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九洲电气(300040)公告正文
九洲电气：北京市中伦文德律师事务所关于公司发行股份购买资产暨关联交易之法律意见书
公告日期：
&&&&&北京市朝阳区西坝河南路&1&号金泰大厦&19&层(邮编&100028)
&&&&&&&&&电话：(86-10)&&传真：(86-10)&
&&&&&&&&&&&&&&&&&网址：
&&&北京市中伦文德律师事务所
关于哈尔滨九洲电气股份有限公司
&&&&&&&&发行股份购买资产
&&&&&&&&&&&&&&暨关联交易之
&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&&&二〇一五年五月
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目录
释义&............................................................................................................................................................&3
第一部分&引言&..........................................................................................................................................&7
一、律师事务所及经办律师简介&.............................................................................................................&7
二、律师应声明的事项.............................................................................................................................&7
第二部分&正文&..........................................................................................................................................&9
一、本次重组的整体方案.........................................................................................................................&9
二、本次重大资产重组交易各方的主体资格&.......................................................................................&12
三、本次重大资产重组的批准和授权...................................................................................................&26
四、本次重大资产重组的实质条件.......................................................................................................&28
五、本次重大资产重组的相关协议.......................................................................................................&34
六、本次重大资产重组拟购买的标的资产...........................................................................................&34
七、标的公司生产经营项目涉及的投资管理和环境保护&...................................................................&88
八、本次重大资产重组涉及的债权债务处理及员工安置&...................................................................&92
九、关联交易及同业竞争.......................................................................................................................&92
十、本次重大资产重组相关的信息披露...............................................................................................&98
十一、&相关人员买卖证券行为的核查&.................................................................................................&98
十二、&参与本次重大资产重组的证券服务机构的资质&...................................................................&100
十三、&结论意见&...................................................................................................................................&101
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&释义
&&&&在本法律意见书中，除非文义另有所指，下列词语具有下述涵义：
&&发行人、九洲电气、上市公司、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&哈尔滨九洲电气股份有限公司
&&公司
&&本次重组、本次重大资产重组、&&&&&&&&九洲电气发行股份购买沈阳昊诚电气股份有限公
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&本次交易&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&司&99.93%股权
&&本次发行、本次发行股份购买&&&&&&&&&&九洲电气以发行股份作为对价，收购标的公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&资产、发行股份购买资产&&&&&&&&&&&&&&99.93%股权的行为
&&标的公司、昊诚电气&&&&&&&&&&&&&指&&&沈阳昊诚电气股份有限公司
&&拟购买资产、拟购买的标的资
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&沈阳昊诚电气股份有限公司&99.93%股权
&&产、标的资产
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&李寅、赵晓红、李文东、李长和、张勇、刘立新、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&南易、朱书明、王唯姣、王宇涵、杨艳侠、程辉、
&&发行对象、收购人&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&义云创投、智诚投资、汇富投资、中电投资、清
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&科投资、嘉华投资、郎威
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&李文东、李长和、张勇、刘立新、南易、朱书明、
&&管理层股东&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&王唯姣、王宇涵、杨艳侠、程辉
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&义云创投、智诚投资、汇富投资、中电投资、清
&&风投股东&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&科投资、嘉华投资、郎威
&&九洲电源&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&哈尔滨九洲电源设备制造有限公司
&&九洲电力&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&哈尔滨九洲电力设备制造有限公司，即九洲电气
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&前身
&&大洋环保&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&哈尔滨大洋环保设备制造有限公司，原名为哈尔
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&滨九洲电源设备制造有限公司
&&创新投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&哈尔滨创新投资发展有限公司
&&科技投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&哈尔滨市科技风险投资中心
&&怡龙投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&深圳市怡龙投资股份有限公司
&&昊诚有限&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&沈阳昊诚电气有限公司，即沈阳昊诚电气股份有
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&限公司前身
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&昊诚设备&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&沈阳昊诚电气设备有限公司
&&昊诚电力科技&&&&&&&&&&&&&&&指&&&沈阳昊诚电力科技有限公司
&&斯莱克&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&沈阳斯莱克科技发展有限公司
&&新辉投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&新辉投资有限公司
&&广信投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&广信投资有限公司
&&义云创投&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&北京义云清洁技术创业投资有限公司
&&清科投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&北京清科联合投资管理中心（有限合伙）
&&嘉华投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&北京嘉华创业投资有限公司
&&汇富投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&宁波华建汇富创业投资有限公司
&&中电投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&北京中电新能投资中心（有限合伙）
&&智诚投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&北京智诚盛景创业投资有限责任公司
&&信永中和&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&信永中和会计师事务所有限公司
&&铁西区工商局&&&&&&&&&&&&&&&指&&&沈阳市铁西区工商行政管理局
&&沈阳市工商局&&&&&&&&&&&&&&&指&&&沈阳市工商行政管理局
&&沈阳经开区管委会&&&&&&&&&&&指&&&沈阳经济技术开发区管理委员会
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本次重大资产重组涉及标的资产的审计及评估基
&&基准日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&准日，即&2014&年&12&月&31&日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上市公司与李寅、赵晓红、管理层股东及风投股
&&《发行股份购买资产协议》&&&指&&&东签署的《哈尔滨九洲电气股份有限公司发行股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&份购买资产协议》
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上市公司与管理层股东签署的《哈尔滨九洲电气
&&《利润承诺补偿协议》&&&&&&&指&&&股份有限公司发行股份购买资产之利润承诺补偿
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&协议》
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&申万宏源承销保荐公司出具的《哈尔滨九洲电气
&&《重组报告书》&&&&&&&&&&&&&指&&&股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&书（草案）》
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&坤元评估出具的《哈尔滨九洲电气股份有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&拟发行股份购买资产涉及的沈阳昊诚电气股份有
&&《评估报告》&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&告》（坤元评报[&号）
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《哈尔滨九洲电气股份有限公司&2014&年年度报
&&《2014&年年度报告》&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&告》
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&天健会计师事务所出具的《审计报告》（天健审
&&《2014&年度审计报告》&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&[&号）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&天健会计师事务所出具的《审计报告》（天健审
&&《昊诚电气审计报告》&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&[&号）
&&A股&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&人民币普通股股票
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中华人民共和国，为本法律意见书之目的，不包
&&中国&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾省
&&《公司法》&&&&&&&&&&&&&&&指&&&《中华人民共和国公司法》
&&《证券法》&&&&&&&&&&&&&&&指&&&《中华人民共和国证券法》
&&《重组管理办法》&&&&&&&&&指&&&《上市公司重大资产重组管理办法》
&&《收购管理办法》&&&&&&&&&指&&&《上市公司收购管理办法》
&&《股票上市规则》&&&&&&&&&指&&&《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
&&《反垄断法》&&&&&&&&&&&&&指&&&《中华人民共和国反垄断法》
&&《申报规定》&&&&&&&&&&&&&指&&&《国务院关于经营者集中申报标准的规定》
&&《证券投资基金法》&&&&&&&指&&&《中华人民共和国证券投资基金法》
&&《私募基金管理办法》&&&&&指&&&《私募投资基金监督管理暂行办法》
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试
&&《基金备案办法》&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&行）》
&&中国证监会&&&&&&&&&&&&&&&指&&&中国证券监督管理委员会
&&申万宏源承销保荐公司&&&&&指&&&申万宏源证券承销保荐有限责任公司
&&天健会计师事务所&&&&&&&&&指&&&天健会计师事务所（特殊普通合伙）
&&坤元评估&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&坤元资产评估有限公司
&&本所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&北京市中伦文德律师事务所
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&为九洲电气本次重大资产重组出具法律意见书的
&&本所律师&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&签字律师
&&元&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&人民币元
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&北京市中伦文德律师事务所
&&&&&&&&&&&&&&&&关于哈尔滨九洲电气股份有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行股份购买资产暨关联交易之
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
致：哈尔滨九洲电气股份有限公司
&&&&北京市中伦文德律师事务所接受九洲电气的委托，担任九洲电气发行股份购
买资产暨关联交易项目的专项法律顾问。
&&&&本所根据《证券法》、《公司法》、《重组管理办法》、《公开发行证券的公司信
息披露内容与格式准则第&26&号—上市公司重大资产重组申请文件》、《律师事务
所从事证券法律业务管理办法》、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》
等有关法律、法规、规章和中国证监会有关规范性文件的规定，按照律师行业公
认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，就九洲电气本次重大资产重组事宜出
具本法律意见书。
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第一部分&引言
&&&&一、律师事务所及经办律师简介
&&&&本所是&2003&年&9&月&3&日经北京市司法局批准成立的律师事务所，总部设在
北京，并在香港、上海、广州、深圳、天津、成都、武汉、石家庄、济南等地设
有分所。本所目前拥有&150&多名执业律师，向国内外客户提供全面的法律服务。
&&&&本所的法律服务领域主要包括：证券期货法律事务、国际商事法律事务、上
市与非上市公司法律事务、金融保险法律事务、知识产权法律事务、房地产法律
事务、诉讼仲裁法律事务等非诉讼和诉讼业务。
&&&&本次签字律师证券业务执业记录及其主要经历、联系方式如下：
&&&&刘晓琴律师，本所合伙人，主要执业领域为公司证券、并购重组业务，现持
有北京市司法局颁发的证号为&38223&的《中华人民共和国律师执业
证》；2005&年起从事律师职业，执业记录良好；曾为多家公司改制、境内外发行
上市、并购重组项目提供法律服务。
&&&&雷锐芝律师，本所律师，主要执业领域为公司证券、并购重组、外商投资、
境外直接投资业务，现持有天津市司法局颁发的证号为&77402&的
《中华人民共和国律师执业证》；2013&年起从事律师职业，执业记录良好；曾为
多家公司的私募投资、并购重组、境内外上市项目提供法律服务。
&&&&上述两位签字律师的联系方式为：北京市朝阳区西坝河南路&1&号金泰大厦
19&层，邮编：100028；电话：010-；传真：010-。
&&&&二、律师应声明的事项
&&&&本所及本所律师依据《证券法》、《公司法》、《重组管理办法》等法律、法规
及本法律意见书出具日业已发生或者存在的、与本次重大资产重组相关的事实，
根据交易各方提供的文件以及我国现行法律法规及中国证监会的有关规定，并基
于本所律师对有关事实的了解和对中国法律的理解发表法律意见。
&&&&为出具本法律意见书，本所律师对本次重大资产重组所涉及的有关事项进行
了审查，查阅了本所律师认为出具法律意见所必需查阅的文件，包括但不限于本
次重大资产重组所涉各方的主体资格、标的资产、有关协议、决议、承诺函等文
件，并对有关问题进行了必要的核查和验证。
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&本所律师在核查和验证过程中已得到发行人、标的公司、交易对方的保证，
其已向本所提供了为出具法律意见所必需的全部事实文件，所有文件真实、完整、
合法、有效，所有文件的副本或复印件均与正本或原件相符，所有文件上的签名、
印章均为真实；且一切足以影响本所律师作出法律判断的事实和文件均已披露，
并无任何隐瞒、误导、疏漏之处。
&&&&对于本法律意见书至关重要而又缺少直接证据证明的事项，本所律师依赖政
府有关主管部门、发行人或其他有关单位出具的证明文件作出判断。
&&&&本法律意见书仅就与本次重大资产重组有关法律问题发表意见，而不对有关
会计、审计、资产评估、财务内部控制等非法律专业事项发表意见。本所律师在
本法律意见书中对有关财务报告、审计报告、验资报告、资产评估报告和内部控
制鉴证报告等专业报告中某些数据或结论的引述，并不意味着本所律师对这些数
据、结论的真实性和准确性作出任何明示或默示的保证，且本所律师并不具备核
查和评价该等数据或结论的适当资格。
&&&&本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事
务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履行了法定职责，遵循了勤
勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见书所认定的事
实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并愿意承担相应的法律责任。
&&&&本所律师同意发行人在其关于本次重大资产重组的申请文件中自行引用或
按照中国证监会审核要求引用本法律意见书的部分或全部内容，但发行人作上述
引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。
&&&&本所律师同意将本法律意见书作为发行人本次重大资产重组申请的必备文
件，随其他申报材料一起上报，并依法对所出具的法律意见承担相应的法律责任。
&&&本法律意见书仅供发行人为本次重大资产重组之目的使用，未经本所书面同
意，不得用作任何其他目的或用途。
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&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第二部分&正文
一、本次重组的整体方案
&&&&&根据《发行股份购买资产协议》的约定，以及九洲电气第五届董事会第六
&&&&&次会议通过的相关议案，本次重大资产重组为九洲电气通过非公开发行股
&&&&&份购买发行对象合计持有的标的公司&99.93%股权，具体情况如下：
&&&&&(1)&&&&交易对方
&&&&&&&&&&&&本次发行股份购买资产的交易对方为李寅、赵晓红、李文东、李长
&&&&&&&&&&&&和、张勇、刘立新、南易、朱书明、王唯姣、王宇涵、杨艳侠、程
&&&&&&&&&&&&辉、义云创投、智诚投资、汇富投资、中电投资、清科投资、嘉华
&&&&&&&&&&&&投资、郎威等&19&名发行对象。
&&&&&(2)&&&&交易标的（标的资产）
&&&&&&&&&&&&本次发行股份购买资产的交易标的为昊诚电气&99.93%股权。鉴于标
&&&&&&&&&&&&的公司目前为股份有限公司，本次发行股份购买资产经中国证监会
&&&&&&&&&&&&核准后，发行对象先将标的公司由股份有限公司变更为有限责任公
&&&&&&&&&&&&司，然后公司购买届时发行对象持有的标的公司&99.93%股权。
&&&&&(3)&&&&发行股份的种类和面值
&&&&&&&&&&&&本次发行股份购买资产所发行股份种类为&A&股，每股面值为&1.00&元。
&&&&&(4)&&&&发行方式
&&&&&&&&&&&&本次发行股份购买资产采取向特定对象发行股份的方式进行。
&&&&&(5)&&&&认购方式
&&&&&&&&&&&&发行对象以其持有的标的资产认购九洲电气本次发行的股份。
&&&&&(6)&&&&发行价格和定价依据
&&&&&&&&&&&&本次发行的发行价格定价基准日为公司第五届董事会第六次会议决
&&&&&&&&&&&&议公告日。股票发行价格以定价基准日前&120&个交易日公司股票交
&&&&&&&&&&&&易均价（决议公告日前&120&个交易日内公司股票交易总额除以股票
&&&&&&&&&&&&交易总量）的九折为基础，确定为&7.42&元/股。
&&&&&&&&&&&&若九洲电气在基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增
&&&&&&&&&&&&股本、增发新股或配股等除权、除息事项，发行价格进行相应调整。
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&&&&&(7)&&&&标的资产的定价
&&&&&&&&&&&&标的资产的交易价格系参考评估机构出具的评估报告中确认的标的
&&&&&&&&&&&&资产的评估值，并经各方协商确定：根据坤元评估出具的评估报告，
&&&&&&&&&&&&以&2014&年&12&月&31&日为评估基准日，标的公司&100%股权评估值为
&&&&&&&&&&&&45,200&万元；经交易各方协商确定，本次标的公司的&100%股权价值
&&&&&&&&&&&&为&45,000&万元，标的资产定价为&44,967.59&万元。
&&&&&(8)&&&&基准日
&&&&&&&&&&&&本次重大资产重组的审计、评估基准日为&2014&年&12&月&31&日。
&&&&&(9)&&&&发行数量
&&&&&&&&&&&&九洲电气本次发行的发行股份数量为&60,603,204&股，其中每一发行
&&&&&&&&&&&&对象的认购数量为：
&&&&&&&&&&&&&姓名&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股份发行数量（股）
&&&&&&&&&&&&李文东&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,803,757
&&&&&&&&&&&&李长和&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,335,173
&&&&&&&&&&&&&&张勇&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,938,481
&&&&&&&&&&&&刘立新&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,525,853
&&&&&&&&&&&&&南易&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,222,967
&&&&&&&&&&&&朱书明&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,147,555
&&&&&&&&&&&&王唯姣&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,147,555
&&&&&&&&&&&&王宇涵&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&581,836
&&&&&&&&&&&&&程辉&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&361,572
&&&&&&&&&&&&杨艳侠&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&328,098
&&&&&&&&&&&&义云创投&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,668,886
&&&&&&&&&&&&智诚投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,298,212
&&&&&&&&&&&&汇富投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,413,624
&&&&&&&&&&&&中电投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,308,013
&&&&&&&&&&&&清科投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,915,680
&&&&&&&&&&&&嘉华投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&894,388
&&&&&&&&&&&&&&郎威&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&970,350
&&&&&&&&&&&&&&李寅&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,370,602
&&&&&&&&&&&&赵晓红&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,370,602
&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&60,603,204
&&&&&&&&&&&&若九洲电气在基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增
&&&&&&&&&&&&股本、增发新股或配股等除权、除息事项，发行数量进行相应调整。
&&&&&(10)&&&锁定期安排
&&&&&&&&&&&&(a)&李寅、赵晓红同意，在本次发行中认购的上市公司股份自本次发
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&&&&&&&&&&&&&&&&行的股份上市之日起&36&个月内不得转让；如果本次重组完成后
&&&&&&&&&&&&&&&&6&个月内如上市公司股票连续&20&个交易日的收盘价低于发行价，
&&&&&&&&&&&&&&&&或者交易完成后&6&个月期末收盘价低于发行价的，在本次发行中
&&&&&&&&&&&&&&&&认购的上市公司股份自上市之日起&42&个月内不得转让。
&&&&&&&&&&&&(b)&管理层股东同意，在本次发行中认购的上市公司股份，自上市之
&&&&&&&&&&&&&&&&日起&12&个月内不得转让，其中，9,097,035&股股份自本次发行的
&&&&&&&&&&&&&&&&股份上市之日起&48&个月内不得转让；16,295,812&股股份（以下
&&&&&&&&&&&&&&&&简称“剩余限售股”）按照下述约定分期解禁：如果标的公司实现
&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年承诺净利润，自本次发行的股份上市之日起&12&个月后至
&&&&&&&&&&&&&&&&本次发行的股份上市之日起&24&个月内，管理层股东累计转让的
&&&&&&&&&&&&&&&&股份数不超过剩余限售股的&59.81%；如果标的公司实现&2016&年
&&&&&&&&&&&&&&&&承诺净利润，自本次发行的股份上市之日起&24&个月后至本次发
&&&&&&&&&&&&&&&&行的股份上市之日起&36&个月内，累计转让的股份数不超过剩余
&&&&&&&&&&&&&&&&限售股的&78.23%；如果标的公司实现&2017&年承诺净利润，自本
&&&&&&&&&&&&&&&&次发行的股份上市之日起&36&个月后，剩余限售股可以全部转让;
&&&&&&&&&&&&&&&&如果标的公司未实现当年的承诺净利润，则管理层股东应当按照
&&&&&&&&&&&&&&&&相关约定履行补偿义务（以股份及/或现金补偿的方式），若股份
&&&&&&&&&&&&&&&&补偿完成后，管理层股东当年可转让股份额度仍有余量的，则剩
&&&&&&&&&&&&&&&&余股份可予以转让。
&&&&&&&&&&&&&&&&管理层股东各自解禁的数量按“本次重大资产重组每一管理层股
&&&&&&&&&&&&&&&&东获得的上市公司发行股份数量/管理层股东获得的上市公司发
&&&&&&&&&&&&&&&&行股份总数×当期解禁股份总数”进行分配，管理层股东相互之间
&&&&&&&&&&&&&&&&对上述股票限售承诺承担连带责任。
&&&&&&&&&&&&&&&&若标的公司未能实现利润承诺，且管理层股东不能按照《利润承
&&&&&&&&&&&&&&&&诺补偿协议》的约定足额补偿上市公司，管理层股东届时持有的
&&&&&&&&&&&&&&&&上市公司的股票应锁定，质押给上市公司的控股股东作为利润承
&&&&&&&&&&&&&&&&诺补偿义务的反担保，由上市公司控股股东在被质押股票范围内
&&&&&&&&&&&&&&&&为管理层股东的利润承诺补偿义务承担担保责任。锁定股份处置
&&&&&&&&&&&&&&&&后的所得应能够弥补上述利润承诺补偿差额；如果锁定股份处置
&&&&&&&&&&&&&&&&后所得不足以弥补上述利润承诺补偿差额，上市公司有权追索管
&&&&&&&&&&&&&&&&理层股东的其他财产，用于弥补上述利润承诺补偿差额。
&&&&&&&&&&&&(c)&义云创投和清科投资在本次发行中认购的上市公司股份自本次
&&&&&&&&&&&&&&&&发行的股份上市之日起&12&个月内不得转让；其他风投股东在本
&&&&&&&&&&&&&&&&次发行中认购的股份的限售安排如下：
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&自本次发行的股份上市之日起&&&自本次发行的股份上市之日起
&其他风投&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计
&&&&&&&&&&&&&&&12&个月内不得转让的股份数&&&&36&个月内不得转让的股份数量
&&&股东&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（股）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&量（股）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（股）
&智诚投资&&&&&&&&&&&&&&&&2,504,233&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,793,979&&&&&&&&&&&&4,298,212
&汇富投资&&&&&&&&&&&&&&&2,212,789&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&200,835&&&&&&&&&&&&&&2,413,624
&中电投资&&&&&&&&&&&&&&&1,927,321&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,380,692&&&&&&&&&&&&&3,308,013
&嘉华投资&&&&&&&&&&&&&&&&&819,554&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&74,834&&&&&&&&&&&&&&&894,388
&&&&&&郎威&&&&&&&&&&&&&&&&565,347&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&405,003&&&&&&&&&&&&&&970,350
&&&&&&&&&&&&&&&本次发行的股份上市后还应当遵守证券监管部门其他关于股份锁定
&&&&&&&&&&&&&&&的要求。本次发行结束后，因上市公司送股、转增股本而取得的新
&&&&&&&&&&&&&&&增股份，亦遵守上述锁定日期安排。
&&&&&&&&(11)&&&上市地点
&&&&&&&&&&&&&&&本次发行的股份将在深圳证券交易所创业板上市交易。
&&&&&&&&(12)&&&公司滚存未分配利润的处理
&&&&&&&&&&&&&&&九洲电气滚存的未分配利润由本次发行后的新老股东共享。
&&&&&&&&(13)&&&标的公司滚存未分配利润的处理
&&&&&&&&&&&&&&&标的公司截至评估基准日的滚存未分配利润，作为标的资产估值的
&&&&&&&&&&&&&&&不可分割的组成部分，在本次发行股份购买资产完成后由九洲电气
&&&&&&&&&&&&&&&按照其持有的标的公司股权比例享有。
&&&&&&&&(14)&&&标的资产在评估基准日与交割日之间所产生的损益的归属
&&&&&&&&&&&&&&&标的资产自本次交易基准日次日至交割日期间，如标的资产产生的
&&&&&&&&&&&&&&&利润及所对应的净资产值减少，管理层股东应根据针对交割而实施
&&&&&&&&&&&&&&&的专项审计结果，在审计报告出具日后三十个工作日内向上市公司
&&&&&&&&&&&&&&&补足差额部分。如标的资产所产生的利润及对应的净资产值增加，
&&&&&&&&&&&&&&&则增加的净资产值由上市公司所有，上市公司无需就此向管理层股
&&&&&&&&&&&&&&&东作出任何补偿。
&&&&&&&&本次发行股份购买资产决议自股东大会审议通过之日起&18&个月内有效。
&&&&&&&&经核查，本所律师认为，本次重大资产重组方案的主要内容符合《公司法》、
&&&&&&&&《证券法》、《重组管理办法》等相关法律、法规和规范性文件的规定。
二、本次重大资产重组交易各方的主体资格
2.1&&&&&九洲电气
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&在本次重大资产重组中，九洲电气为本次发行股份购买资产的发行人暨资
&&&&&产购买的购买方。
&&&&&2.1.1&基本情况
&&&&&&&&&&&&截至本法律意见书出具之日，九洲电气持有哈尔滨市市场监督管理
&&&&&&&&&&&&局&于&2015&年&3&月&5&日&核&发&的&《&营&业&执&照&》（&注&册&号&：
&&&&&&&&&&&&924(8-1)）。其基本情况如下：
&&&&&&&&&&&&名称：哈尔滨九洲电气股份有限公司
&&&&&&&&&&&&类型：股份有限公司（上市）
&&&&&&&&&&&&住所：哈尔滨市南岗区哈平路&162&号
&&&&&&&&&&&&法定代表人：李寅
&&&&&&&&&&&&注册资本：贰亿柒仟柒佰捌拾万圆整
&&&&&&&&&&&&成立日期：1997&年&8&月&8&日
&&&&&&&&&&&&营业期限：长期
&&&&&&&&&&&&经营范围：电力电子产品、高压变频器、高低压电气设备、箱式变
&&&&&&&&&&&&电站、整流装置、电气元件、继电保护产品、阀控密封铅酸蓄电池
&&&&&&&&&&&&产品的研制、生产、销售和信息与技术咨询服务，计算机技术、计
&&&&&&&&&&&&算机软件技术开发及应用，销售公司开发的新产品，节能环保工程
&&&&&&&&&&&&设备技术开发、技术服务及产品销售，设备租赁，实业投资，从事
&&&&&&&&&&&&进口贸易；承装（修、试）电力设施（依法须经批准的项目，经相
&&&&&&&&&&&&关部门批准后方可开展经营活动）。（依法须经批准的项目，经相关
&&&&&&&&&&&&部门批准后方可开展经营活动）
&&&&&2.1.2&历史沿革
&&&&&&&&&&&&(1)&&&九洲电气设立及上市前股权变动
&&&&&&&&&&&&&&&&&&九洲电气是经黑龙江省经济体制改革委员会“黑体改复
&&&&&&&&&&&&&&&&&&[2000]45&号”文批准，由自然人李寅及法人九洲电源、创新投资、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&科技投资及怡龙投资作为发起人，共同发起设立的股份有限公
&&&&&&&&&&&&&&&&&&司。九洲电气设立时注册资本&3,745&万元，股本&3,745&万股。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&前述发起人均以其各自在发行人前身中的净资产份额作为出
&&&&&&&&&&&&&&&&&&资，其中：李寅、九洲电源、创新投资、科技投资及怡龙投资
&&&&&&&&&&&&&&&&&&分别持有&1,500&万股、1,145&万股、700&万股、300&万股及&100
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&万股，分别占公司总股本的&40.05％、30.57%、18.70%、8.01%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&及&2.67%。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&2006&年&4&月&19&日，怡龙投资与湖北长江证券投资咨询有限公
&&&&&&&&&&&&&&&&&&司签署《深圳市怡龙投资股份有限公司与湖北长江证券投资咨
&&&&&&&&&&&&&&&&&&询有限公司关于哈尔滨九洲电气股份转让协议》，怡龙投资将
&&&&&&&&&&&&&&&&&&其持有的九洲电气&100&万股以每股&1&元的价格转让给湖北长
&&&&&&&&&&&&&&&&&&江证券投资咨询有限公司。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&2006&年&11&月&2&日，大洋环保与赵晓红签署《股份转让协议》，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&大洋环保将其持有的九洲电气&1,145&万股（占九洲电气总股本
&&&&&&&&&&&&&&&&&&的&30.57%）转让给赵晓红女士。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&2006&年&12&月&28&日，九洲电气召开股东会，决议同意由黑龙江
&&&&&&&&&&&&&&&&&&辰能哈工大高科技风险投资有限公司向九洲电气增资&1,000&万
&&&&&&&&&&&&&&&&&&元，增资价格以九洲电气&2006&年度经审计的每股净资产值为
&&&&&&&&&&&&&&&&&&依据。2007&年&12&月&29&日，哈尔滨华泰会计师事务所有限责任
&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司出具《验资报告》（哈华会验字[2007]第&002&号），验证截
&&&&&&&&&&&&&&&&&&至&2007&年&2&月&6&日止，变更后的累计注册资本和实收资本为
&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,745&万元。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&2007&年&2&月&5&日，长江咨询与哈尔滨鑫业投资咨询有限公司签
&&&&&&&&&&&&&&&&&&署《股份转让协议》，长江咨询将其持有自怡龙投资受让的公
&&&&&&&&&&&&&&&&&&司&100&万股以每股&1.4&元的价格转让予哈尔滨鑫业投资咨询有
&&&&&&&&&&&&&&&&&&限公司。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&2007&年&11&月&28&日，九洲电气召开&2007&年临时股东大会，决
&&&&&&&&&&&&&&&&&&议同意由北京信捷和盛企业咨询有限责任公司向公司增资&400
&&&&&&&&&&&&&&&&&&万股，价格为&3.28&元/股。2007&年&12&月&7&日，哈尔滨华泰会计
&&&&&&&&&&&&&&&&&&师事务所有限责任公司出具《验资报告》（哈华会验字[2007]
&&&&&&&&&&&&&&&&&&第&22&号），验证截至&2007&年&12&月&7&日止，变更后的累计注册
&&&&&&&&&&&&&&&&&&资本和实收资本为&5,145&万元。
&&&&&&&&&&&&(2)&&&2010&年首次公开发行股票并上市
&&&&&&&&&&&&&&&&&&2009&年&12&月&15&日，中国证监会下发《关于核准哈尔滨九洲电
&&&&&&&&&&&&&&&&&&气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》
&&&&&&&&&&&&&&&&&&（证监许可[&号），核准九洲电气公开发行人民币普通
&&&&&&&&&&&&&&&&&&股&1,800&万新股。
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&2009&年&12&月&30&日，天健会计师事务所有限公司出具《验资报
&&&&&&&&&&&&&&&&&&告》（浙天会验[&号），验证截至&2009&年&12&月&29&日，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&九洲电气变更后的累计注册资本和实收资本均为&6,945&万元。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&2010&年&1&月&6&日，深圳证券交易所下发《关于哈尔滨九洲电气
&&&&&&&&&&&&&&&&&&股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证
&&&&&&&&&&&&&&&&&&上[2010]10&号），同意九洲电气发行的人民币普通股股票在深圳
&&&&&&&&&&&&&&&&&&证券交易所创业板上市，证券简称&“九洲电气”，证券代码
&&&&&&&&&&&&&&&&&&“300040”，自&2010&年&1&月&8&日起上市交易。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&首次公开发行股票并上市后，九洲电气总股本为&6,945&万股。
&&&&&&&&&&&&(3)&&&首次公开发行股票并上市后历次股本变动情况
&&&&&&&&&&&&&&&&&&(a)&2010&年送转股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2010&年&4&月&16&日，九洲电气召开&2009&年度股东大会并审
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&议通过《关于公司&2009&年利润分配方案的议案》，以九洲
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&电气总股本&6,945&万股为基数，向全体股东每&10&股派&3&元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&现金红利（含税），同时，以资本公积金向全体股东每&10
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股转增&10&股。本次转增后，九洲电气总股本由&6,945&万股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&变更为&13,890&万股。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2010&年&5&月&12&日，天健会计师事务所有限公司出具《验
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&资报告》（天健验[&号），验证截至&2010&年&5&月&10
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日止，九洲电气变更后的累计注册资本和实收资本均为
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,890&万元。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&(b)&2013&年送转股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2013&年&5&月&10&日，九洲电气召开&2012&年度股东大会，并
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&审议通过《关于公司&2012&年利润分配方案》的议案，以
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&九洲电气总股本&13,890&万股为基数，向全体股东每&10&股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&派&2&元现金红利（含税），同时，以资本公积金向全体股东
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&每&10&股转增&10&股。本次转增后，九洲电气总股本由&13,890
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万股增至&27,780&万股。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2013&年&6&月&27&日，天健会计师事务所出具《验资报告》（天
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&健验[&号），验证截至&2013&年&6&月&25&日止，九洲
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&电气变更后的累计注册资本和实收资本均为&27,780&万元。
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&2.1.3&控股股东和实际控制人
&&&&&&&&&&&&(1)&&&控股股东
&&&&&&&&&&&&&&&&&&根据九洲电气《2014&年年度报告》，截至&2014&年&12&月&31&日，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&李寅持有九洲电气&6,000&万股股份，占九洲电气总股本的
&&&&&&&&&&&&&&&&&&21.60%，为九洲电气第一大股东；赵晓红持有九洲电气&4,580
&&&&&&&&&&&&&&&&&&万股股份，占九洲电气总股本的&16.49%。
&&&&&&&&&&&&(2)&&&实际控制人
&&&&&&&&&&&&&&&&&&九洲电气的实际控制人为李寅与赵晓红，其为夫妻关系，合计
&&&&&&&&&&&&&&&&&&持有九洲电气&38.09%的股份。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&李寅、赵晓红的基本情况详见本法律意见书之“2.2&股份发行对
&&&&&&&&&&&&&&&&&&象及资产出售方：李寅、赵晓红”。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&九洲电气与实际控制人之间的产权及控制关系如下图所示：
&&&&&&经核查，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，九洲电气是依法成
&&&&&&立并有效存续的上市公司，不存在依法律、法规及其公司章程的规定需要
&&&&&&终止的情形，九洲电气具有本次重大资产重组的主体资格。
2.2&&&股份发行对象及资产出售方
&&&&&&2.2.1&义云创投
&&&&&&&&&&&&义云创投现持有北京市工商行政管理局平谷分局于&2014&年&9&月&11
&&&&&&&&&&&&日核发的《营业执照》（注册号：515），名称为北京义
&&&&&&&&&&&&云清洁技术创业投资有限公司，住所为北京市平谷区林荫北街&13&号
&&&&&&&&&&&&信息大厦&802&室，法定代表人为沈正宁，注册资本为&30,000&万元，
&&&&&&&&&&&&公司类型为其他有限责任公司，经营范围为“创业投资业务；代理其
&&&&&&&&&&&&他创业投资企业机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；
&&&&&&&&&&&&为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业
&&&&&&&&&&&&投资管理顾问机构”，成立日期为&2009&年&12&月&9&日，经营期限自&2009
&&&&&&&&&&&&年&12&月&9&日至&2029&年&12&月&8&日。
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&截至本法律意见书出具之日，义云创投持有昊诚电气&7.70%的股权。
&&&&&&&&&&&&&根据义云创投提供的资料及本所律师在全国企业信用信息公示系统
&&&&&&&&&&&&&网站查询的相关信息，义云创投的股权结构如下：
序号&&&&&&&&&&&&&&&股东姓名或名称&&&&&&&&&&&&&&&&出资金额（万元）&出资比例（%）
&1&&&&&&&&&浙江中国小商品城集团股份有限公司&&&&&&&&&&&4,500&&&&&&&&&&&15.00
&2&&&&&&&&&&北京中关村创业投资发展有限公司&&&&&&&&&&&&3,000&&&&&&&&&&&10.00
&3&&&&&&&&&&&&江阴长江投资集团有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&3,000&&&&&&&&&&&10.00
&4&&&&&&&&&&中阳县黎明石油经销有限责任公司&&&&&&&&&&&&3,000&&&&&&&&&&&10.00
&5&&&&&&徐州经济开发区国有资产经营有限责任公司&&&&&&&&2,250&&&&&&&&&&&7.50
&6&&&&&&&&&&&&浙江国大镕丰实业有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&2,250&&&&&&&&&&&7.50
&7&&&&&&&&&&&&&&&浙江先和投资有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&2,250&&&&&&&&&&&7.50
&8&&&&&&&&&&&&&&&安吉恒林投资有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&1,500&&&&&&&&&&&5.00
&9&&&&&&&&&&&&&&&安吉中权投资有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&1,500&&&&&&&&&&&5.00
&10&&&&&&&&&&&&&&晋江宏雅投资有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&1,500&&&&&&&&&&&5.00
&11&&&&&&&&&&&&&&恒生电子股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&1,500&&&&&&&&&&&5.00
&12&&&&&&&&&&&&&&福建上一集团有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&1,500&&&&&&&&&&&5.00
&13&&&&&&&&&&&杭州欣然投资管理有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&1,200&&&&&&&&&&&4.00
&14&&&&&&&&&&&杭州乾达投资管理有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&750&&&&&&&&&&&&2.50
&15&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&邓华&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&150&&&&&&&&&&&&0.50
&16&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&沈正宁&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&150&&&&&&&&&&&&0.50
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30,000&&&&&&&&&&&100
&&&&&&&&&&&&&经本所律师核查，发行对象义云创投属于《证券投资基金法》、《私
&&&&&&&&&&&&&募基金管理办法》以及《基金备案办法》所规范的私募投资基金；
&&&&&&&&&&&&&义云创投已依照相关规定办理私募投资基金管理人登记程序，登记
&&&&&&&&&&&&&信息如下：“管理基金主要类别：股权投资基金；登记时间：2014
&&&&&&&&&&&&&年&4&月&9&日”；根据义云创投出具的书面说明，义云创投正在办理基
&&&&&&&&&&&&&金备案手续。
&&&&&&&&&&&&&本所律师经核查后认为，义云创投为依据当时法律、法规设立并有
&&&&&&&&&&&&&效存续的有限责任公司，截至本法律意见书出具之日，义云创投不
&&&&&&&&&&&&&存在依法律、法规及其公司章程的规定需要终止的情形，义云创投
&&&&&&&&&&&&&具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&&&2.2.2&智诚投资
&&&&&&&&&&&&&智诚投资现持有北京市工商行政管理局海淀分局于&2009&年&12&月&29
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&日核发的《企业法人营业执照》（注册号：363），名称
&&&&&&&&&&&&&为北京智诚盛景创业投资有限责任公司，住所为北京市海淀区中关
&&&&&&&&&&&&&村大街&32&号蓝天和盛大厦&2002&室，法定代表人为谢赛君，注册资
&&&&&&&&&&&&&本与实收资本为&10,000&万元，公司类型为其他有限责任公司，经营
&&&&&&&&&&&&&范围为“许可经营项目：无。一般经营项目：创业投资业务；代理其
&&&&&&&&&&&&&他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；
&&&&&&&&&&&&&为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业
&&&&&&&&&&&&&投资管理顾问机构”，成立日期为&2009&年&12&月&29&日，经营期限自
&&&&&&&&&&&&&2009&年&12&月&29&日至&2019&年&12&月&28&日。
&&&&&&&&&&&&&截至本法律意见书出具之日，智诚投资持有昊诚电气&7.09%的股权。
&&&&&&&&&&&&&根据智诚投资提供的资料及本所律师在全国企业信用信息公示系统
&&&&&&&&&&&&&网站查询的相关信息，智诚投资的股权结构如下：
&序号&&&&&&&&&&&&&&&股东姓名或名称&&&&&&&&&&&&&出资金额（万元）&&&出资比例（%）
&&1&&&&&&&&&&&&&&豪景投资集团有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&9,900&&&&&&&&&&&&99.00
&&2&&&&&&&&&&&北京君诚鸿达财务顾问有限公司&&&&&&&&&&&&100&&&&&&&&&&&&&1.00
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10,000&&&&&&&&&&&&100%
&&&&&&&&&&&&&根据智诚投资出具的《关于私募基金备案的说明》，智诚投资股东“豪
&&&&&&&&&&&&&景投资集团有限公司”与“北京君诚鸿达财务顾问有限公司”&均对智
&&&&&&&&&&&&&诚投资的日常事务及投资经营活动进行管理和决策，均实际行使股
&&&&&&&&&&&&&东权利；智诚投资股东之间未签订任何基金合同、委托管理协议或
&&&&&&&&&&&&&其他相似内容的协议，股东之间不存在委托管理关系；且智诚投资
&&&&&&&&&&&&&以自有资金进行股权投资，经营业务不涉及以非公开方式向投资者
&&&&&&&&&&&&&募集资金设立基金进行投资，不需要作为私募股权投资基金在中国
&&&&&&&&&&&&&证券投资基金业协会备案。
&&&&&&&&&&&&&经本所律师核查，发行对象智诚投资不属于《证券投资基金法》、《私
&&&&&&&&&&&&&募基金管理办法》以及《基金备案办法》所规范的私募投资基金，
&&&&&&&&&&&&&不需要依照相关规定履行私募投资基金备案程序。
&&&&&&&&&&&&&本所律师经核查后认为，智诚投资为依据当时法律、法规设立并有
&&&&&&&&&&&&&效存续的有限责任公司，截至本法律意见书出具之日，智诚投资不
&&&&&&&&&&&&&存在依法律、法规及其公司章程的规定需要终止的情形，智诚投资
&&&&&&&&&&&&&具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&&&&2.2.3&汇富投资
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&汇富投资现持有宁波市市场监督管理局于&2015&年&3&月&24&日核发的
&&&&&&&&&&&&《企业法人营业执照》（注册号：928），名称为宁波华
&&&&&&&&&&&&建汇富创业投资有限公司，住所为宁波高新区扬帆路&999&弄&5&号
&&&&&&&&&&&&203-3&室，法定代表人为徐平炬，注册资本为&6,467.5&万元，公司类
&&&&&&&&&&&&型为有限责任公司（自然人控股或私营性质企业控股），经营范围为
&&&&&&&&&&&&“创业投资（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
&&&&&&&&&&&&活动）”，成立日期为&2011&年&7&月&8&日，经营期限自&2011&年&7&月&8
&&&&&&&&&&&&日至&2031&年&7&月&7&日。
&&&&&&&&&&&&截至本法律意见书出具之日，汇富投资持有昊诚电气&3.98%的股权。
&&&&&&&&&&&&根据汇富投资提供的资料及本所律师在全国企业信用信息公示系统
&&&&&&&&&&&&网站查询的相关信息，汇富投资的股权结构如下：
&&序号&&&&&&&&&&&股东姓名或名称&&&&&&&&&&出资金额（万元）&&&&出资比例（%）
&&&1&&&&&&&&&&宁波赛尔集团有限公司&&&&&&&&&&&&776.10&&&&&&&&&&&&&12.00
&&&2&&&&&&&&宁波华建投资管理有限公司&&&&&&&&&&646.75&&&&&&&&&&&&&10.00
&&&3&&&&&&&&&&宁波达克投资有限公司&&&&&&&&&&&323.375&&&&&&&&&&&&&&5.00
&&&4&&&&&&&&&&&&&&&&&孙伟龙&&&&&&&&&&&&&&&&&&&776.10&&&&&&&&&&&&&12.00
&&&5&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&戚震&&&&&&&&&&&&&&&&&646.75&&&&&&&&&&&&&10.00
&&&6&&&&&&&&&&&&&&&&&许登达&&&&&&&&&&&&&&&&&&&646.75&&&&&&&&&&&&&10.00
&&&7&&&&&&&&&&&&&&&&&王泯竣&&&&&&&&&&&&&&&&&&&388.05&&&&&&&&&&&&&&6.00
&&&8&&&&&&&&&&&&&&&&&楼依娜&&&&&&&&&&&&&&&&&&323.375&&&&&&&&&&&&&&5.00
&&&9&&&&&&&&&&&&&&&&&周海明&&&&&&&&&&&&&&&&&&323.375&&&&&&&&&&&&&&5.00
&&&10&&&&&&&&&&&&&&&&施建耀&&&&&&&&&&&&&&&&&&323.375&&&&&&&&&&&&&&5.00
&&&11&&&&&&&&&&&&&&&&孙建刚&&&&&&&&&&&&&&&&&&&413.92&&&&&&&&&&&&&&6.40
&&&12&&&&&&&&宁波市诚泓贸易有限公司&&&&&&&&&&323.375&&&&&&&&&&&&&&5.00
&&&13&&&&&&&&&&&&&&&&卢丽丽&&&&&&&&&&&&&&&&&&323.375&&&&&&&&&&&&&&5.00
&&&14&&&&&&&&&&&&&&&&唐蓓蓓&&&&&&&&&&&&&&&&&&&129.35&&&&&&&&&&&&&&2.00
&&&15&&&&&&&&&&&&&&&&唐蓓丹&&&&&&&&&&&&&&&&&&&64.675&&&&&&&&&&&&&&1.00
&&&16&&&&&&&&&&&&&&&&周纯珊&&&&&&&&&&&&&&&&&&&38.805&&&&&&&&&&&&&&0.60
&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,467.5&&&&&&&&&&&&100.00
&&&&&&&&&&&&经本所律师核查，发行对象汇富投资属于《证券投资基金法》、《私
&&&&&&&&&&&&募基金管理办法》以及《基金备案办法》所规范的私募投资基金。
&&&&&&&&&&&&根据汇富投资提供的《私募投资基金证明》，汇富投资已在中国证券
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&投资基金业协会私募基金登记备案系统备案。
&&&&&&&&&&&&本所律师经核查后认为，汇富投资为依据当时法律、法规设立并有
&&&&&&&&&&&&效存续的有限责任公司，截至本法律意见书出具之日，汇富投资不
&&&&&&&&&&&&存在依法律、法规及其公司章程的规定需要终止的情形，汇富投资
&&&&&&&&&&&&具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&&&2.2.4&中电投资
&&&&&&&&&&&&中电投资现持有北京市工商行政管理局石景山分局于&2011&年&12&月
&&&&&&&&&&&&13&日核发的《合伙企业营业执照》（注册号：276），名
&&&&&&&&&&&&称为北京中电新能投资中心（有限合伙），主要经营场所为北京市石
&&&&&&&&&&&&景山区八大处高科技园区西井路&3&号&3&号楼&8809&房间，执行事务合
&&&&&&&&&&&&伙人为中电资产管理有限公司（委派郑则鹏为代表），企业类型为有
&&&&&&&&&&&&限合伙企业，经营范围为“项目投资；投资管理；资产管理；企业管
&&&&&&&&&&&&理咨询；投资咨询”，成立日期为&2011&年&6&月&20&日，经营期限自&2011
&&&&&&&&&&&&年&6&月&20&日至&2019&年&6&月&19&日。
&&&&&&&&&&&&截至本法律意见书出具之日，中电投资持有昊诚电气&5.45%的股权。
&&&&&&&&&&&&根据中电投资提供的资料及本所律师在全国企业信用信息公示系统
&&&&&&&&&&&&网站查询的相关信息，中电投资的出资结构如下：
&序号&&&&&&&&&&合伙人姓名或名称&&&&&&&&&&出资金额（万元）&&&&&&出资比例（%）
&&&1&&&&&&&&&中电资产管理有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&200&&&&&&&&&&&&&&1.59
&&&2&&&&&&&&&常州龙成投资有限公司&&&&&&&&&&&&&&2,500&&&&&&&&&&&&&&&19.92
&&&3&&&&&&&&&&&&&&&&傅国楠&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&600&&&&&&&&&&&&&&4.78
&&&4&&&&&&&&&&&&&&&&胡蓓霞&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&600&&&&&&&&&&&&&&4.78
&&&5&&&&&&&&&&&&&&&&黄利芳&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&&3.98
&&&6&&&&&&&&&&&&&&&&黄永源&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,000&&&&&&&&&&&&&&&&7.97
&&&7&&&&&&&&&&&&&&&&&蒋薇&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&250&&&&&&&&&&&&&&1.99
&&&8&&&&&&&&&&&&&&&&&李娟&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&900&&&&&&&&&&&&&&7.17
&&&9&&&&&&&&&&&&&&&&李世军&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&&3.98
&&10&&&&&&&&&&&&&&&&马梅芳&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&250&&&&&&&&&&&&&&1.99
&&11&&&&&&&&&&&&&&&&&倪萍&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&600&&&&&&&&&&&&&&4.78
&&12&&&&&&&&&&&&&&&&&潘群&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&&3.98
&&13&&&&&&&&&&&&&&&&史焕荣&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&&3.98
&&14&&&&&&&&&&&&&&&&王凤娣&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&600&&&&&&&&&&&&&&4.78
&&15&&&&&&&&&&&&&&&&王根娣&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&250&&&&&&&&&&&&&&1.99
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&16&&&&&&&&&&&&&&&&&王建华&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&700&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.58
&&17&&&&&&&&&&&&&&&&&杨彩锦&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.98
&&18&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&俞楠&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.98
&&19&&&&&&&&&&&&&&&&&丁华锋&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.98
&&20&&&&&&&&&&&&&&&&&张爱华&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&600&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.78
&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12,550&&&&&&&&&&&&&&&&100.00
&&&&&&&&&&&&&经本所律师核查，发行对象中电投资属于《证券投资基金法》、《私
&&&&&&&&&&&&&募基金管理办法》以及《基金备案办法》所规范的私募投资基金。
&&&&&&&&&&&&&根据中电投资提供的资料，中电投资已在中国证券投资基金业协会
&&&&&&&&&&&&&私募基金登记备案系统备案。
&&&&&&&&&&&&&本所律师经核查后认为，中电投资为依据当时法律、法规设立并有
&&&&&&&&&&&&&效存续的合伙企业，截至本法律意见书出具之日，中电投资不存在
&&&&&&&&&&&&&依法律、法规及其合伙协议的规定需要终止的情形，中电投资具有
&&&&&&&&&&&&&本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&&&&2.2.5&清科投资
&&&&&&&&&&&&&清科投资现持有北京市工商行政管理局海淀分局于&2014&年&9&月&15
&&&&&&&&&&&&&核发的《营业执照》（注册号：059），企业名称为北京
&&&&&&&&&&&&&清科联合投资管理中心（有限合伙），主要经营场所为北京市海淀区
&&&&&&&&&&&&&海淀北二街&8&号&6&层&710-228&室，执行事务合伙人为北京清科创业
&&&&&&&&&&&&&投资管理中心（有限合伙）（委派倪正东为代表），经营范围为“资产
&&&&&&&&&&&&&管理；投资管理；投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批
&&&&&&&&&&&&&准后方可开展经营活动）”，企业类型为有限合伙企业，成立日期为
&&&&&&&&&&&&&2009&年&12&月&9&日，营业期限为&2009&年&12&月&9&日至&2016&年&12&月&8
&&&&&&&&&&&&&日。
&&&&&&&&&&&&&截至本法律意见书出具之日，清科投资持有昊诚电气&3.16%的股权。
&&&&&&&&&&&&&根据清科投资提供的资料及本所律师在全国企业信用信息公示系统
&&&&&&&&&&&&&网站查询的相关信息，清科投资的出资结构如下：
&序号&&&&&&&&&&&&合伙人姓名或名称&&&&&&&&&&&出资金额（万元）&&&&&&&出资比例(%)
&&&&&&&&&&北京清科创业投资管理中心（有限
&&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&300&&&&&&&&&&&&&&&&&3.33
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合伙）
&&2&&&&&&&&&&&&上海赤圆投资有限公司&&&&&&&&&&&&&&&1,000&&&&&&&&&&&&&&&11.10
&&3&&&&&&&&&&&&&&福信投资有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&1,000&&&&&&&&&&&&&&&11.10
&&4&&&&&&&&&&&&江苏双良集团有限公司&&&&&&&&&&&&&&&1,000&&&&&&&&&&&&&&&11.10
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&5&&&&&&&&&&&&&&&&&曾之杰&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&5.56
&&6&&&&&&&&&&&&&&&&&陈永宏&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&5.56
&&7&&&&&&&&&&&&&&&&&董朝晖&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&5.56
&&8&&&&&&&&&&&&&&&&&李瑞华&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&5.56
&&9&&&&&&&&&&&&&&&&&南立新&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&5.56
&&10&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&邱丹&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&5.56
&&11&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&孙静&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&5.56
&&12&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&吴迪&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&5.56
&&13&&&&&&&&&&&&&&&&夏一波&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&5.56
&&14&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&薛坤&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&5.56
&&15&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&张晔&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&700&&&&&&&&&&&&&7.77
&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,000&&&&&&&&&&&100.00
&&&&&&&&&&&&经本所律师核查，发行对象清科投资属于《证券投资基金法》、《私
&&&&&&&&&&&&募基金管理办法》以及《基金备案办法》所规范的私募投资基金。
&&&&&&&&&&&&根据清科投资提供的《私募投资基金证明》，清科投资已在中国证券
&&&&&&&&&&&&投资基金业协会私募基金登记备案系统备案。
&&&&&&&&&&&&本所律师经核查后认为，清科投资为依据当时法律、法规设立并有
&&&&&&&&&&&&效存续的合伙企业，截至本法律意见书出具之日，清科投资不存在
&&&&&&&&&&&&依法律、法规及其合伙协议的规定需要终止的情形，清科投资具有
&&&&&&&&&&&&本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&&&2.2.6&嘉华投资
&&&&&&&&&&&&嘉华投资现持有北京市工商行政管理局海淀分局于&2015&年&4&月&30
&&&&&&&&&&&&日核发的《营业执照》（注册号：372），名称为北京嘉
&&&&&&&&&&&&华创业投资有限公司，住所为北京市海淀区海淀北二街&8&号&6&层
&&&&&&&&&&&&710-136&室，法定代表人为王一军，注册资本为&8,866&万元，企业类
&&&&&&&&&&&&型为其他有限责任公司，经营范围为“创业投资业务；代理其他创业
&&&&&&&&&&&&投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创
&&&&&&&&&&&&业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资
&&&&&&&&&&&&管理顾问机构。依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的
&&&&&&&&&&&&内容开展经营活动”，成立日期为&2010&年&12&月&22&日，营业期限自
&&&&&&&&&&&&2010&年&12&月&22&日至&2017&年&12&月&21&日。
&&&&&&&&&&&&截至本法律意见书出具之日，嘉华投资持有昊诚电气&1.47%的股权。
&&&&&&&&&&&&根据嘉华投资提供的资料及本所律师在全国企业信用信息公示系统
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&网站查询的相关信息，嘉华投资的股权结构如下：
序号&&&&&&&&&&&&&&&&&&股东姓名或名称&&&&&&&&出资金额（元）&&&出资比例（%）
&&1&&&&&&&&&&&&&中国风险投资有限公司&&&&&&&&&&59,109,622&&&&&&&&&66.67
&&2&&&&&&&&&&&上海瀚叶投资控股有限公司&&&&&&&&&9,850,126&&&&&&&&&11.11
&&3&&&&&&&&&&&&&上海方舟实业有限公司&&&&&&&&&&&9,850,126&&&&&&&&&11.11
&&4&&&&&&&&&&&江苏越城投资有限责任公司&&&&&&&&&9,850,126&&&&&&&&&11.11
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&88,660,000&&&&&&&&&&100
&&&&&&&&&&&&&经本所律师核查，发行对象嘉华投资属于《证券投资基金法》、《私
&&&&&&&&&&&&&募基金管理办法》以及《基金备案办法》所规范的私募投资基金。
&&&&&&&&&&&&&根据嘉华投资提供的《私募投资基金证明》，嘉华投资已在中国证券
&&&&&&&&&&&&&投资基金业协会私募基金登记备案系统备案。
&&&&&&&&&&&&&本所律师经核查后认为，嘉华投资为依据当时法律、法规设立并有
&&&&&&&&&&&&&效存续的有限责任公司，截至本法律意见书出具之日，嘉华投资不
&&&&&&&&&&&&&存在依法律、法规及其公司章程的规定需要终止的情形，嘉华投资
&&&&&&&&&&&&&具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&&&2.2.7&郎威
&&&&&&&&&&&&&郎威，男，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，身份证号码为
&&&&&&&&&&&&&08****，住所为北京市朝阳区****。截至本法律意见
&&&&&&&&&&&&&书出具之日，郎威持有昊诚电气&1.60%的股权。
&&&&&&&&&&&&&经核查，本所律师认为，发行对象郎威作为具有完全民事行为能力
&&&&&&&&&&&&&的境内自然人，具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&&&2.2.8&李寅
&&&&&&&&&&&&&李寅，男，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，身份证号码为
&&&&&&&&&&&&&08****，住所为北京市西城区****&。截至本法律意见
&&&&&&&&&&&&&书出具之日，李寅持有昊诚电气&13.80%的股权。
&&&&&&&&&&&&&经核查，本所律师认为，发行对象李寅作为具有完全民事行为能力
&&&&&&&&&&&&&的境内自然人，具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&&&2.2.9&赵晓红
&&&&&&&&&&&&&赵晓红，女，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，身份证号码
&&&&&&&&&&&&&为&24****，住所为北京市西城区****；截至本法律意
&&&&&&&&&&&&&见书出具之日，赵晓红持有昊诚电气&13.80%的股权。
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&经核查，本所律师认为，发行对象赵晓红作为具有完全民事行为能
&&&&&&&&&&&&力的境内自然人，具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&2.2.10&李文东
&&&&&&&&&&&&李文东，男，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，身份证号码
&&&&&&&&&&&&为&28****，住所为沈阳市东陵区****。截至本法律意
&&&&&&&&&&&&见书出具之日，李文东目前持有昊诚电气&14.52%的股权，并担任昊
&&&&&&&&&&&&诚电气董事长。
&&&&&&&&&&&&经核查，本所律师认为，发行对象李文东作为具有完全民事行为能
&&&&&&&&&&&&力的境内自然人，具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&2.2.11&李长和
&&&&&&&&&&&&李长和，男，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，身份证号码
&&&&&&&&&&&&为&11****，住所为沈阳市东陵区****。截至本法律意
&&&&&&&&&&&&见书出具之日，李长和持有昊诚电气&13.74%的股权，并担任昊诚电
&&&&&&&&&&&&气董事。
&&&&&&&&&&&&经核查，本所律师认为，发行对象李长和作为具有完全民事行为能
&&&&&&&&&&&&力的境内自然人，具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&2.2.12&张勇
&&&&&&&&&&&&张勇，男，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，身份证号码为
&&&&&&&&&&&&26****，住所为沈阳市沈河区****。截至本法律意见
&&&&&&&&&&&&书出具之日，张勇持有昊诚电气&3.20%的股权，并担任昊诚电气董
&&&&&&&&&&&&事、总经理。
&&&&&&&&&&&&经核查，本所律师认为，发行对象张勇作为具有完全民事行为能力
&&&&&&&&&&&&的境内自然人，具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&2.2.13&刘立新
&&&&&&&&&&&&刘立新，男，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，身份证号码
&&&&&&&&&&&&为&02****，住所为沈阳市东陵区****。截至本法律意
&&&&&&&&&&&&见书出具之日，刘立新持有昊诚电气&2.52%的股权，并担任昊诚电
&&&&&&&&&&&&气董事、副总经理。
&&&&&&&&&&&&经核查，本所律师认为，发行对象刘立新作为具有完全民事行为能
&&&&&&&&&&&&力的境内自然人，具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&2.2.14&南易
&&&&&&&&&&&&南易，男，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，身份证号码为
&&&&&&&&&&&&07****，住所为沈阳市东陵区****。截至本法律意见
&&&&&&&&&&&&书出具之日，南易持有昊诚电气&2.02%的股权，并担任董事、常务
&&&&&&&&&&&&副总经理。
&&&&&&&&&&&&经核查，本所律师认为，发行对象南易作为具有完全民事行为能力
&&&&&&&&&&&&的境内自然人，具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&2.2.15&王唯姣
&&&&&&&&&&&&王唯姣，女，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，身份证号码
&&&&&&&&&&&&为&02****，住所为沈阳市铁西区****。截至本法律意
&&&&&&&&&&&&见书出具之日，王唯姣持有昊诚电气&1.89%的股权，并担任昊诚电
&&&&&&&&&&&&气副总经理、董事会秘书、财务负责人。
&&&&&&&&&&&&经核查，本所律师认为，发行对象王唯姣作为具有完全民事行为能
&&&&&&&&&&&&力的境内自然人，具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&2.2.16&朱书明
&&&&&&&&&&&&朱书明，男，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，身份证号码
&&&&&&&&&&&&为&07****，住所为辽宁省锦州市凌河区****。截至本
&&&&&&&&&&&&法律意见书出具之日，朱书明持有昊诚电气&1.89%的股权，并担任
&&&&&&&&&&&&昊诚电气副总经理、总工程师。
&&&&&&&&&&&&经核查，本所律师认为，发行对象朱书明作为具有完全民事行为能
&&&&&&&&&&&&力的境内自然人，具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&2.2.17&王宇涵
&&&&&&&&&&&&王宇涵，男，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，身份证号码
&&&&&&&&&&&&为&10****，住所为沈阳市东陵区****，截至本法律意
&&&&&&&&&&&&见书出具之日，王宇涵持有昊诚电气&0.96%的股权，并担任昊诚电
&&&&&&&&&&&&气监事。
&&&&&&&&&&&&经核查，本所律师认为，发行对象王宇涵作为具有完全民事行为能
&&&&&&&&&&&&力的境内自然人，具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&2.2.18&杨艳侠
&&&&&&&&&&&&杨艳侠，女，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，身份证号码
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&为&02****，住所为沈阳市铁西区****。截至本法律意
&&&&&&&&&&&&见书出具之日，杨艳侠持有昊诚电气&0.54%的股权，并担任昊诚电
&&&&&&&&&&&&气副总经理。
&&&&&&&&&&&&经核查，本所律师认为，发行对象杨艳侠作为具有完全民事行为能
&&&&&&&&&&&&力的境内自然人，具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&&2.2.19&程辉
&&&&&&&&&&&&程辉，男，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，身份证号码为
&&&&&&&&&&&&01****，住所为沈阳市皇姑区****，截至本法律意见
&&&&&&&&&&&&书出具之日，程辉持有昊诚电气&0.60%的股权，并担任昊诚电气副
&&&&&&&&&&&&总经理。
&&&&&&&&&&&&经核查，本所律师认为，发行对象程辉作为具有完全民事行为能力
&&&&&&&&&&&&的境内自然人，具有本次重大资产重组发行对象的主体资格。
&&&&&&综上所述，本所律师认为，本次重大资产重组相关各方均具备参与本次重
&&&&&&大资产重组相应的合法的主体资格。
三、&本次重大资产重组的批准和授权
3.1&&&已取得的批准和授权
&&&&&&截至本法律意见书出具之日，本次重大资产重组已取得如下批准和授权：
&&&&&&3.1.1&九洲电气的内部批准和授权
&&&&&&&&&&&&(1)&&&&&2015&年&5&月&27&日，九洲电气召开第五届董事会第六次会议，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&审议通过了《关于公司符合重大资产重组暨非公开发行股份条
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&件的议案》、《关于发行股份购买资产暨关联交易的议案》、《关
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&于公司本次非公开发行股份购买资产构成关联交易的议案》、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《关于公司本次重大资产重组符合〈关于规范上市公司重大资
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产重组若干问题的规定〉第四条规定的议案》、《关于本次重大
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&资产重组符合〈上市公司重大资产重组管理办法〉第四十三条
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&相关规定的议案》、《关于公司与相关交易方签署本次重大资产
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重组相关协议的议案》、《关于〈哈尔滨九洲电气股份有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）〉及其摘要的议
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&案》、《关于批准本次重大资产重组有关审计报告和资产评估报
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&告的议案》、《关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性的议
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&案》、《关于本次发行股份购买资产定价的依据及公平合理性说
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&明的议案》、《关于本次重大资产重组履行法定程序的完备性、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合规性及提交法律文件的有效性的说明》、《关于提请股东大会
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&审议同意李寅、赵晓红免于以要约收购方式增持公司股份的议
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次发行股份购
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&买资产暨关联交易相关事宜的议案》等关于本次重大资产重组
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的议案。上述议案中涉及关联交易的议案，关联董事回避表决，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&经出席会议的非关联董事的有效表决通过。
&&&&&&&&&&&&&(2)&&&九洲电气独立董事对于本次重大资产重组相关议案已进行了
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&事前认可，并于&2015&年&5&月&27&日就相关事项发表了独立意见。
&&&&&&3.1.2&发行对象的内部批准和授权
&&&&&&&&&&&&&2015&年&5&月&8&日，昊诚电气召开股东大会，审议通过本次重大资产
&&&&&&&&&&&&&重组的相关议案。
&&&&&&&&&&&&&2015&年&5&月&8&日，义云创投投资决策委员会作出决议，审议通过本
&&&&&&&&&&&&&次重大资产重组的相关议案。
&&&&&&&&&&&&&2015&年&5&月&8&日，智诚投资召开股东会，审议通过本次重大资产重
&&&&&&&&&&&&&组的相关议案。
&&&&&&&&&&&&&2015&年&5&月&8&日，汇富投资召开股东会，审议通过本次重大资产重
&&&&&&&&&&&&&组的相关议案。
&&&&&&&&&&&&&2015&年&5&月&19&日，嘉华投资召开股东会，审议通过本次重大资产重
&&&&&&&&&&&&&组的相关议案。
&&&&&&&&&&&&&2015&年&5&月&8&日，中电投资执行事务合伙人作出决定，审议通过本
&&&&&&&&&&&&&次重大资产重组的相关议案。
&&&&&&&&&&&&&2015&年&5&月&8&日，清科投资执行事务合伙人作出决定，审议通过本
&&&&&&&&&&&&&次重大资产重组的相关议案。
3.2&&&尚需取得的批准和授权
&&&&&&截至本法律意见书出具之日，本次重组尚需取得如下批准和授权：
&&&&&&(1)&&&九洲电气股东大会批准本次重大资产重组的方案及批准李寅、赵晓红
&&&&&&&&&&&&免于以要约收购方式增持九洲电气股份；
&&&&&&(2)&&&中国证监会核准本次重大资产重组。
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&经核查，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，本次重大资产重组
&&&&&&已履行现阶段必要的批准和授权程序，待尚需取得的批准完成后，本次重
&&&&&&大资产重组可依法实施。本次交易尚需经过九洲电气股东大会的批准以及
&&&&&&中国证监会的核准。
四、&本次重大资产重组的实质条件
4.1&&&本次重组构成重大资产重组
&&&&&&根据本次交易方案，九洲电气通过发行股份的方式购买发行对象合计持有
&&&&&&的标的公司&99.93%的股权，根据九洲电气、标的公司经审计的&2014&年度
&&&&&&财务数据，相关财务比例计算如下：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&昊诚电气收入占九洲电气
&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&昊诚电气&&&&&&&九洲电气
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&营业收入比例
&2014年度营业收入&&&&&&&&&&22,269.52&&&&&&18,951.37&&&&&&&&&&&&117.51%
&&&&&&根据《重组管理办法》第十二条之（二）的规定，本次重组购买的资产在
&&&&&&最近一个会计年度所产生的营业收入，达到上市公司对应指标&50%以上。
&&&&&&因此，本次重组构成重大资产重组。
4.2&&&本次重组不构成借壳上市
&&&&&&本次重组前，李寅、赵晓红夫妇持有九洲电气&38.09%的股份，为九洲电气
&&&&&&的实际控制人。本次重组后，李寅、赵晓红夫妇持有九洲电气&36.21%的股
&&&&&&份，仍为九洲电气的实际控制人。本次重组前后，九洲电气实际控制人未
&&&&&&发生变化，本次重组不构成《重组管理办法》第十三条所规定的借壳上市。
4.3&&&本次重大资产重组的实质性条件
&&&&&&4.3.1&&&&本次重大资产重组符合《重组管理办法》第十一条规定的实质性条
&&&&&&&&&&&&&&&件
&&&&&&&&&&&&&&&(1)&&&本次重大资产重组符合国家产业政策和有关环境保护、土地
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&管理、反垄断等法律和行政法规的规定，符合《重组管理办
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法》第十一条第（一）项之规定。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(a)&&&经核查，标的公司主营业务为变压器、箱式变电站、高
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&低压开关成套设备制造业务及承装（修、试）电力设施
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&业务，不属于《产业结构调整指导目录（2011&年本）（修
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&正）》所列的限制或禁止类的产业。因此，本次重大资
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产重组符合国家产业政策。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(b)&&&如本法律意见书第二部分第七章“标的公司生产经营项
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目涉及的投资管理和环境保护”所述，标的公司的生产经
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&营符合环境保护、土地管理、投资管理等法律和行政法
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&规的规定。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(c)&&&根据《反垄断法》第二十条规定，经营者集中是指下列
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&情形：“（1）经营者合并；（2）经营者通过取得股权或
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&者资产的方式取得对其他经营者的控制权；（3）经营者
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&通过合同等方式取得对其他经营者的控制权或者能够
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&对其他经营者施加决定性影响。”《国务院关于经营者集
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中申报标准的规定》第三条规定：“经营者集中达到下列
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&标准之一的，经营者应当事先向国务院商务主管部门申
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&报，未申报的不得实施集中：（一）参与集中的所有经
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&营者上一会计年度在全球范围内的营业额合计超过&100
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国境内的营业额均超过&4&亿元人民币；（二）参与集
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中的所有经营者上一会计年度在中国境内的营业额合
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&计超过&20&亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&会计年度在中国境内的营业额均超过&4&亿元人民币。”
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&经核查《2014&年度审计报告》、《昊诚电气审计报告》，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本次重组未达到经营者集中申报的标准。
&&&&&&&&&&&&&(2)&&&本次重大资产重组不会导致九洲电气不符合股票上市条件，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&符合《重组管理办法》第十一条第（二）项之规定。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(a)&&&经核查，九洲电气股票经中国证监发行字[&号
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&文核准已公开发行。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(b)&&&截至本法律意见书出具之日，九洲电气的股本总额为
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&27,780&万股；根据《重组报告书》，本次重大资产重组
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&完成后，九洲电气的总股本将变更为&338,403,204&股，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&不少于法定的&3,000&万元。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(c)&&&根据《重组报告书》，本次重大资产重组完成后，九洲电
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&气的总股本将变更为&338,403,204&股，社会公众股股东
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&超过九洲电气股本总额的&25%。
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&(3)&&&本次重大资产重组所涉及的资产定价公允，不存在损害上市
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司和股东合法权益的情形，符合《重组管理办法》第十一
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&条第（三）项之规定。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(a)&&&本次重大资产重组拟购买资产的价格是根据坤元评估出
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&具的《评估报告》确认的评估值为依据，由交易各方协
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&商确定。根据该报告，评估基准日标的公司&100%股权
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的评估值为&45,100.00&万元，经交易各方协商确定，本
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&次标的公司的&100%股权价格为&45,000&万元，标的资产
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&定价为&44,967.59&万元。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(b)&&&九洲电气第五届董事会第六次会议已审议通过《关于评
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&评估目的的相关性以及评估定价的公允性的议案》，认
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&为坤元评估具有独立性，评估假设前提具有合理性，评
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&估方法的选取与评估目的及评估资产状况具有相关性，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&评估定价具有公允性；并通过《关于本次发行股份购买
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&资产定价的依据及公平合理性说明的议案》，认为本次
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重组的定价遵循了公开、公平、公正的原则，符合相关
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律法规的规定以及公司章程的规定，作价公允，程序
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公正，不存在损害公司及其股东利益的情形。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(c)&&&九洲电气独立董事对本次重大资产重组的交易定价发表
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&了独立意见，认为定价原则符合相关法律法规的规定，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&不存在损害九洲电气及其股东、特别是中小股东利益的
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&行为。
&&&&&&&&&&&&&(4)&&&本次重大资产重组所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法，符合《重组管
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&理办法》第十一条第（四）项之规定。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(a)&&&如本法律意见书第二部分第六章“本次重大资产重组拟
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&购买的标的资产”所述，发行对象所持标的公司的股权权
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&属清晰，不存在信托、委托持股或者类似安排，不存在
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产权纠纷，不存在质押、冻结等权利受到限制的情况；
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&在相关股东放弃优先购买权后，标的资产过户或者转移
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&不存在法律障碍。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(b)&&&如本法律意见书第二部分第八章“本次重大资产重组涉
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&及的债权债务处理及员工安置”所述，本次重大资产重组
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&拟购买资产为标的公司股权，不涉及债权债务的转移和
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&员工安置。
&&&&&&&&&&&&&(5)&&&本次重大资产重组有利于九洲电气增强持续经营能力，不存
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&在可能导致九洲电气重组后主要资产为现金或者无具体经营
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&业务的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（五）项之
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&规定。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(a)&&&本次重大资产重组完成后，九洲电气将取得昊诚电气
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&99.93%股权；昊诚电气从事的输配电及控制设备业务可
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&与上市公司原有业务形成优势互补，并可产生协同效
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&应。根据《利润承诺补偿协议》，标的公司的管理层股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&东承诺：昊诚电气&2015&年、2016&年、2017&年经审计的
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&净利润（归属于母公司股东净利润，按照扣除非经常性
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&损益前后孰低的原则）分别不低于&3,750&万元、4,500&万
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&元和&5,100&万元。本次交易将有利于提高上市公司盈利
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&能力。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(b)&&&根据本次重大资产重组方案，本次重组完成后，九洲电
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&气公司资产结构大体保持稳定，上市公司形成同产业链
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&多产品线格局；标的资产成为上市公司控股子公司，将
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&维持现有业务、资产、人员和机构的状况。因此，本次
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重大资产重组不存在可能导致九洲电气重组后主要资
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产为现金或者无具体经营业务的情形。
&&&&&&&&&&&&&(6)&&&本次重大资产重组有利于九洲电气在业务、资产、财务、人
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合中
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&国证监会关于上市公司独立性的相关规定，符合《重组管理
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&办法》第十一条第（六）项之规定。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(a)&&&根据九洲电气出具的说明，并经本所律师核查，九洲电
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&气目前符合上市公司独立性的相关要求。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(b)&&&本次重大资产重组完成后，九洲电气将形成同产业链多
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产品线格局，九洲电气将具有完整的业务体系，具备与
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&经营相关的业务资质和相关资产。本次重组完成后，九
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&洲电气仍将按照上市公司治理准则的要求在业务、资
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&保持独立。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(c)&&&根据九洲电气实际控制人出具的说明及承诺函，本次重
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&大资产重组完成后，李寅、赵晓红承诺维持本次重大资
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产重组后的九洲电气在业务、资产、财务、人员、机构
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&等方面的独立和完整。
&&&&&&&&&&&&&(7)&&&本次重大资产重组有利于九洲电气形成或者保持健全有效的
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法人治理结构，符合《重组管理办法》第十一条第（七）项
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&之规定。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(a)&&&经本所律师核查，九洲电气已严格按照《公司法》、《证
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规、规章和规
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&范性文件的规定以及中国证监会的相关要求设立了股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&东大会、董事会、监事会等组织机构，制定了相应的议
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&事规则和管理制度，组织机构健全。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(b)&&&经本所律师核查，标的公司已严格按照《公司法》等法
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&律、法规的要求设立了股东大会、董事会、监事会等组
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&织机构，制定了相应的议事规则和管理制度，组织机构
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&健全。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(c)&&&根据九洲电气出具的说明、《重组报告书》、《独立财务顾
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&问报告》，九洲电气上述规范法人治理的措施不因本次
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重组而发生重大变化，本次重组完成后，九洲电气仍将
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&在目前已建立的法人治理结构上继续有效运作，以保证
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法人治理结构的运作继续符合本次重组完成后九洲电
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&气的实际情况。
&&&&&4.3.2&&&本次重大资产重组涉及的发行股份购买资产符合《重组管理办法》
&&&&&&&&&&&&&第四十三条规定的实质性条件
&&&&&&&&&&&&&(1)&&&九洲电气本次发行股份购买资产有利于提高九洲电气资产质
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&量、改善九洲电气财务状况和增强持续盈利能力；有利于九
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&洲电气减少关联交易和避免同业竞争，增强独立性；符合《重
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&组管理办法》第四十三条第（一）项之规定。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(a)&&&根据《2014&年度审计报告》，截至&2014&年&12&月&31&日，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&九洲电气的合并报表归属于母公司所有者权益合计为
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&118,366.82&万元，2014&年度九洲电气亏损&5,572.32&万元。
北京市中伦文德律师事务所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法律意见书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&昊诚电气专业从事输配电及控制设备的研发、生产和销
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&售。本次重组完成后九洲电气的业务范围将拓展至固体
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&绝缘环网柜、箱式变电站等新的产品领域，为公司完善
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产业布局提供了契机，进一步扩大了公司规模与竞争
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&力。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本次重组完成后，昊诚电气将成为九洲电气的控股子公
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&司，纳入合并报表范围。根据《利润承诺补偿协议》，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&标的公司的管理层股东承诺：昊诚电气&2015&年、2016
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&年、2017&年经审计的净利润（归属于母公司股东净利润，
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