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去银行存钱越来越不划算了，存期越长收益越低
&&& 本文首发于微信公众号：财富资讯。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
作者 |黄志龙
　　来源 | 苏宁金融研究院
　　把钱存进银行，既安全又有利息，而且存款期限越长，利率越高，似乎已经成为(,)恒久不变的习惯思维。然而，目前这一常识正在被打破，储户希望牺牲期限的灵活性来换取更高收益的难度越来越大，存款利率期限倒挂时期或已经来临。
　　银行存款的期限溢价趋于零
　　从理论上讲，无论是银行存款还是债券收益率，都存在一个期限溢价，即存款或债券的期限越长，银行或债券发行者需要为此付出的利息成本越高。单位期限利率溢价计算公式为（长期限利率－短期限利率）÷（长期限－短期限）。
　　然而，现实情况已经发生改变。据(,)国际金融研究所统计，截止今年7月31日，我国17家主流银行的平均5年期存款利率为2.94%，3年期存款利率为2.9%，两者差值仅为0.04%，部分银行存款利率甚至出现“倒挂”，如5年期存款利率为3%，而3年期利率为3.25%，包括工、农、中、建、交等大部分银行的5年期存款利率和3年期存款利率完全一样（见下图），期限溢价为零，只有少数银行如广发银行、(,)和(,)给予了小幅的期限溢价。
扩充多元化投资渠道为上策
　　笔者认为，出现这种存款利率倒挂和期限溢价为零甚至为负的现象，至少有以下三方面原因：
　　其一，中国经济正面临“流动性陷阱”风险，利率水平整体下行使得居民持有不同期限存款的机会成本显著降低。“流动性陷阱”不仅表现在利率水平持续下降对刺激企业部门投资意愿的边际效果递减，还表现在随着利率中枢水平整体大幅下移，居民对存款期限溢价的敏感性显著下降，微幅的期限溢价对居民的存款决策影响甚微。从经验来看，金融危机前，日本居民定期存款的期限溢价十分明显，随着日本零利率政策和今年以来负利率政策的实施，加上持续不断的量化宽松政策，日本经济掉入“流动性陷阱”，不但国内经济持续疲软、通货紧缩难解，而且2012年11月以来日本1、3、5年期居民存款的期限溢价完全消失，目前不同期限存款年利率均为0.02%（参见下图）。因此，随着中国央行持续不断放松货币政策，扣除通胀因素之后的实际利率已经为负，投资者和市场分析人士已经在讨论中国名义利率为负的可能性。而随着市场利率水平的整体下行，将有越来越多的银行存款期限溢价消失或者为负。
　　其二，利率下行周期中，银行降低期限溢价是为了鼓励居民缩短存款期限，降低自身的长期负债成本。理论上讲，在利率上行周期中，银行会给出较高的存款期限溢价，提前锁定整体利率较低的长期存款。相反，在利率下行周期中，银行为了防止居民提前锁定长期收益，会降低存款期限溢价，通过“借短放长”，降低自身的负债端成本，提升存贷款利差的整体水平。目前，中国经济仍处于利率下行周期，银行降低负债端的期限溢价实属正常。
　　其三，为了维持稳定的利差，银行提高长期存款利率的意愿不强。在此，笔者以(,)利差作为银行存贷款行业平均利差，对近期贷款投放规模较大的个人住房贷款利率与五年期存款利率进行比较。今年一季度末，银行存贷款利差与5年期存款利率之和，已达到5.04%，显著高于个人按揭贷款加权利率4.63%，今年二季度末个人按揭贷款加权利率进一步下行至4.55%（参见下图）。因此，为了维持长期存贷款业务的盈利水平，商业银行提高5年期长期存款利率的意愿并不强。
　　可以预见，在当前整体市场利率水平持续下行周期中，居民定期存款长短期利率倒挂现象还将持续。对于普通老百姓和投资者而言，扩充理财的多元化渠道迫在眉睫。如果实在没有其他投资渠道，或者投资者只相信银行的安全性，那么在利率下行周期和国债收益率屡创新低的大趋势下，提前锁定5年期长期存款收益，不失为一种无奈和次优的选择。
&&& 文章来源：微信公众号苏宁财富资讯
（责任编辑：马郡 HN022）
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最新银行存款利率集合 这样存钱利息最高
11:39 来源：融360财秘微信号
各大商业银行存款利率的制定都需要以"存款基准利率"为基础，然后再进行适当的调整，这时就会出现"上浮"的现象。比如，央行一年期定存的利率是1.5%，工商银行是1.75%，这样的话，工商银行的存款利率相较于央行的基准利率上浮了16.7%。
（原标题：最新银行存款利率一览 这样存钱利息最高）端午节回家，母上大人问了我件事儿。"最近银行的存款利率是不是涨了啊？我看很多人都在说。"涨了？我怎么不知道呢？难道错过了重大新闻？马上去搜索了相关报道。一、这一查，我才知道是怎么一回事儿。最近图中类似的标题比比皆是，乍一看，还挺唬人。估计很多同学看到后，第一反应都是：存款利率涨了40%，这么大的幅度，那可以存一下啊！然而，事实并不是这样的。央行有统一的存款基准利率，它属于一个指导性利率。各大商业银行存款利率的制定都需要以"存款基准利率"为基础，然后再进行适当的调整，这时就会出现"上浮"的现象。比如，央行一年期定存的利率是1.5%，工商银行是1.75%，这样的话，工商银行的存款利率相较于央行的基准利率上浮了16.7%。"上浮"是把央行的存款基准利率作为比较对象，并不是针对前一年各大银行的存款利率进行比较。上浮≠上调，存款利率上浮是每年都存在的现象。所以不要看到标题，就以为银行存款利率有所上涨。二、为了让大家更清楚最近的银行存款利率，以北京地区为例，选择了30家银行来做统计（针对整存整取的存款方式）。（数据截止4月初）通过这个图，我们能发现几个关键的点：银行的活期存款利率很低，甚至多数都低于央行的基准利率；五大行的存款利率也不尽相同，其中中国银行和建设银行的存款利率比较高；五年期的定期存款利率和三年期的基本持平；城商行的存款利率一般高于国有大行。三、存钱其实门道也很多，就算是五大行，利率差异也很大。所以存款时，怎么才能获得更高的收益呢？选择一家利率高的银行存款也不能太随意，一定要想好到底要在哪家银行存。一般来说，银行的规模越大、网点越多，就越不差钱，所以国有银行的利率通常都是最低的，股份制银行其次，城商行的利率最高。表格里提到的浙商银行、包商银行、盛京银行，天津银行等，利率都比较高。大家也不用担心钱存在小银行不安全，只要不是在假银行存款，无论大银行还是小银行，存款都很靠谱。2~3年的定期存款比较合适存款期限过短的话，利率一般都很低。比如国有银行三个月期存款利率只有1.35%，一万元存一年利息只有135元，实在少得可怜。不过期限太长也不合适，五年期存款最好不要考虑。三年期和五年期利率本身差距就不大，万一到第四年的时候需要用钱，提前支取只能按照活期0.3%去计息，这样会比较吃太亏。所以2~3年之间的定期存款比较合适。可以采取分散存钱的方法把自己手里的钱分成几笔，按照不同的期限来存款。给大家举个例子：王大米有5万元要存到银行，但之后可能会用到这笔钱，于是她采取分散存钱的模式。这里的分散并不是存到不同的银行，而是存不同的期限。比如1万元存3个月的，1万元存6个月的，2万元存1年的，1万元存2年的，并且在存款的时候选择到期自动续存的模式。如果中间需要使用资金，起码有一部分钱可以享受定期利息。12单定存法每月从工资中取出一定的比例做一个定存款单，期限设为一年。每个月都这么做，一年下来我们就会有12张一年期的定期存款单。这样从第二年起，每个月我们都会有一张存单到期，如果有急用，就可以使用，也不会损失存款利息。如果没有急用的话，这些存单可以自动续存。而且从第二年起，可以把每月要存的钱添加到当月到期的这张存单中，重新做一张存款单，继续滚动存款。这个办法对于刚刚上班的月光族、剁手党尤为合适，而且比起通知存款、零存整取等存款方式，利率也要高很多。有一大笔钱时，最信任的存储地还是银行。存款利率表和存款方法可以不用，但一定要知道。
本文来源：融360财秘微信号责任编辑：张天雪
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&&&部分银行存款利率现“倒挂” 五年期低于三年期-2017年银行存款利率什么时候涨
2017年银行存款利率什么时候涨
部分银行存款利率现“倒挂” 五年期低于三年期-2017年银行存款利率什么时候涨
发布时间： 17:57:14
存款期限越长，利率越高，似乎是符合人们理所当然的“常识”。然而，随着我国利率市场化的不断推进，这种“常识”正在被打破。存款期限越长，利率越高，似乎是符合人们理所当然的“常识”。然而，随着我国利率市场化的不断推进，这种“常识”正在被打破。据中国银行国际金融研究所统计，截至日，我国主要17家银行平均5年期存款利率为2.94%，3年期存款利率为2.9%，两者差值为0.04%。部分银行存款利率甚至出现“倒挂”，如渤海银行5年期存款利率为3%，而3年期利率为3.25%。商业银行的3年期存款利率和5年期存款利率的水平非常接近，甚至出现“倒挂”，这种金融现象该如何解释，今年还会进一步降息吗？利率倒挂现象反映银行认为未来资金面将持续宽松中国银行国际金融研究所研究员熊启跃告诉《中国经济周刊》记者：“这种倒挂现象主要是因为利率市场化，银行融资结构变化以及对未来利率的下调预期。”“存款利率市场化改革之前，定期存款的期限溢价很大程度上是由人民银行设定的基准利率决定的，其存在被高估的成分，没有反映市场真实的供需情况。存款利率定价的上限放开以来，商业银行间的竞争日趋激烈，导致了期限溢价整体收窄。”熊启跃认为，“从总体上看，定期存款的期限溢价随着期限增加呈逐步下降趋势。”所谓存款期限溢价，主要反映在某一个区间段，银行存款每增加一个月，银行要为此多付出的利息成本。期限溢价越高，成本越高。计算方法是用利率差/期限差，如3~6个月的期限溢价是用6个月的存款利率减去3个月的存款利率再除以3。“随着大额存单和债券市场的发展，银行通过非存款，即金融市场融资的比例稳步提升，通过主动滚动负债支持长期资产配置的期限转换能力显著提高，这大大降低了银行通过高息招揽长期存款的意愿。”熊启跃分析说，“另外，中长期存款利率倒挂反映出银行认为未来资金面将持续宽松，通过滚动融资方式筹集资金的成本要明显低于锁定利率的长期定期存款。”熊启跃告诉记者，这个现象非常值得注意，“中长期存款利率出现倒挂，尽管只是一个比较小的指标，但也反映了对未来经济疲软的预期。人们更加热衷于短期投资，也不愿把资金投向实体经济。”安徽舒城商业银行许权胜也告诉记者：“利率市场化后，贷款利率也相应下降了，也会导致中长期存款利率倒挂，再加上经济增速下调预期，银行也不太愿意对中长期存款设定太高的利率。”今年还会降息吗？银行存款利率的走势和央行的货币政策取向息息相关。一些关于央行降息的传言不断出现，今年还会降息吗？“坚定不移降低各种企业成本。择机进一步实施降息、降准政策。”这是国家发改委政策研究室8月3日上午发布的《更好发挥投资对经济增长的关键作用》一文中的建议。这句话被一些市场人士认为是将要降息的信号。然而到了3日下午，上述字句已被删除。这一举动被部分媒体解读为：到目前为止，降息、降准不在政府和央行的考虑范围。财经评论员余丰慧撰文分析：是否降息降准的决定因素在于市场是否流动性稀缺，进而影响到经济发展、企业经营。目前中国不是稀缺而是严重过剩。截至6月底中国的M2接近150万亿元，是GDP的一倍。M1达到44.6万亿元，企业活期账户上趴着38万亿元的闲置资金。根本谈不上降息降准，也没有这个必要。“最为可怕的一个现象是经过这两年多的货币大放水，罕见地多次降准降息，货币政策已经出现流动性陷阱的苗头，即再多的货币也能被无底洞般的陷阱吸收，而就是不往实体经济流去，既刺激不了投资，又拉动不了消费。货币政策对经济的效应基本失效了。在这个时期如果继续放水货币的话，恶性通胀、恶性资产泡沫在后面等着呢。”余丰慧说。央行日前发布的第二季度《中国货币政策执行报告》提出，若频繁降准会大量投放流动性，促使市场利率下行，加上其信号意义较强，容易强化对政策放松的预期，导致本币贬值压力加大，外汇储备下降。《中国经济周刊》记者梳理了我国从1996年以来的一年期存款基准利率变动情况，数据显示，在经过2015年的五轮降息之后，我国的存款利率水平已处于20年最低水平，一年期存款基准利率仅为1.5%。哈尔滨某银行人士告诉记者：“从社会稳定的角度，未来几年，中国不会像国外利率那么低，因为老百姓可选择的投资渠道是比较狭窄的。”财经评论员谭浩俊向记者分析：“现在不少80后、90后基本不去银行存款了，去存款的多是五六十岁的老年人和在外打工的农民工群体，他们对银行的安全性认可度是非常高的。从增加中低收入者的角度，存款利率不太可能降得太低。”尽管如此，中国地方金融研究院研究员莫开伟认为，今年降息可能性也不一定小，“要看中国经济状况，如果中国经济在三季度没有大的起色，持续低迷，为完成全年经济增长目标，央行降息就在所难免。货币政策必须服务经济发展宏观大局这个目标，这是毫无疑问的。”“少将钱存到银行”“考虑到CPI将持续高于1.5%的一年期定存基准利率，未来几个季度存贷款基准利率或不做调整。”兴业银行首席经济学家鲁政委此前对媒体表示。CPI高于一年期定存基准利率，曾被一些观点认为是“负利率”。通货膨胀跑赢了具有基准意义的一年期定期存款利率，这意味着，老百姓把钱存在银行会有贬值的可能。国家统计局8月9日公布的7月份CPI为1.8%，这已经是今年连续7个月CPI跑赢一年期定存基准利率。国家统计局官网显示，今年1月份CPI为1.8%，2月份CPI为2.3%，3月份CPI为2.3%，4月份CPI为2.3%，5月份CPI为2.0%，6月份CPI为1.9%。交通银行首席经济学家连平认为，这种负利率状况至少在2017年可能还会继续维持。那如何实现个人资产的不贬值呢？莫开伟建议，“最简单的办法就是少将钱存到银行，做些力所能及、风险可控的投资。当然这种投资不是股市，而是选择一些银行投资理财产品或购买一些固定资产如商铺等等，有能力的还可到海外置业，添置一些美元资产。”同时，黄金、白银等贵金属产品以其良好的保值作用和避险功能也成为投资者选择的热门品种。世界黄金协会在8月3日发布的报告中称，黄金今年表现强于大多数资产，主要是由超常规的货币政策所驱动。该协会称：“金价继续上涨，已在1360美元/盎司以上，今年同比已上涨29%。这是自2010年欧洲主权债券危机以来最大的涨幅。”
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