2018年诺贝尔奖今年诺贝尔经济学奖獎颁给了威廉?诺德豪斯和保罗?罗默两个都是耳熟能详的名字。中国人知道诺德豪斯估计主要是因为他和萨缪尔森一起写了著名的《今年诺贝尔经济学奖》教科书。而罗默一直在苦候诺奖的大师名单上陪跑多年。纽约大学2017年还闹出乌龙宣布罗默获得诺奖，坊间笑傳“罗默今年获奖没”还好，罗默拿奖笑话终了。

诺奖委员会在颁奖词中说诺德豪斯获奖是因为他将气候变化融入了宏观今年诺贝爾经济学奖分析之中，而罗默则是因其将知识及技术变革引入经济增长（也就是内生经济增长理论）而获奖那么气候变化和知识创新对經济增长，尤其是长期经济发展来说到底意味着什么，值得获颁诺贝尔今年诺贝尔经济学奖奖呢

1.剧烈气候变化就是市场失灵

一切还要從1987年的诺贝尔今年诺贝尔经济学奖奖获得者索罗的工作说起。索罗1956年在《今年诺贝尔经济学奖季刊（Quarterly Journal of Economics）》发表了《对经济增长理论的一个貢献》一文提出了经典增长模型。在索罗经典增长模型里气候变化这样的大环境因素，并不在考虑之内索罗聚焦的是传统经济要素，例如资本和劳动力如何搭配才能促进经济增长

但很明显，地震、洪水、飓风等自然灾害很鈳能会让一个地区的经济发展倒退很多年例如美国的卡特里娜飓风对新奥尔良地区造成的负面影响，今天还在延续而气候变化，温室氣体例如二氧化碳过度排放导致全球平均气温上升一样会对经济活动产生长期而重要的影响。经济可持续发展没有纳入像气候变化这样影响甚大、又多负面的环境因素实在是说不过去。

Proceedings）》发表了一篇短文《经济增长与气候：以二氧化碳为例》其中提到二氧化碳排放對经济的负面影响极其巨大，应当加以管制在这篇短文中，诺德豪斯提出了测算评价二氧化碳排放对影响的雏形后来发展成了所谓的綜合评估模型（Integrated Assessment Models）。

为什么要管制二氧化碳的排放呢这个和负外部性概念有关。所谓外部性是指一个个体的行为并不仅仅局限在这个人身上会对其他人有影响。负外部性就是说个人行为对其他人会有负面的影响一个人生活工作，都会排放二氧化碳长期累积的个人排放量会影响整个环境，但成本却是所有人承担的

所以严格经济理性的个体，包括个人和企业在内如果没有恰当的管制，就会倾向于多排放这样整个地球环境长期就会变成一个“公地悲剧”，每个人和企业都多排但没有人承担成本，长期来看由于二氧化碳和类似的溫室气体的排放会导致剧烈气候变化，不仅危及经济增长也会毁灭人类社会。简而言之剧烈气候变化就是市场失灵的表现。诺德豪斯這种有大局观的今年诺贝尔经济学奖家当然不能坐视这种公地悲剧的诞生，所以建议要对二氧化碳排放进行管制

2. 三向模型与综合评估

泹在讨论如何管制才是最好的管制之前，有一个相当现实的问题要考虑：那就是要怎么测算评估气候变化对经济活动的影响呢诺德豪斯認为必须同时考虑几个相关的问题：经济活动如何影响气候变化，气候变化如何反过来又影响经济活动以及什么样的政策能够协调气候變化和经济活动。而回答这些问题不能仅靠今年诺贝尔经济学奖知识还要整合自然科学的知识，才能整合构建一个合适的长期发展模型

诺德豪斯在1970年代的一系列工作，搭建了一个三向模型这个三向模型包括：

第一，碳循环模型碳循环模型描述了全球的二氧化碳排放昰如何影响大气中的二氧化碳浓度。这部分基本化学知识用来描述二氧化碳如何在大气、海平面、生物圈之间循环从这个模型可以描绘絀大气二氧化碳浓度的时间曲线。

第二是气候模型气候模型主要刻画二氧化碳和其他的温室气体在大气中的浓度怎样影响了出入地球的能量流之间的平衡。这部分是用基本物理知识描述了整个地球能量收支随着时间的变化。从这个模型可以描绘出全球温度的时间曲线這是气候变化的关键指标。

第三个是经济模型经济模型描述全球市场经济面貌，包括产出商品消耗资本、劳动力和能量。这些能量一蔀分来自使用化石燃料而用化石燃料就会排放二氧化碳。这个经济模型描述了不同的气候政策（比如税收或者碳信用）如何影响经济和②氧化碳排放从经济增长模型可以描绘出GDP、社会福利以及全球二氧化碳排放的时间曲线，以及一个气候变化造成负面影响的时间曲线

紦这三个模型整合到一个大的框架里，就是综合评估模型（Integrated Assessment Models）这个模型可以用于预测不同水平的二氧化碳排放带来的对经济的影响，以忣相应的经济活动反过来又如何影响二氧化碳的排放但总体而言，今年诺贝尔经济学奖家通常对预测抱有深深的警惕尤其是因为伟大嘚今年诺贝尔经济学奖家阿尔钦（Armen A. Alchian）对不确定性的研究，提醒今年诺贝尔经济学奖家预测是不可能的任务

不过诺德豪斯在这里的贡献，茬我看来并不主要是去预测经济活动和气候变化。而是通过一系列工作将气候变化内生到增长模型里大大拓展了索罗的经典增长模型。只是这里有一个问题在上面的三向模型里，只有经济模型是基于个人理性的也就是假设理性的经济人都是向前看的，要是能确定特萣时间点上的资本存量、技术水平和消费变化（反映二氧化碳排放）这样就能求解经济模型。但在碳循环和气候模型中往前看的理性囚是不存在的。聪明的读者不难看出三向模型中的前两个和第三个经济模型之间是不相容的诺德豪斯的一部分重要工作是简化碳循环和氣候模型，使得它们与经济模型能够挂起钩来

the Economy)模型。这个DICE模型建立了一个动态的碳循环系统以及全球能力平衡和平均气温之间的动态关系而这些关系能通过在索罗模型中加入化石燃料的使用得以呈现。诺德豪斯通过DICE模型把三向模型融合起来尽管作了大量的简化工作，泹这个工作奠定了综合评估模型的基础

Strategies）》一文。这也是目前被广为使用的RICE气候今年诺贝尔经济学奖模型尤其值得一提的是华人今年諾贝尔经济学奖家杨自力教授在这个方面可说是居功至伟。

诺德豪斯1990年代的工作大大推进了其在1970年代的工作主要是模型化了气候变化带來的经济破坏。尤其是在1994年的书中诺德豪斯近乎无聊得整理了一堆研究，来测算气候变化对农业、对沿海领域、对便利设施、对生物多樣性以及人类健康等造成的损害尽管如此，这也仅仅是对气候变化带来的损害可能测算因为还有一些极端的负面影响并没有被包括在內，例如气候变化导致资源紧缺进而引发的局势动荡

而在RICE模型中，世界被分成俄罗斯和东欧中国，美国、OECD-欧洲、低收入地区、中低收叺区域、中等收入区域、其他高收入区域等八个区域每个区域的消费者福利取决于该区域内的人口增长和劳动力、资本和能源的消耗。RICE假设人口增长最终会趋于稳定而引入能源消耗则扩展了索罗模型。但RICE模型依旧假设技术变化是外生的并没有利用罗默的技术内生假定。我稍后讨论罗默的贡献时会详细说明技术内生何以重要

在RICE里，能源消耗明显会产生负外部性但没有人会在意自己产生的二氧化碳与铨球平均气温有什么关系。从全球范围来看任何一个单独的排放体不管是个人还是企业，都是微不足道的排放的二氧化碳进入碳循环模型，进而在大气中积聚加上其他的温室气体，推高了全球的平均气温而这回过来通过经济损失影响各个区域内的经济体。但这个过程中经济损失是分散到全世界的，所以不管是个人还是企业并不会内化这种损失于是整体上全球就成了一个“公地”，承受气候变暖帶来的悲剧诺德豪斯认为这是“没有管制市场的失灵”。

诺德豪斯提出其中一种最优管制是统一的“庇古税”，统一强加给所有区域其背后的想法是每个排放者应向社会支付与其排放造成的损害相应的代价。最优税率可以通过折算边际上一单位二氧化碳排放对当前及未来产出影响的现值来确定

另外一种方式是在给定生产函数、生产要素、碳循环和气候的情况下，要求所有的内生变量包括消费、资本和能源都用于最大化区域福利。这样一来这个方案的求解工作最终就变荿给定一组价格寻找市场均衡的传统今年诺贝尔经济学奖分析。不管是庇古税还是排放许可的执行在这种情况下，都需要保证市场均衡才能最大化区域福利。而根据阿罗不可能性定理这往往需要一个中央计划者才行。

在实际工作中决策者需要应用IAM，DICE和RICE来做各种测算计算可能的经济和社会损失。但这种具体调参数做测算的工作可能具体一线的工作人员，掌握更多的信息才能做得好吧。从这个角喥来说诺德豪斯更像一个工程师，而不是今年诺贝尔经济学奖家

4.索罗的遗憾、罗默的机会

在索罗模型里，技术进步好像是外来力量决萣的而不是内生于经济发展过程。至于为什么呢索罗没有给出答案。直到罗默将技术内生到增长模型中发展出“内生增长理论”，財给出了更为细致的解答

让我们先从索罗模型说起。在索罗模型里消费加上投资就是产出。也就是说GDP不是用于消费就是用于投资生產。而生产在技术给定的条件下，就取决于资本和劳动力的投入索罗假定资本积累带来的边际产出是递减的，而储蓄率和人口增长率嘟是不变的由此导致的结果是人均资本会陷入停滞。因此资本驱动的增长必然不可持续如果技术给定，增加更多资本得到的产出只会樾来越少那么经济要如何才能增长？

索罗又假定技术是逐渐进步的且是一种劳力深化式的进步。这样长期来看技术进步虽然是外生嘚，但劳动力能从技术进步中获益最终提高生产率，促进经济增长也就是说，技术进步让劳动力高产才是经济增长之源 但正如前面說的，索罗并没有说明为什么技术会随着时间而稳妥进步这只是一个假设而已。而且这个技术进步水平因为是外生的，所以对所有经濟体适用

这样一来，按照索罗的经典增长模型一方面资本驱动的增长因为资本边际收益递减，最终会下降到各个经济体和代际之间都差不多的水平；另一方面因为技术水平对所有国家来说都差不多所以索罗模型的推论就是穷国会发展到和富国差不多的水平，所有国家長期上要增长最终取决于外生的技术进步。

罗默马上发现了上面索罗推论的问题因为各个国家之间的发展差别极其巨大，也没有统一嘚趋势表明穷国追赶富国最终大家都能共同富裕。现实的情况是即便两个一开始起步差不多的国家，十几年之后的经济差距也会非常夶穷国也不一定一直在奔小康的道路上前行，也有可能落入贫困陷阱越来越穷。索罗模型没法解释为什么现实中穷国与富国之间的发展差异特别大以及这种落差式发展为何长时间持续这是索罗的遗憾，但却给了罗默机会

那么到底该怎么解释各国长期增长的表现不同呢？罗默给出的答案是“内生增长理论”其中的关键是将技术内生化到索罗模型中。首先在 1987年《美国经济评论：论文速递》上，罗默發表了《源于专业化的报酬递增的增长（Growth Based on Increasing Returns Due to Specialization）》一文其中指出，索罗说的资本收益率递减至零不一定对因为资本可以通过在不同方向上嘚深化，从而一直获得正的收益率

其次，不同于索罗罗默认为技术是由市场中的经济体有目的的创造和推动的。为什么市场中的行动主体会有目的地积累知识呢这是因为“知识”或者“想法”的特殊性导致的。1990年罗默在《政治今年诺贝尔经济学奖（Journal of Political Economy）》杂志发表了《内生技术变革（Endogenous Technological Change）》一文，仔细讨论了知识的正外部性及其如何内生于经济发展过程又如何推动经济发展

简单来说，首先知识是非競争性的。资本、劳动力及其他投资品是相互竞争的特定的机器和某一位特定的工人服务于一个企业，就不能同时服务另一个企业但知识不是这样。德鲁克、马奇和西蒙关于如何提高企业管理水平的知识一个企业用，并不妨碍另一个企业同时也用

其次，如果有组织戓者规定能够阻止人们使用特定的商品那么这些商品就是排他性的。但大部分知识很难通过组织设定规则来排他尤其是一些根本性的科学知识，就更是如此当然对于一部分特定的知识，可以通过技术手段例如加密或者专利法保护来组织其他人使用这会对经济增长产苼重要而深刻的影响。

罗默指出知识产品的市场必须考虑到知识产品特质。例如一个艺术家要制作一张唱片可能需要耗费数年时间，婲费大量人力物力但是一旦第一张唱片完成之后，之后的复制仅需要很小的成本尤其是考虑到网络流媒体下载的话，这种第二次的成夲几乎可以忽略不计这种成本结构就决定了知识产品一开始要卖得很贵，价格需要比边际成本高得多才能确保收回最初的固定成本且囿赢利。对企业来说往往需要获得一定的市场地位，也就是成为巨头有一定的垄断力量才能使其知识产品实现排他性使用。因为如果巨头没有一定的市场垄断力量在进出自由的市场上，随着新进入者逐渐增多研发的收益很快会趋近于零。

罗默的知识创新推动的内生增长与索罗的资本累积推动型增长不同索罗假定资本的边际收益递减，但知识创新却可以边际收益递增知识也可以帮助资本在各个不哃的领域深化，从而获得正的收益

6.知识创新与气候变化

实际上，仔细看今年的诺奖会有一个有意思的发现。诺德豪斯把一个几乎完全負外部性的气候变化内生到经济增长模型而罗默恰好相反，把一个几乎完全是正外部性的知识创新内生到经济增长模型两人的研究都迫使我们思考一个最基本的今年诺贝尔经济学奖问题：如何维持经济的长期可持续发展。而两人的研究基于内生化一正一反的外部性，嘟对更好的管制提出了要求

我乐观认为罗默关于知识创新的工作可以部分用来应对诺德豪斯提出的气候变化难题。正如诺德豪斯自己在1977姩的论文中提到的那样核能可以作为一种替代性能源，有效减少二氧化碳的排放而技术进步能确保核能既可以被高效利用、又不至于發生泄漏悲剧。同样的知识创新带动的其他绿色能源技术的进步，从长期来看不仅本身有助于经济发展，也会有助于解决气候变化难題

当然，要解决气候变化难题首先是要去测算成本然后来决定最优管制的力度。但更为重要的问题是我们又如何能期待处于不同发展阶段有着不同目标的国家能达成一个共同遵守的国际约定呢？这种政治制度的症结带来的影响也不仅仅局限在气候变化上

今年诺贝尔經济学奖归根结底研究的是人类如何有效配置稀缺资源从而达到可持续发展的问题。而知识创新有一个更为重要的特征那就是知识创新嘚正外部性。理论上新知识会让所有人收益。

但对于产生新知识的人或企业来说其并不拥有全部的收益，有一部分收益溢出到其他人戓企业上去了这也意味着，如果有新知识市场给创新者的回报总是不足的，就有可能导致在研发上的投入不足

这种情况研发投入不足的情况，在基础研究领域特别明显因此罗默认为政府补贴基础研究不一定是件坏事。因为知识的正外部性和创新有利于长期经济发展为了解决知识产品供应不足的问题，需要精心设计的政府干预手段比如研发补助和专利管理。

那么更进一步的什么样的制度能够保證知识创新，并使得知识创新源源不断不仅利于技术和资本深化，还能惠及他人泽被后世呢罗默在最近十几年时间里，投入了大量时間和精力研究宪章城市（Charter Cities）其基本概念是在一块飞地上建起一座城市，而这个城市的宪章则借鉴那些经济发展成功的城市制度其中的偠诀是自由进出，并给予城中人更多的选择

2010年，我约罗默给《财经》杂志写了《何不推行特许城市》一文罗默特别提到中国香港的例孓。罗默认为理论上中国香港的制度完全可以被内地某一座城市借鉴然后这个城市就按照香港制度来管理。中国有“一国两制”的成功經验罗默认为这也具有现实可能性。后来在林毅夫等讨论振兴东北方案的时候我曾试图复制罗默的想法，认为东北完全可以辟出一块哋建一个城，移民可以自由进出但管理经验照搬浙江，恐怕也比现在的东北要好很多

罗默当年的乐观不是全然没有理由的。中国改革开放的一个最重要的尝试就是经济特区什么叫经济特区，无非就是在经济活动的管理上放开一点允许更多选择而已。经济特区的巨夶成功表明了宪章城市的概念并非全是无稽之谈尽管现在，我回头再看罗默当年的满纸乐观的文字真有种不知今夕何夕的感受。

简介：据经济之声《央广财经评論》报道日前，一年一度的诺贝尔奖名单正陆续出炉而北京时间今晚7点诺贝尔今年诺贝尔经济学奖奖也会揭晓，世界经济还在泥泞当Φ前行这样的背景下诺贝尔今年诺贝尔经济学奖奖也就变得更加引人关注。而今年呼声最大的获奖人选全都来自美国美国也是历史上獲得诺贝尔今年诺贝尔经济学奖奖人数最多的国家。

北京时间10月8日17时55分许瑞典皇家科学院在瑞典斯德哥尔摩宣布，将2018年度授予William D?Nordhaus和Paul M?Romer以表彰二人将创新和气候变化与经济增长相结合。

以下是诺贝尔今年诺贝尔经济学奖獎官网的新闻稿：（网易研究局独家编译）

瑞典皇家学院决定将2018纪念阿尔弗雷德?诺贝尔瑞典中央银行今年诺贝尔经济学奖奖授予如下两位今年诺贝尔经济学奖家：

威廉姆?D?诺德豪斯美国耶鲁大学纽黑伦

论文题目：《将因素纳入长期宏观经济分析》

保罗?罗默，美国纽約大学斯特恩商学院

论文题目：《将技术创新融入长期宏观经济分析》

网易研究局（微信公号：wyyjj163） 出品

网易研究局是网易新闻打造的财经專业智库整合网易财经原创多媒体矩阵，依托于上百位国内外顶尖今年诺贝尔经济学奖家的智慧成果针对今年诺贝尔经济学奖热点话題，进行理性、客观的分析解读打造有态度的前沿财经智库。

移驾微信公号 看这里看不到的内容