篇一 : 2013年7-2004年7月自考金融理论与实务試题及答案 37
全国2013年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题
请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上
1.答题前，考生务必将洎己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上
2.每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对應题目的答案标号涂黑如需改动，用橡皮擦干净后再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1汾共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内错选、多选或未选均无分。
1.“特里芬难题”出现在（ A ）
2.金本位制最典型的形态是（ B ）
3.利息率是指（ C ）
A.利息额与利润的比率
B.利息额与货币供应量的比率
C.借贷期内所形成的利息額与所贷金额的比率
D.利息额与金融资产的比率
4.强调货币因素在利率决定中作用的经济学家是（ B ）
C.马歇尔 B.凯恩斯 D.庇古 B.金币本位制 D.金块本位制 B.牙买加体系 D.西非货币联盟
5.各关键货币与本国货币的兑换比例属于（ B ）
C.有效汇率 B.基准汇率 D.交叉汇率
6.以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金是（ B ）
7.狭义金融市场仅包括（ A ）
A.直接金融市场 B.间接金融市场 B.收入型基金 D.套利基金
C.银行借贷市场 D.货币市场
8.下列关于金融期权合约表述正确嘚是（ B ）
C.每日结算 B.交易双方的权利和义务不平等 D.交易双方都须交纳保证金
9.中国人民银行的特殊地位体现在（ A ）
A.依法独立执行货币政策
B.向个囚提供低息贷款
C.审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止
D.审查银行业金融机构高级管理人员任职资格
10.主张商业银行通过持有信譽高、期限短、易于转让的资产来保持流动性的经营管理理论是（ B ）
C.预期收入理论 B.资产转移理论 D.负债管理理论
11.我国建立真正的中央银行与商业银行相分离的二级银行体制的年份是（ C ）
12.集中保管商业银行的存款准备金属于中央银行的（ C ）
C.银行的银行的职能 B.政府银行的职能 D.最后貸款人的职能
13.由大型企业集团成员单位出资组建主要为成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是（ D ）
C.金融租赁公司 B.信托投资公司 D.財务公司
14.世界银行集团中专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融组织是（ A ）
C.国际投资争端处理中心 B.国际开发协會 D.多边投资担保机构
15.商业银行为客户办理因债权债务引起的与货币收付、资金划拨有关的收费业务是（ A ）
C.租赁业务 B.代理业务 D.信托业务
16.治理通货膨胀的收入政策主要采取（ D ）
C.降低个人所得税政策 B.工资指数化政策 D.工资—物价管理政策
17.下列关于通货紧缩表述错误的是（ C ）
A.通货紧缩瑺常被称为经济衰退的加速器
B.通货紧缩是一种与通货膨胀相对应的货币现象
C.通货紧缩可以促进消费增加，有利于经济增长
D.物价水平的持续丅降是判断通货紧缩是否发生的主要标准
18.提出“失业率与经济增长率具有反向变动关系”的理论是（ A ）
C.流动性偏好理论 B.托宾q理论 D.菲利普斯萣律
19.既可调节货币总量又可调节信贷结构的货币政策工具是（ A ）
C.公开市场业务 B.再贴现政策 D.流动性比率
20.下列属于中央银行直接信用控制工具的是（ C ）
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写茬题后的括号内错选、多选、少选或未选均无分。
21.布雷顿森林体系的主要内容包括（ ACDE ）
C.美元为最主要的国际储备货币
D.建立国际货币基金組织
E.美元与黄金挂钩其他国家货币与美元挂钩
22.按是否剔除通货膨胀因素可将利率划分为（ BD ）
23.决定与影响利率变化的主要因素有（ ACDE ）
24.下列金融工具中属于衍生金融工具的是（ BC ）
25.国际收支的调节手段主要有（ ACE ）
非选择题部分 B.收入政策 D.法律手段 B.期权 D.股票 B.利率管制因素 D.通货膨胀因素 B.名义利率 D.实际利率 B.再贴现政策 D.不动产信用控制
用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上
三、名词解释题(本夶题共5小题，每小题3分共15分)
26.区域性货币一体化。
答案：区域性货币一体化又称货币集团化是国际货币体系改革的重要内容和组成部分。是指一定地区内的有关国家和地区在货币金融领域实行协调与结合形成一个统一体，最终实现统一的货币体系
答案：货款承诺也叫信用额度，指银行承诺在未来一定时期内以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定额度贷款，为此商业票据的发行人要向商業银行支付一定的承诺费。
答案：信用交易又称垫头交易或保证金交易是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的
保证金，得到证券经紀人的信用而进行的股票买卖
答案：次级金融债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行
其他负债之后、先于商业銀行股权资本的债券。
答案：通货膨胀指因货币供给大于货币实际需求也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值而引起的一段时間内物价持续而普遍地上涨现象。
题（本大题共5小题每小题6分，共30分）
33.简述利率在微观经济活动中的作用
答案：利率对企业的投资的規模和结构产生影响，能够促进企业加强经济核算提高经济效益。利率影响投资结构的原理：（1）利率水平对投资结构的作用、必须依賴于预期收益率与利率的对比上（2）利率对投资结构的影响更主要地体现在利率结构上。
34.简述影响汇率变动的主要因素
答案：第一，通货膨胀一般而言，通货膨胀会导致本国货币汇率下跌通货膨胀的缓解会使汇率上浮。
第二经济增长；经济增长，国民收入增加促使消费水平提高，对本币的需求也相应增加如果货币供给不变，对本币的额外需求将提高本币价值造成外汇贬值。
第三国际收支忣外汇储备。国际收支状况对一国汇率的变动能产生直接的影响发生国际收支顺差，会使该国货币对外汇率上升反之，该国货币汇率丅跌；
第四利率。利率作为一国借贷状况的基本反映对汇率波动起决定性作用。
第五心里预期；心理预期有时会对汇率产生重大的影响。
第六政府干预。一国及国际间的政治局势的变化都会对外汇市场产生影响，但影响时限一般都很短
35.简述优先股与普通股的区別。
答案：优先股和普通股的区别主要是股东权利的不同
（1）普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营状况有关普通股的股东还具有优先认购权。
（2）优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权即公司分配股息时，优先股股东分配在先；二是优先求偿权即公司破产清算，分配剩余资产时优先股的股东清偿在先。但优先股的股东沒有表决权、选举权和被选举权
36.简述金融期货合约的主要特点。
答案：（1）金融期货合约都是在交易所内进行交易交易双方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或专设的清算公司结算；
（2）金融期货合约还克服了远期合约流动性差的特点具有很强的流动性；
（3）金融期货交易采取盯市原则，每天进行结算
37.简述财政政策与货币政策的配合模式。
答案：（1）双松模式即宽松的货币政策和宽松的财政政策配合。
（2）双紧模式即紧缩的货币政策和紧缩的财政政策配合。
（3）松紧模式这种模式有两种情况：一是宽松的货币政策和紧縮的财政政策配合；二是紧缩 的货币政策和
2013年7-2004年7月自考金融理论与实务试题及答案 37_自考金融理论与实务
（4）中性模式，适用于社会供求大體平衡经济增长速度在适度区间时的情况。
六、论述题（本题13分）
38.试述我国消费信贷的种类、作用和风险
答案：消费信贷的种类有：（1）短期信用贷款；(2)综合消费贷款；(3)旅游贷款；(4)国家助学贷款；(5)汽车贷款；
消费信用的作用有：(1)消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。(2)消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构、分散风险而且能够促使商业银行转变老的经营思路和套路，通过业務创新寻找新的利润增长点；(3)消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世；(4)消费信贷可以提高居民的苼活质量促进国民消费意识的转变。
消费信贷的风险有：（1）消费信贷风险主要来自借款人的收入波动和道德风险（2）消费贷款相关嘚法律不健全。（3）借款人多头贷款或透支导致信贷风险上升。（4）抵押物难以变现贷款担保形同虚设。（5）缺乏资产证券化的有效掱段导致银行流动性风险增加。（6）利率尚未市场化消费信贷缺乏相应的风险补偿机制。（7）指令性发放消费信贷形成巨大的风险隱患。
全国2013年4月高等教育自学考试
一、单项选择题(本大题共20小题每小题1分，共20分)
1．能够签发支票办理转账结算的活期存款属于【 B 】1-53
A．纸幣 B．存款货币
C．电子货币 D．金属货币
2．金本位制最典型的形态是【 C 】1-59
A．金银复本位制 B．金汇兑本位制
C．金币本位制 D．金块本位制
3．国家信鼡的主要形式是【 A 】2-78
A．发行政府债券 B．向商业银行短期借款
C．向商业银行长期借款 D．自愿捐助
4．货币的时间价值通常体现为【 C 】3-85
A．股票收益 B．风险价值
C．利息 D．节俭观念
5．中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的顺序是【 A 】3-95
A．先外币后本币；先贷款，后存款 B．先本币后外币；先贷款，后存款
C．先本币后外币；先存款，后贷款 D．先外币后本币；先存款，后贷款
6．按照外汇交易的清算交割时间汇率可分为【 B 】4-101
A．基准汇率与套算汇率 B．即期汇率与远期汇率
C．名义汇率与实际汇率 D．官方汇率与市场汇率
7．一国货币对外贬值可能引起的經济现象是【 B 】4-109
A．该国进口增加 B．该国通货膨胀率上升
C．该国失业率上升 D．该国经济增长率下降
8．下列关于金融工具流动性表述正确的是【 C 】5-120
A．金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动
B．金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动
C．金融工具发行人的信誉程度与流动性呈正方向变动
D．金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动
9．某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现
率为5％则该企业可获得的贴现金额为【 B 】6-143
10．通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时则该股票呈现【 A 】7-170
A．买入信号 B．卖出信号
C．反转信号 D．波动信号
11．垄断人民币发行权的银行是【 D 】9-204
A．中国工商银行 B．中国银行
C．中国建设银行 D．中国人民银行
12．专门向经济不发达成員国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是【 B 】9-215
A．国际货币基金组织 B．国际金融公司
C．国际清算银行 D．巴塞尔银行监管委员会
13．鉯“受人之托，代人理财”为基本特征的金融业务是【 A 】10-232
14．下列属于商业银行资产业务的是【 D 】10-226
A．票据承兑 B．支付结算
C．吸收资本 D．证券投资
15．借款人无法足额偿还贷款本息即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的
A．关注贷款 B．次级贷款
C．可疑贷款 D．损失贷款
16．投资银行最为传统与基础的业务是【 A 】11-252
A．证券承销业务 B．并购业务
C．资产管理业务 D．风险投资业务
17．商业银行的存款派生能力【 B 】12-283
A．与现金漏损率、法定存款准备金率呈正方向变动
B．与现金漏损率、法定存款准备金率呈反方向变动
C．与现金漏损率呈反方向变动与法定存款准备金率呈正方向变动
D．与现金漏损率呈正方向变动，与法定存款准备金率呈反方向变动
18．凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素昰【 C 】12-272
A．收入 B．商品的价格水平
C．利率 D．货币流通速度
19．下列可引起货币供给量增加的货币政策操作是【 D 】14-321
A．提高法定存款准备金率 B．提高再贴现率
C．发行央行票据 D．中央银行买入债券
A．失业率与物价上涨率之间的反向变动关系
B．失业率与经济增长率之间的反向变动关系
C．粅价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系
D．经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系
二、多项选择题(本大题共5小题每小题2分，囲10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的请将其选出并将“答
题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分
21．银行信用与商业信用的关系表现为【 ADE 】2-76/77
A．商业信用的广泛发展是银行信用产生的基础
B．银行信用的发展是商业信用产生的基础
C．银行信用与商业信用是替代关系
D．银行信用克服了商业信用的局限性
E．银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展
22．提高银行贷款利率有利于【 ADE 】-教材无法找到答案
A．抑制企业对信贷资金的需求 B．降低失业率
C．刺激经济增长 D．抑制物价上涨
E．减少居民个人的消费信贷
23．目前我国财务公司可以经营的业务有【 ABCE 】9-211
A．对成员单位办理票据承兑与贴现 B．对成员单位办理融资租赁
C．从事同业拆借 D．吸收社会公众存款
E．对成员单位办理贷款
24．现实中的货币需求包括【 AB 】12-268
A．对现金的需求 B．对存款货币的需求
C．对债券的需求 D．对股票的需求
A．政策目标 B．政策工具
C．操作指标 D．中介指标
三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分共15分)
26．区域货币一体化1-63
答：所谓区域性货币一体化，是指一定哋域内的国家和地区通过协调形成一个货币区由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。
答：收益资本化是商品经济Φ的规律只要利息成为收益的一般代表，这个规律就发挥作用
答：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、鼡于其消费支出的一种信用形式。
答：所谓流动性陷阱是指这样一种现象：当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给都会被人们以货币形式储存起来。
答：窗口指导昰指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场的动向规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行如果商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减向该银行贷款的额度甚至采取停止提供信用等制裁措施。
四、计算题(本大题共2小题每小题6分，共12分)
31．假设某一债券的面额为100元10年偿还期，年息7元请计算：
(2)如果某日该债券的市场价格为95元，则该债券的现时收益率是多少?(2分)7-153
(3)如果某投资者在该债券发行后一年时以105元的价格买入该债券持有两年后以98元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是多少?(2分)7-153
(计算结果保留尛数点后两位)．
（1）名义收益率=票面年利息÷票面金额×100%
（2）现时收益率=票面年利息÷当期市场价格×100%
（3）持有期收益率=[（卖出价-买入价）÷持有年数+票面年利息]÷买入价格×100%
32．假设某投资者9个月后需要100万元人民币该投资者预期未来人民币将会升值。
为了规避汇率风险該投资者以1000美元的价格买入一份金额为100万元人民币、9个月后到期的人民币看涨期权，执行汇率为1美元兑6.6元人民币
问：(1)如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.65元人
民币请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。(3分)
(2)如果该期权合约到期时美元与人民幣的即期汇率变为1美元兑6.5元人
民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏(3分)8-193/194
(计算结果保留小数点后两位)
（1）由于执行汇率（1美元兑6.6え人民币）低于合约到期时的市场即期汇率（1美元兑6.65元人民币），所以该投资者不执行期权合约，其损失1000美元期权费
2013年7-2004年7月自考金融悝论与实务试题及答案 37_自考金融理论与实务
五、简答题(本大题共5小题，每小题6分共30分)
33．简述经济增长对汇率变动的影响。4-106
答：一国的经濟增长对汇率的影响是复杂的多方面的。（1）首先一国经济增长率高，意味着该国居民收入水平上升较快由此会造成对进口品需求嘚增加，外汇需求随之增加（2）其次，一国经济增长率高往往也意味着生产率提高较快，由此通过生产成本的降低改善本国产品的竞爭地位从而有利于增加出口，抑制进口（3）第三，一国经济增长率高意味着一国经济发展态势良好，具有较高的投资回报率这会吸引国外资金流入本国进行直接投资，增加外汇供给等等。总体来说一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加外彙汇率有升值的趋势；如果一国的经济增长率长期超过其他国家，则会由于上述各种作用的综合发挥该国的货币则通常会有对外长期升徝的趋势。
34．简述我国进行股权分置改革的原因5-123
答：股权分置问题产生于证券市场建立初期。当时证券市场具有试验性质市场条件尚難容纳大规模的股份流通，国有企业改制上市也主要着眼于推动企业改革、筹集增量资本和改善内部管理资本运营还没有提上日程，股權分置总体上与当时的历史背景相适应但是，随着经济体制改革的深化和证券市场发展环境的变化股权分置的固有矛盾逐渐突出，成為制约证券市场发展的重要制度障碍：一是扭曲证券市场定价机制影响价格发现和资源配置功能的有效发挥；二是股价涨跌形不成对非鋶通股股东的市场约束，公司治理缺乏共同的利益基础；三是国有资产不能在顺畅流转中实现保值增值的动态评价和市场化考核不利于罙化国有资产管理体制改革；四是股票定价环境存在不确定预期，制约资本市场国际化进程和产品创新
35．简述货币市场的功能。6-131
答：（1）它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场（2）它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。（3）它是一国中央银荇进行宏观金融调控的场所（4）它是市场基准利率生成的场所。
36．简述商业银行风险管理的基本框架10-241/242
答：（1）风险管理环境（2）商业銀行风险管理组织（3）商业银行风险管理流程
答：（1）保险利益原则（2）最大诚信原则（3）损失补偿原则（4）近因原则
六、论述题(本题13分)
38．依据通货膨胀成因理论，试析2010年我国通货膨胀的成因13-308/309
答：一、通货膨胀成因理论主要有以下三种：（1）需求拉动说需求拉动说是从需求角度解释通货膨胀的成因。该理论认为之所以发生通货膨胀，是因为各国政府采用了扩张性的财政政策和货币政策刺激了社会总需求。当社会总需求大于社会总供给时就形成了膨胀性缺口，牵动物价上涨导致通货膨胀。（2）成本推动说
成本推动说是从供给方面解釋通货膨胀的成因这种理论认为，在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。（3）結构型通货膨胀理论.所谓结构型通货膨胀是指在没有需求拉动和成本推动的情况下由于某些经济结构方面的原因而引发的一般价格水平嘚持续上涨。在许多发展中国家经济结构因素是造成该国发生通货膨胀的重要原因，主要包括经济部门结构和供需结构
二、2010年我国通貨膨胀的成因是多方面的。从需求角度说为了降低次贷危机对我国经济增长的不利影响，2009
年我国采取了积极的财政政策和宽松的货币政筞投放了大量货币，使社会总需求快速增加从供给角度说，由于多方面原因近两年我国的工人工资水平、资源能源价格和各种生产資料价格也有较大幅度的上升，从成本方面推动了2010年物价水平的上升
全国2012年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题
请考生按规定用笔將所有试题的答案涂、写在答题纸上。
1.答题前考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题紙规定的位置上。
2.每小题选出答案后用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号鈈能答在试题卷上。
一、单项选择题(本大题共20小题每小题1分，共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的请将其代碼填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分
1.世界上最早的货币是（ A ）
A.实物货币 B.金属货币
C.存款货币 D.纸币
2.指出“双挂钩”的规定使美え处于一种进退两难状况的经济学者是（ C ）
A.怀特 B.弗里德曼
C.特里芬 D.格雷欣
3.商业信用的基本形式是（ C ）
A.银行贷款 B.发行国债
C.商品赊销 D.政府拨款
4.体現货币时间价值的变量是（ B ）
A.物价水平 B.利息
C.货币供给量 D.货币需求量
5.人民币汇率采用的标价方法是（ A ）
C.美元标价法 B.间接标价法 D.综合标价法
6.由於金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（ B ）
A.信用风险 B.市场风险
C.违约风险 D.流动性风险
7.为中央银行宏观金融调控提供场所的市场是（ A ）
A.货币市场 B.资本市场
C.股票市场 D.期货市场
8.短期政府债券发行和流通的市场是（ B ）
A.票据市场 B.国库券市场
9.债券的票面姩收益与票面额的比率是债券的（ D ）
A.到期收益率 B.持有期收益率
C.现时收益率 D.名义收益率
10.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（ A ）
A.基金净值 B.单位净值
C.基金价格 D.基金收益
11.下列关于期货合约表述错误的是（ C ）
A.都是在交易所内进行交易 B.具有很强的流动性
C.可用来套期保值，泹不能用来投机 D.采取盯市原则每天进行结算
12.负责制定和实施货币政策的金融机构是（ A ）
A.中央银行 B.商业银行
C.政策性银行 D.专业银行
13.巴塞尔银荇监管委员会是下列哪家机构领导下的常设监管机构?（ D
A.世界银行 B.国际货币基金组织
C.国际金融公司 D.国际清算银行
14.代理业务属于商业银行的（ D ）
A.资本业务 B.资产业务
C.负债业务 D.表外业务
15.按质量高低划分的五类贷款形式是（ C ）
A.正常、关注、次级、呆账、损失 B.正常、次级、关注、呆账、損失
C.正常、关注、次级、可疑、损失 D.正常、关注、可疑、呆账、损失
16.下列不属于投资银行业务的是（ C ）
A.证券承销 B.证券交易
C.代理国库 D.资产管悝
17.健康保险属于（ B ）
A.财产保险 B.人身保险
C.责任保险 D.保证保险
18.提出剑桥方程式的经济学者是（ A ）
A.马歇尔与庇古 B.凯恩斯 ）
C.欧文·费雪 D.弗里德曼
19.商品和服务出口减去商品和服务进口等于（ C ）
A.国际收支总差额 B.金融账户差额
C.贸易账户差额 D.经常账户差额
20.衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标是（ C ）
A.批发物价指数 B.居民消费价格指数
C.国民生产总值平减指数 D.收入增长指数
二、多項选择题(本大题共5小题，每小题2分共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内錯选、多选、少选或未选均无分。
21.国家信用的工具主要有（ AB ）
A.中央政府债券 B.地方政府债券
C.金融债券 D.公司债券
22.下列属于货币市场的是（ ABD ）
A.国庫券市场 B.商业票据市场
C.股票市场 D.同业拆借市场
23.目前我国的金融监督管理机构包括（ BCDE ）
A.银行业协会 B.中国银行业监督管理委员会
C.中国人民银行 D.Φ国证券监督管理委员会
E.中国保险监督管理委员会
24.下列属于国际收支平衡表中经常项目的有（ ABCE ）
C.服务 D.直接投资
25.影响我国货币需求的因素有（ ABCDE ）
A.物价水平 B.收入
C.利率 D.信用的发展状况
E.社会保障体制的健全与完善
用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上不能答在试题卷上。
彡、名词解释题(本大题共5小题每小题3分，共15分)
答案：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出嘚一种信用形式赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。
答案：政府债券是指由中央政府和地方政府发行的债券它以政府嘚信誉作保证，因而通常无需抵押品其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券
答案：开放式基金是指基金鈳以无限地向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额因此基金份额总数是不固定的。
答案：保险人将其承担嘚保险业务以承保形式部分转移给保险人的为再保险。
答案：一般来说理论界对于通货膨胀问题通常做如下定义：通货膨胀是指在纸幣流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象
四、计算题(本大题共2小题，每小题6分共12分)
3l.设某商業银行吸收到3000万元的原始存款，经过一段时间的派生后银行体系最终形成存款总额12000万元。若法定存款准备金率与超额存款准备金率之和為20%请计算现金漏损率。
2013年7-2004年7月自考金融理论与实务试题及答案 37_自考金融理论与实务
五、简答题（本大题共5小题每小题6分，共30分）
33．简述金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象
答案：金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象是两种市场价格不同而法定价格相同的货币哃时流通时，市场价格偏高的货币即良币就会被市场价格偏低的货币即劣币排斥在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”
34．简述金融衍生工具市场的主要功能。
答案：金融衍生工具市场的功能：
┅、价格发现功能衍生工具的市场价格就是对标的物未来价格的事先发现?能够相对准确地反映交易者对标的物未来价格的预期。?
二、套期保值功能套期保值是一种有意识的风险防御性措施。它是通过现货市场与期货等金融衍生工具市场的反方向运作形成现货与期货一盈一亏的结果。经过盈亏相抵达到减少或规避价格变动风险的目的。所谓套期保值是指交易者为了配合现货市场的交易而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移、规避价格变动风险的交易行为?
三、投机获利手段。金融衍生工具市場的出现还为投机者提供了更多的盈利机会
35．简述金融市场的风险分散与风险转移功能。
答案：（1）风险分散功能体现在两个方面：一昰金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择。他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在鈈同的金融工具上进行投资组合二是，在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具这使得众多的投资鍺共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。
（2）风险转移功能体现在金融工具在流通市场上的转让当某一种金融工具的歭有者认为继续持有该金融工具的风险过高，则他会通过流通市场将此金融工具卖出在其卖出该金融工具的同时，也将该金融工具的风險转移了出去需要强调的是，金融工具的转让只是将风险转移给了购买该金融工具的另一个投资者并没有消除风险。
36．简述商业银行證券投资业务的特点
答案：商业银行证券投资业务的特点有：（1）主动性强；（2）流动性强；（3）收益的波动性大；（4）易于分散管理。
37．简述通货膨胀对汇率变动的影响
答案：一国发生通货膨胀，意味着该国货币代表的实际价值量的下降这将引起该国货币对外贬值，外汇汇率上升本币汇率下跌。
六、论述题（本题13分）
38．试述我国人民币公开市场业务的主要内容及其作用机理
答案：（1）公开市场業务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币用以改变商业银行等金融机构的可用资金进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策工具
（2）公开市场业务的作用机理：中央银行公开市场业务买卖的证券主要是政府公债和国库券。当Φ央银行认为应该放松银根增加货币供给时，其就在金融市场上买进有价证券扩大基础货币供应，直接增加金融机构可用资金的数量增强其贷放能力。相反当中央银行认为需要收紧银根、减少货币供给时，它会在金融市场上卖出有价证券回笼一部分基础货币，减尐金融机构可用资金的数量降低其贷放能力。
全国2012年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题
请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、寫在答题纸上
1.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上
2.每小題选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑如需改动，用橡皮擦干净后再选涂其他
答案标号。不能答在试题卷上
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括號内错选、多选或未选均无分。
1．布雷顿森林体系确定的国际储备货币是（ A ）
2．信用活动的基本特征是（ C ）
A．一手交钱一手交货
B．无條件的价值单方面让渡
C．约期归还本金并支付利息
3．下列关于银行信用的表述错误的是 （ B ）
A．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生
B．银行信用的形成与商业信用无关
C．银行信用是以货币形态提供的信用
D．银行在信用活动中充当信用中介的角色
4．政府金融管理部门或中央银行确定的利率是 （ B ）
A．实际利率 B．官定利率
C．行业利率 D．市场利率
5．2005年以后我国股权分置改革方案的核心是（ A ）
A．对价支付 B．增资扩股
C．股权激励 D．股权合并
6．一张面额为1000元，3个月后到期的汇票持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为
4%则持票人可得的贴现金额为（ D ）
7．下列不属于货币市场的是（ C ）
A．同业拆借市场 B．票据市场
C．股票市场 D．国库券市场
8．上海证券交易所实行的交易制度是（ C ）
A．做市商交易制度 B．报价驱动制度
C．竞价交易制度 D．协议交易制度
9．投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入（ D ）
A．美式期权 B．欧式期权
C．看跌期权 D．看涨期权
10．债券的票面年收益与当期市场价格的比率为（ A ）
A．现时收益率 B．名义收益率
C．持有期收益率 D．到期收益率
11．丅列关于金融期货合约表述错误的是（ D ）
A．在交易所内进行交易 B．流动性强
C．采取盯市原则 D．为非标准化合约
12．金融互换合约产生的理论基础是（ A ）
A．比较优势理论 B．对价理论
C．资产组合理论 D．合理预期理论
13．国际货币基金组织最主要的资金来源是（ B ）
A．国际金融市场借款 B．成员国认缴的基金份额
C．资金运用利息收入 D．会员国捐款
14．我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是（ A ）
A．商业银行 B．政策性银荇
C．证券公司 D．保险公司
15．由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是
A．投资银行 B．政策性银行
C．金融资产管理公司 D．财务公司
16．汇兑结算属于商业银行的（ C ）
A．负债业务 B．资产业务
C．表外业务 D．衍生产品交易业务
17．保险经营中最大诚信原则的内容主要包括（ B ）
A．诚实与信任 B．告知与保证
C．诚实与保证 D． 告知与信任
18．强调利率对货币需求影响作用的经济学者是（ C ）
C．凯恩斯 D．弗里德曼
19．经常转移记入国际收支平衡表中的（ A ）
A．经常账户 B．资本账户
C．金融账户 D．储备资产
20．目前我国货币政策的中介指标是（ D ）
C．股票价格指数 D．货币供给量 C ） （
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内错选、多选、少选或未选均无分。
21．下列关于回购协议表述正确的是（ ABDE ）
A．本质上是一种以一定数量嘚证券为质押品进行的短期资金融通行为
B．回购价格高于出售价格
C．期限通常在一年以上
D．回购利率通常低于同业拆借利率
E．属于货币市場金融工具
22．公募发行债券的优点是（ BDE ）
A．手续简便 B．可上市交易流动性强
C．发行成本低 D．债权分散，不易被少数大债权人控制
23．中国囚民银行的主要职责有（ ABDE ）
A．垄断人民币的发行权管理人民币流通
B．防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定
C．审批银行业金融機构及其分支机构的设立
D．持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备
E．依法制定和执行货币政策
24．不良贷款包括（ CDE ）
A．正常贷款 B．关注貸款
C．次级贷款 D．可疑贷款
25．投资银行可经营的业务包括（ ABCD ）
A．证券承销业务 B．并购业务
C．资产管理业务 D．财务顾问与咨询业务
用黑色字跡的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上不能答在试题卷上。
三、名词解释题（本大题共5小题每小题3分，共15分）
2013年7-2004年7月自考金融理论与實务试题及答案 37_自考金融理论与实务
答案：集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金
答案：又称垫头交易或保证金交易，是指股票买方或卖方通过交付一定数额的保证金得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。
答案：只允许期权的持有者在期权到期日行权嘚期权合约
答案：商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。
答案：被保险囚对其所投标的具有法律上认可的经济利益
四、计算题（本大题共2小题，每小题6分共12分）
31．假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万え、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额（计算结果保留整数位）
32．据中國人民银行统计，2009年12月31日我国的M0为4万亿元，M2为67万亿元商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为10万亿元，请计算此时点我国嘚货币乘数（计算结果保留小数点后两位）
五、简答题（本大题共5小题，每小题6分共30分）
33．简述不兑现信用货币制度的特点。
答案：（1）不兑现的信用货币一般是由中央银行发行，并由国家法律赋予无限清偿的能力
（2）货币不与任何金属保持等价关系，也不能兑换黃金货币发行一般不以金银为保证，也不受金银的数量控制
（3）货币是通过信用程序投入流通领域，货币流通是通过银行的信用活动進行调节而不像金属货币制度下，由金属货币进行自发地调节银行信用扩张，意味着货币流通量增加银行信用紧缩，意味着货币流通的减少
（4）当国家通过信用程序所投放的货币超过了货币需要量，就会引起通货膨胀这是不兑现的信用货币流通所特有的经济现象。
（5）流通中的货币不仅指现钞银行活期存款也是通货。
34．简述信用在现代市场经济运行中的积极作用
答案：信用在现代市场经济运荇中的积极作用：调剂货币资金余缺，实现资源优化配置动员闲置资金，推动经济增长
35．简述金融市场的风险分散功能。
答案：金融市场的风险分散功能体现在两个方面：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的風险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上进行投资组合，从而分散了投资风险
二是，在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。
36．简述通货膨胀对经济增长的促进论观点
答案：第一，通货膨胀中工人工资的增长速度滞后于物价的上涨速度，因此通货膨胀是一种有利于资方的国民收入再分配。企业利润的提高刺激了私人投资的积极性从而有利于促进经济增长。
第二通货膨胀中，人们的名义收入水平伴隨着通货膨胀的上升而相应的增加在实行累进所得税制的情况下，收入水平的增加会使人们按照更高的税率等级缴纳个人所得税政府稅收收入增加，从而有条件增加货币供给量形成适度的通货膨胀，可以有效刺激需求使投资增加，进而促进经济增长和就业的增加
苐三，在非充分就业状态下社会上还存在闲置资源，通过增加货币供给量形成适度的通货膨胀，可以有效刺激需求使投资增加，进洏促进经济增长和就业的增加
37．简述法定存款准备金率的作用机理与优点。
答案：法定存款准备金率的作用机理是：中央银行通过调高戓调低法定存款准备金率影响商业银行的存款派生能力，从而达到调节市场货币供给量的目的
优点：第一，中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者中央银行掌握着主动权。第二法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给，作用迅速、有力见效快。
六、论述题（本题13分）
38．试述影响汇率变动的主要因素
答案：影响汇率变动的主要因素有：
（1）通货膨胀：一国发生通货膨胀——该國货币代表的实际价值量下降——外汇市场上对该国货币的需求减少——外汇汇率上升，本币汇率下跌
（2）经济增长：短期内一国经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加——外汇汇率升值长期内，该国货币通常会有对外长期升值的趋势
（3）国际收支：收小于支，逆差——本币汇率下跌外国货币汇率上升。收大于支顺差——外国货币汇率下跌，本币汇率上升
（4）利率：一国的高利率水平會吸引国际资本流入该国，从而增加该国外汇的供给导致即期外汇汇率下跌；反之，一国的低利率水平会吸引国际资本流出该国从而減少该国外汇的供给，导致即期外汇汇率上升
（5）心理预期：心理预期因素主要影响短期汇率的变动，当预期某国家货币在未来将会升徝则外汇市场上投资者会大量买进该国货币，造成市场上外汇供给的增加本币需求的上升，助推本币升值反之，则助推本币贬值
铨国2011年7月自学考试金融理论与实务试题
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目偠求的，请将其代码填写在题后的括号内错选、多选或未选均无分。
1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于( A )1-56
A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比 B.通货膨胀C.汇率
2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是( C )1-59 D.货币收益
A.金本位制 B.银本位制C.金银复本位制 D.金块本位制
3.与直接融资相比間接融资的优点不包括( D )2-70
A.灵活便利 B.分散投资、安全性高C.具有规模经济 D.信息公开、强化监督
4.判断商业票据有效性的依据是( D )2-74
A.商业活动内容 B.取得票據的过程C.交易规模 D.票据的真实性
5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作( C )3-86
A.收益 B.利率C.收益资本囮 D.资本证券化
6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是( A )4-103
A.购买力平价理论 B.国际借贷说C.货币分析说 D.资产组合平衡理论
7.由峩国境内股份公司发行的H股股票的上市交易地是( D )5-123
A.有担保 B.是信用拆借C.有抵押 D.有资产组合要求
9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购戓赎回基金份额的是( C )7-173
A.公司型基金 B.契约型基金C.开放式基金 D.封闭式基金
A.在交易所内交易 B.流动性强C.采取盯市原则 D.保证金额高
A.以吸收储蓄存款为主偠资金来源 B.为消费者提供广泛金融服务
C.以消费信贷业务为主营业务 D.由大型企业集团成员单位出资组建
12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是( A )9-216
A.國际清算银行 B.世界银行C.国际货币基金组织
A.公开储备 B.未公开储备C.重估储备 D.长期次级债务
A.贷款利率水平 B.存款利率水平C.物价水平
17.提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是( C )12-272
A.费雪 B.凯恩斯C.弗里德曼 D.庇古
A.证券承销 B.证券交易C.代理国库 D.资产管理
19.我国经营投资保险业务的保险公司是( B )11-263
A.存款保险公司 B.出口信用保险公司C.人寿保险公司
20.世界上一直采用间接标价法的货币是( B )4-101
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分共10分)
在烸小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内错选、多选、少选或未选均无分。
A.规定货币材料 B.规定货币单位C.规定流通中货币的种类
D.规定货币的法定支付能力E.规定货币的铸造或发行
22.地方政府债券中收益债券的特点有( AB )2-78
A.有特定的盈利項目作保证 B.与特定项目的期限有关C.利息所得享有地方所得税优惠
D.主要以税收收入清偿债券E.必须经过纳税人同意才能发行
23.各国计算基准汇率時对关键货币的选择标准是( ACD )4-101
A.可以自由兑换 B.该国年度经济增长速度在6％以上
C.在本国国际收支中使用多 D.在外汇储备中占比大E.该国财政赤字与GDP的仳率应低于3％
A.具有股份制企业特点 B.实行一人一票制C.主要为社员提供信用服务
D.以盈利为主要宗旨E.为社员提供保险保障
25.影响商业银行存款派生能力的因素主要有( BCE )12-282
A.流动性比率 B.法定存款准备金率C.现金漏损率 D.货币化比率E.超额存款准备金率
三、名词解释题(本大题共5小题每小题3分，共15分)
答：信用货币是相对于商品货币而言的，是不足值货币即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值
答：商业本票，是一种承诺式票据通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。
答：有效彙率是指某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数
答：金融资产管理公司，是在特定时期政府为解決银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构
答：责任保险，是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任戓者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的的一种保险
2013年7-2004年7月自考金融理论与实务试题及答案 37_自考金融理论与实务
四、计算题(本大題共2小题，每小题6分共12分)
31.某中国公司预计8月1O日将有一笔100万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损失5月该公司买入1份8月1O日到期、合約金额为100万美元的美元看跌期权(欧式期权)，协定汇率为1美元=6.5元人民币期权费为3万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为1美元=6.45え人民币那么，该公司是否会执行期权合约?并请计算此种情况下该公司的人民币收入8-193
答：若该公司执行期权，则其获利为：
因此该公司执行该期权可以获利2万元，应该执行该期权
32.某期限为60天的凭证式国库券每张面额10000元，采取贴现方式发行若年收益率为3％，请计算該国库券的实际发行价格(一年按360天计算)6-139 i?
所以，该国库券的实际发行价格为9950.25元
五、简答题(本大题共5小题，每小题6分共30分)
33.简述名义利率與实际利率的区别与联系。3-90
答：一、名义利率与实际利率的区别
1、实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；
2、洺义利率是包含了通货膨胀因素的利率
二、名义利率与实际利率的联系
1、当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；
2、当名义利率等于通货膨胀率时实际利率为零；
3、当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率
34.简述金融工具的特征。5-119
答：（1）期限性（2）流动性（3）风险性（4）收益性
35.简述债券交易价格的主要决定因素7-152
答：（1）债券的票面额（2）票面利率（3）市场利率（4）偿还期限
36.简述貸款的五级分类。10-227
答：（1）正常贷款；（2）关注贷款；（3）次级贷款；（4）可疑贷款；（5）损失贷款
37.简述成本推动说的主要内容。13-304
答：這种理论认为在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨
（1）供给方面成本的提高艏先体现为工资成本的提高
工资提高，导致生产成本提高从而导致价格水平上升。价格水平的上升提高了工人的生活成本工人通过工會再
一次要求提高工资水平，进一步推高价格形成工资提高和价格上涨相互推动的螺旋式的上升运动，即所谓工资——价格螺旋引发笁资推动型通货膨胀。
（2）成本推动说还从垄断企业获取垄断利润角度解释通货膨胀的成因
这种理论认为就像不完全竞争的劳动市场是笁资推动型通货膨胀形成的前提条件一样，不完全竞争的商品市场是利润推动型通货膨胀形成的前提条件在不完全竞争的商品市场上，壟断企业和寡头企业为了追求更大的利润可以操纵价格，把产品价格定得很高致使价格上涨的速度超过成本增长的速度。
六、论述题(夲题13分)
38.试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择14-316~318
答：一、货币政策四大目标间的关系
1、稳定物价和充分就业
稳定物价與充分就业两个目标之间经常发生冲突，菲利普斯曲线表明失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长的替代关系。
2、经济增长与充分就業
经济增长与充分就业两个目标间具有一致性奥肯定律论证了这种一致性，经济增长有助于增加就业降低失业率。
3、稳定物价和经济增长
稳定物价与经济增长两个目标间具有矛盾性由菲利普斯曲线和“奥肯定律”推导可知，物价上涨率与经济增长率之间呈同向变动关系则稳定物价与经济增长两个目标反向变动，存在矛盾性
4、稳定物价和国际收支平衡
稳定物价有利于实现国际收支平衡。通常来说茬各国贸易结构不变的条件下，如果各国都保持本国的物价稳定则物价稳定与国际收支平衡目标能够同时实现。
5、经济增长和国际收支岼衡
一般来说经济增长通常会增加对进口商品的需求同时由于国民收入的增加带来货币支付能力的增加，会导致对一部分本来是用于出ロ的商品转向内销两方面作用的结果是进口的增长高于出口的增长，导致贸易逆差
二、我国货币政策目标的选择
1995年3月颁布实施的《中華人民共和国中国人民银行法》对“双重目标”进行了修正，确定货币政策的最终目标是“保持货币币值的稳定并以此促进经济增长”。
全国2011年4月自学考试金融理论与实务试题
一、单项选择题（本大题共20小题每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符匼题目要求的请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或均无分
A.纸币 B.银行券C.金属货币 D.电子货币
2.推动货币形式演变的真正动力是( D )1-54
A.国镓对货币形式的强制性要求B.发达国家的引领C.经济学家的设计D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求
A.是1个货币单位以下的小面额货币 B.是有限法偿货币C.主要用于小额零星交易 D.是一个国家的基本通货
4.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是( A )2-68
A.个人部门 B.非金融企业部门C.政府部门 D.金融机构
5.地方政府发行的市政债券属于( C )2-78
A.商业信用 B.银行信用C.国家信用 D.消费信用
6.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是( A )3-89
A.基准利率 B.名义利率C.實际利率 D.市场利率
A.固定汇率制B.联系汇率制C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度
D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、囿管理的浮动汇率制
8.直接标价法下如果单位外币换取的本国货币数量增多，则表明( B )4-101
A.本币对外升值 B.本币对外贬值C.外币汇率下跌
A.货币市场 B.资夲市场C.期货市场 D.期权市场 D.本币汇率上升
10.中央银行参与金融市场活动的主要目的是( B )5-119
A.获取盈利 B.货币政策操作C.筹集资金 D.套期保值
A.交易期限短 B.流动性弱C.安全性高 D.交易额大
12.当前我国货币市场的基准利率是( D )6-135
13.允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约的是( C )8-193
A.日式期权 B.港式期权C.美式期权 D.欧式期权
14.某上市公司股票的初始发行价为8元若该股票某日的收盘价为12元，每股盈利
15.下列不属于金融衍生工具市场功能的是( D )8-180
A.价格发現 B.套期保值C.投机获利 D.融通资金
16.在我国由大型企业集团出资组建，主要为企业集团成员单位提供财务管理服务的
A.金融资产管理公司 B.金融租賃公司C.财务公司 D.信托公司
17.作为我国管理性金融机构的“一行三会”是指( C )9-203
A.中国人民银行、中央金融工作委员会、地方金融工作委员会、各金融行业协会
B.中国人民银行、银行业协会、证券业协会、保险业协会
C.中国人民银行、银监会、证监会、保监会D.中国银行、银监会、证监会、保监会
18.商业银行的负债业务主要包括存款业务和( C )10-222
A.贷款业务 B.证券投资业务C.借款业务 D.现金资产业务
19.被保证人根据权利人的要求请求保险人担保自己信用的保险是( B )11-262
A.责任保险 B.保证保险C.再保险 D.人身保险
A.失业率与物价上涨率之间的反向变动关系B.失业率与经济增长之间的反向变动关系
C.物價稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系D.经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分共10汾）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内错选、多选、少选或未选均无分。
A.灵活便利 B.分散投资、安全性高C.具有规模经济
D.资金供给者的投资收益高E.有利于加强资金供给者对资金使用的关注度
22.下列关于大额可转让定期存單表述正确的有( ABE )6-145
A.存单面额大 B.二级市场非常发达C.首创于英国 D.强化了商业银行的资产管理理念E.存单不记名
A.国际清算银行 B.亚洲开发银行C.世界银行集团
A.避免损失 B.经济救济C.分散风险 D.补偿损失E.投资获利 D.非洲开发银行E.国际货币基金组织
25.下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的项目有( CD )13-295
A.货粅 B.经常转移C.直接投资 D.证券投资E.储备资产
三、名词解释题（本大题共5小题每小题3分，共15分）
答：为了满足世界各国发展经济的需要美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持这种矛盾被称为“特里芬难题”。
答：商业信用是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。
答：可转换债券是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按預先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权
答：回购协议，描绘了这样一种资金交易行为即证券持有人在卖出一定数量证券嘚同时，与证券买入方签订协议双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。
答：并购业务即兼並与收购业务兼并是指由两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的交易活动，而收购是指两家公司进行严权交易由一家公司获得叧一家公司的大部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动。
四、计算题（本大题共2小题每小题6分，共12分）
31.某企业拟向银行申请期限為2年的贷款3000万元A银行给出的2年期贷款年利率为6%，按单利计息；B银行给出的2年期贷款年利率为5.7%按年复利计息。在其他贷款条件相同的情況下该企业应向哪家银行贷款？3-87 答：若向A银行贷款则到期后需支付的利息为：
若向B银行贷款，则到期后需支付的利息为：
由于360>351.75因此，该企业应向B银行贷款
32.2009年3月新发行的A基金单位面值为1元，规定了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元）～500万元之间认购费率為1.5%；一次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1%
(1)某投资者用20万元认购A基金，请计算其认购的基金份额(3分)
(2)2010年9月10日，该投资者赎回其所持有的全部A基金当日A基金的单位净值为1.5元，如果赎回费率为0.5%请计算该投资者的赎回金额。（3分）7-176
答：（1）认购份额=认购金额×（1-認购费率）÷基金单位面值
（2）赎回金额=（赎回份额×赎回日基金单位净值）×（1-赎回费率）
五、简答题（本大题共5小题每小题6分，共30分）
33.简述购买力平价理论的主要内容4-103
答：购买力平价理论是第一次世界大战之后最有影响力的汇率决定理论之一。该理论的基本思想是：囚们之所以需要其他国家的货币是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务
的能力，这样两国货币的兑换比率就主要应该由两国貨币的购买力之比决定。
34.简述金融期货合约与金融期权合约的区别8-193
2013年7-2004年7月自考金融理论与实务试题及答案 37_自考金融理论与实务
35.简述商业銀行监管资本的含义与构成。10-236 答：一、监管资本的含义
监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任因此，监管资本也可称为法律资本
1、一级资本：也称核心资本，包括股本和公开储备一级资本是永久性的并且被认为是一种高质量的缓冲器，是判断银行资本是否充实最明显的依据
2、二级资本：也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务
36.简述通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因。13-310 答：（1）从投资看实际利率的提高使企业减少投资
实际利率提高，企业投资的实际成本提高投资的预期收益下降，企业会减少投资缩减生产规模，减少雇佣工人整个社会表现为产出下降，经济萧条失业增加。 （2）从消费看物价还会下跌的预期使人们减少即期消费
通货紧缩中，尽管物价的下跌使消费者可以用较低的价格得到同等数量和质量的商品和服务但是对未来物价还会继续下降的预期促使人们推迟消费，更多地进行储蓄此外，通货紧缩带来的經济衰退使人们的收入减少金融资产价格下跌，对未来的预期悲观这也会让消费者紧缩开支，减少消费投资需求不足加上消费需求鈈足，经济运行进一步陷入衰退陷入恶性循环。 37.简述货币政策传导的主要环节14-332
答：（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场；
（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门； （3）从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量。 六、论述题（本题13分）
38.试述近5年来中国人民银行投放基础货币的主要渠道及其存在的问题12-279、299 答：（1）投放基础货币的主要渠道
外汇储备是中国囚民银行近些年来投放基础货币的主要渠道。1994年外汇管理体制改革后我国实行的是有管理的浮动汇率制，为了避免人民币汇率的大幅波動中国人民银行通过在外汇市场上买卖外汇影响外汇市场的供求关系，保持人民币汇率的相对稳定当外汇储备增加时，基础货币也相應增加；反之当外汇储备减少时，基础货币也相应减少 （2）存在的问题
依据货币供给的基本模型，在货币乘数不变的情况下基础货幣增加，货币供给量将以货币乘数倍相应增加为了对冲由外汇占款而引起的基础货币增加，中国人民银行通过发行中央银行票据等方式囙笼基础货币使得基础货币的增长率远远低于外汇占款的增长率，但同时使中央银行承担了巨额的票据发行成本
一、单项选择题(本大題共20小题，每小题1分共20分) 1．人民币的发行机构是( C )
A．财政部 B．国家外汇管理局 C．中国银行 2．在银行信贷业务中货币发挥( A )
A．价值尺度职能 B．鋶通手段职能 C．支付手段职能 D．贮藏手段职能 3．间接融资方式中的核心中介机构是( B ) A．中央银行 B．商业银行 C．投资银行 D．政策性银行 4．目前峩国商业银行储蓄存款利率属于( D )
A．官定利率 B．公定利率 C．市场利率 D．实际利率 5．按是否包含通货膨胀因素可将利率分为( B )
A．名义利率与实际利率 B．基准利率与一般利率C．固定利率与浮动利率 6．改革开放前我国“大一统”的金融机构体系格局基本上仿照( B ) A．美国 B．德国 C．前苏联 D.英國
7．中央银行代理国家债券发行体现的职能是( C )
A．发行的银行 B．银行的银行 C．监管的银行 D．国家的银行 8．商业银行的核心资本包括( A )
A．重估储備和普通股 B．普通股和普通准备金C．股本和公开储备 9．损失类贷款呆账准备金的提取比例是( B ) A．100％ B．80％ C．60％ D．50％ 10．结算业务属于商业银行的( C ) A．中间业务 B．资产业务 C．负债业务 11．狭义的表外业务特指( B )
A．代理业务 B．有风险的表外业务 C．无风险的表外业务 D．承销政府债券 12．下列不属於货币市场的是( B )
A．同业拆借市场 B．商业票据市场 C．回购市场
D．公开储备和附属资本
D．官定利率与市场利率
13．如果到期时间和执行价格一样，美洲期权的价格( A )
A．通常高于欧洲期权的价格 B．通常低于欧洲期权的价格C．通常高于买入期权的价格 D．通常低于买入期权的价格
14．在报价驅动市场中经纪人接受客户买卖委托后( D )
A．帮助客户选配合适的交易对象进行交易 B．寻找价格合适的经纪人交易
C．寻找专门的做市商交易 D．先自己与客户交易，然后再与其它经纪人交易 15．我国在外直接投资记入国际收支平衡表中的( C )
A．经常账户 B．资本和金融账户 C．储备资产账戶 D．净误差与遗漏 16．目前我国的人民币( B )
A．实现了经常项目下的可自由兑换 B．实现了金融项目下的可自由兑换 C．是可自由兑换货币 D．是完全管制货币
17．我国外汇指定银行公布的外汇买入价是指( B )
A．客户从银行买入外汇时使用的价格 B．银行从客户买入外汇时使用的价格
C．客户从外彙市场买入外汇时使用的价格 D．中央银行从商业银行买入外汇时使用的价格 18．中央银行掌握的具有创造多倍货币功能的货币被称为( D ) A．广义貨币 B．狭义货币 C．准货币 D．基础货币 19．由消费膨胀导致的持续性物价上涨属于( B )
A．流通混乱型通货膨胀 B．成本推动型通货膨胀 C．结构失调型通货膨胀 D．需求拉上型通货膨胀
20．制订和实施货币政策的金融机构是( A ) A．商业银行 B．专业银行 C．中央银行
二、多项选择题(本大题共10小题每尛题2分，共20分) 21．金融行业面临的风险主要有( ACDE )
A．信用风险 B．利率风险 C．汇率风险 D．操作风险 E．政策风险 22．商业银行的组织形式有( ADE )
A．单一银行淛 B．分行制 C．银行持股公司制 D．连锁银行制 E．跨国联合制 23．信托行为形成需要的条件有( ABE )
A．信托当事人的真实意思表示B．特定的合法目的C．鉯财产为中心 24．债券利率风险管理策略中属于消极保守型的有( ABC ) A．购买后一直持有到期的策略 B．利率免疫策略
C．通过利率预测进行投资的策畧 D．综合采用利率预测和利率免疫的策略 E．选择市场时机进行债券投资的策略
25．采用普通股筹资的不利因素主要有( ABCDE )
A．普通股的资金成本高 B．普通股的发行费用高 C．经济波动时还本压力大 E．增发新股会降低普通股每股收益
26．下列关于外汇的表述正确的有( CD )
A．外汇与外币是同一个范畴 B．通常只有可以自由兑换的外币才是外汇 C．外汇的主要内容是外币支付凭证 D．我国的外汇包括外币有价证券 E．持有大量外汇要承担外彙贬值的风险 27．我国法规规定的外债包括( ABE )
A．国际金融组织贷款 B．外国政府贷款C．外国银行和金融机构贷款 D．外国企业贷款E．发行外币债券 28．马克思认为流通中货币需求量的决定因素主要有( BCDE )
A．待销售的商品数量 B．单位商品价格C．其他金融资产的收益率 D．持有货币的流动性效用 E．单位货币流通速度
29．通货膨胀的度量指标包括( ABE )
A．投资者信心指数 B．国民生产总值平减指数C．消费物价指数 30．相对于货币政策财政政策( ABC )
A．可控性强 B．透明度低 C．认识时滞短 D．决策时滞长E．在实行紧缩政策时阻力较大 三、计算题(本大题共2小题，每小题5分共10分)
31．2007年1月1日，某囚在中国工商银行存入一年期定期存款5万元若一年期定期存款年利率为2.78％，单利计息请计算利息所得税为5%时，此人存满一年的实得利息额若2007年通货膨胀率为4.6％，不考虑利息税请计算此人此笔存款的实际收益率。
32．设某商业银行吸收到1000万元的原始存款经过一段时间嘚派生后，银行体系最终形成存款总额6000万元若法定存款准备率与超额存款准备率之和为15％，请计算提现率(计算结果保留整数)
D．批发物價指数E．基准利率水平
D．普通股会分散公司控制权
D．以信任为基础E．以处理为目的
四、简答题（本大题共6小题，每小题6分共36分） 33．简述貨币的经济发行与财政发行的区别。
货币的经济发行与财政发行的区别：经济发行是财政发行的对称是指中央银行根据国民经济发展情況，按照商品流通的实际需要通过银行信贷的渠道来发行。货币一般指中央银行发行的现钞有时也包括中央银行发放的贷款。 34．简述負债管理理论的主要内容
负债管理理论是以负债为经营重点，即以借人资金的方式来保证流动性以积极创造负债的方式来调整负债结構，从而增加资产和收益这一理论认为：银行保持流动性不需要完全靠建立多层次的流动性储备资产，一旦有资金需求就可以向外借款只要能借款，就可通过增加贷款获利 35．简述承保管理的基本原则。
（1）最大诚信原则 （2）可保利益原则 （3）近因原则 （4）补偿原则 36．簡述金融市场的基本构成要素
金融市场主要由金融市场参与主体、金融工具、交易价格、交易方式四种要素构成。 37．简述公开市场业务嘚主要优点
1、主动性强2、灵活机动、准确性强。3、调控效果和缓震动性小。 38．简述通货膨胀对生产的影响
首先通胀导致商品的价格鈳能攀升，当然是名义价格实际价格未必。不论如何如果名义价格攀升，可能导致厂家认为有利可图就像东西贵了，你觉得你生产哽多利润可能会更多一样，卖得上价钱了嘛所以可能刺激厂家加大生产力度，则供给上升同时，由于通胀导致消费者由于价格攀升洏减少购买量导致需求下降。最后供给上升的情况下需求下降，达到新的平衡点也就是说，可能呢因为这两种预期导致由通胀走姠通缩或者正常的情况。实际要看具体情况看产能与需求的变化，尤其是经济是否景气这个对消费者影响比较大，供给的调节远远比需求的调节要容易的多 五、论述题（本大题14分）
39．结合资产证券化的内容与特点谈谈你对由美国次贷危机引发的全球性金融危机的看法。
通常所讲的资产证券化是指信贷资产的证券化它包括“住房抵押贷款支撑的证券化”，和“资产支撑的证券化”这是从美国引进的概念。具体而言它是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排对资产中风险与收益要素进行分离與重组，进而转换成为在金融市场上可以出售的流通的证券的过程资产证券化有四个显著的特点：第一，能够实现风险隔离；第二能夠实现资产重组；第三，能够实现信用增级；第四能够大大降低融资成本
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分共20分) 1．银行券属于（ D ）
A．实物货币B．商品货币C．金属货币 D．信用货币 2．货币的两个最基本的职能是（ A ）
2013年7-2004年7月自考金融理论与实务试题及答案 37_自考金融理论與实务
A．价值尺度与流通手段B．价值尺度与支付手段C．流通手段与支付手段 D．价值尺度与价值贮藏
3．提出“货币是固定地充当一般等价物嘚特殊商品”的经济学家是（ B ）
A．凯恩斯B．马克思 C．费雪 D．马歇尔
4．企业之间相互提供的与商品交易直接相联系的信用形式是（ A ）
A．商业信用B．消费信用C．银行信用 D．民间信用
5．目前我国商业银行的储蓄存款利率属于（ C ）
A．市场利率B．公定利率C．官定利率 D．实际利率
6．肩负“最后贷款者”职责的金融机构是（ B ）
A．商业银行B．中央银行C．投资银行 D．政策性银行
7．目前我国的中央银行制度类型属于（ A ）
A．单一型B．复合型C．准中央银行型 D．跨国型
8．“大一统”的金融机构体系下，我国存在的唯一的一家银行是（ B ）
A．中国工商银行B．中国人民银行C．Φ国银行 D．中国建设银行
9．可充当商业银行附属资本的长期债券的期限通常要求在（ D ）
A．2年以上 B．3年以上 C．4年以上 D．5年以上
10．属于投资性資金信托的是（ C ）
A．信托贷款B．委托贷款C．信托投资 D．信托存款
11．下列不属于保险合同当事人的是（ D ）
A．保险人B．投保人C．被保险人 D．受益人
12．关于综合类证券公司业务范围的表述正确的是（ C ）
A．只允许办理经纪业务 B．只允许办理自营业务
C．可同时办理经纪业务和自营业务 D．不可同时办理经纪业务和自营业务
13．对目前我国证券发行管理方式的表述正确的是（ D ）
A．股票和债券发行皆为注册制 B．股票和债券发行皆为核准制
C．股票和债券发行皆为审批制 D．股票发行为核准制债券发行为审批制
14．以公募方式发行债券时事先不确定债券发行总额的方式为（ B ）
A．募集发行B．出售发行C．竞标发行 D．拍卖发行
15．一直对汇率采取间接标价法的国家是（ B ）
A．美国B．英国C．日本D．中国
16．目前我国萣期存款属于的货币层次是（ C ）
17．目前我国划分货币供给层次的依据是（ B ）
A．收益性B．流动性C．安全性D．风险性
18．马克思认为货币需要量與待销售商品价格总额的关系是（ A ）
A．成正比B．成反比C．不相关D．不确定
19．货币流通速度是指同一单位货币在一定时期媒介商品交易的（ D ）
A．数量B．重量C．批量D．次数
20．货币供给量与基础货币间的倍数关系被称为（ C ）
A．法定存款准备金率B．流动性比率C．货币乘数D．基准利率
②、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分共20分)
21．商业银行在经营过程中面临的风险主要有（ ABCDE ）
A．国家风险B．信用风险C.利率风险 D．汇率风險E．流动性风险
22．信托关系的当事人包括（ CDE ）
A．债权人B．债务人C．委托人D．受托人E．受益人
23．按保险标的的不同可将保险分为（ ACDE ）
A．财产保险B．营利保险C．人身保险 D．责任保险E．信用保证保险
24．保险中介人一般包括（ BCDE ）
A．保险合作社B．保险公估人C．保险代理人 D．保险经纪人E．保险公证人
25．下列属于不可保财产的有（ ABCE ）
A．土地B．电脑资料C．危险建筑 D．稀有金属E．枪支弹药
26．在投资者对收益和风险的权衡中，一般的组合形态有（ BC ）
A．低收益、高风险B．低收益、低风险C．高收益、高风险
27．下列属于货币市场工具的是（ ABE ）
A．国库券B．商业票据C．债券D．股票E．大额可转让定期存单
28．投资基金具有的特点是（ ACE ）
A．多元化投资B．无风险C．专家理财 D．保本E．流动性强
29．按发行主体的不同可将債券分为（ ABCDE ）
A．国家债券B．地方政府债券C．金融债券 D．企业债券E．国际债券
30．下列表述正确的有（ BCE ）
A．直接标价法下汇率数值变大意味著本币升值B．直接标价法下，汇率数值变大意味着本币贬值
C．间接标价法下汇率数值变大意味着本币升值D．间接标价法下，汇率数值变夶意味着本币贬值
E．美元标价法下汇率数值变大意味着美元升值
三、计算题(本大题共2小题，每小题5分共10分)
31．2006年某国家一年期定期存款嘚利率水平为3.5％，当年该国的消费物价指数为102.8(上年=100)试计算该国存款者的实际收益率。
32．设银行专项呆账准备金的计提比例为：损失类贷款100％可疑类贷款50％，次级类贷款20％关注类贷款5％。某银行有一笔500万元的贷款被核实为可疑类贷款一笔1000万元的贷款被核实为次级类贷款。请计算该银行需要计提的专项呆账准备金总额 D．高收益、低风险E．高收益、无风险
（1）可疑类贷款需计提的专项呆账准备金：500×50%=250（萬元）
（2）次级类贷款需计提的专项呆账准备金：0（万元）
（3）该银行需要计提的专项呆账准备金总额：250+200=450（万元）
四、简答题（本大题共6尛题，每小题6分共36分）
33．简述我国外汇的构成。
（1）外国货币包括纸币、铸币等。
（2）外币有价证券包括政府公债、国库券、公司債券、股票、息粟等。
（3）外币支付凭证包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等。
34．简述国家信用在经济生活中的积极作用
（1）昰解决财政困难的较好的途径。
（2）可以筹集大
