期货亏了三万美金期货，朋友说可以追回来是真的吗？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2018-09-13 07:35 标签： 美金期货

金融交易总归有风险，能源市场同样如此。一起来回顾历史上最大的能源交易灾难：对冲基金Amaranth Advisors(中文译为“不凋之花顾问公司”)的传奇。

2006年8月，Amaranth基金还管理着100亿美元的资产。然而，仅仅一个月之后，这家对冲基金就因大规模天然气期货头寸巨亏60亿美元之多，从此关门倒闭。

而这一切，都指向该基金的交易员——Brian Hunter。此人此前是德意志银行天然气交易部门负责人。

2006年，Brian Hunter押注天然气期货价格将走高。不幸的是，他的预测与实际情况完全相反。更糟糕的是，Brian Hunter手中持有庞大的天然气多头头寸。根据美国参议院常务调查委员会(Permanent Subcommittee on Investigations)的预估，当时，纽约商品交易所将于当年冬天到期的天然气期货合约中有40%都由Brian

真正的灾难或许从前一年就开始了。2005年下半年，Brian Hunter为公司赚的钱超过10亿美元。由于当年的卡特里娜飓风迫使美国发生天然气供应短缺，Brian Hunter正确预见了天然气价格的飙涨，并大量做多从而大赚一笔。

经此一役，Brian Hunter不但因惊人的交易能力而获得超过7500万美元的奖励，而且备受公司器重。他还升了职，还被准许可以自由控制仓位。

然而，最简单的常识是：当一名交易员因冒着巨大风险而获得回报，并且不受监管的时候，麻烦也就不远了。而当一个交易员战果辉煌，但仍极度渴望巨额利润之时，哪怕他豪掷一吨钞票，可能也不会令人惊讶。

2006年秋季，Brian Hunter押注天然气期货价格还要上涨，并建立了巨额“买入天然气期货0703合约的同时、卖出0704合约”的肩头套利头寸（Shoulder Spread）。然而事实却完全相反。天然气期货0703合约和0704合约之间的价差大幅下跌。两者的价差从2006年7月底的2.5美元，跌到了9月中旬的0.75美元，跌幅达70％！Brian Hunter在头寸漂单后仍固守己见，最终因无力追加足额保证金而爆仓。

Brian Hunter后来被指控犯有各种罪行，包括操纵市场，但他并不承认自己有罪。不过，这种事很难说，美国财经网站Zerohedge认为他的意图有可能并不是操纵市场，而只不过是在做自己的工作，但头寸损失超越了应有的界限。


　　2017年12月11日，芝加哥期权交易所 （Cboe） 比特币期货上线交易，比特币正式迎来走进华尔街的里程碑时刻。

　　当天，1月交割的比特币期货合约报价为17680美元，日高为18850美元，涨幅接近22%。

　　12月17日比特币期货创下的19783美元历史高点，2100万枚市值高达4.15443万亿。

　　彼时世界各大媒体褒贬不一，坚定看多者和坚定看空者轮番上阵，纷纷表达自己的看法。但是在散户市场，投资者已进入了高潮，谁还去看利空的言论，恨不得比特币再涨10倍，好让自己也坐上比特币暴富的班车。

　　但是，面对妄想取代法定货币的比特币，各国政府实际上已经开始行动，默默地联手打击、禁止比特币。

　　俄罗斯，俄罗斯在历史上一直以来对于加密货币持反对态度，认为加密货币是金融工具，不是货币，主要监管机构是中央银行与财政部。

　　中国，认为比特币是一种虚拟商品，不是数字资产。加密货币交易所一直面临着高度监管审查，直到昨天监管当局决定关闭中国境内虚拟货币交易所。

　　日本，作为比特币和区块链技术的发源国，日本政府对比特币等数字货币的发展非常重视，日本此前还对交易所和互联网公司发行牌照，允许ICO项目进行。

　　瑞士，加密货币在瑞士的监管机构为瑞士金融市场监管局（FINMA），它认为加密货币是资产而非证券。

　　美国，美国拥有各种不同的监管机构，代币发行极为复杂。美国商品期货交易委员会（CFTC）曾将数字货币纳入大宗商品范畴，并主动监管。

　　英国，英国加密货币由英国金融市场行为监管局监管，目前对ICO和分布式账本技术监管不明，预计近期或有相关法规出台。

　　由于中国比特币玩家是全世界人数最多的，所以中国开始监管也是有理有据。随着中国监管的加强，以及比特币价格的上涨，比特币的主要市场由中国转移到了亚洲。可以说是亚洲人托起了整个比特币交易市场。

　　这也让美国资本家看到了一次21世纪以来最佳的割韭菜机会。华尔街的资本家、银行家通过自身的政治影响力，通过玩转资本市场数百年的经验，开启了一场收割比特币玩家的生死局。

　　华尔街资本家一方面通过设计比特币期货合约，改变比特币市场只能单向交易的规则，允许市场参与者进行多空博弈，这个规则，也是收割全世界的重要规则。

　　另一方面，华尔街资本家们不断影响着美国政府对比特币的政策，迫使美国政府一步步的加强比特币监管。美国政府对比特币的监管始于2014年，但是由于美国创新的氛围，和当时比特币的影响力，并没有让美国政府对比特币痛下杀手。

　　随着市场参与者的加入，特别是中国玩家和亚洲玩家的参与，吸引了华尔街资本家的注意。这一布局就长达3年之久。

　　在这3年期间，缕创新高的比特币甚至超越了400年前的荷兰郁金香泡沫。价格的高涨，加上世界各国政府的干预，让华尔街资本家等到了收割的时机。他们加大对政府游说的力度，加强对比特币的监管。同时，通过比特币期货，华尔街资本家在交易市场不断增加比特币的看空期权，掌握重要的收割筹码，等待着美国政府下发比特币监管禁令。

　　接下来我们看到，短短的2个月时间，美国政府频频出手，通过监管、禁止、诉讼等方法，短时间内立刻把比特币市场的监管氛围上升到了最严厉的程度。

　　2017年12月，美国商品期货交易委员会CFTC就数字加密货币问题向全球最大加密货币交易所之一的Bitfinex及其关联的数字代币发行公司Tether发出传票，因为外界对于支持其代币的资金存有疑问。

　　2018年1月，CFTC宣布，已对三家虚拟货币交易平台提起诉讼，称其欺骗客户并违反了大宗商品交易规则。

　　2018年2月6日，美国参议院银行、住房及城市事务委员会将举行一场有关虚拟货币的听证会。美国媒体认为，这场名为“虚拟货币：美国证监会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）的监督作用”的听证会，将成为虚拟货币面临的一个关键时刻。

　　自从比特币期货上市之日起，美国杠杆基金就大举持有比特币看空期权，12月11日，上市当天主力合约（XBT/F8）从持仓数量看，投机多头头寸为828手，空头头寸为2199手，且2个月的时间，累积了多达500手的空头头寸。

　　从12月11日具体持仓的报告可以看出——经纪商持仓：多单39手，空单0手；资产管理公司/机构：持仓为0；杠杆基金持仓：多单259手，空单1，138手；其他可报告持仓：多单934手，空单1，895手。

　　杠杆基金和其他可报告持仓占据了看空期权的大部分，分别为1，138手、1，895手。由于每一笔交易必须对应着交易双方，即较大的资金主要做空，而小资金则主要做多。

　　今天，CME比特币期货价格是7400美元左右，离17年12月17日19，783美元的高点，已经下跌了三分之二，市值缩水2.7万亿美元。

　　这2.7万亿美元，绝大部分流入了华尔街资本家的腰包，而损失最严重的地区来自亚洲。

　　现在，大家知道，短短2个月时间的收割，实际上华尔街资本家等待长达3年之久，运用资本手段和政治手段，步步为营。这里面是否美国政府参与其中，答案大家去思考，如果有兴趣，可以了解一下1992年索罗斯狙击英镑，迫使英国退出欧洲汇率体系的事件。

　　资本市场遍布谎言，遍布各种诱惑，也遍布各种机会和挑战。投资者是如韭菜般被收割，还是学会用知识去打破规则，重塑市场，答案就在大家心里。

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