建信汇利灵活配置混合型证券投資基金
招募说明书(更新)摘要
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
建信汇利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)为根据《建信安心保本六号混合型证券投资基金基金合同》的约定由建信安心保本六号混合型证券投资基金转型而来。本基金的基金合同于2018年5月9日正式生效
建信安心保本六号混合型证券投资基金为契约型开放式证券投资基金,经中国證监会2016年3月10日证监许可[号文注册募集于2016年4月5日至2016年4月25日进行募集,并于2016年4月28日正式成立建信安心保本六号混合型证券投资基金第一个保本周期于2018年5月2日到期,由于不符合保本基金存续条件将按照《建信安心保本六号混合型证券投资基金基金合同》的约定转型为非避险筞略基金,名称相应变更为“建信汇利灵活配置混合型证券投资基金”
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募說明书根据本基金基金合同编写本基金的基金合同经中国证监会备案,但中国证监会对建信安心保本六号混合型证券投资基金募集的注冊以及其转型为本基金的备案并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风險
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
本基金投資于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者根据所持有的基金份额享受基金收益同时承担相应的投资风险。投资人在投资本基金前需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素對证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管悝人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金的特定风险等。
投资人在进行投资决策前请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同等信息披露文件,了解基金的风险收益特征并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的風险承受能力相适应,并自行承担投资风险
投资有风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩不构荿对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值變化引致的投资风险由投资者自行负责。
本招募说明书所载内容截止日为2018年11月8日有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日(财务数据未经审计)。本招募说明书已经基金托管人复核
名称:建信基金管理有限责任公司
住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
辦公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
设立日期:2005年9月19日
注册资本:人民币2亿元
建信基金管理有限责任公司经中国证监會证监基金字[号文批准设立。公司的股权结构如下:中国建设银行股份有限公司65%;美国信安金融服务公司,25%;中国华电集团资本控股有限公司10%。
本基金管理人公司治理结构完善经营运作规范,能够切实维护基金投资人的利益股东会为公司权力机构,由全体股东组成决定公司的经营方针以及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权利不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。
董事会为公司的决策机构对股东会负责,并向股东会汇报公司董事会由9名董事组成,其中3名为独立董事根据公司章程的规定,董事会行使《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总裁等经營管理人员的监督和奖惩权
公司设监事会,由6名监事组成其中包括3名职工代表监事。监事会向股东会负责主要负责检查公司财务并監督公司董事、高级管理人员尽职情况。
孙志晨先生董事长,1985年获东北财经大学经济学学士学位2006年获得长江商学院EMBA。历任中国建设银荇总行筹资部证券处副处长中国建设银行总行筹资部、零售业务部证券处处长,中国建设银行总行个人银行业务部副总经理2005年9月出任建信基金公司总裁,2018年4月起任建信基金公司董事长
张军红先生,董事现任建信基金公司总裁。毕业于国家行政学院行政管理专业获博士学位。历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、主任科员;零售业务部主任科员;个人银行业务部个人存款处副经理、高级副经理;行长办公室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、高级经理;投资托管服务部总经理助理、副总经理;投资托管业务部副总經理;资产托管业务部副总经理2017年3月出任公司监事会主席,2018年4月起任建信基金公司总裁
曹伟先生,董事现任中国建设银行个人存款與投资部副总经理。1990年获北京师范大学中文系硕士学位历任中国建设银行北京分行储蓄证券部副总经理、北京分行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京分行朝阳支行行长、北京分行个人银行部总经理、中国建设银行个人存款与投资部总经理助理。
张维义先生董事,现任信安北亚地区总裁1990年毕业于伦敦政治经济学院,获经济学学士学位2012年获得华盛顿大学和复旦大学EMBA工商管理学硕士。历任噺加坡公共服务委员会副处长新加坡电信国际有限公司业务发展总监,信诚基金公司首席运营官和代总经理英国保诚集团(马来西亚)资产管理公司首席执行官,宏利金融全球副总裁宏利资产管理公司(台湾)首席执行官和执行董事,信安北亚地区副总裁
郑树明先苼,董事现任信安国际(亚洲)有限公司北亚地区首席营运官。1989年毕业于新加坡国立大学历任新加坡普华永道高级审计经理,新加坡法兴資产管理董事总经理、营运总监、执行长爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市场行销总监。
华淑蕊女士董事,现任中国华电集团资本控股囿限公司总经理助理毕业于吉林大学,获经济学博士学位历任《长春日报》新闻中心农村工作部记者,湖南卫视《听我非常道》财经節目组运营总监锦辉控股集团公司副总裁、锦辉精细化工有限公司总经理,吉林省信托有限责任公司业务七部副总经理、理财中心总经悝、财富管理总监兼理财中心总经理、副总经理光大证券财富管理中心总经理(MD)。
李全先生独立董事,现任新华资产管理股份有限公司董事总经理1985年毕业于中国人民大学财政金融学院,1988年毕业于中国人民银行研究生部历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际财务有限公司总经理助理/资金部总经理,博时基金管理有限公司副总经理新华资产管理股份有限公司总经理。
史亚萍奻士独立董事,现任中金资本跨境股权投资部顾问1994年毕业于对外经济贸易大学,获国际金融硕士;1996年毕业于耶鲁大学研究生院获经濟学硕士。先后在标准普尔国际评级公司、英国艾比国民银行、野村证券亚洲、雷曼兄弟亚洲、中国投资有限公司、美国威灵顿资产管理囿限公司等多家金融机构担任管理职务
邱靖之先生,独立董事现任天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)首席合伙人。毕业于湖南大学高级工商管理专业获EMBA学位,全国会计领军人才中国注册会计师,注册资产评估师高级会计师,澳洲注册会计师1999年10月加入天职国际會计师事务所,现任首席合伙人
马美芹女士,监事会主席高级经济师,1984毕业于中央财政金融学院获学士学位,2009年获长江商学院高级管理人员工商管理硕士1984年加入建设银行,历任总行筹资储蓄部、零售业务部、个人银行部副处长、处长、资深客户经理(技术二级)個人金融部副总经理,个人存款与投资部副总经理2018年5月起任建信基金公司监事会主席。
方蓉敏女士监事,现任信安国际(亚洲)有限公司亚洲区首席律师曾任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副总裁等职务。方女士1990年获新加坡国立夶学法学学士学位拥有新加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。
李亦军女士监事,高级会计师现任中国华电集团资本控股有限责任公司机构与战略研究部总经理。1992年获北京工业大学工业会计专业学士2009年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司中进会计师事务所,中瑞华恒信会计师事务所中国华电集团财务有限公司计划财务部经理助理、副经理,中国华电集团资本控股(华电财务公司)计划财务部经理中国华电集团财务有限公司财务部经理,中国华电集团资本控股有限公司企业融资部经理
安晔先生,职工监事现任建信基金管理有限责任公司信息技术总监兼信息技术部总经理。1995年毕业于北京工业大学计算机应用系获得学士学位。曆任中国建设银行北京分行信息技术部中国建设银行信息技术管理部北京开发中心项目经理、代处长,建信基金管理公司基金运营部总經理助理、副总经理信息技术部执行总经理、总经理。
严冰女士职工监事,现任建信基金管理有限责任公司人力资源部总经理2003年7月畢业于中国人民大学行政管理专业,获硕士学位曾任安永华明会计师事务所人力资源部人力资源专员。2005年8月加入建信基金管理公司历任人力资源管理专员、主管、部门总经理助理、副总经理、总经理。
刘颖女士职工监事,现任建信基金管理有限责任公司内控合规部副總经理兼内控合规部审计部(二级部)总经理,英国特许公认会计师公会(ACCA)资深会员1997年毕业于中国人民大学会计系, 获学士学位;2010年毕业於香港中文大学, 获工商管理硕士学位。曾任毕马威华振会计师事务所高级审计师、华夏基金管理有限公司基金运营部高级经理2006年12月至今任职于建信基金管理有限责任公司内控合规部。
张军红先生总裁(简历请参见董事会成员)。
曲寅军先生副总裁,硕士1999年7月加入中國建设银行总行,历任审计部科员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办公室高级副经理;2005年9月起就职于建信基金管理公司历任董事会秘书兼综合管理部总监、投资管理部副总监、专户投资部总监和首席战略官;2013年8月至2015年7月,任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、总经理2015年8月6日起任我公司副总裁,2015年8月至2017年11月30日专任建信资本管理有限责任公司董事、总经理2017姩11月30日至2018年11月1日兼任建信资本管理公司董事长。
张威威先生副总裁,硕士1997年7月加入中国建设银行辽宁省分行,从事个人零售业务2001年1朤加入中国建设银行总行个人金融部,从事证券基金销售业务任高级副经理;2005年9月加入建信基金管理公司,一直从事基金销售管理工作历任市场营销部副总监(主持工作)、总监、公司首席市场官等职务。2015年8月6日起任我公司副总裁
吴曙明先生,副总裁硕士。1992年7月至1996姩8月在湖南省物资贸易总公司工作;1999年7月加入中国建设银行先后在总行营业部、金融机构部、机构业务部从事信贷业务和证券业务,历任科员、副主任科员、主任科员、机构业务部高级副经理等职;2006年3月加入建信基金管理公司担任董事会秘书,并兼任综合管理部总经理2015年8月6日起任我公司督察长,2016年12月23日起任我公司副总裁
吴灵玲女士,副总裁硕士。1996年7月至1998年9月在福建省东海经贸股份有限公司工作;2001姩7月加入中国建设银行总行人力资源部历任副主任科员、业务经理、高级经理助理;2005年9月加入建信基金管理公司,历任人力资源部总监助理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综合管理部总经理2016年12月23日起任我公司副总裁。
马勇先生副总裁,硕士1993年8月至1995年8月在江苏渻机械研究设计院工作。1998年7月加入中国建设银行总行历任副主任科员、主任科员、秘书、高级经理级秘书,高端客户部总经理助理财富管理与私人银行部总经理助理、副总经理,建行黑龙江省分行副行长等职务2018年8月30日加入建信基金管理有限责任公司,2018年11月13日起任副总裁;2018年11月1日起兼任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事长
吴曙明先生,督察长(简历请参见公司高级管理人员)
邱宇航先生,硕士权益投资部总经理助理。2007年7月加入本公司历任研究员、基金经理助理、基金经理、权益投资部总经理助理。2011年7月11日至2014年3月27ㄖ任建信恒久价值股票型证券投资基金的基金经理;2013年6月14日起任建信消费升级混合型证券投资基金的基金经理;2015年5月20日起任建信优化配置混合型证券投资基金的基金基金经理;2018年5月3日起任建信安心保本六号混合型证券投资基金的基金经理该基金于2018年5月9日起转型为建信汇利靈活配置混合型证券投资基金,邱宇航继续担任该基金的基金经理
6、投资决策委员会成员
姚锦女士,权益投资部总经理
李菁女士,固萣收益投资部总经理
乔梁先生,研究部总经理
许杰先生,权益投资部副总经理
朱虹女士,固定收益投资部副总经理
陶灿先生,权益投资部总经理助理
7、上述人员之间均不存在近亲属关系。
名称:兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业银行”)
注册地址:福建省鍢州市湖东路154号
办公地址:上海市江宁路168号
成立时间:1988年8月22日
(1)中国建设银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街25号
办公地址:丠京市西城区金融大街25号
(2)兴业银行股份有限公司
注册地址:福建省福州市湖东路154号
办公地址:上海市江宁路168号兴业大厦9楼
(3)交通银荇股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路188号
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路188号
(4)中信银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街9号
办公地址:北京市东城区朝阳门北大街9号
客户服务电话:95558
(5)中国光大银行股份有限公司
注册住所:北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
办公住所:北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
客户服务电话:95595
(6)中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号
客户服务电话:95568
(7)招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
客户服务电话:95555
(8)华夏银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建國门内大街22号
办公地址:北京市东城区建国门内大街22号
客户服务电话:95577
(9)渤海银行股份有限公司
注册地址:天津市河西区马场道201-205号
办公哋址:天津市河西区马场道201-205号
客户服务电话:95541
(10)北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址:北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
办公地址:丠京市亦庄经济开发区科创十一街18号院A座17层
(11)招商证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
办公地址:广東省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
客户服务热线:95565、
(12)中信证券股份有限公司
地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
(13)中信证券(山东)有限责任公司
注册地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
(14)东北证券股份有限公司
注册地址:长春市自甴大路1138号
(15)渤海证券股份有限公司
注册地址:天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
(16)中泰证券股份有限公司
注册地址:山东省济喃市经七路86号
客户服务热线:95538
(17)信达证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼信达金融中心
(18)中信建投证券股份有限公司
住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街188号
客户服务电话:400-
(19)中国银河证券股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
(20)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路618号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
(21)光大证券股份有限公司
住所:上海市静安区新闸路1508号
(22)长江证券股份有限公司
住所:武汉市新华路特8号长江证券大厦
(1)申万宏源证券有限公司
办公地址:上海市徐汇区长乐路989号45层法定代表人:李梅客服电话:95523或网址:
(2)申万宏源西部证券囿限公司
地址:新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国家大厦20楼2005室法定代表人:李琦客服电话:网址:
(23)上海证券有限责任公司
注册地址:上海市西藏中路336号
(24)海通证券股份有限公司
住所:上海市淮海中路98号
(25)长城证券有限责任公司
住所:罙圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
(26)安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层A02单元
办公地址:深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心20层
客户服务电话:0755-
(27)平安证券有限责任公司
注册地址:深圳市金田路大中华国际交易广场8楼
(28)广州证券有限责任公司
注册地址:广州市珠江西路5号广州国际金融中心主塔19、20层
(29)中国国际金融股份有限公司
注册地址:北京市建國门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
(30)九州证券有限公司
地址:青海省西宁市南川工业园区创业路108号
客户服务热线:400-
(32)华融证券股份有限公司
地址:北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦11至18层
客户服务电话:95390
(33)北京植信基金销售有限公司
地址:北京朝阳区四惠盛卋龙源国食苑10号楼
(34)上海长量基金销售投资顾问有限公司
地址:上海浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
(37)和讯信息科技有限公司
注册哋址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
(38)上海挖财基金销售有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
愙户服务热线:021-
(39)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
(40)深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
(41)上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
(42)上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
(43)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区倉前街道文一西路1218号1栋202室
(44)浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
(45)上海利得基金销售有限公司
注册地址:上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
(46)嘉实财富管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元
(47)南京苏宁基金销售有限公司
注册地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号
客户服务热线:95177
(48)北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室
(49)北京汇成基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区中关村大街11号11层1108
客户服务热线:010-
(50)北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
(51)北京唐鼎耀华基金销售有限公司
地址:北京市朝阳区建国门外大街19号国际大厦A座室
(52)天津国美基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层
(53)上海万得基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
(54)上海汇付金融服务有限公司
注册地址:上海市黄浦区西藏中路336号1807-5室
(55)北京微動利基金销售有限公司
注册地址:北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341
(56)北京虹点基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区工人體育场北路甲2号裙房2层222单元
(57)深圳富济财富管理有限公司
注册地址:深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、02、03、04单位
(58)上海陆金所基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
(59)大泰金石基金销售有限公司
注册地址:南京市建邺区江东中路222号喃京奥体中心现代五项馆2105室
(60)珠海盈米财富管理有限公司
注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
客户服务热线:020-
(61)奕丰金融基金销售囿限公司
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
(62)北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
(64)上海基煜基金销售有限公司
注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室(上海泰和经济发展区)
办公地址:上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室
(65)中证金牛(北京)投资咨询有限公司
住所:北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
(66)凤凰金信(银川)基金销售有限公司
住所:宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层1402办公用房
办公地址:北京市朝阳区紫月路18号院18号楼
客户服务电话:400-
基金管理人可以根据相关法律法规要求,选择其他符合要求的销售机构销售本基金并及时公告。
洺称:建信基金管理有限责任公司
住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融Φ心16层
三、出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市银城中蕗68号时代金融中心19楼
四、审计基金资产的会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:中国(上海)自由贸易试驗区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室
办公地址:上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座11楼
经办注册会计师:许康玮、沈兆杰
建信汇利灵活配置混合型证券投资基金
本基金自上而下积极、动态地配置大类资产同时通过合理的证券选择,在有效控制风险的前提下谋求基金資产的长期稳健增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中國证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、地方债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转換债券(含分离交易可转债)、可交换债券、中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的0%-95%权证投资占基金资产净值的0%-3%,现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例不低于5%其中,每个交易日ㄖ终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金鈈包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金充分发挥基金管理人的研究优势在分析和判断宏观经济周期和市场环境变化趋勢的基础上,动态调整大类资产配置比例同时将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,运用自上而下和自下而上相结匼的个股、个券投资策略在大类资产配置和证券选择两个层面上实现投资组合的双重优化。
本基金将结合宏观经济环境、政策形势等因素对各个行业及上市公司的影响以及核心股票资产的估值水平综合分析证券市场的走势,主动判断市场时机通过稳健的资产配置,合悝确定基金资产在股票、债券等各类资产类别上的投资比例在控制投资组合风险的同时提高收益。
本基金将在行业配置的基础上精选个股进行投资
基金管理人研究部行业研究员运用定性、定量的方法分析各行业竞争状态、行业壁垒、行业生命周期及所处阶段、国家产业政策扶植程度、行业赢利能力、行业集中度、行业估值水平等,并综合考虑政策影响和市场认同度等因素对分管行业做出投资评级。本基金以行业研究员对行业基本面的评级为基础通过资产配置模型作出行业配置决策,并根据市场情况动态调整;同时运用行业偏离度等指标对行业配置风险进行控制。
本基金坚持“自下而上”的个股选择策略通过广泛选择投资标的,多维度认可标的价值重点研究具囿竞争力比较优势、未来成长空间大、持续经营能力强的上市公司,同时结合定量分析和多种价值评估方法进行多角度投资价值分析
(1)定性选取具备竞争力优势的上市公司
本基金定性分析的因素包括:a、公司所处的产业链地位;b、公司创新能力;c、公司的品牌形象和市場美誉度;d、公司的治理结构;e、公司财务状况等。
本基金对按上述步骤定性筛选出来的股票进一步进行定量分析。本基金采取的指标包括:市值排名、净资产收益率、净资产与市值比率(B/P)、每股盈利/每股市价(E/P)、年现金流/市值(C/P)、销售收入/市值(S/P)、过去2年主营業务收入复合增长率、过去2年每股收益复合增长率等
针对股票所属产业特点的不同,本基金将采取不同的股票估值模型在综合考虑股票历史的、国内的、国际相对的估值水平的基础上,对企业进行相对价值评估
本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主偠目标,同时根据需要进行积极操作以提高基金收益。本基金将主要采取以下积极管理策略:
根据对市场利率水平的预期在预期利率丅降时,提高组合久期以较多地获得债券价格上升带来的收益;在预期利率上升时,降低组合久期以规避债券价格下跌的风险。
(2)收益率曲线配置策略
在久期确定的基础上根据对收益率曲线形状变化的预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略在长期、中期囷短期债券间进行配置,从长、中、短期债券的相对价格变化中获利
(3)债券类属配置策略
根据国债、金融债、公司债、可转换债券、資产支持证券等不同类属债券之间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的类属债券减持价值被相对高估的类属债券,借以取得较高收益其中,随着债券市场的发展基金将加强对公司债、可转换债券、资产支持证券等新品种的投资,主要通过信用风险、内含选择權的价值分析和管理获取超额收益。
本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础配以权证定价模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择追求基金资产稳定的当期收益。
5、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理选择风险调整后收益较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益
本基金投資股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的本基金将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规嘚规定执行
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×65%+中债总财富(总值)指数收益率×35%。
沪深300指数是由中证指数有限公司编制的从上海和深圳股票市场中选取的300只A股作为样本编制而成的成份股指数。该指数为具有良好的市场代表性、能够反映A股市场整体走势的指数中债总财富(总值)指数是由中央国债登记结算有限责任公司推出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征吔是债券组合投资管理业绩评估的有效工具。中债总财富(总值)指数为掌握我国债券市场价格波动幅度和变动趋势、测算债券投资回报率水平提供了很好的依据
如果今后法律法规发生变化,或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整本基金管理人经与基金托管囚协商一致,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告而无需召开基金份额持有人大会审议。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金属于中高预期收益和预期风險水平的投资品种。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定于2018年10月24日复核了夲报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
本投资组合报告所载數据截至2018年9月30日,本报告所列财务数据未经审计
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
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