今天是2018年9月7日，星期五，农历七月二十八。观察、关注与观点，《现代财经-早读早分享》，一个有思想的财经早分享。

每个人都有缺点，害怕它、回避它，永远是你的硬伤；正视它、克服它，它许会成为你向上攀登的垫脚石。当一个人把全部力量用于改善自我，而不是掩盖不足时，他会发现自己比想象的更优秀。周五，早安！

以下内容是由《现代财经》编辑部根据国内外财经类门户网站相关资讯编辑整理而成（总第1007期）。原创不易，敬请尊重。谢谢鼓励。

1、社保费划归税务征收以“稳”为主，不强调强化征管。随着社会保险费明年起统一划归税务部门征管时间逼近，未足额缴纳社保费的企业开始担心在强大的税务部门征管下，企业负担加重，甚至会被要求追缴以往欠费。但税务人员表示，目前税务部门与人社部门强调稳定为主，并没有谈论强化征管。实际上从明年开始，像社保缴费登记、变更信息、人数等仍由人社部门负责，税务部门只负责社保费的申报和征收，对社保费的稽查暂未确定。专家表示，税务部门负责征收社保费之后，征管能力确实会增强。但国家层面会考虑企业负担实际问题，在当前情况下不太可能出现企业负担飙升的情况。（第一财经）

• 蔡子微评：俗话说：三分病七分养，重病不能用猛药，需要慢慢调养。现在的“药方”是否太急太猛，需要交给时间来验证。
• 话题关注：社保强制性缴费对企业全面影响研究

2、两部门：金融机构向小微企业贷款利息收入免征增值税。中国网财经9月6日讯 据财政部网站消息，为进一步加大对小微企业的支持力度，财政部、税务总局联合发布了《关于金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策的通知》。通知指出，自2018年9月1日至2020年12月31日，对金融机构向小型企业、微型企业和个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税。（中国网财经）

• 蔡子微评：小微活，经济兴，就业旺。政策合力上下功夫，几家一起抬，是深化小微企业金融服务的支撑点；充分调动金融机构的积极性，是打通政策传导“最后一公里”的关键点。
• 话题关注：突破小微企业融资困境的对策探讨

3、各国个税大盘点，中国改革关键在哪儿？华泰宏观李超认为，多数其他国家个税均是主要税种，占比较高。我们认为，中国当前个税改革之所以艰难，本质并不在税制本身的设计，而在于人均收入水平过低，所以中国当前仍要着力解决发展不充分的问题，通过发展经济提高人均收入水平，无需过于关注总量指标与其他国家的对比。（华尔街见闻）

• 蔡子微评：个税改革经验可以有借鉴意义，但是没有直接意义，第一，在当下快速变化的时代，经验的作用正在减弱；第二，国家经济结构成分不同；第三，中国人的代际时间变短。
• 话题关注：中国个税改革：历史经验与人口代际变化

4、银行存款增速面临“滑铁卢”，钱都去了哪儿？近年来，银行吸储困难，存款增速面临“滑铁卢”。今年6月，我国金融机构各项存款余额同比增长8.4%，跌至近40年来的“谷底”。央行的最新数据显示，截至2018年7月末，全国住户存款余额约为68.4万亿元人民币。若按14亿人口计算，中国人均存款余额不到5万元人民币。银行存款“滑铁卢”了？钱都去了哪儿？（新京报）

• 蔡子微评：存款增速持续下降，既有金融市场投资品产生的冲击，也有楼市火爆背后造成的资金分流，既与存款转向消费支出有关，也受到人口老龄化带来的储蓄率下降等长期因素的影响，还有货币政策量化宽松收紧的影响。
• 话题关注：银行拿什么来拯救存款增速放缓？

5、普华永道：金融科技严监管大势所趋，科技或致系统风险演变。近日，普华永道发布了《中国金融科技调查报告》。本次调查报告的受访者中约三成为金融科技公司，七成为传统金融机构。调查结果显示，各类机构对金融科技的投入和应用在不断深化。超半数受访传统金融机构正通过不同形式自主进行金融科技的研发和应用，亦或选择与金融科技公司建立多样化的合作模式。另一方面，随着监管环境的变化，近年来金融科技公司与传统金融机构合作的策略也有所转变，回归技术逐渐成为趋势。（新华网）

• 蔡子微评：于监管而言，当下创新与监管的平衡利器是穿透式监管；于市场来说，竞争是创新空间日益收窄。科技驱动的巨潮下，要么成为弄潮儿，要么拍在沙滩上！
• 话题关注：金融创新与监管：在博弈中平衡

打起价格战，同质化造成选择困难。限竞房原本被开发商寄予厚望，既然都限定了售价，总该一抢而光回笼现金吧。但现实却往往与希望背道而驰，自从今年7月份首批产品入市以来，限竞房项目整体不温不火，鲜有日光售罄的。不仅如此，一些限竞房项目集中的区域，比如大兴、房山、昌平等地，刚上市不久的限竞房往往又要面临后续同类新产品的竞争，不得已，这些原本已经被政府限价的普通商品房开始主动降价寻求出路，希望通过价格战来助推销售。（北京青年报）

• 蔡子微评：无论是价格战还是提前开盘，开发商手段百出的窘境证明限竞房不温不火的现状。这个房市，既是同质化不存在，市场生命活力也有限。
• 话题关注：“限竞房” 打起价格战：政策的法力还是市场的魔力？

7、专家建言雄安智能城市建设：无人驾驶技术是关键。9月5日，“5G智能城市系列论坛”第一期“自动驾驶与雄安新区智能交通论坛”在雄安新区召开。工业和信息化部、公安部、河北省政府、雄安新区管理委员会等政府部门代表，以及产业界、学术界300余名嘉宾出席。共同探讨新一代通信技术与智能交通融合发展的新趋势，助力雄安新区智能城市建设。（中国新闻网）

• 蔡子微评：机会亦是挑战：一是自动驾驶和智能网联汽车的发展；二是网联能力助推车路协同发展；三是智能交通的发展背后巨大的融合产业生态。
• 话题关注：雄安新区智能城市建设研究

8、高校增负不妨从“课程脱水”开始。教育部日前印发《关于狠抓新时代全国高等学校本科教育工作会议精神落实的通知》，对加强本科教育再次“加码”。《通知》要求严格本科教育教学过程管理，淘汰“水课”，加大过程考核成绩在课程总成绩中的比重，严把毕业出口关，坚决取消“清考”制度。（北京青年报）

• 蔡子微评：对于中国填鸭式的教学方式和僵化的教学内容，灌水的不是学生，而是老师，淘汰水课先从老师的“洗脑”开始！。
• 话题关注：中国大学“水课”的特征表现与翻新

9、影视圈税改落锤：最高税率41%，涨税近300万，天价片酬要歇了。近日，一张由东阳市税务局下发的针对横店各大影视工作室的税务通知，再次引起外界关注。通知的主要内容为从2018年6月30日起，东阳市税务局终止对此类工作室的定期定额征收方式转为查账征收，之前有关部门将对影视圈高收入产生的偷税漏税问题进行整治的传闻终于落下实锤。业内人士表示，同样以1000万年收入计算，两种征税方式税额相差近300万元。（中新经纬）

• 蔡子微评：税改落锤意味着明星工作室再也无法“自降身价”，而须等同一般企业自建账簿，每一笔收入金额也将有据可查。虽然新政落实对税收优惠区的避税效果将大幅减弱，但长远来看，市场规范诚信才是行业可持续发展的根本。
• 话题关注：税收对行业的规范与调节作用研究

10、立体化扶贫生态成型，腾讯将做“精准扶贫数字化助手”。今天，在99公益日的预热会上，腾讯基金会和腾讯研究院联合发布了《互联网+助力扶贫》报告。报告回顾了腾讯基金会成立11年和腾讯公司成立20年来在扶贫脱困、精准扶贫方面所做出的各项努力和成效，并展望了未来规划：腾讯将运用“互联网+”的力量助力扶贫的“造血”和“输血”模式，做好“精准扶贫的数字化助手”。（中国证券报）

• 蔡子微评：如果腾讯能把网络数据变成贫困人口关心的数字，再把这些数字转化为贫困家庭荷包里的数字，这种模式就是成功的模式，既造福百姓，也培育企业未来市场，一举两得。
• 话题关注：如何把网络数字转化为贫困人群可持续的财富？

11、阿里新零售抢占2-6线城市，零售通已覆盖100万家小店。阿里的线下布局思路非常清晰：一步步深入到消费者的生活圈。比如盒马鲜生较传统的零售百货更接近消费者，可以满足3公里范围的购物需求。但阿里并不满足于此。21世纪经济报道记者了解，阿里正通过“零售通”这一分销平台连接散落在各个社区、街道的零售小店，并希望借此打造出300米范围生活圈。（21世纪经济报道）

• 蔡子微评：从布点到布局，从战术到战略，从独林到生态，一个行业的发展不是一家独大，而是百花齐放；不是独占王国，而是生态建构。
• 话题关注：“新零售”的本质、成因及发展趋势

12、跨境电商进入“头部玩家”时代。根据数据研究机构iiMediaResearch（艾媒咨询）发布的《2018上半年中国跨境电商行业监测报告》显示，2018年上半年，网易考拉、天猫国际位居跨境电商进口市场前两名。2018年的“6·18”期间，用户主要使用网易考拉，占43.8%，其次是天猫国际、京东全球购，分别为42.4%和40.0%。可见如今跨境电商也开始聚集在头部玩家的竞争当中。（南方日报）

• 蔡子微评：充满想象力的资本狂欢市场，注定不会是皆大欢喜的结局。跨境电商改写不了电商游戏规则，供应链才能决定谁是最大的赢家。头部玩家竞争促进行业向供应链环节转型，也不算是一件坏事。
• 话题关注：“规范+创新”：跨境电商生态圈竞争机制与优化问题研究

13、共享单车后充电桩“坟场”又来，北京现大规模“僵尸桩”。北京蟹岛度假村东门附近停车场，出现了一处大规模的“僵尸桩”，约40根新能源车充电桩全部闲置，其中大部分已经损坏。充电桩运营企业内部人士透露，这批充电桩是发展初期为抢占市场而大量建设的，如今如何处置 又成为新难题。由于已经申报政府补贴，充电桩运营企业要保证充电桩至少5年正常连续使用，因此很难自主决定将其拆除或是移位。（中新经纬）

• 蔡子微评：“充电桩坟场”与“共享单车坟场”一样，都是因资源错置失灵造成的惊人浪费。而疯狂的热钱资本、粗放的行政干预，都是造成市场化资源配置机制失灵的主要推手。
• 话题关注：资本推动下的行业投机：动因、特征与治理策略

14、消费者不是“唐僧肉”。在“淡水虹鳟被列入三文鱼的团体标准”半个月后，9月5日，作为消费者的“娘家人”，中消协发声了：团体标准应听取消费者意见、接受消费者监督，不能让团体标准成为企业共谋损害消费者权益的工具。事实上，对“淡水虹鳟”纳入“三文鱼大家庭”一事，大量的报道已经把是非曲直理得很清晰了，将二者混为一谈是对消费者的不负责，相关协会和企业制定的团体标准引发广泛质疑完全在预料之中。（东方财富网）

• 蔡子微评：虹鳟遇上三文鱼，就像假李鬼遇上真李逵，其结果就是自贬身价，死路一条。但此举却好好教育了消费者，也不失为功德一件。
• 话题关注：消费升级背景下的食品安全问题

15、一个国家没钱的悲哀：2000万件文物成灰烬。里约热内卢一场大火烧毁了建馆200年的巴西国家博物馆，吞噬了2000多万件藏品，其中包括一副1.2万年前的完整头骨，亚马逊流域许多珍贵的文明记忆就此抹去。令巴西人愤怒的是，堂堂巴西国博的消防设施竟形同虚设，消防员甚至需要去远处的湖里取水，耽误了2个小时的最佳抢救时间。这场摧毁许多无价之宝的大火，无疑进一步打击了经济境况不佳的巴西国民，而博物馆消防维护的落后，也和巴西紧张的公共预算直接相关。（每经网）

• 蔡子微评：平时不烧香，临时抱佛脚，等到火起时，当然来不及。文物需要发现，可文明需要守护。这场火灾的背后不仅是经费紧张，还有平时防火意识的薄弱。
• 话题关注：公益与私益之间：论文物保护法的价值取向

16、股市收评：沪指缩量跌0.47%，失守2700点，科技股受追捧。周四两市低开，沪指盘初小幅拉升翻红，随后受钢铁、煤炭、白酒等权重板块拖累，逐渐下行。从盘面来看，天然气板块和以软件股为代表的科技股今日表现亮眼，国产软件、网络安全、天然气、军工等板块涨幅居前，白酒、医药电商、造纸等板块跌幅居前。两市成交量对比上一交易日缩小。截止收盘，沪指报2691.59点，跌幅0.47%，深成指报8324.16点，跌幅0.93%；创业板指报1422.87点，跌幅0.52%。（新浪财经）

存款消亡记：中国一半以上家庭零储蓄

知乎上有个非常火的话题，如何看待月入5万的人，活得像月薪五千？点赞最高的这样回答：

当我超过月薪三万的时候，我开始高估自己的消费水平，以为可以像诗人一样，过那种只有午后和咖啡的生活。

养一只猫，养一只狗，带着心爱的女人，来一段说走就走的旅行。

不到两个月，半年的积蓄一无所有。

于是我开始慌了，不得不和几家甲方签下卖身契，整个下班时间都在无休止地工作，加班、熬夜、赶稿，马不停蹄，不知道太阳是什么颜色，不知道冬天是什么形状。

月薪5万，却依然活得像乞丐、像条狗！

北京白领时会理深有体会：

也是月薪5万，北京一套房子，商业贷款190万，每月还贷1万元，还30年；

沈阳的房子，贷款40万，每月需还3500元，还20年；

宝马一辆，19万，每月还5000元。

表面上她是风光无限的中产，北京有房，开宝马上班，可背后却苦逼得连自己都快撑不下去了。

在麦当劳排一小时的队，只为了买一个汉堡；

在路边和收费员骂半天，只为了少交两块钱的停车费；

熬到十点再去买菜，只为买斤7.8折的排骨。

“你能体会我每一天睁开眼，就想到身上还背着几百万贷款，每个月不赚到5万元都觉得过不踏实的生活吗？”

一天，一个朋友问她，你有什么爱好吗？

时会理一下子就愣住了，脑海一片空白，突然发现自己已经沦落为一部没有感情、没有兴趣、没有快乐的赚钱机器，对周末的一切没有热情，只好尴尬地回答：我的爱好是赚钱！

听过无数人的感慨：明明收入可以，月薪过万，有车有房，日子却过得心惊胆战：不敢休息、不敢辞职、不敢放弃、不敢倒下、甚至连死都不敢……

对未来怀着无比的恐惧，总觉得所有的一切都会瞬间消失；最害怕的是生病，哪怕不是大病，都可以让几十年的打拼瞬间化为虚无。

原来，我们一直处于这样一种紧绷、满负荷的状态，在满负荷的压力与债务中，满负荷地生活、满负荷地工作、也在满负荷地消磨。

面对风险，丝毫没有抵抗的能力，哪怕一根稻草，也能压死疲惫中的骆驼！

中国一半以上家庭零储蓄。

去年12月10日上午，一名42岁的程序员，从楼顶一跃而下。

一个月前，他被领导谈话，意思是，你被炒了！

北航本科、南开硕士，一路985名校，华为工作8年，中兴工作6年，一路大公司；深圳有车有房、两个孩子、年薪几十万，还有一定数量的股权。

至少在被辞之前，一路高歌猛进，是别人想要而得不到的生活，可即便如此，在危机面前，同样是如此不堪一击。

出事后，他的妻子说：我们的家庭支柱倒了，留下我和9岁的儿子以及2岁的女儿，四个年迈的老人茫然失措，让我天崩地裂！！完全不知道将来该怎么办？怎么办？

哪怕年薪几十万，抵抗风险的能力，同样脆弱。

他的自杀引发了很多人的关注，很多人表示，在他的身上，看到了自己的影子：明明收入可观，可生活却一直处于紧绷、满负荷的状态。有人感慨：

“人到中年的情况就是，目前的收入基本上都花在房子按揭上了，家庭花销要掐着指头过日子，一失业，整个世界就崩溃了。”

判断自己的生活是否紧绷，一个最好的标准：

半年不工作，你的生活是否还能正常运转，包括你的房贷、车贷、信用卡，都能正常还款。

如果答案是肯定的，那你的生活留有余裕，足够应对突然的震荡；

可如果答案是否定的，那你的生活其实很紧绷，在高负荷的状态下，有可能不堪一击。

然而，大部分人的生活，都处于一种高负荷的状态：

一位朋友是这样描述自己生活状态的：

每月工资一发，房贷、信用卡，就得扣掉大半，剩下的，宝宝花费多少、吃饭花费多少、老婆买衣服、化妆品花费多少，左算右算还是不够。

曾经挥金如土，现在经常为了一块钱吵得面红耳赤，一到月底，就盼着工资早日发放。晚上老是睡不着，万一生病了怎么办？万一生病了怎么办？万一生病了怎么办？家里一分储蓄都没有啊！

西南财经大学《中国家庭金融报告》指出，在中国储蓄最多的10%家庭，拥有全部储蓄的75%；另外35%的家庭被称之为储蓄较多，他们占全部的25%。

最后，剩下55%的家庭，他们的储蓄是多少呢？答案是——0。

说人话就是，在中国，一半以上的家庭几乎是0储蓄，没有一分多余的钱。

在国外，你或许可以依托健全的社保体系，不至于摔得粉身碎骨。

可在一个住房、医疗、养老、教育、失业等社保体系完全不成熟的社会里，零储蓄意味着什么？

意味着稍有危机，都可以将一个家庭压得彻底抬不起头来。

天涯上看到一个帖子，关于负债：

“我也不知道怎么会走到今天这样，从有车有房有20几万存款，到现在负债100多万，绝望，我想自杀，可回家看到两个嗷嗷待哺的小孩，心里隐隐作痛！

天天接十几个要债电话，我崩溃了，连续一个星期睡不着了，再这样下去，不自杀也会疯掉！

今天跟老婆说想自杀，老婆说，如果想自杀，就带着两个孩子一起跳楼！”

现在，负债自杀已经算不上新闻了。随便一百度，到处都是：“80后夫妻相偎自杀，负债千万，身上只剩70元”“大学生校园贷负债百万，无力偿还留言自杀”……

高负债，是中国家庭的生活常态。

有学者指出，从2007年到2016年，中国家庭的债务率翻了一倍多。已经有超过三分之一的家庭属于高负债家庭，而这30%的家庭可能不堪一击。

这样的预估还算乐观，有经济学家更悲观：

“在中国，99%的白领以及他们的家庭即将面临破产。而且是必然破产！无路可逃！这件事可能是发生在未来2—10年。你可以尽量去怀疑这个数字。但它必然发生，绝非危言耸听。”

讽刺的是，明明卡里没钱还债，却还是忍不住要买买买，高消费惊人。

高消费有两种，一种是被动的、不花不行，比如买房后的消费，认识不少白领，月收入一万多，觉得特牛逼，付了房贷，感觉还能再买一套。

高档小区、豪华装修，觉得身份地位提高了，消费也就要求更高：吃的贵、交通贵、学费贵、医疗费用更贵……

其实你不是真的中产了，而是“被中产”了：被中产式消费。月薪也就一两万，除了生活费用，基本一分不剩，很多人根本支撑不起！

另一种是主动的，忍不住地买买买，不贵到一定程度根本满足不了的消费欲值，加上盲目的跟风

大牌的唇膏、眼影、口红，奢侈品牌的包包……几乎成了女人的标配。没有，你就是廉价品、便宜货，作践自己的女人，连自己都不爱自己的女人，男人更不会疼你的女人……

不管有钱没钱，一定要买。没钱，借、开信用卡、裸贷，也得买。这是身份的象征、女人的象征、高贵的象征……地铁里，到处可见LV的包包；以及，连房都没有，却开着小车到处乱跑的年轻人……

最终，你没有活成自己想要的样子，倒活成了营销者眼中的样子。商家最喜欢的，就是不带脑子出门的。

代价是，夜里睡觉都会惊喜，这么多钱没还，我该怎么办、我该怎么办、我该怎么办……

作家毛南讲过一个故事，是他朋友，在区里的某事业单位上班，还是合同工，工资不高，但单位里的陋习学了不少，爱面子，讲排场。

看到别人都有车，他也买了一辆，零首付的那种，利息高得可以。

每月那丁点工资，也就够车贷和油费，每天的生活状态就是，开着车在路上堵一小时到单位上班，其实坐地铁，半小时就够了。

几年下来，一分钱没存到，还四处找朋友借钱。父母催生孩子，不敢生。还算有点自知之明，生下来，连奶粉都买不起。

满负荷的生活状态，必然带来满满的危机，就看什么时候爆发，2年，还是10年。就像你从十几层的楼顶摔下来，没有降落伞、没有安全垫，结果就只有一个——头破血流、粉身碎骨。

在危机还没到来之前，能做的，就是从现在开始，放下身段，没钱就不要装有钱，老老实实，构建你的安全气垫。

1、欲望管理（延迟满足）

哪怕你再牛逼，赚钱的能力，永远赶不上消费的能力，这是现实。很多风险，来自你过强的消费欲望。

理财的第一步，管理你的消费欲望。

买之前，先衡量那件货品是否真的需要，是否是紧急而必需的东西。如果你连房子都没有，就想着买车，可能你会很惨。

40岁之前，就不要急着过标配的消费生活，你还不配！

另外，教育投入也需要量力而行。收入有限，就不要削尖脑袋往贵族学校送，害了自己，也可能害了孩子。

很多人喜欢拿外国说事，他们没储蓄，不照样过得很好吗？那是因为国情不同，那些储蓄率低于中国的国家，除了确实吃不饱饭根本存不下钱的，哪个福利不比咱们好？

养老金巨额亏空4.7万亿，年轻人能不能领到退休金，还是个疑问呢！有人感慨，能活到退休就已经不错了。所以，家庭紧急备用金很重要。

一般而言，家庭应对失业的紧急备用金，至少要能满足3个月的固定支出。就是说如果你被炒了，三个月内，你可以衣食无忧，6—12个月更好。

很简单的道理，身上有钱，才能不惧危机。

3、不要牺牲另一半的事业

轻易说我养你的男人，多半不带脑子。

婚姻的一大作用，是抵御风险，做全职妈妈，只会让家庭风险大大增加，算一笔数就明白。

4个老人+2个孩子+2个大人，8个人的开支全压在你头上，还有房贷、车贷、教育、医疗、交通、意外等，你确定一个人承担得起？

40岁之前，你可以透支身体，熬夜加班。40岁之后呢？

从家庭的安全系数来说，不要轻易放弃另一半的事业，哪怕工资并不高，也比做全职妈妈、全职爸爸强！

之所以提出来，是因为二胎开放，不少夫妻，顶不住父母的压力或二胎的诱惑，也就一念之间，二胎就出世了。

生二胎要花多少钱，有人计算过，0-23岁，保守估计是100万元，还没考虑物价上涨和通货膨胀，只会更多，不会更少。

但大部分家庭，其实没做好准备，原本紧巴的财务状况，可能因为二胎，瞬间爆炸。

身边不少朋友就是这样，原本两人挣钱变成一个硬扛，房贷、车贷、奶粉钱，压得踹不过气来，信用卡刷爆、花呗白条无限逾期，连周末都不敢出来玩。很多妈妈表示，自己偷偷哭过好多回。

对于二胎，还需谨慎再谨慎，如果备用金足够，没话说。如果不够，先优化家庭的财务结构，让你的家庭有足够应对风险的能力，再来考虑二胎，很现实，但也很真实。

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【世界标准“刷牙姿势”公布】①刷牙时间不少于2分钟，牙刷3个月左右更换一次。②刷牙齿内、外表面时，保持刷毛与牙齿表面呈45°角斜放；轻压在牙齿和牙龈交界处，来回颤动牙刷；上牙往下拂刷，下牙往上。③清洁前牙里侧时，把牙刷竖起，上下轻刷。④除了牙齿，不要忘记轻刷舌头表面。

《现代财经-早读分享》是由《现代财经》天津财经大学学报编辑部编辑出版（总第1007期）

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