求解一道金融市场学的计算分析题，前两小题已做出来，最后一小题求高手指点。_百度知道
求解一道金融市场学的计算分析题，前两小题已做出来，最后一小题求高手指点。
假设市场上有A、B两种证券，其预期收益率分别为10%和15%，标准差分别为10%和20%。A、B两种证券的相关系数为0.5。市场无风险利率为5%。某投资者决定用这两种证券组成最优风险组合。
（1）求该最优风险组合的预期收益率和标准差；
（2）计算单位风险报酬及资产...
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3需要1的结果。我就都放在下面了。首先，求最优组合。假设A证券比例为x，B就为1-x。我们需要max (ER-rf)/sigma 我们求出 x = 2/3。所以，预期收益率为2/3*0.1+1/3*0.15 = 11.67%。相对应，标准差为11.55%。你已经会了。最优资产配置比例为& (0.1167 - 0.05)/(4*0.1155^2)& =& 1.25。也就是说投资者应该借入25%的资金。这种投资组合的预期收益率为 0.25*5% + 1.25*11.67% = 15.84% 标准差为 1.25*11.55% = 14.44%
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第三问的核心思想是分离定理的运用。前两问中，A、B构成的最优组合即为市场组合，第三问是将资金在市场组合与无风险证券间的分配。这里要用到一个金融里投资者的常用效用函数U=E(rP)-0.005Aσ^2,其中E(rP)为证券组合的收益率，σ^2为证券组合的标准差平方（方差），A为险厌恶系数。Max U=E(rP)-0.005Aσ^2=rF+y[E(rM)-rF]-0.005Ay^2(σM)^2对U求导可得其最大值条件：最优配置 y*=[E(rM)-rF]/0.01A(σM)2.其中E(rM)为市场组合的收益率，(σM)2为市场组合的方差。本题中，y*=[E(rM)-rF]/0.01A(σM)2=1.25，即在风险资产上的头寸为1.25，在无风险资产上的头寸为0.25.这种投资组合的预期收益率为 0.25*5% + 1.25*11.67% = 15.84% 标准差为 1.25*11.55% = 14.44%
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一道证券投资的计算题
某一年期国债，发行价每百元面值95.6元，债券上市时，市场利率调整为3%，试计算债券价值及发行价买下、上市价卖出的收益率
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合理发行价=(100*5%)/1.04+5/1.04^2+100/1.04^2。债券（bond），是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。人们对债券不恰当的投机行为，例如无货沽空，可导致金融市场的动荡。在中国，比较典型的政府债券是国库券。
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我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。作者：影视达人&&时间：今天&&
许多年以后若是那些此时还迷茫的产业客户，渡过了这段时间的危机，你会明白期货存在的价值和意义，你也会正确的认识产业与期货的关系，希望那些现在仍然偏激，仍然茫然的中小养殖户能顺利升级。数据显示，5月份8家基金公司合计自购旗下基金9次，合计自购金额2.15亿元。”这位在中国银行间债券市场从业18年的基金经理于2017年6月在一个面向海内外机构投资者的论坛上如是称。这意味着新一轮债转股正式启动。自90年代以来，能源出口帮助卡塔尔迅速崛起，从一个小国崛起为在区域间的话语权与日俱增的一大豪强，此次天然气扩产，不失其意欲彰显经济手腕的意图。沙特对美出口已经降至62万桶/天，再降30万桶/天显得有些不切实际。来源：富宝&&&【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与本网站无关。第三个路径是，在未来是否提高纳入股票市值的比例（即纳入因子）。当然也有人说是虹吸，无论如何吧，反正现在在市场玩题材，风险还是蛮大的。据悉，定位于紧凑型SUV的斯威X3在分别搭载1.6L自然吸气发动机及1.5T涡轮增压发动机基础上，根据配置的差异化共推出7款车型。家暴一般都会有打骂行为,实际上从骂开始,行动上的家暴就已经开始了,家暴最直接的体现者一般都是被害人本人。自1122.35美元的上行趋势和之前自1045.85美元的上行趋势间的关系，使得前述偏空前景说服力稍减。毕竟白马股对估值的敏感度高于题材股，当白马股遭遇阶段性高估时，市场热点或将出现切换。日图收涨暗示汇价将进一步上扬。上周数家投行已经下调了今年剩下时间里的原油价格预估，来自美银美林(BofAML)的分析师表示，“OPEC所宣扬的减产协议已经彻底失败。新能源车产业在政策支持下持续高景气度。雄安新区或是下半年最重要的主题热点，各项配套政策预计逐步落地，其中基建、市政工程、交通网络建设的想象空间较小，环保、智慧城市的投资空间较大。陆金所国际将陆金所Fintech输出，海外投行或资产管理公司的资管产品作为资产端来源，其客户对象也将是海外人士。（数据宝）点击查看更多资金流向数据上午尾盘净流入资金最多个股证券代码证券简称上午涨跌幅(%)上午净流量（万元）上午尾盘净流入资金（万元）所属行业601166兴业银行2.5363.49银行002302西部建设6.5119.43建筑材料002307北新路桥3.4215.33建筑装饰000877天山股份4.0906.54建筑材料002695煌上煌8.447.47食品饮料600030中信证券0.76-.98非银金融000063中兴通讯-0.879.98通信002346柘中股份5.753.73建筑材料000709河钢股份0.172.23钢铁600015华夏银行1.754.36银行000651格力电器-1.670.29家用电器002497雅化集团2.425.27化工002142宁波银行2.392.63银行601618中国中冶1.311.15建筑装饰300506名家汇6.073.62建筑装饰600036招商银行-0.25-.67银行000725京东方A0.951.00电子600309万华化学3.914.07化工002230科大讯飞1.622.67计算机002415海康威视-1.323.86计算机上午尾盘净流出资金最多个股证券代码证券简称上午涨跌幅(%)上午净流量（万元）上午尾盘净流出资金（万元）所属行业600816安信信托3.06-7.64非银金融601238广汽集团-0.65-5.38汽车603444吉比特-2.81-.54传媒002475立讯精密-2..40电子603799华友钴业-2.96-.00有色金属600637东方明珠-1.27-.41传媒002241歌尔股份-3.-746.26电子600874创业环保-1.17-.98公用事业002450康得新-1.07-670.57-529.10化工000568泸州老窖-1..11食品饮料600703三安光电-1.50-.17电子600516方大炭素1.-437.25有色金属001979招商蛇口-0.-428.92房地产000776广发证券0.06-349.43-410.96非银金融601111中国国航0.41-260.69-405.79交通运输600251冠农股份-0.73-9.92-373.07农林牧渔603879永悦科技-5.59-.73化工600198大唐电信-1.82-710.93-354.85通信600373中文传媒-1.26-838.65-351.91传媒600821津劝业3..92商业贸易四川证监局决定，对于丁枢的内幕交易行为“罚一没一”，合计罚没27.34万元。市场估计，由于办公大楼位处黄金地段，售价有机会高达150-200亿港元，平均尺价21，300-28，500港元。从团队、技术、软件、样车效果等因素来看，他的汽车是国内目前最优秀的。更重要的是，真枪实弹的操盘经验，为自己的专业分析能力奠定了坚实的基础。操作建议：参考12400的支撑位逢低做多。求金融业同胞指点 本人准大四投资学专业，不考研，急于求职，考保荐代表人会增加砝码吗？或应准备什么？该人士称，“相对于通道业务万分之一的管理费，PE投资属于主动管理，管理费多是千分之几，少数项目管理费甚至可以达到1%-2%，是通道业务管理费收入的十多倍甚至数十倍。5月末，国有企业资产总额亿元，同比增长11.2%；负债总额亿元，同比增长11.2%；所有者权益合计476480亿元，同比增长11.3%。苟文均建议，在资产管理产品统计监测方面，可借鉴国际LEI经验，研究制定资产管理产品代码唯一的统计标准，统一产品标准、代码、信息分类、数据定义和数据格式，逐只产品统计基本信息、募集信息、资产负债信息和终止信息，实现逐层识别。日线图上，欧元/美元也偏于上行，因技术指标几未在超买区域内回调，但汇价位于所有移动均线上方。美银美林全球经济研究团队在一份报告中称，目前的央行已没有能力应对一场新的危机。曾任北京利德曼(300289,股吧)生化股份有限公司证券事务代表、风险管理部经理，现任公司监事并任职于公司证券事务部。叶葆华称，小微企业只要有定单、有市场、有技术，可用融资租赁的方式通过零首付、零门槛的方式进入。王者之风实控人李兴华质押九成股份遭主办券商提示风险和讯股票消息7月14日晚间，王者之风发布主办券商南京证券关于公司控股股东、实际控制人李兴华股权质押的风险提示性公告。”初检机构为中国检验检疫科学研究院综合检测中心，复检机构为辽宁出入境检验检疫局检验检疫技术中心。3-5月，国内共进口甲醇吨，去年同期进口量为吨，下降吨，下降15.95%。路透技术分析师指出，欧元兑英镑趋向30天移动均线切入位0.8860，以及6月触及的2017年高点0.8880；“慢性随机指标继续攀升，表明有进一步上涨空间，这利好多头，”路透分析称。正阳生物主要从事天然烟草提取物的研发、生产和销售，主要客户为卷烟行业、烟草香料行业企业，主要产品为天然烟草提取物。截至目前，该行共有557家非自然人股东和9324名自然人股东，分别持有约95.45%和4.55%的股份。
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求高手指点复旦金融专硕431专业复习
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本人想考复旦金融专硕431，专业底子薄，最头疼专业复习问题，官网列的参考书目姜波克的国际金融、刘红忠的投资学感觉较难，请问各位高手除了复习官网列的参考书目外？基础的微观、宏观经济学看哪本专业书比较好？专业该如何复习，才能考高点分？
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过段时间我会写帖子的，不要着急。我最近有活儿要做，比较忙，抱歉！
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专业底子薄的话，建议先看varian或者pyndick的微观，sax或者mankiw的宏观。现在还早，随便看看就行。
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非常感谢！！期待长贴详细介绍啊！！
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有必要看博迪的投资学和米什金的货币金融吗？
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今年考的菜鸟过来插个嘴，感觉只看列出的四本书就可以了。反复看！看完做课后习题，每道题都要认真做。书看5到十遍也就差不多了，中间做一次总结，把每章的理论系统的总结到自己的习题本上。另外金程的课好像还是不错的。虽然我没去上，但身边有人上的。投资学我是第五章、第七章的第四节还有第十一章看不太懂，最后就算了。投资学其他部分和其他专业课的书都是认真看问题不大的
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有必要看博迪的投资学和米什金的货币金融吗？
bodie看看金融资产定价 另外一本不必了
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个人认为就看四本书，反复看，做课后题，自己做要点总结就可以了。投资学中第五章、第七章最后一节和第十一章数学模型复杂部分可略去，基本概念如市场深度什么的知道就好
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