工程造价基础理论与相关法规 各章分值情况?第一章 7*1+3*2=13 分 ?第二章 17*1+7*2=31 分 ?第三章 15*1+4*2=23 分 ?第四章 11*1+3*2=17 分 ?第五章 5*1+3*2=11 分 ?重点学习第二章 决定你通过与否第一章简述多项选择题一定不能多选?本章分为四节讲述了工程造价的基本内容也就是什么是工程造价，怎么控制工程造价以及控制工程造价需要采取什么方法，简单叙述了造价工程师的考试特点，工程造价咨询企业的设立及管理 第二章工程经济?本章分值比较多，考试通过与否完全取决于本章节价 不确定性分析 价值工程 寿命周期成本的概念讲述了资金的时间价值以及应用、投资方案经济效果评?本章特点是生涩、难懂、不好学、老师也不好讲、你也不好学、最大的特点是考试比较好过。 第三章 财务管理?本章讲述了项目资本金的来源及其性质以及成本的概念。简单的介绍了 6 个会计要素的定义以及有关税收的规定。 第四章工程项目管理?简单了叙述了项目的组成以及工程发包模式的特点和项目组织机构图的特征和流水施工和网络计划技术以及工程项目的风险。 第五章 建设工程法律法规?本章介绍了民法建筑法 招投标法 合同法 建筑法 政府采购法 价格法 土地管理法 城市房地产管理法 标 准化法 保险法 税法等几个和工程管理联系比较大的法律?学习的重点是民法合同法 招投标法 第一章 工程造价管理及其基本制度?第一节 工程造价的基本内容 ?A 工程造价及其特征 ?a:含义一： ?b:含义二： ?B 工程造价相关概念 ?a：静态投资与动态投资b:建设项目总投资与固定资产投资 c:建筑安装工程造价?含义一：从投资者(业主)的角度分析，工程造价是指建设一项工程预期开支或实际开支的全部固定资产投资费用。建设工程造价就是建设工程项目固定资产的总投资。?含义二：从市场交易的角度分析，工程造价是指为建成一项工程，预计或实际在土地市场、设备市场、技术劳务市场以及工程承包发包市场等交易活动中所形成的建筑安装工程价格和建设工程总价格。承发包价格是 工程造价中一种重要的、也是较为典型的价格交易形式，是在建筑市场通过招标投标，由需求主体 (投资者) 和供给主体(承包商)共同认可的价格。?(二)工程计价的特征 ?1.计价的单件性1?2.计价的多次性 ?3.计价的组合性 ?4.计价方法的多样性 ?5.计价依据的复杂性 ?2.计价的多次性 ?3.计价的组合性?二、工程造价相关概念 ?(一)静态投资与动态投资 ?静态投资是以某一基准年、月的建设要素的价格为依据所计算出的建设项目投资的瞬时值。静态投资包括： 建筑安装工程费、设备和工器具购置费、工程建设其他费用、基本预备费，以及因工程量误差而引起的工程 造价的增减等。 ?动态投资是指为完成一个工程项目的建设，预计投资需要量的总和。它除了包括静态投资所含内容之外，还 包括建设期贷款利息、投资方向调节税、涨价预备费等。动态投资概念较为符合市场价格运行的机制，使投 资的计划、估算、控制更加符合实际。 ?静态投资和动态投资的内容虽然有所区别，但二者有密切联系。动态投资包含静态投资，静态投资是动态投 资最主要的组成部分，也是动态投资的计算基础。?(二)建设项目总投资与固定资产投资 ?建设项目总投资是指投资主体为获取预期收益，在选定的建设项目上所需投入的全部资金。建设项目按用途可分为生产性建设项目和非生产性建设项目。生产性建设项目总投资包括固定资产投资和流动资产投资两部 分；非生产性建设项目总投资只包括固定资产投资，不含流动资产投资。建设项目总造价是指项目总投资中 的固定资产投资总额。 ?建设项目的固定资产投资也就是建设项目的工程造价，二者在量上是等同的。其中，建筑安装工程投资也就 是建筑安装工程造价，二者在量上也是等同的。从这里也可以看出工程造价两种含义的同一性。 ?(三)建筑安装工程造价 ?建筑安装工程造价亦称建筑安装产品价格。从投资的角度看，它是建设项目投资中的建筑安装工程部分的投 资，也是项目造价的组成部分。从市场交易的角度看，建筑安装工程实际造价是投资者和承包商双方共同认 可的、由市场形成的价格。 第二节 工程造价管理体制和基本内容 ?一 工程造价管理的含义 ?（一）工程造价管理的含义 ?1、建设工程投资费用管理 ?2、建设工程价格管理 ?（二）建设工程全面造价管理 ?1、全寿命期造价管理 ?2、全过程造价管理 ?3、全要素造价管理 ?4、全方位造价管理?二 工程造价管理的体制（略） ?三、我国工程造价管理的组织和内容 ?（一）工程造价管理的目标和任务（略） ?（二）工程造价管理的组织系统 ?1、政府行政管理系统（职能） ?2、企事业单位管理系统2?3、行业协会管理系统 ?三、工程造价管理的内容 ?1、工程造价的合理确定（各个阶段） ?2、工程造价的有效控制(控制工程造价的三项原则及需要采取的措施 ?2.工程造价的有效控制 ?所谓工程造价的有效控制，就是在优化建设方案、设计方案的基础上，在建设程序的各个阶段，采用一定的方法和措施将工程造价的发生控制在合理的范围和核定的造价限额以内。具体说，就是要用投资估算价控制 设计方案的选择和初步设计概算造价；用概算造价控制技术设计和修正概算造价；用概算造价或修正概算造 价控制施工图设计和预算造价，以求合理地使用人力、物力和财力，取得较好的投资效益。?有效地控制工程造价应体现以下三项原则： ?(1)以设计阶段为重点的建设全过程造价控制。 ?(2)实施主动控制。 ?(3)技术与经济相结合是控制工程造价最有效的手段。 ?要有效地控制工程造价，应从组织、技术、经济等多方面采取措施。从组织上采取的措施，包括明确项目组织结构，明确造价控制者及其任务，明确管理职能分工；从技术上采取措施，包括重视设计多方案选择，严 格审查监督初步设计、技术设计、施工图设计、施工组织设计，深入技术领域研究节约投资的可能性；从经 济上采取措施，包括动态地比较造价的计划值和实际值，严格审核各项费用支出，采取对节约投资的有力奖 励措施等。?四发达国家的工程造价管理（略）第三节 造价工程师执业资格制度?注册管理部门 ?注册条件 ?造价工程师的权利义务 ?法律责任 ?1.注册管理部门 ?国务院建设主管部门作为造价工程师注册机关，负责全国注册造价工程师的注册、执业活动实施统一的监督管理工作。 ?(3)初始注册。取得造价工程师执业资格证书的人员，可自资格证书签发之日起 1 年内申请初始注册。逾期未 申请者，须符合继续教育的要求后方可申请初始注册。初始注册的有效期为 4 年。 ?(4)延续注册。注册造价工程师注册有效期满需继续执业的，应当在注册有效期满 30 日前，按照规定的程序 申请延续注册。延续注册的有效期为 4 年。 ?(5)变更注册。在注册有效期内，注册造价工程师变更执业单位的，应当与原聘用单位解除劳动合同。并按照 规定的程序办理变更注册手续。变更注册后延续原注册有效期。 ?（三）执业和继续教育 ?(1)注册造价工程师的业务范围。 ?1)建设项目建议书、可行性研究投资估算的编制和审核，项目经济评价，工程概算、预算、结算，竣工结(决) 算的编制和审核； ?2)工程量清单、标底(或者控制价)、投标报价的编制和审核，工程合同价款的签订及变更、调整，工程款支付 与工程索赔费用的计算； ?3)建设项目管理过程中设计方案的优化、限额设计等工程造价分析与控制，工程保险理赔的核查； ?4)工程经济纠纷的鉴定。?(2)注册造价工程师的权利。3?1)使用注册造价工程师名称； ?2)依法独立执行工程造价业务； ?3)在本人执业活动中形成的工程造价成果文件上签字并加盖执业印章； ?4)发起设立工程造价咨询企业； ?5)保管和使用本人的注册证书和执业印章； ?6)参加继续教育。 ?注册造价工程师应当在本人承担的工程造价成果文件上签字并盖章。修改经注册造价工程师签字盖章的工程造价成果文件，应当由签字盖章的注册造价工程师本人进行。注册造价工程师本人因特殊情况不能进行修改 的，应当由其他注册造价工程师修改，并签字盖章；修改工程造价成果文件的注册造价工程师对修改部分承 担相应的法律责任。?2.继续教育 ?注册造价工程师在每一注册期内应当达到注册机关规定的继续教育要求。注册造价工程师继续教育分为必修课和选修课，每一注册有效期各为 60 学时。经继续教育达到合格标准的，颁发继续教育合格证明。注册造价 工程师继续教育由中国建设工程造价管理协会负责组织。?(四)法律责任（略）第四节 工程造价管理咨询制度?二、工程造价咨询企业的资质管理 ?（一）资质等级标准（看人数） ?（二）资质等级申请与审批 ?（三）资质证书 ?（四）资质的撤销与注销?1.甲级工程造价咨询企业资质标准 ?(1)已取得乙级工程造价咨询企业资质证书满 3 年； ?(2)企业出资人中，注册造价工程师人数不低于出资人总人数的 60%，且其出资额不低于企业注册资本总额的 60％； ?(3)技术负责人已取得造价工程师注册证书，并具有工程或工程经济类高级专业技术职称，且从事工程造价专 业工作 15 年以上； ?(4)专职从事工程造价专业工作的人员(以下简称专职专业人员)不少于 20 人，其中，具有工程或者工程经济类 中级以上专业技术职称的人员不少于 16 人，取得造价工程师注册证书的人员不少于 10 人，其他人员均需要 具有从事工程造价专业工作的经历； ?(7)企业注册资本不少于人民币 100 万元； ?(8)企业近 3 年工程造价咨询营业收入累计不低于人民币 500 万元； ?2.乙级工程造价咨询企业资质标准 ?(1)企业出资人中， 注册造价工程师人数不低于出资人总人数的 60%， 且其出资额不低于注册资本总额的 60％； ?(2)技术负责人已取得造价工程师注册证书，并具有工程或工程经济类高级专业技术职称，且从事工程造价专 业工作 10 年以上； ?(3)专职专业人员不少于 12 人，其中，具有工程或者工程经济类中级以上专业技术职称的人员不少于 8 人， 取得造价工程师注册证书的人员不少于 6 人，其他人员均需要具有从事工程造价专业工作的经历； ?(6)企业注册资本不少于人民币 50 万元； ?(7)具有固定的办公场所，人均办公建筑面积不少于 10m2； ?(10)暂定期内工程造价咨询营业收入累计不低于人民币 50 万元；?（二）资质等级申请与审批 ?分为甲乙两级4?资质有效期 3 年期满前三个月申请续期手续 续期有效期 3 年?1.撤销资质 ?有下列情形之一的，资质许可机关或者其上级机关，根据利害关系人的请求或者依据职权，可以撤销工程造 价咨询企业资质：1.撤销资质 ?有下列情形之一的，资质许可机关或者其上级机关，根据利害关系人的请求或者依据职权，可以撤销工程造 价咨询企业资质： ?(1)资质许可机关工作人员滥用职权、玩忽职守准予工程造价咨询企业资质许可的； ?(2)超越法定职权准予工程造价咨询企业资质许可的； ?(3)违反法定程序准予工程造价咨询企业资质许可的； ?(4)对不具备行政许可条件的申请人准予工程造价咨询企业资质许可的； ?(5)依法可以撤销工程造价咨询企业资质的其他情形。?2.注销资质 ?有下列情形之一的，资质许可机关应当依法注销工程造价咨询企业资质： ?(1)工程造价咨询企业资质有效期满，未申请延续的； ?(2)工程造价咨询企业资质被撤销、撤回的； ?(3)工程造价咨询企业依法终止的； ?(4)法律、法规规定的应当注销工程造价咨询企业资质的其他情形。 ?三 工程造价咨询管理 ?（一） 业务承接 ?1、业务范围 ?2、订立咨询合同 ?3、企业分支机构 ?四 法律责任 ?业务承接： ?工程造价咨询企业依法从事工程造价咨询活动，不受行政区域限制。其中，甲级工程造价咨询企业可以从事各类建设项目的工程造价咨询业务；乙级工程造价咨询企业可以从事工程造价 5000 万元人民币以下的各类建 设项目的工程造价咨询业务。 ?1.业务范围 ?工程造价咨询业务范围包括： ?(1)建设项目建议书及可行性研究投资估算、项目经济评价报告的编制和审核； ?(2)建设项目概预算的编制与审核，并配合设计方案比选、优化设计、限额设计等工作进行工程造价分析与控 制； ?(3)建设项目合同价款的确定(包括招标工程工程量清单和标底、投标报价的编制和审核)；合同价款的签订与 调整(包括工程变更、工程洽商和索赔费用的计算)与工程款支付，工程结算及竣工结(决)算报告的编制与审核 等； ?(4)工程造价经济纠纷的鉴定和仲裁的咨询； ?(5)提供工程造价信息服务等。?订立咨询合同 ?工程造价咨询企业从事工程造价咨询业务，应当按照有关规定的要求出具工程造价成果文件。工程造价成果文件应当由工程造价咨询企业加盖有企业名称、资质等级及证书编号的执业印章，并由执行咨询业务的注册 造价工程师签字、加盖执业印章。?3、企业的分支机构 ?分支机构从事工程造价咨询业务，应当由设立该分支机构的工程造价咨询企业负责承接工程造价咨询业务、5订立工程造价咨询合同、出具工程造价成果文件。分支机构不得以自己名义承接工程造价咨询业务、订立工 程造价咨询合同、出具工程造价成果文件。?(四)法律责任（略）第二章 工程经济?第一节 ?第二节 ?第三节 ?第四节 ?第五节资金的时间价值及其应用 投资方案经济效果的评价 不确定性分析 价值工程寿命周期成本分析 第一节 资金的时间价值及其应用?一现金流量与资金的时间价值 ?1 现金流量的含义 ?2 现金流量图（三要素和绘图规则） ?现金流量的三要素：大小(资金数额)、方向(资金流人或流出)和作用点(资金的发生时间点)。?现金流量图的绘制规则如下： ?(1)横轴为时间轴，零表示时间序列的起点，n 表示时间序列的终点。轴上每一间隔代表一个时间单位(计息周期)，可取年、半年、季或月等。整个横轴表示的是所考察的经济系统的寿命期。 ?(2)与横轴相连的垂直箭线代表不同时点的现金流入或现金流出。在横轴上方的箭线表示现金流入(收益)；在 横轴下方的箭线表示现金流出(费用)。 ?(3)垂直箭线的长短要能适当体现各时点现金流量的大小，并在各箭线上方(或下方)注明其现金流量的数值。 ?(14)垂直箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。?二 资金的时间价值 ?1、概念 ?2、利息与利率?2.利息与利率 ?利息是资金时间价值的一种重要表现形式。通常，用利息额作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 ?(1)利息。在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款金额(常称作本金)的部分，就是利息。即： ?利息 I=目前应付(应收)总金额 F-本金 P ?在工程经济分析中，利息常常被看作是资金的一种机会成本。在工程经济分析中，利息是指占用资金所付的 代价或者是放弃使用资金所得的补偿。?2)利率。利率是指在单位时间内(如年、半年、季、月、周、日等)所得利息额与借贷款金额(本金)之比，通常用百分数表示。即：?(3)影响利率的主要因素。利率的高低主要由以下因素决定： ?1)社会平均利润率。 ?2)借贷资本的供求情况。在平均利润率不变的情况下，借贷资本供过于求，利率便下降；反之，供不应求，利率便上升。?3)借贷风险。 ?4)通货膨胀。 ?5)借出资本的期限长短。 ?二利息的计算方法6?单利 ?复利?单利是指在计算利息时，仅用最初本金来加以计算，而木计入在先前利息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。其计算式如下： ? It=Pis (2.1.3) ?式中，It――第 t 计息期的利息额； ?P――本金； ?is――计息周期单利利率。 ?设 In 代表 n 个计息周期所付或所收的单利总利息，则有下式： ? (2.1.4)?由式(2.1.4)可知，在以单利计息的情况下，总利息与本金、利率以及计息周期数成正比。而 n 期末单利本利和 F 等于本金加上利息，即：? F=P+In=P(1+nis) (2.1.5) ?式中(1+nis)称为单利终值系数。 ?在利用式(2.1.5)计算本利和 F 时，要注意式中 n 和 is 反映的时期要一致。如 is 为年利率，则 n 应为计息的年数；若 is 为月利率，则 n 应为计息的月数。?设以单利方式借入 1000 万元，年利率 8%，4 年(末)偿还，试计算各年利息与本利和。?(二)复利计算 ?复利是指将其上期利息结转为本金来一并计算的本期利息，即通常所说的“利生利”、“利滚利”的计息方法。其计算式如下： ? It=iFt-1 (2.1.6) ?式中 i――计息周期复利利率； ?Ft-1――表示第(t-1)年末复利本利和。 ?而第 t 年末复利本利和 Ft 的表达式如下： ? Ft=Ft-1×(1+i)=Ft-2×(1+i)2=…=P×(1+i)n(2.1.7)?【例 2.1.3】数据同例 2.1.2，如果按复利计算，则得表 2.1.2。?三 等值计算 ?1、一次支付情形 ?一次支付又称整付，是指所分析系统的现金流量，无论是流入或是流出，分别在时点上只发生一次。 ?(1)终值计算(已知 P 求 F)。现有一笔资金 P，年利率为 i，按复利计算，则 n 年末的本利和 F 为多少?即已知 P、 i、n，求 F。其现金流量如图 2.1.2 所示。 ?根据复利的定义，n 年末本利和 F 的计算过程见表 2.1.3。 ?由表 2.1.3 可以看出，一次支付 n 年末复本利和 F 的计算公式为： ?F=P(1+i)n (2.1.8) ?式中 i――计息周期复利率； ?n――计息周期数； ?P――现值(即现在的资金价值或本金，Present Value)，指资金发生在(或折算为)某一特定时间序列起点时的价 值； ?F――终值(n 期末的资金价值或本利和，Future Value)，指资金发生在(或折算为)某一特定时间序列终点时的 价值。 ?式(2.1.8)中的(1+i)n 称为一次支付终值系数，用(F/P，i，n)表示，则式(2.1.8)又可写成： ?F=P(F/P，i，n) (2.1.9)?在(F/P，i，n)这类符号中，括号内斜线左侧的符号表示所求的未知数，斜线右侧的符号表示已知数。(F/P，i，n)就表示在已知 P、i 和 n 的情况下求解 F 的值。为了计算方便，通常按照不同的利率 i 和计息周期数 n 计算 出(1+i)n 的值，并列表(见本节附录)。在计算 F 时，只要从复利表中查出相应的复利系数再乘以本金即可。7?【例 2.1.4】某公司借款 1000 万元，年复利率 i=10％，试问 5 年后一次需支付本利和多少? ?解：按式(2.1.9)计算得： ?F=P(F/P，i，n)=1000×(F/P，10％，5) ?从附录中查出系数(F/P，10％，5)为 1.611，代入式中得： ?F==1611(万元)?(2)现值计算(已知 F 求 P)。由式(2.1.8)即可求出现值 P。 ?P=F(1+i)-n (2.1.10) n ?式中(1+i)- 称为一次支付现值系数，用符号(P／F，i，n)表示.并按不同的利率 i 和计息期 n 列表于附录。在工程经济分析中，一般是将未来时刻的资金价值折算为现在时刻的价值，该过程称为“折现”或“贴现”，其所使用 的利率常称为折现率或贴现率。故(1+i)-n 或(P／F，i，n)也可称为折现系数或贴现系数。式(2.1.10)常写成： ?P=F(P／F，i，n) (2.1.11)?【例 2.1.5】某公司希望 5 年后有 2000 万元资金，年利率 i=10％，试问现在需一次存款多少? ?解：由式(2.1.11)得： ?P=F(P／F，i，n)=2000×(P／F，10％，5) ?从附录中查出系数(P／F，10%，5)为 0.621，代入式中得： ?P==1242(万元) ?2.等额支付系列情形 ?在工程实践中，多次支付是最常见的支付形式。多次支付是指现金流量在多个时点发生，而不是集中在某一个时点上，如图 2.1.3 所示。如果用 At 表示第 t 期末发生的现金流量(可正可负)，用逐个折现的方法，可将多 次现金流量换算成现值，?(1)终值计算(即已知 A 求 F) ?(2)现值计算(即已知 A 求 P) ?(3)资金回收计算(已知 P 求 A) ?(4)偿债基金计算(已知 F 求 A)。 ?，在工程经济分析时应当注意以下两点： ?1)正确选取折现率。 。 ?2)注意现金流量的分布情况。从收益角度来看，获得的时间越早、数额越大，其现值就越大。 从投资角度看，投资支出的时间越晚、数额越小，其现值就越小。?三 名义利率与有效利率 ?1、名义利率 ?2、有效利率 ?1.名义利率 ?名义利率 r 是指计息周期利率 i 乘以一个利率周期内的计息周期数 m 所得的利率周期利率。即： ? r=im (2.1.24) ?若月利率为 1％，则年名义利率为 12％。 ?2.有效利率 ?有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和利率周期有效利率两种情况。第二节 投资方案经济效果评价?一、经济效果评价的内容及指标体系8?二 、经济效果评价方法 ?三、设备更新方案的比选第二节 投资方案经济效果评价 ?一经济效果评价的内容 ?(一)经济效果评价的内容 ?经济效果评价是指对评价方案计算期内各种有关技术经济因素和方案投入与产出的有关财务、经济资料数据 进行调查、分析、预测，对方案的经济效果进行计算、评价，分析比较各方案的优劣，从而确定和推荐最佳 方案的过程。 ?投资方案的经济效果评价内容主要包括： ?(1)盈利能力分析。 ?(2)清偿能力分析。 ?(3)抗风险能力分析。 ?经济效果评价的基本方法包括确定性评价方法与不确定性评价方法。对同一投资方案而言，必须同时进行确 定性评价和不确定性评价。 ?按是否考虑资金时间价值，经济效果评价方法又可分为静态评价方法和动态评价方法。静态评价方法是不考 虑资金时间价值，其最大特点是计算简便，适用于方案的初步评价，或对短期投资项目进行评价，以及对于 逐年收益大致相等的项目评价。 ?动态评价方法考虑资金时间价值，能较全面地反映投资方案整个计算期的经济效果。因此，在进行方案比较 时，一般以动态评价方法为主。?(三)经济效果评价指标体系 ?根据是否考虑资金时间价值，可分为静态评价指标和动态评价指标，如图 2.2.1 所示。 ?上述指标还可以分为时间性指标、价值性指标和比率性指标。 ?1 投资收益率 ? 1.投资收益率?投资收益率是指投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额与方案投资总额的比率。它表明投资方案正常生产年份中，单位投资每年所创造的年净收益额。对运营期内各年的净收益额变化幅度较 大的方案，可计算运营期年平均净收益额与投资总额的比率。 ?(2)评价准则。将计算出的投资收益率(R)与所确定的基准投资收益率(Rc)进行比较： ?1)若 R≥Rc，则方案在经济上可以考虑接受； ?2)若 R&Rc，则方案在经济上是不可行的。 ?(3) (4)投资收益率指标的优点与不足。投资收益率指标的经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反 映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模。但不足的是，没有考虑投资收益的时间因素，忽视了资金具 有时间价值的重要性；指标计算的主观随意性太强，换句话说，就是正常生产年份的选择比较困难，如何确 定带有一定的不确定性和人为因素。因此，以投资收益率指标作为主要的决策依据不太可靠。?2.投资回收期 ?投资回收期是反映投资方案清偿能力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资回收期。 ?2)评价准则。将计算出的静态投资回收期(Pt)与所确定的基准投资回收期(Pc)进行比较： ?①若 Pt≤Pc，表明项目投资能在规定的时间内收回，则项目(或方案)在经济上可以考虑接受； ?②若 Pt&Pc，则项目(或方案)在经济上是不可行的。?(2)动态投资回收期。动态投资回收期是将投资方案各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期，这是它与静态投资回收期的根本区别。动态投资回收期就是累计现值等于零时的年份。 ?动态投资回收期的表达式为： ?式中 P′t――动态投资回收期； ?ic――基准收益率。9?在实际应用中，可根据项目现金流量表用下列近似公式计算：?(3)投资回收期指标的优点与不足。投资回收期指标容易理解，计算也比较简便；项目投资回收期在一定程度上显示了资本的周转速度。显然，资本周转速度愈快，回收期愈短，风险愈小，盈利愈多。这对于那些技术 上更新迅速的项目或资金相当短缺的项目或未来情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的项目进行分析 是特别有用的。但不足的是，投资回收期没有全面考虑投资方案整个计算期内的现金流量，即：只考虑投资 回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况，即无法准确衡量方案在整个计算期内的经济效果。因此， 投资回收期作为方案选择和项目排队的评价准则是不可靠的，它只能作为辅助评价指标，或与其他评价方法 结合应用。?3.偿债能力指标 ?(1)借款偿还期。借款偿还期是指根据国家财政规定及投资项目的具体财务条件，以项目可作为偿还贷款的收益(利润、折旧及其他收益)来偿还项目投资借款本金和利息所需要的时间。 ?2)评价准则。借款偿还期满足贷款机构的要求期限时，即认为项目是有借款偿债能力的。 ?借款偿还期指标适用于那些计算最大偿还能力、尽快还款的项目，不适用于那些预先给定借款偿还期的项目。 对于预先给定借款偿还期的项目，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析项目的偿债能力。 ?(2)利息备付率。利息备付率(ICR)也称已获利息倍数，是指投资方案在借款偿还期内的息税前利润(EBIT)与当 期应付利息(PI)的比值。 ?(3)偿债备付率。偿债备付率(DSCR)是指投资方案在借款偿还期内各年可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX) 与当期应还本付息金额(PD)的比值。?4.净现值 ?净现值(Net Present Value，NPV)是反映投资方案在计算期内获利能力的动态评价指标。投资方案的净现值是指用一个预定的基准收益率(或设定的折现率)ic，分别将整个计算期内各年所发生的净现金流量都折现到投资 方案开始实施时的现值之和。 ?(1)计算公式： ?NPV――净现值； ?(CI-CO)t――第 t 年的净现金流量(应注意“+”、“-”号)； ?ic――基准收益率； ?n――投资方案计算期。 ?(2)评价准则。净现值是评价项目盈利能力的绝对指标。 ?1)当方案的 NPV≥0 时，说明该方案能满足基准收益率要求的盈利水平，故在经济上是可行的； ?2)当方案的 NPV&0 时，说明该方案不能满足基准收益率要求的盈利水平，故在经济上是不可行的。 ?(3)净现值指标的优点与不足。净现值指标考虑了资金的时间价值，并全面考虑了项目在整个计算期内的经济 状况；经济意义明确直观，能够直接以金额表示项目的盈利水平；判断商观。但不足之处是，必须首先确定 一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难的；而且在互斥方案评价时，净现值 必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行方案比选。 此外，净现值不能反映项目投资中单位投资的使用效率，不能直接说明在项目运营期各年的经营成果。?确定基准收益率时应考虑以下因素：1)资金成本和机会成本。2)投资风险。3)通货膨胀。若项目的现金流量 是按基准年不变价格预测估算的，预测结果已排除通货膨胀因素的影响，就不再重复考虑通货膨胀的影响?总之，资金成本和机会成本是确定基准收益率的基础，投资风险和通货膨胀是确定基准收益率必须考虑的影响因素。 ?5.净年值 ?净年值(Net Annua Value，NAV)又称等额年值、等额年金，是以一定的基准收益率将项目计算期内净现金流量 等值换算而成的等额年值。它与前述净现值(NPV)的相同之处是，两者都要在给出基准收益率的基础上进行计 算；不同之处是，净现值将投资过程的现金流量换算为基准期的现值，而净年值则是将该现金流量换算为等 额年值。由于同一现金流量的现值和等额年值是等价的(或等效的)，因此，净现值法与净年值法在方案评价中 能得出相同的结论。而在多方案评价时，特别是各方案的计算期不相同时，应用净年值比净现值更为方便。?(1)计算公式。10?1)NAV≥0 时，则投资方案在经济上可以接受； ?2)NAV&0 时，则投资方案在经济上应予拒绝。 ?6.内部收益率 ?内部收益率(Internal Rate of Return，IRR)是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。即在该折现率时，项目的现金流人现值和等于其现金流出的现值和。?内部收益率容易被人误解为是项目初期投资的收益率。事实上，内部收益率的经济含义是投资方案占用的尚未回收资金的获利能力，它取决于项目内部。?在项目计算期内，由于项目始终处于“偿付”未被收回的投资的状况，内部收益率指标正是项目占用的尚未回收资金的获利能力。它能反映项目自身的盈利能力，其值越高，方案的经济性越好。因此，在工程经济分析 中，内部收益率是考察项目盈利能力的主要动态评价指标。?由于内部收益率不是初始投资在整个计算期内的盈利率，因而它不仅受项目初始投资规模的影响，而且受项目计算期内各年净收益大小的影响。?(2)评价准则。求得内部收益率后，与基准收益率 ic 进行比较： ?1)若 IRR≥ic，则投资方案在经济上可以接受； ?2)若 IRR&ic，则投资方案在经济上应予拒绝。?(3)内部收益率指标的优点与不足。内部收益率指标考虑了资金的时间价值以及项目在整个计算期内的经济状况；能够直接衡量项目未回收投资的收益率；不需要事先确定一个基准收益率，而只需要知道基准收益率的 大致范围即可。但不足的是内部收益率计算需要大量的与投资项目有关的数据，计算比较麻烦；对于具有非 常规现金流量的项目来讲，其内部收益率往往不是唯一的，在某些情况下甚至不存在。 ?综上分析，用 NPV、IRR 均可对独立方案进行评价，且结论是一致的。NPV 法计算简便，但得不出投资过程 收益程度，且受外部参数(ic)的影响；IRR 法较为烦琐，但能反映投资过程的收益程度，而 IRR 的大小不受外 部参数影响，完全取决于投资过程的现金流量。?7.净现值率 ?净现值率是项目净现值与项目全部投资现值之比，其经济含义是单位投资现值所能带来的净现值，是一个考察项目单位投资盈利能力的指标。由于净现值不直接考虑项目投资额的大小，故为考虑投资的利用效率，常 用净现值率作为净现值的辅助评价指标。?二、经济效果评价方法 ?(一)评价方案的类型?1.独立型方案 ?独立型方案是指方案间互不干扰、在经济上互不相关的方案，选择或放弃其中一个方案，并不影响其他方案的选择。 ?2.互斥型方案 ?互斥型方案是指在若干备选方案中，各个方案彼此可以相互代替。选择其中任何一个方案.则其他方案必然被 排斥。在工程建设中，互斥型方案还可按以下因素进行分类： ?(1)按服务寿命长短不同，投资方案可分为： ?1)相同服务寿命的方案。2)不同服务寿命的方案。 ?3)无限长寿命的方案。 。 ?(2)按规模不同，投资方案可分为： ?1)相同规模的方案。 ?2)不同规模的方案。 ?项目互斥方案比较，是工程经济评价工作的重要组成部分，也是寻求合理决策的必要手段。?3.互补型方案 ?互补型方案是指在方案之间存在技术经济互补关系的一组方案。某一方案的接受有助于其他方案的接受。根据互补方案之间相互依存的关系，互补方案可能是对称的，11?4.现金流量相关型方案 ?现金流量相关型方案是指方案之间不完全互斥，也不完全相互依存，但任一方案的取舍会导致其他方案现金流量的变化。 ?5.组合―互斥型方案 ?组合―互斥型方案是指在若干可采用的独立方案中，如果有资源约束条件(如受资金、劳动力、材料、设备及 其他资源拥有量限制)，只能从中选择一部分方案实施时，可以将它们组合为互斥型方案。?在方案评价前，分清方案属于何种类型是非常重要的。因为方案类型不同，其评价方法、选择和判断的尺度就不同。如果方案类型划分不当，会带来错误的评价结果。在方案评价中，以独立型方案和互斥型方案最为 常见。 ?(二)独立型方案的评价 ?1.应用投资收益率进行评价 ?R≥Rc，表明方案在经济上是可行的。 ?2.应用投资回收期进行评价 ?Pt≤Pc，表明方案在经济上是可行的。 ?3.应用 NPV 进行评价 ?当 NPV≥0 时，表明方案在经济上是可行的。 ?4.应用 IRR 进行评价 ?当 IRR≥ic，表明方案在经济上是可行的。?(三)互斥型方案的评价 ?1.静态评价方法 ?2.动态评价方法 ?1.静态评价方法 ?互斥方案静态分析常用增量投资收益率、增量投资回收期、年折算费用、综合总费用等评价方法进行相对经济效果的评价。?(1)增量投资收益率。增量投资收益率是指增量投资所带来的经营成本上的节约与增量投资之比。 ?(2)增量投资回收期。增量投资回收期是指用经营成本的节约来补偿增量投资的年限。 ?以上几种互斥方案静态评价方法，虽概念清晰，计算简便，但主要缺点是没有考虑资金的时间价值，对方案未来时期的发展变化情况，例如，投资方案的使用年限；投资回收以后方案的收益；方案使用年限终了时的 残值；方案在使用过程中更新和追加的投资及其效果等未能充分反映。因此，静态评价方法仅适用于方案初 评或作为辅助评价方法采用。?2.动态评价方法 ?(1)计算期相同的互斥方案经济效果的评价。对于计算期相同的互斥方案，常用的经济效果评价方法有以下几种：?1)净现值(NPV)法。 ? 2)增量投资内部收益率(△IRR)法。 ?3)净年值(NAV)法。 ?2.动态评价方法 ?(1)计算期不相同的互斥方案经济效果的评价。对于计算期相同的互斥方案，常用的经济效果评价方法有以下几种：?1)净现值(NPV)法。 ? 2)增量投资内部收益率(△IRR)法。 ?3)净年值(NAV)法。12?2)净现值(NPV)法。净现值(NPV)用于互斥方案评价时，必须考虑时间的可比性，即在相同的计算期下比较净现值(NPV)的大小。常用的方法有最小公倍数法和研究期法。 ?①最小公倍数法(又称方案重复法)。是以各备选方案计算期的最小公倍数作为比选方案的共同计算期，并假 设各个方案均在共同的计算期内重复进行。对各方案计算期内各年的净现金流量进行重复计算，得出各个方 案在共同的计算期内的净现值，以净现值最大的方案为最佳方案。 ?利用最小公倍数法有效地解决了寿命不等的方案之间净现值的可比性问题。但这种方法不是在任何情况下都 适用的。对于某些不可再生资源开发型项目，在进行计算期不等的互斥方案比选时，方案可重复实施的假定 不再成立，这种情况下就不能用最小公倍数法确定计算期。此外，如果用最小公倍数法求得的计算期过长， 也不适合用最小公倍数法。?②研究期法。以相同时间来研究不同期限的方案就称为研究期法。 ?研究期的确定一般以互斥方案中年限最短方案的计算期作为互斥方案评价的共同研究期。通过比较各个方案在共同研究期内的净现值来对方案进行比选，以净现值最大的方案为最佳方案。?需要注意的是，对于计算期比共同的研究期长的方案，要对其在共同研究期以后的现金流量情况进行合理的估算，以免影响结论的正确性。?3)净年值(NAV)法。如前所述，净年值评价与净现值评价是等价的(或等效的)。同样，在互斥方案评价时，只需按方案的净年值的大小直接进行比较即可得出最优可行方案。在具体应用净年值评价互斥方案时常分以下 两种情况：?①当给出“+”、“一”现金流量时，分别计算各方案的等额年值。凡等额年值小于 0 的方案，先行淘汰，在余下方案中，选择等额年值大者为优。?②当方案所产生的效益无法或很难用货币直接计量时，即只给出投资和年经营成本或作业成本时，计算的等额年值也为“-”值。此时，可以用年费用(Annual Cost，AC)替代净年值(NAV)进行评价。即通过计算各备选方 案的等额年费用(AC)，然后进行对比，以等额年费用(AC)最低者为最佳方案。?【例 2.2.3】已知表 2.2.4 数据，试用 NAV、NPV、NPVR、IRR 指标进行方案比较。设 ic=10％。?(一)设备更新方案的比选方法 ?设备在使用过程中，由于有形磨损和无形磨损的共同作用，当设备使用到一定期限时，就需要利用新设备(既可是原型设备，也可是新型设备)进行更新。这种更新取决于设备使用寿命的效益或成本高低。 ?1.设备的寿命 ?现代设备的寿命，不仅要考虑自然寿命，而且还要考虑技术寿命和经济寿命。 ?(1)设备的自然寿命。设备的自然寿命又称物质寿命，是指设备从投入使用开始，直到因物质磨损而不能继续 使用、报废为止所经历的时间。它主要是由设备的有形磨损所决定的。?(2)设备的技术寿命。设备的技术寿命又称有效寿命，是指从设备开始使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间，也即设备在市场上维持其价值的时期。由此可见，技术寿命主要是由设备的无形磨损所决定的，它一般 比自然寿命要短。?(3)设备的经济寿命。是从经济的角度来看设备最合理的使用期限。具体而言，是指设备从投入使用开始，到因继续使用经济上不合理而被更新所经历的时间。它是由维护费用的提高和使用价值的降低决定的。我们称 设备从开始使用到其等值年成本最小(或年盈利最高)的使用年限 N0 为设备的经济寿命。由此可见，设备的经 济寿命就是从经济观点(即成本观点或收益观点)确定的设备更新的最佳时刻。?2.设备的经济寿命估算 ?确定设备经济寿命的方法可以分为静态和动态两种模式。 ?(1)静态模式下设备经济寿命的确定方法。就是在不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均成本 N。使 N为最小的 N0 就是设备的经济寿命。?式中 N――N 年内设备的年平均使用成本； ?P――设备目前实际价值；13?Ct――第 t 年的设备经营成本； ?LN――第 N 年末的设备净残值。 ?(二)设备租赁与购买方案的比选方法 ?(2)设备租赁的特点。 ?1)设备租赁的优越性。 ?2)设备租赁的不足。 ?②租金计算 ?对于租金的计算，主要有附加率法和年金法。 ?a.附加率法。是在租赁资产的设备货价或概算成本的基础上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租金表达式为： 支付和期初支付租金之分。R?b.年金法。是将一项租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。年金法计算有期末 ?期末支付方式是在每期期末等额支付租金。每期租金 R 的表达式为： ?期初支付方式是在每期期初等额支付租金，期初支付要比期末支付提前一期支付租金。每期租金 R 的表达式为： 第三节 不确定性分析?一盈亏平衡分析 ?二敏感性分析 ?三概率分析 ?定义：投资方案评价所采用的数据大部分来自估算和预测，由于数据的统计偏差、通货膨胀、技术进步、市场供求结构变化、法律法规及政策的变化、国际政治经济形势的变化等因素的影响，经常会使得投资方案经 济效果的评价指标值带有不确定性，从而使按经济效果评价值作出的决策带有风险。?分类： ?一般来讲，盈亏平衡分析只适用于项目的财务评价，而敏感性分析和概率分析则可同时用于财务评价和国民经济评价。?盈亏平衡分析 ?盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下，通过对产品产量、成本、利润相互关系的分析，判断企业对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法，故亦称为量本利分析。?基本的损益方程式 ?B＝Pq-CVQ-CF-tQ ?式中 B――利润； ?p――单位产品售价； ?Q――销售量或生产量； ?t――单位产品营业税金及附加； ?CV――单位产品变动成本； ?CF――固定成本。?线性盈亏平衡分析的条件 ?根据生产成本及销售收入与产销量之间是否呈线性关系，盈亏平衡分析又可进一步分为线性盈亏平衡分析和 非线性盈亏平衡分析。通常只要求线性盈亏平衡分析。 ?1.线性盈亏平衡分析的前提条件14?(1)生产量等于销售量； ?(2)生产量变化，单位可变成本不变，从而使总生产成本成为生产量的线性函数； ?(3)生产量变化，销售单价不变，从而使销售收入成为销售量的线性函数； ?(4)只生产单一产品；或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算。?2.盈亏平衡点的表达形式 ?项目盈亏平衡点(Break-even Point，BEP)的表达形式有多种。可以用实物产销量、年销售额、单位产品售价、单位产品的可变成本以及年固定总成本的绝对量表示，也可以用某些相对值表示，例如生产能力利用率。其 中，以产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点应用最为广泛。 用产销量表示的盈亏平衡点?用生产能力利用率表示盈亏平衡点 ?用年销售额表示的盈亏平衡点 ?用销售单价表示的盈亏平衡点 ?【例 2.3.1】某项目设计生产能力为年产 50 万件产品，根据资料分析，估计单位产品价格为 100 元，单位产品可变成本为 80 元，固定成本为 300 万元，试用产销量、生产能力利用率、销售额、单位产品价格分别表示 项目的盈亏平衡点。已知该产品营业税金及附加的合并税率为 5％。 ?二敏感性分析 ?(一)敏感性分析的种类 ?敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析两种。 ?单因素敏感性分析是对单一不确定因素变化的影响进行分析，即假设各不确定性因素之间相互独立，每次只 考察一个因素，其他因素保持不变，以分析这个可变因素对经济评价指标的影响程度和敏感程度。单因素敏 感性分析是敏感性分析的基本方法。 ?多因素敏感性分析是对两个或两个以上互相独立的不确定因素同时变化时，分析这些变化的因素对经济评价 指标的影响程度和敏感程度。通常只要求进行单因素敏感性分析。?(二)敏感性分析的步骤 ?单因素敏感性分析一般按以下步骤进行： ?1.确定分析指标 ?如果是主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，则可选用投资回收期作为分析指标；如果是主要分析产品价格波动对方案净收益的影响，则可选用净现值作为分析指标；如果是主要分析投资大小对 方案资金回收能力的影响，则可选用内部收益率指标等。?如果在机会研究阶段，主要是对项目的设想和鉴别，确定投资方向和投资机会，此时，各种经济数据不完整，可信程度低.深度要求不高，可选用静态的评价指标，常采用的指标是投资收益率和投资回收期。如果在初步 可行性研究和可行性研究阶段，已进入了可行性研究的实质性阶段，经济分析指标则需选用动态的评价指标。 常用净现值、内部收益率，通常还辅之以投资回收期。?(1)敏感度系数。敏感度系数又称灵敏度，表示项目评价指标对不确定因素的敏感程度。利用敏感度系数来确定敏感性因素的方法是一种相对测定的方法。即设定要分析的因素均从确定性经济分析中所采用的数值开始 变动，且各因素每次变动的幅度(增或减的百分数)相同，比较在同一变动幅度下各因素的变动对经济评价指标 的影响，据此判断方案经济评价指标对各因素变动的敏感程度。计算公式为： ?(2)临界点。临界点是指项目允许不确定因素向不利方向变化的极限值。超过极限，项目的效益指标将不可行。 例如，当产品价格下降到某一值时，财务内部收益率将刚好等于基准收益率，此点称为产品价格下降的临界 点，如果产品价格因素变化超过该临界点，则项目由可行变成不可行。该临界点表明方案经济效果评价指标 达到最低要求所允许的最大变化幅度。把临界点与未来实际可能发生的变化幅度相比较，就可大致分析该项 目的风险情况。利用临界点来确定敏感性因素的方法是一种绝对测定法。?从图2.3.3 可知，其中每一条斜线的斜率反映经济评价指标对该不确定因素的敏感程度，斜率越大敏感度越 高。一张图可以同时反映多个因素的敏感性分析结果。每条斜线与横轴的相交点所对应的不确定因素变化率 即为该因素的临界点。15?【例 2.3.2】某投资方案设计年生产能力为 10 万台，计划项目投产时总投资为 1200 万元，其中建设投资为1150 万元，流动资金为 50 万元；预计产品价格为 39 元／台；销售税金及附加为销售收入的 10％；年经营成 本为 140 万元；方案寿命期为 10 年；到期时预计固定资产余值为 30 万元，基准折现率为 10％，试就投资额、 单位产品价格、经营成本等影响因素对该投资方案进行敏感性分析。?NPV0=-1200+［39×10×(1 一 10％)一 140］×(P／A，10%，10)+80×(P／F，10％，10) ?=127.35(万元)第四节 价值工程?一 ?二价值工程的基本原理和工作程序价值工程方法 ?一 价值工程的基本原理 ?一基本原理 ?1.价值工程及其特点 ?价值工程(Value Engineering，VE)是以提高产品或作业价值为目的，通过有组织的创造性工作，寻求用最低的 寿命周期成本， 可靠地实现使用者所需功能的一种管理技术。 价值工程中所述的“价值”， 是指作为某种产品(或 作业)所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。它不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，而是 对象的比较价值，是作为评价事物有效程度的一种尺度提出来的。?这种对比关系可用一个数学公式表示为： ?(2.4.1)?式中 V――研究对象的价值； ?F――研究对象的功能； ?C――研究对象的成本，即寿命周期成本。 ?由此可见，价值工程涉及价值、功能和寿命周期成本三个基本要素。?价值工程具有以下特点： ?(1)价值工程的目标是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能。 ? (2)价值工程的核心是对产品进行功能分析。 ?(3)价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑。 ?(4)价值工程强调不断改革和创新， ?(5)价值工程要求将功能定量化，即将功能转化为能够与成本直接相比的量化值。 ?(6)价值工程是以集体的智慧开展的有计划、有组织的管理活动。 ?2.提高产品价值的途径 ?(1)在提高产品功能的同时，又降低产品成本，这是提高价值最为理想的途径。但对生产者要求较高，往往要借助科学技术的突破才能实现。 ?(2)在产品成本不变的条件下，通过提高产品的功能，提高利用资源的效果或效用，达到提高产品价值的目的。 ?(3)在保持产品功能不变的前提下，通过降低产品的寿命周期成本，达到提高产品价值的目的。 ?(4)产品功能有较大幅度提高，产品成本有较少提高。 ?(5)在产品功能略有下降、产品成本大幅度降低的情况下，也可以达到提高产品价值的目的。?二 工作程序 ?价值工程的工作程序一般可分为准备、分析、创新、实施与评价四个阶段。其工作步骤实质上就是针对产品的功能和成本提出问题、分析问题和解决问题的过程。 ?二价值工程方法 ?（一）对象的选择 ?1 选择原则16?2 对象选择方法 ?A 因素分析法 ?BABC 分析法 ?C 强制确定法 ?D 百分比分析法 ?E 价值指数法?二 功能的系统分析 ?1 分类 ?2 功能定义 ?3 功能整理 ?4 功能计量 ?1 功能分类 ?(1)按功能的重要程度分类。产品的功能一般可分为基本功能和辅助功能两类。 ?(2)按功能的性质分类。产品的功能可分为使用功能和美学功能。 ?(3)按用户的需求分类。功能可分为必要功能和不必要功能。 ?(4)按功能的量化标准分类。产品的功能可分为过剩功能与不足功能。 ?3 功能整理 ?功能整理程序 ?1)编制功能卡片。 ?2)选出最基本的功能。 ?3)明确各功能之间的关系。 ?4)对功能定义作必要的修改、补充和取消。 ?5)按上下位关系，将经过调整、修改和补充的功能，排列成功能系统图。 ?功能计量 ?整体功能的计量 ?各级子功能的计量 ?方法：如理论计算法、技术测定法、统计分析法、类比类推法、德尔菲法等，可根据具体情况灵活选用。 ?三功能评价 ?1 功能显示成本 C 的计算 ?。功能现实成本的计算与一般的传统成本核算既有相同点，也有不同之处。两者相同点是指它们在成本费用的构成项目上是完全相同的，如建筑产品的成本费用都是由人工费、材料费、施工机械使用费、措施费、规 费、企业管理费等构成；而两者的不同之处在于功能现实成本的计算是以对象的功能为单位，而传统的成本 核算是以产品或零部件为单位。?(2)成本指数的计算。成本指数是指评价对象的现实成本在全部成本中所占的比率。其计算式如下： ?三功能评价 ?1 功能现实成本 C 的计算 ?2 功能评价值 F 的计算 ?3 功能价值 V 的计算 ?功能评价值的计算17?一般采用功能重要性系数评价法 ?功能重要性系数评价法是一种根据功能重要性系数确定功能评价值的方法。这种方法是把功能划分为几个功能区(即子系统)，并根据各功能区的重要程度和复杂程度，确定各个功能区在总功能中所占的比重，即功能重 要性系数。然后将产品的目标成本按功能重要性系数分配给个功能区作为该功能区的目标成本，即功能评价 值。?1 确定功能重要性系数的方法 ?功能重要性系数又称功能评价系数或功能指数，是指评价对象(如零部件等)的功能在整体功能中所占的比率。确定功能重要性系数的关键是对功能进行打分，常用的打分方法有强制打分法(0―1 评分法或 0―4 评分法)、 多比例评分法、逻辑评分法、环比评分法等。?强制确定法 ?0-1 评分法 ?0-4 评分法 ?①0―1 评分法。 ?首先按照功能重要程度一一对比打分，重要的打 1 分，相对不重要的打 0 分， ?②0―4 评分法。0―1 评分法中的重要程度差别仅为 1 分，不能拉开档次。为弥补这一不足，将分档扩大为 4级，其打分矩阵仍同 0―1 评分法。档次划分如下：?F1 比 F2 重要得多： ?F1 比 F2 重要： ?F1 与 F2 同等重要： ?F1 不如 F2 重要： ?F1 远不如 F2 重要： ?确定功能评价值 ?新产品设计 ?既有产品的改进设计 ?功能价值 V 的计算 ?(1)功能成本法。 ? ?(2)功能指数法。F1 得 4 分，F2 得 0 分； F1 得 3 分，F2 得 1 分； F1 得 2 分，F2 得 2 分； F1 得 1 分，F2 得 3 分； F1 得 0 分，F2 得 4 分。?根据上述计算公式，功能的价值系数计算结果有以下三种情况： ?1)V＝1。即功能评价值等于功能现实成本。这表明评价对象的功能现实成本与实现功能所必需的最低成本大 致相当。此时，说明评价对象的价值为最佳，一般无需改进。 ?2)V&1。即功能现实成本大于功能评价值。表明评价对象的现实成本偏高，而功能要求不高。这时，一种可能 是由于存在着过剩的功能，另一种可能是功能虽无过剩，但实现功能的条件或方法不佳，以致使实现功能的 成本大于功能的实际需要。这两种情况都应列入功能改进的范围，并且以剔除过剩功能及降低现实成本为改 进方向，使成本与功能比例趋于合理。 ?3)V&1。即功能现实成本低于功能评价值，表明该部件功能比较重要，但分配的成本较少。此时，应进行具体 分析，功能与成本的分配可能已较理想，或者有不必要的功能，或者应该提高成本。 ?价值指数的计算结果有以下三种情况： ?1)V1＝1。 此时评价对象的功能比重与成本比重大致平衡， 合理匹配， 可以认为功能的现实成本是比较合理的。 ?2)V1&1。此时评价对象的成本比重大于其功能比重，表明相对于系统内的其他对象而言，目前所占的成本偏 高，从而会导致该对象的功能过剩。应将评价对象列为改进对象，改善方向主要是降低成本。 ?3)V1&1。此时评价对象的成本比重小于其功能比重。出现这种结果的原因可能有三种：第一，由于现实成本18偏低，不能满足评价对象实现其应具有的功能要求，致使对象功能偏低，这种情况应列为改进对象，改善方 向是增加成本；第二，对象目前具有的功能已经超过其应该具有的水平，也即存在过剩功能，这种情况也应 列为改进对象，改善方向是降低功能水平；第三，对象在技术、经济等方面具有某些特征，在客观上存在着 功能很重要而需要消耗的成本却很少的情况，这种情况一般不列为改进对象。 ?4.确定 VE 对象的改进范围 ?确定对象改进范围的原则如下： ?(1)F／C 值低的功能区域。计算出来的 V&1 的功能区域，基本上都应进行改进，特别是 V 值比 1 小得较多的 功能区域，应力求使 V＝1。 ?(2)C-F 值大的功能区域。通过核算和确定对象的实际成本和功能评价值，分析、测算成本改善期望值，从而 排列出改进对象的重点及优先次序。成本改善期望值的表达式为： ? △C＝C-F (2.4.7) ?式中 △C――为成本改善期望值，即成本降低幅度。 ?当 n 个功能区域的价值系数同样低时，就要优先选择△C 数值大的功能区域作为重点对象。一般情况下，当 △C 大于零时，△C 大者为优先改进对象。 ?(3)复杂的功能区域。?四方案创造及评价 ?1 方案创造的方法 ?2 方案评价的方法 ?方案创造的方法 ?(1)头脑风暴法(Brain Storming，BS)。 ?(2)歌顿(Gorden)法。 ?(3)专家意见法。 ?(4)专家检查法。 ?方案评价的方法 ?用于方案综合评价的方法有很多，常用的定性方法有德尔菲(Delphi)法、优缺点列举法等；常用的定量方法有直接评分法、加权评分法、比较价值评分法、环比评分法、强制评分法、几何平均值评分法等。 第五节 工程寿命周期成本分析的内容和方法?一 工程寿命周期成本及其构成 ?二 工程寿命周期成本分析 ?一工程寿命周期成本及其构成 ?一寿命周期成本的含义 ?1 工程寿命周期成本 ?2 工程寿命周期环境成本 ?3 工程寿命周期社会成本 ?二工程寿命周期成本的构成 ?二 工程寿命周期成本分析 ?工程寿命成本分析的方法 ?费用效率法 固定效率法 和固定费用法权衡分析法?1.费用效率(CE)法 ?费用效率(CE)是指工程系统效率(SE)与工程寿命周期成本(LCC)的比值。其计算公式如下： ? CE== （2.5.1） ?式中 CE――费用效率；19?SE――工程系统效率； ?LCC――工程寿命周期成本； ?IC――设置费； ?SC――维持费。?费用估算的方法有很多，常用的有： ?1)费用模型估算法。 ?2)参数估算法。 ?3)类比估算法。 ?4)费用项目分别估算法。 ?权衡分析法 ?在寿命周期成本评价法中，权衡分析的对象包括以下五种情况：①设置费与维持费的权衡分析；②设置费中各项费用之间的权衡分析；③维持费中各项费用之间的权衡分析；④系统效率和寿命周期成本的权衡分析； ⑤从开发到系统设置完成这段时间与设置费的权衡分析。 ?为了提高费用效率，该机加工产品生产线还可以采用以下各种有效的手段： ?1)改善原设计材质，降低维修频度； ?2)支出适当的后勤支援费，改善作业环境，减少维修作业； ?3)制订防震、防尘、冷却等对策，提高可靠性； ?4)进行维修性设计； ?5)置备备用的配套件、部件和整机，设置迂回的工艺路线，提高可维修性； ?6)进行节省劳力的设计，减少操作人员的费用； ?7)进行节能设计，节省运行所需的动力费用； ?8)进行防止操作和维修失误的设计。?(2)设置费中各项费用之间的权衡分析： ?1)进行充分的研制，降低制造费； ?2)将预知维修系统装入机内，减少备件的购置量； ?3)购买专利的使用权，从而减少设计、试制、制造、试验费用； ?4)采用整体结构，减少安装费。 ?(3)维持费中各项费用之间的权衡分析： ?1)采用计划预修，减少停机损失； ?2)对操作人员进行充分培训，由于操作人员能自己进行维修，可减少维修人员的劳务费； ?3)反复地完成具有相同功能的行为，其产生效果的体现形式便是缩短时间，减少用料，最终表现为费用减少。?在系统效率 SE 和寿命周期成本 LCC 之间进行权衡时，可以采用以下的有效手段： ?1)通过增加设置费使系统的能力增大(例如增加产量)； ?2)通过增加设置费使产品精度提高，从而有可能提高产品的售价； ?3)通过增加设置费提高材料的周转速度，使生产成本降低； ?4)通过增加设置费，使产品的使用性能具有更大的吸引力(例如，使用简便，舒适性提高，容易掌握，具有多种用途等)，可使售价和销售量得以提高。?(5)从开发到系统设置完成这段时间与设置费之间的权衡： ?如果要在短时期内实现从开发到设置完成的全过程，往往就得增加设置费。如果将开发剑设置完成这段期限规定得太短，便不能进行充分研究，致使设计有缺陷，将会造成维持费增加的不利后果。因此，这一期限与 费用之间也有着重要的关系。进行这项权衡分析时，可以运用计划评审技术(PERT)。 ?(二)工程寿命周期成本分析法与传统的投资计算法之间的比较20?1.费用效率 CE与传统成本法的比较 ?由式(2.5.1)可知，如果 CE 公式的分子为一定值，可认为寿命周期成本越低越好。从这方面来看，CE 公式和 传统的成本法有着相同的基点。 ?2.寿命周期成本评价与回收期法的比较 ?回收期法同样可以进行寿命周期成本评价。但需注意的是，过去所用的投资回收期计算方法，是按用多少年 能够回收投资额(即设置费)来考虑的。现在考虑的是多少年能够回收寿命周期成本总额。 ?3.费用效率 CE 与传统的投资收益率的比较 ?传统的投资收益率和费用效率 CE 的计算式分别为： ? 投资收益率 R＝ (2.5.2) ? 费用效率 CE＝ （2.5.3） ?由(2.5.2)、(2.5.3)两式可以得到，无论是分子或者分母，式(2.5.3)的变动范围要比式(2.5.2)大很多。 ?值得注意的是，CE 公式并非是投资收益率公式的简单扩大。CE 公式中的分母采用了 LCC，因此，在选择系 统时要考虑总费用 IC+SC，并在 IC 和 SC 之间加以权衡(是在 IC 方面多花钱，还是在 SC 方面多花钱，从而使 总的费用最低)。 ?(三)工程寿命周期成本分析法的局限性 ?尽管寿命周期成本分析方法得到越来越广泛的应用，但仍存在着局限性。 ?1.假定项目方案有确定的寿命周期 ?2.由于在项目寿命周期早期进行评价，可能会影响评价结果的准确性 ?3.进行工程寿命周期成本分析的高成本使得其未必适用于所有的项目 ?4.高敏感性使其分析结果的可靠性、有效性受到影响 第三章 工程财务?第一节 ?第二节 ?第三节 ?第四节项目资金筹措与融资 工程项目成本管理 工程项目财务分析与工程财务有关的税收及保险规定 第一节 项目资金筹措与融资?一项目资本金制度 ?二 项目资金筹措的渠道与方式 ?三资本结构与资金成本 ?四项目融资第一节 项目资金筹措与融资?一、项目资本金制度 ?《国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》(国发［1996］35 号)规定，各种经营性固定资产投资项目必须实行资本金制度。所谓投资项目资本金，是指在投资项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对 投资项目来说属于非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务。投资者可按其出资的比例 依法享有所有者权益，也可转让其出资，但不得以任何方式抽回。 ?(一)实施范围 ?各种经营性固定资产投资项目，包括国有单位的基本建设、技术改造、房地产项目和集体投资项目，都必须 首先落实资本金才能进行建设。主要用财政预算内资金投资建设的公益性项目不实行资本金制度。 ?实行资本金制度的投资项目，在可行性研究报告中要就资本金筹措情况作出详细说明，包括出资方、出资方 式、资本金来源及数额、资本金认缴进度等有关内容。上报可行性研究报告时需附有各出资方承诺出资的文 件，以实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资的，还需附有资产评估证明等有关材料。?(二)项目资本金来源 ?项目资本金可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资，21但除国家对采用高新技术成果有特别规定的外，其比例不得超过投资项目资本金总额的 20％。 ?计算资本金基数的总投资，是指投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和。投资项目资本金占总投资的 比例，根据不同行业和项目的经济效益等因素确定，现行规定如下： ?(1)钢铁项目，资本金比例为 40％及以上； ?(2)交通运输、煤炭、水泥、电解铝、铜冶炼、房地产开发(不含经济适用房)项目，资本金比例为 35％及以上； ?(3)邮电、化肥项目，资本金比例为 25％及以上； ?(4)电力、机电、建材、化工、石油加工、有色、轻工、纺织、商贸及其他行业的项目，资本金比例为 20％及 以上。 ?二、项目资金筹措的渠道与方式 ?从总体上看，项目的资金来源可分为投入资金和借入资金，前者形成项目的资本金，后者形成项目的负债。 ?(一)项目资本金 ?根据出资方的不同，项目资本金分为国家出资、法人出资、个人出资和外商出资。建设项目可通过政府投资、 股东直接投资、发行股票、利用外资直接投资等多种方式来筹集资本金。?(2)发行股票筹资的优点： ?1)以股票筹资是一种有弹性的融资方式。与利息不同，由于股息或红利不需要按期支付，当公司经营不佳或现金短缺时，董事会有权决定不发股息或红利，因而公司融资风险低。?2)股票无到期日。其投资属永久性投资，公司不需为偿还资金而担心。 ?3)发行股票筹集资金可降低公司负债比率，提高公司财务信用，增加公司今后的融资能力。?(3)发行股票筹资的缺点： ?1)资金成本高。购买股票承担的风险比购买债券高，投资者只有在股票的投资报酬高于债券的利息收入时，才愿意投资于股票。此外，债券利息可在税前扣除，而股息和红利须在税后利润中支付，这样就使股票筹资 的资金成本大大高于债券筹资的资金成本。 ?2)增发普通股需给新股东投票权和控制权，从而降低原有股东的控制权。 ?3)上市公司公开发行股票，必须公开披露信息，接受投资者和社会公众的监督。?(二)负债筹资 ?项目负债筹资一般包括银行贷款、发行债券、设备租赁和借人国外资金等方式。?(1)债券筹资的优点： ?1)支出固定。不论企业将来盈利如何，它只需付给持券人固定的债券利息。 ?2)企业控制权不变。债券持有者无权参与企业管理，因此，公司原有投资者控制权不因发行债券而受到影响。 ?3)少纳所得税。合理的债券利息可计入成本，实际上等于政府为企业负担了部分债券利息。 ?4)可以提高自有资金利润率。如果企业投资报酬率大于利息率，由于财务杠杆的作用，发行债券可提高股东投资报酬率。 ?(2)债券筹资的缺点： ?1)固定利息支出会使企业承受一定的风险。特别是企业盈利波动较大时，按期偿还本息较为困难。 ?2)发行债券会提高企业负债比率，增加企业风险，降低企业的财务信誉。 ?3)债券合约的条款，常常对企业的经营管理有较多的限制，如限制企业在偿还期内再向别人借款、未按时支 付到期债券利息不得发行新债券、限制分发股息等，因此，企业发行债券在一定程度上约束了企业从外部筹 资的扩展能力。?三、资金成本与资本结构 ?资金成本 ?资金成本一般包括资金筹集成本和资金使用成本两部分。?2.资金成本的性质 ?(1)资金成本是资金使用者向资金所有者和中介机构支付的占用费和筹资费。22?(2)资金成本与资金的时间价值既有联系，又有区别。资金的时间价值反映了资金随着其运动时间的不断延续而不断增值，是一种时间函数，而资金成本除可以看作是时间函数外，还表现为资金占用额的函数。 ?(3)资金成本具有一般产品成本的基本属性。但是资金成本只有一部分具有产品成本的性质，即这一部分耗费 计入产品成本，而另一部分则作为利润的分配，不能列入产品成本。 ?(二)资本结构与风险 ?最佳的筹资方案是指既使企业达到最佳资本结构、资金成本较低，又可以使企业所面临的风险较小(处于企业 可承受的范围内)的筹资方案。 ?1.资本结构 ?资本结构是指企业各种长期资金筹集来源的构成和比例关系。在通常情况下，企业的资本结构由长期债务资 本和权益资本构成。资本结构指的就是长期债务资本和权益资本各占多大比例。?(2)最佳资本结构。 公司的最佳资本结构应当是可使公司的总价值最高， 而不一定是每股收益最大的资本结构。同时，在公司总价值最大的资本结构下，公司的资金成本也是最低的。 ?四、项目融资 ?(一)项目融资的特点和程序 ?1.项目融资及其特点 ?(1)项目导向。 ?(2)有限追索。 ?(3)风险分担。 ?(4)非公司负债型融资。 ?(5)信用结构多样化。 项目融资的框架结构由四个基本模块组成，即项目的投资结构、融资结构、资金结构 和信用保证结构。?2.项目融资程序 ?从项目的投资决策至选择项目融资方式，最后到完成项目融资为止，项目融资大致可分为五个阶段，即投资决策分析、融资决策分析、融资结构分析、融资谈判和项目融资的执行(如图 3.1.2 所示)。?(二)项目融资的主要方式 ?1.BOT 方式 ?通常所说的 BOT 主要包括以下三种基本形式： ?(1)标准 BOT(Build-Operate-Transfer)。即建设一经营一移交 ?(2)BOOT(Build-Own-Operate-Transfer) ?(3)B00(Build-Own-Operate)。即建设一拥有一经营。 ?每个融资方式的特点第二节 工程项目成本管理?一 工程项目成本及其管理体系 ?二工程项目管理成本流程和方法 ?三项目成本报表 ?一、工程项目成本及其管理体系 ?(一)工程项目成本与承包企业成本 ?(二)工程项目成本管理体系 ?1.企业管理层的成本管理 ?2.项目管理层的成本管理 ?二工程项目管理成本流程和方法23?程项目成本管理流程分为两类： ?一是总体工作流程。 ?二是单项业务流程。? (二)工程项目成本管理方法 ?1.成本预测 ?项目成本预测是指承包企业及其项目经理部有关人员凭借历史数据和工程经验，运用一定方法对工程项目未来的成本水平及其可能的发展趋势作出科学估计。成本预测的方法可分为定性预测和定量预测两大类。 ?(1)定性预测。 这种方法简便易行，在资料不多、难以进行定量预测时最为适用。最常用的定性预测方法是 调查研究判断法，具体方式有：座谈会法和函询调查法。 ?(2)定量预测。 在成本费用预测中，常用的定量预测方法有加权平均法、回归分析法等。?2.成本计划 ?成本计划是在成本预测的基础上，承包企业及其项目经理部对计划期内项目的成本水平所作的筹划。项目成本计划一般由直接成本计划和间接成本计划组成。?1)直接成本计划。主要反映项目直接成本的预算成本、计划降低额及计划降低率。 ?2)间接成本计划。主要反映项目间接成本的计划数及降低额， ?(2)成本计划的编制方法。 ?1)目标利润法。 ?2)技术进步法 ?3)按实计算法。 ?4)定率估算法(历史资料法)。 ?3.成本控制 ?承包企业项目成本控制的重心应放在项目经理部，包括计划预控、过程控制和纠偏控制三个重要环节。?(2)项目成本控制的方法。 ?1)项目成本分析表法。 ?2)工期-成本同步分析法。 ?3)挣值分析法。挣值分析法是对工程项目成本／进度进行综合控制的一种分析方法。通过比较已完工程预算 成本(Bladget Cost of the Work Performed，BCWP)与已完工程实际成本(Actual Cost of the Work Performed， ACWP)之间的差值， 可以分析由于实际价格的变化而引起的累计成本偏差； 通过比较已完工程预算成本(BCWP) 与拟完工程预算成本(Budget Cost of the Work Schedtlled， BCWS)之间的差值， 可以分析由于进度偏差而引起的 累计成本偏差。并通过计算后续未完工程的计划成本余额，预测其尚需的成本数额，从而为后续工程施工的 成本、进度控制及寻求降低成本挖潜途径指明方向。 ?4)价值工程方法。 ?4.成本核算 ?(1)项目成本核算的对象和范围。承包企业的项目经理部应建立和健全以单位工程为对象的项目成本核算账务 体系，严格区分企业经营成本和项目生产成本，在项目实施阶段不对企业经营成本进行分摊，以正确反映项 目可控成本的收、支、结、转状况和项目成本管理的业绩。 ?承包企业的项目成本核算应以项目经理责任成本目标为基本核算范围；以项目经理授权范围相对应的可控责 任成本为核算对象，进行全过程分月跟踪核算。?(2)项目成本核算的方法。 ?1)表格核算法。表格核算法需要依靠众多部门和单位支持，专业性要求不高。其优点是比较简捷明了，直观易懂，易于操作，适时性较好。缺点是覆盖范围较窄，核算债权债务等比较困难；且较难实现科学严密的审 核制度，有可能造成数据失实，精度较差。?2)会计核算法。其优点是核算严密、逻辑性强、人为调节的可能因素较小、核算范围较大。但对核算人员的24专业水平要求较高。由于表格核算法具有便于操作和表格格式自由等特点，可以根据企业管理方式和要求设 置各种表格。因而对项目内各岗位成本的责任核算比较实用。?总的说来，用表格核算法进行项目施工各岗位成本的责任核算和控制，用会计核算法进行项目施工成本核算，两者互补，相得益彰，确保项目施工成本核算工作的开展 ?在施工机械使用费中，占比重最大的往往是施工机械折旧费。按现行财务制度规定，承包企业计提折旧一般 采用平均年限法和工作量法。技术进步较快或使用寿命受工作环境影响较大的施工机械和运输设备，经国家 财政主管部门批准，可采用双倍余额递减法或年数总和法计提折旧。 ?固定资产折旧从固定资产投入使用月份的次月起，按月计提。停止使用的固定资产，从停用月份的次月起， 停止计提折旧。 ?企业按财务制度的有关规定，有权选择具体折旧方法和折旧年限，在开始实行年度前报主管财政机关备案。 折旧年限和折旧方法一经确定，不得随意变更。需要变更的，由企业提出申请，并在变更年度前报主管财政 机关批准。?①平均年限法。也称使用年限法，是指按照固定资产的预计使用年限平均分摊固定资产折旧额的方法。这种方法计算的折旧额在各个使用年(月)份都是相等的，折旧的累计额所绘出的图线是直线。因此，这种方法也称 直线法。?平均年限法的计算公式为： ? ? 年折旧额＝固定资产原值×年折旧率?③双倍余额递减法。是指按照固定资产账面净值和固定的折旧率计算折旧的方法，它属于一种加速折旧的方 法。其年折旧率是平均年限法的两倍，并且在计算年折旧率时不考虑预计净残值率。采用这种方法时，折旧 率是固定的，但计算基数逐年递减，因此，计提的折旧额逐年递减。 ?双倍余额递减法的计算公式为： ? 年折旧率＝×100％ (3.2.14) ? 年折旧额＝固定资产账面净值×年折旧率 (3.2.15) ?实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计 净残值后的净额平均摊销。 ?④年数总和法。也称年数总额法，是指以固定资产原值减去预计净残值后的余额为基数，按照逐年递减的折 旧率计提折旧的一种方法，它也属于一种加速折旧的方法。其折旧率以该项固定资产预计尚可使用的年数(包 括当年)作分子，而以逐年可使用年数之和作分母。分母是固定的，而分子逐年递减，因此，折旧率逐年递减， 计提的折旧额也逐年递减。 ?年数总和法的计算公式为： ? 年折旧率= （3.2.16） ? 年折旧额＝(固定资产原值-预计净残值)×年折旧率?5.成本分析 ?成本分析是揭示项目成本变化情况及其变化原因的过程。成本分析为成本考核提供依据，也为未来的成本预测与成本计划编制指明方向。 ?(1)项目成本的分析方法。成本分析的基本方法包括：比较法、因素分析法、差额计算法、比率法等。 ?1)比较法。又称指标对比分析法，是通过技术经济指标的对比，检查目标的完成情况，分析产生差异的原因， 进而挖掘内部潜力的方法 ?①将本期实际指标与目标指标对比。 ?②本期实际指标与上期实际指标对比。 ?③本期实际指标与本行业平均水平、先进水平对比。 ?在采用比较法时，可采取绝对数对比、增减差额对比或相对数对比等多种形式。??2)因素分析法。又称连环置换法。这种方法可用来分析各种因素对成本的影响程度。在进行分析时，首先要假定众多因素中的一个因素发生了变化，而其他因素则不变，在前一个因素变动的基础上分析第二个因素的25变动，然后逐个替换，分别比较其计算结果，以确定各个因素的变化对成本的影响程度。?【例 3.2.3】某承包企业承包一工程，计划砌砖工程量 1200m3,按预算定额规定，每立方米耗用空心砖 510 块，每块空心砖计划价格为 0.12 元；而实际砌砖工程量却达 1500m3，每立方米实耗空心砖 500 块，每块空心砖实 际购入价为 0.18 元。试用因素分析法进行成本分析。?砌砖工程的空心砖成本计算公式为： ?空心砖成本＝砌砖工程量×每立方米空心砖消耗量×空心砖价格 ?4)比率法。比率法是指用两个以上的指标的比例进行分析的方法。其基本特点是：先把对比分析的数值变成相对数，再观察其相互之间的关系。常用的比率法有以下几种：?①相关比率法。 ?②构成比率法。 ?③动态比率法。 ?(2)综合成本的分析方法。所谓综合成本，是指涉及多种生产要素，并受多种因素影响的成本费用，如分部分项工程成本，月(季)度成本、年度成本等。由于这些成本都是随着项目施工的进展而逐步形成的，与生产经营 有着密切的关系。因此，做好上述成本的分析工作，无疑将促进项目的生产经营管理，提高项目的经济效益。 ?1)分部分项工程成本分析。分部分项工程成本分析是施工项目成本分析的基础。分部分项工程成本分析的对 象为主要的已完分部分项工程。分析的方法是：进行预算成本、目标成本和实际成本的“三算”对比，分别计算 实际成本与预算成本、实际成本与目标成本的偏差，分析偏差产生的原因，为今后的分部分项工程成本寻求 节约途径。 ?分部分项工程成本分析的资料来源是：预算成本是以施工图和定额为依据编制的施工图预算成本，目标成本 为分解到该分部分项工程上的计划成本，实际成本来自施工任务单的实际工程量、实耗人工和限额领料单的 实耗材料。?4)竣工成本的综合分析。凡是有几个单位工程而且是单独进行成本核算的项目，其竣工成本分析应以各单位工程竣工成本分析资料为基础，再加上项目经理部的经营效益(如资金调度、对外分包等所产生的效益)进行综 合分析。?单位工程竣工成本分析，应包括：竣工成本分析；主要资源节超对比分析；主要技术节约措施及经济效果分析。?6.成本考核第三节 工程项目财务分析?一工程项目收益估算 ?二项目盈利能力分析 ?三项目清偿能力分析?二、项目盈利能力分析 ?1.资产 ?资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济效益。资产按其流动性可以分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。 ?(1)流动资产。 是指可以在 1 年或者超过 1 年的一个营业周期内变现或耗用的资产， 主要包括： 货币资金(现金、 银行存款等)、短期投资、应收及预付款项(即结算债权)、待摊费用和存货等。?(4)无形资产。是指企业拥有或者控制的、没有实物形态的、可辨认非货币性长期资产，其内容包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等。 ?2.负债 ?负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。企业的负债按其流 动性(即负债的偿付期限的长短)，分为流动负债和长期负债。 ?(1)流动负债。是指在 1 年(含 1 年)或者超过 1 年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、26应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年 内到期的长期借款等。?(2)长期负债。是指偿还期在 1 年或者超过 1 年的一个营业周期以上的负债，包括长期借款、应付债券、长期应付款等。?(二)项目盈利能力分析指标 ?1.财务内部收益率(FIRR) ?2.财务净现值(FNPV) ?3.项目投资回收期(Pt) ?4.总投资收益率(ROI) ?5.项目资本金净利润率(ROE) ? ?三、项目清偿能力分析 ?1.利息备付率 ?2.偿债备付率 ?3.借款偿还期 ? 4.资产负债率 ?4.资产负债率 ?资产负债率是各期末负债总额除以资产总额的百分比。资产负债率反映债权人所提供的资本占全部资本的比例。这个指标也被称为举债经营比率。也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。计算公式如下：?资产负债率＝(负债总额／资产总额)×100％第四节 与工程财务有关的税金及保险规定?一 与工程财务有关的税收规定 ?二 与工程财务有关的保险规定 ?(一)营业税 ?1.纳税人 ?营业税的纳税人是指在中华人民共和国境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人。?3.计税依据和税率 ?(1)计税依据。我国营业税计税依据为计税营业额。营业税属于价内税，所谓价内税是指商品价值或价格内包含应纳的此项税金，因而作为计税依据的营业额为纳税人提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产时向 对方收取的全部价款和价外费用(包括基金、集资款、手续费、代收代垫款项及其他各种性质的价外费用)，价 外费用均应依法并人营业额计算应纳税额。建筑业和销售不动产营业税计税依据的具体规定如下： ?1)总承包企业将工程分包时，以全部承包额减去付给分包单位价款后的余额为营业额。 ?2)从事建筑、修缮、装饰工程作业的，无论是“包工包料”还是“包工不包料”，营业额均包括工程所用原材料及 其他物资和动力的价格；从事安装工程作业的，凡安装的设备价值作为安装工程产值的，营业额包括设备价 款营业额。 ?3)自建自用的房屋不纳营业税；自建房屋对外销售(不包括个人自建自用住房销售)的，其自建行为应按建筑业 缴纳营业税，再按销售不动产缴纳营业税。 ?4)单位和个人销售或转让其购置的不动产或受让的土地使用权，以全部收入减去不动产或土地使用权的购置 或受让原价后的余额为营业额。单位和个人销售或转让抵债所得的不动产、土地使用权的，以全部收入减去 抵债时该项不动产或土地使用权作价后的余额为营业额。 ?纳税人兼有不同税目的，应当分别核算不同税目的营业额，未分别核算营业额的，从高适用税率。纳税人兼 营应税劳务与货物或非应税劳务的，应分别核算应税劳务的营业额与货物或非应税劳务的销售额，不分别核27算或不能准确核算的，其应税劳务与货物或非应税劳务一并征收增值税，不征收营业税。基本建设单位和从 事建筑安装业务的企业附设的工厂、车间生产的水泥预制构件、其他构件或建筑材料，用于本单位或本企业 的建筑工程的，应在移送使用时征收增值税。但对其在建筑现场制造的预制构件，凡直接用于本单位或本企 业建筑工程的，征收营业税，不征收增值税。?2.计税依据和税率 ?(1)计税依据。企业所得税的计税依据为应纳税所得额。即：企业每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额。?1.城市维护建设税 ? 纳税人所在地在市区的，税率为 7％；纳税人所在地在县城或镇的，税率为 5％；纳税人所在地不在市区、县城或镇的，税率为 1％。施工企业、房地产开发企业应该以实际缴纳的营业税税额为计税依据，同时缴纳城 市维护建设税 ?(四)房产税 ?3.计税依据和税率 ?(1)从价计征。计税依据是房产原值一次减除 10％～30％的扣除比例后的余值，税率为 1.2％。 ?房产原值是指纳税人按照会计制度规定，在账簿“固定资产”科目中记载的房屋原价。房产原值应包括与房屋 不可分割的各种附属设备或一般不单独计算价值的配套设施。纳税人对原有房屋进行改建、扩建的，要相应 增加房屋的原值。 ?需要注意的特殊问题： ?1)以房产联营投资的，房产税计税依据应区别对待： ?①以房产联营投资，共担经营风险的，按房产余值为计税依据计征房产税； ?②以房产联营投资，不承担经营风险，只收取固定收入的，实际是以联营名义取得房产租金，因此，应由出 租方按租金收入计征房产税。 ?2)融资租赁房屋的，以房产余值为计税依据计征房产税，租赁期内该税的纳税人，由当地税务机关根据实际 情况确定。 ?3)新建房屋空调设备价值计入房产原值的，应并入房产税计税依据计征房产税。 ?(2)从租计征。计税依据为房产租金收入，税率为 12％，对个人按市场价格出租的居民住房，暂按 4％税率征 收房产税。 ?(六)土地增值税 ?税法准予纳税人从转让收入中扣除的项目包括下列几项： ?1)取得土地使用权支付的金额： ?2)房地产开发成本。 ?3)房地产开发费用。 ?4)与转让房地产有关的税金。非 ?5)其他扣除项目。 ?6)旧房及建筑物的评估价格。?(2)税率。土地增值税实行四级超率累进税率。具体税率见表 3.4.3。第四章 工程项目管理?第一节 工程项目管理概述 ?第二节 工程项目管理的组织 ?第三节 工程项目的计划于控制 ?第四节 流水施工方法 ?第五节 网络计划技术 ?第六节 工程项目风险管理 ?一、工程项目的组成和分类28?(一)工程项目的组成 ?工程项目可分为单项工程、单位(子单位)工程、分部(子分部)工程和分项工程。 ?1.单项工程 ?单项工程是指在一个工程项目中，具有独立的设计文件，竣工后可以独立发挥生产能力或效益的一组配套齐全的工程项目。?2.单位(子单位)工程 ?单位工程是指具备独立施工条件并能形成独立使用功能的建筑物及构筑物。对于建筑规模较大的单位工程，可将其能形成独立使用功能的部分作为一个子单位工程。?3.分部(子分部)工程 ?分部工程是单位工程的组成部分，应按专业性质、建筑部位确定。?4.分项工程 ?分项工程是分部工程的组成部分，一般按主要工程、材料、施工工艺、设备类别等进行划分。例如，土方开挖工程、土方回填工程、钢筋工程、模板工程、混凝土工程、砖砌体工程、木门窗制作与安装工程、玻璃幕 墙工程等。分项工程是工程项目施工生产活动的基础，也是计量工程用工、用料和机械台班消耗的基本单元； 同时，又是工程质量形成的直接过程。分项工程既有其作业活动的独立性，又有相互联系、相互制约的整体 性。 ?(二)工程项目的分类 ?1.按建设性质划分 ?工程项目可分为新建项目、扩建项目、改建项目、迁建项目和恢复项目。但对尚未建成投产或交付使用的项 目，受到破坏后，若仍按原设计重建的，原建设性质不变；如果按新设计重建，则根据新设计内容来确定其 性质。 ?工程项目按其性质分为上述五类，一个工程项目只能有一种性质，在项目按总体设计全部建成以前，其建设 性质是始终不变的。 ?2.按投资作用划分 ?(1)生产性工程项目。是指直接用于物质资料生产或直接为物质资料生产服务的工程项目。 ?1)工业建设项目。 ?2)农业建设项目。 ?3)基础设施建设项目。 ?4)商业建设项目。 。 ?(2)非生产性工程项目。 ?1)办公用房。 ? 2)居住建筑 ?3)公共建筑。 ?4)其他工程项目。?3.按项目规模划分 ?为适应对工程项目分级管理的需要，国家规定基本建设项目分为大型、中型、小型三类；更新改造项目分为限额以上和限额以下两类。?4.按项目的效益和市场需求划分 ?工程项目可划分为竞争性项目、基础性项目和公益性项目三种。 ?(1)竞争性项目。 ?(2)基础性项目。 ?(3)公益性项目。?5.按项目的投资来源划分 ?工程项目可划分为政府投资项目和非政府投资项目。29?(1)政府投资项目。 ?按照其盈利性不同，政府投资项目又可分为经营性政府投资项目和非经营性政府投资项目。 经营性政府投资项目应实行项目法人责任制， ?非经营性政府投资项目 非经营性政府投资项目应推行“代建制”， ?(2)非政府投资项目 这类项目一般均实行项目法人责任制，使项目的建设与建成后的运营实现一条龙管理。?二、工程项目建设程序 ?以世界银行贷款项目为例，其建设周期包括项目选定、项目准备、项目评估、项目谈判、项目实施和项目总结评价六个阶段。 ?根据《国务院关于投资体制改革的决定》(国发［2004］20 号)，政府投资项目和非政府投资项目分别实行审 批制、核准制或备案制。政府投资项目实行审批制；非政府投资项目实行核准制或登记备案制。 ?(1)政府投资项目。对于采用直接投资和资本金注入方式的政府投资项目，政府需要从投资决策的角度审批项 目建议书和可行性研究报告，除特殊情况外不再审批开工报告，同时还要严格审批其初步设计和概算；对于 采用投资补助、转贷和贷款贴息方式的政府投资项目，则只审批资金申请报告。 ?政府投资项目一般都要经过符合资质要求的咨询中介机构的评估论证，特别重大的项目还应实行专家评议制 度。国家将逐步实行政府投资项目公示制度，以广泛听取各方面的意见和建议。 ?(2)非政府投资项目。对于企业不使用政府资金投资建设的项目，政府不再进行投资决策性质的审批，区别不 同情况实行核准制或登记备案制。 ?(三)工程项目建设实施阶段的工作内容 ?1.工程设计 ?(1)工程设计的阶段及其内容。工程项目的设计工作一般划分为两个阶段，即初步设计和施工图设计。 ?1)初步设计。 ? 如果初步设计提出的总概算超过可行性研究报告总投资的 10％以上或其他主要指标需要变更时，应说明原 因和计算依据，并重新向原审批单位报批可行性研究报告。 ?2)技术设计 ?3)施工图设计。 ?(2)施工图设计文件的审查。根据建设部 2000 年颁布的《建筑工程施工图设计文件审查暂行办法》规定，建 设单位应当将施工图报送建设行政主管部门，由建设行政主管部门委托有关审查机构，进行结构安全和强制 性标准、规范执行情况等内容的审查。审查的主要内容包括： ?1)建筑物的稳定性、安全性，包括地基基础和主体结构体系是否安全、可靠； ?2)是否符合消防、节能、环保、抗震、卫生、人防等有关强制性标准、规范； ?3)施工图是否达到规定的深度要求； ?4)是否损害公众利益。 ?①工程质量监督手续的办理。建设单位在办理施工许可证之前应当到规定的工程质量监督机构办理工程质量 监督注册手续。办理质量监督注册手续时需提供下列资料： ?a.施工图设计文件审查报告和批准书； ?b.中标通知书和施工、监理合同； ?c.建设单位、施工单位和监理单位工程项目的负责人和机构组成； ?d.施工组织设计和监理规划(监理实施细则)； ?e.其他需要的文件资料。?三、工程项目管理的类型