神奇的财务操纵悄悄地进行，IPO盛宴中缺不了它
来源：马靖昊说会计
1、应收账款
应收账款大幅增长，且增长幅度超过同期收入增长，应收账款周转率低于同行业水平，或者呈现下降趋势。以上信息往往预示着两种操纵可能，一是公司可能临时放宽了信用政策，短期内促进了收入增加；二是公司可能存在提前确认收入或虚构收入的情况。
2、预付账款
预付账款大幅增长，尤其是预付工程款或预付专利或非专利技术的采购款的不合理增长，则可能存在通过预付款流出资金，最终以流出资金虚增利润的情况。
存货，尤其是数量和价值不易确定的存货大幅增长，且增长幅度超过同期成本增长，存货周转率低于同行业水平，或者呈现下降趋势，往往预示着几种操纵可能，一是可能是通过虚构存货采购流出资金，最终用以虚增利润；二是通过虚减生产中的单耗，降低产品单位成本并虚增产品数量，并最终形成虚构利润；三是存货积压，应提但未计提大量的跌价准备而形成利润虚计。
4、在建工程
在建工程由于往往具有总造价高、工程进度难以确定，以及实际造价难以计量的特点，是虚计利润的一个常见隐藏科目。在建工程大幅增加，尤其是和生产经营规模和发展规划不相适应的持续增加，往往预示着两种操纵可能，一是通过在建工程的采购将资金转出，并最终形成虚构利润；二是将应予当期费用化的支出包装成在建工程成本。
5、无形资产
无形资产采购，主要指外购专利或非专利技术等的采购，具有交易无实物形态，作价公允性不容易确定，外购后使用情况不容易确认的特点，是虚计利润的一个常见隐藏科目。外购技术大幅增加，尤其是与目前生产经营相关性不强的外购技术的持续增加，往往预示着通过外购无形资产将资金转出，并最终形成虚构利润。
根据会计准则，只有在非同一控制下的收购才会形成商誉。由于商誉不用摊销而只需要进行减值测试，其是否需要计提减值往往难以确定，故是虚计利润的一个常见隐藏科目。商誉的金额取决于收购价与被收购方可辨认净资产公允价值，而被收购方账面未予记载的无形资产是否确认为可辨认净资产对可辨认净资产的公允价值影响巨大，未予记载的无形资产是否应确认的关键则是其是否可单独区分并可单独计量。确认的无形资产通常需要在收购后分期摊销，故在同样的条件下，确认的未予记载的无形资产的公允价值越高，确认的商誉价值越小，由于无形资产需要摊销故对收购后利润的影响超大。
商誉大幅度增加，甚至收购价格大部分形成了商誉，往往预示着两种可能，一是通过与出售方串通提高收购价，将虚高的资金转出并用以虚构利润；二是可辨认净资产的公允价值确认过低，尤其是故意不确认或压低确认并购资产中的无形资产公允价值，以通过不摊销或少摊销来虚增利润。
7、递延所得税资产
会计准则规定，递延所得税资产的确认应以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，而未来期间的应纳税所得额涉及到较多的会计估计。递延所得税资产的虚计常见于对可抵扣亏损未来是否可以得到弥补的估计，一般理解，确认可抵扣亏损产生的递延所得税资产在会计方法上较为激进，常常属于一种业绩粉饰行为。请加股权研究院微信号：guquancn 有钱人的大本营
8、应付职工薪酬
通过应付职工薪酬的预提，尤其是年终奖金、效益奖金等非固定工资的预提来调节利润是常见的方法。应付职工薪酬的余额在各年末波动很大，各年度计提金额差异较大，但工资实际发放金额差异不大的情况，往往预示着通过应付工资的随意预提来平滑业绩。
9、业务收入
报告期内存在异常收入，异常收入又经常是以大幅提升特定期间的业绩的高毛利收入，则往往预示着收入操纵。异常收入的特征包括：一是偶发性，包括偶发的交易模式、偶发的产品、偶发的客户等；二是交易标的不具备实物形态或对交易对手而言不具有合理用途，比如，销售软件产品、提供技术服务等收入；三是交易价格明显偏离正常市场价格。
10、毛利率
综合毛利率取决于不同产品的销售结构和不同产品的毛利率，毛利率取决于单位售价和单位成本，单位成本包括材料成本、人工成本及费用成本，其中材料成本往往占比较大，材料成本受制于原料单耗水平和原料单位成本两个因素。毛利率异常，可以细分为销售结构异常、单位售价异常、原料单位成本异常和原料单耗水平异常，是否存在异常，主要是以不同期间相关指标的连续对照、同行业之间的毛利比较、单位售价或单位采购价与市场价格的比较等进行判断。无法合理解释的毛利率异常，通常代表可能存在财务操纵。
11、期间费用率
期间费用率，主要是指销售费用和管理费用两项期间费用占主营业务收入的比率。不同行业的费用率水平不同，但同行业之间通常存在可比性。如果期间费用率低于同行业水平，或者期间费用持续下降，往往预示着可能存在财务操纵。有些费用项目，与收入存在线性关系，比如销售收入与运输费；销售收入与销售佣金，出口收入与海关费用等。如果相关费用项目与收入不存在相对稳定的关系，往往预示着可能存在财务操纵。
12、经营性现金流量
经营性现金净流量持续为负，或与净利润严重背离，往往预示着可能存在业绩操纵；经营性现金流量在最后一个年度突然大幅提升，则可能预示着最后一年通过加速收款和推迟付款来粉饰现金流量；经营性现金流量持续优于同行业水平，但同时投资性现金流量持续为大额负数，则可能存在配合收入舞弊，现金先包装成投资性现金流出再包装成经营性现金流流入的情况。
财务报表科目存在异常信号，并不代表IPO公司一定存在财务操纵，但在审核过程中肯定属于重点关注的事项。故IPO公司财务报表如果存在异常信息，应结合经营模式的特点、主要供应商和客户的背景、产能利用率和产销量等非财务信息进行可靠的综合分析，才能最终摆脱财务操纵的嫌疑。上市审核中对财务操纵的“零容忍”很低，如果重要的财务异常信息无法解释清楚的，实际上是很难通过发行审核的。
没钱公式 ：
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可抵扣亏损的递延所得税资产确认问题探析以獐子岛递延所得税资产的确认为例
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可抵扣亏损的递延所得税资产确认问题探析以獐子岛递延
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中国科学院研究生院权威支持(北京)　电 话：010-　传 真：010-可抵扣亏损的递延所得税资产与盈余管理、盈利预测的相关性研究
为了适应企业管理决策的需要，以美国财务会计概念框架为代表的西方财务会计理论要求公司在确认所得税会计时，使用资产负债观债务法。这种核算方法并没有对递延所得税资产的确认提出严格的限制条件，特别是没有对结转可抵扣亏损产生的递延所得税是否予以确认和确认程度给出明确的说明，这给上市公司的管理层带来了较大地自由裁量权。随着资本市场的迅速发展，金融分析师和资本市场投资者出于投资决策的需求，比以前更重视企业的财务状况和未来的盈利能力。　　在此背景下，本文利用Modified-Jones模型和Gordon&.Joos的研究方法，选择2007年至2010年在...展开
为了适应企业管理决策的需要，以美国财务会计概念框架为代表的西方财务会计理论要求公司在确认所得税会计时，使用资产负债观债务法。这种核算方法并没有对递延所得税资产的确认提出严格的限制条件，特别是没有对结转可抵扣亏损产生的递延所得税是否予以确认和确认程度给出明确的说明，这给上市公司的管理层带来了较大地自由裁量权。随着资本市场的迅速发展，金融分析师和资本市场投资者出于投资决策的需求，比以前更重视企业的财务状况和未来的盈利能力。　　在此背景下，本文利用Modified-Jones模型和Gordon&.Joos的研究方法，选择2007年至2010年在中国证券交易所上市的公司数据，分析探讨了结转可抵扣亏损的递延所得税资产与盈余管理、盈利预测这三者之间的相关关系。具体来说，将结转可抵扣亏损的递延所得税资产细分为报表附注中所列示的确认部分与未确认部分，考察它们能否检测出盈余管理行为；其变化是否能反映出管理者的盈余动机；以及是否以机会主义的盈余管理向外界的信息使用者传递公司未来的盈利信息。　　研究结果表明：结转可抵扣亏损的递延所得税资产的确认部分与未确认部分均与盈余管理行为密切相关；当税前利润低于分析师预测的中位数时，管理层会采取向上（使盈余增加）的盈余管理；另外，我们还发现利用未确认递延所得税资产进行积极的盈余管理大体能够反映公司未来一年的业绩预测，但对公司未来三年的业绩预测的准确性非常低。管理者通过减少（增加）未确认的递延所得税资产向利益相关者发出他们公司未来业绩将得到改善（恶化）的预测信号。这一结果反映了管理层动机的复杂性：他们积极地进行盈余管理，或朝着他们自己既定的预期目标，或朝着分析师的预期利润，并对它们进行权衡以后，向外界传递有效盈利信息。收起
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&&8:00-11:30,13:00-17:00(工作日)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
所谓未确认递延所得税资产的可抵扣亏损，是指截至本期末，因为预计未来亏损弥补期限内不是很可能产生足够多的应纳税所得额等原因，未确认递延所得税资产的可抵扣亏损。根据准则要求，对于未确认递延所得税资产的可抵扣亏损，需要按照税法规定确认应在哪一年税前弥补期满。
如截至2014年末累计可弥补亏损为1500万元，其中2010年形成100万、万，万，万，万，则按照税前弥补期限为5年的税务规定，该表应填写为：2015年度100万、2016年度200万、2017年度300万、2018年度400万、2019年度500万。
如果母公司盈利，子公司亏损，且子公司预计未来亏损弥补期限内不是很可能产生足够多的应纳税所得额，则子公司不确认递延所得税资产，由此报表附注需要填写由于子公司亏损导致的未确认递延所得税资产的可抵扣亏损。
同时需要注意，在对合并报表的所得税费用进行调整时，需要考虑调增该亏损带来的所得税影响。由于合并报表的利润总额包含了子公司的未弥补亏损，但该亏损在子公司报表中并未计入所得税费用，即子公司中所得税费用为0。所以需要将合并报表中由于子公司的亏损导致未确认递延所得税资产的影响考虑进来，即调增所得税费用。
如母公司盈利100万元，子公司亏损20万元。合并报表层面，本期利润总额为80万元，按适当税率计算的所得税费用为20万元。母公司层面所得税为25万元，子公司层面由于不能确认递延所得税资产，所以所得税费用为0，合并后的所得税应为25万元。故需要将合并报表的所得税费用调增5万元。
如果子公司预计未来亏损可以弥补，确认了递延所得税5万元，所得税费用为5万元，由此合并后所得税费用为20万元，此时不需要对合并报表的所得税费用进行调增。
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