恒生电子：2008年年度报告
恒生电子股份有限公司
2008 年年度报告恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
一、重要提示.......................................................................... 2
二、公司基本情况...................................................................... 2
三、会计数据和业务数据摘要：.......................................................... 3
四、股本变动及股东情况....................
恒生电子股份有限公司
2008 年年度报告恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
一、重要提示.......................................................................... 2
二、公司基本情况...................................................................... 2
三、会计数据和业务数据摘要：.......................................................... 3
四、股本变动及股东情况................................................................ 4
五、董事、监事和高级管理人员.......................................................... 8
六、公司治理结构..................................................................... 11
七、股东大会情况简介................................................................. 14
八、董事会报告....................................................................... 14
九、监事会报告....................................................................... 20
十、重要事项......................................................................... 21
十二、备查文件目录................................................................... 43恒生电子股份有限公司
2008 年年度报告
一、重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二) 公司全体董事出席董事会会议。
(三) 浙江天健东方会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
(四) 公司负责人彭政纲、主管会计工作负责人刘曙峰及会计机构负责人（会计主管人员）傅美英声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
公司法定中文名称 恒生电子股份有限公司
公司法定中文名称缩写 恒生电子
公司法定英文名称 Hundsun Technologies Inc.
公司法定代表人 彭政纲
公司董事会秘书情况
董事会秘书姓名 童晨晖
董事会秘书联系地址 杭州市滨江区江南大道3588 号恒生大厦
董事会秘书电话 2
董事会秘书传真 3
董事会秘书电子信箱
公司证券事务代表情况
证券事务代表姓名 屠海雁
证券事务代表联系地址 杭州市滨江区江南大道3588 号恒生大厦
证券事务代表电话 2
证券事务代表传真 3
证券事务代表电子信箱
公司注册地址 杭州市滨江区江南大道3588 号恒生大厦
公司办公地址 杭州市滨江区江南大道3588 号恒生大厦
公司办公地址邮政编码 310053
公司国际互联网网址
公司电子信箱
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 .cn
公司年度报告备置地点 杭州市滨江区江南大道3588 号恒生大厦
公司股票简况
股票上市交易
股票简称 股票代码 变更前股票简称
上海证券交易
恒生电子 600570
其他有关资料
公司首次注册日期 2000 年12 月13 日
公司首次注册地点 浙江省
企业法人营业执照注册号 505
税务登记号码 914
组织机构代码
公司聘请的会计师事务所情况恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
公司聘请的境内会计师事务所名称 浙江天健东方会计师事务所
公司聘请的境内会计师事务所办公地址 杭州市西溪路128 号
三、会计数据和业务数据摘要：
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
营业利润 101,630,349.81
利润总额 136,484,199.21
归属于上市公司股东的净利润 134,088,844.40
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 145,005,229.69
经营活动产生的现金流量净额 144,173,040.61
(二) 非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 200,036.47
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外
6,132,726.40
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
-25,485,090.03
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -274,330.34
其他符合非经常性损益定义的损益项目 8,750,000.00
少数股东权益影响额 2,132,392.17
所得税影响额 -2,372,119.96
合计 -10,916,385.29
(三) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
2008 年 2007 年
本年比上年增
营业收入 668,681,653.38 572,428,264.87 16.81 345,856,891.05
利润总额 136,484,199.21 141,920,919.09 -3.83 62,186,568.76
归属于上市公司股东的净
134,088,844.40 126,418,103.18 6.07 54,628,706.39
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利
145,005,229.69 67,913,814.19 113.51 21,229,944.12
基本每股收益（元／股） 0.45 0.43 4.65 0.18
稀释每股收益（元／股） 0.45 0.43 4.65 0.18
扣除非经常性损益后的基
本每股收益（元／股）
0.49 0.23 113.04 0.07
全面摊薄净资产收益率（%） 21.23 21.38
减少0.15 个百
加权平均净资产收益率（%） 20.59 29.00
减少8.41 个百
14.10恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
扣除非经常性损益后全面
摊薄净资产收益率（%）
22.96 11.49
增加11.47 个
扣除非经常性损益后的加
权平均净资产收益率（%）
22.27 15.58
增加6.69 个百
经营活动产生的现金流量
144,173,040.61 156,612,388.55 -7.94 64,632,257.97
每股经营活动产生的现金
流量净额（元／股）
0.49 0.84 -41.67 0.45
2008 年末 2007 年末
本年末比上年
总资产 912,073,755.54 917,121,665.61 -0.55 562,046,968.74
所有者权益（或股东权益） 631,452,891.21 591,247,621.32 6.80 382,408,075.38
归属于上市公司股东的每
股净资产（元／股）
2.13 3.18 -33.02 2.68
四、股本变动及股东情况
(一) 股本变动情况
1、股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
其他 小计 数量
27,864,564 15.01 16,718,738 -44,583,302 -27,864,564 0 0
27,864,564 15.01 16,718,738 -44,583,302 -27,864,564 0 0
27,864,564 15.01 16,718,738 -44,583,302 -27,864,564 0 0恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
157,775,436 84.99 94,665,262 44,583,302 139,248,564 297,024,000 100
157,775,436 84.99 94,665,262 44,583,302 139,248,564 297,024,000 100
185,640,000 100.00 111,384,000 111,384,000 297,024,000 100
2、限售股份变动情况
年初限售股
本年解除限
本年增加限
27,864,564 44,583,302 16,718,738 0
杭州恒生电子集团有
限公司承诺其持有的
有限售条件的流通股
股份，自获得上市流通
权之日起，十二个月内
不上市交易或转让。在
上述承诺期满后，其通
过上海证券交易所挂
牌交易出售股份的数
量占公司股份总数比
例在十二个月内不超
过5%，在二十四个月内
不超过10%。
合计 27,864,564 44,583,302 16,718,738 0 / /
(二) 证券发行与上市情况
1、前三年历次证券发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有证券发行与上市情况。
2、公司股份总数及结构的变动情况
根据公司2007 年度股东大会决议通过的《2007 年度公司利润分配方案》，以2007 年末总股本
185,640,000 股为基数向全体股东按每10 股派发红股6 股，共计派送红股111,384,000 股，派送红股恒生电子股份有限公司
2008 年年度报告
后公司注册资本增加为297,024,000.00 元。业经浙江天健东方会计师事务所有限公司验证并出具浙天
会验[2008]第59 号验资报告，公司已办妥工商变更登记手续。
根据2005 年8 月1 日公司2005 年第一次临时股东大会审议通过并于2005 年8 月9 日实施的《股
权分置改革方案》，公司全体有限售条件的流通股股东承诺其持有的有限售条件的流通股股份，自获
得上市流通权之日起，十二个月内不上市交易或转让。持有公司5%以上股份的有限售条件的流通股股
东杭州恒生电子集团有限公司、中国投资担保有限公司和黄大成先生承诺，在上述承诺期满后，其通
过上海证券交易所挂牌交易出售股份的数量占公司股份总数比例在十二个月内不超过5%，在二十四个
月内不超过10%。有限售条件的流通股股东持有的44,583,302 股已在2008 年8 月11 日转为无限售条
件的流通股股份。
3、现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
(三) 股东和实际控制人情况
1、股东数量和持股情况
报告期末股东总数 7,837 户
前十名股东持股情况
报告期内增
质押或冻结的股份
杭州恒生电子集
团有限公司
22.04 65,468,759 24,550,784
40,000,000
长信金利趋势股
票型证券投资基
未知 4.99 14,834,734 5,563,025 未知
华夏大盘精选证
券投资基金
未知 4.51 13,407,221 10,093,834 未知
3.48 10,345,638 2,411,522 无
信达澳银领先增
长股票型证券投
未知 3.04 9,037,691 3,389,134 未知
2.89 8,581,940 2,446,478 无
国泰金牛创新成
长股票型证券投
未知 2.84 8,434,755 6,378,565 未知
2.72 8,080,000 2,727,000 无
2.61 7,738,070 2,901,776 无
2.61 7,738,070 2,901,776 无
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份的数
杭州恒生电子集团有限公司 65,468,759 人民币普通股
长信金利趋势股票型证券投资14,834,734 人民币普通股恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
华夏大盘精选证券投资基金 13,407,221 人民币普通股
黄大成 10,345,638 人民币普通股
信达澳银领先增长股票型证券
9,037,691 人民币普通股
周林根 8,581,940 人民币普通股
国泰金牛创新成长股票型证券
8,434,755 人民币普通股
王则江 8,080,000 人民币普通股
蒋建圣 7,738,070 人民币普通股
刘曙峰 7,738,070 人民币普通股
2、控股股东及实际控制人情况
(1) 法人实际控制人情况
单位: 万元 币种:人民币
名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务
杭州恒生电子集
团有限公司
张磊 5,000 1998 年9 月28 日 投资、咨询服务
(2) 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
(3) 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
五、董事、监事和高级管理人员
(一) 董事、监事、高级管理人员的情况
任期起止日期 年初持股数 年末持股数 股份增减数
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
5,135,300 7,010,000 1,874,700
是 66.85 否
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
4,836,294 7,738,070 2,901,776 送股 是 66.8 否
董事 男 41
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
4,720,000 7,300,000 2,580,000
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
4,836,294 7,738,070 2,901,776 送股 是 36.12 否
董事 男 41
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
5,353,000 8,080,000 2,727,000
董事 男 37
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
董事 男 46
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
是 8 否恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
监事 女 36
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
27,300 43,680 16,380 送股 是 10.93 否
监事 女 38
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
9,303 14,885 5,582 送股 是 9.78 否
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
1,779,232 2,846,771 1,067,539 送股 是 28.84 否
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
是 34.32 否
2007 年10 月26
日～2010 年2 月15
1,994,575 3,133,920 1,139,345
是 27.93 否
2007 年10 月26
日～2010 年2 月15
415,042 664,067 249,025 送股 是 27.53 否
2007 年2 月16 日～
2010 年2 月15 日
是 18.08 否
/ / / / 29,106,340 44,569,463 15,463,123 / / 385.18 /
董事、监事、高级管理人员最近5 年的主要工作经历：
1.彭政纲,2004 年至今，曾任公司副董事长、董事长，现任公司董事长。
2.刘曙峰,2004 年至今，曾任公司董事、副总经理，现任公司董事、总经理、财务负责人。
3.陈鸿,2004 年至今，曾任公司副董事长、副总经理，现任董事。
4.蒋建圣,2004 年至今，任公司董事、副总经理。
5.王则江,2004 年至今，任公司董事。
6.盛杰伟,2004 年至今，任杭州普维光电技术有限公司董事长。
7.马占春,2004 年以来一直在中国投资担保有限公司工作，现任总经理职务。
8.程厚博,2004 年至2007 年在深圳创新投资集团公司工作，任副总裁，现任深圳东方富海投资管理有
限公司总裁。
9.胡本立, 年任中国社保基金国家理事会高级顾问、HP 中国高级总顾问。
10.李尊农,2004 年至今在中兴华会计师事务所有限责任公司任董事长。恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
11.俞建午,2004 年至今一直在杭州宋都房地产集团有限公司工作，任董事长兼总经理。
12.彭小益, 年任恒生电子股份有限公司证券事业部技术总监助理，2007 年2 月至今任公司
13.钱屹俊,2004 年至今，任公司监事、审计部负责人。
14.屠海雁,2004 年至今，一直在恒生电子股份有限公司工作，现负责公司董事会办公室事务。
15.方汉林,2004 年以来一直在本公司工作，2006 年1 月起任公司副总经理。
16.林剑辉,2003 年5 月至2005 年5 月，任光宝(广州)计算机科技有限公司中国区总经理；2005 年6
月起，任公司副总经理。
17.范径武,2004 年至今，任公司证券研发部经理、证券事业部副总经理。目前担任证券事业部技术总
监、公司技术总监、公司副总经理。
18.官晓岚,2004 年至今，任证券行业市场总监、证券行业副总经理、证券事业部总经理。现任证券事
业部总经理、公司副总经理。
19.童晨晖,2004 年起先后任职于恒生电子股份有限公司投资发展部高级经理、杭州恒生世纪实业有限
公司董事、总经理助理，现任公司董事会秘书、投资总监。
(二) 在股东单位任职情况
股东单位名
担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
是否领取报酬津
中国投资担
保有限公司
杭州恒生电
子集团有限
董事、总经理
2006 年5 月12
2009 年5 月11
杭州恒生电
子集团有限
2006 年5 月12
2009 年5 月11
杭州恒生电
子集团有限
2006 年5 月12
2009 年5 月11
杭州恒生电
子集团有限
2006 年5 月12
2009 年5 月11
杭州恒生电
子集团有限
2006 年5 月12
2009 年5 月11
杭州恒生电
子集团有限
2006 年5 月12
2009 年5 月11
在其他单位任职情况
截止本报告期末公司无董事、监事、高管在其他单位任职。
(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
报告期内，在公司领取薪酬的董事、监事和高级管理人员的报酬均根据公司制订的有关薪酬考核的规
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
报告期内，薪酬委员会在年初制订的薪酬报告确定。恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况
本报告期内公司无董事、监事、高管离任。
(五) 公司员工情况
在职员工总数 1,560 公司需承担费用的离退休职工人数 1
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业类别 人数
技术开发类 950
客户服务类 267
销售人员 134
专业支持人员 191
综合管理人员 18
2、教育程度情况
教育类别 人数
硕士以上学历 66
本科学历 1,237
大专学历 225
大专以下 32
六、公司治理结构
(一) 公司治理的情况
(一)公司治理的情况
报告期内公司严格按照《公司法》、《证券法》等相关法律法规的规定，不断完善内部法人治理
结构，建立健全各项规章制度，实现规范运作。
关于股东与股东大会：公司依照有关法律法规和《公司章程》和公司制定的《股东大会议事规则》
的规定，充分保障所有股东，尤其是中小股东的平等权利，保障所有股东能够切实行使各自的权利；
公司建立了股东大会的议事规则，并按照股东大会规范意见的要求召集、召开股东大会；在股东大会
上保证每个股东均有表达自己意见和建议的权利，充分行使股东的表决权。
关于董事和董事会：公司董事会由11 名董事组成，其中独立董事4 名，董事会下设审计、薪酬与
考核和战略投资委员会，专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、薪酬与考核委员会中独
立董事占多数并担任召集人，审计委员会中有一名独立董事是会计专业人士。公司董事能认真负责、
勤勉诚信的态度出席董事会和股东大会，熟悉有关法律法规，了解作为董事的权利、义务和责任。
关于监事和监事会：公司监事会由3 名监事组成，其中1 名为职工代表，监事会能够本着对股东
负责的态度，认真地履行自己的职责，对公司的财务以及公司董事、总经理和其他高级管理人员履行
职责的合法、合规性进行有效监督，并发表独立意见。
关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、客户等其他相关利益者的
合法权益，在经济交往中，做到互惠互利，努力推动公司健康、持续发展。
公司董事会秘书负责公司的信息披露工作，领导董事会办公室接待股东来访和咨询；公司基本能
够按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整地披露有关信息，并做好信息披露前的保密
工作，使所有股东有平等的机会获得信息；公司能够按照有关规定，及时披露控股股东或公司实际控
制人的详细资料。
（二）专项治理整改情况
2007 年公司根据中国证券监督管理委员会发布的《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项
的通知》（以下简称"通知"），积极开展了公司治理专项活动，基本上完成了通知要求，达到了预期
2007 年9 月，浙江证监局对本公司作了公司治理现场检查，提出了公司在公司治理方面存在的问
题，要求公司按证监会的有关规定进行整改。公司逐条对存在的问题进行了分析，查找原因，认真整
改，以切实提高公司治理水平和公司质量。恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
证监局现场检查主要提出以下问题：
（1）、三会运作方面
整改意见：公司部分独立董事尚未取得任职资格，应尽快参加任职培训，以更好地履行独立董事职责，
发挥独立董事作用。
整改情况：截至2008 年末，本公司四位独立董事均已参加了独立董事培训，取得任职资格。
整改意见：公司现行《总经理办公会议议事规则》（2001 年）未根据《公司法》、《公司章程》及时
修订，且存在与公司章程不一致的条文，应尽快修订。
整改情况：公司已根据新的《公司法》、《公司章程》修改《总经理办公会议议事规则》，递交三届
九次董事会审议通过。
（2）、内部控制方面
整改意见：公司内部审计职能分散在各业务部门，建议公司设立独立部门主导内控工作，并进一步细
化内部审计的监督职能，以强化内部控制，改善经营管理。
整改情况：公司内审职能根据质量管理的要求，分散到审计室、质量管理办、技术总监办等部门的职
能中，公司将充分考虑证监局的这一建议，按照法律法规的规定和监管部门的要求，同时结合公司的
实际情况，统一公司的内控管理，提高公司内控的执行能力，强化内控职能，做好相应的管理工作。
具体的工作将按照法规和文件精神在董事会审计委员会的统一部署下进行落实。
（3）、其他
整改意见：建议公司应积极探索薪酬福利、股权等多种激励方式，选择适合公司的激励模式，并发挥
激励机制的最大效果。
整改情况：作为一家高科技的IT 企业，恒生电子一直在思考上述问题，人才是恒生电子这样的IT 企
业的核心竞争力，如何积极发挥人才的作用，除了提供理想的事业方向和战略外，还需要切合实际进
行包括薪酬福利和股权等多种方式的激励，我们将根据现有的法规政策，在监管部门的支持和帮助下，
在公司决策层和管理层的推动下，积极推进包括股权激励在内的各项激励机制的实施。
投资者公众评议中对公司的投资者管理工作提出了不少建议和意见，包括定期交流、高管参与交
流等，公司将遵循三公原则，增加公司信息披露的透明度，增加与投资者交流的机会，使公司的投资
者管理工作制度化、流程化，我们将继续加大工作力度，投入更多的人力、物力，力争使投资者关系
管理工作更上一层楼。
公司将进一步根据法律法规及时调整和总结各项治理工作情况，积极听取来自各方，特别是监管
部门和投资者的建议，结合自身的实际情况，进一步完善公司的治理结构，为做大做强公司打下坚实
基础，回报社会和股东的期望。
(二) 独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名
本年应参加
董事会次数
亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次）
缺席原因及其
胡本立 7 7 0 0
俞建午 7 7 0 0
李尊农 7 7 0 0
程厚博 7 7 0 0
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
报告期内，公司独立董事本着为全体股东负责的态度，按照《中华人民共和国公司法》、《中华
人民共和国证券法》和《上市公司治理准则》等法律法规的要求，履行诚信和勤勉义务，维护公司整
体利益和全体股东，尤其是中小股东的合法利益不受侵犯。独立董事通过参加董事会会议及作为董事恒生电子股份有限公司 2008 年
年度报告
会各专门委员会的成员，参与公司的决策议案审议，并对关联交易事项发表独立意见，为董事会科学
决策提供建设性意见。
(三) 公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
业务方面独立情况
公司独立从事业务经营，对控股股东及其关联企业不存在依赖关系。公司
拥有独立的采购和产品的开发生产、销售和服务系统，产品的生产、销售
和服务不依赖于控股股东及其关联企业。公司拥有独立的商标权、专利权、
著作权等知识产权和独立的技术开发队伍，业务发展不依赖和受制于控股
股东和任何其他关联企业。本公司主营金融、交通、电子政务等行业应用
软件，及系统集成项目等。公司各项业务活动由本公司业务部门完成，由
本公司经营层下达计划、进行考核，完全独立于控股股东。控股股东与公
司不存在同业竞争。
人员方面独立情况
公司的高级管理人员均专职在本公司工作并领薪，不在控股股东及其关联
企业兼任除董事之外的其他职务。公司的劳动、人事及工资管理完全独立。
控股股东推荐董事和经理人员均通过法定程序进行。
资产方面独立情况
公司拥有独立的研发、销售、工程、维护服务等方面的体系；拥有自己的
软件专利，及商标、知识产权等无形资产；拥有自营进出口权；资产方面
机构方面独立情况
公司建立有功能健全、独立于控股集团公司的董事会、经营层及相应的管
理机构，各职能部门依据公司经营层决策运作，不存在与控股股东的上下
级关系，不受控股股东的影响。
财务方面独立情况
公司设置了独立的财务会计部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管
理制度。公司独立作出财务决策，不存在控股股东干预公司资金使用的情
况。公司在银行独立开户，依法独立纳税。
(四) 公司内部控制制度的建立健全情况
公司已经按照《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》(以
下简称《证券法》)和有关监管要求及《恒生电子股份有限公司章程》，设立了董事会、监事会，在公
司内部建立了与业务性质和规模相适应的组织结构，各部门有明确的管理职能，部门之间及内部建立
了适当的职责分工与报告关系，以确保各项经济业务的授权、执行、记录及资产的维护与保管由不同
的部门或人员相互牵制监督。公司明确了管理理念和经营风格，并在公司范围内进行广泛的教育和宣
公司制定了长远发展整体目标，并辅以具体策略和业务流程层面的计划将企业经营目标明确地传
达到每一位员工。
公司为向管理层及时有效地提供业绩报告建立了强大的信息系统，信息系统人员(包括财务人员)
恪尽职守、勤勉工作，能够有效地履行赋予的职责。公司管理层也提供了适当的人力、财力以保障整
个信息系统的正常、有效运行。
公司针对可疑的不恰当事项和行为建立了有效的沟通渠道和机制，使管理层就员工职责和控制责
任能够进行有效沟通。组织内部沟通的充分性使员工能够有效地履行其职责，与客户、供应商、监管
者和其他外部人士的有效沟通，使管理层面对各种变化能够及时采取适当的进一步行动。
公司主要经营活动都有必要的控制政策和程序。管理层在预算、利润和其他财务和经营业绩都有清晰
的目标，公司内部对这些目标都有清晰的记录和沟通，并且积极地对其加以监控。财务部门建立了适
当的保护措施较合理地保证对资产和记录的接触、处理均经过适当的授权；较合理地保证账面资产与
实存资产定期核对相符。
为合理保证各项目标的实现，公司建立了相关的控制程序，主要包括：交易授权控制、责任分工
控制、凭证与记录控制、资产接触与记录使用控制、独立稽查控制、电子信息系统控制等。
公司定期对各项内部控制进行评价，同时一方面建立各种机制使相关人员在履行正常岗位职责时，就
能够在相当程度上获得内部控制有效运行的证据；另一方面通过外部沟通来证实内部产生的信息或者
指出存在的问题。公司管理层高度重视内部控制的各职能部门和监管机构的报告及建议，并采取各种
措施及时纠正控制运行中产生的偏差。恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
(五) 公司披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见
1、本公司不披露董事会对公司内部控制的自我评估报告。
2、审计机构未出具对公司内部控制的核实评价意见。
(六) 高级管理人员的考评及激励情况
公司基于业务开拓和长远发展的需要，建立了高级管理人员的考评、激励机制。董事会对高级管
理人员的聘任任期同董事会任期，由董事会及下属薪酬委员会按年度对高级管理人员的业绩和履职情
况进行考评，并根据考评结果决定年度薪酬。
(七) 公司是否披露履行社会责任的报告：否
七、股东大会情况简介
(一) 年度股东大会情况
会议届次 召开日期 决议刊登的信息披露报纸 决议刊登的信息披露日期
2008 年度股东
2008 年5 月13 日 上海证券报D24 2008 年5 月14 日
八、董事会报告
(一) 管理层讨论与分析
第一部分 2008 年经营情况总结
公司经多年发展，在金融IT 业内保持领先地位，2008 年作为国内首家金融IT 企业，入选全球金
融软件百强（FinTech2008 排名第78 名），此排名系为全球金融界服务的最佳科技产品及服务机构的
排名。公司发展战略清晰，中长期目标是成为全球领先的金融软件与网络服务公司。公司08 年被认定
为"国家规划布局内重点软件企业"，系02 年以来第六次获得。
1）总体上，公司08 年的经营状况好于预期，在外部环境发生重大变化的情况下，公司主营业务仍
增长36%，在短期投资收益同比大幅下降时仍然保持了利润水平。
2）公司08 年实现收入66868 万元，增长16.81 %；期间费用总额 30353 万元，增长26.06%；实
现营业利润 10163 万元，降低 13.58%，主要系公司持有的开放式、封闭式基金市值随市场下跌所致，
公允价值变动影响数-2893 万，如剔除此因素，营业利润同比增长11.02%；08 年共实现净利润 13409
万元，增长6.07%；08 年实现经营性现金流14417 万元。
3）2008 年外部经济环境复杂多变，不确定性因素多，是敏感的一年。08 年公司收入保持增长的主
要原因是大金融IT 业务的几个核心事业部均获得了良好的增长，包括基金与机构理财事业部、银行事
业部和呼叫中心事业部的金融IT 业务；其中，银行事业部07 年受益于"第三方存管"业务而获得较快
增长，在08 年"第三方存管"业务需求阶段下降的情况下仍然保持了整体的较快增长，高于08 年初的
预期，主要和国内银行快速成长的资金理财产品的IT 需求有关，各地城市商行和农信社的扩张也带来
了新的业务机会，银行对整体IT 产品的需求总量依然在国内大金融IT 领域保持最大的空间。基金与
机构理财事业部秉承优势行业地位也依然保持了一定的增长。证券事业部受国内资本市场外部的影响
略有下调，维持平台整理的格局。公司大金融IT 业务贡献的合同毛利占公司合同毛利的80%左右，证
券、基财、银行三大事业部相互之间的权重关系保持在4：4：3 的格局，目前发展相对比较均衡。公
司的其他业务单元中，呼叫中心事业部借助于在软交换技术方面的多年积累，取得良好增长，除金融
客户领域外，目前尝试向运营商、政府、事业单位、企业、外包等行业拓展，在2008 年度获得中国
IP 通信大奖之"2008 年中国最佳IP 呼叫中心提供商"荣誉；集成业务依托管理成效的推进而维持平稳
发展的势头，但未来的扩张尚需寻求新的突破；外包业务受国际金融危机的影响，寻求调整。IT 投资
业务方面，基于对整体外部环境的不确定性评估，08 年进行了收缩，但推进了和国内知名投资商（鼎
晖）的合作，并在投资团队建设、项目资源、制度建设等方面都有了一定的积累，公司控股子公司无
锡恒华的科技园项目在08 年开始产生盈利，并有望在未来几年保持持续的发展。
4）公司在大金融IT 领域的产品涉及交易及金融协作、资产管理、风险管理、数据及分析、CRM 及
营销管理等多个模块；金融类客户处于不同发展阶段对不同产品的差异需求、金融产品的创新、金融
监管政策的变化以及IT 技术的变革、客户个性化发展的需要，提供了公司长期稳定、持续发展的基础。
08 年贡献较高产品毛利的产品线较07 年有了大幅的增长，08 年产品毛利贡献较高的产品线主要有证恒生电子股份有限公司 2008
年年度报告
券集中交易系统、投资管理系统、理财平台产品、Callcenter、网上交易系统、内控平台产品等。
5）公司08 年费用的增长主要是人员的增长，08 年公司的人年数为1400 多人，人力增长主要应用
于技术研发与开发、工程实施、客户服务等岗位，为未来的发展奠定基础；此外，员工薪酬、福利10%
多的增长、差旅费用的增加也是因素之一。
6）人力资源方面，公司08 年通过招标引入了外部咨询公司，梳理公司人力资源体系，优化薪酬绩
效制度，积极准备构建长期激励机制；技术与质量管理方面，公司完成了产品服务目录的梳理和发布，
08 年公司共获得"离散数据集中处理系统"等3 项专利产品授权，截至2008 年底，公司共有5 项专利
得到授权；公司研发中心建设初见成效，金融基础件、无线开发平台推出应用。
第二部分 未来及09 年展望
1）展望未来，恒生电子的中长期目标是成为全球领先的金融软件与网络服务公司，并争取在其他
领域有所突破，当前在全球金融危机及中国经济转型的背景下，外部环境对公司经营的影响将不可避
免，同时网络的快速发展也带来了许多前所未有的冲击与变化。总体而言，这是一个机遇与挑战并存
的大变革时代，公司将积极寻求网络变革产业，在争取稳定主业运营，做好风险防范的同时，积极寻
求未来发展的切入机会。根据FinTech2008 资料显示，全球最大的金融IT 公司08 年的金融IT 营业收
入为43 亿美元，前10 名公司平均金融IT 营业收入在25 亿美元左右，公司目前与他们的差距很大，
但从另外角度看，中国作为经济大国，中国的金融资本市场发展目前还处于初级阶段，未来随着金融
资本市场的发展必将提高对金融IT 产品的需求，对于公司来说，长期看，未来提供的增长空间很大，
如何把握机遇，保持在行业内的领先地位，是公司最重要的任务之一。
2）2009 年希望巩固并发展大金融领域的优势地位，提高市场占有率，同时继续发展统一通讯、电
子商务和大交通业务，积极推进恒生2.0 业务发展，稳步推进公司的投资业务；公司在2009 年将持续
推进产品化，加快核心产品开发和新产品的创新力度，提高技术复用，加强项目进度管理，提高产品
与服务质量，提高客户满意度，提升运行效率，控制费用，提高人均创利能力，加强核心团队建设，
优化公司管理体系，提高战略执行力。
第三部分 外部环境影响评估与对策
1）国际金融危机如进一步发展，可能对国内金融机构的IT 产品需求形成一定影响，09 年具有不
确定性因素；公司的对策，第一，提升经营效率，控制费用预算；第二，设置预警机制和方案。相对
于其他中小型的业内公司，公司有优势的是，公司的客户范围广，产品线全，覆盖大金融所有领域，
有利于分散风险；公司规模经济效应显著，边际成本低，更有利于在市场恶劣环境下保持竞争力；此
外，公司的资产质量也提供了抗风险的能力。
2）银行利率的调整对公司的影响数较小，公司的资产负债率处于相对较低的水平。
3）新《劳动合同法》的实施，对于以人力资源为主的公司来说增加了一些成本，但这些影响都在
可控的范围之内；07 年因为基于资本市场火爆而造成的外部人才吸引冲击也随着08 年资本市场的回
落而逐步消退。
4）国家金融政策如有变化将对公司业务产生一定影响，如股指期货、融资融券政策的推出等。
1、公司主营业务及其经营状况
(1) 主营业务分行业、产品情况
单位:元 币种:人民币
营业收入 营业成本
营业利润率比
上年增减（%）
金融 383,216,698.92 56,741,847.95 85.19 7.38 -39.36
增加15.46 个
其他 281,058,044.48 178,766,211.13 36.40 32.92 9.85
增加57.99 个
合计 664,274,743.40 235,508,059.08 64.55 16.88 -8.11
增加17.58 个
分产品恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
软件收入 412,882,436.15 24,613,795.95 94.04 37.75 -1.29
增加2.57 个
集成收入 58,783,800.30 47,192,958.08 19.72 198.33 175.64
增加50.42 个
硬件收入 153,894,146.71 144,989,306.47 5.79 -35.42 -32.32
减少42.67 个
其他收入 38,714,360.24 18,711,998.58 51.67 265.57 /
减少48.33 个
合计 664,274,743.40 235,508,059.08 64.55 16.88 -8.11
增加17.58 个
(2) 主营业务分地区情况
本公司业务面向全国，地区分布比较均匀。
本公司主营业务包括：提供证券、银行、基金与机构理财、期货等金融行业的IT 整体解决方案和IT
服务；软件外包；电子政务、智能交通、行业集成与服务等。
与公允价值计量相关的项目
单位：万元
本期公允价
值变动损益
计入权益的累计
公允价值变动
本期计提的
其中：1.以
公允价值计量
且其变动计入
当期损益的金
92.81 19521.35
生金融资产
售金融资产
94.11 33.17 3141.97
金融资产小计
2、持有外币金融资产、金融负债情况
公司未持有外币金融资产、金融负债情况。
3、对公司未来发展的展望
(1) 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
(二) 公司投资情况
单位:万元 币种:人民币
报告期内公司投资额 3,398.56
报告期内公司投资额比上年增减数 -5,421.44
报告期内公司投资额增减幅度(%) -61.47
天津鼎晖股权投资管理中心（有限合伙）总投资额8000 万元，根据项目进展只实施了第一期投资1600
万元。余下资金将根据项目进度陆续实施。恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
本年度已使用募
集资金总额
已累计使用募
集资金总额
尚未使用募
集资金总额
尚未使用募集
资金用途及去
24,414.16 2,059.45 24,414.16 0 /
合计 / 24,414.16 2,059.45 24,414.16 0 /
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
否 4,007 3,471.16 是
5,453.79 是
否 3,780 4,689.29 是
4,509.36 是
否 3,595 4,476.11 是
4,654.99 是
否 3,439 2,763.31 是
4,938.18 是
否 3,591 3,588.79 是
8,600.00 是
否 3,517 1,686.83 是
3,685.74 是
否 2,220 0 否 - - 否
入恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
否 2,540 2,457.44 是
否 6,000 2,034.70 是
3,034.25 是
合计 / 32,689 25,167.63 / / / / / /
2006 年下半年以来，中国金融市场逐步走上稳健发展的道路，各种金融创新带来了金融产品的丰
富，优化金融服务的IT 需求以及金融风险控制和管理的IT 需求也逐步增加，投资活动日渐活跃，这
使得国内金融IT 产品和服务的需求持续增长，公司前期投入的募集资金研发产品得到市场良好的反
响，本年度和上一年度公司取得的良好业绩也是我们前期募集资金良好使用和有效管理的结果。
3、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
恒生网络有限公司（香港） 883.52
根据公司三届八次董事会通过的
《关于投资设立香港恒生网络技
术有限公司（暂名）的议案》，
并经中华人民共和国商务部批
准，公司独家出资1000 万元港币
在香港设立恒生网络有限公司，
恒生网络有限公司已于2008 年1
月7 日在香港公司注册处注册登
天津鼎晖股权投资管理中
心（有限合伙）
总投资额8000 万元，根据项目进
展第一期资金1600 万元投资已经
到位实施。
杭州恒生数字设备科技有
根据公司三届十次董事会决议，
认购本次增资后5.03%的股份，报
告期内已经实施完毕。
杭州恒生科技有限公司 266
因业务发展需要，杭州恒生科技
有限公司2008 年11 月决定增加
注册资本金至500 万元，本公司
根据原持股比例增资。
合计 3,398.56 / /
(三) 公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。
(四) 董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
会议届次 召开日期 决议内容
决议刊登的信息披
决议刊登的信息
三届十次 2008 年4 月21 日 见相关报纸临时公告 上海证券报 2008 年4 月23 日
三届十一次 2008 年4 月28 日 上海证券报 2008 年4 月29 日
三届十二次 2008 年5 月8 日 上海证券报 2008 年5 月9 日恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
三届十三次 2008 年7 月18 日
上海证券交易所网
2008 年7 月19 日
三届十四次 2008 年7 月29 日 上海证券报 2008 年7 月30 日
三届十五次 2008 年10 月23 日 上海证券报
2008 年10 月24
三届十六次 2008 年11 月19 日 上海证券报
2008 年11 月20
2、董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内董事会有效执行了股东大会的各项决议。
其中利润分配方案执行情况如下：根据2008 年5 月13 日公司股东大会通过的《2007 年度公司利润分
配方案》，以2007 年12 月31 日总股本18,564 万股为基数，向全体股东按每10 股派发红股6 股并派
发现金股利0.70 元 (含税)，总计分配现金股利1,299.48 万元(含税)，派股后公司股本总额为
29,702.40 万股。2008 年6 月2 日，以上方案执行完毕。
3、董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告
报告期间，公司董事会审计委员会审核了公司2008 年1 季度报告及摘要、2008 年中期报告及摘
要和2008 年第三季度报告及摘要，认为该报告内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规
定，所包含的信息从各个方面真实地反映出公司的财务状况及经营成果和现金流量，并提请董事会对
相关报告进行审议。
审计委员会2008 年年度报告编制工作中的履职情况：
根据证监会和交易所的有关规定，公司审计委员会与会计师事务所协商确定了本年度财务报告审
计工作的时间安排；在年审注册会计师进场前审阅了公司编制的财务会计报表，认为该报表内容和格
式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定；在审计过程中，审计委员会在年报审计工作期间督
促会计师事务所在约定时限内提交审计报告；年审注册会计师出具初步审计意见后，审计委员会再一
次审阅了公司财务会计报表，认为该报表内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定。
年审注册会计师出具最终审计意见后，审计委员会对年度财务会计报进行了表决，审计委员会全体成
员保证公司2008 年财务报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的
真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任；形成决议后提交公司董事会审核；同时，公司董事会
审计委员会认为浙江天健东方会计师事务所已按有关规定完成了公司2008 年度的审计工作，决定继续
聘任浙江天健东方会计师事务所为公司2009 年度财务报告审计机构。
4、董事会下设的薪酬委员会的履职情况汇总报告
报告期内，董事会薪酬委员会根据《公司章程》和公司董事会《薪酬委员会组织和工作办法》赋
予的职责积极开展工作，圆满完成相应的工作任务。
2008 年4 月，薪酬委员会依据上届薪酬委员会制定的工作目标对2007 年的薪酬工作做了总结和
肯定，并结合公司的实际情况，依照2007 年的各项制度和办法对公司高管各项薪酬和业绩指标进行了
为进一步完善和优化公司的薪酬和激励机制，委员会对公司同城企业和同类IT 企业的薪酬和激励
环境进行了考察和交流探讨，同时参考了公司人力资源部门收集的相关薪酬报告与状况分析，对公司
的薪酬和激励政策提供了有益的意见和建议。同时，薪酬委员会根据公司的行业发展背景和实际情况，
经与经营层探讨并充分交流后共同制定了《2008 年度总经理及核心管理团队成员年度考核办法》，递
交三届十次董事会审议通过。
薪酬委员会同时根据公司投资部门的反馈，与投资部门共同探讨，为进一步发挥公司投资团队的
凝聚力，进一步激励公司投资创收，在本年度对公司投资考核办法和理财考核办法进行了相应的修订。
薪酬委员会根据2008 年的相关制度和考核办法对恒生电子2008 年度薪酬和业绩考核进行了审核。薪
酬委员会认为董事、监事、高级管理人员2008 年度的考核结果符合公司《2008 年度总经理及核心管
理团队成员年度考核办法》及其他相关考核制度的规定。恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
(五) 利润分配或资本公积金转增股本预案
2008 年度公司共实现净利润 148,590,147.10 元，根据实际情况，在提取10%法定公积金
14,859,014.71 元后，拟以2008 年总股本297,024,000 股为基数，向全体股东按每10 股送红股2.5
股；并派现金1 元（含税），合计派送红股74,256,000 股及现金29,702,400 元；剩余可分配利润部
分结转至下一年度。
另以2008 年总股本297,024,000 股为基数，按照每10 股股本转增2.5 股向全体股东进行资本公
积转增股本，总计转增股本74,256,000 股。
(六) 公司前三年分红情况：
单位：万元 币种：人民币
分红年度 现金分红的数额（含税） 分红年度的净利润 比率(%)
597 187.93
5,672 25.18
.48 12,050 10.78
九、监事会报告
(一) 监事会的工作情况
监事会会议召开情况 监事会会议议题内容
2008 年4 月21 日召开了三届五次监事会，全体
监事参加会议。
审议通过了《2007 年度公司年报及摘要》、《2007
年度监事会工作报告》、《2007 年度公司决算报
告》、《2007 年公司利润分配方案》、《关于续
聘会计师事务所的议案》。
2008 年7 月29 日召开三届六次监事会，全体监
事参加了会议。
审议通过了《2008 年半年度报告及摘要》。
2008 年10 月23 日召开了三届七次监事会会议，
全体监事参加了会议。
审议通过了《2008 年第三季度报告及摘要》。
报告期内，公司监事会全体成员按照《中华人民共和国公司法》及有关法规和《公司章程》要求，
从切实维护公司利益和广大股东权益出发，谨慎、诚实地履行了自己的职责；公司监事列席了年度内
各次董事会会议和股东大会会议，对公司长期发展规划、重大发展项目、公司的生产经营活动、财务
状况和公司董事、高级管理人员的履行职责情况进行了监督，促进了公司规范运作、健康发展。
(二) 监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司监事会根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》及其他相关法律、法规赋予的职权，对
公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况，公司董事、高级
管理人员执行职务情况等进行了监督、检查，认为公司能够严格依法规范运作，经营决策科学合理，
重大决策依照《公司章程》有关规定，履行了必要的决策程序。监事会未发现公司董事、高级管理人
员在执行公司职务有违反法律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。
(三) 监事会对检查公司财务情况的独立意见
公司监事会对公司财务结构和财务状况进行了认真、细致的检查，认为公司2008 年度财务结构合理，
财务状况良好。浙江天健东方会计师事务所出具的标准无保留意见审计报告和对所涉及事项作出的评
价是客观公正的，公司2008 年度财务报告能够真实反映公司的财务状况和经营成果。
(四) 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司于2003 年12 月1 日向社会公开发行人民币股普通股1700 万股，共募集资金2.44 亿元(扣除
发行费用)，以上募集资金于2008 年上半年已使用完毕。
2006 年下半年以来，中国金融市场逐步走上稳健发展的道路，各种金融创新带来了金融产品的丰
富，优化金融服务的IT 需求以及金融风险控制和管理的IT 需求也逐步增加，投资活动日渐活跃，都
带来国内金融IT 产品和服务的需求持续增长，公司前期投入的募集资金研发产品得到市场良好的反
响，因此，大部分募集项目取得了较好的收益。恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
(五) 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
报告期内，公司收购、出售资产交易价格合理，无内幕交易及损害部分股东的权益或造成公司资
产流失的情况发生。
(六) 监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司关联交易事项符合《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和公司《章程》的
规定。关联交易的定价合理，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情况。
十、重要事项
(一) 重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
(二) 破产重整相关事项
本年度公司无破产重整相关事项。
(三) 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、证券投资情况
初始投资金额
期末账面值
报告期损益
50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 25.61 0
32,536,990.26 28,949,817.89 33,240,180.94 17.03 1,517,127.60
20,184,475.65 20,261,024.35 20,261,024.35 10.38 76,548.70
16,000,000.00 13,445,336.99 16,524,319.16 8.46 1,036,730.30
12,000,000.00 12,079,939.38 12,079,939.38 6.19 79,939.38恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
11,000,000.00 11,037,010.90 11,037,010.90 5.65 37,010.90
10,680,000.00 9,938,772.71 10,793,507.16 5.53 721,259.56
10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 5.12 0
8,000,000.00 8,000,000.00 8,000,000.00 4.10 0
7,200,000.00 7,210,814.34 7,210,814.34 3.69 10,814.34
期末持有的其他证券
17,988,701.38 / 16,066,729.62 8.23 -1,712,750.99
报告期已出售证券投
/ / / / -28,986,139.03
合计 195,590,167.29 / 195,213,525.85 100% -27,219,459.24
2、持有其他上市公司股权情况
初始投资金额
期末账面值
报告期所有者权
24,000,000.00 29,419,684.14 0 -80,957,240.48
合计 24,000,000.00 / 29,419,684.14 0 -80,957,240.48 / /
3、持有非上市金融企业股权情况
初始投资金
期末账面值
52,000,000 20,000,000 1.01 52,000,000.00 0 0
合计 52,000,000 20,000,000 / 52,000,000 0 0 / /恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
(四) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五) 报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
单位:元 币种:人民币
关联交易金额
1,416,606.10 5.14
1,600,000 2.72
2、共同对外投资的重大关联交易
单位:万元 币种:人民币
被投资企业
被投资企业的
重大在建项目
的进展情况
81.53恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
2008 年4 月21 日召开的三届十次董事会审议通过了《关于投资参股杭州恒生数字设备科技有限
公司的议案》，公司出资649.04 万元人民币（货币现金出资），认购杭州恒生数字设备科技有限公司
本次增资后5.03%的股份，数字设备公司的发起人股东中包括杭州恒生电子集团有限公司（下简称“集
团公司”）和杭州恒生世纪实业有限公司（下简称“实业公司”），集团公司拥有本公司22.04%股权，
是本公司第一大股东；实业公司系集团公司控股51%股权的企业；根据《上海证券交易所股票上市规
则》的有关规定，本次共同投资构成关联交易。该事项已详细披露在2008 年4 月23 日发表的《上海
证券报》。以上事项于2008 年5 月4 日实施完毕。
(六) 重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项
(1) 托管情况
本年度公司无托管事项。
(2) 承包情况
本年度公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本年度公司无租赁事项。
2、担保情况
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担
报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 3,900
报告期末对子公司担保余额合计 3,900
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 3,900
担保总额占公司净资产的比例(%) 6.07
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对
象提供的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
3、委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
4、其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
(七) 承诺事项履行情况
1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺内容 履行情况
1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持
续到报告期内的承诺
1、自非流通股获得上市流通权之日起，至
少在12 个月内不上市交易或者转让，并在
遵守前项承诺的前提下，通过交易所挂牌交
易出售的股份数量达到公司股份总数的1%
的，自该事实发生之日起两个工作日内作出
2、持有公司股份总数百分之五以上的非流
通股股东在遵循前述所有承诺以外，还分别
承诺：所持股份获得上市流通权之日12 个
月内不上市交易或转让的承诺期期满后，通
过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量
占公司股份总数的比例在12 个月内不超过
5%，在24 个月内不超过10%。
3、杭州恒生电子集团有限公司承诺在股权
分置改革方案实施后，以其持有的恒生电子
400 万股股份用作对恒生电子员工实施期权
激励计划使用。
经核查，截至本核查报告签署
之日，恒生电子限售股份持有人
均严格履行了其在公司股权分置
改革方案中做出的各项承诺。由
于公司实施了2005 年度利润分
配和资本公积金转增股本方案，
公司的总股本由股权分置改革完
成时的10200 万股变更为14280
万股。因此集团公司用于激励的
股票数额相应由400 万股变更为
560 万股。2007 年1 月董事会审
议同意将其中的4，238，915 股
转让给公司部分员工，上述事项
于2007 年3 月办理完毕。剩余
1,361,085 股尚未实施，经过公
司2006 年公积金转增股本、2007
年利润分配后，未实施部分股份
余额为2,831,057 股。
(八) 聘任、解聘会计师事务所情况
单位:万元 币种:人民币
是否改聘会计师事务所： 否
境内会计师事务所名称 浙江天健东方会计师事务所
境内会计师事务所报酬 73
境内会计师事务所审计年限 7 年
(九) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
(十) 其他重大事项的说明
本年度公司无其他重大事项。
(十一) 信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
2007 年度业绩预增
上海证券报D17
2008 年1 月9
关于股东股权质押
上海证券报D8
2008 年3 月20
三届十次董事会决
上海证券报D40
2008 年4 月23
三届五次监事会决
上海证券报D40
2008 年4 月23
关于投资设立“杭
州恒生科技园发展
上海证券报D40
2008 年4 月23
.cn恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
有限公司（暂名）”
关联交易公告
关于投资参股“杭
州恒生数字设备有
限公司”的关联交
上海证券报D40
2008 年4 月23
三届十一次董事会
决议公告、一季度
上海证券报D81
2008 年4 月29
三届十二次董事会
上海证券报D24
2008 年5 月9
2007 年度股东大会
上海证券报D24
2008 年5 月14
关于子公司经营期
限到期的提示性公
上海证券报D17
2008 年5 月21
2007 年度分红派息
上海证券报D8
2008 年5 月22
提示性公告 上海证券报C9
2008 年7 月15
三届十三次董事会
决议公告、关于专
项治理活动整改情
只上网未见报
2008 年7 月19
三届十四次董事会
决议公告、半年度
上海证券报C25
2008 年7 月30
有限售条件的流通
股上市流通的公告
上海证券报C24
2008 年8 月6
股东股权质押的公
上海证券报C9
2008 年10 月7
三届十五次董事会
决议公告、三季度
上海证券报C49
2008 年10 月24
三届十六次董事会
上海证券报C8
2008 年11 月20
.cn恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
十一、财务会计报告
公司年度财务报告已经浙江天健东方会计师事务所有限公司注册会计师陈翔、沈梦晖审计，并出
具了标准无保留意见的审计报告。
(一) 审计报告
浙天会审〔 号
恒生电子股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的恒生电子股份有限公司（以下简称恒生电子公司）财务报表，包括2008 年12
月31 日的资产负债表和合并资产负债表，2008 年度的利润表和合并利润表，2008 年度的现金流量表
和合并现金流量表，2008 年度的股东权益变动表和合并股东权益变动表，以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是恒生电子公司管理层的责任。这种责任包括：(1) 设计、
实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；(3) 作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计
工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评
价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，恒生电子公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映
了恒生电子公司2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。
浙江天健东方会计师事务所有限公司
中国注册会计师：陈翔、沈梦晖
浙江省杭州市西溪路128 号新湖商务大厦6-10 层
2009 年3 月11 日恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
(二) 财务报表
合并资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:恒生电子股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1 206,723,131.96 264,685,646.77
结算备付金
交易性金融资产 2 195,213,525.85 127,682,734.59
应收账款 3 46,637,075.85 41,912,337.47
预付款项 4 1,557,295.60 3,570,230.36
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 5 11,318,795.49 65,627,710.43
买入返售金融资产
存货 6 116,725,084.64 17,821,204.46
一年内到期的非流动
其他流动资产
流动资产合计 578,174,909.39 521,299,864.08
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 7 31,088,018.19 131,029,074.78
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 8 144,020,446.67 59,486,098.96
投资性房地产 9 47,742,504.85 26,057,903.27
固定资产 10 96,357,275.27 82,299,345.27
在建工程 11 58,476,313.50
固定资产清理
生产性生物资产
无形资产 12 10,782,306.21 34,865,632.78
商誉 13 0 0
长期待摊费用 14 557,750.13
递延所得税资产 15 3,350,544.83 3,607,432.97
其他非流动资产
非流动资产合计 333,898,846.15 395,821,801.53
资产总计 912,073,755.54 917,121,665.61
流动负债：恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
短期借款 16 2,000,000.00 51,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
交易性金融负债
应付票据 17 2,880,063.00 7,156,046.60
应付账款 18 29,030,402.95 23,407,551.06
预收款项 19 72,337,561.51 62,533,461.90
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 20 31,773,583.33 32,498,344.43
应交税费 21 19,732,367.59 18,282,907.30
应付利息 22 52,505.00 183,105.00
其他应付款 23 48,998,007.90 33,910,931.41
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
24 1,000,000.00
其他流动负债 25 5,796,881.11 1,502,307.51
流动负债合计 213,601,372.39 230,474,655.21
非流动负债：
长期借款 26 35,000,000.00 35,000,000.00
长期应付款
专项应付款
预计负债 27 1,587,486.29 1,200,805.83
递延所得税负债 28 985,712.06 23,573,820.27
其他非流动负债
非流动负债合计 37,573,198.35 59,774,626.10
负债合计 251,174,570.74 290,249,281.31
股东权益：
股本 29 297,024,000.00 185,640,000.00
资本公积 30 130,633,823.46 212,000,645.17
减：库存股
盈余公积 31 52,573,958.82 37,714,944.11
一般风险准备
未分配利润 32 151,497,284.13 156,646,254.44
外币报表折算差额 -276,175.20 -754,222.40
归属于母公司所有者
631,452,891.21 591,247,621.32
少数股东权益 29,446,293.59 35,624,762.98
股东权益合计 660,899,184.80 626,872,384.30
负债和股东权益合
912,073,755.54 917,121,665.61
公司法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：刘曙峰 会计机构负责人：傅美英恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
母公司资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:恒生电子股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 180,568,443.08 227,563,942.72
交易性金融资产 183,905,300.65 97,044,347.73
应收账款 1 38,334,663.71 36,794,734.60
预付款项 1,098,134.26 2,387,890.88
其他应收款 2 9,488,969.66 65,400,173.49
存货 9,839,573.24 15,070,861.61
一年内到期的非流动
其他流动资产
流动资产合计 423,235,084.60 444,261,951.03
非流动资产：
可供出售金融资产 31,088,018.19 131,029,074.78
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3 214,078,723.78 122,985,289.01
投资性房地产 30,130,266.14 26,057,903.27
固定资产 86,499,602.76 79,248,856.73
在建工程 406,648.61
固定资产清理
生产性生物资产
无形资产 9,504,886.51 10,575,816.63
长期待摊费用
递延所得税资产 3,131,350.79 3,376,227.06
其他非流动资产
非流动资产合计 374,432,848.17 373,679,816.09
资产总计 797,667,932.77 817,941,767.12
流动负债：
短期借款 48,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 2,880,063.00 6,896,046.60
应付账款 13,423,512.20 14,413,723.32
预收款项 48,984,684.01 62,123,414.61
应付职工薪酬 30,714,105.26 30,516,256.55
应交税费 16,946,281.07 15,878,520.29
应付利息 95,600.00
应付股利 11,081.11 11,081.11恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
其他应付款 34,285,255.52 27,238,638.18
一年内到期的非流动
其他流动负债 5,785,800.00 1,156,226.40
流动负债合计 153,030,782.17 206,329,507.06
非流动负债：
长期应付款
专项应付款
预计负债 1,587,486.29 1,096,547.53
递延所得税负债 971,807.46 22,116,381.07
其他非流动负债
非流动负债合计 2,559,293.75 23,212,928.60
负债合计 155,590,075.92 229,542,435.66
股东权益：
股本 297,024,000.00 185,640,000.00
资本公积 130,083,823.46 212,000,645.17
减：库存股
盈余公积 52,573,958.82 37,714,944.11
未分配利润 162,396,074.57 153,043,742.18
外币报表折算差额
股东权益合计 642,077,856.85 588,399,331.46
负债和股东权益合
797,667,932.77 817,941,767.12
公司法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：刘曙峰 会计机构负责人：傅美英恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
合并利润表
2008 年1―12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 668,681,653.38 572,428,264.87
其中：营业收入 1 668,681,653.38 572,428,264.87
手续费及佣金收入
二、营业总成本 557,508,227.00 514,980,135.82
其中：营业成本 1 236,190,051.09 257,684,659.80
手续费及佣金支出
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
营业税金及附加 2 17,593,451.27 11,762,279.04
销售费用 3 103,703,539.41 91,776,583.97
管理费用 4 200,308,196.77 146,573,984.31
财务费用 5 -485,455.23 2,441,059.62
资产减值损失 6 198,443.69 4,741,569.08
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
7 -28,928,138.49 8,705,551.56
投资收益（损失以“－”号填
8 19,385,061.92 51,450,143.24
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
8,133,198.99 -3,054,681.45
汇兑收益（损失以“－”号填
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 101,630,349.81 117,603,823.85
加：营业外收入 9 35,957,973.46 25,770,824.58
减：营业外支出 10 1,104,124.06 1,453,729.34
其中：非流动资产处置净损失 153,330.86 884,008.69
四、利润总额（亏损总额以“－”号
136,484,199.21 141,920,919.09
减：所得税费用 11 3,890,909.93 11,473,050.55
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 132,593,289.28 130,447,868.54
归属于母公司所有者的净利润 134,088,844.40 126,418,103.18
少数股东损益 -1,495,555.12 4,029,765.36
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.45 0.43
（二）稀释每股收益 0.45 0.43
公司法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：刘曙峰 会计机构负责人：傅美英恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
母公司利润表
2008 年1―12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 1 563,003,192.93 477,633,945.31
减：营业成本 1 156,040,188.73 192,932,482.17
营业税金及附加 14,601,764.63 10,766,603.53
销售费用 96,773,983.70 83,693,839.27
管理费用 180,542,432.73 125,977,505.87
财务费用 -462,904.67 2,522,122.78
资产减值损失 -1,873,122.51 4,226,759.07
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
-16,780,676.72 3,770,271.79
投资收益（损失以“－”号
2 18,758,570.46 45,801,854.20
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
10,787,546.68 -2,890,119.99
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 119,358,744.06 107,086,758.61
加：营业外收入 35,013,284.01 23,549,402.34
减：营业外支出 1,012,760.78 1,335,142.89
其中：非流动资产处置净损
136,569.13 877,443.09
三、利润总额（亏损总额以“－”号
153,359,267.29 129,301,018.06
减：所得税费用 4,769,120.19 8,799,336.72
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 148,590,147.10 120,501,681.34
公司法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：刘曙峰 会计机构负责人：傅美英
合并现金流量表
2008 年1―12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
销售商品、提供劳务
收到的现金
743,074,479.57 679,436,401.11
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
保户储金及投资款净
处置交易性金融资产恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
收取利息、手续费及
佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加
收到的税费返还 29,714,739.46 22,026,122.32
收到其他与经营活动
有关的现金
1 28,780,380.08 38,223,957.34
经营活动现金流入
801,569,599.11 739,686,480.77
购买商品、接受劳务
支付的现金
287,416,590.55 310,874,196.83
客户贷款及垫款净增
存放中央银行和同业
款项净增加额
支付原保险合同赔付
款项的现金
支付利息、手续费及
佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职
工支付的现金
169,724,138.13 100,780,773.25
支付的各项税费 65,753,613.46 57,049,854.69
支付其他与经营活动
有关的现金
2 134,502,216.36 114,369,267.45
经营活动现金流出
657,396,558.50 583,074,092.22
经营活动产生的
现金流量净额
144,173,040.61 156,612,388.55
二、投资活动产生的现金
收回投资收到的现金 479,049,803.42 175,128,070.40
取得投资收益收到的
13,593,313.18 55,647,165.57
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回
的现金净额
1,250,295.39 344,811.56
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
3 4,800,000.00
投资活动现金流入
498,693,411.99 231,120,047.53
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付
24,805,507.45 59,429,287.42
投资支付的现金 603,906,850.63 247,231,389.70
质押贷款净增加额恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
2,730,917.35
支付其他与投资活动
有关的现金
4 4,319,879.82 56,983,476.25
投资活动现金流出
635,763,155.25 363,644,153.37
投资活动产生的
现金流量净额
-137,069,743.26 -132,524,105.84
三、筹资活动产生的现金
吸收投资收到的现金 140,000.00 14,600,000.00
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现金
140,000.00 14,600,000.00
取得借款收到的现金 10,000,000.00 126,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
5 23,650,000.00
筹资活动现金流入
10,140,000.00 164,250,000.00
偿还债务支付的现金 58,000,000.00 100,000,000.00
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
17,404,566.50 19,256,793.08
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动
有关的现金
6 25,150,000.00
筹资活动现金流出
75,404,566.50 144,406,793.08
筹资活动产生的
现金流量净额
-65,264,566.50 19,843,206.92
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
335,641.97 -615,421.69
五、现金及现金等价物净
-57,825,627.18 43,316,067.94
加：期初现金及现金
等价物余额
263,678,183.89 220,362,115.95
六、期末现金及现金等价
205,852,556.71 263,678,183.89
公司法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：刘曙峰 会计机构负责人：傅美英恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
母公司现金流量表
2008 年1―12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
销售商品、提供劳务
收到的现金
609,095,213.94 571,475,875.21
收到的税费返还 29,160,016.58 19,826,131.34
收到其他与经营活动
有关的现金
33,889,070.38 484,192,670.32
经营活动现金流入
672,144,300.90 1,075,494,676.87
购买商品、接受劳务
支付的现金
180,323,404.36 236,243,704.75
支付给职工以及为职
工支付的现金
145,183,867.08 90,795,123.05
支付的各项税费 60,402,334.59 51,994,734.64
支付其他与经营活动
有关的现金
127,474,919.41 546,906,243.65
经营活动现金流出
513,384,525.44 925,939,806.09
经营活动产生的
现金流量净额
158,759,775.46 149,554,870.78
二、投资活动产生的现金
收回投资收到的现金 291,919,356.50 159,068,497.54
取得投资收益收到的
10,125,849.10 48,691,974.19
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回
的现金净额
1,003,199.80 334,781.10
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
4,800,000.00
投资活动现金流入
307,848,405.40 208,095,252.83
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付
19,496,371.86 10,456,738.02
投资支付的现金 419,883,581.72 209,741,677.90
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
11,495,200.00 31,400,000.00
支付其他与投资活动
有关的现金
254,323.76 56,800,000.00
投资活动现金流出
451,129,477.34 308,398,415.92
投资活动产生的
现金流量净额
-143,281,071.94 -100,303,163.09恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
三、筹资活动产生的现金
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 88,000,000.00
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入
88,000,000.00
偿还债务支付的现金 48,000,000.00 100,000,000.00
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
14,074,430.25 16,807,944.00
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出
62,074,430.25 116,807,944.00
筹资活动产生的
现金流量净额
-62,074,430.25 -28,807,944.00
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
-262,885.28 -218,281.18
五、现金及现金等价物净
-46,858,612.01 20,225,482.51
加：期初现金及现金
等价物余额
226,556,479.84 206,330,997.33
六、期末现金及现金等价
179,697,867.83 226,556,479.84
公司法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：刘曙峰 会计机构负责人：傅美英合并所有者权益变动表
2008 年1―12 月
单位:元 币种:人民币
归属于母公司所有者权益
股本 资本公积
未分配利润 其他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末
185,640,000.00 212,000,645.17 37,714,944.11 156,646,254.44 -754,222.40 35,624,762.98 626,872,384.30
控制下企业
合并产生的
期差错更正
二、本年年初
185,640,000.00 212,000,645.17 37,714,944.11 156,646,254.44 -754,222.40 35,624,762.98 626,872,384.30
三、本年增减
变动金额（减
少以“－”号
111,384,000.00 -81,366,821.71 14,859,014.71 -5,148,970.31 478,047.20 -6,178,469.39 34,026,800.50
（一）净利润 134,088,844.40 -1,495,555.12 132,593,289.28
（二）直接计 -81,366,821.71 478,047.20 450,000.00 -80,438,774.51恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
入所有者权
益的利得和
1．可供出售
金融资产公
允价值变动
-81,517,109.80 -81,517,109.80
2．权益法下
被投资单位
其他所有者
权益变动的
-399,711.91 -399,711.91
3．与计入所
有者权益项
目相关的所
4．其他 550,000.00 478,047.20 450,000.00 1,478,047.20
上述（一）和
（二）小计
134,088,844.40 478,047.20 -1,045,555.12 52,154,514.77
（三）所有者
投入和减少
140,000.00 140,000.00
1．所有者投
140,000.00 140,000.00
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
（四）利润分
14,859,014.71 -27,853,814.71 -5,272,914.27 -18,267,714.27
1．提取盈余
14,859,014.71 -14,859,014.71
2．提取一般恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
3．对所有者
（或股东）的
-12,994,800.00 -12,994,800.00
4．其他 -5,272,914.27 -5,272,914.27
（五）所有者
权益内部结
111,384,000.00 -111,384,000.00
1．资本公积
转增资本（或
2．盈余公积
转增资本（或
3．盈余公积
4．其他 111,384,000.00 -111,384,000.00
四、本期期末
297,024,000.00 130,633,823.46 52,573,958.82 151,497,284.13 -276,175.20 29,446,293.59 660,899,184.80恒生电子
股份有限公司 2008 年年度报告
单位:元 币种:人民币
归属于母公司所有者权益
股本 资本公积
未分配利润 其他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末
142,800,000.00 157,867,454.54 25,664,775.98 56,558,319.39 -482,474.53 15,084,829.76 397,492,905.14
控制下企业
合并产生的
期差错更正
二、本年年初
142,800,000.00 157,867,454.54 25,664,775.98 56,558,319.39 -482,474.53 15,084,829.76 397,492,905.14
三、本年增减
变动金额（减
少以“－”号
42,840,000.00 54,133,190.63 12,050,168.13 100,087,935.05 -271,747.87 20,539,933.22 229,379,479.16
（一）净利润 126,418,103.18 4,029,765.36 130,447,868.54
（二）直接计
入所有者权
益的利得和
96,973,190.63 -271,747.87 1,910,167.86 98,611,610.62
1．可供出售 86,123,841.32 86,123,841.32恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
金融资产公
允价值变动
2．权益法下
被投资单位
其他所有者
权益变动的
10,849,349.31 10,849,349.31
3．与计入所
有者权益项
目相关的所
4．其他 -271,747.87 1,910,167.86 1,638,419.99
上述（一）和
（二）小计
96,973,190.63 126,418,103.18 -271,747.87 5,939,933.22 229,059,479.16
（三）所有者
投入和减少
14,600,000.00 14,600,000.00
1．所有者投
14,600,000.00 14,600,000.00
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
（四）利润分
12,050,168.13 -26,330,168.13 -14,280,000.00
1．提取盈余
12,050,168.13 -12,050,168.13
2．提取一般
3．对所有者
（或股东）的
-14,280,000.00 -14,280,000.00恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
（五）所有者
权益内部结
42,840,000.00 -42,840,000.00
1．资本公积
转增资本（或
42,840,000.00 -42,840,000.00
2．盈余公积
转增资本（或
3．盈余公积
四、本期期末
185,640,000.00 212,000,645.17 37,714,944.11 156,646,254.44 -754,222.40 35,624,762.98 626,872,384.30
公司法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：刘曙峰 会计机构负责人：傅美英恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
母公司所有者权益变动表
2008 年1―12 月
单位:元 币种:人民币
股本 资本公积
盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余
185,640,000.00 212,000,645.17 37,714,944.11 153,043,742.18 588,399,331.46
加：会计政
二、本年年初余
185,640,000.00 212,000,645.17 37,714,944.11 153,043,742.18 588,399,331.46
三、本年增减变
动金额（减少以
“－”号填列）
111,384,000.00 -81,916,821.71 14,859,014.71 9,352,332.39 53,678,525.39
（一）净利润 148,590,147.10 148,590,147.10
（二）直接计入
所有者权益的
利得和损失
-81,916,821.71 -81,916,821.71
1．可供出售金
融资产公允价
值变动净额
-81,517,109.80 -81,517,109.80
2．权益法下被
投资单位其他
所有者权益变
-399,711.91 -399,711.91
3．与计入所有
者权益项目相
关的所得税影
响恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
上述（一）和
（二）小计
-81,916,821.71 148,590,147.10 66,673,325.39
（三）所有者投
入和减少资本
1．所有者投入
2．股份支付计
入所有者权益
（四）利润分配 14,859,014.71 -27,853,814.71 -12,994,800.00
1．提取盈余公
14,859,014.71 -14,859,014.71
2．对所有者（或
股东）的分配
-12,994,800.00 -12,994,800.00
（五）所有者权
益内部结转
111,384,000.00 -111,384,000.00
1．资本公积转
增资本（或股
2．盈余公积转
增资本（或股
3．盈余公积弥
4．其他 111,384,000.00 -111,384,000.00
四、本期期末余
297,024,000.00 130,083,823.46 52,573,958.82 162,396,074.57 642,077,856.85恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
单位:元 币种:人民币
股本 资本公积
盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余
142,800,000.00 157,867,454.54 25,664,775.98 58,872,228.97 385,204,459.49
加：会计政
二、本年年初余
142,800,000.00 157,867,454.54 25,664,775.98 58,872,228.97 385,204,459.49
三、本年增减变
动金额（减少以
“－”号填列）
42,840,000.00 54,133,190.63 12,050,168.13 94,171,513.21 203,194,871.97
（一）净利润 120,501,681.34 120,501,681.34
（二）直接计入
所有者权益的
利得和损失
96,973,190.63 96,973,190.63
1．可供出售金
融资产公允价
值变动净额
86,123,841.32 86,123,841.32
2．权益法下被
投资单位其他
所有者权益变
10,849,349.31 10,849,349.31
3．与计入所有
者权益项目相
关的所得税影
上述（一）和 96,973,190.63 120,501,681.34 217,474,871.97恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
（二）小计
（三）所有者投
入和减少资本
1．所有者投入
2．股份支付计
入所有者权益
（四）利润分配 12,050,168.13 -26,330,168.13 -14,280,000.00
1．提取盈余公
12,050,168.13 -12,050,168.13
2．对所有者（或
股东）的分配
-14,280,000.00 -14,280,000.00
（五）所有者权
益内部结转
42,840,000.00 -42,840,000.00
1．资本公积转
增资本（或股
42,840,000.00 -42,840,000.00
2．盈余公积转
增资本（或股
3．盈余公积弥
四、本期期末余
185,640,000.00 212,000,645.17 37,714,944.11 153,043,742.18 588,399,331.46
公司法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：刘曙峰 会计机构负责人：傅美英(三) 公司基本情况
恒生电子股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府企业上市工作领导小组浙上市
〔2000〕48 号文批准，由杭州恒生电子集团有限公司、中国投资担保有限公司和黄大成等15 位自然
人股东在原杭州恒生电子有限公司基础上整体变更设立的股份有限公司，于2000 年12 月13 日在浙江
省工商行政管理局登记注册，取得注册号为505 的《企业法人营业执照》，现有注册资
本29,702.40 万元，股份总数29,702.40 万股（每股面值1 元），均系无限售条件的流通股份。公司
股票于2003 年12 月16 日在上海证券交易所挂牌交易。
本公司属计算机应用服务行业。公司经营范围：计算机软件的技术开发、咨询、服务、成果转让；计
算机系统集成；自动化控制工程设计、承包、安装；计算机及配件的销售；电子设备、通讯设备、计
算机硬件及外部设备的生产、销售，自有房屋的租赁；经营进出口业务（范围详见《中华人民共和国
进出口企业资格证书》）。主要产品或提供的劳务：证券、金融、交通等行业计算机软件产品和系统
集成的开发和销售，计算机及配件的销售等。
(四) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
1、遵循企业会计准则的声明：
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、
股东权益变动和现金流量等有关信息。
2、财务报表的编制基础：
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
3、会计年度：
本公司会计年度自公历1 月1 日起至12 月31 日止。
4、记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性：
(1) 计量属性
财务报表项目以历史成本计量为主。以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、
可供出售金融资产、衍生金融工具、投资性房地产等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期
支付的存货、固定资产、无形资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计
量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。
(2) 本期报表项目的计量属性未发生变化。
6、现金及现金等价物的确定标准：
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知
金额现金、价值变动风险很小的投资。
7、外币业务核算方法：
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率折合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余额，
外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金及
利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发
生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
差额作为公允价值变动损益。
外币财务报表的折算遵循下列原则：
1. 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配
利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；
2. 利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算；恒生电子股份有限公司 2008 年年度报告
3. 按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示；
4. 现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金
流量表中单独列示。
8、金融资产和金融负债的核算方法：
1. 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交
易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款
和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交
易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2. 金融资产和金融负债的确认依据和计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，
按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费
用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，
但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2) 在
活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交
付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交
易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益
工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利
率贷款的贷款承诺，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数与初始确认金额扣除按照实际利率
法摊销的累计摊销额后的余额两项金额之中