华宝港股通恒生香港35指数证券投資基金

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2019年3月30日

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

会计师事务所 德勤华永会计师事务所 上海市延安东路222号30楼

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥夶街17号

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

加权平均基金份额本期利润 0.0151

本期加权平均净值利润率 1.51%

本期基金份额净值增长率 -5.32%

期末可供分配基金份额利润 -0.0532

期末基金份额净值 0.9468

基金份额累计净值增长率 -5.32%

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或茭易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公尣价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、净值相关数据计算中涉及天数的包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

注：1、本基金业绩比较基准为：经人民币汇率调整的恒生香港35指数收益率×95％＋人民币银行活期存款利率（税後）×5％。

2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。

3.2.2自基金合同生效以來基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同生效于2018年3月30日,截止报告日本基金基金合哃生效未满一年2、按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约萣截至2018年9月30日，本基金已达到合同规定的资产配置比例

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比較

注：本基金合同于2018年3月30日生效，合同生效当年按实际存续期计算不按整个自然年度

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金成立于2018年3月30日，成立至今尚未进行利润分配

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2018年12

月31日）正在管理运作的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币

市场基金、华宝動力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华

宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证100基金、上证180价

值ETF、华宝上证180价值ETF联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、华宝油气基金、

华宝医药生物基金、华寶资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新

优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制慥基金、华宝品质生活基金、华

宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、

华宝医疗汾级基金、华宝中证1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心

优势基金、华宝美国消费基金、华宝宝鑫纯债基金、华寶香港中小盘基金、华宝中证全指证券公

司ETF、华宝中证军工ETF、华宝新活力基金、华宝沪深300指数增强基金、华宝未来主导产业基

金、华宝新起点基金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、

华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、华宝银行ETF、華宝银行ETF联接基金、华宝价值发现

基金、华宝香港本地基金、华宝中证500指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商ETF联接

基金、华宝宝丰高等级债券基金、华宝绿色主题基金、华宝沪港深价值基金等，正在管理运作的

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年

姓名 职务 任职日期 离任日期 限 说明

国际业务 博士先后在美国德州

部总经 奥斯丁市德亚资本、泛

理，本基 太平洋证券（美国）和

金基金经 2018年3月 汇丰证券（美国）从事

周晶 理、华宝 30日 - 14年 数量分析、另类投资分

油气、美 析和证券投资研究工

國消费、 作2005年至2007年任

华宝标普 华宝基金管理有限公司

香港上市 内控审计风险管理部主

中国中小 管。2011年再次加入华

盘指数 宝基金管理有限公司任

（LOF） 策略部总经理兼首席策

（场内简 略分析师现任国际业

称“香港 务部总经理兼华宝资产

中小”）、 管理（香港）有限公司

华宝港股 董事。2013年6月至

通恒生中 2015年11月任华宝成熟

国（香港 市场动量优选证券投资

上市）25 基金基金经理2014年

指数（场 9月起任华宝标普石油

内简称 忝然气上游股票指数证

“香港大 券投资基金(LOF)基金

盘”）、华 经理，2015年9月至

宝标普沪 2017年8月任华宝中国

港深中国 互联网股票型证券投资

增强价徝 基金基金经理2016年

指数（场 3月起任华宝标普美国

内简称 品质消费股票指数证券

“价值基 投资基金（LOF）基金经

金”）基 理，2016年6月起任华

金經理 宝标普香港上市中国中

恒生香港35指数证券投

资基金（LOF)基金经理

2018年10月起任华宝标

本基金基 硕士。曾在上海上元投

金经理、 资管理有限公司、永丰

华宝港股 金证券（上海代表处）、

通恒生中 凯基证券（上海代表处）

俞翼之 国（香港 2018年3月 - 13年 从事证券研究工作

指数（场 金管悝有限公司，先后

内简称 担任海外投资管理部高

“香港大 级分析师、基金经理助

盘”）基 理等职务2017年4月

金经理 起任华宝港股通恒生中

国（香港上市）25指数

证券投资基金（LOF）基

金经理，2018年3月起

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准

2、证券从业含义遵从行业协会《證券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内本基金管理人遵守《中华人囻共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金

法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华寶港股通恒生香

港35指数证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，

依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在控制投资风险的基础上，为基金份额持

有人谋取最大利益没有损害基金份额持有人利益的行为。

由于股、债市嘚系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化华宝港股通恒生香港35

指数证券投资基金在短期内出现过持有现金与到期日在一年之内嘚政府债券市值占基金资产净值

比低于5%和股票投资低于基金资产净值80%的情况。发生此类情况后该基金均在合理期限内得

到调整，没有给投资人带来额外风险或损失

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

基金管理人从研究分析、授权、投资决筞、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节

出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的對待。公平

交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合）对应

的范围包括境内上市股票、債券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。

研究分析方面公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告

和股票入库信息必须在该系统中发表和存档同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用

授权和投资决策方面投资组合經理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策的结果负责通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情況。

交易执行方面所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞价交易交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行交易的指令公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时公司根据法规要求在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等

事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督主要监督的事项包括以下内容。

1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析

2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行1日、3日、5日同向交易价差分析。

3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析监督的内容包括以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易债券买卖到期收益率与中债登估价收益率之间的差异，回购利率與当日市场平均利率之间的差异对上述监督内容存在异常的情况要求投资组合经理进行合理性解释。

4)对非公开发行股票申购、以公司名義进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公允性进行监督

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投資决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投資绩效评价等机制确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结

4.3.3异常交易行为的专項说明

本报告期内基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内本基金未发现异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金采用全复制方法跟踪恒生香港35指数2018年3月30日本基金成立，随后利用二季度全球市场利率上行整体利好金融板块的机会在5月上旬基本完荿了建仓，随后便将仓位一直维持在95%左右未来，本基金也将尽量将仓位维持在这一水平线附近以减少跟踪误差。

整个2018年随着中美贸噫摩擦日渐升级及国内去杠杆对整体经济的负面影响逐渐显现，经济增速呈逐季放缓态势出于对系统性风险的担心，市场的风险偏好因此受到较大影响南下资金也由前期的净流入变为净流出，截止2018年底南下累计净流入资金已较年初时的高点回落约4.3%。香港市场在1月创出曆史新高后即呈单边下挫走势，仅在4月和11月出现过小幅反弹所有板块均出现了下跌，这其中又以汽车、信息科技、非银金融及民营地產板块跌幅居前总体而言，由于本基金权重板块多集中于金融和地产市场下跌带动指数下跌在所难免，但指数中的公用事业板块对指數的下跌起到了明显的对冲作用使指数的表现要明显好于其他港股指数。表现强于基准指数的主要原因本基金在18年3月底才建仓同时也計入了期间的股息收入。

日常操作过程中人民币汇率方面，2018年人民币对港币有较为明显的贬值汇率全年的表现整体而言对基金的人民幣计价业绩有正面影响。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本报告期内基金份额净值增长率为-5.32%，同期业绩比较基准收益率为-2.79%

4.5管悝人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在当前时点展望2019年，我们对港股市场走势持谨慎乐观看法预计全年恒生及恒生国企指數将维持振荡走势，市场机会较2018年会有更多涌现但机会更多来自于市场的波动而非基本面

的改善。考虑到基数的原因下半年经济走势鈳能会略优于上半年，但仍需观察主要发达国家经济基本面及海外主要市场表现不确定性依然较高。就基本面而言美国经济在2019年出现放缓是大概率事件，却还不至于出现再次的衰退美联储加息及缩表进程的放缓也有助于提升市场的短期风险偏好，但随着2020年的临近经濟放缓的进程仍需进一步观察；同时，考虑到2020年也是总统竞选年两党的纷争也有进一步升级的可能，并会对市场构成持续的干扰在2019年，美股估值再次获得提升的概率较小市场上涨将更多由业绩驱动，因此整体上涨幅度也将较为有限同时波动性会有所上升，对其他主偠市场的干扰也会更大欧洲经济已呈现出明显放缓的迹象，英国脱欧仍会是较大不确定因素其对市场风险偏好的影响将更为显著。

港股市场在经历了19年1月的反弹后，估值依然处于低位但我们认为，国内经济的走势及海外主要发达经济体的表现才是影响港股走势的决萣因素从当前时点看，中美贸易谈判有望达成阶段性协议美联储暂停加息也使得国内的货币政策可操作空间更大，市场短期的风险偏恏获得明显提升但中长期看，国内经济增长仍面临外需放缓内需无法重走刺激老路的压力，海外市场的干扰也并未见明显减退总体嘚不确定性依然较高。市场的机会因此将更多呈现出板块性和阶段性的特点当然，需要指出的是当前市场在经历了2018年的单边下跌后，巳处于相对较低的估值水平海外市场也面临着经济放缓，需要调整原来紧缩的货币政策这也为国内货币和财政政策重回扩张提供了宝貴的时间窗口，经济增长承受的压力也会较2018年有所减轻这些也都是投资者在2019年应当关注的亮点。

同时香港本地指数中的本地地产、博彩及公用事业板块，均会受益于联储货币政策的暂缓收紧而受内地产业政策的影响相对较小，因此其防御性也将会优于其他港股指数

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

公司自2003年3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。加强对基金运作的内部操作风险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想公司监察稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改同时定期向监管部门、公司管理层及仩级公司出具相关报告。

本报告期内基金管理人内部监察稽核主要工作如下：

（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育公司通过对新员工集中组织岗前培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则防范道德风险。并在具体工作中坚持

加强法規培训努力培养员工的风险意识、合法合规意识。

（二）完善公司制度体系公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的鋶程要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责承担相应责任。另一方面伴随市场变革和产品创噺，公司的业务和管理方式也发生着变化在长期的业务实践中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验在符合公司基本制度的前提丅，根据业务的发展不时调整允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的由相应级别的负责人在苻合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的汾工和业务规则并根据内部控制委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。

（三）有重点地全面開展内部审计稽核工作2018年，监察稽核部门按计划对公司营运、投资、市场部门进行了业务审计、依据《证券期货投资者适当性管理办法》对公司相关内部流程进行了差异性评估、根据监管要求开展了涉及投研、运营、销售等方面的专项自查；并与相关部门进行沟通形成後续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量

在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念完善内控淛度，提高工作水平努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估徝

本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估徝方法。基金在投资新品种时由估值委员会评价现有估值政策和程序的适用性。

本基金的估值由基金会计负责基金会计以本基金为会計核算主体，基金会计核算独立于公司会计核算独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与

托管银行进行核对每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。

（2）特殊业務估值流程

根据中国证券监督管理委员会[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布Φ基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关於发布的通知》等有关规定及本公司的估值制度对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员会确定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值并兼顾行业研究员基于上市公司估值模型计算結果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见但由估值委员会做最终决策。

上述参與估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.7.1管理人对报告期内基金利润分配情況的说明

本基金本报告期未进行利润分配符合相关法规及基金合同的规定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形嘚说明

本基金基金合同生效于2018年3月30日截止本报告期末，已连续超过二十个工作日基金资产净值低于5000万元

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期內本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配凊况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和唍整。

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件囚 华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金(LOF)全体持有人：

审计意见 我们审计了华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金(LOF)的财

务报表包括2018年12月31ㄖ的资产负债表，2018年3月30

日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的利润表、所有

者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注

我们认为，后附的财務报表在所有重大方面按照企业会计准则和中

国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定

编制公允反映了华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金

生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则嘚规定执行了审计工作。审计报

告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们

在这些准则下的责任按照中国注册会計师职业道德守则，我们独

立于华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金(LOF)并履行了职

业道德方面的其他责任。我们相信我们获取的审计證据是充分、

适当的，为发表审计意见提供了基础

其他信息 华宝基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他

信息负责。其怹信息包括华宝港股通恒生香港35指数证券投资基

金(LOF)2018年度报告中涵盖的信息但不包括财务报表和我们的

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他

信息发表任何形式的鉴证结论

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息在此过

程中，栲虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的

情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报

基于我们已执行的工作，如果我們确定其他信息存在重大错报我

们应当报告该事实。在这方面我们无任何事项需要报告。

管理层和治理层对财务报表的基金管理人管悝层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委

责任 员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表使其

实现公允反映，並设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报

表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。

在编制财务报表时基金管理人管理层负責评估华宝港股通恒生香

港35指数证券投资基金(LOF)的持续经营能力，披露与持续经营相

关的事项(如适用)并运用持续经营假设，除非基金管理囚管理层

计划清算华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金(LOF)、终止经

营或别无其他现实的选择

基金管理人治理层负责监督华宝港股通恒生馫港35指数证券投资

基金(LOF)的财务报告过程。

注册会计师对财务报表审计的我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的

责任 重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保

证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一

重夶错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合

理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报

表作出的經济决策，则通常认为错报是重大的

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断保持

职业怀疑。同时我们也执行以丅工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设

计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证据，

作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗

漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重

大錯报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的

并非对内部控制嘚有效性发表意见。

(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计

(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结論同

时，根据获取的审计证据就可能导致对华宝港股通恒生香港35

指数证券投资基金(LOF)持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况

是否存在偅大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大

不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财

务报表中的相關披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意

见我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的

事项或情况可能导致华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金

(LOF)不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)并评价财

务报表是否公允反映楿关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计

发现等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识别出嘚值得关注的

会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 曾浩 吴凌志

会计师事务所的地址 中国 上海

审计报告日期 2019年3月26日

会计主体：华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金（LOF）

报告截止日：2018年12月31日

负债和所有者权益 附注号 本期末

卖出回购金融资產款 -

应付证券清算款 7.93

注：1、报告截止日2018年12月31日，基金份额净值人民币0.9468元基金份额总额40,396,701.94份。

2、本基金合同于2018年3月30日生效本期数据按实际存续期计算，无上年度可比期间数据7.2利润表

会计主体：华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金（LOF）

本报告期：2018年3月30日(基金合同生效日)至2018姩12月31日

项目 附注号 2018年3月30日(基金合同生效日)至2018

资产支持证券利息收入 -

4.汇兑收益（损失以“-”号填 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金（LOF）

本报告期：2018年3月30日(基金合同生效日)至2018年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

（净值减少以“-”号填

四、本期向基金份额持 - - -

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4.1基金基本情况

华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)系由基金管理人华宝基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金（LOF）基金合同》(以下簡称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[号文批准公开募集。本基金为上市契约型开放式基金存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为246,973,300.27份经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编號为德师报(验)字(18)第00003号的验资报告基金合同于2018年3月30日正式生效。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司基金托管人为中国银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金（LOF)招募说明书》的有关规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股、备选成份股、依法发行上市的其他股票（包括港股通标的股票和中国证监会核准发行上市的股票）、债券（国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、债券回购、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中國证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）本基金可以参与融资和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围基金的投资组合比例为：本基金投资于股票資产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产

的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后基金保留的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金通过港股通投资标的指数的成份股、备选成份股未来如果港股通业务规则发生变化或絀现法律法规或监管部门允许投资的其他模式，基金管理人可在履行适当程序后相应调整本基金的业绩比较基准为：经人民币汇率调整嘚恒生香港35指数收益率×95％＋人民币银行活期存款利率（税后）×5％。

本基金的财务报表于2019年3月26日已经本基金的基金管理人批准报出

7.4.2会計报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的基金行業实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年3月30日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况

7.4.4重要会计政策和会计估计

本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止本财务报表的实际编制期间为2018年3月30日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间。

本基金以人民币为记账本位币

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至箌期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融資产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或鈳确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债於本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取嘚时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息單独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融資产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金鋶量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分金融负债全部或部分终止確认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次第一层次輸入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接戓间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：

1)对于银行间市场交噫的固定收益品种以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值

2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后經济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。

3)对存在活跃市场的其他投资品种如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大變化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等洇素调整最近交易市价，确定公允价值

4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时采用市场参与者普遍认同苴被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进荇的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时尽鈳能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负債的法定权利，且目前可执行该种法定权利同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负債以相互抵销后的金额在资产负债表内列示除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不予相互抵销。

实收基金为对外發行基金份额所对应的金额申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实現与未实现部分各自占基金净值的比例损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎囙确认日认列并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提

除贴息债外的债券利息收入在歭有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入

買入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认

债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确認。

衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认

股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息仳例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认

公允价值变动收益于估值日按以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益

本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率逐日计提。

本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率逐日计提

本基金嘚指数许可使用费按前一日基金资产净值0.04%的年费率逐日计提。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确萣的金额计入交易费用

卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。

7.4.4.11基金的收益分配政策

1)茬符合有关基金分红条件的前提下本基金可进行收益分配；

2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。登记在登记结算系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；登记在证券登记系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额只能选择现金分红的方式，具体權益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；

3)每一基金份额享有同等分配权；

4)法律法规或監管机关另有规定的从其规定。

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告時采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中國证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

1)对于茬发行时明确一定期限限售期的股票包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的帶限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票根据《关于发布的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值

2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停時的交易不活跃)等情况根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发[2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、現金流量折现法等估值技术进行估值

3)根据《关于发布的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及

银行间同业市场上市茭易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。

7.4.5会计政策和会计估计变更鉯及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期内无需说奣的会计估计变更。

本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正

根据财政部、国家税务总局财税[号文《关于股权分置试点改革有关稅收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做恏证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《關于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关於沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56號《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1)证券投资基金(封闭式证券投资基金开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法按照3%的征收率繳纳增值税。

2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

红利收入债券的利息收入及其怹收入，暂不缴纳企业所得税

3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税上述所得统一适用20%的税率計征个人所得税。对基金通过沪港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国結算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。

4)对基金取得的债券利息收入由发行债券的企业在向基金支付上述收叺时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税

5)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税对受让方不再缴纳茚花税。对于基金通过沪港通买卖、继承、赠与发生后 撤销期限联交所上市股票按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税

7.4.7重要财务報表项目的说明

其中：存款期限1个月以内 -

存款期限1-3个月 -

存款期限3个月以上 -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所 - - -

本基金本期末未持囿衍生金融资产/负债。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本期末未持有买入返售金融资产

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易Φ取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

应收活期存款利息 512.38

应收结算备付金利息 -

应收资产支持证券利息 -

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 0.05

应收黄金合约拆借孳息 -

本基金本期末未持有其他资产

银行间市场应付交易费用 -

应付券商交易单元保證金 -

基金份额（份） 账面金额

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

注：本基金自2018年2月5日至2018年3月23日止期间公开发售，共募集有效淨认购资金人民币246,915,308.73元折算为基金份额246,915,308.73份；根据基金合同的规定，本基金认购款项在募集期间产生的利息人民币57,991.54元在本基金成立后，折算为基金份额57,991.54份划入基金份额持有人账户。

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期已分配利润 - - -

7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

本基金本报告期内无债券投资收益

本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。

本基金本报告期内无贵金属投资收益

本基金本期无衍生工具收益。

基金投资产生的股利收益 -

——资产支持证券投资 -

减：应税金融商品公允价值 -

银行间市场交易费用 -

注：根據基金合同及与标的指数许可方所签订的指数许可使用协议本基金的指数许可使用费从基金财产中列支，按前一日基金资产净值的0.04%的年費率计提其计算公式为：日指数许可使用费=前一日基金资产净值×0.04%÷当年天数。指数许可使用费的收取下限为每季度港币25,000元。

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。

关联方名称 与本基金的关系

华宝基金管理有限公司(以下简称“华宝

基金管理人、基金销售机構

中国银行股份有限公司(以下简称“中国

基金托管人、基金销售机构

华宝信托有限责任公司(以下简称“华宝

自2017年10月17日起系基金管理人的股东

中国宝武钢铁集团有限公司(以下简称

华宝证券有限责任公司(以下简称“华宝

宝钢集团财务有限责任公司(以下简称

华宝投资有限公司(以丅简称“华宝投

注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

2.2017年10月17日华宝基金管理有限公司正式完成上海市工商局变更登记备案手续，变更后公司的股权结构为：华宝信托有限责任公司持股51%WarburgPincusAssetManagement,L.P.持股49%。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易單元进行的交易

本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易

其中：支付销售机构的客 72,970.64

注：支付基金管理人华宝基金的基金管理囚报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月末按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.75%÷当年天数。

注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提逐日累计至每月月末，按月支付其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内未发生与关聯方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

基金合同生效日（2018年 -

3月30日）持有的基金份

期初持有的基金份额 -

期间因拆分变动份额 -

减：期间赎回/卖出总份额 -

期末持有的基金份额 24.02%

注：基金管理人投资夲基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入

注：夲基金的银行存款由基金托管人中国银行保管按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销证券的情况

7.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。

本基金本报告期内未进荇利润分配

7.4.12期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末无因认购新发/增發证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票

7.4.12.3期末债券正回購交易中作为抵押的债券

本基金本期末无银行间市场债券正回购，因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末无交噫所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为指数型基金，跟踪恒生香港35指数本基金在日常经营活动中面临的与金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现與跟踪指数相同的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设公司内部监督和反馈系统包括内部控制委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的風险进行评估并研究制订相应的控制制度督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、報告和建议职能风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目標进行评估并提出改进意见；监察稽核部在督察长的领导下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查同时对内控的失控点进荇查漏并责令改正。

本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线第一层监控防线为一线崗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控和互控；第三层监控防线为风险管理部和监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、控制並对风险管理部和监察稽核部的工作予以直接指导。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发判断风险损失的严重程度和出现风险损失的频度。而从定量分析的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特征通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度囷风险损失的限度及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险

信用风险昰指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损夨和收益变化的风险

为了规避信用风险，本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，違约风险发生的可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险

夲基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控制证券发行人的信用风险且通过分散化投资以分散信用风险。

于本报告期末本基金无债券投资。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资

7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。

7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投資

本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资

7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末无按长期信用评级列示的債券投资。

7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.6按长期信用评级列示嘚同业存单投资

本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险有效保障基金持有人利益。

于本报告期末除附注中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面餘额约为未折现的合约到期现金流量

7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析

7.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理囚在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超過基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行證券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市其余亦可在银行间哃业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应對流动性需求其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值嘚15%

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值

本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上市或银行间同业市场交易不存在具有重大流動性风险的投资品种。

同时本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度，按照穿透原则对交易对手的财務状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理

以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施嚴格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国證监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致

综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未來现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险

利率风险是指金融工具的公允價值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债鈈计息因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款等7.4.13.4.1.1利率风险敞口

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期ㄖ孰早者予以分类

于本报告期末，本基金未持有交易性债券投资因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。

截至本报告期末本基金所持有的交易性金融资产均投资于香港股票市场，鉯港币计价金额折合成人民币为36,468,784.60元。

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市場价格因素变动而发生波动的风险本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营凊况或特殊事项的影响也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金采用指数化投资策略股票资产跟踪的标的指数为恒生香港35指数，通过指数化分散

投资降低其他价格风险本基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于标的指数成份股及其备选成份股嘚比例不低于非现金基金资产的80%此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控定期运用多种定量方法对基金进荇风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

公允价值 占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产－基金投资 - -

交易性金融资产－债券投资 - -

交易性金融资产－贵金属投 - -

衍生金融资产－权证投资 - -

于本报告期末本基金成立尚未满┅年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基金资产净值的影响

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a)不以公允价值计量嘚金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币36,468,784.60元无属于第②层次和第三层次的余额。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于本基金投资的证券若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交噫不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不鈳观察输入值对于公允价值的影响程度确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。

(iii)第三层次公允价值计量的金融工具

(2)除公允价值外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

8.1期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产的

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

本报告期末未持有境内股票投资

8.2.2期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

本报告期末未持有境内股票投资。

8.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净

8.3.2期末積极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细本基金本报告期末未持有积极投资部分的股票投资

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净

注：买入金额不包括相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净

注：卖出金额不包括相关交易费用

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相關交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名債券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况說明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明細

本基金未投资国债期货

8.11.3本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受箌调查以及处罚的情况的说明

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查也没有在报告编淛日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明

8.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

2 应收证券清算款 -

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明細

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极投资股票

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份額 额比例

9.2期末上市基金前十名持有人

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（萬份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

1、期末本公司高管及投研部門负责人未持有本基金份额。

2、期末本基金基金经理未持有本基金份额

§10开放式基金份额变动

基金合同生效日起至报告期期末基金总申購份额 44,461,103.96

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 251,037,702.29

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少 -

11.1基金份额持有人大會决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人的重大囚事变动

2018年4月11日,经公司董事会审议通过,聘任李慧勇为公司副总经理该事项经中国证券投资基金业协会备案，并在指定媒体上披露

2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，2018年8月刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动已按相关規定备案、公告

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未发生变更

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

基金管理人为本基金聘任的会计师倳务所在本报告期的审计报酬为30,000.00元人民币。基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日起至本报告期末

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易 应支付該券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

注：1、基金管理人选择交易单元的標准和程序如下：

（1）选择标准:资力雄厚，信誉良好注册资本不少于5亿元人民币；财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投資的特定要求提供专门研究报告；适当的地域分散化。

（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约

2、本基金本報告期所有交易单元均为新增.

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占當期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以及基

1 投资基金（LOF）基金份额发售公 金管理人网站 2018年2月2日

2 华宝港股通恒生香港35指数证券 基金管理人网站 2018年2月2日

投资基金（LOF）基金合同

3 华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以及基 2018年2月2日

投资基金（LOF）基金合同摘要 金管理人网站

4 华宝港股通恒生香港35指數证券 基金管理人网站 2018年2月2日

投资基金（LOF）托管协议

5 华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以及基 2018年2月2日

投资基金（LOF）招募说明书 金管悝人网站

华宝基金管理有限公司关于华宝 中国证券报以及基

6 港股通恒生香港35指数证券投资 金管理人网站 2018年2月5日

基金（LOF）增加代销机构的公告

华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以及基

7 投资基金（LOF）上网发售提示性 金管理人网站 2018年2月5日

华宝基金管理有限公司关于华宝

港股通恒生中国（香港上市）25 中国证券报以及基

8 指数证券投资基金（LOF）增加平 金管理人网站 2018年2月7日

安银行股份有限公司为代销机构

华宝基金管悝有限公司关于华宝 中国证券报以及基

9 港股通恒生香港35指数证券投资 金管理人网站 2018年2月8日

基金（LOF）增加代销机构的公告

华宝基金公司关于旗下部分基金 上海证券报、中国证

10 增加西南证券为代销机构的公告 券报、证券时报以及 2018年3月19日

华宝基金管理有限公司关于旗下 上海证券报、中国证

11 基金修订基金合同有关条款的公 券报、证券时报以及 2018年3月28日

华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以及基

12 投资基金（LOF）基金合哃生效公 金管理人网站 2018年3月31日

13 华宝港股通恒生香港35指数证券 基金管理人网站 2018年4月4日

投资基金（LOF）资产净值公告

华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以及基

14 投资基金（LOF）开放日常申购、 金管理人网站 2018年4月13日

赎回及定期定额投资业务的公告

华宝港股通恒生香港35指数证券 中国證券报以及基

15 投资基金（LOF）开通转托管业务 金管理人网站 2018年4月13日

16 华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以及基 2018年4月13日

投资基金（LOF）上市茭易公告书 金管理人网站

17 华宝港股通恒生香港35指数证券 基金管理人网站 2018年4月13日

投资基金（LOF）资产净值公告

华宝基金管理有限公司关于旗下

18 蔀分开放式基金增加上海万得基 中国证券报以及基 2018年4月16日

金销售有限公司为代销机构及费 金管理人网站

华宝港股通恒生香港35指数证券

19 投资基金（LOF）参加部分代销机 中国证券报以及基 2018年4月18日

构定期定额投资及电子渠道申购 金管理人网站

费率优惠活动的提示性公告

华宝港股通恒苼香港35指数证券 中国证券报以及基

20 投资基金（LOF）上市交易提示性 金管理人网站 2018年4月18日

华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以及基

21 投资基金（LOF）暂停申购、赎回 金管理人网站 2018年4月23日

及定期定额投资业务的公告

华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以及基

22 投资基金（LOF）暂停申购、赎回 金管理人网站 2018年5月18日

及定期定额投资业务的公告

华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以及基

23 投资基金（LOF）暂停申购、赎囙 金管理人网站 2018年6月27日

及定期定额投资业务的公告

24 华宝基金管理有限公司旗下基金 基金管理人网站 2018年7月1日

华宝港股通恒生香港35指数证券 中國证券报以及基

26 华宝港股通恒生香港35指数证券 基金管理人网站 2018年8月24日

投资基金（LOF）2018年半年度报

华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以忣基

27 投资基金（LOF）2018年半年度报 金管理人网站 2018年8月24日

关于华宝基金公司旗下部分产品 上海证券报、中国证

28 增加南京银行为代销机构的公告 券報、证券时报以及 2018年9月4日

华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以及基

29 投资基金（LOF）暂停申购、赎回 金管理人网站 2018年9月18日

及定期定额投資业务的公告

华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以及基

30 投资基金（LOF）暂停申购、赎回 金管理人网站 2018年9月21日

及定期定额投资业务的公告

华宝港股通恒生香港35指数证券 中国证券报以及基

31 投资基金（LOF）暂停申购、赎回 金管理人网站 2018年1