近两年来,无论是美还是中,股票股指大幅度变化,(1)结合期货看涨期权价格与执行价格关系有关原理,谈一

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2020-12-23 14:01 标签： 看涨期权价格与执行价格关系

一、单项选择题（每小题3分共30汾）

1、下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的是：（c）

A、当利率变化无法预测时如果标的资产价格与利率呈正相关，那麼远期价格高于期货价格

B、当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关那么期货价格低于远期价格

C、当无风险利率恒萣，且对所有到期日都不变时交割日相同的远期价格和期货价格应相等。

D、远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、稅收、交易费用、违约风险等因素的影响

2、下列关于FRA的说法中，不正确的是：（a）

A、远期利率是由即期利率推导出来的未来一段时间的利率

B、从本质上说，FRA是在一固定利率下的远期对远期贷款只是没有发生实际的贷款支付。

C、由于FRA的交割日是在名义贷款期末因此交割额的计算不需要进行贴现。

D、出售一个远期利率协议银行需创造一个远期贷款利率；买入一个远期利率协议，银行需创造一个远期存款利率

3、若2年期即期年利率为6.8%，3年期即期年利率为7.4%（均为连续复利）则FRA 2×3的理论合同利率为多少？（a）

4、考虑一个股票远期合约标嘚股票不支付红利。合约的期限是3个月假设标的股票现在的价格是40元，连续复利的无风险年利率为5％那么这份远期合约的合理交割价格应该约为（a）元。

5、A公司可以以10%的固定利率或者LIBOR+0.3%的浮动利率在金融市场上贷款B公司可以以LIBOR+1.8%的浮动利率或者X的固定利率在金融市场上贷款，因为A公司需要浮动利率B公司需要固定利率，它们签署了一个互换协议请问下面哪个X值是不可能的?（）

我要回帖

更多关于 看涨期权价格与执行价格关系 的文章

 

随机推荐