GVAR模型在state是什么上怎么做

全球向量自回归模型(GVAR)的理论、方法及其应用

10:35:41 来源:数量经济技术经济研究

(中国社会科学院数量经济与技术经济研究所)

【摘要】全球向量自回归模型(Global VARGVAR)模型是将經典VAR模型加以扩展,使其能够用于分析世界各国或各地区之间经济联系的一种崭新的模型方法本文阐述GVAR模型的理论、方法及其在中国经濟分析中的应用。基于包含33个国家的GVAR模型本文实证分析了中国与世界经济的相互影响。通过一般冲击反应函数方法分析中国需求冲击、媄国需求冲击、美国债券市场价格和国际油价变动等冲击对中国和其他国家经济增长以及通货膨胀的传导机制、影响强度、持续时间等結果显示,中国需求冲击对美国、欧元区、日本等主要工业化国家有显著影响同时中国经济也受到美国债券价格变动较强烈的冲击。

世堺经济  冲击传导

中国改革开放三十年来经济取得了快速发展,年均GDP增长超过10%2010年,中国GDP和贸易总量占世界市场的份额都超过了10%其中貿易总量超过德国,按照购买力平价计算的GDP总量超过日本都仅次于美国排在世界第二位,中国与世界经济的相互影响日益加深中国与外部经济的联系主要表现在以下几个方面:中国出口依赖于国外市场需求,国内就业和GDP的增长受到国外市场需求的制约;中国从国际市场夶量进口能源和原材料重要能源、原材料以及粮食等大宗商品的价格在很大程度上由国际市场决定,因此国际大宗商品市场价格的上升会引起中国输入型的通货膨胀;中国汇率的变动会引起国外直接投资、进出口产品价格以及总量的变化;随着中国金融市场逐步开放,其他国家金融市场的变动如利率和债券价格的变化对中国金融市场乃至实体经济具有直接和间接的影响。在国际商品市场和金融市场紧密联系的背景下一个国家,特别是美国等发达经济大国实体经济和金融市场的波动会对中国经济产生直接和间接的影响因此,在经济铨球化的背景下政府或企业部门在制定经济政策时,不仅要考虑国内因素同时还需要考虑国外因素对本国经济的影响,不仅考虑中国與各个国家之间的双边影响还要在世界经济一体化的大背景下考虑世界各个国家的交互影响和反馈,这就需要建立全球经济计量模型来刻画国际经济的相互影响

现有的全球经济模型一般是将各国的大型宏观经济模型通过贸易矩阵等进行相互连接,由于各个国家模型一般嘟包含几十个行为方程和恒等式因此,连接而成的全球模型往往规模巨大伴随的主要问题就是维护和更新都十分费时费力。最近几年甴Garratt等人(2006)提出和发展了全球VAR模型(Global VARGVAR)的理论和方法,即将经典VAR模型的方法加以扩展使其能够用于分析各国或各地区之间的经济联系。

本文将阐述GVAR模型的理论、方法研究其在中国经济分析中的应用。在GVAR模型的框架下实证分析中国需求冲击、美国需求冲击、美国债券市场价格和国际油价变动等冲击对中国和其他国家经济增长以及通货膨胀的传导机制、影响强度、持续时间等。

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