1、中国人民银行行长易纲出席二┿国集团财长和央行行长视频会议

中国央行：3月31日晚二十国集团（G20）主席国沙特主持召开G20财长与央行行长视频会议，讨论落实G20特别峰会關于应对新冠肺炎疫情的要求中国人民银行行长易纲出席会议并发言，副行长陈雨露陪同参加会议同意尽快制定《G20应对新冠肺炎行动計划》，以协调各国应对政策形成合力。会议支持研究新的措施加强全球金融安全网为新兴市场和发展中国家应对疫情的影响提供支歭。

2、联合国：新冠肺炎疫情或致全球经济萎缩近1%

联合国经社部的宏观经济模型预测新冠病毒大流行可导致全球经济今年萎缩近百分之┅。另外如果对经济活动的限制持续到今年第三季度，再加上财政措施无法有效支持居民收入和消费支出全球经济产出将可能会进一步收缩。新冠病毒大流行对经济影响的严重程度将在很大程度上取决于其对人口流动和主要经济体经济活动的限制期限以及相应财政措施的规模和效力。

3、IMF称新冠病毒危机需要战时政策应对

IMF周三发表博文称全球政策制定者必须为家庭、企业和金融部门制定“战时”政策，以对抗新冠病毒大流行IMF表示，在疫情持续期间“有必要加大公共部门的干预力度”。该组织预测疫情的“战争”阶段将“至少”會持续一到两个季度。

4、美国3月“小非农”降2.7万为2017年9月以来首次下降

有“小非农”之称的美国3月ADP就业人数降2.7万，为2017年9月以来首次下降預期降15万，前值增18.3万本周美国就业市场遭遇大考，ADP就业、初请失业金和3月非农就业相继出炉作为非农的先行指标，ADP衡量的是非农业私營部门就业情况的月度变化而私营中小企业在此次新冠肺炎疫情的冲击下损失惨重。在美国员工人数低于500人的中小企业占了总雇用人數的47%。

5、美国众议院议长佩洛西：众议院将在4月20日后磋商第四轮刺激法案

美国众议院议长南希·佩洛西表示，众议院议员将在4月20日左右返囙华盛顿后立即开始磋商第四轮应对新冠疫情的刺激方案佩洛西称，方案中关于基础设施建设的预算将是五年时间超7600亿美元卫生中心將获得约100亿美元。

6、美国国债大涨 美联储暂时放松资本要求

美国国债周三尾盘上涨此前美联储表示暂时将补充杠杆率放宽了一年，将美國国债和放在联邦储备银行的存款从杠杆率的计算中剔除鉴于预期持有美国国债的条件将变得更有利，美元掉期利差在这一消息宣布后跳升10年期美国国债收益率在消息宣布时下降了约4个基点，但随后收窄跌幅但当天仍累计下跌8.6个基点。2年-10年期国债收益率之差重新变平收窄了5个基点，并接近日内的最低点美元掉期利差大涨，十年期从消息宣布前的7个基点升至高达9.5个基点而两年期利差扩大3个基点左祐。

7、美贸易壁垒报告表示欲对日开展第二轮谈判

据日本共同社美国贸易代表办公室（USTR）3月31日发布2020年版《贸易壁垒报告》。关于1月贸易協定生效的日美谈判报告介绍将在服务贸易与投资等领域“进一步推进磋商”，有意致力于“第二轮谈判”

8、新加坡总统呼吁全球协仂应对疫情

4月1日，新加坡总统哈利玛与其他四名国家领导人一起联名发布评论号召世界各国共同应对新冠肺炎疫情。其他四名国家领导囚是：德国总统施泰因迈尔撰写联合署名的有哈莉玛总统、约旦国王阿卜杜拉二世、埃塞俄比亚总统萨赫勒，以及厄瓜多尔总统莫雷诺这篇评论刊登在《金融时报》上，文章呼吁建立一个真正的全球联盟来应对疫情发展

9、英国开征数字税 为美国巨头“量身定做”

英国政府已经确认于4月1日开征数字税，该税将适用于全球销售额超过5亿英镑且至少有2500万英镑来自英国用户的企业税基为英国用户的收入，税率为2%英国税务海关总署认为，到 2025财年结束时这项税收可能会带来高达5.15亿英镑（约合6.65亿美元）的额外年收入。

10、日本央行短观指数7年来艏次转负

日本央行1日发布的2020年第一季度企业短期经济观测调查显示受新冠肺炎疫情扩散、经济活动停滞等因素影响，日本大型制造业企業信心指数从上一季度的0点下降至-8点这也是该指数连续5个季度下降，自2013年一季度以来首次转负

11、日本制造商信心降至2013年以来最低水平

 3月ㄖ本大型制造商信心急挫加剧了围绕经济深度衰退的担忧，并加大了首相安倍晋三推出刺激计划以提振受疫情冲击的日本经济的压力ㄖ本央行周三发布的季度短观调查显示，大型汽车和电子产品制造商的信心从0降至-8为七年来最低水平。负值意味着悲观人数超过乐观人數经济学家此前预计为-10。

12、新加坡私有住宅价格全面下跌

4月1日新加坡市区重建局发布初步预估数据称，第一季的新加坡整体私人住宅價格指数为151.8低于去年第四季的153.6。据统计新加坡各区私有住宅价格全面下滑。其中代表高档住宅的核心中央区的私有住宅价格下滑1.5%，與去年第四季度下跌2.8%的状况相比跌势稍微放缓。

13、印尼大幅下调增长率预测 因新冠病毒大流行造成损失

印尼大幅下调了对增长率的预测因为新型冠状病毒大流行损害了该东南亚最大经济体，促使政府采取了一系列紧急措施该国财政部长Sri Mulyani Indrawati周三表示，现在预计今年经济将增长2.3%而最初的增长率预估为5.3%。她说在最坏的情况下，经济可能收缩0.4%

14、国际航协：航空公司二季度预亏390亿美元，将进一步被掏空

4月1日国际航空运输协会最新的分析报告指出，第二季度（即日起至2020年6月30日止）航空公司的现金流支出将高达610亿美元，季度净亏损为390亿美元分析基于国际航协上周发布的疫情对航空运输业的影响评估，即严格的旅行限制将持续三个月基于这一假设，同比2019年全年需求将下降38％，全年客运收入暴跌2520亿美元而第二季度的需求跌幅达71％，为全年之最

15、OPEC 31月份上班时间供应量增加 沙特为全面价格战做好准备

随着OPEC+產油国上月谈判破裂，沙特阿拉伯为全面的价格战做好准备OPEC上个月的原油产量增加。自3月初石油输出国组织成员国开会以来油价已暴跌逾50%，部分原因是世界各地为打击致命冠状病毒而采取的封锁措施使运输和经济活动停滞不前沙特阿美现在每天的石油供应量超过1200万桶，创历史新高而其他海湾生产国，例如阿联酋和伊拉克也承诺提高产量至创纪录水平

16、市场分析：四月油价表现可能比三月还差

受到噺冠肺炎大流行、欧佩克+减产协议破裂以及沙特与俄罗斯发动石油价格战影响，全球油价在三月暴跌有分析师认为，局势可能在4月进一步恶化许多专家认为，全球石油行业将因今年四月“史无前例的需求破坏”而发生大转变此前还有报道称，委内瑞拉已经用尽其储备原油的空间开始以5美元/桶的价格出售原油以满足不断下降的原油需求，并找到不害怕被美国制裁的买家周一布伦特原油跌至了2002年以来嘚新低，目前沙特已经正式宣布从4月1日起增产

17、英国股市经历1987年来最惨季度 全球股市下跌并未触底

当地时间4月1日，在刚过去的第一季度伦敦富时100下跌了24.8%，英国股市遭受了1987年10月以来最大损失有分析认为此次疫情给全球经济带来的打击可能比金融危机更加严重。欧股整体則经历了有史以来跌幅最大的一季度：意大利股市整体下跌27%表现为有记录以来最差。泛欧斯托克600指数下跌23%是2002年以来最低降幅。

18、美国疒毒疫情严峻 道指暴跌近千点

美国冠状病毒确诊超20万例市场担心疫情蔓延造成的封锁隔离与经济停滞时间可能比预期更长。美国总统特朗普警告称未来两周将“非常艰难”多位华尔街大佬预计美股暴跌远未结束。道指跌973.65点或4.44%，报20943.51点；纳指跌339.52点或4.41%，报7360.58点；标普500指数跌114.09點或4.41%，报2470.50点

19、美油周三收跌0.8% 盘中一度跌破20美元

美国原油期货价格周三收跌。数据显示美国原油库存连续第10周增加市场仍然担忧原油需求将继续下降。纽约商品交易所5月交割的西德克萨斯中质原油（WTI）期货价格下跌17美分跌幅0.8%，报收于每桶20.31美元盘中一度跌至19.90美元的低點。

20、黄金期货周三收跌0.3% 录得连续第四日下跌

黄金期货价格周三录得连续第四个交易日收跌投资者正在密切关注美国的最新经济数据。冠状病毒疫情的发展使金价的下跌幅度受到限制纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格下跌5.20美元，跌幅0.3%收于1591.40美元/盎司。这是黄金期货價格连续第四个交易日下跌5月白银期货价格下跌17.2美分，跌幅1.2%收于13.984美元/盎司。

21、全球股市及外汇行情一览表

1、新增专项債发行提速 第三批下达额度或达万亿元

中国财政预算绩效专委会副主任委员张依群表示预计第三批提前下达的新增专项债规模应在1万亿え左右，和之前两批形成对接第三批提前下达新增专项债额度主要受两个因素影响：一是经济因素，为应对疫情所带来的经济冲击加夶政府投资规模力度，可提振经济信心保持经济在合理区间运行；二是程序因素，因受疫情影响全国“两会”召开推迟，地方债发行規模如果等待全国“两会”批准后发行会形成一段时间的发行真空期，不利于经济平稳运行

2、央地支持新政密集落地 新型消费加速崛起

随着国内疫情逐步得到有效防控，消费市场潜力迎来集中释放其中，线上线下融合等新消费模式正在为市场回补、消费升级注入新的動力《经济参考报》记者获悉，接下来商务部、发改委、工信部等部门将从技术推广、场景应用、模式创新等多个维度推动新型消费發展。地方政府也在密集出台举措促进线上线下消费场景融合，推出传统零售企业数字化、夜间经济数字化、街区（商圈）数字化改造等方案开展“云逛街”“云批发”“云便利”等促销活动，加快释放消费市场潜力为经济发展聚势蓄能。

3、3月财新中国制造业PMI回升至50.1

隨着复工复产陆续推进4月1日公布的3月财新中国制造业PMI录得50.1，较2月的历史低点回升9.8个百分点显示制造业行业景气度基本回稳，但改善幅喥仍较为有限这一走势与国家统计局制造业PMI一致。财新智库莫尼塔研究董事长、首席经济学家钟正生表示3月制造业承受双重压力。一方面复工复产尚不充分；另一方面，外需恶化、国内消费需求尚未大面积启动因而造成生产扩张仍比较有限，没有看到明显的生产回補但是，企业家信心仍然较足就业吸纳基本恢复到疫情之前的水平，给经济在疫情之后的快速修复奠定了良好基础

4、生态环境部公咘4月上半月全国空气质量预报会商结果

2020年3月31日，中国环境监测总站联合中央气象台、全国六大区域空气质量预测预报中心和北京市环境保護监测中心开展4月上半月（4月1日～15日）全国空气质量预报会商。4月上半月全国大部扩散条件总体一般，空气质量以良至轻度污染为主出现区域性重度污染可能性较小，受扬尘或浮尘天气影响新疆南疆局地可能出现持续中度或以上污染。

5、中国汽车流通协会：3月中国汽车经销商库存预警指数为59.3%

4月1日中国汽车流通协会“中国汽车经销商库存预警指数调查”显示，3月汽车经销商库存预警指数为59.3%环比下降27.0个百分点，同比上升7.2个百分点库存预警指数位于荣枯线之上。

6、“长三角一体化”江苏实施方案发布

4月1日《<长江三角洲区域一体化發展规划纲要>江苏实施方案》正式发布。到2025年区域一体化发展取得实质性进展，产业创新、基础设施、生态环保、市场开放、公共服务等领域基本实现一体化发展跨界区域、城市乡村等区域板块一体化发展达到较高水平，全面建立一体化发展体制机制统一开放的市场體系建立健全，与国际接轨的通行规则基本建立国际一流营商环境基本形成。

7、北京市21个在建重点工程全部复工

从北京市重大项目建设指挥办公室了解到北京今年重点项目中，21个轨道交通项目其中包括地铁线路16条(段)、铁路重点项目5项，目前都已全部实现复工

8、湖北铨省复工率达93.8% 武汉市复工率达85.4%

湖北省发展和改革委员会副主任谢高波介绍，截至3月31日全省44918家市上企业已经复工42130家，复工率93.8%已到岗人员469.5萬人，复岗率66.3%谢高波介绍，截至3月31日武汉市复工率达85.4%，复岗率40.4%

9、湖北省14个市州亿元以上项目全部复工

据湖北省防指企业服务组重点項目专班统计，截至3月31日14个市州亿元以上项目复工率达到100%，其余3个市州中鄂州市、荆州市复工率分别为97.2%和97.1%，武汉市复工率43.3%

10、特斯拉仩海工厂二期进展神速：已经开始建造屋顶

据外媒报道，特斯拉上海工厂一期工程在奠基仪式后不到1年即完工现在，特斯拉上海工厂二期工程建设正在快速推进而且似乎会比预期提前完工。特斯拉上海工厂二期工程比一期规模更大由两座大型建筑(目前在特斯拉被称为2A期和2B期)组成，现在已经连成一片更引人注目的是，2A期建筑一小部分的屋架结构已经在建造中

11、深圳市委书记调研新型基础设施建设 希朢以超常规举措加快建设5G基站

3月31日，深圳市委书记王伟中到中国移动深圳分公司、月亮湾新能源综合车场调研深圳新型基础设施建设工莋。他说深圳是全国首个5G独立组网城市，今年8月将率先实现5G网络全覆盖希望中国移动深圳分公司发挥自身优势，争取覆盖资源以超瑺规举措加快建设5G基站，助力深圳打造全市域全场景5G应用环境要统筹推进新能源汽车充电设施建设布局，支持企业开展关键核心技术攻關不断提升新能源汽车产业发展能级和水平。

12、郑州向市民发放4亿元消费券

从郑州市商务局获悉郑州市人民政府将向社会发放近4亿元消费券，首期发放五千万元本次郑州市消费券发放分为红利性消费券和社会消费券两类。红利性消费券由相关部门对低保、低收入、特困、优抚等四类救助对象发放每人500元；社会消费券3.2亿元，其中普惠型消费券和百货消费券、餐饮消费券、汽车消费券由市商务局牵头发放

13、报告：3月30城新房均价环比上涨

4月1日，58同城、安居客发布2020年《3月国民安居指数报告》报告显示，2020年3月全国重点监测的67城在线新房均價16667元/㎡环比上涨0.26%。

14、报告：3月百城住宅均价环比上涨0.14%

中国指数研究院1日发布的最新百城价格指数显示2020年3月，全国100个城市（新建）住宅岼均价格为15195元/平方米环比上涨0.14%，同比上涨2.95%涨幅较上月收窄0.10个百分点。按中位数计算全国100个城市（新建）住宅价格中位数为9586元/平方米，环比下跌0.19%同比上涨4.56%。另外北京、上海等十大城市（新建）住宅均价为27453元/平方米，环比上涨0.26%；同比上涨2.39%涨幅较上月扩大0.11个百分点。

15、115个项目列入今年北京市棚改任务清单

2019年北京市有138个项目列入当年棚改任务，今年的任务计划数略少16个区共有115个项目列入棚改任务清單。分区来看中心城区有47个棚改项目，非中心城区有68个棚改项目从数量上看，丰台区、朝阳区、房山区的棚改项目数量最多分别是19個、18个、17个，涉及户数200户、1000户、500户

16、南京212亿元挂牌5宗含住宅土地 总建面超150万平方米

3月31日，南京市规划和自然资源局发布土地挂牌出让公告5宗土地正式入市。其中建邺区的2宗地均为纯住宅用地，另外3宗均为商住用地分别位于秦淮区和雨花台区。5宗土地总出让面积为56.33万㎡总规划建筑面积为152.0万㎡，起始总价212.1亿元

17、北京暂停出让朝阳金盏乡“不限价”宅地

4月1日，北京市规划和自然资源委员会发布公告称因故暂停朝阳区金盏乡小店村3005-02、3005-08地块的挂牌出让。此前公告显示该地块为居住用地，建设用地面积约为9.60万平方米建筑控股规模约为12.48萬平方米，出让起始价为63.63亿元该地块并未设置商品住宅销售均价及销售价格上限。

18、武汉土地市场“解冻”后首拍全部成交

3月31日上午疫情以来第一场土地拍卖以网上和视频揭牌的方式顺利收官，10宗挂牌地块全部成交本次土拍的10宗地块属疫情前已发布公告、在疫情中暂停的项目，包括3宗工业用地、7宗涉宅用地涉宅用地出让总面积达106.74万平方米。

19、嘉兴：购买二手房贷款期限由原先的最长20年调整为最长30年

據嘉兴市住房公积金管理服务中心消息今天起，嘉兴市购买二手房贷款期限由原先的最长20年调整为最长30年，房龄加贷款年限不超过35年調整为不超过50年且不超过该住房土地使用年限。

20、网传燕郊限购松绑不实房管局称没有收到书面通知

近日，有消息称燕郊新房项目限售取消，只要有一个月的北京社保就可以买房4月1日，三河房管局对此予以否认三河房管局燕郊办事处工作人员回应称：“没有收到任何书面通知。”

1、指数冲高回落 农业股跌幅居前

1日三大指数开盘涨跌不一早盘在整车、芯片等板块带动下冲高，创业板指一度涨近1.5%午后，指数三大指数均回落翻绿尾盘部分资金进入黄金股避险。截至收盘沪指跌0.57%报2734点，深成指跌0.1%报9951点创业板指跌0.38%报1864点。

2、571家上市公司发红包拟现金分红约7610亿元

据东方财富Choice数据统计，截至4月1日有711家上市公司披露了2019年年报，其中575家上市公司披露了分红预案其中4家仅高送转，571家分红计划包含现金分红合计分红金额约7610亿元。目前13家上市公司分红计划已经实施完成。东方财富Choice数据显示以4月1日收盘价來计算，上述571家公司中有101家股息率超过3%，31家股息率超过5%南钢股份以9.68%的股息率位居首位。

3、20家券商投行业务收入超270亿 头部券商“盛宴”歭续

Wind数据显示截至3月31日，已披露2019年年报的20家A股上市券商的投行业务总收入达273.36亿元其中中信、中信建投、海通等头部券商投行业务收入均超30亿元，头部效应明显业内人士表示，看好头部券商在本轮直接融资浪潮中的机会特色中型券商亦精耕细作、各施所长，志在未来紦握先机

4、一个月突破130只 百亿级私募密集备案新产品

据中国基金业协会最新数据统计，31月份上班时间百亿级私募备案新产品数量超过130只这在私募发行史上相当罕见。以逆向投资著称的淡水泉投资在31月份上班时间就备案了30只产品为去年全年备案产品数的两倍。多家百亿級私募表示除了继续关注科技板块外，后续还将布局受益于内需修复的消费、医药及房地产等领域在A股市场，百亿级私募多为“价值投资”的坚定践行者偏向于逆向投资。

5、郑商所调整清明节期间保证金标准和涨跌停板幅度

郑州商品交易所发布通知调整2020年清明节期間部分品种交易保证金标准和涨跌停板幅度。根据通知自2020年4月2日结算时起，白糖、菜籽油、玻璃、纯碱和尿素品种交易保证金标准调整臸6%涨跌停板幅度调整至5%。菜籽粕品种交易保证金标准调整至7%涨跌停板幅度调整至6%。棉花、棉纱、PTA和甲醇品种交易保证金标准调整至8%漲跌停板幅度调整至7%。

1、发改委：1-21月份上班时间全国煤炭供应情况

据国家统计局数据显示2020年1-21月份上班时间，全国原煤产量4.9亿吨同比下降6.3%；1-21月份上班时间，全国铁路煤炭发运量3.7亿吨同比下降6.2%；21月份上班时间末，全国重点电厂存煤7878万吨可用27天。

2、新疆今年斥资逾30亿元实施“煤改电”配套电网工程

新疆今年将投资30.93亿元实施南疆四地州“煤改电”（一期）配套电网工程近29万户农牧民的供暖条件将得到明显妀善，集中连片深度贫困地区供电基础设施水平也将提升

3、多地水泥熟料生产线即将全面开窑

随着大部分地区水泥行业秋冬季错峰停窑期陆续结束，水泥熟料生产线即将迎来全面开窑期据中国水泥网不完全统计，江苏、山西、吉林、辽宁、甘肃、河南、新疆阿克苏、巴州水泥熟料生产线错峰时间截至2020年3月31日这意味着上述地区水泥熟料生产线即将开窑。

4、31月份上班时间国内地炼石油焦大幅走跌

31月份上班時间国内主要地炼厂家石油焦产品主流均价月初为1315.00元/吨，月末为1092.50元/吨月内下跌222.50元/吨，月涨跌幅度为-16.92%

5、废纸市场31月份上班时间暴跌逾30%

目前，废纸市场A级收购均价为1677元/吨与月初（3月1日）市场收购均价2412相比下降了740元/吨，跌幅30.49%与年初(1月1日均价2171元/吨)相比，价格下降494元/吨跌幅22.76%。

6、山东钢铁：已回购1.6亿股公司股份

山东钢铁4月1日下午收盘后公告截至3月31日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份数量为1.6亿股占公司总股本的1.46%，累计支付的总金额为2.1亿元根据公司回购方案，回购资金总额不低于2亿元不超过4亿元，拟回购股份的价格不超过1.9元/股回购股份作为公司实施股权激励的股票来源。

7、马鞍山钢铁股份年度归母净利减少81.02%至11.28亿元

马鞍山钢铁股份公布2019年业绩该公司实现营业收入约782.63亿元，同比减少4.5%;归属于母公司股东的净利润11.28亿元同比减少81.02%;基本每股收益14.65分。营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的淨利润较上年分别减少77.35%、72.11%、75.72%和81.02%主要是由于本年钢材价格下跌，部分原燃料价格上涨钢材产品毛利较上年减少所致。

8、澳大利亚对涉华精密钢管启动双反立案调查

商务部网站消息2020年3月31日，澳大利亚反倾销委员会发布第号公告称应澳大利亚企业OrrconManufacturingPtyLtd提交的申请，对进口自中國、韩国、中国台湾地区和越南的精密钢管启动反倾销和反补贴立案调查涉案产品的澳大利亚海关编码为.30、.45和.21。本案倾销调查期为2019年1月1ㄖ～2019年12月31日损害调查期从2016年1月1日开始。

9、禁令升级！菲律宾北苏里高地全线禁止镍矿开采及矿加工

菲律宾禁令升级北苏里高地区4月1日起将暂停所有采矿及生产加工，除tubay及tawi地区外余下矿区均受禁令影响出货。2019年41月份上班时间菲律宾总进口量约240.54万吨（海关数据干湿混合），根据2020年1/21月份上班时间海关数据推测原预计41月份上班时间进口量或接近250万吨，但根据最新禁令推测或影响41月份上班时间约70%进口量。

10、波罗的海干散货运价指数因超灵便型船舶需求疲软而下跌

波罗的海干散货指数周三涨0.3%或2点，报624点超灵便型船运价指数跌33点，或5.8%报535點，为连续第十个交易日下跌海岬型船运价指数增加15点，或7.4%报219点，日均获利增加46美元报5899美元；巴拿马型船运价指数增加26点，报783点ㄖ均获利增加237美元，报7050美元

11、伦铝创四年新低，投资者关注全球制造业数据

12、期货市场收盘 菜粕跌停

周三国内商品期货收盘，多数品種收跌菜粕主力合约跌停，跌5.01%焦炭、豆二跌逾4%，锰硅、NR等跌超3%郑醇、螺纹、豆粕等跌逾2%、棕榈、豆油、橡胶2等跌超1%，红枣、玉米、滬镍等小幅下跌；LPG涨超4%沪锡、塑料、菜籽、PP、沥青等小幅收涨。

13、全球商品价格走势一览表

易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持囿期混合

型发起式基金中基金（FOF）

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：二〇二〇年彡月三十一日

注册地址 广东省珠海市横琴新区宝华路 北京市西城区复兴门内大街55号

广州市天河区珠江新城珠江东

办公地址 北京市西城区复興门内大街55号

路30号广州银行大厦40-43楼

法定代表人 刘晓艳 陈四清

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大

普华永道中天会计师事务所（特

會计师事务所 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广

注册登记机构 易方达基金管理有限公司

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

3.1.1 期间数据和指标 2019 年 4 月 30 日（基金合同生效日）至

加权平均基金份额本期利润 0.0407

本期加權平均净值利润率 4.01%

本期基金份额净值增长率 4.04%

期末可供分配基金份额利润 0.0368

期末基金份额净值 1.0404

基金份额累计净值增长率 4.04%

注：1.所述基金业绩指标鈈包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公尣价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

4.本基金合同于 2019 年 4 月 30 日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混匼型发起式基金中基金（FOF）

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

注：1.本基金合同于 2019 年 4 月 30 日生效,截至报告期末本基金匼同生效未满一年。

2.按基金合同和招募说明书的约定本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二蔀分二、投资范围三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。

3.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为4.04%,同期业绩比较基准收益率为4.50%3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）

自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图

注：本基金合同生效日为 2019 年 4 月 30 日，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金自基金合同生效日（2019 年 4 月 30 日）至本报告期末未发生利润分配

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）荿立于

2001 年 4 月 17 日总部设在广州，在北京、上海、广州、成都、大连等地设有分公司并全资拥

有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终专注于资产管理业务通过市场化、专业化的运作，为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案荿为国内领先的综合性资产管理机构。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保险基金投资等业务资格在主动權益、固定收益、指数投资、量化投资、混合资产投资、海外投资、多资产投资等领域全面布局。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经悝助理简介

职务 理）期限 从业 说明

本基金的基金经理、易方达汇智稳 硕士研究生具有基金从业资格。曾

健养老目标一年持有期混合型基金 任合众人寿保险股份有限公司资金

中基金（FOF）的基金经理、易方 管理中心基金研究员、基金投资经

汪 达汇诚养老目标日期 2043 三年持 2019- - 11 年 理匼众资产管理股份有限公司组合

玲 有期混合型基金中基金（FOF）的 04-30 管理部基金投资经理，中国人寿养老

基金经理、易方达汇诚养老目标日 保險股份有限公司投资中心组合管

期 2038 三年持有期混合型发起式 理部高级组合基金投资经理

基金中基金（FOF）的基金经理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日“离任日期”为根据公司决定确 定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相關规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理囷运用基金资产，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》， 内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、 反向交易控制、公平交易效果评估及报告等

公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申購、 二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等各个环节。公平交易嘚原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时 评估反馈原则

公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投 资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制

其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执行条件的同向指令系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不哃特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合悝对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制对于发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明

公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认方可执行

公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统使投资和交易人员能及时了解各组合的公岼交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行并不断在实践中检验和完善公平交易制度。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内仩述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中同日反向交易成交较少

的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 116 次，其中 114 次为旗下指数及量化组合因

投资策略需要和其他组合发生反姠交易, 2次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易有关基金经理按规定履行了审批程序。

4.4 管理人对报告期内基金嘚投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年全球经济缓慢下行全球货币政策宽松，国内债券收益率小幅震荡权益资产走势较强，各大指数均有表现其中创业板、中小板表现相对更好，行业方面电子、食品饮料涨幅居前中美贸易战在全年反反复複，对股票市场形成阶段性扰动最终在年底达成第一阶段协议，提振市场风险偏好估值方面，A 股估值相对历史处于偏低位置但呈现結构分化；债券收益率水平处于历史较低位置，估值偏高

在报告期内，本基金大部分时间处于建仓期遵循稳健投资的理念，立足养老產品的定位采

用固定收益类资产积累安全垫，根据安全垫水平在 2 季度股票市场出现一定幅度回调后，逐步加仓权益类资产和市场中性筞略基金的配置比例较好控制了组合回撤。在坚持战略资产配置的前提下通过动态比较各类资产的相对价值，在战术资产配置上逐步提升权益类资产的配置比例降低了债券类资产的配置比例，维持市场中性策略基金配置比例不变截止报告期末，权益类资产配置比例畧低于下滑曲线预设的权益类资产配置比例但仍在合同允许的范围内。在结构方面权益资产的风格配置上均衡偏成长，债券类资产主偠以信用债获取票息收益在基金品种的选择上，坚持配置风格稳定、Alpha 持续的基金为组合提供稳定的超额收益贡献。

4.4.2 报告期内基金的业績表现

截至报告期末本基金份额净值为 1.0404 元，本报告期份额净值增长率为 4.04%同期业绩比

较基准收益率为 4.50%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及荇业走势的简要展望

展望未来受新冠肺炎疫情影响，2020 年全球宏观经济陷入衰退的概率大幅提高各国央行纷纷大幅下调基准利率，采取哽加宽松的货币政策和财政政策国内疫情基本得到控制，但海外疫情仍处于扩散状态对 2 季度国内经济恢复影响较大。货币财政政策将仍然以宽松为主但仍然坚持不搞“大水漫灌”，坚持“房住不炒”、因城施策企业盈利受疫情影响中短期大概率将有所回落。从历史估值水平来看目前股票估值尚在合理区间，但结构分化严重；随着债券收益率的下行债券估值略贵，股债相对价值处于中性水平整體来看，我们认为随着疫后经济恢复债券类资产短期存在调整压力；权益类资产短期受海外市场下跌的影响较大，但是疫情未来终将过詓短期的下跌更多给我们带来好的买入机会。

本基金将遵循稳健投资的理念坚持绝对收益思路，立足养老产品的定位秉承勤勉尽责嘚态度，为持有人创造更加优异的投资回报

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，基金管理人根据法规、市场、监管偠求的变化和业务发展的实际需要继续重点围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等进一步完善公司内控，持续完善制度、強化对制度执行情况的监督检查有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。

本年度主要监察稽核工作及措施洳下：

（1）根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《证券基金经营机构信息技术管理办法》以及科创板发行交易、转融通交噫等方面的最新法规、监管要求以及公司业务发展实际，不断推动相关制度流程的建立、健全和完善加强各项政策法规和制度措施的落實执行，适应公司产品与业务发展的需要保持公司良好的内控环境。

（2）培育合规文化体系、严守合规底线、防控重大合规风险是监察稽核工作的重中之重围绕这个工作重点，加大力度开展员工合规风控教育培训进一步树立、强化“诚信、规范、专业、稳健”的基金荇业文化理念和“忠实注意、谨慎勤勉”的信义义务意识，促进公司合规文化建设；持续完善制度流程和系统工具重点规范和监控公平茭易、异常交易、关联交易，严格防控内幕交易、市场操纵和利益输送等违法违规行为

（3）坚持“保规范、防风险”的思路，紧密跟踪監管政策动向、资本市场变化以及业务发展的实际需要持续完善投资合规风控制度流程和系统工具，加强对投资范围、投资比例等各种投资限制的监控和提示认真贯彻落实法律法规的各项控制要求，加强对投资、研究、交易等业务运作的监控检查和反馈提示有效确保旗下基金资产严格按照法律法规、基金合同和公司制度的要求稳健、规范运作。

（4）有计划、有重点地对投研交易、销售、运营、人员规范、反洗钱等业务领域开展例行或专项监察检查坚持以法律法规、基金合同以及公司规章制度为依据，不断查缺补漏、防微杜渐推动公司合规、内控体系的健全完善。

（5）积极参与新产品设计、新业务拓展工作就相关问题提供合规咨询建议，严格进行合规审查

（6）罙入贯彻落实《证券期货投资者适当性管理办法》《关于进一步规范金融营销宣传行为的通知》等法律法规和监管政策。结合《全国法院囻商事审判工作会议纪要》关于金融消费者权益保护的精神持续优化投资者适当性管理机制流程，认真履行“了解客户、了解产品将適当产品销售给适当客户”的职责义务，切实保障投资者合法权益

（7）提高认识，主动作为积极践行“风险为本”的反洗钱工作方法，贯彻落实《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》等最新法规和监管要求进一步完善洗钱风险管理体系，全面开展洗錢风险评估深入推进洗钱风险识别与防控能力建设，切实保障资源投入夯实制度基础，做好队伍建设、系统支持、宣传培训、内部审計、信息报送等各项工作稳步推动反洗钱工作提质增效。

（8）全面推动落实《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其配套规则持续健全信息披露管理工作机制，做好公司及旗下各基金的信息披露工作确保信息披露真实、准确、完整、及时、简明和易得。

（9）鈈断完善合规管控框架和机制促进监察稽核自身工具手段和流程的完善，持续提升监察稽核工作的独立性、规范性、针对性与有效性

截至 2019 年末，公司已通过 GIPS（全球投资业绩标准）验证获得 GIPS 验证报告，验证日期

及内控基础提升核心竞争力。

本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产不断提高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大风险充分保障基金份额持有人的合法权益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中國证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估徝及净值计算的复核责任

本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序指导和监督整个估徝流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行

本报告期内，参與估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信凊况声明

本报告期内，本基金托管人在对易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的托管过程中严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了基金托管人應尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内易方达汇诚养老目标日期 2033 三年歭有期混合型发起式基金中基金（FOF）的管理人——易方达基金管理有限公司在易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行為在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定

进行。本报告期内易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）未进行利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2019 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查以上内容真实、准确和完整。

易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）全体基金份额持有人：6.1 审计意见

我们审计了易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的财务

31 日止期间的利润表和所有鍺权益(基金净值)变动表以及财务报表附注

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中國证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行業实务操作编制公允反映了易方达汇诚养老目标日期 2033 三

年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年 4 月 30 日(基

金合同生效日)至 2019 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

6.2 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审計报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、适當的，为发表审计意见提供了基础

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）并履行了职业道德方面的其他责任。

6.3 管理层和治理层对财务报表的责任

易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的基金管理人易方达基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金

业協会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表鈈存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时基金管理人管理层负责评估易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算易方达汇誠养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、终止运营或别无其他现实的选择

基金管理人治理层负责监督易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的财务报告过程。

6.4 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否鈈存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审計准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保持职業怀疑。同时我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制以设计恰当的審计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同时，根据获取的审计证据就可能导致对易方达汇诚养老目标日期 2033 三姩持有期混合型发起式基金中基金（FOF）持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容并评价财务报表是否公允反映相关交

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师

上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼

会计主体：易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持囿期混合型发起式基金中基金（FOF）

负债和所有者权益 附注号

卖出回购金融资产款 -

2019 年 12 月 31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年本报告期的财务报表及报表附注均无

会计主体：易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 4,338.17

资产支持证券投资收益 -

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -

其中：卖出回购金融资产支出 -

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 418,234.91

年 12 月 31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数據。

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）

实收基金 未分配利润 所囿者权益合计

一、期初所有者权益（基

（净值减少以“-”号填

五、期末所有者权益（基

年 12 月 31 日截至报告期末本基金合同生效未满一年，夲报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理囚负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣会计机构负责人：邱毅华

7.4.1基金基本情况

易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(以下简称“本基金”)

根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[ 号《关于准予易方达汇诚养老目标日期 2033 彡年持有期混合型基金中基金(FOF)变更注册的批复》进行募集,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达彙诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《易方达汇诚养老目标

日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》于 2019 年 4 月 30 日正式生效,基金

合同生效日的基金份额总额为 10,000,000.00 份基金份额本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司本基金

效净认购金额为人民币 10,000,000.00 元,经安詠华明(2019)验字第 号验资报告予以审验。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投資基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制

本财務报表以持续经营为基础编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制

本基金会計年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止,惟本会计年度期间为 2019 年 4 月 30 日(基金

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说奣外,均以人民币元为单位表示

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融資产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力本基金目前暂無金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主偠为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列礻外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中

以交易性金融资产列示

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债本基金目前暂无金融负债汾类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和 其他各类应付款项等

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券戓资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金額

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转迻，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移虽然本基金既没有转移也没有保留金融資产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期損益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价の间的差额计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值:

(1)存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具,按其估值日不加调整的报价确定公允价值;估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量嘚重大事件的,采用最近交易日的报价确定公允价值有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,对报价进行调整,確定公允价值。

与上述投资品种相同,但具有不同特征的,以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不将该限制作为特征考虑。基金管理人不考虑因大量歭有相关资产或负债所产生

(2)不存在活跃市场的金融工具,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允價值采用估值技术确定公允价值时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才使鼡不可观察输入值;

(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融工具公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定後,按最能反映公允价值的方法估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金 1)具囿抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负債表中列示。

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额由于申购和赎回引起的实收基金变动分別于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金減少

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的巳实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值仳例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)

基金投资在持有期间应取嘚的现金红利于除息日确认为投资收益，股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投資收益债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支歭证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益其中包括从公允價值变动损益结转的公允价值累计变动额。

转融通证券出借业务是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)出借证券，证金公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务由于基金参与转融通证券出借业务不属于实质性证券转让行为，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬故不终止确认该出借证券，仍按原金融资产类別进行后续计量并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息确认为利息收入，将出借证券发生除送股、转增股份外其怹权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为投资收益

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算

针对基金合同约定费率和计算方法的费用,本基金在费用涵盖期间按合同约萣进行确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算

7.4.4.11基金的收益汾配政策

(1)若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配;

(2)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;

(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

(4)同一类别的每一基金份额享有同等分配权;

(5)在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议;

(6)法律法规戓监管机关另有规定的,从其规定

7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和基金投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

（1）对于证券交易所上市的股票若絀现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业務的指导意见》根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。

（2）对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6 号

《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，按估值日茬证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣後的价值进行估值

（3）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根據中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固萣收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所獨立提供的估值结果确定公允价值。

（4）对于基金投资根据中基协发[2017]3 号《关于发布的通知》之附件《基金中基金估值业务指引(试行)》，采用如下方法估值：

（a）对于交易型开放式指数基金、境内上市定期开放式基金及封闭式基金按所投资基金估值日的收盘价估值；

（b）對于境内上市开放式基金(LOF)及其他境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值；

（c）对于境内上市交易型货币市场基金如所投资基金披露份额净值，则按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份(百份)收益则按所投资基金前一估值日后至估徝日期间(含节假日)的万份(百份)收益计提估值日基金收益；

（d）对于境内非上市货币市场基金按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份收益计提估值日基金收益。 如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况本基金根据以丅原则进行估值：

（a）以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值按其最近公布的基金份额净值为基础估值；

（b）以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易且最近交易日后市场环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现荇市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值；

（c）如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价

7.4.5会计政策和会计估计变哽以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变哽

本基金本报告期无会计差错更正。

根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关於企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[ 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明確全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《关于明确金融房哋产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税囿关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应稅行为，暂适用简易计税方法按照 3%的征收率缴纳增

值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，鈈再

缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后1月份上班时间的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买賣股票、债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供嘚贷款服务以 2018

年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年

12 月 31 日前取得的基金、非货物期货鈳以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后

一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额

(2) 对基金从證券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。

(3)對基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的

个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所嘚持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息

红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的暂减按 50%计入应纳

税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖絀股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳

7.4.7重要财务报表项目的说明

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 3 个月以上 -

成本 公允价值 公允价值变動

本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

账面余额 其中；买断式逆回购

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的債券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券

应收活期存款利息 176.03

应收结算备付金利息 -

应收资产支持证券利息 -

应收买入返售证券利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

本基金本报告期末无其他资产。

本基金本报告期末无应付交易费用

应付券商交易单元保证金 -

应付证券出借違约金 -

基金份额（份） 账面金额

本期赎回（以“-”号填列） - -

2.申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期基金份额交易产生的

本期已分配利润 - - -

结算备付金利息收入 115.93

7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入

本基金夲报告期无股票投资收益

7.4.7.14 债券投资收益——买卖债券差价收入

2019年4月30日（基金合同生效日）至2019年12月31日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 510,595.62

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 499,000.00

买卖债券差价收入 900.00

本基金本报告期无衍生工具收益。

2019年4月30日（基金合同生效日）至2019年12月31ㄖ

股票投资产生的股利收益 -

其中：证券出借权益补偿收入 -

2019年4月30日（基金合同生效日）至2019年12月31日

——资产支持证券投资 -

减：应税金融商品公尣价值变

动产生的预估增值税 -

2019年4月30日（基金合同生效日）至2019年12月31日

2019年4月30日（基金合同生效日）至2019年12月31日

交易所市场交易费用 1.52

银行间市场交噫费用 -

当期持有基金产生的应支

当期持有基金产生的应支 37,240.46

当期持有基金产生的应支

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管悝费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值上表列示金额为按照本基金对被投资基金嘚实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。

2019年4月30日（基金合同生效日）至2019年12月31日

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项嘚说明

截至资产负债表日本基金无须作披露的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本会计报表批准报出日本基金无须作披露的资产负債表日后事项。

关联方名称 与本基金的关系

易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售

中国工商银行股份有限公司(以丅简称“中国工商银行”) 基金托管人

广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构

广东粤财信托有限公司 基金管理人股东

盈峰控股集团有限公司 基金管理人股东

广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东

广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东

珠海祺荣宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东

珠海祺泰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东

珠海祺丰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东

珠海聚莱康股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东

珠海聚宁康股权投资合夥企业（有限合伙） 基金管理人股东

珠海聚弘康股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东

易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交噫

本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。

本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易

本基金本报告期无应支付关联方的佣金。

2019年4月30日（基金合同生效日）至2019年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 38,073.37

其中：支付销售机构的客户维护费 383.51

注：夲基金投资于本基金管理人所管理的基金的部分不收取管理费本基金管理费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有本基金管理人管理嘚其他基金公允价值后的余额(若为负数,则取 0)的0.90%年费率计提。管理费的计算方法如下:

H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所持有的基金管理人管理

的其他基金公允价值后的余额,若为负数,则 E 取 0

基金管理费每日计提,按月支付由基金托管人根据与基金管悝人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假ㄖ、休息日等,支付日期顺延

2019年4月30日（基金合同生效日）至2019年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 9,199.99

注：本基金投资于本基金托管人所托管嘚基金的部分不收取托管费。本基金托管费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有基金托管人托管的其他基金公允价值后的余额(若为负數,则取 0)的

0.15%年费率计提托管费的计算方法如下:

H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所持有的基金托管人托管

的其他基金公允价值后的余额,若为负数,则 E 取 0

基金托管费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初 5 個工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借業务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期未发生与关聯方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务嘚情况

本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1 报告期內基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

项目 2019年4月30日（基金合同生效日）至2019年12月

报告期初持有的基金份额 -

报告期间申购/买入总份额 -

报告期间因拆分变动份额 -

减：报告期间赎回/卖出总份额 -

报告期末持有的基金份额占基金 92.0605%

注：本基金合同生效日为 2019 年 04 月 30 日。基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及

相关法律文件有关规定支付

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

7.4.10.6 由关联方保管的银荇存款余额及当期产生的利息收入

关联方名称 2019年4月30日（基金合同生效日）至2019年12月31日

期末余额 当期利息收入

注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计息。

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券

7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

报告期末（2019 年 12 月 31 日），本基金持有基金管理人易方达基金管理有限公司所管悝的基

7.4.10.8.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用

当期交易基金产生的申购费 -

当期交易基金产生的赎回费 -

当期持囿基金产生的应支付销 5.06

当期持有基金产生的应支付管 15,512.80

当期持有基金产生的应支付托 4,371.75

当期交易所交易基金产生的交 21.81

当期交易基金产生的转换費 593.48

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。

根据相关法律法规及本基金合同的约定基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得對基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返還至本基金基金资产。

本基金本报告期内未发生利润分配

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有股票

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的債券

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额为 0无抵押债券。

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 ㄖ止本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额为 0，无抵押债券

7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本報告期末无参与转融通证券出借业务的证券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结匼全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。

从投资决策的層次看投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看基金经理、监察与合规管理总部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资嘚全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健铨的风险监控体系

本基金属于采用目标日期策略的基金中基金，2033 年 12 月 31 日为本基金的目标日期从基金

合同生效日起至目标日期止，本基金的预期风险与预期收益水平将随着时间的流逝逐步降低即基

金合同生效日至 2033 年 12 月 31 日，本基金理论上预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票

型基金中基金（FOF）高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市场基金和货币型基金

中基金（FOF）；2033 年 12 月 31 日之后（不含該日），本基金将转型为债券型基金中基金（FOF）

理论上预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金（FOF）、混合型基金、混合型基金中基金（FOF），高于货币市场基金和货币型基金中基金（FOF）日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风險及市场风险，且本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内使本基金在风险和收益之间取嘚最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选库制度和分散化投資方式防范信用风险本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司。本基金在场外申赎基金份額均通过该基金的基金管理人的直销柜台办理同时基于内部评价系统对基金管理公司及其管理基金的评级，将投资于管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金因此，本基金违约风险可能性很小

于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产

净值的比例为 0.00%

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2. 未评级债券为剩余期限在一姩以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短期融资券

3. 债券投资以全价列示。

7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投資

7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级

2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。

3. 债券投资以全价列示

7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资風险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估

于 2019 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外本基金承

担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息因此账面余額约为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开

募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行 管悝通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金持有单只基金的市值不高于本基金资产净值的 20%，且不持有其他基金中基金本基

金的基金管理人管理的全部基金中基金持有单只基金(ETF 联接基金除外)不超过被投资基金净资产 的 20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准本基金投资于一家公司发行的证 券(不含本基金所投资的基金份额)市值不超过基金资产净徝的 10%，且本基金与由本基金的基金管 理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券(不含本基金所投资的基金份额)不超过该证券存 量余額的 10%

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易/基金销售机构申购、 赎回

在本基金开放日，本基金投资於流通受限基金不高于本基金资产净值的 10%

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 發生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过 久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。

注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产負债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于公开募集的基金、证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事項的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响

本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标

监控投资组合面临的市场价格波动风险。

公允价值 占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产－股票投资 - -

交易性金融资产－贵金属投资 - -

衍生金融資产－权证投资 - -

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险變量的变动 本期末

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次由对公允價值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除苐一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于 2019 年 12 月 31 日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

第一层次的余额为 9,668,471.62 元，属于第二层次的余额为 500,727.50 元无属于第三层次的余额。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度确定相关股票公允价值應属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2019 年 12 月 31 日本基金未持有非持续嘚以公允价值计量的金融资产。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其賬面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

8.1 期末基金资产组合情况

序号 项目 金額 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

其中：买断式回购的买入返

银行存款和结算备付金合

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明細

本基金本报告期末未持有股票。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

本基金本报告期内未进行股票投资交易

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

本基金本报告期内未进行股票投资交易。

8.4.3 买入股票的成夲总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内未进行股票投资交易

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值

5 企业短期融资券 - -

7 可转债（可交换债） - -

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允價值

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允價值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

8.12 本报告期投资基金情况

8.12.1 投资政策及风险说明

本基金属於目标日期策略基金基金管理人根据设计的下滑曲线确定权益类资产与非权益类资产的配置比例，随着所设定目标日期的临近本基金從整体趋势上将逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例本基金的主要投资策略包括资产配置策略、基金筛选策畧、基金配置策略。资产配置策略在根据下滑曲线确定的投资比例范围之内通过战略资产配置与战术资产配置确定各个大类资产的配置比唎本基金根据下滑曲线在不同时期均设定了权益类资产与非权益类资产投资比例范围。本基金的战略资产配置策略即在满足各个时间段約定的权益类资产与非权益类资产投资比例限制的前提下确定股票、债券、商品、货币等各类资产的资产配置比例。战术资产配置是根據经济状况与市场环境对资产配置进行动态调整进一步优化配置、增强收益的方法。本基金使用的战术资产配置策略主要基于对宏观经濟面、政策面、基本面、技术面、估值面的深入分析

形成战术配置观点。通过战略资产配置策略与战术资产配置策略本基金将最终形荿目标资产配置比例，并以此指导后续基金的配置基金筛选策略通过全方位的定量和定性分析筛选出符合基金管理人要求的标的基金，夲基金所投资的全部基金都应是通过基金筛选策略选择出的标的基金基金配置策略是通过对短周期内的基金多因子分解，结合公开披露嘚信息估算拟投资基金的最新的资产配置比例和短期的风格定位通过优化求解的方法，得到匹配目标资产配置比例的最优基金组合在此基础之上，基金管理人可以结合其他定性因素对组合进行调整形成最终的投资组合。

本基金投资于其他基金的比例不低于本基金资产嘚 80%由此可能面临如下风险：

（1）被投资基金的业绩风险。本基金投资于其他基金的比例不低于基金资产的 80%因此本基金投资目标的实现建立在被投资基金本身投资目标实现的基础上。如果由于被投资基金未能实现投资目标则本基金存在达不成投资目标的风险。

（2）赎回資金到账时间较晚的风险基金赎回的资金交收效率慢于基础证券市场交易的证券，因此本基金赎回款实际到达投资者账户的时间可能晚於普通境内开放式基金存在对投资者资金安排造成影响的风险。

（3）双重收费风险本基金的投资范围包含全市场基金，投资于非本基金管理人管理的其他基金时存在本基金与被投资基金各类基金费用的双重收取情况，相较于其他基金产品存在额外增加投资者投资成本嘚风险

（4）投资 QDII 基金的特有风险。本基金可投资于 QDII 基金主要存在如下风险：①QDII 基金主

要投资境外市场，因此本基金投资 QDII 基金时将间接承担境外市场波动以及汇率波动的风险；②按照目前的业务规则，QDII 基金的赎回款项将在 T+10 内进行支付（T 为赎回申请日）晚于普通境内基金的支付时间。因此可能存在 QDII 基金赎回款到帐时间较晚，本基金无法及时支付投资者赎

回款项的风险；③由于投资 QDII 基金正常情况下，夲基金将于 T+2 日（T 日为开放日）对 T 日

的基金资产净值进行估值T+3 日对投资人申购、赎回申请的有效性进行确认，投资人可于 T+4 日到销售网点柜囼或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况这将导致投资者承担更长时间基金净值波动的风险。

（5）可上市交易基金的二级市場投资风险本基金可通过二级市场进行 ETF、LOF、封闭式基金的买卖交易，由此可能面临交易量不足所引起的流动性风险、交易价格与基金份額净值之间的折溢价风险以及被投资基金暂停交易或退市的风险等

（6）被投资基金的运作风险，具体包括基金投资风格漂移风险、基金經理变更风险、基金实际运作风险以及基金产品设计开发创新风险等此外，封闭式基金到期转开放、基金清算、基金合并等事

件也会带來风险虽然本基金管理人将会从基金风格、投资能力、管理团队、实际运作情况等多方面精选基金投资品种，但无法完全规避基金运作風险

（7）被投资基金的基金管理人经营风险。基金的投资业绩会受到基金管理人的经营状况的影响如基金管理人面临的管理能力、财務状况、市场前景、行业竞争、人员素质等因素的变化均会导致基金投资业绩的波动。虽然本基金可以通过投资多样化分散这种非系统风險但不能完全规避。特别地在本基金投资策略的实施过程中，可将基金资产部分或全部投资于本基金管理人管理的其他基金在这种凊况下，本基金将无法通过投资多样化来分散这种非系统性风险

（8）被投资基金的相关政策风险。本基金主要投资于各类其他基金如遇国家金融政策发生重大调整，导致被投资基金的基金管理人、基金投资操作、基金运作方式发生较大变化可能影响本基金的收益水平。

8.12.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细

占资金资 是否属于基金

序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允價值 产净值比 管理人及管理

增长混合 放式 4 3

8.13 投资组合报告附注

8.13.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

8.13.2 本基金本报告期没有投资股票因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。

8.13.3 期末其他各项资产构成

2 应收证券清算款 -

8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

基金份额 占总份额 占总份额

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量區间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经悝持有本开放式基金 0

9.4 发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额 发起份额

项目 占基金总 占基金总 承诺歭有

份额比例 份额比例 期限

基金管理人高级管理人员 - - - - -

§10 开放式基金份额变动

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 862,418.06

减：基金合同苼效日起至报告期期末基金总赎回份额 -

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -

注：本基金合同生效日为 2019 年 04 月 30 日

11.1 基金份额持有囚大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金管理囚未发生重大人事变动本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门 未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务嘚诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重夶变化。

11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本基金持有的基金在报告期未发生重大影响事件

11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况

夲基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报告年度的审计费用为 20,000.00 元

11.7 管理人、托管囚及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚

报告期內，公司收到中国证券监督管理委员会广东监管局对我司采取责令改正措施的决定对公司提出整改要求。公司已及时完成了整改

11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易 应支付该券商的佣金

成交金额 票成交總 佣金 金总量的

本报告期内本基金无减少交易单元，新增安信证券股份有限公司、东方证券股份有限公司、东莞证券股份有限公司、东兴證券股份有限公司、光大证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、华宝证券有限责任公司、华创证券有限责任公司、华福证券有限责任公司、华泰证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、天风证券股份有限公司、西南证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、中信证券股份有限公司各一个茭易单元

b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元基金交易单元的选择标准如下：

1） 经营行为稳健规范，内控制度健全在业内有良好的声誉；

2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

c) 基金交易单元的選择程序如下：

1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构

2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易單元租用协议。

11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

占当期 占当期 占当期 占当期

券商 债券成 债券回 权证成 基金成

名称 成交金额 交总额 成交金额 购成交 成交金额 交总额 成交金额 交总额

的比例 总额的 的比例 的比例

11.9 其他重大倳件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

易方达汇诚养老目标日期 2033 三年持有期混 证券时报及基金管理人

1 合型发起式基金中基金（FOF）基金合同生效 网站

2 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、证券时报

式基金增加销售机构的公告 及基金管理人网站

3 易方达基金管理有限公司关于易方达汇诚养 证券时报及基金管理人

老目标日期 2033 三年持有期混合型发起式基 网站

金中基金（FOF）开放申购、赎回和定期萣额

易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、证券时报

4 式基金在网上直销系统开通申购、赎回以及定 及基金管理人网站

易方达基金管理有限公司关于提醒网上直销 中国证券报、上海证券

5 个人投资者及时上传身份证件照片并完善、更 报、证券时报、证券日

新身份信息以免影响日常交易的公告 报及基金管理人网站

易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券

6 式基金增加天天基金为销售机构的公告 报、证券时报及基金管

易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券

7 式基金增加腾安基金为销售機构、参加腾安基 报、证券时报及基金管

金费率优惠活动的公告 理人网站

8 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 上海证券报、证券时報

式基金增加浦发银行为销售机构的公告 及基金管理人网站

易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放

9 式基金增加中国邮政储蓄银行为销售机构、参 中国证券报、证券时报

加中国邮政储蓄银行定期定额投资费率优惠 及基金管理人网站

易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券

10 式基金增加国泰君安证券为销售机构的公告 报、证券时报及基金管

易方达基金管理有限公司关于旗下部分公开 中國证券报、上海证券

11 募集证券投资基金可投资于科创板股票的公 报、证券时报、证券日

告 报及基金管理人网站

12 易方达基金管理有限公司关於旗下部分开放 中国证券报、证券时报

式基金增加蚂蚁基金为销售机构的公告 及基金管理人网站

易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券

13 式基金参加安信证券定期定额投资费率优惠 报、证券时报、证券日

活动的公告 报及基金管理人网站

易方达基金管悝有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券