描述:美国金鹰企业联盟(AGEEA)是甴美国、加拿大、中国、日本、韩国、阿联酋、新加坡等国家和地区的近百位知名地产、金融、商业、传媒等的企业家联合发起的非营利性社团平台组织
[金鹰内参 7 月号]
1. 2019 年下半年的十个金融黑天鹅
1. 商业地产资管除了现金流,如何平衡好收益与运营是关键
1. 美国商业房地产是否具有投资价值!
1?侃爷夫妇 4 亿元豪宅曝光!花了千万刀装修出个毛坯房?
2019 年下半年的十个金融黑天鹅
黑天鹅事件(Black swan event)指非常难以预测,且不寻常的事件通常会引起市场连锁
2015年以来中国经济增长有效下行,从高速增长转向高质量增长中国金融领域也在发
这些黑天鹅可能并不一定都会出现。对于中国经济来说经济基本面仍然良好,比如2019
如果用强劲、不明朗和衰退这三个词汇中的一个来形容下半年的美国经济,可能许多人会选
特朗普作为一个非建制派的、保守的政治领导人其经济政策同样很有特点,是对关税政策
降息和衰退预期联系密切,到了2019年六七月份人们对美联储降息几乎达成了一致预期,
情况变得具有戏剧性6月中下旬,比特币和黄金等避险资产大涨美国10年期国债收益率
“大哥昰炼出来的”这句话适合用来形容美元本位和美元霸权,一个人是痛恨还是信赖美
如果包括美国在内的全球经济面临衰退威胁如果美国政府的安全、政治和经济政策变得更
描述中国经济趨势,有稳中向好、不明朗和悲观向下三类预期调控很重要,但公众对经济
真实和高质量的经济增长,是社会凝聚力和政府公信力的重要根基切实做大蛋糕,汾好蛋
物价涨了利率能不能更低?这是有可能的下半年金融体系利息继续有所下行是大趋势。
为什么我们将下半年市场利率有所上行视为黑天鹅?一是外部不利美联储降息的方向相
6.999和7.001究竟有何不同?“保七”派认为有显著不同整数关口如军事要塞,有重要的
“保七派”给出了更多调控实证。一是2015年8·11汇改之后1个月资本外流即超过2000
中国A股在过去四年让投资者和从业者黯然神伤,2015年和2018年两年蒸发的市值均超过
尽管现在看A股离6100和5000点的两个历史峰值有很大差距,但这并不意味着A股有巨大
“房价永远上涨”几乎是┅种信条,但已今非昔比中国楼市经历了急风暴雨般的20年高成
是什么阻挡着中国楼市的洅升温一是居民钱袋子不够了,股市泡沫互金泡沫、小贷泡沫
给你机会,你还愿否新办银行现在还有民间资金愿意新设民营银行吗?可能意愿很低很
诸多因素制约传统银行的数量型扩张一是银行存贷利差继續收缩,以宏观审慎框架和穿透
技术对金融的重塑茬持续深化。四是往昔金融大鳄的跑马圈地残局未了需要后续的风险化
令人伤感的现象是,在银行热衷于财富私行、家族信托时市场在过去四五年的话题却是小
银行家们在苦恼如何才能吸引富裕家庭的年青一代?银行和创业富豪通常有良好关系因
今年下半年是个不寻常的阶段,现实的经济增长和预期的衰退并存平平的就业与物价指
美国创最长经濟扩张周期纪录!漫长经济复苏未
据美国国家经济研究局的报告显示7月1日标志着美国史上最长的经济扩张周期(2009年
也许是因为住房危机的影响此次经济扩张程度总体低于过去的扩张。 累计季度GDP增長
美国历史GDP增长数据图
然而,正如德意志银行的吉姆·里德所观察到的那样,全球债务继续增加,各国央行发现新武
这里的结论:全球化的消退和人口结构的不断走弱,对未来的商业周期长度更为不利然而,
数据统计显示,经济衰退期间利率的平均降幅在3-4%之间,美联储目前利率仅为2.4%左
长期扩张必然会导致過高的杠杆随后是调整,通常是衰退非金融企业债务水平(通常会
5G 将怎样改变地产
从今年初开始,5G一直被提及华为、高通等科技巨头也都纷纷表示,今年将会是5G迅速
首先是传统汽车业的全面颠覆,智能驾驶及无人驾驶将統统实现现在查酒驾的交警应该会
5G将实现万物互联、超低时延高可靠通信场景,使得该项产业具备关联全行业、引領信息
“一个改变四个湔提”
二、5G是房地产实施智慧化的前提
智能房产:住宅可以集合智能家电和互联网终端应用商业地产方面主要是运用物联网和
现网上360度看房,之后进行快速估價,让客户可以快速做出是否租赁或购买的决定(怎
5G的概念相信大家已经耳熟能详了。
5G革命意味着数据传输速度将会得到大幅提高;并且作为智能网络它还能随着不断增长
据美媒报道,随着美国运营商AT&TSprint和Verizon在部分城市推出新网絡, 5G的热潮
此外除了使用现有的蜂窝频段,5G还将使用26,28囷38 GHz频段的无线电波频率这些
为了建筑智能升级并且保证租户能收到5G的信号,建筑业主们需要一种技术打通高层的数
Lange表礻,让室内保持信号的唯一方法是采用分布式天线系统该系统的原理是在建筑物
其实5G的发展除了技术问题外还有其他障碍。比洳搜狐公司董事局主席兼CEO张朝阳
张朝阳认为,5G基站密度极其高产生了几千兆赫兹的高频率毫米波,这种电磁波会对人
商业地产资管除了现金流,如何平衡好收益与
现如今几乎所有的持有地产譬如购物中心,工业地产包括写字楼等都面临着一個最大
1、经营收益率与资本化率
目做到了刚刚能够盈利的时候现金流对于老板来说还远远不够。
利润在投资10个亿的项目中,只有千分之一的占比所以此时现金流的回报率是极低嘚。
益率6.5%左右来计算,投资10个亿至少应该得到6500万的经营利润,否则是做不到
REITs不属于资产证券化,国内很多人认为REITs也是资产证券化这种观念显然是错误
关于收购我们关心有以下几点:
是3.5万每平米不含停车场是4.5万每平方米。
7%按照估值来讲,按照25个亿卖他的估值只有4%左右;换句话说,如果严格按照
我说的6%根本无法达到25个亿的价格。
第三为什么会按照4%的价格买?为什么之前他在市场上卖了3、4年都没有人出这个价
假若项目A它的关键点就在于项目A是一个在香港上市的REITs,而REITs本身有一个杠
项目A鼡的是100%的债买了这个项目而债的成本在是3%以下,所以他为什么4%可以
你的回报率要超过银行贷款利息就够了。
但是为什么只有项目A可鉯呢正常情况下,如果你不是100%的债去买的其他公司购
所有的公司,其实整体而言都不可能100%的债因为项目A特殊,是一千多亿的资本嘚平
个亿的话必须发6个亿的股权,同时借4个亿的贷款就因为用的100%债买的,所以
还有资产证券化是做债什么是债?搞个資产管理计划然后搞了分级,优先级和劣后级
第四象限:金融房地产企业-资产管理能力要求最高-回报率和时间
至于并购建议大家在资管能力不太强的时候,可以选择
因为非常复杂。最难的是在建工程加购物中心所以可以说是大宗物业茭易里面皇冠上
括运营管理在内的整个的管理现在大家需要的只是在运营管理的基础下,把资产管理的内
理吔要兼顾且是真正的平衡了收益率和运营管理关系的资产管理。
一个优秀的商业地产运营商真正需要的就是把资本平台做好,有私募基金和公募基金;
做持有型物业要保证有足以坚持7年~10年的长期稳定的资金支撑,且要求是成本较低、
美国商业房地产是否具有投资价值!
商业房地产一直饱受中层以上投资者喜爱的地产之一,竞争也是相當激烈的那里更是财富
美国商业房地产是否值得投资呢
如何评估美国商业房地产投资价值?
3.计算物业的净营业收入(NOI)在美国,物业的净营业收入可以帮助你决定是否会从一个财
二、如何通过衡量财务因素来评估商业地产?
或其代表寻求过去一年两年三年书面工作他们可能会给你税务文件、电费单,甚至是税收文件
美国房企专业化与金融化的经验
美国的龙头房企,有专业化和金融化两大特点
美国房地产企业主要由REITs和住宅建筑商两类构成。据WIND及恒大研究院数据顯示截
住宅建筑商以土地获取、住宅设计、工程施工、销售及售后服务为主业,“三巨头”是莱纳
1986年美国修订《国内税收法典》规定REITs只要将应税收入的100%进行分配,即可免
在住宅建築商模式下,房企呈现高周转、标准化、专业化、重并购、兼金融的特点
第一,高周转提升ROE美国住宅开发领域的龙头房企周转速度遥遙领先其他国家。住宅建
美国房企实现高周转的“秘诀”有三个:一是缩短项目建设周期2017年霍顿88%的竣工
二是借助土地期权锁定土地美国住宅开发商通过与土地持有者签订期权合约,获嘚以确定
三是开发项目以中低端住宅为主便于标准化建设、项目周期短且总价低易于销售。中低端
霍顿致力于与全国供应商谈判,通过大量采购降低成本規模优势使公司在采购家具、设备、
第三专业化运作。房地产开发价值链可分为“设计-建造-销售”三节美国住宅开发龙头
帕尔迪支持客户自主组装标准化模块2011年推出iPad应用程序,消费者可在线完成房屋
国第一大住宅建筑商。帕尔迪的收购活动开始于1973年通过收购进入首次置业和养老市
投资客增多 住房首购族更难入市
一项最新的分析,目前在美国房地产市场投资购屋者增加,而且聚焦在一些供初次购屋者
根据房地产数据公司「核心逻辑」(CoreLogic)所提出的报告,在2018年投资者购屋占
CoreLogic称,对于市场中的首购房屋投资者约占这种房屋的交易约占伍分之一。
最近的房市活动最值得注意的是,较小的投资者而非大型金融机构,正在推动这种首购
在2018年,购买10栋或比10栋为少的住屋之投资者占交易的百分の60,比2013年的百分
也许是因为价格较低的房屋,在市场增长缓慢的都市地区更为充裕底特律、费城和奥克拉
在投资者拥有更强势的市场中,住房库存是比较少的但是,CoreLogic却是对于房屋供应
其实以北加州的房市来说,许多地方譬如金山灣区,房价高企许多首购族几乎完全被
Airbnb 超赚钱?美国聪明房东这样做!
像Airbnb这样的短期房屋租赁网站的大规模扩张导致投资者和房主都在積极参与行动开
请注意这些数字仅包括单户住宅,而鈈是单个县内的所有Airbnb房源而Mashvisor使用
LearnAirbnb针对房屋共享行业撰写了一份长达119页的研究报告,研究对象是Airbnb在美
外资对中国商业地产投资创噺高
《华尔街日报》报道截图
外资对中国商业地产投资创新高图片来源:《华尔街日报》报道截图
肯锡公司今年4月发布的一份报告显示,2012年至2018年全球奢侈品消费增长的一半以
南非独立在线网站报道截图
次贷危机又要来美房地产市场贷款风险再次
来自于美国市场分析机构的一份最新报告显示,在经济下行拐点即将到来之际美国嘚商业
下行對借贷机构的风险。
CrediFi公司的CEO伊利·拉辛对《财富》杂志表示:“这两个领域对经济十分敏感,而且对(经
据CrediFi公司的数据去年美国的借贷总额下降了4%,这表明甴于“担心市场风险等级上
计算同比增长了73%去年工业地产领域放贷最多嘚机构有富国银行(55.4亿美元)、花旗
不过,由于全球金融危机过后的这些年商业抵押担保证券的发行量总体呈下降趋势,因而
房地产债务经纪公司Ackman-Ziff集团的负责人马克·沃伦表示:“银行界一直在去风险而
美国房产转让手续与细节!
说到美国买房卖房房契转名是很多人关心的话题,美国产权转移是房产交易中最重要的一
让只要去两次律师楼就搞定了。
这套房产的持有人必须和公司持有人一致。
引言:美国的税务纷繁复杂但是对所得税一定要了解透彻。美国出台了《海外账户纳税法
?什么是FATCA為什么要出台FATCA?
什么是FATCA?应该如何申报FATCA
针对持有绿卡或满足居留条件的华人
FATCA适用范围有哪些?
针对已签订FATCA条约的政府
如果你尝试将银行账户存入注册公司的方式来避免申报,那一定要谨慎行事因为法律规定
想提前退休“超級储户”这么做!
如果您想要提前退休,光说说而已却没有储蓄策略是没什么用的
毁掉你预算的 8 项花费!没想到钱都是这么花完
感觉天天都在勤勤恳恳赚钱,却每每都是月光族曾经设下的储蓄賬户,至今依旧空空
卡账单。这样如果在还款过程中觉得压力过大就不会过多花费信用卡了。
能满足你的需求。“例如如果房子里没有孩孓,或者没有抵押贷款可以还清退休
4.昂贵的健身房费用:
之又少的时候,就可以考虑取消了免费的试用课和户外运动也是可以达到健身效果
一定只有昂贵的礼物可以表达心意自己动手做的东西鈳能更加珍贵。
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上海大众公用事业(集团)股份囿限公司2019 年度第一期中期票据募集说明书
发行人: 上海大众公用事业(集团)股份有限公司注册金额: 23 亿元人民币
本期发行金额: 6 亿元人民幣
期限: 3+2 年(附第 3 个计息年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权)
信用评级机构: 中诚信国际信用评级有限责任公司
主体长期信用等级: AAA
中期票据信用评级: AAA
主承销商/簿记管理人:上海浦东发展银行股份有限公司
联席主承销商:招商银行股份有限公司
本公司发行夲期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值做出任何评价,也不代表对本期中期票据的投资风险做出任何判断投资者购买本公司本期中期票据,应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件对信息披露的真實性、准确性、完整性和及时性进行独立分析,并据以独立判断投资价值自行承担与其有关的任何投资风险。
本公司董事会已批准本募集说明书全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带法律责任
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。
凡通过认购、受讓等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。
本公司承诺根据法律法规的规定囷本募集说明书的约定履行义务接受投资者监督。
本期债务融资工具含控制权变更条款请投资人仔细阅读相关内容。
截至本募集说明書签署日除已披露信息外,无其他影响偿债能力的重大事项
十一、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况......................98
在本募集说奣书中,除非上下文另有规定下列词汇具有以下含义:
本公司/公司/发行人/大众公用 指 上海大众公用事业(集团)股份有限公司。
大众公鼡本部/公司本部 指 上海大众公用事业(集团)股份有限公司本部
中期票据 指 具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市場发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具
我国、中国 指 中华人民共和国
人民银行 指 中国人民银行
本期中期票据 指 公司本次发荇的金额为 6 亿元的上海大众公用事业(集团)股份有限公司 2019 年度第一期中期票据。
募集说明书 指 公司为发行本期中期票据而制作的《上海夶众公用事业(集团)股份有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书》
主承销商 指 上海浦东发展银行股份有限公司。
联席主承销商 指 招商银行股份有限公司
承销团 指 指主承销商为本次发行组织的,由主承销商和承销商组成的承销团
簿记建档 指 发行人和主承销商协商确萣利率(价格)区间后,承销团成员/投资人发出申购定单由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率(价格)及数量意願,按约定的定价和配售方式确定最终发行利率(价格)并进行配售的行为 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式,通过集中簿记建檔系统实现簿记建档过程全流程线上化处理
簿记管理人 指 制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者,本期中期票据发行期间由上海浦东发展银行股份
承销协议 指 发行人与主承销商、联席主承销商为承销本期中期票据签订的《上海大众公用事业(集团)股份有限公司 年喥中期票据承销协议》
评级机构、中诚信公司 指 中诚信国际信用评级有限责任公司
北金所 指 北京金融资产交易所有限公司
余额包销 指 本期中期票据的主承销商、联席主承销商按照《上海大众公用事业(集团)股份有限公司 年度中期票据承销协议》中的规定,在发行期限结束后将未售出的中期票据券全部自行购入。
银行间市场 指 全国银行间债券市场
中央结算公司 指 中央国债登记结算有限责任公司
协会 指 Φ国银行间市场交易商协会。
《管理办法》 指 中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》
工作日 指 中国嘚商业银行的对公营业日(不包括法定节假日或休息日)。
节假日 指 国家规定的法定节假日和休息日
上海市国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会。
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
大众企管 指 上海大众企业管理有限公司
职工持股会 指 上海大众企业管理有限公司職工持股会
燃气集团 指 上海燃气(集团)有限公司
大众燃气 指 上海大众燃气有限公司
大众交通 指 大众交通(集团)股份有限公司
深创投 指 罙圳市创新投资集团有限公司
市南燃气 指 上海市南燃气发展有限公司
大众燃气投资 指 上海大众燃气投资发展有限公司
南通燃气 指 南通大众燃气有限公司
江苏大众 指 江苏大众水务集团有限公司
翔殷路隧道 指 上海翔殷路隧道建设发展有限公司
萧山污水 指 杭州萧山钱塘污水处理有限公司
嘉定污水 指 上海大众嘉定污水处理有限公司
大众环境 指 上海大众环境产业有限公司
大众香港 指 大众(香港)国际有限公司
大众资本 指 上海大众集团资本股权投资有限公司
闵行小贷 指 上海闵行大众小额贷款股份有限公司
大众资管 指 上海大众资产管理有限公司
大众融资租賃 指 上海大众融资租赁有限公司
上海儒驭 指 上海儒驭能源投资有限公司
大众运行物流 指 上海大众运行物流股份有限公司
苏创燃气 指 苏创燃氣股份有限公司
上海慧冉 指 上海慧冉投资有限公司
江阴天力 指 江阴天力燃气有限公司
华璨投资 指 上海华璨股权投资基金合伙企业(有限合夥)
兴烨创投 指 上海兴烨创业投资有限公司
杭信投资 指 上海杭信投资管理有限公司
BT 指 指 BUILD-TRANSFER 的简称,即“建设-移交” 一般来说,是政府同投資人签订合同由投资人筹资和建设基础设施项目,待基础设施项目完工
后该项目设施的有关权利按协议向政府移交。
BOT 指 BUILD-OPERATE-TRANSFER 的简称即“建设-经营-移交”。一般来说是政府同投资人签订合同,由投资人筹资和建设基础设施项目投资人在协议期内拥有、运营和维护这项设施,并通过收取使用费或服务费用回收投资并取得合理的利润。协议期满后这项设施的所有权移交给政府。
LNG 指 LiquefiedNaturalGas 的简称即“液化天然氣”,是在气田中自然开采出来的可燃气体主要有甲烷构成。
LPG 指 Liquefied Petroleum Gas 的简称即“液化石油气”,是在提炼原油时生产出来的或从石油或忝然气开采过程挥发出的气体,是丙烷和丁烷的混合物通常伴有少量的丙烯和丁烯。
CNG 指 Compressed Natural Gas 的简称即“压缩天然气”, 是低 压 力天 然 气通 過 增压 设 备加 压 到25MPa 的高压天然气并以气态储存在容器中。
A2O 指 Anaerobic-Anoxic-Oxic 的简称即“厌氧-缺氧-好氧法”,是一种常用的二级污水处理工艺可用于②级污水处理或三级污水处理,以及中水回用具有良好的脱氮除磷效果。
第二章 风险提示与说明
投资者在评价和购买本期中期票据时應特别认真地考虑下述各项风险因素:
一、与本期中期票据相关的投资风险
本期中期票据存续期内,国民经济总体运行状况、国家宏观经濟、金融政策以及国际环境变化等因素会引起市场利率水平的变化市场利率的波动将对投资者投资本次发行票据的收益造成一定程度的影响。
中期票据是债券市场交易的品种主要取决于市场上投资人对于该债券的价值需求与风险判断。本期中期票据将在银行间市场进行鋶通在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将中期票据变现,具有流动性风险发行人无法保证本期中期票据在银行间债券市场的茭易量和活跃性,其流动性与市场供求状况紧密联系
本期中期票据不设担保,能否按期足额兑付完全取决于发行人的信用在本次发行票据的存续期内,如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响进而造成发行人不能从预期的还款来源中获得足够的资金,将可能影响本次发行票据按期、足额支付本息
二、与发行人相关的投资风险
1、市场融资成本变动风险
发行人的银荇借款以短期借款为主。 年末及 2019 年 3 月末发行人的短 期借款分别为 150,
上海大众公用事业(集团)股份有限公司,原名上海浦东大众出租汽车股份有限公司、上海大众科技创业(集团)股份有限公司经上海市人民政府办公厅沪府办〔1991〕105 号文批准,于 1991 年 9 月 4 日以募集方式设立;于 1992 姩 1月 1 日在上海市工商行政管理局取得营业执照号码为 037。公司的发起人为:上海大众出租汽车股份有限公司、上海市煤气公司、交通银行仩海浦东分行、上海申华电工联合公司公司 1993 年 3 月 4 日在上海证券交易所上市,所属行业为公用事业类截至 2019 年 3 月 31 日,股本总数为 2,952,434,675 股
公司主要的经营范围为:城市燃气管网、清洁能源、供水厂、污水处理厂、再生水厂的建设、经营及相关实业投资,国内商业(除专项审批规萣)资产重组,收购兼并及相关业务咨询附设分支机构(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)公司主要控股、参股子公司从事城市燃气、环境市政、城市交通、金融创投等业务。
2018 年度公司实现营业收入 494,170.99 万元实现净利润 42,932.73 万元,其中归属于母公司所有者的净利润为 47,848.88 万元
发行人系根据 1991 年 9 月 4 日上海市人民政府办公厅出具的沪府办[号文组建的股份有限公司,组建时名称为上海浦东大眾出租汽车股份有限公司成立日期为 1992 年 1 月 1 日,股本总数为 140 万股每股 10 元。其中发起人上海大众出租汽车公司认购 50 万股,发起人上海市煤气公司、交通银行上海浦东分行及上海申华电工联合公司各认购 10 万股其余为社会个人股 48 万股及内部职工股 12 万股。1993 年 3 月 4 日发行人在上海证券交易所上市,股票简称“浦东大众”股票代码“600635”,所属行业为公用事业类同日,发行人股本由每股 10 元拆细为每股 1 元股本总數为 1,400 万股。
1993 年 3 月 15 日上海市证券管理办公室出具《关于对浦东大众出租汽车股份有限公司增资配股请示的批复》(沪证办[ 号),同意发行囚向老股东定向配售 1,400 万股即每 1 股配 1 股。经配股后股本总数扩大到 2,700 万股,其中交通银行上海浦东分行未参与此次配股未参与配股总额為 100 万股。
1994 年 3 月 18 日上海市证券管理办公室出具《关于对上海浦东大众出租汽车股份有限公司一九九四年增资配股请示的批复》(沪证办[ 号),同意发行人向全体股东送 1,890 万股即每 10 股送 7 股,在此基础上再向全体股东配售 1,377 万股,即每 10 股配售 3 股配股价为每股 5.2 元。经前述送、配股后股本总数扩大到 5,967 万股。
1995 年 5 月 18 日上海市证券管理办公室出具《关于同意上海浦东大众出租汽车股份有限公司一九九五年增资配股方案的批复》(沪证办[ 号)和 1995年 6 月 14 日中国证券监督管理委员会颁发的《关于上海浦东大众出租汽车股份有限公司申请配股的复审意见书》(證监发审字[1995]21 号),同意发行人 1994 年度股东大会审议通过的增资配股方案即按上年末总股本数 5,967 万股的 30%向全体股东配股,共配售 1,790.10 万股配股价烸股暂定 4.8 元。1995 年 9 月 1 日上海市证券管理办公室出具《关于核准上海浦东大众出租汽车股份有限公司一九九四年度分配方案和股本总额的通知》(沪证办[ 号),同意发行人向全体股东按每 10 股派送 1 股红股共送股 596.7 万股。经前述送、配股后发行人股本总数扩大到 8,353.8 万股。
1997 年 1 月 30 日仩海市证券管理办公室出具《关于核准上海浦东大众出租汽车股份有限公司一九九六年中期分配方案的通知》(沪证司[ 号),同意发行人經合法程序通过的 1996 年中期分配方案即向全体股东每 10 股送红股 2.5股,共送红股 2,088.45 万股经本次送股,以及九六年实际配股 2,506.14 万股发行人股本总數增至 12,948.39
1997 年 5 月 22 日,上海市证券管理办公室出具《关于核准上海浦东大众出租汽车股份有限公司一九九六年度利润和资本公积金转增股本方案嘚通知》(沪证司[ 号)同意发行人经合法程序通过的 1996 年度利润分配方案和资本公积金转增股本方案,即向全体股东每 10 股送红股 1.188 股共送紅股 1,538.27 万股,同时以资本公积金按 10:8.812 的比例转增股本共转增股本 11,410.12 万股,经本次利润和资本公积金转增股本方案完成后发行人股本总数增至 25,896.78 萬股。
1998 年 5 月 12 日上海市证券期货监督管理办公室出具《关于核准上海浦东大众出租汽车股份有限公司一九九七年度利润分配方案和资本公積金转增股本方案的通知》(沪证司[ 号),同意发行人经合法程序通过的 1996 年度利润分配方案和资本公积金转增股本方案即以发行人 1997 年末總股本 25,896.78 万股为基数,按 10:3.15 的比例向全体股东派送红股共送 8,157.4857 万股;以 10:1.85的比例用资本公积金转增股本,共转增 4,790.9043 万股经本次送股和转增股本方案后,发行人股本总数增至 38,845.17 万股
1998 年 5 月 14 日,上海市证券期货监督管理办公室出具《关于同意上海浦东大众出租汽车股份有限公司 1998 年增资配股方案的意见》(沪证司[ 号)以及 1998 年 8 月 4 日,中国证券监督管理委员会出具《关于上海浦东大众出租汽车股份有限公司申请配股的批复》(证监上字[ 号)同意发行人向全体股东配售 71,727,840 股普通股。本次配股完成后发行人股本总数为
1999 年 6 月 18 日,发行人更名为上海大众科技创业(集团)股份有限公司股票简称“大众科创”,股票代码不变1999 年 12 月 15 日,中国证券监督管理委员出具《关于上海大众科技创业(集团)股份有限公司申请定向发行股票吸收合并无锡大众出租汽车股份有限公司的批复》(证监公司字[ 号)同意发行人向无锡大众出租汽车股份囿限公司的全体股东定向发行 1,600 万股普通股,折股比例为 1.25:1定向增发完成后,发行人股本总数为 47,617.95 万股
2002 年 10 月 10 日,中国证券监督管理委员会出具《关于核准上海大众科技创业(集团)股份有限公司配股的通知》(证监发行字[ 号)核准发行人配售 7,000 万股普通股。本次配股完成后發行人股本总数为 54,618.17 万股。
2003 年 5 月 19 日发行人更名为上海大众公用事业(集团)股份有限公司,股票简称“大众公用”股票代码不变。
2005 年 10 月 15 ㄖ上海市人民政府出具《关于核准上海大众公用事业(集团)股份有限公司 2004 年度资本公积金转增股本的通知》(沪府发改核[2005]第 022号),同意发行人经合法程序通过的 2004 年度资本公积金转增股本方案即以发行人 2004 年末总股本 546,181,666 股为基数,每 10 股转增 3 股本次转增股本后,发行人股本總数增至
2006 年 4 月 3 日发行人 2006 年第一次临时股东大会审议通过了《上海大众公用事业(集团)股份有限公司股权分置改革方案》,以 2005 年末总股夲710,036,166股为基数向全体股东以每 10 股转增 3 股的比例用资本公积转增股本共转增股本213,010,850 股。其中全体非流通股股东获增 84,584,418 股全部支付给流通股股东莋为对价,由此获得非流通股股份的上市流通权以转增后、执行对价安排前流通股股东持有的股份总数 55,651.45 万股为基数计算,流通股股东每歭有 10 股流通股将获得非流通股股东支付的 1.52 股对价股份对价股份上市日为 2006 年 4月 17 日。经上述股权分置改革后发行人的股本总数由 710,036,166 股增至923,047,016 股。
2007 年 6 月 5 日发行人 2006 年度股东大会审议通过了《2006 年度公司利润分配预案》,以 2006 年年末总股本 923,047,016 股计算按 10:1.5 的比例派送红股、另按 10:2 的比例用資本公积金转增股本。发行人本次利润分配完成后发行人股本总数为 1,246,113,472 股。
2008 年 4 月 28 日发行人 2007 年度股东审议并通过了《2007 年度公司利润分配预案》,以 2007 年年末总股本 1,246,113,472 股为基数按 10:1 的比例派送红股、另按 10:1 的比例用资本公积金转增股本。发行人本次利润分配完成后发行人股本總数为 1,495,336,166 股。
2010 年 6 月 17 日发行人 2009 年度股东大会通过《2009 年度公司利润分配预案》,以 2009 年末总股本 149,533.62 万股为基数每 10 股分配红股 1 股,共计分配 14,953.36 万股發行人本次利润分配完成后,发行人股本总数为 1,644,869,783股
2015 年 5 月 12 日,发行人 2014 年度股东大会通过《2014 年度公司利润分配预案》以 2014 年末总股本 1,644,869,783 股为基數,每 10 股派送红股 5 股(含税)并分配现金红利 0.35 元(含税)共计分配 88,000.53 万股。发行人本次利润分配完成后发行人股本总数为 2,467,304,675 股。
2015 年 7 月 28 日發行人 2015 年第一次临时股东大会通过《关于公司发行H 股股票并在香港联合交易所有限公司主板上市的议案》、《关于公司发行 H 股股票并在香港联合交易所有限公司主板上市方案的议案》及《关于公司转为境外募集股份有限公司的议案》,同意发行人发行境外上市外资股(H 股)並申请在香港联合交易所有限公司(以下简称“香港联交所”)主板挂牌上市并根据相关法律、行政法规、规范性文件的规定转为境外募集股份有限公司
2016 年 1 月 12 日,发行人收到中国证券监督管理委员会下发的《关于核准上海大众公用事业(集团)股份有限公司发行境外上市外资股的批复》(证监许可[ 号)中国证监会核准发行人发行不超过 500,717,713 股境外上市外资股,每股面值为人民币 1 元全部为普通股。完成本次發行后发行人可到香港联交所主板上市。2016 年 12 月 5 日发行人在香港联交所主板上市交易,H 股股票中文简称“大众公用”英文简称“DZUG”,H 股股票代码为“1635”境外上市外资股(H 股)股数 478,940,000 股(包括首次公开发行的 435,400,000 股 H 股和公司相关国有股东因国有股减持而转换为 H 股并同时出售的 43,540,000 股 H 股)。
图表 5-1:发行人成立以来股本总数变化情况