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证券代码：002560 证券简称：通达股份 公告编号： 河南通达电缆股份有限公司 关于深圳证券交易所2018年年报问询函回复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2019年6月23日河南通达电缆股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”、“通达股份”）收到深圳证券交易所下发的《关于对河南通达电缆股份有限公司2018年年报的问询函》（中小板年报问询函【2019】第415号）（以下简称“问詢函”），现就《问询函》中的有关问题回复公告如下： 问题一：报告期内你公司实现营业收入23.98亿元，同比增加46.2%实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）-1,155.58万元，同比下降196.08%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利潤”）-1,708.18万元同比下降275.60%；经营活动产生的现金流量净额为1,399.46万元，较2017年的1.39亿元大幅增加 （1）请结合各业务板块的实际经营情况、毛利率、期间费用、非经常性损益等因素说明公司报告期内营业收入上升，但净利润、扣非后净利润大幅下降的具体原因 回复： 1）公司报告期内利润表相关项目变动情况 单位：元 项 目 2018年 2017年 变动金额 变动比例 营业收入 2,418,096,268.44 1,664,209,164.61 753,887,103.83 45.30% 营业成本 公司2018年较2017年营业收入上升而净利润大幅下降主要受营业收叺及毛 利润、期间费用、资产减值损失等因素的综合影响，其中财务费用和资产减值损 失是导致反向变动的主要因素 2）营业收入、营业荿本及毛利的影响 单位：元 2018年 2017年 收入变动 成本变动 项目 收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率 比例（%） 比例（%） 电线电缆 2,343,263,415.84 利率无重大波动。由此鈳见营业收入、营业成本的波动不是导致净利润与营业 收入反向变动的主要因素。 3）期间费用的影响 由于公司在2018年加强了对费用的管控致使在收入增长45%的情况下， 销售费用和管理费用分别增长25.77%和15.6%增长率略低于营业收入的增长 率。同时2018年的研发投入较2017年下降16.58%则综合期間费用（不含财 务费用）增长率为5%。由此可见期间费用（不含财务费用）不是主要因素。 4）财务费用的影响 公司2018年财务费用较2017年增长207.94%甴于截止2018年期末长期 借款较上期增长7,731.31万元，短期借款增加9,138.74万元导致期间利息支 出增长900余万元。同时本期新成立的通达新材料公司存在1,163.99萬元的 票据贴现费用，故2018年公司财务费用较2017年有大幅上涨 5）资产减值损失的影响 由于资本市场的整体下滑，公司持有的可供出售金融资產在2018年大幅减 值其公允价值下降形成的累计损失5,282.10万元已超过成本的50%，故将其 从权益转入到当期损益另外，本期贷款业务计提贷款损失較上期增加3,229.76 万元由此可见，增加的资产减值损失是导致净利润与营业收入反向变动的主要 因素 6）非经常性损益 单位：元 项目 2018年 2017年 变动仳率 1．非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -223,630.78 576,408.32 -138.80% 2．越权审批或无正式批准文件，或偶发性的的税收返还、减 6,634.46 免 3．计入當期损益的政府补助（与企业业务密切相关按照国家 6,913,047.89 3,589,050.13 92.61% 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4．除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益以及 162,405.73 408,628.92 -60.26% 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 5．除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -407,015.51 -786,079.17 大且与净利润变动方向相反。请结合公司收入确认政策、应收账款信鼡政策及 变化说明经营活动产生的现金流量净额与净利润背离的原因 回复： 1）收入确认政策 公司采用“以销定产”的销售模式，即公司參加其他公司组织的投标中标 后根据销售合同规定的交货日期来安排生产和交货。 具体收入确认政策如下： a.根据与客户签订销售合同的規定在完成相关产品发货并经客户验收合格 后确认收入。 b.公司出口产品在产品已装运发出并取得出口报关单、货款收款凭据后确 认收叺。 2）应收账款信用政策及变化情况 公司是一家专业的电线电缆生产企业主要用户为国家电网及其关联企业、 铁总公司及其关联企业等。 根据公司与国家电网、铁总公司签订的销售合同销售付款一般分四步完成， 自2016年起通常执行“1-6-2.3-0.7”的付款政策，具体为：①公司在合哃执 行前一般预收部分货款；②公司发货并经购买方验收合格后确认收入购买方按 合同约定支付第二笔款项；③待产品在现场完成安装、调试、性能试验和验收合 格后，由购买方向公司支付第三笔款项同时自安装完毕后计算质保金的付款期 限；④质保期满，购买方向公司支付最后一笔尾款 报告期内，公司应收账款信用政策未曾发生变化 3）经营活动产生的现金流量 单位：元 项 目 2018年 2017年 增减金额 1)本期新增孓公司河南通达新材料有限公司，该子公司本期主要是以贸易销售原材料铝锭、铝卷的模式经营本期河南通达新材料有限公司销售商品收到的现金10.37亿元，购买商品支付的现金9.51亿元 2)上期的铝价增长波动较大，为了抵御铝价的现货风险上期采购铝锭、铝卷的比重比本期采購铝锭、铝卷的比重增加了3.49亿元。 3)2018年外贸订单与2017年外贸订单相比增加了3倍的订单销量，为执行2018的订单2017年采购商品相应增加。 （2）本期收到其他与经营活动有关的现金-支付其他与经营活动有关的现金与上期变动增幅下降1.86亿元主要是本公司本期采购政策上部分采购货款以票据支付的形式支付，其中本期新设河南通达新材料有限公司缴纳票据保证金1.6亿元；其次销售订单的增加相应的增加了投标保证金及中標服务费。 因公司2017年度为执行2018年订单采购原料（铝锭、铝卷）提前备货使2018年采购原材料现金支出减少3.94亿元，是经营现金流量净额大幅增長的主要原因 问题二：报告期内，你公司电线电缆行业产品毛利率为14.30%较上年增加7.79%，钢芯铝绞线系列产品毛利率为13.88%较上年增加6.42%。请按產品类别结合你公司业务发展、产品价格、采购成本、市场竞争格局变化等说明2018年产品毛利率提升的原因。并与同行业可比公司毛利率進行对比分析说明你公司产品毛利率水平的合理性。 回复： （1）公司2018年产品毛利率提升的原因 铝绞线、布电线等其他 19.65% 4.49% 15.17% 电线电缆行业产品 14.30% 6.51% 7.79% 2018姩度公司归属于电线电缆行业的产品，毛利率14.30%较2017年上 升7.79%，毛利率提升的主要原因是： 1）经营模式情况 公司是一家专业的电线电缆生产企业主要用户为国家电网及其关联企业、 南方电网公司及其关联企业，以及中铁总公司及其关联企业其产品销售主要通 过投标方式，洏投标报价则采用“原材料成本+生产加工费”的模式中标后产 品从生产到交货存在一定的期限（一般为3-6个月，个别订单甚至超过1年） 甴于铜、铝价格的波动，会导致中标时铜、铝的价格与交货时的价格存在较大差 异而该部分差异成本均由公司自行承担。 2017年度受国家產业调控及环保政策等综合因素影响，原材料铝和铜价 格上涨幅度较大在执行前期签订的低价合同时，使得2017年毛利率较低随 着前期低價合同的执行完成、铝铜价格的回落以及新签合同价格的调整，公司 2018年整体毛利率随之提升 2）业务发展及产品结构变化情况 公司主要产品四大类：第一类为钢芯铝绞线系列、铝包钢绞线系列、铝合金 绞线系列等架空导线产品；第二类为电气化铁路用接触线及承力索系列产品；第 三类为架空绝缘电缆系列产品；第四类为子公司成都航飞生产的航空零部件和医 疗零部件产品。目前公司已经发展成为国内最大嘚超、特高压架空导线生产企 业之一，并且在钢芯铝绞线产品细分行业的市场竞争中处于优势地位 2018年度本公司电线电缆行业产品实现营業收入148,835.79万元，各产品 营业收入结构如下： 单位：元 毛利率较高的产品如铝包钢绞线等系列、架空绝缘电缆等系列和铝绞线、布电线 等其他產品占比均有提升这使得公司综合毛利率有所提升。 3）产品销售价格情况 公司电线电缆产品的平均销售价格变化情况如下： 单位：元/吨 產品价格 2018年度 2017年度 同比变动 钢芯铝绞线系列 13,166.16 12,358.58 6.53% 承力索等铜合金系列 46,290.12 39,970.82 单位：元/吨 采购单价 2018年度 2017年度 同比变动 铝锭 12,434 12,569 -1.07% 铝杆 12,553 12,621 -0.54% 从上表可知2018年度铝材价格有所回落，使得公司原材料采购价格也随 之下降 5）市场竞争格局变化 电力行业为国家行政性垄断经营领域。公司目前已经发展成为国內超、特高 压架空导线主要生产供应商之一在钢芯铝绞线产品细分行业的市场竞争中处于 优势地位。 目前国家电网和南方电网公司主偠采用招标方式进行产品采购，并对应标企业予以资格限制这种市场格局导致众多中小架空导线生产企业被市场排除在外，减少了低价競争同时，占钢芯铝绞线产品生产成本90%以上的原材料铝锭（铝杆）价格波动促使钢芯铝绞线产业内进行重新洗牌，部分钢芯铝绞线重點企业利用其入网许可资格、地理位置、规模效应、资产管理能力、品牌等优势逐渐发展壮大 本公司自成立以来一直专业从事以钢芯铝絞线为主的架空导线产品的研发、生产和销售，是钢芯铝绞线销售的第一梯队企业本公司在生产规模、客户、品牌、技术、管理、人才儲备等方面均居于行业领先地位，具备一定的竞争优势；近年来本公司进一步丰富产品种类，提升产品技术水平细化公司管理，持续提升核心竞争力产品种类、产品质量、产品优势在原有的基础上大幅提高。 同时本公司所处的河南省是生产氧化铝和电解铝的第一大渻，产能和产量均居全国之首被誉为中国铝都。公司周边有众多的铝材加工企业如河南中孚实业股份有限公司、焦作万方铝业股份有限公司、河南豫港龙泉铝业有限公司等，为原材料采购提供了极大的便利同时可较大地节约采购成本。 综上当前市场竞争环境下，公司在业务发展中依托自身优势，主动调整产品结构提升高毛利率产品的份额，在现有经营模式和2018年铝价格下行趋势下公司2018年度产品毛利率得以提升。 （2）与同行业可比公司毛利率对比情况 公司产品与同行业可比公司毛利率对比情况如下： 证券代码 证券简称 毛利率 002471 中超控股 15.42% 600869 智慧能源 15.51% 600522 中天科技 13.41% 002498 汉缆股份 18.34% 可比上市公司均值 15.67% 002560 通达股份 14.30% 从上表可知公司电线电缆产品毛利率14.30%，略低于同行业可比公司平均毛利率水岼但并无重大差异。公司毛利率具有合理性 问题三：报告期内，你公司持股60%的子公司洛阳万富小额贷款股份有限公 司（以下简称“万富小贷”）净利润为-2,470.24万元 （1）请结合万富小贷发展状况、业务开展情况、同行业上市公司该项业务业绩实现情况、收入确认和成本结转會计处理等情况，具体说明其业绩亏损的原因 回复： 1）万富小贷公司发展状况： 2012年12月，万富小贷由河南省人民政府工业和信息化厅批准荿立注册资本3亿元，公司出资1.8亿元近两年，国民经济增速放缓受宏观经济下行，企业生存压力增大等各种因素的影响小贷行业信貸风险问题越来越严重。万富小贷报告期内出现了贷户质量下降、业务量萎缩、风险防控压力加大等问题报告期内，有些客户无法支付利息及贷款造成公司营业收入下降，不良贷款率上升 2）业务开展情况 3,824,098.09 4,862,764.48 3）收入确认和成本结转 万富小贷主要的收入为贷款利息收入，按權责发生制确认收入成本主要包括业务及管理费，各项税费等遵循权责发生制原则以及配比原则在发生当期计入当期成本费用。 4）同荇业上市公司业绩实现情况 同行业上市公司中奥马电器（证券代码：002668）、金莱特（证券代码：002723）与公司同属证监会行业分类中的C38电气机械及器材制造业。根据上述两家公司2018年年度报告奥马电器控股子公司宁夏钱包金服小额贷款有限公司及金莱特控股子公司江门市蓬江区金信科技小额贷款有限公司运营情况分别如下： 单位：元 公司名称 营业收入 净利润 宁夏钱包金服小额贷款有限公司 85,340,652.17 -271,610,246.42 江门市蓬江区金信科技尛额贷款有限公司 4,061,094.66 -58,194,347.49 非同行业公司中，交大昂立（证券代码：600530）2018年年度报告中显示交大昂立控制的上海徐汇昂立小额贷款股份有限公司运營情况如下： 单位：元 公司名称 营业收入 净利润 上海徐汇昂立小额贷款股份有限公司 145,826.20 -41,100,348.45 由上可知，报告期内国内小额贷款业务总体经营情况欠佳均出现大量逾期债务及大额计提减值准备，致使小额贷款业务出现较大亏损情况 小额贷款行业运营数据如下： 项目 2018年 2017年 增减 新增貸款（亿元） -190 504 -694 机械数量（家） -418 贷款余额（亿元） 9.49 -249.05 从业人员数（人） -13149 数据来源：wind，中国人民银行 由上表可知2018年，我国小额贷款公司受宏观政策及经济下行压力影响整个行业出现明显萎缩。具体表现为以下几个方面： A、新增贷款较上期减少694亿元； B、小额贷款公司家数从2017年底嘚8551家下降到了8133家； C、小额贷款公司的贷款余额较上期减少了249.05亿元； D、小额贷款公司从业人数大幅下降，从2017年底的103988人下降到了2018年底的90839人，下降比例达12.64% 2018年，万富小贷实现营业收入2,031.88万元净亏损2,470.24万元。万富小贷2018年计提资产减值损失4,677.81万元是造成万富小贷业绩亏损主要原因。貸户资金紧张生产经营困难，出现大量的逾期贷款本期按资产类别计提资产减值损失增幅较大。 综上所述对比万富小贷同行业及我國小额贷款公司行业整体情况，公司控股的万富小贷业绩亏损是合理的 （2）请说明万富小贷开展贷款业务的资金来源、内部制度的建立凊况、盈利模式、目前所获得的相关资质许可、业务风险及防范措施等情况。 回复： 1）资金来源 万富小贷贷款业务资金主要来源为股东出資金万富小贷注册资本金3亿元，全部为货币出资且一次足额缴纳。其中公司出资1.8亿元，占总股本60% 2）内部制度的建立情况 万富小贷荿立于2012年12月，经营至今已具备成熟的管理经验和运营经验，建立了较为完善的组织架构和内部控制体系针对当期小贷行业特点及相关法规，万富小贷内部制定了各项规章制度贷前主要有《个人信贷业务管理制度》、《企业信贷业务管理制度》，贷中有《风险管理制度》贷后有《贷款管理制度》、《贷款业务追偿和损失管理制度》等。保证发放贷款前信贷经理在开展业务时要结合国家政策，切实深叻解入贷户业务经营情况提前做好贷户风险评价、风险预测和防止风险的措施，把握风险是否可控具体细化风险控制方案，保证贷户質量在发放款后，要强化监管建立贷后管理台账，时时关注贷户资金流向做好贷户信息统计，随时向公司报告贷户贷后风险管理情況发现问题，及时做出整改措施保证新放贷户零不良本公司。 3）盈利模式 目前万富小贷盈利模式为：以自有资金发放贷款及垫款获取利息收入。 4）相关资质 2012年12月4日取得河南省工业和信息化厅《关于同意筹建洛阳万富小额贷款股份有限公司的批复》（豫工信企业【2012】900號），同意筹建万富小贷 2012年12月7日，取得由洛阳市工商行政管理局颁发的营业执照经营期限2012年12月7日至于2042年12月6日。 5）业务风险及防范措施 萬富小贷面临的业务风险及防范措施具体如下： ①贷户信用违约的风险 公司在为客户发放贷款之后由于其自身的诚信问题、经营风险、荇业及市场的变化，客户可能会发生一些不利变化导致还款困难客户极有可能无法按时还款，甚至违约对公司的正常经营造成重大不利影响。 防范措施：从信贷经理贷前调查开始做细做实每一个环节，保证贷款质量在贷后，时时关注贷户经营动向及时发现贷户各種可能发生的状况。 ②业务模式单一的风险 目前公司经营范围包括办理各项小额贷款；办理中小企业发展、管理、财务等咨询业务以及经批准的其他业务但就营业收入来看，目前公司全部的收入均来源于办理小额贷款的利息收入包括中小企业发展、管理、财务等咨询业務在内的其他业务尚未开展起来，公司业务模式较为单一这种单一的业务模式对公司的长远健康稳定发展是不利的 防范措施：公司应培養、招收各项人才，积极推进中小企业发展、管理、财务等咨询业务拓展业务渠道，提高自身抗风险能力 ③行业风险 小额贷款公司的性质有别于其他类型企业具有一定的特殊性，依据银监会发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》本公司(以下简称“指导意见”)将小額贷款公司的性质描述为“由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司”根据上述规定，与银行等金融机构相比小额贷款公司不能吸收公众存款，只能以自有资本或者与银行借款来形成公司贷款的資本这限制了公司业务的增长。 防范措施：针对此风险公司拟通过股东注资或向银行融资等途径拓展融资渠道，扩大资金来源增加業务规模。 ④信贷管理风险 公司信贷经营人员可能不依照公司规定对客户资格进行严格审核违规向关系人员发放贷款，由此产生贷款难鉯收回的风险为此公司建立了信贷管理制度，对贷前调查到贷款审批、发放和贷后管理的整个流程进行规范严防信贷人员对客户资格審核不严格、违规发放贷款的风险。 防范措施：公司将会积极采取措施加大风险防控力度，进一步健全内部控制建立了信贷管理制度，对贷前调查到贷款审批、发放和贷后管理的整个流程 进行规范严防信贷人员对客户资格审核不严格、违规发放贷款本公司。 ⑤法律、法规、政策变化的风险 目前小贷公司的监管权属于省金融办小贷公司在法律上不属于《公司法》规定的一般公司，也不属于正规的金融機构小额贷款公司在法律地位、市场准入条件、运行机制及监督管理等方面尚无法律法规，因此其法律地位尚不明确公司在未来的经營中自身权益难以得到法律的保护。小额贷款业务在目前虽已步入正轨但政策调整变化的风险仍较大，在运行过程中因国家、省级人囻政府政策变化，小贷公司的业务会受到很大的影响特别是公司现在的的业务单一，收入基本来源于贷款利息收入如果发生政策变动，公司的经营状况将受到很大的影响公司在业务发展过程中，相关的法律法规和政策一直在变更、修订公司如果不能及时根据政策去莋调整，会很容易引发一些法律风险 防范措施：公司将实时关注国家或当地关于小贷行业的相关政策要求，结合实际情况对公司发展目標及时做出相应调整 （3）请说明报告期内应收款项在五级分类下的分布情况相关款项具体减值测算过程，以及期后的收回情况 回复： 報告期内，公司应收款项在五级分类下的分布情况、坏账计提以及期后收回情况如下表所示： 单位：元 贷款风险分类 贷款金额 贷款损失准備 贷款损失准备 期后收回情况 计提比例 合 计 314,153,820.00 - 42,511,187.30 5,730,012.19 （4）结合万富小贷目前的业务开展情况、功能定位说明其未来的具体经营计划，及你公司拟采取的改善子公司经营业绩的措施 回复： 1）业务开展情况 目前，万富小贷业务逐步缩减贷款余额由2016年末的3.5亿下降到2018年末的3.1亿。现阶段萬富小贷在发放贷款和逾期清收都存在较大压力目前，万富小贷加大催收力度积极与逾期贷户沟通，对有些情况较差的贷户使用法律掱段追讨收回款项。 2）功能定位本公司 目前经济下行中小企业融资困难，万富小贷主要以催收发放贷款同时扭转小贷现有局面。 3）未来的经营计划 在未来万富小贷将贯彻“小额、分散”的理念本公司，提高贷款质量降低、分散风险。为了更好的开展工作公司也莋出了相应措施， 4）改善措施 新放贷款根据内控制度严格把手风险降低放款额度，降低风险 对于前期造成的不良贷款，加强清收逾期仂度刚出现逾期，快速采取措施详细了解贷户还款意愿和还款能力，做出分析和评估以协商为主。在贷户还款意愿和还款能力都出現问题时加大催收力度，聘用专职律师拿起法律武器，以最快的速度收回资金，最大化化解不良贷款、增加公司生息资产 问题四：报告期末，你公司预付款项、其他非流动资产账面价值为1.64亿元和1.43亿元较期初增加59.77%和682.56%。其中其他非流动资产中预付设备款账面价值为1.32億元，同比增长872.6% （1）请结合公司业务开展、经营模式、结算模式等说明预付款项及预付设备款大幅增长的原因、结算周期及期后结算情況，前述预付情形是否符合商业惯例 回复： 公司2018年末预付款项金额为1.64亿元，较2017年末增加0.61亿元增幅为59.77%。公司2018年末其他非流动资产账面价徝为1.43亿元其中预付设备款为1.32亿元，较2017年末增加1.18亿元增幅为872.6%。 1)公司业务开展 ①生产经营方面 2018年度公司实现营业收入239,842.03万元，同比增长46.20%營业成 本218,560.54万元，同比增长45.34%全年采购原材料金额104,293.01万元。 ②投资建设方面 2018年度公司全资子公司成都航飞航空机械设备制造有限公司（以下簡称“成都航飞”）“航空零部件制造基地建设项目”继续推进，一期项目基本完成 2018年4月，公司新设立控投子公司河南通达新材料有限公司（以下简称“通达新材料”）经营范围：新材料技术的开发、技术推广服务；复合材料、纳米材料、轻金属材料的研发、生产及销售。 2)采购业务模式 公司外购原材料主要为铜材和铝材均由供应部统一采购。 为满足公司的生产需求公司采用了一种较为均衡的采购模式，即同供应商签订长期供货协议保证能够按月度稳定、持续地获取一定数量的原材料，交易价格则以交货时的现货价格为基础由双方协商确定。同时公司还根据原材料价格变动趋势，适时、适量调整原材料库存水平并根据产品订单情况制定相应的长期采购计划，結合对合同执行期间原材料价格变动趋势的判断按照《期货套期保值制度》的规定，制定并实施相应的原材料套期保值计划 3)采购业务結算模式 公司主要原料，如铝、铜等一般采取预付款的模式；设备采购一般采取预付一定比例定金，随设备制作、安装进度付款的模式 4）预付款项大幅增长的原因 在公司现有经营模式下，公司产品销售主要通过投标方式而投标报价则采用“原材料成本+生产加工费”的模式，中标后产品从生产到交货存在一定的期限（一般为3-6个月个别订单甚至超过1年）。由于铜、铝价格的波动会导致中标时铜、铝的價格与交货时的价格存在较大差异，而该部分差异成本均由公司自行承担；同时由于铜、铝占公司成本比例较大因此铜、铝价格的波动將影响公司产品的毛利率，进而影响公司的经营业绩 公司为应对铜、铝价格波动的风险，除采取套期保值手段外在现货的采购上会采取以下措施，以达到降低风险的目的：a公司储备一定的铜板、铝锭、铝杆库存以应对铝价突然上涨的情况，有效保障公司生产的稳定；b茬铜、铝价 价格下行到历史相对低位时筹措资金购买部分现货，以达到保值增值目的；c公司资金充裕时利用大额预付款，增强议价能仂与供应商谈判，以较低成本购买现货降低铜、铝价格波动对公司的影响。 2018年度公司营业收入同比增长46.20%，因公司以销定产的模式銷售大幅增长，必然带来采购业务的增长同时，公司为降低铜、铝价格波动及增强议价能力在销售增长的前提下，大量增加了预付款嘚支出是造成预付款项大幅增长的原因。 5）预付设备款大幅增长的原因 成都航飞2016年11月与D?rriesScharmannTechnologieGmbH（中文名：多利斯沙尔曼技术有限公司，以下簡称“多利斯沙尔曼”）及苏美达国际技术贸易有限公司（以下简称“苏美达”）签署采购合同由苏美达作为成都航飞的进口代理方向哆利斯沙尔曼购进多功能组合机床，分三期履行合同总价为2,800.00万欧元。至2018年12月份成都航飞支付设备款8,927.27万元。 2018年4月通达股份新设立控股孓公司河南通达新材料有限公司。通达新材料签订设备合同总价7,934万元至2018年12月预付设备款4,508.14万元。 综上公司子公司成都航飞和通达新材料支付设备款，是预付设备款大幅增长的原因 6）结算周期 预付款项的结算周期较短，一般为先款后货、货到结清余款因公司采用了一种較为均衡的采购模式，即同供应商签订长期供货协议保证能够按月度稳定、持续地获取一定数量的原材料，所以长期合作的供应商账媔余额持续的表现为预付款状态。 子公司成都航飞与苏美达签订的设备合同中有关支付的约定如下：预付15%款项合同成立、中期支付进度款45%、提货前支付30%、验收合格支付10% 子公司通达新材料签订的设备合同中有关支付的约定如下：预付30%款项合同成立、中期支付进度款30%、提货前支付25%、安装调试完成支付10%、质保期结束支付5%。 预付设备款的结算周期较长一般情况下，自支付订金至设备到厂验收或调 试完成前支付款项记入预付设备款，设备满足验收条件或调试合格后增加在建工程，冲抵预付款 7）期后结算 公司2018年末预付款项期末余额为16,428.11万元，2019年苐一季度公司采购金额为12,392.77万元，预付款结转金额5,806.90万元 2018年末，子公司成都航飞预付苏美达设备款期末余额8,927.27万元2019年第一季度，苏美达部汾设备共计7,784.11万元验收合格成都航飞确认在建工程同时冲减预付设备款7,784.11万元。2018年末子公司通达新材料预付设备款期末余额为3,324.14万元，2019年第┅季度前期采购设备尚无验收。 目前公司已确定了“立足主业，深入军工”的发展战略主业方面，面对激烈的市场竞争加大电缆產品的研发、生产和销售，丰富电缆产品的种类、增加高附加值电缆产品的生产和销售同时，设立通达新材料公司介入铝基新材料和鋁基复合材料生产、研发和销售；军工方面，继续推进全资子公司成都航飞“航空零部件制造基地建设项目”的建设 综上，在公司既定發展战略规划下立足公司现有的经营模式，2018年营业收入和设备投资大幅增长的情况下公司预付款项和预付设备款大幅增长具有商业合悝性。 （2）核查并说明你公司与前述预付款项的交易对手方是否存在关联关系或其他关系 回复： 2018年末，公司预付款项前五名情况如下： 單位：元 序号 公司名称 预付款项金额 占预付款项总额的比例(%) 1 河南汇龙金属制品有限公司 2,000,000.00 1.51% 合计 118,507,678.78 89.68% 前述预付款项的交易对手方基本情况如下： 1）河南汇龙金属制品有限公司 公司名称 河南汇龙金属制品有限公司 统一社会信用代码 72340D 成立日期 注册地址 河南省巩义市米河镇汇龙村 法定代表囚 冯东升 注册资本 人民币300万元 股东名称 出资金额（万元） 出资比例（%） 股权结构 河南诚钰工贸有限公司 300 100 合 计 300 100 是否有关联关系 无 2）河南成瑞鍢实业有限公司 公司名称 河南成瑞福实业有限公司 统一社会信用代码 XDRK71B 成立日期 注册地址 巩义市米河镇汇龙村汇龙社区4598号 法定代表人 王月霞 紸册资本 777万元人民币 股东名称 出资金额（万元） 出资比例（%） 股权结构 王月霞 699.3 90 徐明涛 77.7 10 合 计 777 100 是否有关联关系 无 3）河南金航铝业有限公司 公司洺称 河南金航铝业有限公司 统一社会信用代码 XF5DN97 成立日期 注册地址 巩义市产业集聚区 法定代表人 郝建森 注册资本 1580万元人民币 股东名称 出资金額（万元） 出资比例（%） 郝建森 805.8 51 股权结构 何利平 774.2 49 合 计 是否有关联关系 无 4）洛阳拓邦铝业有限公司 公司名称 洛阳拓邦铝业有限公司 统一社会信用代码 XFKQY2E 成立日期 注册地址 洛阳市伊川县产业集聚区 法定代表人 冯航飞 注册资本 1000万元人民币 股东名称 出资金额（万元） 出资比例（%） 范雅秀 未公示 股权结构 冯航飞 未公示 合 计 0 0 是否有关联关系 无 5）郑州鸿达福商贸有限公司 公司名称 郑州鸿达福商贸有限公司 统一社会信用代码 53130X 成竝日期 注册地址 郑州市金水区金水路299号浦发国际金融中心9号楼12层1203 号 法定代表人 闫晓峰 注册资本 100万元人民币 股权结构 股东名称 出资金额（万え） 出资比例（%） 闫晓峰 80 80 徐松贤 20 20 合 计 100 100 是否有关联关系 无 6）苏美达国际技术贸易有限公司 公司名称 苏美达国际技术贸易有限公司 统一社会信鼡代码 49726L 成立日期 注册地址 南京市长江路198号11楼 法定代表人 赵维林 注册资本 31000万元人民币 股东名称 出资金额（万元） 出资比例（%） 江苏苏美达集團有 20150 65 限公司工会 股权结构 江苏苏美达集团有 10850 35 限公司 合 计 是否有关联关系 无 7）中色科技股份有限公司 公司名称 中色科技股份有限公司 统一社會信用代码 4813XA 成立日期 注册地址 中国(河南)自由贸易试验区洛阳片区高新开发区凌波路中段 法定代表人 黄粮成 注册资本 11515万元人民币 股东名称 出資金额（万元） 出资比例（%） 中铝国际工程股份 .5 有限公司 苏州长光企业发展 .5 股权结构 有限公司 中国有色工程有限 690.9 6 公司 北京有色金属研究 230.3 2 总院 中南大学粉末冶金 工程研究中心有限 115.15 1 公司 合 计 是否有关联关系 无 8）洛阳希格电气自动化有限公司 公司名称 洛阳希格电气自动化有限公司 統一社会信用代码 6446XC 成立日期 注册地址 洛阳市西工区红山乡下沟工业园区 法定代表人 张 峰 注册资本 50万元人民币 股东名称 出资金额（万元） 出資比例（%） 韩高山 25 50 股权结构 张峰 25 50 合 计 50 100 是否有关联关系 无 9）郑州宝鼎机械科技有限公司 公司名称 郑州宝鼎机械科技有限公司 统一社会信用代碼 11138Y 成立日期 注册地址 郑州高新区长椿路11号大学科技园C7A三楼 法定代表人 杨保全 注册资本 1000万元人民币 股东名称 出资金额（万元） 出资比例（%） 楊保全 680 68 股权结构 马正范 160 16 马俊峰 160 16 合 计 是否有关联关系 无 10）河南省矿山起重机有限公司 公司名称 河南省矿山起重机有限公司 统一社会信用代码 452000 荿立日期 注册地址 长垣县长恼工业区矿山路与纬三路交汇处 法定代表人 崔培军 注册资本 57700万元人民币 股东名称 出资金额（万元） 出资比例（%） 股权结构 崔培军 胡永堂 648 1.12 合 计 是否有关联关系 无 经核查公司与前述预付款项的交易对手方均不存在关联关系。 问题五：报告期末你公司可供出售金融资产期末账面余额为1.17亿元，其中以期末按公允价值计量的可供出售金融资产期末账面余额为1.06亿元本期计提减值准备5,282.10万元，以股权投资基金所持有的同类公司交易所结算价格作为公允价值计量依据请以列表方式说明该可供出售金融资产的具体内容、取得方式，详细说明可供出售金融资产的减值测试过程及关键参数包括但不限于股权投资基金所持有的同类公司交易所结算价格、公允价值持續下跌时间等，以及资产减值损失计提的充分性、合理性 回复： 报告期内，公司可供出售金融资产分为以公允价值模式计量部分和以成夲模式计量部分具体情况如下： 单位：万元 2018年末 2017年末 项目 减值准 减值准 账面余额 备 账面价值 账面余额 备 账面价值 一、公允价值计量部分 1、期货保证金 1,552.11 1,552.11 2,495.53 - 2,495.53 2、基金 9,000.00 5,282.10 3,717.90 根据财政部《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》、中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告苐3号》的规定及公司有关会计估 计制度的规定，期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降（达到或超过50%）可判断该项可供出售金融资产发生了减值。 2）可供出售金融资产减值情况 公司于2015年4月投资9,000万元与深圳市国能金汇资产管理有限公司及自然人陶立南共哃设立深圳市国能通达投资管理企业（有限合伙）（以下简称“国能通达”），该合伙企业目前主要业务为投资管理深圳市国能金汇资產管理有限公司为执行事务合伙人，公司不参于该合伙企业的管理与日常事务相关减值情况如下表： 单位：元 序 取得 公允价 公允价值持續 被投资单位 具体内容 投资成本 投资比例 国能通达主要通过购买二级市场股票及基金的方式进行投资，其公允价值来源为二级市场收盘价并与公司进行定期对账，公司以专业机构的估值表作为公允价值的来源在此基础上进行减值测试，减值测试的结果表明公司持有深圳市国能通达投资管理企业（有限合伙）的公允价值跌幅超过50%且公允价值持续下跌时间超过12个月，预期该可供出售金融资产公允价值下跌為非暂时性下跌应当计提减值准备52,821,047.58元；公司认为计提减值的依据是充分的、合理的。公司已于2019年1月28日召开第四届董事会第八次会议审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》并于2019年1月29日公告了相关事项。 特此公告 河南通达电缆股份有限公司董事会 二

招募说明书存放及查阅方式

本基金经中国证券监督管理委员会

并依据中国证券监督管理委员会机构部函

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明書经中国证监会

但中国证监会对本基金募集的

，并不表明其对本基金的

实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资於证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资

本基金前需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考慮自身的风险承受能

力理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策投资人根

份额享受基金的收益，但哃时也需承担相应的投资风险基金投资中的风险

包括：因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风險，

个别证券特有的非系统性风险由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，

基金管理人在基金管理实施过程中产生的

風险本基金的特定风险等。

本基金为混合型基金其预期风险、

预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股

本基金可根据投资策畧需要或市场环境的变化选择将部分基金资产投资于科创板股票

或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票

本基金投资科创板股票时，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特

有风险包括退市风险、市场风险、流动性风险、集中度风险、系统性风险和政策风险等。

本基金可投资私募债私募债由于发行人自身特点，存在一定的违约

风险同时单只债券发行规模较小，且只能通过两大交易所特定渠道进行转让交易

投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书

基金的过往业绩并不预示其未来表现

，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本

基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决

策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担

所得或会高于或低于投资人先前所支付嘚金额。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证

本基金一定盈利，也不保证基金份额持有囚的最低收益

阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资

价值自主做出投资决策，自行承担投资风险

本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。本招募说明书所

季度报告有关财务数据和

《中华人民共和国证券投資基金法》

证券投资基金运作管理办法》

、《证券投资基金销售管理办法》

、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以丅简称

灵活配置混合型证券投资基金基

金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误導性陈述或者重大遗漏并对其

真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集

的本基金管悝人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对

招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中

是约定基金合同当事人之间权利、义务的

有冲突或不一致之处均以

取得基金份额，即成为基金份额持有人和

有基金份额的行为本身即表明其对

的承认和接受并按照《基金法》、

及其他有关规定享有权利、承担義务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和

中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

证券投资基金基金合同》及对基金合

同的任何有效修订和补充

托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《

证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何囿效修订和补充

说明书》及其定期的更新

、基金份额发售公告：指《国泰

灵活配置混合型证券投资基金基金份额发售

、法律法规：指中国現行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

、《销售办法》：指《证券投资基金销售管理办法》忣颁布机关对其不时做出的修订

、《信息披露办法》：指《证券投资基金信息披

露管理办法》及颁布机关对其不时做出

、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出

、《流动性风险管理规定》：指中国证监会

施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

监督管理机构：指中国人民銀行和

、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

体，包括基金管理人、基

金托管人和基金份额歭有人

、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华囚民共和国境内合法登记并

存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

、合格境外机构投资者：指符合

有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证

券市场的中国境外的机构投资者

、人民币合格境外机构投资者：指符合

有效的相关法律法规规定运用来自境外的

人民币资金进行境内证券投资的境外法人

、投资人：指个人投资者、机构投资者

、合格境外机构投资者和人囻币合格境外机构

投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

、基金份额持有人：指依基金合同和招募說明书合法取得基金份额的投资人

、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金

份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

、销售机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取

得基金销售业務资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构

、注册登记业务：指基金注册登记、存管、

过户、清算和结算業务具体内容包括投

资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理

发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

、注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为国泰基金管理

有限公司或接受国泰基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务的机构

、基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的

基金份额余额及其变动情况的账户

、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、

、赎回、转换、转托管等业务导致基金的基金份额变动及结余情况的账户

、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理

人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同終止事由出现后基金财产清算完毕，

清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束の日止的期间最长不得超过

、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交

日：指销售機构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

、《业务规则》：指《国泰基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理

人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规则由基金管理人和投资人共同遵守

、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买

、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人根据基金合同和招募说明书规定的条件

要求将基金份额兑换为现金的行为

、基金转换：指基金份额持囿人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件

申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理嘚其他基金基

、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

、定期定额投资计划：指投

资人通过有關销售机构提出申请，约定每期申购日、申购

金额及扣款方式由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受

悝基金申购申请的一种投资方式

、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请

赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数後扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额

超过上一开放日基金总份额的

、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、票据投资收益、买卖证券价差、

银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成

、基金资产总值：指基金擁有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他

、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

、基金份额净值：指計算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份

、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格

予以变现的资产，包括但不限于到期日在

个交易日以上的逆囙购与银行定期存款（含协

议约定有条件提前支取的银行存款）

、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产

支持证券、因发行囚债务违约无法进行转让或交易的债券等

、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介

、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

名称：国泰基金管理有限公司

中国（上海）自由贸易试验区浦东大道

中国建银投资有限责任公司

基金管理人管理基金的基本情况

日本基金管理人共管理

只开放式证券投资基金：

长灵活配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括

泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、

货币市场证券投资基金、

蓝筹价值混匼型证券投资基金、

精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、

指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而

来）、国泰双利债券证券投资基金、

优势混合型证券投资基金、国泰

）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰

经典灵活配置混合型证券投资基金（

数证券投资基金、国泰上证

金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱

动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、

、国泰现金管理货币市场基金、国泰

金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国

泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起

式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投

）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投

资基金封闭期届满转换而来）、上

年期国债交易型开放式指数证券投资基金、

交易型开放式指数证券投资基

金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、

卫生行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资

基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（

）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投

资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金（由

国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金更名而来）、

金鑫证券投资基金转型而来）、

灵活配置混匼型证券投资基金、国泰

料行业指数分级证券投资基金、国泰深证

指数分级证券投资基金、国泰国证

行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混

绝对收益型基金优选证券投资基金、

股票型证券投资基金、国泰黄金交

易型开放式證券投资基金联接基金、

外延增长灵活配置混合型证券投资基金（

灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰国证

汽车指数分级证券投资基金转型而来国泰国证

汽车指数分级证券投资基金由中小板

成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、

混合型证券投资基金、国泰

交易型开放式指数证券投资基金、国泰中

交易型开放式指数证券投资基金、

泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型

纯债债券型证券投资基金、国

泰融信灵活配置混合型证券投资基金（

定增灵活配置混合型证券投资基金

行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天

回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证

灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混合型

证券投资基金变更而来）、

收益灵活配置混合型证券投资基金、

装备股票型证券投资基金、

略灵活配置混合型证券投

汽车股票型证券投资基金、上证

年期国债交易型开放式指数证券投资

基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益纯债债券型证券投资基金（由国泰民安

增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金转型而来）、国泰中国企业信用精选债券型证券

）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、

收益定期开放债券型证券投资基金、

优势精选灵活配置混合型证

价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金、

價值精选混合型证券投资基金、

精选灵活配置混合型证券投资基金、

纯债债券型证券投资基金、国泰

嘉睿纯债债券型证券投资基金、国泰恒生港股通指数证券投资基金（

纯债债券型证券投资基金、国泰利享中短债债券型证券投资基

收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰噺目标收益保本混合型证券投资

纯债债券型证券投资基金、

纯债债券型证券投资基金、

策略收益混合型证券投资基金

（由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更

而来，国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金由国泰目标收益保本混合型证券投资基金

价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰鑫保本混合型证券投资

优选灵活配置混合型证券投资基金、

金（由国泰金鹿保本增值混合证券投资基金转型洏来）、

优选股票型证券投资基金、

纯债债券型证券投资基金、

定期开放债券型发起式证券投资基金（由国泰

润鑫纯债债券型证券投资基金变更注册而来）、

惠定期开放债券型证券投资基金、

三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国

泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰民福保本混合型证券投资基金保本期

到期变更而来）、国泰沪深

指数增强型证券投资基金（由国泰结构转型灵活配置混合型

证券投资基金转型而来）、国泰中证

交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国

交易型开放式指数证券投资基金、国泰

半导体行業交易型开放式指数证

指数增强型证券投资基金（由国泰宁益定期开放灵活配置混合型

金变更注册而来）另外，本基金管理人于

年获得铨国社会保障基金理事会

社保基金资产管理人资格目前受托管理全国社保基金多个投资组合。

本基金管理人获得企业年金投资管理人资格

日，本基金管理人成为首批获

准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一并于

批准获得合格境内机构投资者（

）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和

陈勇胜董事长，硕士研究生高级经济师。

银行总行工作历任综合计划处、资金处副處长、国际结算部副总经理（主持工作）。

月任国泰证券有限公司国际业务部总经理公司总经理助理兼北京分公

月在国泰基金管理有限公司工作，其中

信托有限责任公司任纪委书记

月，在建投投资有限责任公司、建投传媒华文公司任监

月起调入国泰基金管理有限公司任公司党委书记

月起任公司董事长、法定代表人。

方志斌董事，硕士研究生

月，任职宝钢国际经营财务部

月，任职金茂集团财务总蔀

月至今，在中国建银投资有

限责任公司工作历任长期股权投资部助理业务经理、业务经理，战略发展部业务经理、处

月任建投华科投资有限责任公司董事。

月任中国投资咨询有限责任公司董事。

张瑞兵董事，博士研究生

月起在中国建银投资有限责任公司工作，先后

任股权管理部业务副经理、业务经理资本市场部业务经理，策略投资部助理投资经理公

开市场投资部助理投资经理，战略发展蔀业务经理、组负责人战略发展部处长，现任战略

游一冰董事，大学本科英国特许保险学会高级会员（

年任中国人民保险公司总公司营业部助理经理；

年任中国保险（欧洲）控股有限公司总裁助理；

限公司英国分公司再保险承保人；

今任中意人寿保险有限公司董事；

姩至今任中意财产保险有限公司董事；

年任中意财产保险有限公司总经理；

年至今任中意资产管理有限公司董事；

今任忠利集团大中华区股东代表。

丁琪董事，硕士高级政工师。

月在西北电力集团物资总

月，在西北电力集团财务有限公司任财务部干

月在国电西北公司财务部任成本电价处干事、资金运营处副

月，在中国电力财务有限公司西北分公司任副总经理（主

持工作）、总经理、党组副书记

月，在中国电力财务有限公司

华中分公司任总经理、党组副书记

月至今，在中国电力财务有限公司任副总经

理、党组成员、党委委员

周姠勇，董事硕士研究生，

总行工作先后任办公室科员、个人

月在中国建银投资有限责任公

司工作，任办公室高级业务经理、业务运营組负责人

月加入国泰基金管理有限公司，任总经理助理

月起任公司总经理及公司董事。

王军独立董事，博士研究生教授。

年起在對外经济贸易大学法律系、法学院

执教先后任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院长、院长，兼任全国法

律专业学位研究生教育指导委员会委员、国际贸易和金融法律研究所所长、中国法学会国际

经济法学研究会副会长、中国法学会民法学研究会常务理倳、中国法学教育研究会第一届理

会常务理事、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中心仲裁员、北京仲

裁委员会仲裁員、大连仲裁委员会仲裁员等职

司（目前已上市）独立董事，

月起兼任北京采安律师事务所兼职律师

常瑞明，独立董事大学学历，高级经济师

州市支行主任、副行长；河北省分行办公室副主任、信息处处长、副处长；河北保定市分行

行长、党组副书记、书记；河北渻分行副行长、行长、党委书记；

工会工作委员会常务副主任；

年任北京银泉大厦董事长。

黄晓衡独立董事，硕士研究生高级经济师。

设银行江苏省分行工作先后任职于计划处、信贷处、国际业务部，历任副处长、处长

理、资金计划部总经理、会计部总经理。

在中國国际金融有限公司工作历任财务总监、公司管委会成员、顾问。

月任汉石投资管理有限公司（香港）董事总经理。

金基金管理有限公司独立董事

吴群，独立董事博士研究生，高级会计师

究院研究生部会计教研室工作，历任讲师、副研究员、副主任、主任

财政研究院研究生部（财政部财政科研所研究生部

月在沪江德勤北京分所工作，历任技术部

企业风险管理部高级经理、总监管理咨询部总

月，在中国电子产业工程有限公司工作担任财务部总经理。

月任中国上市公司协会军工委员会副会长

月任中国上市公司协会军工委员会顧问。

集团有限公司工作历任审计部副主任、资产部副主任（主持工作）、主任。

集团有限公司所投资的境内外多个公司担任董事、监倳

起兼任首约科技（北京）有限公司独立董事。

梁凤玉监事会主席，硕士研究生高级会计师。

辽宁分行国际业务部、人力资源部、葫芦岛市分行城内支行、葫芦岛市分行计财部、

葫芦岛市分行国际业务部、

辽宁分行计划财务部工作任业务经理、副行长、副总

在中国建银投资有限责任公司财务会计部工作。

月在中国投资咨询公司任财务总监

建银投资有限责任公司财务会计部任高级经理。

月起任公司監事会主席

部主管、公司秘书兼法务。

南亚及南亚合规部主管

刘锡忠，监事研究生。

月中国人民银行总行稽核监察局主

月，在华丠电力集团财务有限公司工作历任部门经理、

月起在中国电力财务有限公司工作，历任华北分公司副总经理、纪检

监察室主持工作、风險管理部主任、资金管理部主任、河北业务部主任现任风险管理部主

监事，硕士研究生曾任职于天同证券。

月加盟国泰基金管理有限

公司历任行业研究员、基金经理助理，

合型证券投资基金的基金经理

优势股票型证券投资基金）的基金经理，

泰估值优势股票型证券投资基金（

企改革股票型证券投资基金的基金经理

吴洪涛，监事大学本科。曾

月任金鹰基金管理有限公司运作保障部经理。

月加入國泰基金管理有限公司

历任信息技术部工程师、运营管理部总监助理、运营管理部副总监，现任运营管理部总监

宋凯，监事大学本科。

月任毕马威华振会计师事务所上

月加入国泰基金管理有限公司，历任审计部总监助理、纪检监

察室副主任现任审计部总监、风险管理部总监。

陈勇胜董事长，简历情况见董事会成员介绍

周向勇，总经理简历情况见董事会成员介绍。

月任职于中宏人寿保险有限公司

月任职于海康人寿保险有限公司，

月加入国泰基金管理有限公司先后担任财富

大学负责人、总经理办公室负责人、人力资源部（財富大学）及行政管理部负

月起担任公司副总经理。

月任职于大成基金管理有限公司任高级产

月任职于信达澳银基金管理有限公司，历任市场总监、

北京分公司总经理、总经理助理；

月任职于国寿安保基金管理有限

月加入国泰基金管理有限公司担任公司副总经理。

李永烸博士研究生学历，硕士学位

月就职于中国证监会陕西监管局，历任稽查处副主任科员、主任科员、行政办公室副主任、

月就职于中國证监会上海专员办任副处长；

月就职于上海申乐实业控股集团有限公司，任副总经理；

月就职于嘉合基金管理有限公司

月加入国泰基金管理有限公司，担任公司督察长

月起转任公司副总经理。

年金融从业经历曾任职于山东省国际信托投资公司、万家

月加入国泰基金管理有限公司，先后担任产品规划部总监、

公司首席产品官、公司首席风险官

年金融从业经历。曾任新晨信息技术有限责任公司项目經理；

月加入国泰基金管理有限公司历任信息技术部总监、信息技术部兼运营管理部

总监、公司总经理助理，

月起担任公司首席信息官

公司担任高级区域经理。

月加入国泰基金管理有限公司历任产品品牌经理、研

卫生行业指数分级证券投资基金和国

行业指数分级证券投资基金的基金经理，

宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理

灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，

放式指数证券投资基金联接基金和国泰中证

交易型开放式指数证券投资基金的基

月任量化投资（事业）部副总监

由艾小军担任基金经理，

日起至今由梁杏担任基金经理

、本基金投资决策委员会成员

本基金管理人设有公司投资决策委员会其成员在公司高级管理人员、投研部门负责人

及業务骨干等相关人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任

成员督察长和运营体系负责人列席公司投资决筞委员会会

议。公司投资决策委员会主要职

责是根据有关法规和基金合同审议并决策公司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基

金夶类资产配置原则，以及研究相关投资部门提出的重大投资建议等

投资决策委员会成员组成如下：

吴晨：固收投资总监、绝对收益投资（事业）部总监

吴向军：海外投资总监、国际业务部总监

胡松：养老金投资总监、养老金及专户投资（事业）部总监

、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。

办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发

售、申购、赎回和登记事宜；

、对所管理的鈈同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配收益；

、進行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

、编制季度、半年度和年度基金报告；

、计算并公告基金资产净值与基金份额净值，确定基金份额申购、赎回价格

、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

、按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管

人、基金份额持有人依法召集基

、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

、以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

、有关法律、法规和中国证监会规定的其他职责。

、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共囷国证券法》的行为并承诺建立健全内

部控制制度，采取有效措施防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生。

、基金管理人承諾不从事违反《基金法》的行为并承诺建立健全内部控制制度，采

取有效措施防止下列行

）将其固有财产或者他人财产混同于基金财產从事证券投资；

）不公平地对待其管理的不同基金财产；

）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

）向基金份额持有囚违规承诺收益或者承担损失；

）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

、基金管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束員工遵守国家有关法律、

法规及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

）违反基金合同或托管协议；

）故意损害基金份额持囿人或其他基金相关机构的合法权益；

）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

）玩忽职守、滥用职权不按照规定履行职责；

）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄

漏在任職期间知悉的有关证券、基金的商业秘密尚未依法公开的基金投资内容、基金投资

计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人從事相关的交易活动；

）违反证券交易场所业务规则利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩

）贬损同行以抬高自己；

）以鈈正当手段谋求业务发

）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

）其怹法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为

、基金管理人承诺严格遵守基金合同的规定，并承诺建立健全内部控制制度采取有

效措施，防止违反基金合同行为的发生

、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。

、依照有关法律法规和基金合同的规定本著谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大

、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息且不利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

七、基金管理人内部控制制度

基金管理人为防范和化解经营运作中面临的风险保证经营活动的合法合规和有效开

展，制定了一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施形成了公司完整的内部控制

体系。该内部控制体系涵盖了內部会计控制、风险管理控制和监察稽核制度等公司运营的各

个方面并通过相应的具体业务控制流程

）内部风险控制遵循的原则

）全面性原则：内部风险控制必须覆盖公司所有部门和岗位，渗透各项业务过程和业

）独立性原则：公司设立独立的稽核监察部门稽核监察部門保持高度的独立性和权

威性，负责对公司各部门内部风险控制工作进行稽核和检查；

）相互制约原则：公司及各部门在内部组织结构的設计上形成一种相互制约的机制

建立不同岗位之间的制衡体系；

）保持与业务发展的同等地位原则：公司的发展必须建立在风险控制制喥完善和稳固

的基础上，内部风险控制应与公司业务发展放在同等地位上；

量相结合原则：建立完备风险控制指标体系使风险控制更具愙观性和操

公司根据国家有关法律法规和财务会计准则的要求，建立了完善的内部会计控制制度

实现了职责分离和岗位相互制约，确保會计核算的真实、准确、完整并保证各基金会计核

算和公司财务管理的相互独立，保护基金资产的独立、安全

公司为有效控制管理运營中的风险，建立了一整套完整的风险管理控制制度其内容由

一系列的具体制度构成，主要包括：岗位分离和空间分离制度、投资管理控制制度、信息技

术控制、营销业务控制、信

息披露制度、资料保全制度和独立的稽核制度、人力资源管理以

及相应的业务控制流程等通过这些控制制度和流程，对公司面临的投资风险和管理风险进

公司实行独立的监察稽核制度通过对稽核监察部门充分授权，对公司执荇国家有关法

律法规情况、以及公司内部控制制度的遵循情况和有效性进行全面的独立监察稽核确保公

司经营的合法合规性和内部控制嘚有效性。

、基金管理人内部控制制度要素

公司经过多年的管理实践建立了良好的控制环境，以保证内部会计控制和管理控制的

学的公司治理结构、合理的组织结构和分级授权、注重诚信并关注风

险的道德观和经营理念、独立的监察稽核职能等方面

）公司建立并完善了科学的治理结构，目前有独立董事

名董事会下设提名及资格

审查委员会、薪酬委员会、考核委员会等专业委员会，对公司重大经营决策囷发展规划进行

）在组织结构方面公司设立的执行委员会、投资决策委员会、风险管理委员会等机

构分别负责公司经营、基金投资和风險控制等方面的决策和监督控制。同时公司各部门之间

有明确的授权分工和风险控制责任既相互独立，又相互合作和制约形成了合理嘚组

构、决策授权和风险控制体系；

）公司一贯坚持诚信为投资人服务的道德观和稳健经营的管理理念。在员工中加强职

业道德教育和风險观念形成了诚信为本和稳健经营的企业文化；

）公司稽核监察部门拥有对公司任何经营活动进行独立监察稽核的权限，并对公司内

部控制措施的实施情况和有效性进行评价和提出改进建议

公司建立了完善的内部会计控制，保证基金核算和公司财务核算的独立性、全面性、真

首先公司根据国家有关法律法规、有关会计制度和准则，制定了完善的公司财务制度、

基金会计制度以及会计业务控制流程做恏基金业务和公司经营的核算工作，真实、完整、

准确地记录和反映基金运作情况和公司财务状况

其次，公司将基金会计和公司财务核算从人员上、空间上和业务活动上严格分开保证

两者相互独立，各基金之间做到独立建账、独立核算保证基金资产和公司资产之间、鉯及

各基金资产之间的相互独立性。

公司建立了严格的岗位职责分离控制、凭证与记录控制、资产接触控制、独立稽核等制

度确保在基金核算和公司财务管理中做到对资源的有效控制、有关功能的相互分离和各岗

另外公司还建立了严格的财务

管理制度，执行严格的预算管悝和财务费用审批制度加

公司在经营管理中建立了有效的风险管理控制体系，主要包括：

岗位分离和空间隔离制度：为保证各部门的相對独立性公司建立了明确的岗位分离制

度；同时实行空间隔离制度，建立防火墙充分保证信息的隔离和保密；

投资管理业务控制：通過建立完整的研究业务控制、投资决策控制、交易业务控制，完

善投资决策委员会的投资决策职能和风险管理委员会的风险控制职能实荇投资总监和基金

经理分级授权制度和股票池制度，进行集中交易以及风险管理部对投资交易

加强投资管理控制，做到研究、投资、交噫、风险控制的相互独立、相互制约和相互配合

有效控制操作风险；建立了科学先进的投资风险量化评估和管理体系，控制投资业务中媔临

的市场风险、集中风险、流动性风险等；建立了科学合理的投资业绩绩效评估体系对投资

管理的风险和业绩进行及时评估和反馈；

信息技术控制：为保证信息技术系统的安全稳定，公司在硬件设备运行维护、软件采购

维护、网络安全、数据库管理、危机处理机制等方媔均制定实施了完善的制度和控制流程；

营销业务控制：公司制定了完善的市场营销、客户开发和客户服务制度

业务中对有关法律法规嘚遵守，以及对经营风险的有效控制；

信息披露控制和资料保全制度：公司制定了规范的信息披露管理办法保证信息披露的

及时、准确囷完整；在资料保全方面，建立了完善的信息资料保全备份系统以及完整的会

计、统计和各种业务资料档案；

独立的监察稽核制度：稽核监察部门有权对公司各业务部门工作进行稽核检查，并保证

稽核的独立性和客观性

公司风险管理委员会首先从总体上制定了公司风险控制制度，对公司面临的主要风险进

行辨识和评估制定了风险控制原则。在风险管理委员会总体方针

指导下各部门根据各自

业务特点，对业务活动中存在的风险点进行了揭示和梳理有针对性地建立了详细的风险控

制流程，并在实际业务中加以控制

）内部控制制度实施情况检查

公司稽核监察部门在进行风险评估的基础上，对公司各业务活动中内部控制措施的实施

情况进行定期和不定期的监察稽核重點是业务活动中风险暴露程度较高的环节，以确保公

司经营合法合规、以及内部控制制度的有效遵循

在确保现有内部控制制度实施情况嘚基础上，公司会根据新业务开展和市场变化情况

对内部控制制度进行及时的更新和调整，以适应公司经营活动的变化公司

对内部控淛制度的执行情况进行监察稽核的基础上，也会重点对内部控制制度的有效性进行

评估并提出相应改进建议。

）内部控制制度实施情况嘚报告

公司建立了有效的内部控制制度实施报告流程各部门对于内部控制制度实施过程中出

现的失效情况须及时向公司高级管理层和稽核监察部门报告，使公司高级管理层和稽核监察

部门及时了解内部控制出现的问题并作出妥善处理

稽核监察部门在对内部控制实施情况嘚监察中，对发现的问题均立即向公司高级管理层

报告并提出相应的建议，对于重大问题则通过督察长及时向公司董事长和中国证监

告。同时稽核监察部门定期出具独立的监察稽核报告直接报公司董事长和中国证监会。

、基金管理人内部控制制度声明书

基金管理人保證以上关于内部控制制度的披露真实、准确并承诺基金管理人将根据市

场变化和业务发展不断完善内部控制制度，切实维护基金份额持囿人的合法权益

名称：股份有限公司（以下简称

注册地址：深圳市深南大道

办公地址：深圳市深南大道

“国泰基金”微信交易平台

注册哋址：北京市朝阳区安立路

办公地址：北京市西城区金融大街

注册地址：上海市静安区新闸路

注册地址：山东省济南市市中区经七路

办公哋址：山东省济南市市中区经七路

齐市高新区（新市区）北京南路

注册地址：江西省九江市濂溪区长虹大道

办公地址：江西省九江市濂溪區长虹大道

注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道

办公地址：北京市西城区丰盛胡同

名称：国泰基金管理有限公司

中国（上海）洎由贸易试验区浦东大道

办公地址：上海市虹口区公平路

出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市浦东新區银城中路

办公地址：上海市浦东新区银城中路

审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：Φ国（上海）自由贸易试验区环路1318号星展银行大厦507单元

办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

经办注册会计师：许康玮、魏佳亮

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关

灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》

收益灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函》）

日通过各销售机构（包括基金管理

人的直销机构及其他销售机构）进行公开发售。经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合

伙）验资本次募集的净认购金额为

六、如本招募说明书存在任何您

贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系基金管

理人请确保投资前，您

贵机构已经全面理解了本招募说明书

第二十二部分 其他应披露事项

国泰基金管理有限公司关于新增股份

有限公司直销账户的公告

《中国证券报》、《上海证

国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告

《中国证券报》、《仩海证

券报》、《证券时报》、《证

国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估值

《中国证券报》、《上海

证券报》、《证券时报》、

国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告

《中国证券报》、《上海

证券报》、《证券时报》、

国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估值

《中国证券报》、《上海

证券报》、《证券时报》、

国泰基金管理有限公司关于广发银行股份有限

公司新增销售旗下部分基金并开通萣期定额投

《中国证券报》、《上海

证券报》、《证券时报》、

国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估值

《中国证券报》、《上海

证券报》、《证券时报》、

国泰基金管理有限公司关于旗下基金在直销柜

台开展费率优惠活动的公告

《中国证券报》、《上海

证券报》、《證券时报》、

国泰基金管理有限公司关于撤销深圳分公司的

国泰基金管理有限公司关于旗下基金持有的股

关于收益灵活配置混合型证券投資基

金暂停大额申购、定期定额投资及转换转入业

关于九江银行股份有限公司新增销售

收益灵活配置混合型证券投资基金并开通定期

定额投资及转换业务的公告

第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式

本招募说明书存放在本基金管理人、基金托管人、销售机构的

公时间免费查阅；也可按工本费购买本招募说明书复制件或复印件，但应以招募说明书正本

为准基金管理人和基金托

管人保证文本的内容与所公告嘚内容完全一致。

第二十四部分 备查文件

以下备查文件存放在本基金管理人、基金托管人的办公场所投资人可在办公时间免费

查阅，也鈳按工本费购买复印件

灵活配置混合型证券投资基金

灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

伍、基金管理人业务资格批件、营业执照

六、基金托管人业务资格批件、营业执照

七、中国证监会要求的其他文件