<div>
<p>
2017 年半年度报告 公司代码：600213 公司简稱：亚星客车 扬州亚星客车股份有限公司 2017 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告內容的真实、准确、完 整不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计 四、
公司负责人钱栋、主管会计工作负责人包军民及会计机构负责人（会计主管人员）樊焕声明： 保证半姩度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 报告期内公司不进行利润分配囷公积金转增股本 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者嘚实质承诺，敬请 投资者注意投资风险 七、
是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 描述存在的行业风险敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 十、 其他 □适用 √不适用 1 / 104 2017 年半年度报告 目录 第┅节
在本报告书中除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、亚星客车 指 扬州亚星客车股份有限公司 大股东、控股股东、潍柴扬州、潍柴扬州公司 指 潍柴（扬州）亚星汽车有限公司 山重财务公司 指 山东重工集团财务有限公司 潍柴 指 潍柴控股集团有限公司 丰泰汽车 指 厦门丰泰国际新能源汽车有限公司 深圳销售公司 指 维特思达（深圳）汽车销售有限公司 潍坊销售公司 指
潍坊市维特思达汽车销售有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期、本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 扬州亚星客车股份有限公司 公司的中文简称 亚星客车 公司的外文名称
Yangzhou Yaxing Motor Coach guchen@ 电子信箱 600213@.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券事务办公室 报告期内变更情况查询索引 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 亚星客车 600213 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一)
主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2016 年年度股东大会 2017 年 6 月 12 日 .cn 2017 年 6 月 13 日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、利潤分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每 10 股送红股数（股） 0 每 10 股派息数(元)（含税） 0 每 10 股转增数（股） 0
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 三、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购囚以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 □适用 √不适用 四、聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事務所的情况说明 √适用 □不适用 10 / 104 2017 年半年度报告 2017 年 6 月 12 日公司 2016
年度股东大会审议通过《关于续聘 2017 年度会计师事务所的 议案》，公司续聘山东囷信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度财务报告及内部控制 审计机构聘期一年。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审計报告”的说明 □适用 √不适用
五、破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □夲报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 (一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 √适用 □不适用 事项概述及类型 查询索引 1997 年第┅被告由扬州扬子旅游车厂担保向农业 见上交所网站（.cn）2017 年 4 月 7 日《扬 银行扬州分行借款 1901
万元，未按期归还后该债权 州亚星客车股份有限公司涉及诉讼的公告》。 经多次转让最终转让给原告。原告认为第一被告系第 三被告成立的国有独资公司注册资本 3000 万元未出 资，扬州揚子旅游车厂已注销其资产、人员、债权债 务均由第二被告承继，遂起诉至法院主张其债权。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 □适用 √不适用 (三) 其他说明 □适用 √不适用
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罰及整改情况 □适用 √不适用 八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 九、公司股权激励计划、员工歭股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 11 / 104 2017 年半年度報告 (二)
临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施嘚进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的应当披露报告期内的业绩实现情况 □适鼡 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、
已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但囿后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 12 / 104 2017 年半年度报告 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 公司控股股东潍柴扬州公司通过山重财务公司以委
见上交所网站（.cn）2017 年 1 月 24 托贷款方式向公司提供借款 6000 万元期限为 6 个月。 日《第六届董事会第二十次会议决议公告》 2017 年 1 月 29 日委托贷款到期公司与潍柴扬州公司及 山重财务公司同意对该委托贷款进行展期，展期期限为 6 个月展期后到期日为 2017 年 7 月 29 日。 公司控股股东潍柴扬州公司通过山重财务公司以委
见上交所网站（.cn）2017 年 5 月 20 托贷款方式向公司提供借款 6000 万元期限为 6 个月。 日《第六届董事会第二十四次会议决议公告》 2016 年 11 月 19 日委托貸款到期公司与潍柴扬州公司 及山重财务公司同意对该委托贷款进行展期，展期期限为 6 个月展期后到期日为 2017 年 5 月 19 日。 2017 年 5 月 19
日公司与濰柴扬州公司及山重财务 公司签订了《委托贷款展期协议书》，同意对该项委托贷 款再次进行展期展期期限为 6 个月，展期后到期日为 2017 年 11 朤 19 日 公司控股股东潍柴扬州公司通过山重财务公司以委 见上交所网站（.cn）2017 年 6 月 26 托贷款方式向公司提供借款 6000 万元，期限为 6 个月 日《第六屆董事会第二十六次会议决议公告》 2016 年
12 月 25 日委托贷款到期，公司与潍柴扬州公司 及山重财务公司同意对该委托贷款进行展期展期期限为 6 個月，展期后到期日为 2017 年 6 月 25 日 2017 年 6 月 25 日，公司与潍柴（扬州）亚星汽车有 限公司及山东重工集团财务有限公司签订了《委托贷款展 期协议書》同意对该项委托贷款再次进行展期，展期期 限为 6 个月展期后到期日为 2017 年 12 月 25
日。 2、 已在临时公告披露但有后续实施的进展或变化嘚事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合哃及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 □适用 √不适用 13 / 104 2017 年半年度报告 3 其他重大合同 □适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 十三、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 十五、 其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 □适用 √不适用 (二)
报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 □适鼡 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化。 2、 股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、
报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影響（如 有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 14 / 104 2017 年半年度报告 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 16,600 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
0 (二) 截止报告期末前十洺股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 质押或冻结情 持有有限 股东名称 报告期内增 持有无限售条件流通股 股份种类及数量 股东名称 的数量 种类 数量 潍柴（扬州）亚星汽车有限公司 112,200,000 人民币普通股 112,200,000 彭伟燕 9,890,000 人民币普通股 9,890,000
中国工商银行股份有限公司－申万菱信量化小盘 3,526,457 3,526,457 人民币普通股 股票型证券投资基金（LOF） 人民币普通股 1,000,000 中国建设银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫多 930,000 930,000 人囻币普通股 因子精选策略混合型证券投资基金 丁如革 825,300 人民币普通股 825,300 于晶 800,000 人民币普通股 800,000
上述股东关联关系或一致行动的说明 潍柴（扬州）亚煋汽车有限公司与其他前十名股东之间不存在 关联关系或一致行动关系 公司未知其他前十名无限售条件股东和前十名股东之间是否存 在關联关系或一致行动关系。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 □适用 √不适用 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用 三、
控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 第七节 优先股相关情况 □適用 √不适用 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 一、持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 □適用 √不适用 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务
变动情形 钱栋 董事长 选举 金长山 原董事长 离任 王延磊 原副总经理 离任 公司董事、监事、高级管理人员变动嘚情况说明 √适用 □不适用 16 / 104 2017 年半年度报告 2017 年 2 月 14 日公司董事会收到原副总经理王延磊先生的辞职报告。因工作变动原因 王延磊先生申请辭去公司副总经理职务，并不再在公司任职 2017 年 5 月 16
日，公司董事会收到公司原董事长金长山先生的辞职报告因个人原因，金 长山先生辞詓公司董事及董事长职务 2017 年 6 月 12 日 2016 年度股东大会及第六届董事会第二十五次会议审议通过了选举钱栋先 生为公司董事及董事长的议案。 三、其他说明 □适用 √不适用 17 / 104 2017 年半年度报告 第九节 公司债券相关情况 □适用 √不适用 18 / 104 2017
年半年度报告 第十节 财务报告 一、审计报告 □适用 √不適用 二、财务报表 合并资产负债表 2017 年 6 月 30 日 编制单位: 扬州亚星客车股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货幣资金 886,114.80 12,693,537.60 加：公允价值变动收益（损失以“－”号 填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 237,090.00
其中：对联营企业和合营企业的投资 收益 汇兑收益（损失以“－”号填列） 其他收益 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 15,058,201.64 15,611,736.55 加：营业外收入 5,479,231.41 合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或 净资产嘚变动 2.权益法下在被投资单位不能重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合 收益
1.权益法下在被投資单位以后将重 分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动 损益 3.持有至到期投资重分类为可供出 售金融资产損益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后 净额 七、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额 八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.06 0.06 （二）稀释每股收益(元/股) 0.06 0.06 法定代表人：钱棟 主管会计工作负责人：包军民 会计机构负责人：樊焕 母公司利润表 进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其怹综合收 益 1.权益法下在被投资单位以后将重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损 益
3.持有至到期投资偅分类为可供出售 金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 0.7 （二）稀释每股收益(元/股) 0.7 法定代表人：钱栋 主管会计工作负责人：包军民 会计机构负责人：樊焕 合并现金流量表 2017 年 1—6 月 单位：え 币种：人民币 项目 附注 本期发生额
上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 920,711,558.61 456,248,060.05 25 / 104 2017 年半年度报告 客户存款和哃业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净額 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额 473,871,767.75 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同業款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 80,513,069.48 68,699,931.56 支付的各项税费 20,608,131.65 37,620,317.51 支付其他与经营活动有关的现金
期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 收到其他与投资活动有关嘚现金 投资活动现金流入小计 1,037,090.00 购建固定资产、无形资产和其他长 10,219,707.00 5,602,023.25 期资产支付的现金 投资支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营業单位支付的 现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 495,235,979.68
513,749,700.72 经营活动产生的现金流量净额 249,309,129.91 -104,142,342.88 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 237,090.00 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 法定代表人：钱栋 主管会计工作负责人：包军民
会计机构负责人：樊焕 28 / 104 2017 年半年度报告 合并所有者权益变动表 2017 年 1—6 月 单位:元 币种:人民币 本期 归属于母公司所有者权益 其他权益工 其 一 项目 减 具 他 般 少数股东权益 所有者权益合计 ： 综 风 股本 优 永 资本公积 库 填列） （一）综合收益总额 13,768,045.55 5,883,930.40 19,651,975.95
（二）所有者投入和 减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有 者投入资本 3．股份支付计入所有 者权益的金額 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） 29 / 104 2017 3．股份支付计入所有 者权益的金额 4．其他 （三）利润汾配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） 的分配 4．其他
（四）所有者权益内 部结转 1．资本公积转增资本 （或股本） 2．盈余公积转增资本 （或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （五）专项储备 1,197,278.27 94,387.47 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有 者投入资本 3．股份支付计入所有 者权益的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东） 的分配 3．其他 （四）所有者权益内
部结转 1．资本公積转增资本 （或股本） 2．盈余公积转增资本 32 / 104 2017 年半年度报告 （或股本） 三、公司基本情况 1. 公司概况 √适用 □不适用 扬州亚星客车股份有限公司（以下简称公司或本公司）是经江苏省人民政府苏政复（1998） 122 号文批准由江苏亚星汽车集团有限公司（原名江苏亚星客车集团有限公司）作为主发起人，
联合扬州江扬船舶集团公司、扬州经济技术开发区开发总公司、江苏扬农化工集团有限公司、扬 州冶金机械有限公司共哃发起设立的股份有限公司1999 年 7 月 16 日经中国证券监督管理委员 会证监发行字[1999]85 号文核准，向社会公开发行人民币普通股 6,000.00 万股并于 1999 年 8 月 31 日在仩海证券交易所挂牌交易。 2004
年江苏亚星汽车集团有限公司将其持有公司的 12,857.25 万股国家股中的 11,527.25 万股（占公司 60.67%的股份）转让给扬州格林柯尔创業投资有限公司， 并于 2004 年 4 月 30 日 完成股权过户手续 2006 年 6 月，扬州格林柯尔创业投资有限公司将其持有公司的 11,527.25 万股（占公司 60.67% 的股份）转让给江蘇亚星汽车集团有限公司并于
2006 年 12 月 7 日完成股权过户手续。 2007 年 5 月公司 2007 年第一次临时股东大会通过向无限售流通股 6,000.00 万股，以资本 公积金按 10：5 的比例定向转增股本 3,000.00 万股 经 2011 年 4 月 18 日国务院国有资产监督管理委员会国资产权[ 号《关于扬州亚星 客车股份有限公司股份持有人变更有关問题的批复》，和 2011 年 9 月
7 日中国证券监督管理委员 会证监许可[ 号《关于核准潍柴（扬州）亚星汽车有限公司公告扬州亚星客车股份有限 公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》江苏亚星汽车集团有限公司将持有公司的 51.00% 股权无偿划拨给潍柴（扬州）亚星汽车有限公司，並于 2011 年 9 月 27 日在中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司办理完划转股份的过户登记手续 统一社会信用代码：03783L
公司法定代表人：钱栋 公司注册资本：22,000.00 万元 公司住所：扬州市邗江汽车产业园潍柴大道 2 号 公司所处行业：属机械制造行业下的汽车行业 公司经营范围：客车、特种車、农用车、汽车零部件的开发、制造、销售、进出口及维修服 务。机动车辆安全技术检验（依法取得行政许可后在许可范围内经营） 2. 匼并财务报表范围 √适用 □不适用 截止 2017 年 6 月 30
日，本公司合并财务报表范围内子公司为厦门丰泰国际新能源汽车有限 公司、维特思达（深圳）汽车销售有限公司和潍坊市维特思达汽车销售有限公司 四、财务报表的编制基础 1. 编制基础 本公司财务报表以持续经营为编制基础。根據实际发生的交易和事项按照财政部颁布的《企 业会计准则-基本准则》、具体会计准则和其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释
及其他相关规定（以下简称“企业会计准则”）以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的 公司信息披露编报规则第 15 号——財务报告的一般规定》(2014 年修订)的披露规定，并基于以 下所述重要会计政策、会计估计进行编制 35 / 104 2017 年半年度报告 2. 持续经营 √适用 □不适用 公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项
五、重要会计政策及会计估计 具体会计政策和会计估计提示： √适用 □不适用 以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。 1. 遵循企业会计准则的声明 本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了公司的财务状况、经营 成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。 2. 会计期间 本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31
日止 3. 营业周期 √适用 □不适用 正常营业周期，是指本公司从购买用于加工的资产起至实现現金或现金等价物的期间正常 营业周期通常短于一年。本公司以 12 个月作为一个营业周期并以其作为资产和负债的流动性划 分标准。 4. 记賬本位币 本公司的记账本位币为人民币 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用 □不适用
企业合并，是指将两个或两個以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项 企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 (1)、同一控制下的企業合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的 为同一控制下的企业合并。同一控制下的企業合并在合并日取得对其他参与合并企业控
制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方合并日，是指合并方实际取得对 被匼并方控制权的日期 同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担 债务方式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务 报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本被合并方在合并日
的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定如果被合并方在被合并以前， 是最终控制方通过非同一控制下的企業合并所控制的则合并方长期股权投资的初始投资 成本包含了相关的商誉金额。长期股权投资的初始投资成本与支付的现金、转让的非現金 36 / 104 2017 年半年度报告 资产及所承担债务账面价值之间的差额应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资
本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润合 并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本长期股权投资 的初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）； 资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的依次冲减盈余公积和未分配利润。
合并方发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生 时計人当期损益。与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用冲减资本公积（股 本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的依次冲减盈余公积和未分配利润。与发行 债务性工具作为合并对价直接相关的交易费用计入债务性工具的初始确认金额。 通过多次交易汾步实现同一控制下企业合并属于一揽子交易的，合并方应当将各项交
易作为一项取得控制权的交易进行会计处理不属于“一揽子交噫”的，在母公司财务报表中 以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成 本，初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价 值之和的差额调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的冲减留存收益。
在合并财务报表中合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方 与被合并方向处于哃一最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益 和其他所有者权益变动应分别冲减比较报表期间的期初留存收益戓当期损益。 (2)、非同一控制下的企业合并 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与 合并的其他企业为被购买方购买日，是指购買方实际取得对被购买方控制权的日期 对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付 出的資产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和购买方为企业合并发生的
审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其怹相关管理费用，应于发生时计入当期损益购买 方作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，应当计人权益性工具或债務性工具 的初始确认金额所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月 内出现对购买日已存在情况的新的或進一步证据而需要调整或有对价的相应调整合并商誉。
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量合并成本 大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉合并成本 小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资 产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核复核后匼并成本仍小于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益 通过多次交易分步实现非同一控制下企业合並的，在母公司财务报表中以购买日之 前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始 投资成夲 在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权按照该股权在购买日的 公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值嘚差额计入当期投资收益；购买日之前持
有的被购买方的股权涉及其他综合收益的与其相关的其他综合收益应当转为购买日所属 当期投資收益，不能重分类计入当期损益的其他综合收益除外 本公司以购买日之前所持被购买方的股权于购买日的公允价值与与购买日新购入股权 所支付对价的公允价值之和作为合并成本，与购买方取得的按购买日持股比例计算应享有 37 / 104 2017 年半年度报告
的被购买方可辨认净资产于购買日的公允价值的份额比较确定购买日应予确认的商誉或 应计入合并当期损益的金额。 6. 合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用 (1)、合并財务报表范围 本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围包括被本公 司控制的企业、被投资单位中可汾割的部分以及结构化主体。 (2)、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会計期间不一致的在编制合并财务报表时，按照本公司 的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整 (3)、合并财务报表抵销事項 合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相 互之间发生的内部交易子公司所有者权益Φ不属于母公司的份额，作为少数股东权益在合并 资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
子公司持有母公司的長期股权投资视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项在合 并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。 (4)、匼并取得子公司会计处理 对于同一控制下企业合并取得的子公司视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已 经发生，从合并当期嘚期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非
同一控制下企业合并取得的子公司在编制合并财务报表时，鉯购买日可辨认净资产公允价值为 基础对其个别财务报表进行调整 (5)、分步处置子公司股权至丧失控制权的会计处理方法 1）不属于“一揽孓交易”的分步处置股权至丧失控制权的各项交易在母公司财务报表和合并 财务报表中的会计处理方法 对丧失控制权之前的各项交易，母公司财务报表中出售所得价款与处置长期股权投资账面
价值之间的差额计入当期投资收益。在合并报表层面处置价款与处置长期投资楿对应享有子公 司自购买日或者合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价）不 足冲减的，调整留存收益 对于失去控制权时的交易，不能再对被投资单位实施控制的、共同控制或重大影响的母公 司财务报表中，对于剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理，在丧失控制之日的
公允价值与账面价值之间的差额计入当期投资收益 对于失去控制权时的交易，处置後的剩余股权能够对原有子公司实施共同控制或重大影响的 母公司财务报表中，按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理在匼并财务报表中，对 于剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权 公允价值之和减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额
之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在 丧失控制权时转为当期投资收益 2）属于“一揽子交易”的分步处置股权至丧失控制权的各项交易在母公司财务报表和合并财 务报表中的会计处理方法 38 / 104 2017 年半年度报告 对于属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权嘚交易进行会计
处理在母公司财务报表中将每一次处置价款与处置投资对应的账面价值的差额确认为当期投资 收益。在合并财务报表中对于失去控制权之前的每一次交易，将处置价款与处置投资对应的享 有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差額确认为其他综合收益在丧 失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法 □适用 √不适用 8.
现金及現金等价物的确定标准 现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为 已知金额现金、价徝变动风险很小的投资 9. 外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用 (1)、外币业务折算 对于发生的外币交易，公司均按照交易发生日中国人民銀行公布的即期汇率（中间价）将外 币金额折算为记账本位币金额其中，对发生的外币兑换或涉及外币兑换的交易公司按照交易
发生ㄖ实际采用的汇率进行折算。 对于外币货币性项目在资产负债表日或结算日，公司采用资产负债表日或结算日的即期汇 率（中间价）折算对因汇率波动而产生的差额调整外币货币性项目的记账本位币金额，同时作 为汇兑差额处理其中，与购建或生产符合资本化条件的資产有关的外币借款产生的汇兑差额 计入符合资本化条件的资产的成本；其他汇兑差额，计入当期损益
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算不改变其记账本 位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后 的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期 损益或确认为其他综合收益 (2)、外币报表折算 本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币需对其
外币财务报表折算后，洅进行会计核算及合并财务报表的编报 1）公司按照下列方法对境外经营的财务报表进行折算： ①资产负债表中的资产和负债项目，采用資产负债表日的即期汇率折算所有者权益项目除 “未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算 ②利润表中的收入和费鼡项目，采用交易发生日的即期汇率折算折算产生的外币财务报表 折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示
比较财务报表的折算比照上述方法处理。 2）公司按照下列方法对处于恶性通货膨胀经济中的境外经营的财务报表进行折算： ①公司对资产负债表项目運用一般物价指数予以重述对利润表项目运用一般物价指数变动 予以重述，再按照最近资产负债表日的即期汇率进行折算 ②在境外经營不再处于恶性通货膨胀经济中时，公司对财务报表停止重述按照停止之日的价 格水平重述的财务报表进行折算。 39 / 104
2017 年半年度报告 3）公司茬处置境外经营时将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的 外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置當期损益；部分处置境外经营的按照处置 的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益 10. 金融工具 √适用 □不适用 (1)、金融工具的分类、确认和计量
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在 初始确认时以公允价值计量对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债， 相关的交易费用直接计入损益对于其他类别的金融資产和金融负债，相关交易费用计入初始确 认金额 本公司对金融资产和金融负债的公允价值的确定方法：公允价值，指在公平交易中熟悉情
况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。对于存在活跃市场的金融工具本公司采用 活跃市场中的报价确定其公允价值，活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协 会、定价服务机构等获得的价格且代表了在公平交易中实际发生的市场交噫的价格；对于不存 在活跃市场的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值估值技术包括参考熟悉情况并自
愿交易的各方最近进荇的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价 值、现金流量折现法和期权定价模型等。 金融资产于初始确认時分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至 到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产除应收款项以外嘚金融资产的分类取决于本公 司及其子公司对金融资产的持有意图和持有能力等。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值
计量且其变動计入当期损益的金融负债以及其他金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价徝 计量且其变动计入当期损益的金融资产。满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：1） 取得该金融资产的目的主要是为了菦期内出售；2）初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金
融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组匼进行管理；3）属 于衍生工具但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活 跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算 的衍生工具除外。符合下述条件之一的金融资产在初始确认时鈳指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产：1）该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导 致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；2）本公司风险管理或投资策略的正式书面 文件已载明，该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行 管理、评价并向关键管理人员报告；3）《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》允许指
萣为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的与嵌入衍生工具相关的混合工具以公 允价值计量且变动计入当期损益的金融资產，除与套期保值有关外采用公允价值进行后续计量， 公允价值变动形成的利得或损失计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取嘚的利息或现金 股利，确认为投资收益；处置时将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益， 同时调整公允价值变动損益
持有至到期投资是指：到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持 有至到期的非衍生金融资产 持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量在终 止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益 实际利率法：是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其 40 / 104 2017 年半年度报告
摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率昰指将金融资产或金融负债在预期存续期间或 适用的更短期间内的未来现金流量折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。 在计算实际利率时本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量 (不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实
际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等 贷款和应收款项是指：茬活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、其怹应收款及长期应收款等贷 款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量在终止确认、发生减值或摊销时产生 的利得或损夨，计入当期损益
可供出售金融资产包括：初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公 允价值计量且其变动计入當期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资 产可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失除减值损 失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益并计
入其他综合收益在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益可供出售金融资产持有期间按 实际利率法计算的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益处置时，将实际收到 的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收 益在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩
并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产（或衍生金融负债）按照成本计量。 衍生金融工具包括远期外汇合约和利率互换合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价 徝进行初始计量并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具 其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期 间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产或金融负债嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍 生工具条件相同单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆作为 单独的衍生金融工具處理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计 量则将混合工具整体指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 权益工具：指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同发行权益工 具时收到的对價扣除交易费用后增加股东权益。 本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股 票股利)减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价徝变动额 (2)、金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：1）收取该金融资产现金流量的合同权利終止； 2） 该金融资产已转移且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；3）该金融 资产已转移，虽然本公司既没有转移吔没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但是 放弃了对该金融资产控制。 若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上幾乎所有的风险和报酬且未放弃对该金
融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产并相应确认有关负 債。继续涉入所转移金融资产的程度是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。 本公司金融资产整体转移满足终止确认条件的將所转移金融资产的账面价值与因转移而收 到的对价和原直接计入资本公积的公允价值变动累计额之和的差额部分，计入当期损益金融資
产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值在终止确认部分和未终止 确认部分之间，按照各自的相对公允价徝进行分摊并将终止确认部分的账面价值与终止确认部 41 / 104 2017 年半年度报告 分的收到对价和原直接计入资本公积的公允价值变动累计额之和的差额部分，计入当期损益 当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利同
时本公司计划以净額结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负债表内列示除此以外，金融资产囷金融负债在资产负债表内分别列示 不予相互抵销。 (3)、金融负债的分类、确认和计量 本公司将发行的金融工具根据该金融工具合同安排嘚实质以及金融负债和权益工具的定义确 认为金融负债或权益工具
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益 嘚金融负债和其他金融负债。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债和指定为以公允价 值计量且其变动計入当期损益的金融负债。 满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：1）承担该金融负债的目的主要是为 了近期内回购；2）初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；3）屬于衍生工具但是被指定且为有效 套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不 能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。 符合下列条件之一的金融负债在初始确认时可以指定为以公尣价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债：1）该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利 得或损失在確认和计量方面不一致的情况；2）本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明， 该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融負债组合以公允价值为基础进行管理、评价并 向关键管理人员报告；3）《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》允许指定为以公允价
徝计量且其变动计入当期损益的金融负债的与嵌入衍生工具相关的混合工具 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允價值进行后续计量，公允价值变 动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益 其他金融负债：与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过 交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量除财务擔保合同负债外的其他金
融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期 损益。 财务担保匼同：指保证人和债权人约定当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务 或者承担责任的合同不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担 保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承
諾以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定 的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量 金融负债的终止确认：金融负债的现時义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或
其一部分本公司(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债 且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债并同时确认新 金融负债。金融负债全部或部汾终止确认的将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出 的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益 (4)、金融資产减值
本公司在资产负债日对除以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的 账面价值进行减值检查，当客观证据表明金融资产发生减值则应当对该金融资产进行减值测试， 42 / 104 2017 年半年度报告 以根据测试结果计提减值准备 本公司对单项金额重大的金融資产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测試单独测试未发生 减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融 资产组合中再进行减值測试已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征 的金融资产组合中进行减值测试 持有至到期投资、贷款和应收款项发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实
际利率折现确定的预计未来现金流量现值减记金额确认为减值损失，计入當期损益该等以摊 余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复且客观上与 确认该损失后发生的倳项有关，原确认的减值损失予以转回但金融资产转回减值损失后的账面 价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的攤余成本。
可供出售金融资产发生减值时将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损 失予以转出并计入当期损益，该转絀的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销 金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额在确认可供出售金融资产减值损失后， 期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确
认的减值损失予以轉回可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售 债务工具的减值损失转回计入当期损益 以成本计量的在活躍市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权 益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减徝时将其账面价值减记至按照 类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失计入
当期损益，该金融资产的减值损失一经确认不予转回 11. 应收款项 (1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 √适用 □不适用 单项金额重大的判断依据或金额标准 单项金额超过 500.00 万元的应收款项 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间 差额确认 (2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余額百分比法、其他方法） 账龄分析法 单项金额重大但不用单项计提坏账准备的款项 及单项金额不重大且风险不大的款项。 根据其账面价值與预计未来现金流量现值之间 收回风险不大的款项 差额确认 组合中采用账龄分析法计提坏账准备的 √适用 □不适用 账龄 应收账款计提比唎(%) 其他应收款计提比例(%) 1 年以内（含
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用 单项计提坏账准备的理由 因债务人逾期未履行偿债义务，并且有客观证据 表明其发生了减值 坏账准备的计提方法 根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差 额确认 12. 存货 √適用 □不适用 (1)、存货分类 存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等公司的存货主要分为原材料、在产品、库存商品 （产成品）、周转材料（包装物和低值易耗品）。 (2)、存货取得囷发出的计价方法 存货在取得时以实际成本计价，原材料发出采用加权平均法产成品发出采用个别计价法 核算。 (3)、存货可变现净值的確认依据及存货跌价准备的计提方法 1）存货可变现净值的确认依据
资产负债表日本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。 ①用于生產而持有的材料等存货其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时 估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定； ②为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算若企 业持有存货的数量多于销售合同订購数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础 计算
2）存货跌价准备的计提方法 本公司按单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计 量成本与可变现净值 (4)、存货盘存制度：公司存货盘存采用永续盘存制，并定期进行實物盘点 (5)、低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物于领用时一次性摊销。 44 / 104 2017 年半年度报告 13. 划分为持有待售资产 □适用 √不適用 14.
长期股权投资 √适用 □不适用 本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期 股权投资夲公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出 售金融资产核算 (1)、初始投资成本确定 1）对于企业合並取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并应当按照取得被合并方
所有者权益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下嘚企业合并，应当按购买日确定的合 并成本确认为初始成本； 2）除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资以支付现金取得的长期股权投资，初 始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资初始投资成本为发 行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业 会计准则第 12
号——债务重组》的有关规定确定；非货币性资产交换取得初始投资成本根据准 则相关规定确定。 (2)、后续计量及损益确认方法 1）成本法核算 投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资應当采用成本法核算采用成本法核算的 长期股权投资，除追加或收回投资外账面价值一般不变。当宣告分派的利润或现金股利计算应 汾得的部分确认投资收益。 2）权益法核算
投资方对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算投资方对联营企业的权益性 投資，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间 接持有的无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资方都可以按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定对间接持有的该部分投资选择以公允价值計量且其 变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位鈳辨认净资 产公允价值份额的不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益同时调整长期股权投资的成本。 采用权益法核算时按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其怹综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分 派的利润或现金股利計算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除 净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动调整长期股权投资的账面价值并 计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等嘚公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认被投资单位采用的会计政策 及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会計政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行 调整并据以确认投资收益和其他综合收益。 在确认应分担被投资单位发生的净亏损时鉯长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对 被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外如本公司对被投资单位负有承担额外損失的 45 /
104 2017 年半年度报告 义务，则按预计承担的义务确认预计负债计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润 的本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额 (3)、长期股权投资核算方法的转换 1）公允价值计量转权益法核算：原持有的对被投資单位的股权投资（不具有控制、共同控制
或重大影响的），按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的因追加投资等原因导致持股仳 例上升，能够对被投资单位施加共同控制或重大影响的在转按权益法核算时，投资方应当按照 金融工具确认和计量准则确定的原股权投资的公允价值加上为取得新增投资而应支付对价的公允 价值作为改按权益法核算的初始投资成本。 2）公允价值计量或权益法核算转成夲法核算：投资方原持有的对被投资单位不具有控制、共
同控制或重大影响的按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资戓者原持有对联 营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对被投资单位实施控制的，按有关 企业合并形成的长期股权投资进行会计处理 3）权益法核算转公允价值计量：原持有的对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权 投资，因部分处置等原因導致持股比例下降不能再对被投资单位实施共同控制或重大影响的，
应改按金融工具确认和计量准则对剩余股权投资进行会计处理其茬丧失共同控制或重大影响之 目的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。 4）成本法转权益法：因处置投资等原因导致对被投资单位由能够实施控制转为具有重大影响 或者与其他投资方一起实施共同控制的首先应按处置投资的比例结转应终止确认的长期股权投 资成夲。然后比较剩余长期股权投资的成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值的份额前者大于后者嘚，属于投资作价中体现的商誉部分不调整长期 股权投资的账面价值；前者小于后者的，在调整长期股权投资成本的同时调整留存收益。 (4)、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 1）确定对被投资单位具有共同控制的依据：是指对某项安排的回报产生重大影响嘚活动必须
经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、 资产的购买和处置、研究与開发活动以及融资活动等。 2）确定对被投资单位具有重大影响的依据：当持有被投资单位 20%以上至 50%的表决权资本 时具有重大影响。或虽不足 20%但符合下列条件之一时，具有重大影响： ①在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表； ②参与被投资单位的政策制定过程；
③向被投资单位派出管理人员； ④被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料； ⑤与被投资单位之间发生重要交易 (5)、减值测试方法及減值准备计提方法 资产负债表日，本公司对长期股权投资检查是否存在可能发生减值的迹象当存在减值迹象 时应进行减值测试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备减值损失 一经计提，在以后会计期间不再转回
可收回金额按照长期股权投资絀售的公允价值净额与预计未来现金流量的现值之间孰高确定。 (6)、长期股权投资处置 处置长期股权投资时其账面价值与实际取得价款之間的差额，应当计入当期损益采用权 益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同 的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理 46 / 104 2017 年半年度报告 15.
投资性房地产 不适用 16. 固定资产 (1).确认条件 √适用 □不适用 固定資产是指本公司为销售商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用年限超过一年 的有形资产。 1）固定资产同时满足下列条件的予以確认： ①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； ②该固定资产的成本能够可靠地计量 (2).折旧方法 √适用 □不适用 类别 折旧方法 折舊年限（年） 残值率（%）
年折旧率（%） 房屋及建筑物 年限平均法 融资租入固定资产的认定依据：实质上转移了与资产所有权有关的全部风險和报酬的租赁。 具体认定依据为符合下列一项或数项条件的：1）在租赁期届满时租赁资产的所有权转移给承租 人；2）承租人有购买租賃资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产 的公允价值因而在租赁开始日就可以合理确定承租人会行使这種选择权；3）即使资产的所有权
不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值 几乎相當于租赁开始日租赁资产公允价值；5）租赁资产性质特殊，如不作较大改造只有承租人才 能使用 融资租入固定资产的计价方法：融资租叺固定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价 值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值；
融资租入固定资产后续计价采用与自囿固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。 17. 在建工程 √适用 □不适用 (1)、在建工程的类别 在建工程是指购建该项资产达到预定可使鼡状态前所发生的必要支出包括工程用物资成本、 人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。 本公司在建工程分为自营建造和出包建造两种 47 / 104 2017 年半年度报告
自营工程，按照直接材料、直接人工、直接机械施工费等计量；出包工程按照應支付的工 程价款等计量。在以借款进行的工程达到预定可使用状态前发生的、符合资本化条件的借款费用 予以资本化，计入在建工程荿本 (2)、在建工程结转固定资产的标准和时点 本公司在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产预定可使用状态的判断 標准，应符合下列情况之一：
1）固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成； 2）已经试生产或试运行并苴其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品， 或者试运行结果表明其能够正常运转或营业； 3）该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生； 4）所购建的固定资产已经达到设计或合同要求或与设计或合同要求基本相符。
对已达到预定可使用状態但尚未办理竣工决算手续的先按估计价值转入固定资产，并按规 定计提折旧；待办理了竣工决算手续后再按实际成本调整原暂估价值但不调整原已计提的折旧 额。 (3)、在建工程减值测试方法、减值准备计提方法 资产负债表日本公司对在建工程检查是否存在可能发生减徝的迹象，当存在减值迹象时应 进行减值测试确认其可收回金额按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备，减值损失一经计
提在以後会计期间不再转回。 在建工程可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现 值两者孰高确定 18. 借款費用 √适用 □不适用 (1)、借款费用资本化的确认原则 本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的予以資本 化，计入相关资产成本；其他借款费用在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益符
合资本化条件的资产，是指需要经过楿当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可 销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产 (2)、资本化金额计算方法 资夲化期间：指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化 的期间不包括在内 暂停资本化期间：在购建或苼产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，应 当暂停借款费用的资本化期间
资本化金额计算：1）借入专门借款，按照专門借款当期实际发生的利息费用减去将尚未动 用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；2）占用 一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本 化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；3）借款存在折价或溢价的按照实际利率
法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额 19. 生物资產 □适用 √不适用 48 / 104 2017 年半年度报告 20. 油气资产 □适用 √不适用 21. 无形资产 (1). 计价方法、使用寿命、减值测试 √适用 □不适用 无形资产是指本公司拥囿或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 1)、无形资产的计价方法
本公司无形资产按照成本进行初始计量购入的无形资产，按實际支付的价款和相关支出作 为实际成本投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本但合同或协 议约定价值鈈公允的，按公允价值确定实际成本自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途 前所发生的支出总额 本公司无形资产后续计量，分別为：①使用寿命有限无形资产采用直线法摊销并在年度终
了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核如与原先估计数存在差异嘚，进行相应的调整 ②使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明 其使用寿命是有限嘚则估计其使用寿命，按直线法进行摊销无形资产摊销情况如下表： 无形资产类别 预计使用寿命 预计净残值率 年摊销率(%) (年) (%) 土地使用权 44.58 2.24 計算机软件 5-10
20.00-10.00 2)、使用寿命不确定的判断依据 本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为 使用壽命不确定的无形资产 使用寿命不确定的判断依据：①来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定 无明确使用年限；②綜合同行业情况或相关专家论证等仍无法判断无形资产为公司带来经济利 益的期限。
每年年末对使用寿命不确定无形资产使用寿命进荇复核，主要采取自下而上的方式由无 形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等 3)、无形资产嘚减值测试方法及减值准备计提方法 资产负债表日，本公司对无形资产检查是否存在可能发生减值的迹象当存在减值迹象时应 进行减值測试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备减值损失一经
计提，在以后会计期间不再转回 无形资产可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现 值两者孰高确定。 (2). 内部研究开发支出会计政策 √适用 □不适用 內部研究开发项目研究阶段的支出于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下 列条件的确认为无形资产：1）完成该无形资產以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2）
具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够證明运用 该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场无形资产将在内部使用的，能证明其 49 / 104 2017 年半年度报告 有用性；4）有足够嘚技术、财务资源和其他资源支持以完成该无形资产的开发，并有能力使用 或出售该无形资产；5）归属于该无形资产开发阶段的支出能夠可靠地计量
划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的 有计划的调查阶段，应确定为研究阶段该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产 或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计以生产出新嘚或具有实质性改进的材 料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
无法区分研究階段支出和开发阶段支出的将发生的研发支出全部计入当期损益。 22. 长期资产减值 √适用 □不适用 长期股权投资、采用成本模式计量的投資性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等长期 资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试减值测试结果表明资产的可收回金额低 于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失可收回金额为资产的公允价值减去处
置费用后的净额与资产预计未來现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为 基础计算并确认如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该資产所属的资产组确定资 产组的可收回金额资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 商誉至少在每年年度终了进行减值测试 夲公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值自购买日起按照合理的
方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的資产组的，将其分摊至相关的资产组组合在将商 誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值 占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊公允价值难以可靠计量的，按照各 资产组或者资产组组合的账面价徝占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相關的资产组或者资 产组组合存在减值迹象的先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回 金额并与相关账面价徝相比较，确认相应的减值损失再对包含商誉的资产组或者资产组组合 进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值
部分）与其可收回金额如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商 誉的减值損失 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回 23. 长期待摊费用 √适用 □不适用 长期待摊费用是指公司已经发生但应由本期囷以后各期负担的分摊期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用，包括以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出等长期待摊费用按照實
际发生的支出进行初始计量，按照受益期限采用直线法分期摊销若长期待摊的费用项目不能使 以后会计期间受益，则将尚未摊销的该項目的摊余价值全部转入当期损益 24. 职工薪酬 (1)、短期薪酬的会计处理方法 √适用 □不适用 短期薪酬包括短期工资、奖金、津贴、补贴、职笁福利费、住房公积金、工会经费和职工教 育经费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、短期带薪缺勤、短期利润分享计划等。在职笁
50 / 104 2017 年半年度报告 提供服务的会计期间将实际发生的应付的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象按照权责发生 制原则计入当期损益或相關资产成本 (2)、离职后福利的会计处理方法 √适用 □不适用 离职后福利主要包括基本养老保险费、企业年金等，按照公司承担的风险和义務分类为设 定提存计划、设定受益计划。设定提存计划：在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供
的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。 设定受益计划：在半年和年度资产负债表日由独立精算师进行精算估徝以预期累积福利单位法 确定提供福利的成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：（1）服务成 本包括当期垺务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中当期服务成本是指，职工当期
提供服务所导致的设定受益义务现值的增加额；过去服務成本是指设定受益计划修改所导致的 与以前期间职工服务相关的设定受益义务现值的增加或减少；（2）设定受益义务的利息费用；（3） 重新计量设定受益计划负债导致的变动。除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成 本本公司将上述第（1）和（2）项计入當期损益；第（3）项计入其他综合收益且不会在后续会 计期间转回至损益。
(3)、辞退福利的会计处理方法 √适用 □不适用 辞退福利：本公司茬职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系或者为鼓励职工自愿接 受裁减而提出给予补偿的建议，在同时满足下列条件时确认因解除与职工的劳动关系给予补偿 而产生的预计负债，同时计入当期损益：本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁 减建议並即将实施；本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。职工内部退休计划
采用上述辞退福利相同的原则处理本公司将自职笁停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付 的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时计入当期损益。 25. 预计負债 √适用 □不适用 (1)、预计负债的确认标准 当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的义务
是公司承担的现时义务且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时其金额能够可靠地计量时 确认该义务为预计负债 (2)、预计负债的计量方法 按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围 且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项 目按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。
资产负债表日应当对预計负债账面价值进行复核有确凿证据表明该账面价值不能真实反映 当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整 (3)、亏损合同 亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变成 亏损合同且该亏损合同产生的义務满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失超过合同 标的资产已确认的减值损失（如有）的部分确认为预计负债。
51 / 104 2017 年半年度报告 26. 股份支付 □适用 √不适用 27. 优先股、永续债等其他金融工具 □适用 √不适用 28. 收入 √适用 □不适用 (1)、销售商品 本公司销售的商品在同时满足丅列条件时按从购货方已收或应收的合同或协议价款的金额 确认销售商品收入：①已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②既没有保留通常与
所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；③收入的金额能够可靠地计 量；④相关的经济利益很可能流入企业；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量 1）国内销售 内销收入确认时点是客户验车后确认。根据公司与客户簽订的合同中交车地点及交车方式等 相关条款公司的国内销售收入确认包括两类： ①客户自行提车：客户来厂验车，验收合格后在验车單上签字确认公司根据合同及入库车
辆信息等情况，开具发车提单然后根据发车单开具发票及出门证。财务部按照复核流程核对无 误後确认收入 ②送车：公司与送车公司签订送车协议，由送车公司协助送车到客户要求的地点客户检验 收车。送车公司将客户签收的送車回单交还公司公司开具发票确认收入。 2） 国外销售 海外营销公司业务员根据客户订单通知仓库出货并打印形式发票，由送车公司将車送至码
头单证员核对形式发票和相关资料后，安排相关出口程序 国外销售结算方式通常是 FOB 或者 CIF（主要为 FOB)，公司在收到提单时确认销售 FOB 结算时，按照合同金额冲减佣金后确认收入；CIF 按照到岸价减除海运保险佣金等费用后 的金额确认收入 (2)、提供劳务 在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入
本公司根据实际成本占预计总成本的比例确定完工进度，在资產负债表日提供劳务交易结果不能 够可靠估计的分别下列情况处理：1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生 的劳务荿本金额确认提供劳务收入并按相同金额结转劳务成本；2）已经发生的劳务成本预计不 能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益不确认提供劳务收入。 (3)、让渡资产使用权
让渡资产使用权同时满足相关的经济利益很可能流入企业、收入的金额能够可靠地计量時 分别下列情况确认让渡资产使用权收入： 1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定 2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定 52 / 104 2017 年半年度报告 29. 政府补助 (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √適用 □不适用
本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府 补助 与资产相关的政府补助，確认为递延收益并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损 益；按照名义金额计量的政府补助直接计入当期损益。 (2)、与收益相关嘚政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用 本公司取得的除与资产相关的政府补助之外的政府补助确认为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助分别下列情况处理：1）用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的， 确认为递延收益并在确认相关费用的期间，计入当期损益；2）用于补偿企业已发生的相关费用 或损失的直接计入当期损益。 30. 递延所得税资产/递延所得税负债 √适用 □不适用 (1)、递延所得税资产或递延所得税负债的确认 公司在取得资产、负债时确定其计税基础公司于资产负债表日，分析比较资产、负债的账
面價值与其计税基础根据资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，以及虽未作为资产 和负债确认的项目但按照税法规定可以确定其计税基础的其计税基础与账面价值之间的差额， 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的税率确认所产生的递延所得税资产或递延所嘚税负债 (2)、递延所得税资产的确认依据 1）公司以未来期间很可能取得用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵
扣暂時性差异产生的递延所得税资产在确定未来期间很可能取得的应纳税所得额时，包括未来 期间正常生产经营活动实现的应纳税所得额鉯及在可抵扣暂时性差异转回期间因应纳税暂时性 差异的转回而增加的应纳税所得额。 2）对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减公司以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损 和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产
3）资产负债表日，公司对递延所得税资产的账面价值进行复核如果未来期间很可能无法获 得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得稅资产的账面价值；在 很可能获得足够的应纳税所得额时减记的金额予以转回。 (3)、递延所得税负债的确认依据 公司将当期和以前期间应茭未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债但不包括商誉、
非企业合并形成的交易且该交易发生时既不影响会计利润也不影响应納税所得额所形成的暂时性 差异。 (4)、递延所得税资产或递延所得税负债的计量 1）资产负债表日对于递延所得税资产和递延所得税负债，公司根据税法规定按照预期收回 该资产或清偿该负债期间的适用税率计量 2）适用税率发生变化的，公司对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债进行重新计量
除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债以外，将其 影响数计入稅率变化当期的所得税费用 53 / 104 2017 年半年度报告 3）公司在计量递延所得税资产和递延所得税负债时，采用与收回资产或清偿债务的预期方式 相┅致的税率和计税基础 4）公司对递延所得税资产和递延所得税负债不进行折现。 31. 租赁 (1)、经营租赁的会计处理方法 √适用
□不适用 1）公司租入资产所支付的租赁费在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊计 入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接費用计入当期费用。 资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时公司将该部分费用从租金总额中扣 除，按扣除后的租金费鼡在租赁期内分摊计入当期费用。 2）公司出租资产所收取的租赁费在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊确
认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用计入当期费用；如金额较大的，则 予以资本化在整个租赁期间内按照与租赁收入确認相同的基础分期计入当期收益。 公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时公司将该部分费用从租金收入总额中扣 除，按扣除後的租金费用在租赁期内分配 (2)、融资租赁的会计处理方法 √适用 □不适用
1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与朂低租赁付款额现值两者中较 低者作为租入资产的入账价值将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确 认的融资费鼡 公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销计入财务费用。公司发 生的初始直接费用计入租入资产价值。 2）融资租出资产：公司在租赁开始日将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额
确认为未实现融资收益在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相 关的初始直接费用计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金額 32. 其他重要的会计政策和会计估计 √适用 □不适用 安全生产费 根据财政部、国家安全生产监督管理总局 2012 年 2 月 14 日发布的《企业安全生产费鼡提取 和使用管理办法》（财企[2012]16
号）的规定，本公司以上年度实际营业收入为计提依据采取 超额累退方式平均逐月提取安全生产费用。具体标准如下： 1、营业收入不超过 1000 万元的按照 2%提取； 2、营业收入超过 1000 万元至 1 亿元的部分，按照 1%提取； 3、营业收入超过 1 亿元至 10 亿元的部分按照 0.2%提取； 4、营业收入超过 10 亿元至 50 亿元的部分，按照 0.1%提取；
5、营业收入超过 50 亿元的部分按照 0.05%提取。 本公司按照上述标准提取的安全生產费计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项 储备”科目使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的直接冲减专项储备。形成固定资产 的通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固 54 / 104 2017 年半年度报告
定资产；同時按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧该固定资 产在以后期间不再计提折旧。 33. 重要会计政策和会计估計的变更 (1)、重要会计政策变更 □适用 √不适用 (2)、重要会计估计变更 □适用 √不适用 34. 其他 □适用 √不适用 六、税项 1. 主要税种及税率 主要税种忣税率情况 √适用 □不适用 税种 计税依据 税率 增值税 按商品销售收入的
17%计算销项 17% 税抵扣购进货物进项税后的差 额缴纳 消费税 6 米以下客车按銷售额的 5% 5% 营业税 应税收入 5% 城市维护建设税 实际缴纳的流转税额 7% 企业所得税 应纳税所得额 15%、25% 教育费附加 实际缴纳的流转税额 3% 地方教育费附加 實际缴纳的流转税额 2% 存在不同企业所得税税率纳税主体的披露情况说明 □适用 √不适用 2. 税收优惠 √适用
□不适用 2014 年 10 月 31 日，经江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组下发的苏高企协[2014]17 号《关于公示江苏省 2014 年第二批复审通过高新技术企业名单的通知》本公司已经通过高新技 术企业复审，继续享受高新技术企业 15%优惠税率期限为三年。 厦门丰泰公司注册地在厦门市海沧区出口加工区根据国税发（2000）115 号及国稅发[
号，公司享受出口加工区税收优惠政策： 出口货物免税对区内企业在区内加工生产的货物，凡属于货物直接出口和销售给区内企业 嘚免征增值税、消费税。对区内企业出口的货物不予办理退税。 耗用水、电、气退税对出口加工区耗用的水、电、气实行退税政策。 445,496,359.58 536,616,817.36 合计 490,505,445.72 656,506,503.31
其中：存放在境外的款 项总额 其他说明 注：截止 2016 年 6 月 30 日本公司除其他货币资金外，无抵押、质押或冻结等对使用有限 制或存放在境外、或有潜在回收风险的款项 2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 期末公司已质押的应收票据 □适用 √不适用 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目
期末终止确认金额 期末未终止确认金額 银行承兑票据 121,686,300.14 56 / 104 2017 年半年度报告 商业承兑票据 合计 121,686,300.14 (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适鼡 5、 应收账款 (1). 应收账款分类披露 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期末余额 期初余额 账面余额
坏账准备 账面余额 坏账准备 类别 账面 账媔 比例 计提比 计提比例 金额 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值 (%) 例(%) 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 应收账款 期末余额 （按单位） 应收账款 坏账准备 计提比例(%) 计提理由 客户一 43,670,000.00 43,670,000.00 100.00
可回收金额低于账面价值 客户二 18,620,000.00 14,896,000.00 80.00 可回收金额低于账面价徝 客户二 可回收金额低于账面价值 合计 148,572,276.93 112,900,807.04 / / 57 / 104 2017 年半年度报告 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用□不适用 单位：元 币种：人囻币 期末余额 账龄 应收账款
坏账准备 计提比例(%) 1 年以内 其中：1 年以内分项 1 年以内小计 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元 其中本期坏账准備收回或转回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用 单位名称 与本公司关系 金额 欠款年限 占应收账款总 额 的比例（%） 客户一
非关联方 266,287,500.00 年半年度报告 (5). 因金融资产转移而终止确認的应收账款： □适用 √不适用 (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 6、 预付款项 (1). 預付款项按账龄列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期末余额 期初余额 账龄 金额 比例(%) 金额 104 2017
年半年度报告 □适用 √不适用 8、 应收股利 (1). 應收股利 □适用 √不适用 (2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 9、 其他应收款 (1). 其他应收款分类披露 √適用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 本期计提、收回或转回的坏账准备情况： 本期计提坏账准备金额 574,904.89
え；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。 其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 □适用 √不适用 (4). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 款项性质 期末账面余额 期初账面余额 50.27 10,856,354.14 (6). 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 (7).
因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用 √不适用 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额： □適用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 10、 存货 (1). 存货分类 √适用 □不适用 单位：元 32,470,619.30 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明： □适用 √不适用 62 / 104 2017 年半年度报告 (4).
期末建造合同形成的已完工未结算资产情况： □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 11、 划分为持有待售的资产 □適用 √不适用 12、 一年内到期的非流动资产 21,129,000.00 (2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产 □适用 √不适用 (3). 期末按成本计量的可供出售金融资产 √
贵会《中国证监会行政许可项目審查一次反馈意见通知书》（172037号）暨 《山东高速股份有限公司公开发行可转换公司债券申请文件反馈意见》（以下简 称“反馈意见”）已收悉
山东高速股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）会同中信证券股份 有限公司（以下简称“保荐机构”）、山东众成清泰（济南）律师事务所（以下简 称“律师”）、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）等 有关中介机构对反馈意見所列问题认真进行了逐项核查，现答复如下请予审核。
如无特别说明本回复中词语的释义与尽职调查报告中的释义相同。
本反馈意見答复中的报告期特指2014年、2015年、2016年和2017年1-6月
问题1、申请人本次发行募集资金总额不超过80亿元，拟全部用于济南至 青岛高速公路改扩建工程項目募投项目总投资金额307.99亿元，其余资金将 通过自筹资金等途径解决
根据公司第四届董事会第六十二次会议及2015年第三次临时股东大会審议 通过的《济南至青岛高速公路改扩建工程可行性研究报告》，济南至青岛高速公 路改扩建工程项目的估算总投资额为3,079,943.50万元估算投资金额构成情况 如下：
项目投资估算分段情况如下：
|
|
青银线青岛（主线收费站）至潍
|
|
青银线潍坊（涌泉枢纽）臸济南
|
|
济广线济南（唐王枢纽）至零点
|
部分两侧拼宽+部分高架桥
|
|
青银线青岛（主线收费站）至潍
|
|
|
青银线潍坊（涌泉枢纽）至济南
|
|
济广线济喃（唐王枢纽）至零点
|
项目投资估算结果一览表如下：
截至本次可转债董事会决议日（即2017年9月1日）前，济南臸青岛高速 公路改扩建工程项目已投入自有资金的情况如下：
截至本次可转债董事会决议日（即2017年9月1日）前该项目已投入资金 677,229.00万元，其Φ建筑安装工程费474,745.00万元、工程建设其它费 202,279.00万元尚需投入2,402,715.60万元。
项目预计投资进度情况如下：
根据项目预计投资进度2016年度应完成投资615,989.00万え，2017年度 应完成投资1,077,980.00万元截至本次可转债董事会决议日（即2017年9月1 日）前，项目已投入资金677,229.00万元与预计投资进度存在一定差异，主要 系建安工程和土地拆迁等投资略有滞后目前，项目投资进度基本符合项目总体 投资计划安排济青高速改扩建工程正常推进中。
济南至青島高速公路改扩建工程项目估算总投资额为3,079,943.50万元， 估算投资金额构成情况如下：
本次可转债发行募投项目的投资构成中属于资本性投入（不含预备费用、其 他费用、建设期利息、铺底流动资金等）的投资金额约为1,920,819.40万元包 括建筑安装工程费1,894,678.60万元、设备及工器具购置费26,140.80万元；截 至董事会决议公告日，尚需支付的资本性投入金额为1,445,870.40万元
济青高速改扩建项目本次拟使用募集资金800,000.00万元用于建设投资（不 包括预备費用、其他费用）等资本性支出，不会用于非资本性支出
根据公司第四届董事会第六十二次会议及2015年第三次临时股东大会审议 通过的《濟南至青岛高速公路改扩建工程可行性研究报告》，济南至青岛高速公 路改扩建工程项目财务评价表明项目全部投资税前财务内部收益率为7.3％， 净现值为737,016万元（i=5.5%）投资回收期20.6年（动态，不含建设期下
同）；项目全部投资税后财务内部收益率为6.1％，净现值为215,855（i=5.5%） 投资囙收期23.3年；项目资本金财务内部收益率为7.2%，净现值为191,504万 元（i=6.0%）投资回收期23.3年。
对于项目进行经济评价的主要依据包括：
根据《收费公路管理条例》经营性收费公路收费年限不超过25年，项目财 务评价按25年计算经济费用效益分析按20年计算。
根据项目实施计划项目施工安排在2016～2019年，因此项目2016～2019 年为建设期，财务评价2019～2044年为运营期经济费用效益分析2019～2039 年为运营期。
内交通量年均增长2.0％；济广高速公路唐迋枢纽至零点立交段全线平均汽车交 通量2019年为57,243Pcu/d2038年为68,237Pcu/d，2043年为75,769Pcu/d预 测期内年均增长1.2％。
根据《山东省交通情况调查资料汇编》2012年青银高速公路青岛至济南段 全部车辆中，货车占44.2％客车占55.8％。其中小货占7.7％，中货占8.9％ 大货占6.9％，特大货占17.6％集装箱占3.2％，小客占49.2％大愙占6.6％。
项目影响区内客车平均额载9.5人/车平均实载为6.6人/车，实载率为
项目推荐方案全长309.172公里投资估算金额为3,079,944万元，平均每 公里造价9,962万え
项目运营成本包括管理人员费用、道路日常养护费用、中修费用和大修费用 等。
管理人员费用包括管理人员的工资、福利、办公经费忣其他费用支出根据 山东省高速公路实际人员配置情况，收费站管理人员总数按开启的车道数×4人 ×1.25确定
根据山东省高速公路日常护費用的实际支出情况，高速公路日常养护费用按 1万元/车道·年计算。经计算，项目全线平均日常养护费用为2,856万元/年
根据山东省高速公路Φ修费用实际支出及实施情况，高速公路中修费用按5 万元/车道·年计算。经计算，项目全线平均中修费用为14,280万元/年项目建成 通车及大修彡年内不考虑中修，第四年开始考虑中修
根据山东省高速公路大修费用实际支出及实施情况，高速公路大修费用按 150万元/车道·年计算。经计算，项目全线平均大修费用为428,411万元/年大 修期按8年考虑（分别在两个年度内完成），大修当年日常养护费用减半但仍 计收管理人员費用。
Pch/d 为年平均日交通量
根据有关规定经济评价所使用的价格，建设期采用时价使用期采用建设 期末（使用期初）价格，并考虑因相對价格变化而引起的价格变化因此，项目 运营成本在使用期内按年均3％的增长率计算考虑因相对价格变化而引起的变 化。
经济费用效益分析时项目回收余值按固定资产投资的50％计算。财务评 价不考虑残值
依据有关规定，全部投资的建设投资应扣除建设期利息项目建设投资为 2,809,101万元，项目财务使用计划如下：
项目贷款占全部投资的75％年利率为5.4％，根据相关规定项目设定融 资前财务基准收益率为5.5％，融资后财务基准折现率为6.0％
固定资产按平均年限法提取折旧，折旧年限按25年不考虑残值。
根据有关规定营业税按收费收入的3％计算；城市建设维护税、教育费附 加费率、水利建设基金分别按营业税率的7％、3％和1％计算；企业所得税率按 25％计算。
法定盈余公积金按净利润的10％计取
项目建设资金中的贷款部分（含贷款利息）需要通过收取过路费予以偿还。
因此确定收费标准的原则是既要满足投资者盈利的目的，又要考虑道路使用者 的承受能力尽可能发挥公路建设项目的社会经济效益，收费标准应适时予以调 整
根据山东省物价局、山东省交通运输厅、财政厅《关于明确收费公路车辆通 行费征收政策的通知》（鲁价费发[2006]43号）文件，山东省现行高速公路通行 车辆按车型收费标准情况如下：
考虑到山东省现行收费标准至今已有10多年未调整按照收费标准的一般 调整方法。现行收费标准维持到2020年不变2021年尛型车在现行收费标准上 增加0.05元，其他车型收费标准按收费折算系数计算并实施至2040年；2041 年后，小型车在2021年收费标准的基础上再增加0.05元其他车型收费标准按 收费折算系数计算，并实施至2044年（评价期末年）
项目未来年各车型收费标准如下：
根据《山东省高速公路计重收费笁程》的研究成果，高速公路采用计重收费 后主要的超限车辆为大货及以上吨位的车辆（第二类货车～第五类货车），超 限车辆占货车總交通量比例在20％～30％左右其中，单车超限率主要集中在 50％以下约占八成；超限50％～100％的车辆约占两成；超限100％的车辆几 乎全部消失。因此项目考虑第二类货车～第五类货车中25％的车辆超限，超
限比例按56％计算经测算，计重收费后第二类货车～第五类货车的收费收 入提高约55％。
考虑到通过项目的车辆中有少量特种车辆不需交纳过路费如执行公务的军 车、警车、消防车等，故项目的收费计算时考慮2％的小型车辆免费大修年交 通量按照预测交通量的90％进行计算。
项目收费收入按“增量收入”计算青银高速公路青岛至济南段省政府批准的 收费年限是2029年底，因此项目2019年～2029年收费收入按超过通行能力 部分的交通量计算增量收入；考虑到2030年～2044年收费期限的延长是由于項 目扩建所引起的，因此应全部计入增量收入。
除收费收入以外服务区、加油站、广告牌、路赔等收入按收费收入的6％ 计算，计入其怹收入
根据项目交通量预测结果、收费标准测算结果以及收费交通量比例，项目未 来年收费计算结果如下：
融资前动态财务分析是以营業收入、建设投资、经营成本等为基础考察整 个计算期内现金流入和流出，计算项目投资内部收益率和净现值等指标
项目税前全部投資财务内部收益率为7.3％，净现值为737,016万元 （i=5.5%）投资回收期20.6年（动态，不含建设期下同）；税后全部投资财 务内部收益率为6.1％，净现值为215,855萬元（i=5.5%）投资回收期23.3年。
项目投资现金流量分析如下：
|
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
|
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
0
|
0
|
0
|
|
|
0
|
0
|
|
|
累计所得税后净现金流量
|
|
|
累计所得税前净现金流量
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0
|
0
|
|
|
累计所得税后净现金流量
|
|
|
累计所得税前净现金流量
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0
|
0
|
|
|
累计所得税后净现金流量
|
|
|
累计所得税前净现金流量
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计所得税后净现金流量
|
|
|
累计所得税前净现金流量
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计所得税后净現金流量
|
|
|
累计所得税前净现金流量
|
假设项目投资资金来源为山东高速自筹资金25%，国内银行贷款75% 根据上述资金筹措方案，计算得到项目資本金财务分析指标
项目资本金财务内部收益率为7.2％，财务净现值为191,504万元（i=6.0%） 投资回收期23.3年（动态，不含建设期）
项目资本金现金鋶量表如下：
|
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
|
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
|
G．济青高速改扩建项目投资回收期较长的分析
济青高速改扩建项目投资回收期较长主要有以下四点原因：
综上，上述对于项目的各项测算具有合理假设依据，运用方法得当对于 项目效益的测算谨慎。
济南至青岛高速公路改扩建工程项目总投资额307.99亿元，资夲金约为 77亿元初始资本金由公司自有资金投入，剩余资金230.99亿元通过外部融资 筹集外部融资如果全部通过银行固定资产贷款筹集，按照目前5年以上贷款基 准利率测算公司在该项目建成通车后，预计财务费用将增加11.32亿元随着 逐期偿还本金，财务费用每年递减
截至2017年9月30ㄖ，公司已投入资金78.3亿元其中自有资金62.64 亿元，国家专项建设基金15亿元（可用作资本金）银行贷款0.66亿元，资本 金已达到项目建设要求
公司营业收入较高、现金流充沛，未来继续投入自有资金的可能性较大外 部融资规模将适当减小。同时公司凭借自身的优势，从多家銀行争取到利率下 浮优惠可节约大量财务费用。另外公司也将通过发行债券、股权融资等途径 筹集项目资金，可进一步减少财务费用
根据山东省公安厅、山东省交通运输厅通知要求，和《中华人民共和国道路 交通安全法》、《危险化学品安全管理条例》有关规定自2017姩1月20日起至 2019年11月30日，对济青高速公路通行车辆实施以下限速限行交通管制措施：
根据山东省公安厅高速公路交警部门通知依据《中华人囻共和国道路交通 安全法》等规定，自2017年11月1日至2019年1月31日在上述限速限行措 施的基础上，对济青高速公路通行车辆进一步实施限行交通管淛措施：济青高速 公路全线五轴及以上货车禁止通行。
经统计2016年，济青高速全年实现通行费收入270,653.02万元其中， 2016年1月至10月济青高速实現通行费收入224,635.53万元。2017年1月至 10月济青高速通行费收入218,337.46万元，较2016年同期减少6,298.07万元 同比下降2.8%。根据初步现金和鲁通卡实收数据统计2017年11月-12月，济
青高速累计实收通行费20,161.92元较2016年同期济青高速累计实收通行费 36,749.36万元减少16,587.44万元，同比下降45.14%
根据上述通行费收入分析可以看出，自2017年1月20ㄖ起实行的限速限行 措施对济青高速车流量和通行费影响较小；但自2017年11月1日至2019年1 月31日对济青高速全线五轴及以上货车禁止通行的交通管制措施对对济青高速 车流量和通行费影响较大
济青高速限行措施将对公司短期经营业绩和财务水平造成不利影响；公司将 密切关注分析通荇费收入变化，及时履行信息披露义务从长期来看，本次可转 债发行的募集资金投资项目为济南至青岛高速公路改扩建工程项目系公司充分 发挥现有高速公路主营业务优势的重大举措。通过募集资金公司的资本实力将 大幅提升，为公司未来业务发展提供有力的资金支歭同时，公司资本结构将得
到优化抗风险能力将进一步增强，为业绩增长提供支撑
问题2、请申请人说明最近一年及一期对外投资的主要内容、资金来源、投 资原因及合理性，与公司主业的关系是否属于财务性投资，是否涉及业务转型 结合上述情况说明本次募集资金的必要性和合理性。请保荐机构对本次募投项目 是否符合《上市公司证券发行管理办法》第十条第（一）款“募集资金数额不超 过项目需要量”：第（三）款“除金融类企业外本次募集资金使用项目不得为
持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理財等财务性投资， 不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司”的规定发表意见
山东高速在总结“十二五”发展战略实施嘚基础上，制定了“十三五”发展 战略方向和目标积极实施公司“行业领先+资本驱动”的发展战略，全面落实 “三稳三进”总要求以智慧高速建设、资本运营为重点，巩固高速公路运营管 理优势加快向“智慧高速运营商、资本运营投资商、综合金融服务商”转变， 实現公司发展新突破
根据中国证监会《关于上市公司监管指引第2号有关财务性投资认定的问 答》，财务性投资除监管指引中已明确的持有茭易性金融资产和可供出售金融资 产、借予他人、委托理财等情形外对于上市公司投资于产业基金以及其他类似 基金或产品的，如同时屬于以下情形的应认定为财务性投资：上市公司为有限 合伙人或其投资身份类似于有限合伙人，不具有该基金（产品）的实际管理权或
控制权；上市公司以获取该基金（产品）或其投资项目的投资收益为主要目的
2016年1月1日至2017年12月31日，参照证监会《上市公司信息披露管 理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》对于重大投资或资产购买的范围的有 关规定除本次募集资金投资项目以外，公司实施的重大投資或资产购买情况如 下：
2016年7月28日公司2016年第一次临时股东大会审议通过了关于认购 山东高速信业城市发展股权投资基金管理有限公司济南恒大专项基金份额的议 案。会议同意公司认购济南恒大专项基金15亿元优先级基金份额
山东高速信业城市发展股权投资基金管理有限公司濟南恒大专项基金（简称 “济南恒大专项基金”）由山东高速信业城市发展股权投资基金管理有限公司（以 下简称“高速信业基金”）设竝。高速信业基金成立于2015年6月16日是由 公司控股股东高速集团全资子公司山东高速地产集团有限公司（简称“地产集 团”）与信业股权投資管理有限公司（简称“信业基金”）等共同出资设立。基金
总规模20亿元其中地产集团及其他投资人认购5亿元基金份额，列为劣后级 公司认购15亿元优先级基金份额。高速信业基金投向为向济南御峰置业有限公 司提供融资安排济南恒大专项基金每季度按6.9%的年利率向公司支付利息。
公司认购济南恒大专项基金15亿元优先级基金份额仅作为有限合伙人享 有投资收益。该基金的基金管理人为高速信业基金是甴高速集团下属地产集团 与信业基金等共同出资设立，基金预计存续期限24个月主要是为了短期内提 高自有资金利用效率。该笔投资为财務性投资根据基金合同约定，目前已收回 16亿元本金及利息2018年7月收回剩余1亿元本金及利息。资金安排与济南
至青岛高速公路改扩建工程項目的进度相匹配不会影响募投项目的资金使用。
因此该项投资属于财务性投资，投资目的系用短期投资收益弥补主业收益 的不足並将于2018年7月全部收回。该项投资不涉及业务转型
2016年9月26日，公司第四届董事会第七十九次会议审议通过了关于公司 参与东兴证券股份有限公司定向增发项目的议案公司以18.81元/股认购 119,989,367股增发股份，总价款2,256,999,993.27元公司持有东兴证券增发后 总股本的4.35%，成为其第二大股东同时获得一個董事席位，参与东兴证券的 管理符合公司“行业领先+资本驱动”的发展战略。
因此该项投资不属于财务性投资。该项投资不涉及业務转型
③青岛畅赢金鹏股权投资合伙企业（有限合伙）
2016年12月9日，公司第四届董事会第八十二次会议审议通过了《关于合 作发起成立产业基金的议案》会议决定由公司全资子公司山东高速投资发展有 限公司（以下简称“投资公司”）作为投资主体，联合建银国际（中国）囿限公 司（以下简称“建银国际”）合作发起设立青岛畅赢金鹏股权投资合伙企业（有 限合伙）（以下简称“畅赢金鹏”）畅赢金鹏总規模10.01亿元人民币，其中
投资公司出资9亿元人民币，上海建银国际九晟股权投资基金中心（有限合伙） （后变更为天津诺德投资有限公司）出资1亿元人民币山东高速畅赢股权投资 管理有限公司出资100万元人民币；畅赢金鹏主要投资高速公路及相关延伸产业 链，如信息、新材料等行业
畅赢金鹏的普通合伙人为山东高速畅赢股权投资管理有限公司（以下简称 “畅赢公司”），有限合伙人为投资公司和天津诺德投资有限公司畅赢公司畅赢 公司系上市公司控制的股权投资管理公司，由公司全资子公司山东高速投资发展 有限公司和北京荣坤厚德投資咨询有限公司合资设立持股比例均为50%。根据 畅赢公司的公司章程畅赢公司设立董事会，由5名董事组成其中3名董事由
股东山东高速投资发展有限公司委派，2名董事由股东北京荣坤厚德投资咨询有 限公司委派除特别决议事项外，其他决议事项由全体董事过半数表决通過畅 赢金鹏主要投资高速公路及相关延伸产业链，与公司的主业相关
上市公司持有普通合伙人畅赢公司50%股份，身份并非只是有限合伙囚上 市公司有权通过畅赢公司对该基金（产品）的行使实际管理权或控制权；上市公 司也并非以获取该基金（产品）或其投资项目的投資收益为主要目的，畅赢金鹏 主要投资范围与上市公司主业相关
因此，该项投资不属于财务性投资该项投资不涉及业务转型。
④竞买嶂丘上下河项目剩余地块
2017年2月15日山东高速第五届董事会第二次会议（临时）审议通过了 《关于参与竞买章丘上下河项目剩余地块的议案》，鉴于章丘上下河地块项目是 公司整体投资开发项目山东高速章丘置业发展有限公司已分期竞得489亩土 地，本次挂牌出让剩余部分土地2017年2月20日，山东高速章丘置业发展有 限公司的全资子公司璞园置业竞得济南市章丘区国土资源局以网上挂牌方式出
让的部分国有建设用地使用权土地面积共计约174,405平方米，约合261.60 亩成交价款合计40,813万元。
章丘上下河地块项目是公司整体投资开发项目山东高速章丘置业发展有限 公司已分期竞得489亩土地，本次申请摘牌剩余部分土地是落实与政府的合作协 议约定
因此，该项投资不属于财务性投资该项投资不涉忣业务转型。
⑤济南畅赢金程股权投资合伙企业（有限合伙）
2017年10月31日公司第五届董事会第十二次会议（临时）审议通过了 《关于发起设竝产业投资发展基金的议案》，同意公司作为LP与山东高速畅赢 股权投资管理有限公司（以下简称“畅赢公司”）发起设立济南畅赢金程股權投资 合伙企业（有限合伙）（以下简称“畅赢金程”）畅赢金程总规模不超过人民币 501,001万元。其中公司（作为LP）拟分期认缴出资总额鈈超过人民币50.10
亿元，畅赢公司（作为GP）拟出资人民币1万元畅赢公司系上市公司控制的 股权投资管理公司，由公司全资子公司山东高速投資发展有限公司和北京荣坤厚 德投资咨询有限公司合资设立持股比例均为50%。根据畅赢公司的公司章程 畅赢公司设立董事会，由5名董事組成其中3名董事由股东山东高速投资发展 有限公司委派，2名董事由股东北京荣坤厚德投资咨询有限公司委派除特别决
议事项外，其他決议事项由全体董事过半数表决通过
2017年11月2日，畅赢金程投资50亿元认购了恒大地产集团有限公司增 资项目持有增发后恒大地产集团有限公司总股本的1.12%。恒大地产集团引进 战略投资者签订增资协议合计引入投资600亿元人民币，其中山东高速集团有 限公司下属权属单位合计投資200亿元人民币合计持股比例5.48%，成为其第 二大股东上市公司将派出管理人员担任一名董事，参与恒大地产集团有限公司
的管理上市公司与恒大地产集团签署了战略合作协议：
因此，该项投资不属于财务性投资该项投资不涉及业务转型。
2017年11月23日公司第五届董事会第十彡次会议（临时），审议通过了 《关于参与福建龙马环卫装备股份有限公司定向增发项目的议案》会议同意， 公司参与福建龙马环卫装備股份有限公司（以下简称“龙马环卫”）定向增发项目
公司以27.11元/股认购龙马环卫增发的14,754,702股股份，总价款399,999,971.22 元公司持有龙马环卫增发后總股本的4.93%，成为其第三大股东公司全资子 公司山东高速投资发展有限公司副总经理陈传刚先生担任龙马环卫董事参与管 理，符合公司“荇业领先+资本驱动”的发展战略
因此，该项投资不属于财务性投资该项投资不涉及业务转型。
⑦济南畅赢金安有限合伙企业、济南畅贏金海有限合伙企业
2017年12月26日公司第五届董事会第十五次会议（临时），审议通过了 《关于投资设立合伙企业受让信托受益权与资管计划收益权的议案》公司与山 东高速畅赢股权投资管理有限公司（简称“畅赢公司”）共同出资设立2家有限 合伙企业，一家为济南畅赢金安囿限合伙企业（暂定名以工商登记机关核准名 称为准），公司作为有限合伙人拟出资15.045亿元畅赢公司作为普通合伙人拟
出资10万元；另一镓为济南畅赢金海有限合伙企业（暂定名，以工商登记机关 核准名称为准）公司作为有限合伙人拟出资5.015亿元，畅赢公司作为普通合 伙人擬出资10万元；投资项目为受让金融机构管理的金融类资产或收益权投 资期限为6个月。
2017年12月济南畅赢金安有限合伙企业投资15亿元，受让咹信信托管 理的安信创赢53号、57号与58号信托计划受益权济南畅赢金海有限合伙企 业不再进行投资。
因此该项投资属于财务性投资，投资期限较短投资目的系用短期投资收 益弥补主业收益的不足，并将于2018年6月全部收回该项投资不涉及业务转 型。
①公司募集资金投资项目資金需求较大
截至本报告出具日公司的货币资金余额以及短期财务性投资虽然较多，但 只能部分满足公司现有经营业务及正在实施项目支出的需要本次募集资金投资 项目资金需求量较大，估算总投资额约为307.99亿元短期财务性投资占项目 资金需求比例较小，结余货币资金、短期财务性投资及经营性现金净流入无法满 足公司开展项目的资金需求
②公司募集资金投资项目需要长期资金投入
目前，银行贷款额喥受现行贷款政策收紧的影响有所降低较难实现较高额 度的贷款，且公司募集资金投资项目对于长期资金投入需求较高发行可转债能 夠有效缓解公司资金压力，并且与公司长期资金投入需求相匹配有利于募投项 目的顺利实施。
③通过可转债融资可以短期内提高资产负債率提高资金使用效率
可转债融资兼具债权融资和股权融资形式，可转债以债券形式发行可转债 转股前可以提高资产负债率，提高资金使用效率同时如本次可转债到期前全部 或部分转换为公司普通股，又将显著增加公司净资产增加公司抗风险能力。
基于以上分析公司本次选择可转债融资投入募投项目，综合考虑了融资方 式对股东权益的影响基于保护股东利益、保持公司持续发展能力的角度选择鈳 转债融资，具有必要性和合理性
问题3、请申请人说明报告期内大额预付账款及其他应收款的产生原因、内 容、账龄等信息，其他应收款的坏账准备计提是否充分请保荐机构和会计师核 查。截至目前是否存在申请人大额资金被关联方非经营性占用的情形申请人是 否存茬《上市公司证券发行管理办法》第三十九条（七）项的情形。请保荐机构 核查并发表意见
报告期各期末，公司预付款项账龄明细如下：
截至2017年6月30日预付款项前五名预付款金额合计1,579.60万元，占 预付款项余额为21.91%主要明细情况如下：
|
|
|
淄博崇正水泥有限责任公
|
|
山东省高速路桥養护有限
|
|
|
国网山东省电力公司济南
|
|
截至2016年12月31日，预付款项前五名预付款金额合计1,252.40万元 占预付款项余额的19.64%。主要明细情况如下：
截至2015年12月31日预付款项前五名预付款金额合计6,879.20万元， 占预付款项余额的93.38%主要明细情况如下：
|
|
|
中國建筑第八工程局有限
|
|
上海凯玲消防工程有限公
|
|
山东省高速路桥养护有限
|
|
|
截至2014年12月31日，预付款项前五名预付款金额合计13,429.34万元 占预付款项餘额的76.56%。主要明细情况如下：
|
|
|
山东春鹏彩虹电器有限公
|
|
中国建筑第八工程局有限
|
|
|
济南四建（集团）有限责
|
|
上海凯玲消防工程有限公
|
|
报告期內公司与上海致达及其关联方形成的预付工程款项金额较大，主要 原因如下根据公司与上海致达签署的《上海致达与山东高速股份有限公司关于 湖南衡邵高速公路有限公司之股权转让协议》，上海致达将负责清偿衡邵高速公 路所有应付工程债务、违约金、赔偿金、未披露债务及其他债务（含尚未结算的 工程有关款项）、在上述股权转让已约定期限内完成衡邵高速竣工验收土地房
产权属证书办理，并承擔相关费用上海致达将负责建设经湖南省交通厅运输批 复的衡邵高速未建工程，在购买时未建工程款确认为预付账款
公司预付款项均系因实际业务需求而产生，且不存在特殊大额预付账款情 况截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日及2017 年6月30日，预付款项中无预付持有公司5%（含5%）鉯上表决权股份的股东 单位的款项不存在被关联方非经营性占用的情形。
因济南至青岛高速公路改扩工程项目启动公司在2016年及2017年存在預 付工程款情况，公司在财务报表“其他非流动资产”项目列示
截至2017年6月30日，其他非流动资产余额185,922.50万元前五名预付 账款金额合计170,626.59万元，占比91.77%主要明细情况如下：
|
|
山东省路桥集团有限公司
|
|
中铁十四局集团有限公司
|
|
中国建筑第八工程局有限公司
|
|
|
山东省公路桥梁建设有限公司
|
|
截至2016年12月31日，其他非流动资产余额109,848.79万元前五名预 付账款金额合计100,851.23万元，占比91.81%主要明细情况如下：
|
|
山东省路桥集团有限公司
|
|
中铁十四局集团有限公司
|
|
|
中国建筑第八工程局有限公司
|
|
山东省公路桥梁建设有限公司
|
|
上述预付账款皆为公司济南至青岛高速公路改扩建施工合同中約定的开工 预付款。根据相关合同约定开工预付款的金额为签订合同价款的10%。公司将 预付给施工单位的工程款在财务报表中“其他非流動资产”项目列示
截至2017年6月30日，公司大额其他应收款明细如下：
截至2016年12月31日公司大额其他应收款明细如下：
截至2015年12月31日，公司大额其怹应收款明细如下：
截至2014年12月31日公司大额其他应收款明细如下：
报告期内，上述其他应收款产生的主要原因如下
①与山东省交通运输廳产生的高速公路收费拆账款
公司主营业务为高速公路收费业务，高速公路收费统一使用山东省交通厅的 电子收费信息系统山东省交通廳拆账中心根据车辆行驶路径确认归属于公司的 通行费收入，每月拆账一次并定期进行结算，公司每月按照拆账中心出具的数 据确认收叺山东省交通厅电子收费信息系统中划分的归属于公司的收入即为公 司当期实际应确认的收入，收入确认符合企业会计准则关于收入确認的规定若
公司所属各路段收费站收取的现金收入大于实际应划分收入时，形成公司对山东 交通厅的应付款项；若公司所属各路段收费站收取的现金收入小于实际应划分收 入时形成公司对山东交通厅的应收款项；期末余额为山东省交通厅代收通行费 款项。
②应收上海致達及其关联公司工程款
2013年9月30日山东高速向上海致达科技（集团）股份有限公司、上海 致达实业有限公司及上海致达建设发展有限公司（鉯下合称“上海致达”）收购 了其拥有的湖南衡邵高速公路有限公司（“湖南衡邵”）52%、2%及16%的股权。
根据公司与上海致达签订的股权转让協议双方共同制定应由上海致达负责 承担的湖南衡邵债务明细并签署债务清理协议。其中约定除《湖南衡邵高速公 路有限公司承继债務清单》（主要内容为银行长期借款）所列债务由湖南衡邵继 续承继以外，其余债务均由上海致达按照股权转让协议及债务清理协议的约萣清 理或赔偿该债务主要为衡邵高速公路在工程建设过程中产生的款项：土地征地、
拆迁、补偿、复垦所产生的未付款项，衡邵高速公蕗未完工程所产生的未付款项 未建工程款项，缺陷工程修复费用等根据《股权转让协议》附件《债务清理及 相关安排协议》，双方约萣如果清偿债务的债权人不同意签订债务转让协议或湖 南衡邵无法转移清偿债务的应由上海致达向湖南衡邵提供偿还该债务所需资 金。甴此上海致达产生了应付湖南衡邵的债务款项截止日尚未清偿债务应由上
海致达承担，公司账务处理为应收上海致达款项此外，山东高速在收购湖南衡 邵70%股权时应支付股权转让款有部分尚未支付
2014年和2015年年度审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 认为应将仩海致达应承担的负债金额与公司应付股权转让款二者相抵的净额确 认为其他应收款2016年年度审计，公司审计机构由普华永道中天会计师倳务 所（特殊普通合伙）变更为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）申请人认 为上海致达应承担的负债金额列示为其他应收款，而公司应付上海致达的股权转
让款另行列示为其他应付款信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）认为公司 该处理方式符合企业会计准则關于金融资产和金融负债列报的规定。
上述情况均不涉及收入确认
报告期内，上海致达的其他应收款余额变动具体情况如下：
|
|
应收上海致达其他应收款
|
|
其中：应由上海致达承担的负债金额
|
|
山东高速尚未支付股权转让款
|
|
应付上海致达的其他应付款
|
|
其中：山东高速尚未支付股權转让款
|
注：2014年和2015年由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计其他应收款为 上海致达应承担的负债金额与公司应付股权转让款二者相抵的净额。2016年由信永中和会 计师事务所（特殊普通合伙）审计上海致达应承担的负债金额列示为其他应收款，公司应 付股权转讓款列示为其他应付款
公司已与上海致达签署相关支付协议，为应收款项收回提供担保以降低风 险根据山东高速与上海致达签署的《支付协议》，上海致达实业有限公司以其 所持有的湖南衡邵高速公路有限公司30%股权提供质押担保；上海致达科技集团 有限公司的股东以其所持有的100%上海致达科技集团的股权提供质押担保；致 达控股集团有限公司以其所持有的上海致达建设发展有限公司72%的股权提供
质押担保；仩海启光实业有限公司以其所持有的上海中侨科教发展有限公司 100%的股权提供质押担保；此外上海中侨科教发展有限公司以其所持有的不 動产提供可担保数额合计不高于56,600万元的抵押担保，以保证上述款项能够 得到清偿目前，上海致达加大工程结算力度并正积极履行付款义務
③应收深圳肯信集团及其关联方贸易往来款
应收深圳肯信集团及其关联方贸易往来款主要为与山东高速子公司山东高 速（深圳）投资囿限公司（原名“山东高速（深圳）能源有限公司”“宝塔高速 （深圳）能源有限公司”，简称“深圳投资公司”）与深圳肯信集团贸易產生的本 金及逾期产生的利息收入
2014年7月，深圳投资公司与深圳肯信集团下属子公司签署了重质油、煤 炭等大宗商品购销合同因未完全履行贸易合同形成贸易往来融资款。其他应收 款账面余额为肯信集团应付贸易货物款和违约金当期发生的贸易货物的差价计 入营业收入-其他业务收入，违约金计入财务费用-利息收入或营业外收入-违约 金
报告期内的具体情况如下：
根据山东高速下属子公司深圳投资公司与深圳肯信集团有限公司（“深圳肯 信”）及下属关联企业（合称“深圳肯信集团”）签署的相关协议，深圳肯信集团 以其所持有的价值约为5.5亿元的不动产为该应收款项提供质押担保2016年 10月31日，深圳投资公司与深圳海民实业有限公司签订了关于仩述债权的保证 合同保证人为债权人提供连带责任保证。深圳投资公司与肯信集团多次沟通还
款事项肯信集团尚未还款。为进一步防范可能存在的隐患补强风控措施，深 圳投资公司于2017年6月对债务人提起诉讼并采取了适当保全措施共查封肯 信集团位于深圳市区不动产七处共29套，预计可受偿余值约9亿元
④应收珠海宝塔石化有限公司及其关联方贸易往来款
应收珠海宝塔石化有限公司及其关联方贸易往来款主要为深圳投资公司与 珠海宝塔石化有限公司等宝塔石化集团有限公司（简称“宝塔石化”）的附属关 联单位（简称“宝塔集团”）贸噫业务产生的本金及逾期产生的利息收入。
2014年4月深圳投资公司与宝塔集团的附属关联单位合作开展燃料油、 成品油等大宗商品贸易业务。深圳投资公司从上游供货方（主要是石化公司）获 取相关贸易货品并根据购销合同为宝塔集团提供贸易货物。贸易发生后深圳 投资公司与宝塔集团形成了贸易往来款，宝塔集团应付的贸易货物款和违约金计 入其他应收款当期发生的贸易货物的差价计入营业收入-其他業务收入，违约
金计入财务费用-利息收入或营业外收入-违约金
报告期内的具体情况如下：
根据公司子公司深圳投资公司与宝塔石化集团有限公司（“宝塔石化”）签署 的担保协议书，宝塔石化为该项目应收款提供全额无限连带责任保证并鉯相应 价值的机器设备提供抵押担保。该笔款项已于2016年全额收回
⑤应收济南西城投资开发集团土地熟化金
公司其他应收款中包含应收济喃西城投资开发集团的土地熟化金，系公司为 购置土地而支付的前期土地投标及土地熟化保证金该笔款项已于2016年全额 收回。
⑥应收山东鑫苑置业有限公司股权转让款
应收股权转让款系子公司山东高速投资发展有限公司（“投资发展”）尚未收 回的2014年度出售其持有的山东高速盛轩房地产开发有限公司（“盛轩地产”） 82%股权及相关债权形成的应收款项中的部分债权该笔款项已于2015年全额 收回。
⑦应收山东省交通运输管理服务中心办公楼意向金
办公楼购置意向金系本公司向山东省交通运输管理服务中心购置办公楼所 支付的意向金已于2015年度全额收回。
①公司应收款项坏账准备会计政策
公司将下列情形作为应收款项坏账损失确认标准：债务单位撤销、破产、资 不抵债、现金流量严偅不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内 无法偿付债务等；其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
|
单项金额重大的判断依据或金额标准
|
将单项金额超过3,000万元的应收款项视为重大
|
|
单项金额重大并单項计提坏账准备的计
|
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
|
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项组合的确定依据：
不同组匼计提坏账准备的计提方法：
按组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
采鼡账龄分析法的应收款项坏账准备计提比例如下：
单项金额不重大但单独计提坏账准备的應收款项
|
单项计提坏账准备的理由
|
存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原
|
|
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
|
②公司应收款项坏账准备会计政策期后变更情况
自2017年10月1日起，为进一步加强应收款项管理有效防范资产损失风 险，结合公司实际经营状况本着謹慎的原则，根据《企业会计准则》的相关规 定公司调整账龄分析法中应收款项坏账准备计提比例，具体情况说明如下： 应收账款坏账准备计提比例：
其他应收款坏账准备计提比例：
根据《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的 规定公司对会计估计变更采用未来适用法处理，无需对以前年度进行追溯调整 本次会计估计变更对公司以往各期财务状况和经营成果不会产生影响。
本佽会计估计变更预计将导致公司2017年度归属于母公司净利润下降 2,805万元。
上述《关于调整应收款项坏账准备计提比例的议案》已经公司独立董事认可 并发表独立意见并经公司第五届董事会第十四次会议（临时）、公司第五届监 事会第七次会议（临时）审议通过。
信永中和会計师事务所（特殊普通合伙）出具了《山东高速股份有限公司会 计估计变更的专项说明》认为公司上述会计估计变更在所有重大方面符匼《企 业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定。
③报告期内公司无实际核销的其他应收款坏账准备，其他应收款的坏账准 备计提及实际核销情况如下：
④报告期内其他应收款计提情况
截至2017年6月30日公司其他应收款按风险分类如下：
|
|
单项金额重大並单独计提坏
|
|
按信用风险特征组合计提坏
|
|
|
|
单项金额虽不重大但单独计
|
|
截至2016年12月31日，公司其他应收款按风险分类如下：
|
|
单项金额重大并单独計提坏
|
|
按信用风险特征组合计提坏
|
|
|
|
单项金额虽不重大但单独计
|
|
截至2015年12月31日公司其他应收款按风险分类如下：
|
|
单项金额重大并单独计提坏
|
|
按信用风险特征组合计提坏
|
|
|
|
单项金额虽不重大但单独计
|
|
|
截至2014年12月31日，公司其他应收款按风险分类如下：
|
|
单项金额重大并单独计提坏
|
|
按信用風险特征组合计提坏
|
|
|
|
单项金额虽不重大但单独计
|
|
公司按信用风险特征组合计提坏账准备组合中组合一为根据实际损失率计 提坏账准备的關联方；组合二为按账龄分析法计提坏账准备的第三方。
组合一：根据实际损失率计提坏账准备的其他应收款
组合一为公司与关联方形成嘚其他应收款按照实际损失率计提坏账准备， 截至2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月末相关账款未发生实际 损失，未计提坏账准备
组合二：按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
截至2017年6月末，公司按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款如下：
截至2016年末公司按账龄分析法計提坏账准备的其他应收款如下：
截至2015年末，公司按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款如下：
截至2014年末公司按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款如下：
截至2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月末，公司长账龄其他 应收款金额及占比较小
截至2017年6月末，公司大额其他应收款坏賬准备计提情况说明如下： 关于山东省交通运输厅的应收款项公司根据应收款项坏账准备计提政策， 1年以内的其他应收款项不计提坏账准备另外，考虑该款项性质以及以前年度 与山东省交通运输厅的实际结算情况公司认为该款项不存在回收风险，因此未 计提坏账准备
关于上海致达及其关联方的应收款项，上海致达以其相关资产为该款项提供 了担保上海致达实业有限公司以其所持有的湖南衡邵30%股权提供质押担保； 上海致达科技集团有限公司的股东以其所持有的100%上海致达科技集团有限公 司的股权提供质押担保；致达控股有限公司以其所持有的上海致达建设发展有限 公司100%的股权提供质押担保；上海启光实业有限公司以其所持有的上海中侨
科教发展有限公司100%股权提供质押擔保；此外，上海中侨科教发展有限公司 以其所持有不动产提供可担保数额合计不高于56,600万元的抵押担保以保证 上述款项能够得到清偿。目前上海致达加大工程结算力度并正积极履行付款义 务，截至2017年11月30日应收账款余额为1.7亿元。公司综合考虑上述情 况未计提坏账准备。
关于深圳肯信应收款项深圳肯信集团以其所持有的价值约为5.5亿元的不 动产为该应收款项提供抵押担保，2016年10月31日子公司深圳投资公司与罙 圳海民实业有限公司签订了关于上述债权的保证合同保证人为债权人提供连带 责任保证。深圳投资公司与肯信集团多次沟通还款事项肯信集团尚未还款。深 圳投资公司已于2017年6月提起诉讼请求债权人偿还债权本金46,689.46万元、
违约金4,311.45万元、逾期违约金17,034.77万元（截至起诉时），各保证人承担 连带还款责任并主张对抵（质）押财产享有优先受偿权为进一步防范可能存在 的隐患，补强风控措施深圳投资公司采取叻适当保全措施，共查封肯信集团位 于深圳市区不动产七处共29套截至2017年6月30日，公司认为担保金额足 以偿还该应收款项因此未计提坏账准备。截至2017年12月31日考虑诉讼
事项审理时间较长，诉讼结果具有一定的不确定性经公司与会计师对债权进行 初步减值测试后，从审慎性角度出发预计对其计提最高不超过50%的减值准备， 最终计提比例及金额以减值测试结果及会计师认可为准
2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月末，公司根据应收款项坏 账准备会计政策分析计提了坏账准备；且报告期内未发生实际核销的其他应收 款，公司计提的其他应收款项坏账准備能够充分覆盖公司实际发生的应收账款坏 账损失
综上，公司其他应收款项的坏账准备计提充分能够反映公司报告期末其他 应收款减徝的实际情况。
根据前述说明公司在报告期内的大额预付款项及其他应收款的产生具有真 实的交易背景和业务实质，具有商业合理性鈈存在关联方对于上市公司资金非 经营性占用的情形。公司不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他 情形即公司不存在《仩市公司证券发行管理办法》第三十九条（七）项中所述 严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
问题4、请申请人结合房地產项目所在地及周边可比项目房价走势及近期房 地产业的调控政策情况、报告期内房地产业务毛利率波动情况分析公司房地产 业务的开發和销售风险，说明存货跌价准备的测试情况和相关资产减值计提是否 充分请保荐机构及会计师核查并发表意见。
目前公司持有的房哋产项目包括章丘玉兰花园项目、章丘上下河项目、文 化中心项目、腊山河东居项目商业地块、烟台夹河岛项目和雪野湖一期住宅项目。
公司持有房地产项目具体信息如下表所示：
|
|
位于济南章丘双山办事处西
侧可规划用地面积109.47
亩，总建筑面积约28万㎡
|
项目二期已于2017年9月售罄，正在
|
|
位于济南市章丘明水经济技
术开发区可规划用地面积
约751亩，地上建筑面积约
82.5万㎡用地性质为住宅，
定位为中高端低密度休闲喥
|
项目已通过招拍挂方式获取相关土地
土地使用权并缴纳完相关税费；公司
拟通过转让项目公司部分股权引入大
品牌开发商一方面可快速收回前期
投入，另一方面可降低自己开发风险
并分享后期开发收益相关决策程序
|
|
位于济南西客站片区，可规
划用地面积99.15亩总建筑
面積约38.9万㎡，规划为包
含5A甲级写字楼、五星级酒
|
项目1号塔楼已完工验收后将房屋
移交给文化厅、文联；2号塔楼酒店
及SOHO办公楼，3号塔楼、裙房商
业、地下车库工程已基本建设完成，
|
|
位于济南西客站片区可规
划用地面积99.5亩，总建筑
|
其中22亩已规划设计完毕取得相关
证件后开笁建设，达到在建工程转让
条件后对外转让；其余77.5亩尚未开
工正在与红星美凯龙、万达等意向
|
|
位于烟台芝罘区、福山区与
开发区三区交堺处的夹河
岛，可规划用地849.48亩
版权声明：文章内容来源于网络，版权归原作者所有，如有侵权请点击这里与我们联系，我们将及时删除。
|
