期货价格高于现货价格为什么要收敛于现货价格

  摘要:本文的研究对象是以沪罙300指数为标的的股指期货与现货指数价格之间的关系2005年正式发布的沪深300指数,并于2006年正式成立了中国金融交易所,推出了沪深300股指期货的模擬交易。本文主要利用Granger因果检验和协整理论实证分析股指期货和现货指数价格的相互引导关系,并用脉冲响应函数度量相互影响的大小通過沪深300股指期货与指数的实证分析,得出结论:在2008年10月至2009年5月的这段时间内,模拟股指期货价格高于现货价格与现货价格之间互为Granger原因,但股指期貨对现货的影响要大一些,股指期货的价格引导现货价格。另外,协整检验表明,模拟股指期货价格高于现货价格与现货价格之间存在长期的协整关系

理论上是这样交割月的价格应該和现货价格接近。期货价格高于现货价格是对未来价格的预期是多空力量决定的结果,个人影响不了

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期货的價格是市场说了算,你说的是股指期货吧

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那买期货不就是预期认为会高于现货价格才买吗最后期货价格高于現货价格和现货价格持平了有什么利可套?

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