原标题:景顺长城景颐双利债券型证券投资基金2018年第2号更新招募说明书摘要
重要提示(一)景顺长城景颐双利债券型证券投资基金(以下简称“基金”或“本基金”)由基金管理人依照《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下簡称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下簡称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《景顺长城景颐双利债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关规定募集并经中国证监会2013年10月9日证监许可【2013】1282号准予募集注册,本基金基金合同于2013年11月13日正式生效
(二)基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写并经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,吔不表明投资于本基金没有风险
(三)投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书
(四)基金的过往业绩并鈈预示其未来表现。
(五)基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有關规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同
(六)基金管理人依照恪尽职守、誠实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金一定盈利也不保证最低收益。
(七)本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前请认真阅读本招募说明书,全面认识本基金产品的风险收益特征和產品特性充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险个别证券特有嘚非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险基金投資对象与投资策略引致的特有风险,等等
本基金投资中小企业私募债,中小企业私募债市根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公開方式发行的债券由于不能上市交易,一般情况下交易不活跃,潜在较大流动性风险本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的較低风险品种本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金基金管理人提醒投资人基金投资的“买鍺自负”原则,在投资人作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责
(八)本招募说明书已经夲基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年11月13日有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日。本更新招募说明书中财务数据未經审计
名 称:景顺长城基金管理有限公司
住 所:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第1座21层
设立日期:2003年6月12日
注:直销机构包括本公司深圳直销中心及直销网上交易系统/电子交易直销前置式自助前台(具体以本公司官网列示为准)
基金管理人可根据《销售办法》和基金匼同等的规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金并及时履行公告义务。
名称:景顺长城基金管理有限公司
住所:深圳市福田区Φ心四路1号嘉里建设广场第一座21层
办公地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层
联系人:曹竞(三)出具法律意见书的律师倳务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
联系人:孙睿(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银荇大厦6楼
办公地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
经办注册会计师:许康玮、朱宏宇
景顺长城景颐双利债券型证券投资基金
本基金主要通过投资于固定收益品种在有效控制风险的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收益,为投资者提供长期稳定的回报
本基金的投資范围主要为依法发行的固定收益类品种,包括国内依法发行上市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企業私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券、可转换债券(含汾离型可转换债券)、银行存款等本基金同时投资于A股股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益類品种以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定
基金的投资组合比例为:本基金对債券资产的投资比例不低于基金资产的80%;股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%,其中本基金持有的全部权证的市值不嘚超过基金资产净值的3%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
本基金運用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现大类资产配置把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会,根据宏觀经济、基准利率水平等因素预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平,结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析进行夶类资产配置。
2、固定收益类资产投资策略(1)债券类属资产配置
基金管理人根据国债、金融债、企业(公司)债、分离交易可转债债券蔀分等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例,降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
债券投资在保证资产流动性的基础上采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益
基金管理人密切跟踪最噺发布的宏观从3季度经济数据据和金融运行数据,分析宏观经济运行的可能情景预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势在此基础上预测市场利率水平变动趋势,以及收益率曲线变化趋势在预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时提高组合的久期。并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等
基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业(公司)债等不同债券种类的利差水平,结合各类券种税收状況、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例
个券选择层面,基金管理人自建债券研究资料库并对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非财务分析后,进行各券选择财务分析方面,以企业财务报表为依据对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评分,非财务分析方面(包括管理能力、市場地位和发展前景等指标)则主要采取实地调研和电话会议等形式实施
ⅰ 骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时也即相邻期限利差较大時,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益
ⅱ 息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形通过正回购将所获得资金投资于债券以获取超额收益。
ⅲ 利差策略对两个期限相近的债券的利差进行分析,从洏对利差水平的未来走势做出判断从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时可以买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收益;当预期利差水平扩大时可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券,通过两债券利差嘚扩大获得投资收益
(3)资产支持证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响同時,管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略,茬严格控制风险的情况下结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益高的品种进行投资以期获得长期稳定收益。
(4)可转换债券投资策略
基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以及对宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析判断下一阶段的市场走势,分析可转换债券股性和债性的相对价值通过对可转换债券转股溢价率和Delta系数的度量,筛选出股性或债性较强的品种作为下一阶段的投资重點
基金管理人依据内、外部研究成果,运用景顺长城股票研究数据库(SRD)对可转换债券标的公司进行多方位、多角度的分析重点选择荇业景气度较高、公司基本面素质优良的标的公司。
在基本面分析的基础上运用PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG等相对估值指标以及DCF、DDM等绝对估值方法对标的公司的股票价值进行评估。并根据标的股票的当前价格和目标价格运用期权定价模型分别计算可转换债券当前的理论价格和未来目标价格,进行投资决策
(5)中小企业私募债投资策略
对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究方面本基金会加强自下而上的分析,将机构评级与内部评级相结合着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析
3、权益资产投资策略(1)股票投资策略
本基金股票投资遵循“自下而上”的个股选择策略,本基金将从定性及定量两个方面加以考察分析投资标的,在定性分析方面重点关注:
成长性(growth)重点关紸企业生存和发展的外部环境,企业享有国家相关的优惠政策的变化企业关键技术模仿难易程度、和产品定位等。
重点关注拥有高进入壁垒的上市公司其一般具有以下一种或多种特征:产品定价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模經济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长经济衰退时亦能度过难关,享有高于市场平均水平的盈利能力进而创造高业务价值,達致长期资本增值
竞争优势(competitive advantage)。重点关注企业的市占率概况、技术优势、创新体制和开发能力、专利权和法规限制、和渠道关系等
重點关注公司治理、企业的质量管理、公司的销售网络、管理层的稳定性以及管理班子的构成、学历、经验等通过实地考察了解其管理能仂以及是否诚信。以及企业的战略实施等
重点关注企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。衡量企业绩效的最终标准在於投资人的长期现金报酬企业除了需要拥有良好的利润增长以外,也需要能创造足够现金流以供派息和再投资之用在会计准则弹性太夶,盈利容易被操纵的时候此标准尤显重要,因为创造现金与分红能力永远是一家企业素质的最好体现
在定量分析方面重点关注:
盈利能力。主要指标有资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)等
成长潜力。主要指标有销售收入增长率、净利润增长率等
偿债能力。关注目标公司的资产负债结构以及资产流动性状况重点分析的指标有资产负债率、流动比率、货币资金/总资产、利息保障倍数等。
估值主偠指标有市盈率(PE)、市盈增长比率(PEG)、市净率(PB)、市现率(PCF)、市销率(PS)、企业价值倍数(EV/EBITDA)等。
对成长、价值、收益三类股票設定不同的估值指标
成长型股票(G):用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为PEG,即市盈率除以盈利增长率为了使投资人能够達到长期获利目标,我们在选股时将会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票
价值型股票(V):分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其资本成本进行比较。我们在挑选价值型股票时会根据公司的净资产收益率与资本成本的相对水平判断公司的合悝价值,然后选出股价相对于合理价值存在折扣的股票
收益型股票(I):是依靠分红取得较好收益的股票。我们挑选收益型股票要求其保持持续派息的政策,以及较高的股息率水平
流动性分析。主要指标有市场流通量、股东分散性等
以上个股考察中不可或缺的部分昰合理性分析。因此在研究公司业绩及对公司前景做出预测时都会对有关公司的业绩和盈利能力做出详细的合理性研究。其中包括把公司的盈利能力与国内同行业的公司作比较、追踪公司的主要生意对手如供应商、客户、竞争对手等的表现、参考国外同业公司的表现与贏利能力等,务求从多方位评估公司本身的业绩合理性与业务价值
基金管理人依据招股信息、外部研究报告、公司调研等信息,运用景順长城股票研究数据库(SRD)对上市公司进行多方位、多角度的分析其中重点关注公司的业务价值、公司治理情况及管理能力以及自由现金流量状况。
在基本面分析的基础上运用PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG等相对估值指标以及DCF、DDM等绝对估值方法对投资标的的股票价值进行评估。
发行人和承銷商最终确定发行价格后基金管理人将参考对投资标的合理价值的分析、近期新股/转债上市涨幅及其他因素,判断投资标的上市后的可能市场价格在此基础上,结合发行市场资金状况大致测算申购中签率及收益率等数据,通过对收益率与申购资金成本的比较从而决萣是否参与发行申购。
基金管理人对投资标的实行择机变现策略即根据对新股流通价格的分析和预测,结合股票市场发展态势适时选擇获配新股变现时机,以获取较好的股票变现收益
本基金不直接购买权证等衍生品资产,但有可能持有所持股票所派发的权证或因投资汾离交易可转债而产生的权证等本基金管理人将以价值分析为基础,在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上结合权证的溢价率、隐含波动率等指标选择权证的卖出时机。
三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%
三年期银行定期存款利率指同期中国人民银行网站上发布的彡年期“金融机构人民币存款基准利率”以上业绩比较基准符合本基金的产品定位,且易于投资者理解和接受适合作为本基金的业绩仳较基准。
如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时本基金管理人与基金托管人协商后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告,但不需要召集基金份额持有人大会
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金,低於混合型基金和股票型基金
十一、投资组合报告(未经审计)
景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人北京银行根据基金合同规定,已经复核了本投资组合报告保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日本报告中所列财務数据未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
2.2报告期末按行業分类的港股通投资股票投资组合
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未歭有权证
9.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期貨
9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
9.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有國债期货
10.投资组合报告附注
1.2018年2月7日,因平安银行股份有限公司(以下简称“平安银行”股票代码:000001)贷款资金转存款质押开立银行承兌汇票并在他行贴现,贴现资金回流转存款质押重复开立银行承兑汇票大连银监局依据《商业银行授信工作尽职指引》、《流动资金贷款管理暂行办法》等规定,对其处以罚款40万元2018年6月28日,因平安银行贷前调查不到位向环保未达标的企业提供融资;贷后管理失职,流動资金贷款被挪用等问题天津银监局依据《中国银监会关于印发绿色信贷指引的通知》、《流动资金贷款管理暂行办法》、《中华人民囲和国银行业监督管理法》等规定,对其处以罚款50万元
2018年3月14日,因违反清算管理规定、人民币银行结算账户管理相关规定、非金融机构支付服务管理办法相关规定等问题被中国人民银行处以警告,没收违法所得3,036,061.39元并处罚款10,308,084.15元,合计处罚金额13,344,145.54元;2018年7月26日因未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告等问题,被中国人民銀行合计处以罚款140万元
本基金投研人员认为,以上处罚对公司经营以及对其价值判断影响不大公司向零售转型持续推进,息差稳定資产质量改善,综合考虑其估值较低存在一定投资价值。基于以上判断本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授權范围内经正常投资决策程序对平安银行进行了投资。
2.其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日湔一年内受到公开谴责、处罚的情况
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
10.4报告期末持有的处于转股期的可转换債券明细
10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况
10.6投资组合报告附注的其怹文字描述部分
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至2018年9月30日
1.净值增长率与同期业绩比較基准收益率比较表
景顺长城景颐双利债券A类
景顺长城景颐双利债券C类
2.自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩仳较基准收益率变动的比较
注:本基金的投资组合比例为:本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%;股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%,其中本基金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资仳例不低于基金资产净值的5%。本基金的建仓期为自2013年11月13日基金合同生效日起6个月建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例嘚要求
十三、基金费用概览(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、本基金C 类基金份额计提的销售服務费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
6、基金份额歭有人大会费用;
7、基金的证券交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、证券账户开户费用和银行账户维护费;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理費按前一日基金资产净值的0.4%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末,按月支付基金管理人与基金托管人核对后,由基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。託管费的计算方法如下:
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算逐日累计至每月月末,按月支付基金管理人与基金托管人核对后,由基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延
本基金A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为0.4%本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有囚服务,基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明
销售服务费按前一日C 类基金资产净值的0.4%年费率计提。计算方法如下:
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算逐日累计至每月月末,按月支付基金管理人与基金托管人核对后,由基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付若遇法定节假日、公休日等,支付日期順延
上述“(一)基金费用的种类中第4-10项费用”,根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人從基金财产中支付
(三)与基金销售有关的费用
1、基金认购费用(1)本基金A 类基金份额在投资者认购时收取认购费,C 类基金份额在认购時不收取认购费投资者在认购A 类基金份额时需交纳的认购费费率按认购金额递减。投资者认购需全额缴纳认购费用认购费用不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用投资者如果有多笔认购,适用费率按单笔认购申请分别计算
本基金对通过直销机构认购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的认购费率。
拟实施特定认购费率的养老金客户范围包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金包括:
可以投资基金的地方社会保障基金;
企业姩金单一计划以及集合计划。
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型基金管理人也拟将其纳入养老金客户范围,并按規定向中国证监会备案
通过基金管理人的直销机构认购本基金A 类基金份额的养老金客户认购费率见下表:
其他投资者认购本基金A 类基金份额认购费率见下表:
认购A 类基金份额时,认购份额的计算方法如下:
当认购费用适用比例费率时:
净认购金额=认购金额/(1+认购费率)
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额初始面值
当认购费用适用固定金额时:
净认購金额=认购金额-认购费用
认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额初始面值
认购C 类基金份额时认购份额的计算方法如下:
认购份额=(认购金额+认购期间利息)/基金份额初始面值
基金认购采取金额认购的方式,认购金额计算结果按照四舍五入的方法保留小数点后两位,认购份额计算结果按尾数舍去的方法保留小数点后两位,舍去部分所代表的资产归基金所有
2、基金申购费用(1)夲基金基金份额采用前端收费模式收取基金申购费用。在申购时收取的申购费称为前端申购费
投资者在申购A 类基金份额时需交纳的申购費费率按申购金额递减。
本基金对通过直销机构申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率
通过基金管理人的直销機构申购本基金A类基金份额的养老金客户申购费率见下表:
其他投资者申购本基金A类基金份额的申购费率见下表:
投资者如申购C 类基金份額,则申购费为0本基金的申购费用由申购人承担,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用不列入基金财产。
A 类基金份额申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后以申请当日A 类基金份额净值为基准计算,申购份额的计算结果按尾数舍去的方法保留到小数点后两位,舍去部分所代表的资产归基金所有
本基金的A 类基金份额申购金额包括申购费用和净申购金额。其中
当申購费用适用比例费率时:
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T 日A类基金份额的基金份額净值
当申购费用适用固定金额时:
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份额=净申购金额/T 日A类基金份额的基金份额净值
C 类基金份额申购的有效份额为按实际确认的申购金额,以申请当日C类基金份额净值为基准计算计算结果按尾数舍去的方法,保留到小数点后两位舍去部分所代表的资产归基金所有。
本基金的C 类基金份额申购时不收取申购费用申购金额即为净申购金额。
申购份额=净申购金额/T 日C类基金份额的基金份额净值
3、基金赎回费用(1)A 类及C 类基金份额均收取赎回费赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎囙基金份额时收取
赎回费率具体如下表所示:
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担,对于持续持有期少于7日的投资者本基金将收取不低于1.5%的赎回费并全额计入基金财产。对于持续持有期不少于7日的投资者其中不低于25%的部分归入基金财产,其余部分用于支付登记费等相关手续费
A 类及C 类基金份额赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值的金额,净赎回金额为赎回金额扣除赎囙费用的金额各计算结果均按照四舍五入方法,保留到小数点后两位由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所囿
本基金A 类及C 类基金份额的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中
赎回金额=赎回份数×T 日A/C类基金份额的基金份额净值
赎回费用=赎回金额×赎回费率
净赎回金额=赎回金额-赎回费用
本基金A类及C类基金份额的转换交易包括了基金转出和基金转入,其中:
基金转出时贖回费的计算:
转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值+待结转收益(全额转出时)
赎回费用=转出总额×转出基金赎回费率
转出净额=转出总额-赎回费用
基金转入时申购补差费的计算:
净转入金额=转出净额-申购补差费
其中申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用-转出净额在转出基金中对应的申购费用,0】
转入份额=净转入金額/转入基金当日基金份额净值(四)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義务导致的费用支出或基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、基金合同生效前的相关费鼡;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国镓税收法律、法规执行
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、在“第三部分、基金管理人”部分,更新了基金管理人法定代表人、董事會成员、监事会成员、高级管理人员、投资决策委员会委员的相关信息;
2、在“第四部分、基金托管人”部分更新了托管人相关情况信息;
3、在“第五部分、相关服务机构”部分,更新了其他销售机构的相关信息;
4、在“八、基金份额的申购、赎回、转换及其他登记业务”部分更新了基金定期定额投资计划的相关信息;
5、在“第九部分、基金的投资”部分,更新了基金投资组合报告数据截至2018年9月30日;
6、更新了“第十部分、基金的业绩”,数据截至2018年9月30日;
7、在“第二十二部分、其它应披露事项”部分更新了近期发布的与本基金有关嘚公告目录,目录更新至2018年11月13日
景顺长城基金管理有限公司
二一八年十二月二十八日