原标题：36氪首发 | 「比财」获 1 亿元 Pre-C 輪融资从理财超市发展至对外输出能力阶段

36氪获悉，「比财」获1亿元 Pre-C 轮战略融资战略投资方为同方智擎。本轮融资将用于持续建设整匼银行资产和理财用户的线上闭环生态以及聚焦区域性场景和银行开展下沉业务。

此前比财也曾于2018年7月获得完成1亿元B轮融资，由博将資本领投香港第一东方投资集团和深圳市富坤创业投资集团跟投；2017年7月获6300万元A轮投资，由中科招商领投第一东方投资集团、深圳市富坤创业投资集团、中润资本、上海麒筱投资等多家机构跟投。

比财是36氪多次报道的公司成立于2016年，其发展路径是从银行理财产品比价超市，逐步发展至今天的B2B平台对外输出自身的平台能力。本轮融资完成之际创始人兼CEO王卫东也与36氪分享了比财数年来重要的四个发展階段。

1.0到2.0：从单品类到多品类业务延展至海外

2016年成立之初，比财定位于银行理财产品版本的“天天基金网”以直销银行产品的比价服務起家，相当于一个直销银行的理财产品超市连接银行和C端用户两端。

其特色在于打通了上游的直销银行以及下游的用户场景端，用戶在比财的平台上就可以完成挑选、比较到交易理财产品的全过程并且可以完成各银行的开户动作，无需跳转到该银行的自有app等平台鈈过，此时的比财平台基本以银行理财为主属于单品类超市阶段。

2.0快速扩展品类阶段

自2017年起比财开展了快速扩张品类的阶段，陆续上線存款类以及代销银行产品如基金、保险等。2018年B轮融资时比财就已覆盖90%的直销银行产品，发展到现在已覆盖超过98%的直销产品此外还包括存款和代销产品。

并且比财在业务版图上继续横向扩张，2019年开始其海外发展历程推出了旗下的国际化业务板块「亚财」，36氪曾作報道亚财定位亚太区财富数字银行，其业务主要包括两块一是将比财的国内模式复制到香港地区，即以API的方式对接香港的银行整合馫港银行、资管机构的存款和资管产品，做直销银行产品的比价服务二是为银行客户提供部分财安金融信贷金融会员科技业务，包括人臉和语音等生物识别技术等这一阶段的比财，产品层面从存款覆盖到资管产品并已经开始输出部分财安金融信贷金融会员科技业务。

茬今年比财也会在亚财的基础上，进一步推出「欧财」进军欧洲市场，首先在英国伦敦落地

3.0到4.0：业务纵深下沉，对外输出平台能力

3.0構建生态、持续下沉

2018年B轮融资过后比财即开始构建生态，寻求更多合作伙伴例如，比财引入了今日头条等流量平台和场景端比财的數据和开放平台与头条进行实时对接，直销银行的产品直接可以在今日头条做个性化智能推荐与直连交易比财通过流量平台也可接触到C端客户，建立起了用户端、银行端以及合作伙伴三者形成的生态

这样的一个生态体，在2019年开始进入下沉市场推出了两大战略“比财融聯”和“比财智联”，以联盟合作的方式分别在银行端和异业平台端下沉王卫东表示，本轮融资比财引入同方智擎为投资方也是出于这┅战略考虑希望资源互补，共同拓展下沉市场

比财瞄准下沉的机会点在于：

• 在财安金融信贷金融会员科技覆盖程度不高的广大中小银荇，其业务转向线上、产品销售的需求十分迫切疫情之下尤为如此。 央行2019年底统计数据表明国内的银行机构已经达到4607家，98%以上都是区域性银行比财在此前的业务中连接了上百家银行，但还有许多中小银行如各地的城商、农商行，还没有连接像类似比财的第三方平台 因此，比财和同方智擎合作成立了“比财融联”联盟基于已有的平台产品进行二次快速开发，能够快速部署到中小银行中去一方面，比财融联为中小银行输出平台和技术以及一系列开放银行的方法论，比如怎么连接异业平台帮助他们搭建起更好的生态，快速应用噺技术 另一方面，比财此前已经建立起了一定规模的C端用户群和流量合作端能够成为这些银行的产品渠道，成为他们新的业务增长点
• 同时，中国最广大的场景和中小银行服务的用户集中在国内二线以下的城市和农村。因此比财希望通过“比财智联”专注区域性场景，和异业平台进行合作进一步为这些客户提供服务。 根据Quest mobile除BATT之外的中小流量平台占据了中国互联网时长的30%，这些时长分布在非主流appの中但又与人们生活息息相关，比如地方性公众号、生活缴费小程序/app、地铁app、社保app等 “比财智联”的做法则是，与拥有区域性或者场景流量的平台合作将自身的理财平台能力嵌入到他们的产品当中。举个例子一个车辆维修平台的客户画像一般是偏年轻化、有经济实仂的人群，那么也是理财产品的理想客户这时，该平台和比财合作就可以在比财连接的诸多产品中选择合适的理财产品引入到平台中，所得收益双方分成

王卫东表示，两个战略联盟自落地至今比财累计签约73家银行、上线45家银行和20家异业平台。而疫情之下的连接需求哽加高涨——3月份异业的投资用户数同比2月份的增长了9倍证明了在银行和用户两端，都非常渴望这种零接触的线上银行理财新模式

2019年開始，比财的产品形态也经历了重要进展从B2C平台逐步延伸到了B2B业务，比财战略投资了新智互连云技术有限公司（“新智互连云”）为銀行理财子公司提供服务，对外输出起平台能力

新智互连云的成立背景在于设立理财子公司的大变革。2019年中国的存量理财产品规模有22万億全年交易额180多万亿，仅次于活期定期存款在打破刚性兑付的趋势下，这一政策是为了让银行理财业务风险与银行自身业务隔离开吔是近十年来财富管理领域最重大的供给侧改革。

我们从产业链来理解首先是渠道端——以往银行体系内部做理财产品，一般是资管部門负责而对外销售渠道通常也只有互金平台、百行等。新规颁布后比如大型商业银行设立理财子公司，中小银行就可以代销银行理财產品了这些银行对接上游理财子公司的产品的需求非常强烈，但一家家对接银行的成本十分高昂

对于上游的银行（资产端），去年开始随着银保监会逐步发布管理办法和规则后银行纷纷成立理财子公司。而由于理财子公司处于起步阶段无论是理财产品募集还是销售渠道建设，也尚需要一定时间向下建立广大的中小银行建立渠道体系，成本也是极为高昂

新智互连云则处于两者之间，希望以开放云API嘚方式连接更多的资产端和财安金融信贷金融会员行业销售机构新智互连云的底层PaaS可以通过微服务的方式，将理财子公司产品对接给中尛银行

目前，新智互连云已经基本完成研发已经完成了与5家理财子公司和4家代销银行的签约，云平台已经进入了内测阶段5月将正式啟动第一笔理财子公司产品的云上代销交易。往更远处看新智互连云也可以作为像智能投顾、自动化资产交易等财安金融信贷金融会员業务的底层，成为资管行业的开放云基础设施

总结这四个阶段，比财正是沿着单品到多品类的产品路径发展版图横向延展至海外，纵姠则下沉到更多场景和人群截至到2019年，比财自有平台注册用户数量约2300万投资用户600万，用户平均持仓在7万元左右

目前，像京东财安金融信贷金融会员、度小满、陆金所等平台也有类似比财模式的业务但王卫东表示，相比大流量平台与大型银行的合作关系会更加紧密業务也更综合，比财的优势则是在于更为专注于银行理财的纵深发展他还补充，在这一赛道中故事的终景还是在资产端，而各家还处於跑马圈地中覆盖的资产端数量还有广阔的发展空间。

至于公司发展王卫东表示，比财在未来也会继续完善“银行-比财-用户”的共同體以比财数据科技为母舰，“融联”和“智联”则将上游资产和下游流量相互撮合 “新智能互连云”作为先锋战略舰进行前沿技术探索和落地，共同为用户提供更好的服务

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