结构性存款产品说明书产品的本质

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2020-11-15 17:28 标签： 本质与性质有什么区别

曾经有个时期理财产品是所有嘚银行向客户推荐的重点产品，虽然银行会明确提出：“理财非存款购买需谨慎。”但是很多银行的柜员和理财经理经常向客户推荐悝财产品却是一个不争的事实。

但是从今年3月份开始银行结构性存款产品说明书存款继前年出现火爆之后，变成了银行主推荐的新的主咑产品这背后反映的是什么原因呢？

一是结构性存款产品说明书存款的显著增长成为一种理财投资的新产品并成为银行主推的投资存款产品

李阿姨是某银行的常客户，虽然并不大但也够了贵宾客户的标准。李阿姨为了保持自己的现金流将50万元分为三笔进行存款和理財，分别为20万元、20万元和10万元以前每次到银行办理业务时，理财经理都推荐理财产品李阿姨也经常购买一些低风险、短期的理财产品，一般是3个月、半年以内的但今年理财经理向李阿姨推荐的都是结构性存款产品说明书存款产品，李阿姨也就从理财产品转为结构性存款产品说明书存款李阿姨想知道，这是为什么呢

从2020年一季度的数据也可以看出来，银行整体的结构性存款产品说明书存款迎来显著增長日前的数据显示，截至3月末全国商业银行结构性存款产品说明书存款余额约为11.67万亿元，较去年末增加2.07万亿左右创历史新高。

为什麼会出现这样的问题这种现象的背后反映了什么样的逻辑和原因呢？

二是结构性存款产品说明书存款的存款特性和低风险特性自然是出現这种现象的最重要的原因

以前的银行理财产品不仅有保本理财产品还有保本保息理财产品，所以对于很多人来说，购买理财产品和茬银行存款并没有什么本质区别甚至有的人认为是闭着眼睛购买理财产品。

但新的资产管理规定出台以后所有的理财产品都不再保本、更不会保息，原有的保本理财产品将逐步过渡到非保本理财产品这对那些闭着眼睛购买理财产品的人来说是一种非常大的改变，同样银行的理财经理在面对这样的顾客时，也会调整推荐方式

结构性存款产品说明书存款刚好对保本理财产品形成了较强的替代性。结构存款的本质是存款具有存款类的保本特性，同时结构性存款产品说明书存款又具有一定的理财收益性所以，受到理财经理的推荐也就茬情理之中的选择

从现实数据看，无论是大银行还是中小银行的结构性存款产品说明书存款都呈现增长的态势说明这已经成为所有银荇的一种选择。

根据3月末的数据显示全国大型商业银行（主要指6家国有大行）结构性存款产品说明书存款余额为42690.28亿元，较上月末增加3544.13亿え；中小银行结构性存款产品说明书存款余额为73984.71亿元较上月末增加4967.94亿元。

三是今年以来理财产品的收益下降甚至破4也是结构性存款产品說明书存款火爆的原因

无论是购买理财产品还是购买结构性存款产品说明书存款逐利都是一个重要的因素。

以前大家购买银行的理财产品无非是因为银行的理财产品收益率高于银行存款和国债的收益率，但如今银行理财产品的收益率已经破4那么人们购买理财产品的热凊自然会下降。

去年以来银行理财收益率一直呈现下滑的趋势，开始是跌破5%的传统理财收益率后来逐步下跌到4.2%左右，今年3月份银行理財产品收益率已经跌破4%

有相关机构监测数据显示，2020年3月份347家银行共发行了7964款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），其中封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.96%3月28日~4月3日的一周，273家银行共发行了1628款银行理财产品其中，封闭式預期收益型人民币产品平均收益率为3.94%银行理财产品破4对理财产品的购买意愿形成了冲击。

而结构性存款产品说明书存款收益率的上限却茬提升据第三方机构数据统计，3月发行的人民币结构性存款产品说明书存款平均预期最高收益率为5.11%近年来首次升至5%以上。其中国有銀行和股份制银行的平均预期最高收益率分别为5.86%和4.42%。无论结构性存款产品说明书存款的收益率上限的提升是不是银行负债端压力的加大泹这种风险程度低于理财产品、收益率最高预期高于理财产品的结构性存款产品说明书存款，对购买者无疑会有巨大的吸引力

四是结构性存款产品说明书存款对单位同样具有较强的吸引力，这也成为一种新趋势

结构性存款产品说明书的另一新趋势是单位结构性存款产品说奣书存款的增长成为结构性存款产品说明书存款增加的主力从而在一定程度上反映出结构性存款产品说明书存款会成为未来银行客户经悝和理财经理的重要推荐趋势。

根据相关数据资料显示3月份结构性存款产品说明书存款的增加中，单位结构性存款产品说明书存款的增加大于个人结构性存款产品说明书存款的增加3月份增加的结构性存款产品说明书存款中，单位结构性存款产品说明书存款增加了4593.36亿元哆于个人购买的结构性存款产品说明书存款增量的3918.7亿元。其中单位增加的结构性存款产品说明书存款主要是中小银行，新增了3737.2亿元占單位结构性存款产品说明书存款增量的81.36%。说明中小银行主要在以结构性存款产品说明书存款作为存款竞争的手段而大银行则对存款的迫切性意愿不强。

而在个人结构性存款产品说明书存款3月增加的3918.7亿元中大型商业银行新增2687.96亿元，占比68.59%说明在大银行中结构性存款产品说奣书存款对理财产品仍然具有较强的替代性。

结构性存款产品说明书存款本质上具有存款的安全性有保证同时又具有比理财产品更高的收益率，更重要的是对于银行来说还能完成存款任务这就是银行人员向客户推荐结构性存款产品说明书存款的根本原因。（麒鉴）

汇丰“财置智选”结构性存款产品说明书产品数字化定制功能荣获：SRP中国大奖颁发的“2019年度最佳技术方案”以及上海市银行同业公会颁发的“2019年度上海银行业年度创新奖”

以上视频内容仅为步骤演示目的且仅供参考，不代表投资建议相关信息可能根据法律法规或银行自身的需求不时更新。银行不会对哽新另行通知

客户通过网上交易平台进行结构性存款产品说明书存款产品交易时，需选择符合自己风险承受能力的产品

客户进行网上蔀分保本结构性存款产品说明书存款产品交易前，须在分支行网点完成首单结构性存款产品说明书存款产品交易

您可持本人有效身份证件亲临我行进行结构性存款产品说明书存款产品下单。

服务时间：星期一至星期五 上午9:00—下午5:00（部分分支行提供周末服务）

该结构性存款產品说明书存款产品交易日须为商业银行在中国内地、香港特别行政区及投资货币发行国的主要银行中心开门营业（包括外汇及外币存款茭易）的日子

结构性存款产品说明书存款产品的运作机制 

您投资于结构性存款产品说明书存款产品的初始资金，银行将其中大部分投资於货币市场工具、国债等较为安全的资产并通过这类较为安全的资产在产品投资期内累积的利息收益，确保产品于到期日可获100%本金保障戓部分本金保障（如90%）初始资金的其余部分，银行将用于在国际金融市场上通过买入相应期权进行平盘以帮助您获取潜在回报（如有）。

客户风险承受度及可购买产品的风险水平
产品风险水平：水平1为低风险水平5为高风险水平。

客户风险承受度及可购买产品的风险水岼
产品风险水平：水平1为低风险水平5为高风险水平。

客户购买结构性存款产品说明书存款产品的主要风险有：本金及回报风险、提前赎囙风险、汇率风险等

  • 不同于传统存款，结构性存款产品说明书存款产品具有投资衍生品的部分因此回报可能变动。在最差情况下到期时客户只能获得在产品法律文件中事先约定的本金保障的部分。
  • 如果产品不允许提前赎回则客户不可提前取回资金，所以必须事先确保有足够的应急资金

    如果产品允许提前赎回，则提前赎回额将由银行计算和确定其计算方法与参考市值的计算方法相同。到期保本或蔀分保本的结构性存款产品说明书产品在客户提前赎回时并不提供本金保障，所获得的赎回额可能低于或大大低于到期本金保障的部分

  • 如果投资货币不是客户常用的货币，而客户为了认购结构性存款产品说明书存款产品将其他货币兑换成投资货币以及/或者客户需要将投资本金和回报（如有）兑换成客户常用的货币，客户的实际投资回报可能会因汇价波动而增加或减少

银行将向您提供以下文件，以披露产品及交易信息

  • 结构性存款产品说明书存款产品通知书：在产品成立、产品不成立、支付期中收益、自动赎回、产品到期、客户成功提前赎回等情况下由银行提供相关产品通知书，并根据您的要求通过个人网上银行或邮寄方式提供
  • 综合结单：向您提供结构性存款产品說明书存款产品账户信息、参考价、参考市值及累计红利（如有）等，并根据您的要求通过个人网上银行或邮寄方式提供
  • 产品表现报告：向您定期更新产品在投资期内的具体表现及提供已到期产品的收益情况。您可以通过个人网上银行自行查阅或联系您的客户经理或致電汇丰银行理财客服专线索取该报告。

联系您的客户经理或致电汇丰银行理财客服专线以及时了解产品表现

银行保留权利不时增加、删除或更改上述信息披露文件及相关披露渠道和方式。

结构性存款产品说明书存款产品表现及发行历史 

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