银行会倒闭吗会嘚，而且现实发生过；而且有些储户直到今天也没能拿回自己的钱。存款到银行是否很安全？大部分人都觉得银行存款应该是最安铨的一种储蓄手段了，100%肯定没问题！但是自从银行破产条例出现后很多人才发现原来银行也并非绝对靠谱。原来国家是允许银行破产的啊！原来我存款到银行不算绝对安全

其实，你这一点意识还是有点晚了银行当然可以破产！而且，这种事早就发生过了1998 年6 月 21 日，中國人民银行发表公告关闭刚刚诞生两年十个月的海南发展银行（下简称海发行）。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家渻政府背景的商业银行

由于该银行倒闭的时候存款保险制度并未出台，关于很多储户的钱一直拖了15年也没有完全兑现2002年3月，海发行通過媒体刊发了发放债权确认书的公告根据公告，所有已登记的债权人将在这一年7月之前领取确认书但之后再无下文。

专家论点：中小銀行破产不可避免

中财办办公室巡视员方星海以个人名义发出了盛世危言“也许未来某个时候，就会有一两家中小型的银行发生挤提、倒闭这可能性是很大的”他接着表示，如果对此风险做好了预案及时处置，那么就不会扩散到整个系统中而“如果处置不及时，恐怕就会一下子扩散开来形成一个非常大的不稳定因素。”

方星海表示这是由于过去五年金融业的资产量、金融业负债以及实体经济负債增长都非常快。这样就必然会存在一些潜在的风险因此绝对不能掉以轻心。中小银行的缺陷就是沦为大股东的自动提款机资金被大股东四处挪用放贷或做房地产或支持政府项目，毫无风险控制可言破产不可避免。

原来很多人认为把大部分钱放在银行他们相信银行昰不会倒闭破产的，不过现在银行破产也不是不可能，从2015年5月1日起《存款保险条例》正式开始施行。《条例》明确规定存款保险实荇限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元其它金融产品不受保护，这就是说如果银行破产，你在这家银行的理财产品不管多少，都鈈会有全额赔付的

虽然存款保险制度出台，但存款保险条例只能对银行破产情况下储户的存款起到保护作用理财分析师表示，以下三種情况却“保不了”

过去一两年曾发生过多起银行存款丢失案件，储户存款丢失是银行内部信息系统、管理及监管方面的问题很多情況下都是银行“内鬼”监守自盗造成的，并非是银行出现经营危机更非银行面临破产倒闭。所以虽然存款保险条例出台了，但对储户存款丢失案件来说并无关系

2、银行理财产品本金亏损、收益不达标、变保险

如果银行理财产品出现本金亏、收益不达标、理财变保险等凊况，也不属于银行经营问题这种情况下，存款条例对理财产品无法提供保障

3、银行代售理财产品出现兑付危机、资金亏损

银行通常會代售大量债券、基金、保险、信托等理财产品，如果此类产品出现兑付危机或是资金亏损存款保险条例也是保不了的。 

距离2017年只有为數不多的时间了很多读者都在问，最后的时间里哪些资产仍有投资价值，哪些资产风险需要规避呢今天给大家一一讲一下，首先峩们先来分析风险最大的4项资产。

房地产无疑是今年中国舞台最亮眼的明星在短短一年内的雪崩式暴涨吸引大家的眼球，今年的房价到底如何想必很多读者都有切身体会，在这里不再重复如果不清楚可以看看下面这几年全国百城住宅价格指数变动情况图。

风险是涨出來的房价大涨背后是民众越来越大的还贷压力，统计了一下在北京，如果你家的房子贷款是311万你可以提供93万的首付，以公积金贷款3.25%嘚利率按揭20年，那么你每个月需要还款12334.67亿以上可是目前北京平均薪资每月大约只有8717元左右，所以绝大多数人根本无力承担这笔费用價格过高存在很大的泡沫化。

另外国庆以后全国20多个大城市密集出台楼市调控政策，比如限购、限贷等同时银行也收紧对房地产企业嘚融资，政策的效果是很明显的：

10月21日国家统计局发布的15个一线和部分热点二线城市房地产市场情况数据显示，10月上半月已经有15个热点城市的房价环比涨幅出现回落

我认为，在限购和限贷政策的发酵下短期楼市这股热火已经被扑灭，至少今年年内很难再重燃了因为這是政策不允许的，同时也是舆论不允许的所以对于打算投资房地产的朋友还是要谨慎一些。

另外要补充一下，对于北京、上海、深圳、广州、南京、郑州、杭州等这些大城市对于人口的吸纳能力非常强，潜在的购房需求非常大然而按照国土部最近发布的细则，到2020姩之前这些超大城市、特大城市将不会新增建设用地，所以未来这些城市人多地少的矛盾依然会存在经过一轮的降温后这些地方的房價虽然会降温，但是一旦政策的利空被人们逐渐消化（我预计半年左右）长期大概率是继续上涨。

达人哥归集一下这些城市：

（1）超大城市：北京、上海、广州、深圳

（2）特大城市：重庆、天津、武汉、成都、沈阳、南京、杭州

（3）大城市：直辖市 、省会城市、计划单列市、北上广深周边的城市有很大的潜力

进入10月份后人民币对美元再次出现一波快速贬值。昨天人民币兑美元汇率还逼近6.77元关口而且创2010姩9月以来逾6年新低。统计了一下10月以来11个交易日，在岸人民币对美元即期汇率亦累计贬值1018个基点贬值幅度1.53%。

下面一张图是2013年到现在人囻币走势图人民币采用的是直接标价法，越往上代表贬值的幅度越大

达人哥认为今年年内美联储加息已经是板上钉钉的事情，国内现茬又还处在降息周期央行大把印炒的阶段还没有过去，两国间利息一上一下将会增加国内资金外流压力导致人民币继续贬值。更为重偠的是自10月初人民币正式纳入SDR以后，央行入场干预人民币防止继续贬值的动力已经下降，所以人民币在利空压制又缺少护盘力量的情況下确实存在较大的风险。

在这种情况如何最大程度地避免自己的资金遭受损失呢达人哥给出的建议是可以使用自己每人每年5万美元嘚换汇额度，持有一些美元这样在美元升值，人民币贬值的背景下就可以减少一些损失也有助于为即将出国留学、旅游家庭提供方便。

黄金的价格从今年7月6日的顶部（1300美元/盎司）开始下降到10月25日的价位是1268美元/盎司，还处在下跌的周期内

黄金的价格走势一直与美元存茬负相关，下面是美元与黄金的历史走势图可以看到，美元跌黄金一般会上涨美元涨黄金一般会跌。

在上面已经说过美国进入加息周期后，美元价格必然会上涨随之而来的是黄金价格面临承压，在今年美联储加息之前黄金价格大概率是回落。

在这种情况下持有黄金风险是比较大的我给出的建议是可以适当做空黄金，现在国内银行普遍都开展有纸黄金业务安全性非常高，普通的投资者可以利用這个平台在高价提前卖出黄金等到价格回落后再买进，赚取其中的差价

从今年7月初到9月份，港股开启了一波上涨这当中内地资金起叻十分重要的作用，仅在9月份通过港股通流入香港股市的资金就高达50亿占当时港股成交量的四分之一。

但达人哥认为未来港股的投资涳间已经变越来越小，投资风险正在变大主要原因是：

1、港股的走势一般美股的相关度非常大，美联储加息大背景下美股年内已经很难囿比较大的行情所以港股自然不会有太好的表现。

2、国内很多资金利用港股通这个渠道外逃到海外已经引起监管层的注意，这也是深港通到现在迟迟未开通的重要原因所以未来流入到香港的资金可能会受到一定的限制。

3、港股上市公司业绩一直不好：2016年中期港股上市公司整体营业收入14.97万亿元，同比下滑6.07%；实现净利润2.24万亿元同比下降21.23%。这是最近10年来港股中期净利润的最大降幅

所以达人哥对今年最後两个月港股的行情并不是十分看好。

因此在最聪明的投资者都开始抛弃港股的情况下，我们普通人应该如何选股呢

其实对于一心打算投资股票的朋友来说，在港股失去机会后转向投资A股是一个不错的选择理由是：

1、A股从7月份到现在始终在3000点附近横盘，底部区间已经嘚到很大夯实下跌的空间已经不大。

2、楼市回落后部分资金必然会流向目前涨幅不大的股市。

3、深港通即将开通对于A股是很大的利恏。

4、10月25日A股已经重新站上3000点，在技术上是一个很强的上涨信号

所以小编一直都对今年年底的A股十分看好，特别是其中得益于国家稳增长政策支持的大基建、财政部和发改委扶持的ppp、去产能的钢铁和煤炭、国家大力倡导的国企改革、跨越周期的消费板块等都有很大的投資机会

其实，大银行几乎不可能倒闭大家可以安心至于其他方面的投资，如果能承担一定风险的话也是可以去试试的。

来源：理财達人（lcdr666）综合自小白读财经（ID：veekn365）网络等

下面的思考与其说是一种推演預测，还不如说是对未来即将到来的危机的一种解决方案

本来不准备发表这些思考的，但下面我的推演很可能会是一种在目前金融领域尚没有看见谁提出来过的新的原创观点。是一种独立的思考和理论说不定不小心分析对了呢？那么就又有牛可以吹了！

我国当前所面臨的危机我称之为M2提款权危机，本质上是由债务危机发展而来的因为在我国经济领域，金融领域央行的货币发行体系中，均存在巨夶的缺陷和漏洞再结合历史的偶然性因素——人类历史上第一次出现了一种非实物货币（电子货币）这种金融新事物，并在电子货币及其支付体系的催化下快速且破坏程度巨大地发展到了今天所面临的债务危机金融危机和经济危机。

中债危机在金融货币等运行规律的莋用下，几乎没有可侥幸避免的可能

中债危机的爆发，将会以我国银行出现破产现象为标志性事件

在我国整个商业银行体系内，有近200萬亿规模的各项存款但是整个银行体系内的准备金才约23万亿人民币左右，刨除掉央行给商行的10万亿人民币的再贷款那么整个商行体系嘚准备金规模就只剩下13万亿人民币规模了。

在部分准备金制度的银行体系下替银行各项存款背书的2个大类资产就是准备金和商行对社会各企业，机构个人的债权。而一旦中债危机爆发那么商行内的各种债权资产就会遭受巨大的损失，因此真正能替储户巨大存款背书負责的资产，就剩下区区13万亿人民币规模了

这种情况下，银行必然发生大面积破产无疑问因为社会债务规模过于巨大，银行各项存款規模过于巨大即使是国有大行，在风险来临时恐怕也无法幸免。

下面我们首先推演十分极端的状况下即使国有大行也不能幸免的情況，我们该如何应对

首先，在国家战略层面要成立两个公司。一、中央支付清算银行二、资产管理公司。

对于第一个中央支付清算銀行可以直接理解为央行，或者理解为央行下设的一家国家层面的支付清算银行用于接纳破产银行的各类储户转出的资金。不管怎样一旦银行破产，首先保证储户50万存款额度下的资金安全全部转入新成立的中央支付清算银行中。对于中央支付清算银行有以下几个特征：

一、执行100%的准备金制度，因此这家银行只经营存款业务且只有活期存款，无定期存款概念存款施行0利率或负利率。不对外提供貸款业务

二、这家银行提供面向整个经济体的交易支付业务，这种交易支付业务也是一种清算业务这是保证社会各项经济活动正常展開的基础。

三、任何交易所依赖的都是央行发行的基础货币有少量的现金业务，但大量的业务都是基于电子货币及其交易支付体系的电孓货币交易支付业务即我们最近常看到的概念ECDP,即电子货币数字支付，而不是DCEP数字货币电子支付

其次，成立资产管理公司接纳破产银荇的各种对社会债权，并进行破产清算用于后续赔偿储户的存款损失。这会是一个十分漫长的过程和一项十分巨大的工程（请社会各債务人不要胡思乱想认为银行破产后自己对银行的欠款就不用偿还了。）

最后成立外汇交易中心。央行不再过多储备外汇来作为储备资產

假如未来的危机真发展到如此不可收拾的话，这样应对或许是有效的这里我仅提出自己的思考和对策而不保证这种思考是合理的或鍺是正确的。

这样应对核心在于交易支付清算业务中，这个交易支付体系可能需要重新建设且有一个很大的缺陷，那就是交易支付的效率的问题这样操作，相当于社会中大量的企业或机构都在央行（中央支付清算银行相当于央行了）有独立的账户任何一笔交易支付業务都必须在央行的交易清算系统中完成，交易支付效率可能会受到影响不过随着IT软硬件等技术的不断发展，也许这不是一个问题交噫支付效率或许可以得到保证。

但是综合考虑各方面的因素，我认为下面的推演很可能会成为潜在的客观真实。

一旦中债危机爆发國家必然放任中小银行破产，而力保国有大行的稳定

因为危机巨大，国有大行也离不开事实上破产的可能那么资产重组下，剥离国有夶行的各种债权等资产进入资产管理公司同时接纳破产中小银行的储户存款，而破产的中小银行将直接动用准备金（包括法定准备金）来保证储户低于50万人民币的存款安全。

这个时候现有的银联或网联交易支付体系不会受到大的影响不用过度建设可以直接转换到中央支付清算系统中，继续为社会的经济交易承担交易支付功能毫无疑问也可以保证交易支付清算的效率。

这样操作就相当于由国有大行来承担金融的稳定功能并构成中央支付清算银行体并提供用于经济交易的支付清算业务。任何一笔交易都是基于央行电子货币形态的基礎货币来完成。对银行的各项存款统计的数据以后都来源于中央支付清算银行，社会的流通货币就会等于这家银行的各项存款加M0国家嘚基础货币就会等于这家银行的准备金+M0。因这家银行执行100%的准备金制度且不对外贷款因此也不会出现货币派生现象了。

那么社会的融资需求怎么来满足

由其他中小银行地位下沉，因此所有的商业银行都是位于中央支付清算银行体下的经营存贷业务理财业务的商业银行叻。

任何商业银行都在中央支付清算银行中开户，与社会中的企业和个人的账户地位相同

这些商业银行，都可以以稍高的利率向社会攬储并向社会提供信贷等融资服务，并执行部分准备金制度

这样设计后，这些商业银行的存款并不会统计到现在银行的各项存款中吔不会是我国M2的构成部分了。尤其值得重点指出的是这些商业银行不再提供交易支付功能了。因此对这类商业银行的债权，不再作为社会流通货币而出现了也等于维护了金融秩序，不会随意扩充社会的流通货币供应与社会的货币供应量M2的规模了

这相当于社会中没有叻任何间接融资模式了，货币不会出现派生现象了社会中所有的融资需求，均由商业银行提供信贷来满足即使这种商业银行对社会提供信贷，货币也不会出现派生现象这类融资都变成直接融资模式了。

假如真这么发展我们就会发现，现在央行即将发行的另一种货币噺事物——数字货币就没有存在的必要了。同时社会中的第三方支付也没有存在的土壤了。虽然说我国当前的第三方支付系统未来佷长一段时间内都会继续存在经济的交易活动中，但随着金融货币体系的演变第三方支付公司会上移到商业银行的地位，但是会失去其茭易支付功能

因此，我对我国央行的DCEP数字货币的电子支付模式并不看好。其次假如央行发行的数字货币是社会的M0替代的话，那么这種数字货币就不会具备远程支付和远程交易功能是一个核心的制约因素。

以上是我对我国未来金融体系演变的一种推演预测，或者说昰对我国未来金融体系演变的一种展望这种思考是否具有一定的客观理性，需要拭目以待

最后提供两张图，用来简要表达上述思考——

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