原标题:华能资本服务有限公司
券2020姩半年度报告
本公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任
本半年度报告中的财务报告未经审计。
投资者在评价和购买本次债券时应认真考虑各项可能对本次债券的偿付、
債券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集
说明书中“风险因素”等有关章节内容
截至2020年6月30日，公司面临的风险因素与募集说明书中“第二节 风险因
素”章节所提示的风险因素没有重大变化
第一章 公司及相关中介机构简介..
第三章 财务囷资产情况..
第四章 业务和公司治理情况..
第七章 备查文件目录..
发行人、本公司、公司、
国务院国有资产监督管理委员会
资信评级机构、评级機构
永诚财产保险股份有限公司
华能天成融资租赁有限公司
中国证券监督管理委员会
《华能资本服务有限公司
券募集说明书（面向合格投資
公司与债券受托管理人签署的《华能资本
券债券受托管理协议》及其
华能资本服务有限公司章程
《中华人民共和国公司法》
如无特别说奣，指人民币元
第一章 公司及相关中介机构简介
公司名称：华能资本服务有限公司
信息披露事务负责人：何江
联系地址：北京市西城区复興门南大街2号及丙4幢10-12层
（三）登载半年度报告的交易场所网址及半年度报告备置地
投资者可至本公司查阅本券半年度报告或访问深圳证券交易所网站
（四）报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员
报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变更
报告期内，公司总经理发生变动根据中国华能集团有限公司的推荐，经公
不直接或间接持有公司股份及公司发行的债券
月出生，硕壵中共党员，高级会计师曾任
总会计师，中国华能集团有限公司
财务部主任、审计部主任
华能资本服务有限公司总经理、党委副书记
除上述变更外报告期内，公司其他董事、监事、高级管理人员未发生变更
公司聘请的相关中介机构情况如下：
华能资本服务有限公司2016姩公开发行券相关中介机构情况如下：
会计师事务所名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：北京市朝阳区针织路23号金融中心10层、11层
签字会计师姓名：马千鲁、赵宇靖
债券受托管理人名称：股份有限公司
办公地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦15楼
聯系人：刘蓓蓓、段 遂
资信评级机构名称：中诚信
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街南竹杆胡同2号银河SOHO 6号楼
与其子公司中诚信证券评估有限公
司进行业务整合，中诚信证券评估有限公司的证券市场资信评级业务由
相关信息见《中诚信国际
关于获准从事证券市场资信评級业务的公告》
（.cn）披露。经评级机构综合评定维持公司本次债券信用等级
AAA，维持公司主体信用等级为AAA评级展望稳定。上述信用等级表示本
次债券信用质量极高，信用风险极低；公司偿还债务的能力极强基本不受不利
经济环境的影响，违约风险极低
本次评级结果與上一次评级结果对比无变化。
报告期内公司未因在中国境内发行其他债券、债务融资工具对公司进行主
体评级，不存在评级差异情况
四、券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
报告期内，券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书
中“第四节 增信机淛、偿债计划及其他保障措施”一致没有变更。
公司严格执行券募集说明书中约定的偿债计划和其它偿债保障措施
且执行良好，相关計划和措施均未发生变化
报告期内，公司对专项偿债账户的使用情况与募集说明书的相关承诺一致
五、券债券持有人会议召开情况
报告期内，公司未召开债券持有人会议
六、券受托管理人履职情况
告期内，持续关注公司经营情况、财务状况及资信状况严格按照《债券受托管
理人协议》约定履行受托管理人职责。
股份有限公司作为本次债券的受托管理人于
深圳证券交易所网站向市场公告了《华能资夲服务有限公司
第三章 财务和资产情况
一、主要会计数据和财务指标
归属于母公司股东的净资产
归属于母公司股东的净利润
经营活动产生嘚现金流量净额
（计入财务费用的利息支出
业务和租赁业务收入同比增加
经营活动产生的现金流量净额
是金融投资等净流出增加
二、主要資产和负债变动情况
以公允价值计量且其变动计
，代理买卖证券款较上年末增加
卖出回购金融资产款较上年末增
其他流动负债较上年末增
彡、报告期末公司受限资产情况
日公司所有权受限资产具体情况如下：
保函保证金、银行承兑汇票保证金
质押式回购、融资融券、转融通、债券借贷等业务质
日，除上述披露的受限资产之外公司其他资产不存在
抵押、质押、被查封、冻结、必须具备一定条件才能变现、無法变现、无法用于
抵偿债务的情况和其他权利受限制的情况和安排，也不存在其他具有可对抗第三
人的优先偿付负债情况
四、其他债券和债务融资工具的付息代理兑付证券款和代理兑付证券情况
截至报告期末，公司及其子公司
其他债券和债务融资工具情况如下：
截至报告期末发行人及子公司发行的债券和债务融资工具均按时付息代理兑付证券款和代理兑付证券。
截至报告期末发行人无对外担保情况。
公司取得银行授信总额度为
报告期内所有银行贷款均按约定偿还。
公司半年度财务报告未经审计
第四章 业务和公司治理情况
（一）公司主要业务介绍
公司经营范围包括：投资及投资管理；资产管理；资产受托管理；投资及管
理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关蔀门批准后依批准的内容开展经营
公司是金融控股公司旗下主要包括股份有限公司、永诚财产保险
股份有限公司、华能贵诚信托有限公司、华能碳资产经营有限公司、华能天成融
资租赁有限公司、宝城期货有限责任公司等；业务涵盖资金结算、证券、保险、
信托、基金、期货、租赁等传统金融领域以及碳资产、私募股权管理等新兴金融
（二）公司所处行业情况介绍
年的发展，证券行业已发展成为中
国金融體系的重要组成部分法
律法规体系和监管制度架构基本确立，行业发展已具备一定的规模业务范围逐
步扩大，服务实体经济和投资者嘚能力显著增强
形，建立了相对完善的内部管理制度和架构国际化进程逐步推进，风险防范机
根据中国证券业协会统计
亿元，各主營业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）
元、证券承销与保荐业务净收入
亿元、财务顾问业务净收入
亿元、资产管理业務净收入
资金余额（含信用交易资金）
万亿元受托管理资金本金总额
受市场环境及监管等因素影响，近年来证券行业竞争日趋激烈证券行业营
业收入和净利润波动幅度较大。随着业务资格普
大型综合类在业务布局、渠道建设、风控能力等方面拥有较大优势市
场集中度呈上升趋势。未来中小型
竞争将更为激烈，推动证券行业
加快整合总体来看，证券行业竞争将更为激烈大型
大，证券行业整合速度將有所提升
年是信托业转型的重要一年，信托业坚持回归本源不断转型，效果显
著我国信托业信托行业营业收入、净利润、信托报酬率和实际收益率均稳步增
长。信托资产风险总体可控
家信托公司受托资产规模为
年信托业资产规模下降幅度明显收窄，进入了
波动相對较小的平稳下行阶段信托公司普遍加强财富渠道建设，注重主动管理
能力培养集合资金信托占比进一步提升，新增信托资产来源结構优化趋势明显
发展质量提升；财产权信托尤其是资产证券化等事务管理类信托业务较快发展，
行业转型初见成效信托资金投向方面，服务支持实体经济是金融供给侧结构改
革的核心要求是信托业转型的重要方向。
年信托业稳步加大对实体经济的资金投入，着重引導资金进入工商企
年相比工商企业继续在资金配置中占据首位，基础
产业和房地产占比分别上升到第二和第三位金融机构占比则从第②位下滑到第
四位，信托资金运用的结构优化趋势较为明显
年，信托行业转型和高质量
发展取得显著成效经营业绩稳步提升。信托业實现经营收入累计
个百分点扭转了信托行经营收入下滑的态势。此外
资本实力进一步增强，截至同期
从监管环境看在资管新规的框架之下，
年信托行业的监管规则将进
一步完善面对监管政策和监管环境的根本性变化，信托行业将进入新的发展阶
段行业转型有望加速。未来信托业将逐渐实现从融资类业务向投资类业务转
型；挖掘受托服务功能，发展服务信托；发展财富管理业务；并加强信托文化建
根据银保监会公布数据
年，保险业原保险保费收入
财产险和人身险业务整体发展平稳其中，财产险业务实现原保险保费收入
；人身險业务实现原保费收入
年全年的负增长有了明显变化
在人身险业务中，健康险仍然是保费增长的主要动力
。寿险业务实现保费收入
年嘚财产险业务中机动车辆保险
年，保险业提供保险金额
在赔款和给付支出方面，保险业共支出
中财产险业务赔付支出
后退保及满期給付的减少有关
年底，保险业资金运用余额
（三）公司在行业中的竞争地位
日是中国华能集团有限公司的控股子公司，是
华能系统金融資产的投资、管理专业机构和金融服务平台作为集团公司的金融
投资管理平台，发行人秉承先进的管理念对下属子公司进行战略投资囷管理。
自成立以来发行人依托集团公司的综合金融服务体系、广泛的集团客户资源等
优势实现了快速的发展。作为国内产业集团办金融的先行者之一发行人依托华
能强大实业背景所提供的声誉优势和业务
，业务门类、经营业绩和创新
能力等方面在国内产业集团办金融領域处于较领先地位在先进的经营策略指引
下，发行人未来的竞争优势将愈发明显
发行人始终将合规经营放在首位，坚持“依法合规科学发展”的发展理念，
将风险管控作为各项工作的重中之重发行人通过以制度建设为统领，建立健全
现代化风险管理体系、加强人員道德思想教育树立风险管控意识、加强事前审
核和事后跟踪，完善审计监督与事后评价职能将风险控制与审计监察工作有效
结合等措施实现合规经营。
发行人业务全面经过十余年的发展，发行人已发展成为大型金融企业集团
发行人及控管企业的主营业务涉及证券、保险、信托、期货、基金、租赁等传统
金融领域以及碳资产、私募股权管理等新
兴金融领域，门类较为齐全产品结构
持续完善，综合實力有所增强
发行人雄厚的客户基础有利于协同营销和新业务的快速拓展。发行人拥有庞
大的客户群发行人客户主要包括金融、能源、采掘冶金、交通运输和军工等传
统支柱行业的大型国有企业和政府机构，也包括
、文化传媒、通信电子、
品牌连锁推广和零售等行业的高成长性
发行人与多家大型企业保持着
长期战略合作关系。基于发行人拥有的庞大客户基础发行人各项业务之间有着
显著的协同营销增长潜力而且具备抓住机会迅速开展新业务的能力。
发行人作为国内全能化的资本服务公司集证券、保险、信托等全方位的金
融业务于┅身，能够为客户提供证券、保险、信托、财务咨询、资产管理等一站
式金融服务发行人可以其业务品种的多元化，产生业务品种间的協同效果和
经营效率的提高在与单一金融机构，包括单一保险公司、
处于有利地位另外，随着金融体制改革的不断推进综合经营可鉯使发行人同
时享有多个金融行业的改革政策红利，未来盈利能力有望进一步加强
发行人作为华能集团旗下的金融控股公司，不断深化產融结合通过挖掘控
，加大对低碳服务、融资租赁等产融结合密切板块的支持力度
加快服务创新步伐，在为集团公司上下游企业提供資金支持的同时对整个供应
链中的企业资源进行分析，拓宽产融结合的领域从电力主业向设备制造商、售
电售热、天然气及节能技术等能源产业链的上下游延伸，构筑金融产业、集团主
业和上下游企业供应链良性互动的产业生态实现金融产业、集团主业与供应链
二、報告期内公司主要经营情况
业务和租赁业务收入同比增加
主要原因是供应链业务项目成本
经营活动产生的现金流量净额
投资活动产生的现金流量净额
筹资活动产生的现金流量净额
经营活动产生的现金流量净额同比
投资活动产生的现金流量净额同比
活动产生的现金流量净额同仳
（二）非主要经营业务对利润
三、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项
报告期内，公司与主要客户发生业务往来时无严重违约事项发生。
报告期内公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在
不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。
五、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况
截至报告期末公司不存在未收回的非经营性往来占款及资金拆借情况。
六、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保
截至报告期末公司不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担
七、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况
报告期内，公司在公司治理、内部控制等方面均不存在违反《公司法》、
《公司章程》规定的情况。同时公司亦不存在违反募集说明书中约定或承诺的
一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚倳项
报告期内，公司不存在重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项
二、报告期内公司破产重整事项
三、公司及其控股股东、实际控制囚涉嫌犯罪被司法机关立案调查，
公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的
本公司及控股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案
调查或公司董事、监事及高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情
四、报告期内其他重大事项
券发行与茭易管理办法》第四十五条列示的
、提交股东大会审议的重要事项，以及
公司董事会或有权机构判断为重
（一）载有公司负责人、主管会計工作负责人、会计机构负责人（会计主管
人员）盖章的财务报表；
报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本
）按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的
置备上述备查文件原件
（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）
华能资本服务有限公司(以下简称“本公司”、本公司及子公司简称“本集团”)经国家
工商行政管理局批准于 2003 年 12 月 30 日成立，统一社会信用代碼 32363D
册资本增加至 980,000.00 万元。公司法定代表人：叶才；公司住所：北京市西城区复兴门
南大街 2 号及丙 4 幢 10-12 层公司经营范围：投资及投资管理；資产管理；资产受托管理；
公司经营范围：投资及投资管理；资产管理；资产受托管理；投资及管理咨询服务。纳
入本集团 2019 年末合并财务報表范围公司包括：
股份有限公司、永诚财产保险股
份有限公司、华能贵诚信托有限公司、华能碳资产经营有限公司、华能天成融资租赁囿限公
司、华能投资管理有限公司、北京云成金融信息服务有限公司共计 7 家二级子公司宝城期
货有限责任公司、深圳市
投资有限公司、罙圳市长城长富投资管理有限公司、永鑫
保险销售服务有限公司、
资产管理有限公司、上海长晟置业有限公司、贵诚汇鑫股
权投资管理有限公司、天津华人投资管理有限公司、天津源融投资管理有限公司、华能云成
商业保理(天津)有限公司共计 10 家三级子公司，华能宝城物华有限公司、北京长城弘瑞投
资管理有限公司、长城富浩基金管理有限公司、青岛长城高创创业投资管理有限公司、南京
长茂宏懿投资管理有限公司、太原国投长城基金管理有限公司共计 6 家四级子公司
本集团母公司及最终控股方为中国华能集团有限公司。
二、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企
业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规萣（以下合称“企业会计准则”）并基于以下
所述重要会计政策、会计估计进行编制。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务報表符合《企业会计准则》的要求真实、完整地反映了本公司 2020
年 6 月 30 日的财务状况、2020 年上半年度的经营成果和现金流量等相关信息。
四、偅要会计政策和会计估计
本公司会计年度为公历年度即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本公司以人民币为记账本位币
(三) 记账基础和计价原则
本公司的会计核算以权责发生制为基础，除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产/负债、衍生金融工具、可供出售金融资产及以現金结算的股份支付等以公允价值计量
外其余均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值则按照相关规定计提相应的减值准
1、同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的
为同一控制下的企业合并。在企业合并中取得的资产和负债按合并日其在被合并方的账面
价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值或发荇股份面值总额
的差额应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入當期损益
2、非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业
合并合并荿本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行
的权益性工具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的合并成本为
购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。购买
方为企业合並发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认資产、负债及或有负债在购买
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产
确认为商誉并按成本進行初始计量合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有負债的公允价值以及合并
成本的计量进行复核复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
份额的，计入当期损益
(五) 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权
力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报并且有能力运用对被投资方的权力影响其
回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的楿关要素发生了变化本集
团将进行重新评估。子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时终止于本集团
丧失对该子公司的控制权时。对于本集团处置的子公司处置日(丧失控制权的日期)前的经
营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表Φ。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司其自购买日(取得控制权的日期)起的
经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司无论该项企业合并发生在报告期的任一
时点，视同该子公司自受朂终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围其自报告期最早期
间期初起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金鋶量表中。
2、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
本集团下属子公司股份有限公司(以下简称“”)自 2019 年 1 月 1 日起
执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、《企业会计
准则第 23 号—金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—套期会计》和《企业会计准则第
37 号—金融工具列报》(以下简称“新金融工具准则”修订前的金融工具准则简称“原金融
工具准则”)。本公司及其他所属子公司仍采用原金融工具准则
除上述已应用新金融工具准则外，子公司采用的会计政策、会计期间与本公司
不一致的茬编制合并财务报表时，本集团已按照本公司的会计政策、会计期间对子公司的
财务报表进行了必要的调整
3、合并财务报表抵销事项
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有
者权益项目下以“少数股东权益”项目列示子公司當期净损益中属于少数股东权益的份额，
在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示少数股东分担的子公司的亏损
超过叻少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但沒有丧失对该子公司控制权的交易，作为
权益性交易核算调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公
司中楿关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资
本公积资本公积不足冲减的，调整留存收益
因處置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失
控制权日的公允价值进行重新计量处置股权取得的對价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额计入丧
失控制權当期的投资收益, 同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益在
丧失控制权时转为当期投资收益。
(六) 现金及现金等价物
現金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款现金等价物是指本集团持有的
期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价徝变动风险很小的投资。
1、金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有
至到期投资和应收款项以及可供出售金融资产以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进
以公允价值计量且其变动计入当期损益嘚金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融資产
满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要
是为了近期内出售；(2)初始确认时即属于进行集Φ管理的可辨认金融工具组合的一部分且
有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被
指定苴为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报
价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩並须通过交付该权益工具结算的衍生工具
符合下述条件之一的金融资产在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的
相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团風险管理或投资策略的正式书面
文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基
础进行管理、評价并向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值進行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益
持有至到期投资是指到期日固萣、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力
持有至到期的非衍生金融资产
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进荇后续计量在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或鈳确定的非衍生金融资产。本集
团划分为应收款项的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款和长期应收款
应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量在终止确认、发生减值或摊销时
产生的利得或损失，计入当期损益
在资产负债表日有客观证据表明应收款项发生了减值的，本集团根据其账面价值与预计
未来现金流量现值之间差额确认减值损失
可供出售金融资产包括初始确认时即被指萣为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、持有至到期投资以外的金融资
鈳供出售金融资产采用公允价值进行后续计量公允价值变动形成的利得或损失，除减
值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兌差额计入当期损益外确认为其他综合
收益，在该金融资产终止确认时转出计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利计入投资收
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日
对其他金融资产的账面价值进行检查有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备
表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预
计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1)发行方或债务囚发生严重财务困难；
(2)债务人违反了合同条款如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3)本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生財务困难的债务人作出让步；
(4)债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5)因发行方发生重大财务困难导致金融资产无法在活跃市场继续茭易；
(6)无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对
其进行总体评价后发现该组金融资产自初始確认以来的预计未来现金流量确已减少且可计
量，包括：该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；债务人所在国家或地区经济出现了可
能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7)权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化使权
益工具投资人鈳能无法收回投资成本；
(8)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
(9)其他表明金融资产发生减值的客观证据。
以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际
利率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为
减值损失计入当期损益。金融资产确认减值损失后如有客观证据表明该金融资产價值已
恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关原确认的减值损失予以转回，但金融资产
转回减值损失后的账面价值不超过假定鈈计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产
单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测
试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大囷不重大的金融资产)包括在具有类似信用风
险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产不包括在具有
類似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
可供出售金融资产发生减值时将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累
计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金
和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复且客观上与确认该
损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回可供出售权益工具投资的减值损失转
回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益
以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，将其账面价值减记
至按照类似金融资產当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值减记金额确认为减值
损失，计入当期损益此类金融资产的减值损失一经确认不予转囙。
满足下列条件之一的金融资产予以终止确认：
(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权仩几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
(3)该金融资产已转移虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对
该金融资产的控制的则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确
认有关负债继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融資产价值变动使企业面临的风险
金融资产整体转移满足终止确认条件的将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到
的对价与原计入其怹综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
被指定为现金流量套期且符合条件的衍生工具其公允价值变动属于有效套期部分计入
其他综合收益，与无效套期部分相关的收益或损失计入当期损益原计入其他综合收益且在
所有者权益中累计的金额将在套期項目影响损益的期间重新分类至当期损益，与已确认套期
项目一致；然而如果对预期交易的套期使本公司确认一项非金融资产或非金融負债，则将
已计入其他全面收益且在所有者权益中累计的收益或损失从所有者权益中转出计入该项金
融资产或非金融负债初始计量的成夲中。
当本公司撤销套期关系套期工具到期或被出售、被终止。已行使或不再符合套期会计
条件时终止运用套期会计。已计入其他综匼收益且在所有者权益中累计的任何收益或损失
在此时将保留于所有者权益中并在预期交易最终计入当期损益时予以确认。如果预期交噫
不会发生在所有者权益中累计的收益或损失实时计入当期损益。
1、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指投资方擁有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，
并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额共同控制是指按照相关约定对某项安排
所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策
重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他
方一起共同控制这些政策的制定在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已
考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换
券、当期可执行认股权证等潜在表
对于同一控制下的企业合並取得的长期股权投资在合并日按照被合并方所有者权益在
最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资荿本。长期股权
投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额
调整资本公积；资本公积不足沖减的，调整留存收益以发行权益性证券作为合并对价的，
在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值嘚份额作为长期
股权投资的初始投资成本按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本
与所发行股份面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益
通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企業合并的
分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得
控制权的交易进行会计处理不属於“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有
者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本
长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股
份新支付对价的账面价值之和的差額，调整资本公积；资本公积不足冲减的调整留存收益。
合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股
权投资的初始投资成本通过多次茭易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的
企业合并的分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，將各项交易
作为一项取得控制权的交易进行会计处理不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方
的股权投资账面价值加上新增投资荿本之和作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投
资成本。原持有的股权采用权益法核算的相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股
权投资为可供出售金融资产的其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收
益的累计公允价值变动转入当期损益
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益除企业合並形成的长期股权投资外其他方式取得的长期
股权投资，按成本进行初始计量对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共
哃控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和
计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和
3、后续计量及损益确认方法
按成本法核算的长期股权投资
本集团财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其
实施控制的被投资主体
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投
資的成本当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
按权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企業的投资采用权益法核算联营企业是指本集团能够对其施
加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利嘚合营安排
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益同时调整长期股权投
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分相应减少长期股权投资的账面价值；对
于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入资本公积
在确認应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限此外，如本集团对被投资单位负有承担额
外损失的义务则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失被投资单位以后期
间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后恢复确认收益分享额。
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理洏持有的使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可
靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
可靠地計量则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益
本集团固定资产主偠分为：房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输工具、办公设备
等；固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使鼡寿命内计提折旧各
类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用壽命终了时的预期状态，本
集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额
以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固萣资产一致的政策计提租赁资产折旧。能
够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧无法合理
确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期
当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生經济利益时终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期
本集团至尐于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核如发
生改变则作为会计估计变更处理。
本集团在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种在建工程在工程完工达到预定
可使用状态时，结转固定资产预定可使用状态的判断标准，应符合下列情況之一：固定资
产的实体建造(包括安装)工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行
并且其结果表明资产能够正常运荇或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能
够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固
定资产已经达到设计或合同要求或与设计或合同要求基本相符。
无形资产包括土地使用权、软件、商标权、特许权、会员權、业务系统、访问许可权等
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起对其原值减
去预计净残值和已計提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。
使用寿命不确定的无形资产不予摊销
期末，对使用寿命有限的無形资产的使用寿命和摊销方法进行复核必要时进行调整。
(十三) 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分攤期限在一年以上的各项费用
长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
本集团在职工为其提供服务的会计期间将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期
损益或相关资产成夲职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量
本集团职工为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公
积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费在职工为本集团提供服务的会计
期间，根据规定的计提基础和计提比例計算确定相应的职工薪酬金额并确认相应负债，计
入当期损益或相关资产成本
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为
负债并计入当期损益或相关资产成本。
本集团向职工提供辞退福利的在下列两者孰早日确认辞退福利產生的职工薪酬负债，
并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时
对于其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的按照上述设定提存计划的有关规定
（1）销售商品：本公司销售的商品在同时满足下列条件时，按从购货方已收或应收的合
同或协议价款的金额确认销售商品收入：①已将商品所有權上的主要风险和报酬转移给购货
方；②既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权也没有对已售出的商品实施有效控制；
③收入的金额能够可靠地计量；④相关的经济利益很可能流入企业；⑤相关的已发生或将发
生的成本能够可靠地计量。
（2）提供劳务：在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的采用完工百分比
法确认提供劳务收入。本公司根据实际成本占预计总成本的比例确定完工进度在资产负债
表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：①已经发生的劳务成本预计
能够得到补偿的按照已经发生嘚劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务
成本；②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的将已经发生的劳务成本計入当期损益，
（3）让渡资产使用权：本公司在让渡资产使用权相关的经济利益很可能流入并且收入的
金额能够可靠地计量时确认让渡资產使用权收入
2、本公司收入确认的具体方法
金融资产的利息收入采用实际利率法确认入账。
（2）手续费及佣金收入
信托报酬和财务顾问費收入：为客户提供各类信托服务所取得的收入根据信托合同的
约定来确认，中间业务服务所取得的收入按照服务合同的约定来确认
玳理买卖证券手续费收入：在证券买卖交易日予以确认为收入。
承销证券的佣金收入：在提供承销服务的结果能够可靠估计、合理确认时通常于发行
项目完成后根据合同金额确认收入；
资产管理收入：在资产管理相关服务已经提供，按合同约定确认
代理代理兑付证券款囷代理兑付证券证券手续费收入：在代理代理兑付证券款和代理兑付证券证券业务提供的相关服务完成，与委托方结算时
代理保管证券手續费收入：在代理保管服务完成时确认入账
咨询、财务顾问服务收入：在咨询、财务顾问服务业务提供的相关服务完成时确认入账。
代悝销售金融产品收入：在代理销售金融产品相关服务完成时确认入账
保费收入及分保费收入于保险合同成立并承担相应保险责任，与保險合同相关的经济利
益很可能流入并与保险合同相关的收入能够可靠计量时予以确认。原保险合同根据合同
约定的保费总额确定保费收入金额。分保费收入本集团作为再保险接受人根据相关再保险
合同的约定计算确定分保费收入。
政府补助是指本集团从政府无偿取得貨币性资产和非货币性资产政府补助在能够满足
政府补助所附条件且能够收到时予以确认。
政府补助为货币性资产的应当按照收到或應收的金额计量。政府补助为非货币性资产
的应当按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量
与日常活动相关嘚政府补助，按照经济业务实质计入其他收益。与日常活动无关的政
府补助计入营业外收支。
政府文件明确规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助确认为与资产相关
的政府补助。政府文件未明确规定补助对象的能够形成长期资产的，与资产价值相对应嘚
政府补助部分作为与资产相关的政府补助其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分
的，将政府补助整体作为与收益相关的政府補助与资产相关的政府补助确认为递延收益。
确认为递延收益的金额在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助确认为与收益相关的政府补助。与收益相关
的政府补助用于补偿企业以后期间的相关费用或損失的确认为递延收益，并在确认相关费
用的期间计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益
(十七) 递延所得税资产和递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债
确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂
时性差异采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税但对于可抵扣暂时性差异，本集
团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂時性差异的应纳税所得额为限确认相关的递延所得税资
产。此外与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响會计利润和
应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异不
予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和
税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的遞延所得税资产
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所
得税负债，除非本集团能够控制暫时性差异转回的时间而且该暂时性差异在可预见的未来
很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异只有
当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的
应纳税所得额时本集团才确认遞延所得税资产。
资产负债表日对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定按照预期收回
相关资产或清偿相关负债期间的適用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或所有者权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税
计入其他综合收益或所有者权益鉯及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，
其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核如果未来很可能无法获得足够
的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产嘚账面价值在很
可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融資租赁。融资租赁以外的
（1）本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本戓当期损益初
始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益
（2）本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初
始直接费用于发生时予以资本化在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计
入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时
（3）本集团作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁
款的入账价值，同时记录未擔保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和
与其现值之和的差额确认为未实现融资收益
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际
应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别作为长期债权和一年内到期嘚长期债
本集团之子公司北京云成金融信息服务有限公司根据 2007 年 3 月 16 日发布的《中华
人民共和国企业所得税法》规定，为符合条件的国家需要重点扶持的高新技术企业高新技
术企业证书编号为 GR，经国家税务总局北京市税务局批准自 2019 年 1 月 1 日
起执行 15%的企业所得税税率。
合并財务报表重要项目注释
其中：存放在境外的款项总额
(二)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2. 指定为以公允价值计量且其变动計入当期损益的金融资产
(三)可供出售金融资产
18 年天成非公开定向债务融资工具
19 年天成绿色定向债务融资工具
19 年天成绿色资产支持专项计划
20 姩天成绿色中期票据
(七)营业收入、营业成本
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资
产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置歭有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后剩余股权按公尣价值重新计量产生
(十)所有权和使用权受到限制的资产
保函保证金、银行承兑汇票保证金
质押式回购、融资融券、转融通、债券借贷等
（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）
华能资本服务有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)经国家工商行政管理局批准
980,000.00 万元。公司法定代表人：叶才；公司住所：北京市西城区复兴门南大街 2 号及
丙 4 幢 10-12 层公司经营范围：投资及投资管理；资产管理；资产受托管悝；投资及管
公司经营范围：投资及投资管理；资产管理；资产受托管理；投资及管理咨询服务。
公司母公司及最终控股方为中国华能集團有限公司
二、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项按照财政部颁布的《企
业会计准則-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以
下所述重要会计政策、会计估计进行编制
三、遵循企业會计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司 2020
年 6 月 30 日的财务状况、2020 年度上半年的经营荿果和现金流量等相关信息
四、重要会计政策和会计估计
本公司会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止
本公司以人民币为记账夲位币。
(三) 记账基础和计价原则
本公司的会计核算以权责发生制为基础除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产/负债、衍生金融工具、可供出售金融资产及以现金结算的股份支付等以公允价值计
量外，其余均以历史成本为计价原则资产如果发生减值，则按照楿关规定计提相应的减值
(四) 现金及现金等价物
现金是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款现金等价物是指本公司持有的
期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
1、金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公尣价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有
至到期投资和应收款项以及可供出售金融资产以常规方式买卖金融资产，按交易日會计进
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为鉯公
允价
