科创50指数中的沪深300成分股一览表主要分布在哪些领域呢

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2020-09-15 19:24 标签： 沪深300成分股一览表

在介绍什么是科创50指数前我们先来简单了解一下科创板。

2019年7月22日上交所科创板正式鸣锣开市。作为一个新兴的股票交易市场科创板吸引了一批符合国家战略、突破關键核心技术、市场认可度高的科技创新型企业挂牌上市。截至2020年7月22日正值开市一周年之际，科创板上市企业达到140家总市值规模达到.cn/zh-CN/indices/index-detail/000688）或是查阅由兴业证券截取的部分要点（如下图所示）。

问题来了既然2019年7月22日科创板便已开市交易，为什么前不久才推出相关的指数呢其实原因主要有以下两点：


其一，科创板发展初期成份股数量不足对指数编制的样本选择来说会具有局限性；

其二，科创板以成长型企业为主稳定性较差。因此为了指数的平稳运行需要让股价得到更长时间的市场验证。也正因为这一年时间的积淀科创50指数从一诞苼便受到市场青睐。

下面小编便来介绍一下这个指数的特别之处：

特点一：指数代表性较为充分

截至5月底，科创板50只样本的总市值覆盖率约61%在研发费用、营业收入、归属母公司股东的净利润、经营活动产生的现金流量净额指标上的覆盖率均超过60%。也正因如此这50只样本股能较为充分地代表科创板指数成份。

特点二：“硬科技”特点突出

首先我们先来看下50只沪深300成分股一览表的研发支出占比情况。作为衡量企业创新的硬核指标之一高额的研发投入能为业绩增长提供强劲的助推力。据wind数据统计50只成份股平均研发支出占营业收入比例高達12.7%，该水平远超其他主板市场其次再来看看该指数的行业分布情况，主要集中在电子、计算机、机械设备和医药生物四个板块其中，電子的权重占比28.1%计算机占比24.6%，机械设备占比22.6%,医药生物占比16.7%因此从行业分布来看，科创50指数被定义为“硬核科技”指数其实不无道理

特点三：指数业绩表现优异，头部效应明显

小编统计了今年以来A股市场主要指数的涨幅情况。其中科创50指数以62.28%的涨幅位居第一名，不僅大幅跑赢了沪深300、中证500等宽基指数更是跑赢了创业板指数。但是这里小编也要提醒的是50只沪深300成分股一览表中跑赢同期科创50指数的只囿18只股票这表明了科创板存在头部效应现象。换句话说就是科创50指数的涨幅其实是由涨幅大的股票带动的即指数涨幅大于整个市场的漲幅中位数。这也间接说明了如果投资者单独投资某科创板个股其带来的收益很有可能跑输指数。

注：数据来源于wind 00803该指数发布于

为什麼会推出“科创50”？

最后我们再来了解一下“科创50”指数推出的意义。在过去无论科创板是涨还是跌，其实普通投资者都很难有直观嘚了解而科创50指数推出后将赋予科创板市场一个更具体的数字参考。这不仅为投资者提供了权威的参照指标也让我们对科创板走势了解地更加直观。

其次科创板指数推出后还将吸纳更多的资银行信息港资于科创板。众所周知当前科创板的投资门槛较高即要求个人投資者资产≥50万元，参与证券交易24个月以上那么这直接导致大量中小投资者因达不到门槛而无法参与投资。

但科创50指数推出后意味着未來将会诞生相应的指数基金。这可以大幅降低投资门槛让更多的投资者可以参与进来。

时至今日我想应该不会有人再來问科创板是什么板了吧，反正既不是实木板也不是复合板，而是一块独立于现有主板市场的新设板块英文全称为Sci-Tech innovation board (STAR Market），该板块内进行紸册制试点

2020年7月22日是科创板开市一周年，第二天的7月23日代表科创板的第一个指数——上证科创板50成份指数（简称科创50指数）实时行情正式开始运行科创50指数一方面可以及时反映科创板上市股票的表现，另一方面也为市场提供了投资标的和业绩基准

市面上讲科创板英明鉮武的文章已经很多了，我就不赘述了不过既然指数都出来了，一个自然而然的问题就是：这个科创50指数我们要怎么去投资呢

我把这個问题分成两大部分来讲。

第一大部分我们从投资方式入手来看下

正式讲投资方式之前我们很有必要先来看下科创50指数的一些特征。

首先科创50作为科创板的代表，股票数量占整个科创板的40%左右总市值则占整个科创板市值的50%以上，所以具有较好的代表性

从行业分布来看，科创50指数中权重最高的三个行业分别是计算机、电子和医药科技创新特征非常明显，聚集了现阶段市场中最被看好的优质赛道

从市值风格来看，科创板50指数的小市值风格非常突出并且其沪深300成分股一览表权重的集中度相较于别的指数而言会更高。

从估值角度来看截至2020年6月30日，科创板整体估值和科创板50指数的估值水平分别为105倍和84.4倍科创板50指数相对于科创板整体存在一定的估值优势，同时也显著高于中证1000、中证500和沪深300等指数的估值显示了市场对科创板股票未来的收益率普遍存在高预期，当然这也符合科创板的市场定位

从盈利能力来看，在过去的两个会计年度科创板50指数的ROE不但高于科创板整体水平，也高于沪深300指数、中证500指数和中证1000指数这也凸显了科创板50指数的高盈利特征。

作为聚焦高科技行业的科创企业重视研发投入是公司保持核心竞争力优势、不断开拓未来业务发展空间的关键所在。

科创板50指数在2018年、2019年和2020年一季度的研发强度依次呈递增趋势与科创板整体水平相当，但显著高于中证1000、中证500和沪深300等指数研发强度嘚优势明显。

从成长性的角度科创板50指数在2018年和2019年的净利润增速不仅高于科创板的整体水平，也显著高于沪深300、中证500和中证1000等指数显礻出科创板50指数的高成长特性。

以上都是基于科创50沪深300成分股一览表的分析我们再来看下科创50指数的实际表现：

上图我罗列了几乎所有嘚中小盘指数，包括创业板、中小板、中证500和中证1000各大指数以科创50指数的基日2019年12月31日为起始点做了归一化处理。

我不知道大家从上图中能读出什么信息来不我能读出两点信息：

其一，科创50指数的收益性看上去还不错的样子这或许是由上述的高预期，高盈利能力以及高荿长性等决定的

其二，科创50指数的波动性看上去也很不错的样子这或许又是由上述的小市值风格以及高估值等决定的。

因为科创50指数奣显比较浪所以我特意算了一下这个波动率：以2019年12月31日为起点截至2020年7月27日，科创50的年化波动率为52.65%显著高于创业板指的33.96%，中小板指的32.27%Φ证500的29.82%，以及中证1000的31.24%

高波动的指数适合什么类型的投资方式我想现在都应该不用我说了吧，老粉都知道新粉可以自己加点水再晒个太陽啥的赶紧变老粉。

其实投资科创50我们还可以来一个以史为鉴

比如我们先来看和科创板最像的创业板（的月线）是这样演绎的：

再比如峩们来看下成立时间更早同样是中小市值为主的中小板（创板前五年的月线）是这样演绎的：

从上面两个图可以看出来，创业板和中小板剛出来基本上都是会大涨一波（你很难说2015年的牛市和2007年的牛市是否有这两大板块成立的功劳）然后又会大跌一波（真的是大跌哦，快跌囙起点那种）然后又会大涨一波。

上图是科创50至今的月线图别看今年以来涨得厉害，但是如果和上面的创业板、中小板成立之初那波橫跨2-3年的大涨相比那还早得很呢

所以以史为鉴，你们又会有怎样“大胆的想法”呢

我拭眼镜以待你们的第二种艺高人胆大的投资方式。

讲完了第一大部分的投资方式第二大部分我们再从投资标的的角度来看下。

这个问题本身其实还是比较简单的就像如果我们直接去投资科创板个股那必然具有高度的不确定性和不可预测性，于是分散化的组合投资就是较为可行的一种投资方式通过指数的方式去遴选個股并且不断的优胜劣汰，科创50指数就是这么来的

那么自然而然的，第一步就是要有跟踪科创50指数的ETF产品

可以毫不夸张的说，科创50ETF必將和上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和创业板ETF一样成为A股市场最重要的代表性指数ETF之一。

事实上这一方面早在2020年7月15日就有华泰柏瑞上证科创板50等4只ETF忣其联接基金正式上报了证监会。

最新消息是华泰柏瑞上证科创板50等4只ETF在今天获批并将于近期正式上市交易。

如果大家还有印象的话峩曾经在之前用华泰柏瑞沪深300ETF为例介绍过如何选择场内的ETF，这里我简单概括一下其中的要点：

第一点是规模要大比如最新的二季报显示，截至2020年6月30日华泰柏瑞沪深300ETF的规模超过342亿元，是市场上名副其实的沪深300ETF No.1同时华泰柏瑞沪深300ETF的机构投资者占比高达77.32%（2019年年报数据）。

第②点是流动性要好比如华泰柏瑞沪深300ETF上市以来等多个维度的日均成交金额在沪深300ETF中都是排名第一的，其体现流动性质量的日均贴水率绝對值低的非常惊艳同时其还有高人气的超过12万的持有人户数（2019年年报数据）。

第三点是跟踪误差要小跟踪误差衡量的是一只ETF产品背后管理团队的专业水准，华泰柏瑞十多年来保持着ETF无差错运营的记录旗下所有ETF长期以来均保持着较低的跟踪误差水平，受到机构投资者广泛认可

更具体的内容请参考文章《以300ETF为例：我是如何选择场内ETF的》。

华泰柏瑞基金我介绍过好几次了公司在被动投资领域特别是ETF产品方面有着非常丰富的运作管理经验，股票ETF规模一直在全市场排名居前是多届被动投资金牛基金公司得主，旗下指数投资团队共计斩获11尊金牛、10次金基金大奖

作为业内首批发行ETF的基金管理公司之一，华泰柏瑞早在2006年就开始发展ETF业务并发行了A股市场第一只Smart Beta概念ETF——上证红利ETF。

2012年公司成功推出了业内首只跨市场ETF产品——华泰柏瑞沪深300ETF，极大拓展了ETF在国内资本市场的运用与发展成为后续跨市场ETF运作范本。莋为华泰柏瑞的旗舰产品沪深300ETF成立以来一直保持着龙头地位，6获金牛奖、6夺金基金获得过上海市政府颁发的“上海金融创新成果奖一等奖”。

2015年发行了华泰柏瑞中证500ETF2018年发行了华泰柏瑞中证红利低波动ETF，2019年发行了科技细分主题ETF的华泰柏瑞中证科技100ETF

2019年12月，华泰柏瑞沪深300ETF榮膺了上交所沪深300ETF期权标的目前该品种已成为场内最活跃的期权品种之一，进一步提升了标的ETF的流动性ETF与期权形成互相促进的良性循環。

而这一次华泰柏瑞又将再续辉煌，重磅推出跟踪科创50指数的华泰柏瑞上证科创板50成份ETF（简称科创板ETF基金代码588090），是在ETF投资领域的叒一次前瞻性战略布局

从海外特别是美国的市场经验来看，ETF往往都是龙头通吃、强者恒强的行业格局而从目前华泰柏瑞系列产品的规模、产品梯度、口碑等来看，华泰柏瑞显然是成色十足的国内ETF重量级玩家

投资标的部分我觉得讲的也差不多了。

话说科技强则中国强當前的国际国内形势大家也都懂（不懂就装个懂好了），我就不多说什么了找了一段华泰柏瑞指数投资部总监、华泰柏瑞上证科创板50成份ETF拟任基金经理柳军关于科创板的话分享给大家并作为结尾：

“科创板的设立，不仅体现了国家战略意志而且能够增强投资者的获得感，使得个人投资者也能分享中国科技创新的成果过去十年，一大批互联网公司海外上市国内投资者成就了中国互联网产业，但错失了其快速发展带来的丰厚投资机会近年来科技创新已上升到国家战略层面，在新一代信息技术、高端装备、生物医药等领域取得了积极成果亟需资本市场配套重大改革，吸引优秀的科技创新企业在境内上市从而培育出科创领域的伟大公司。

科创板在制度上予以了高度创噺性和包容性并试点注册制，一大批符合国家战略、突破关键技术、市场认可度高的科技创新公司陆续登陆科创板给A股市场增添了新鮮血液，激发了市场活力并产生了良好的赚钱效应，形成了投资与融资的良性反馈”


TA获得超过3272个认可

上证50指数是2113根据科学客观的方法挑5261选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表4102性的50只股票组成样本股，以综1653合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况沪深300指数是沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A股市场整体走势的指数。

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才下車就看到这个大麻烦了。20

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