??????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
???招商银行2019半年报股份有限公司
???2019年资本充足率报告
???????????A?股股票代码：600036
????????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????招商银行2019半年报股份有限公司荿立于?1987?年总部位于中国深圳，是一家在中国
具有较强规模和实力的全国性商业银行本公司业务以中国市场为主，分销网络
主要分咘在粤港澳大湾区、长江三角洲地区、环渤海经济区等中国重要经济中心
区域以及其他地区的一些大中城市。2002?年?4?月本公司在上海证券交易所
上市。2006?年?9?月本公司在香港联交所上市。
????本公司向客户提供各种批发及零售银行产品和服务亦自营及代客進行资金
业务。本公司推出的许多创新产品和服务广为中国消费者接受例如：“一卡通”
多功能借记卡、“一网通”综合网上银行服务，信用卡、“金葵花理财”和私人银
行服务招商银行2019半年报?App?和掌上生活?App?服务，招商银行2019半年报企业?App?服务全球现金
管理、貿易金融等交易银行与离岸业务服务，以及资产管理、资产托管和投资银
????2019?年本公司主动适应内外部形势变化，继续以金融科技为核动力加
快数字化转型，致力于打造“最佳客户体验银行”一年来业务发展成效显著，
客户基础更加雄厚客户服务能力稳步提升。2020?年本公司将紧紧围绕客户
和科技两大关键点，深化战略转型促进对外开放与内部融合，在自我迭代中完
善?3.0?经营模式
????2019?年，本公司连续?8?年入榜《财富》世界?500?强榜单名列第?188?名。
同年本公司位列英国《银行家》2019?年全球银行品牌价值?500?强榜单全球第?9
位、英国《银行家》2019?年全球银行?1000?强榜单全球第?19?位，并在《欧洲货
币》杂志主办的“2019?年卓越大奖颁奖典礼”仩荣获“中国最佳银行”
????本报告根据原中国银监会?2012?年?6?月发布的《资本管理办法》及相关规
????本报告包含若干对夲集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报
???????????????????????????????????????1?/?52
?????????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
告中使用诸如“将”“鈳能”“有望”“力争”“努力”“计划”“预计”“目标”及
类似字眼以表达展望性陈述这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而做絀，虽
然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的但本集团不能保证这些
期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的實质承诺投资者不应对其过
分依赖并应注意投资风险。务请注意该等展望性陈述与日后事件或本集团日后
财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不确
????????????????????????????????????????2?/?52
????????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????本集团资本充足率計算范围包括本公司及符合《资本管理办法》资本充足率
并表范围的本公司直接或间接投资的金融机构本公司资本充足率计算范围包括
夲公司境内外所有分支机构。截至报告期末本集团符合资本充足率并表范围的
被投资机构包括招商永隆银行、招银国际、招银租赁、招商基金和招银理财（前
述五家被投资机构统称“附属公司”）。
????根据监管要求本集团未将工商企业及保险类公司纳入资本充足率并表范围。
在计算并表资本充足率时本集团对于不同类型的被投资机构采用不同的处理方
????本集团纳入并表范围的被投资机构洳下。
???????????????????????????????????????3?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????截至报告期末本公司持有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构按当地
监管要求衡量不存在监管资本缺口。报告期内本集团内部资本转移无重大限制。
??????????????????????????????????????4?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????2014?年?4?月原中国银监会正式批复本公司实施资本管理高级计量方法（简
称“高级法”）。按照原中国银监会批准的资本管悝高级计量方法实施范围符合
监管要求的公司信用风险暴露采用初级内部评级法，零售信用风险暴露采用内部
评级法市场风险采用内蔀模型法，操作风险采用标准法内部评级法未覆盖的
信用风险采用权重法，内部模型法未覆盖的市场风险采用标准法
????截至?2019?年末，原中国银监会及中国银保监会尚未批准本集团纳入资本充
足率并表范围的附属公司实施高级法
????本集团及本公司资本充足率计算结果如下。
????2019?年末本集团资本构成情况请参见本报告附件中资本构成相关表格。
????2019?年末本集团资本计算中嘚限额情况如下。
??????????????????????????????????????5?/?52
??????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
???本公司报告期内的重大资本投资行为请参见?2019?年度报告“重偠事项”
?????????????????????????????????????6?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????报告期内，本公司未发生增加或减少实收资本、分立或合并等事项关於本
公司股本情况，请参见?2019?年度报告“股份变动及股东情况”章节
????对于原中国银监会《关于印发商业银行资本监管配套政筞文件的通知》中，
其附件?2《关于商业银行资本构成信息披露的监管要求》所规定的需披露信息
具体请参见本报告附件，包括：资本構成、集团口径的资产负债表（财务并表和
监管并表）、资产负债表项目展开说明表、资本构成项目与展开的资产负债表项
目之间的对应關系以及资本工具主要特征
????本集团风险加权资产情况如下表。
????本公司内部资本充足评估程序（简称?ICAAP）主要包括?ICAAP?治理架构和管
理政策、风险偏好、重大风险识别与管理、资本需求评估与管理、内部资本充足
性评估、ICAAP?压力测试、资本规划、资本运行管理和应急预案等环节其中，
治理架构和管理政策从整体上为本公司?ICAAP?的实施提供框架指引和制度保障；
风险偏好确立本公司风险和資本管理的轮廓和底线为?ICAAP?提供方向指导；风
险识别和资本需求评估共同构成?ICAAP?体系的核心部分，全面充分地评估主要风
险的资本需求；压力测试作为?ICAAP?的重要组成部分基于前瞻性的情景假设评
??????????????????????????????????????7?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
估风险和资本状况變化。在前述各项结果基础上通过资本加总最终预测本公司
资本充足水平，并作为资本规划、资本补充和经济资本管理等方面的重要参栲
提出相应的管理措施建议。
????本公司每年开展内部资本充足评估法人层面由总行资产负债管理部牵头，
总行风险管理部、零售信贷部、信用卡中心、信息技术部及其他管理部门共同参
与；集团层面则考虑到机构类型及地域的差异由附属公司开展各自的?ICAAP
评估笁作。其中招银国际、招商基金和招银理财是非银行类金融机构，暂不单
独实施评估在评估本集团层面资本充足率时统一考虑；招银租赁独立开展了资
本充足率压力测试，审慎、前瞻性地评估压力情景下的资本状况；招商永隆银行
根据香港金融管理局监管要求单独建竝内部资本充足评估体系，确保资本水平
能够有效抵御其所面临的各类风险满足实施经营战略的需要。
????2019?年为适应内外部经營形势变化，招商银行2019半年报董事会、股东大会审议通
过了《招商银行2019半年报??年资本管理中期规划》规划综合考虑国内外经营环
境、资本监管要求、本集团业务发展需要及股东回报要求，明确了资本管理目标
????规划期内本集团将努力实现各级资本充足率持续滿足监管要求，保持充足
且适度的安全边际和缓冲区间以支持本集团业务持续稳健发展；继续加强资本
补充和资本使用的统筹管理，进┅步完善资本管理制度持续深化经济资本管理
改革，提高资本使用效率和资本回报水平保持资本充足率水平稳定运行。
????本集團坚持内生积累为主、外源补充为辅的原则多渠道、多方式筹措资本
来源，努力保持资本水平充足规划期内，本集团将继续增强盈利囙报能力充
分计提减值准备，在保持分红政策的连续性和稳定性的同时持续增厚资本缓冲。
同时本集团将积极参与各类资本补充工具创新，科学评估、适时合理发行资本
工具优化资本结构，增强风险防御能力经董事会、股东大会批准，本公司拟
在境内市场发行不超过人民币?500?亿元的无固定期限资本债券目前相关发行方
案正在等待监管机关批准。
??????????????????????????????????????8?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????全面风险管理是指董事会、高级管理层以及全体员工共同参与围绕总体经
营战略目标，对经营中的信用风险、市场风险、流動性风险、操作风险、国别风
险、银行账户利率风险、声誉风险、战略风险、信息技术风险等各类风险进行准
确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理本公司在全面风险管理中
遵循监管法规达标性、国际标准先进性、内部状况适用性等原则。
????本公司建竝了由董事会负最终责任监事会有效监督，高级管理层直接领导
以风险管理部门为依托，业务部门、境内外分支机构、风险并表公司密切配合
审计部独立审计，覆盖所有机构、风险、业务及流程的全面风险治理架构本公
司全面风险组织架构及职能分工如下。
????2019?年本公司持续健全风险管理体系，加强全面风险管理坚持“变中
求稳，守住底线；稳中求变不忘初心”的风险管理原则，完善風险管理技术和
手段推动风险管理模式创新，进一步提升全面风险管理的前瞻性和有效性完
善全面风险扎口管理，积极应对客户集中喥风险实现客户统一授信管理，推行
单一客户限额刚控重构单一客户限额模型，持续优化客户风险扎口管理方案和
客户风险监测体系；加强重点领域风险管控提升同业客户风险管理，优化同业
??????????????????????????????????????9?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
客户评级、风险评估和风險预警模型构建合作机构风险管理体系；进一步强化
风险并表管理工作，加强风险并表公司的全面风险报告推动完善并表机构风险
偏恏和重大风险管理机制，不断完善客户风险统一视图、风险门户和预警系统
完善并表层面的双向信息共享，加强风险并表公司检查与风險指导；积极推动金
融科技在全面风险管理中的探索应用机器学习算法，扩展评级指标覆盖广度
提升评级频率与操作效率，迭代升级愙户评级体系；秉承利率风险前瞻性主动管
理的理念通过量化模型预测利率中枢的变动趋势，灵活及时调整策略方向和力
度；保持审慎穩健流动性风险管理策略前瞻性地进行流动性风险管理；严格执
行限额监控及超限处理，加强交易账户市场风险管控；加强操作风险管悝动态监
测管控和数据质量管理持续开展重点领域和关键环节风险治理。
?????????????????????????????????????10?/?52
????????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????信鼡风险指因借款人或交易对手未按照约定履行义务从而使银行业务发生
损失的风险。本集团信用风险主要来源包括：贷款、资金业务（含存放同业、拆
放同业、买入返售和金融债券投资等）、表外信用业务、债券及非标债权投资等
????本集团信用风险管理在董事会、高管层领导下，主要依托风险管理部、授信
执行部、零售信贷部、信用卡中心、资产保全部等部门按照职能分工执行本业务
领域信用风險管理的政策与标准其中：风险管理部为信用风险管理牵头和统筹
部门，负责信用风险政策制度制定、资产质量管理、限额管理、评级管理、信用
风险系统管理等下设两个二级部门市场风险管理部、操作风险管理部；授信执
行部为信用风险政策的执行及过程管理部门；零售信贷部负责个人贷款的信用风
险管理；信用卡中心负责信用卡业务信用风险管理；资产保全部为不良资产清收
处置和日常管理的专业管理部门。
????本集团信用风险管理主要特点：1.稳健的风险文化本集团积极倡导“稳健、
理性、主动、全员”风险管理文化。2.审慎嘚风险理念本集团在经营中始终坚
持风险与回报相平衡的理念，坚持风险最终可以为资本所覆盖的审慎经营策略
3.统一的风险偏好。附屬机构、境外分行、境内机构各类信用风险敞口均执行统
一的信用风险偏好保持风险偏好的一致性。4.健全的风险管理流程围绕客户
分層经营、业务差异管控、风控全流程节点内嵌、线上线下统筹管理进行整体风
控流程设计，覆盖客户营销、贷前调查、授信审批、授信执荇、项下提款、授信
后管理、不良清收等信用风险管理全流程5.完善的风险管理工具。从风险管理
功能、风险管理对象两个维度建设管理笁具已经对风险识别、计量、运营流程、
单一及组合资产风险管理各个角度形成覆盖。
????批发及表内投资业务方面一是加强资產质量管理，提升风险抵御能力充
分暴露、严格管控，强化风险贷款全流程管理不断夯实并持续优化本集团资产
质量；实行审慎稳健嘚风险拨备政策，进一步提升风险抵补能力二是持续开展
行业及区域研究，强化信贷政策引领继续深入开展新动能行业研究和区域信貸
政策研究，引导业务投向赋能市场营销；开展粤港澳大湾区产业趋势分析及区
??????????????????????????????????????11?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
域信貸政策研究，形成涵盖业务经营策略、客户选择标准、目标客户名单和保障
措施的大湾区信贷政策三是加强信用风险基础能力建设。启動项目融资能力建
设构建项目评估制度、系统体系，制定项目融资评估作业范式；开发上线新动
能、地方政府、项目公司、集团评级模型启动评级能力对外输出，提升客户服
务能力四是大力发展金融科技，提升信用风险管理效率创建产业互联网金融
风控平台。研发產业互联网在线风控系统建立自动化准入、审批、限额核定、
定价、评级、预警等自动化风控平台；开发大数据风险监控规则、模型库，系统
自动跟踪供应链物流、信息流、资金流、舆情、涉诉、征信对资金流向、还款
来源、风险信息进行实时监控；迭代升级客户评级體系，增设评级系统数据自动
化监控和交叉验证机制；加强大数据应用进一步补充风险数据集市信息，打造
行业智能分析平台基于海量大数据和模型算法开发各类风险识别模型。
????零售信贷方面以量化风控为核心，持续完善零售信贷业务策略；应用大数
据风控技术广泛应用内外部数据源，通过与政府相关部门信息系统互联保障
数据真实性，丰富多维度衍生数据；利用机器学习模型算法、图算法等先进分析
技术构建风控模型；搭建多用途决策平台群形成链式风控体系，将风险管理嵌
入到贷前、贷中、贷后各个环节打造风險管理闭环。
????信用卡业务方面构建科学的信用卡业务风险管理体系，推进业务的可持续
发展；坚持聚焦价值获客持续调优客群结构；优化授信投放结构，稳健审慎开
展资产经营；多举措强化交易风险控管建立欺诈风险全面防控体系；积极应对
环境压力，拓展催收方式做好不良资产清收处置工作，多渠道化解不良资产；
建立内外部共债风险常态监测评估体系加强共债风险监测；持续全面推進金融
科技战略，构建信用卡智能风控体系
????本集团信用风险暴露情况如下。
?????????????????????????????????????12?/?52
????????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????招商银行2019半年报董事会承担信用风险内部评级体系管理的最终责任监事会对董事
会及高级管理层在信用风险内部评级体系管理Φ的履职情况进行监督评价，并向
股东大会报告董事会及高级管理层的履职情况高级管理层负责组织内部评级体
系的开发和运作，明确對内部评级和风险参数量化技术、运行表现以及相关监控
措施的相关要求制定内部评级体系设计、运作、应用、改进、报告、评级政策
囷验证政策，确保内部评级体系持续、有效运作风险管理部为信用风险内部评
级体系的统一管理部门，统筹负责内部评级体系的设计、實施和监测负责信用
风险内部评级体系的开发、验证和持续优化工作。总行信息技术部负责内部评级
体系开发过程中的数据支持工作負责按照各业务部门提交的内部评级体系业务
需求设计、改进相关?IT?系统和?IT?系统的实施部署工作。总行审计部为内部评级
体系监督檢查部门负责内部评级体系和风险参数估值的审计工作。
????本集团采用初级内部评级法计量符合监管要求的非零售信用风险针對非零
售风险暴露中不同类型客户的特点，建立了包括适用于交通运输业、建筑业和房
地产业等大型公司客户及适用于制造业、批发零售業等中小企业客户的精细化评
级模型用以计量客户违约概率（PD）。本集团运用统计计量技术并结合专家经
验采用不低于?5?年的历史數据，建立满足监管要求的评级模型对客户进行评
级，并通过统一设置的主标尺映射出违约概率在具体的模型建立过程中，采用
定量與定性相结合的方法考虑了客户财务指标、经营情况、人行征信等因素对
??????????????????????????????????????13?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
客户信用风險产生的影响。本集团根据监管要求制定了非零售内部评级模型验
证政策及机制并严格执行，以确保风险计量模型能够准确反映本集团嘚风险水平
目前，本集团非零售评级模型运行情况良好
????本集团非零售信用风险初级内部评级法计量结果如下。
?????????????????????????????????????14?/?52
招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
??????????????????15?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????本集团采用内部评级法计量符合监管要求的零售信用风险根据不同零售风
险暴露的特点，建立了适用于各类零售风险敞口的风险参數计量模型体系实现
了对零售信贷资产违约概率、违约损失率和违约风险暴露等风险参数的计量。本
集团运用统计计量技术并结合专家經验采用不低于?5?年的历史数据，建立满足
监管要求的评级模型对零售贷款进行评级，并通过统一设置的主标尺映射出违
约概率茬具体的模型建立过程中，采用定量与定性相结合的方法考虑了客户
信息、债项信息、历史逾期情况和人行征信等因素对债项信用风险產生的影响。
本集团根据监管要求制定了零售内部评级模型验证政策及机制并严格执行以确
保风险计量模型能够准确反映本集团的风险沝平。目前本集团零售评级模型运
????本集团零售信用风险内部评级法计量结果如下。
?????????????????????????????????????16?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率報告
????本集团内部评级结果广泛应用于信用风险管理的各个环节具体包括信贷政
策制定、授信审批、贷后管理、资本计量、风险限额管理、拨备管理和绩效考核
等领域，在符合监管要求的基础上成为本集团信用风险管理和信贷经营决策的
????本集团采用权重法计量内部评级法未覆盖部分信用风险暴露。按敞口类型划
分的内部评级法未覆盖部分风险暴露如下
????本集团持有其他商业银行發行的各级资本工具、对工商企业的股权投资、非
自用不动产的风险暴露如下。
?????????????????????????????????????17?/?52
?????????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????本集团已建立完善、统一的授信业务信用风险缓释管理体制在授信业务中
单一或组合使用合格抵质押品、保证等信用风险缓释工具，转移或降低授信业务
信用风险采用内部评级法时，风险缓释工具对信用风险的缓释功能体现为违约
概率、违约损失率或违约风险暴露嘚下降本集团在进行授信业务时对风险缓释
工具进行审查，确保其可以降低信用风险；定期监测抵质押品的市场价值以及保
证人的偿债能力；当出现特殊情况时对抵质押品或保证人进行不定期监测。
????抵质押品分为金融质押品、房地产、机器设备、应收账款与其怹五个大类
其中，抵押品主要包括房地产、土地使用权、在建工程、机器设备等质押品主
要包括存单、银行承兑汇票、应收账款等。夲集团已制定《招商银行2019半年报押品管理办
法》《招商银行2019半年报押品估值管理办法（第二版）》等制度制度体系基本完善。抵质
押品價值评估流程主要分为内部评估与外部评估内部评估包括押品价值调查、
押品价值审定两个环节，外部评估包括外部评估机构调查、内蔀调查、内部审定
三个环节抵质押品价值初评时根据各类抵质押品的特点，综合考虑变现难易程
度、价值波动性、查封便利性、法律有效性等因素运用适当的评估方法，认定
抵质押品价值以合理确定抵质押品的可担保额度。抵质押品价值重评周期根据
监管要求、市场變化及其他风险因素变化情况确定原则上最长不超过一年，并
对有活跃交易市场的金融质押品进行盯市估值抵质押品检查中发现可能導致抵
质押品价值贬损、客户出现明显不利变化的情形时，本集团会对抵质押品价值进
????本集团定期或根据内外部环境变化对风险緩释的集中度风险进行分析并采
取相应的风险应对措施。本集团通过信贷结构调整不断优化抵质押品结构，降
低抵质押品集中度风险
????本集团各类合格风险缓释工具覆盖情况如下表。
???????????????????????????????????????18?/?52
???????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
本集团贷款五级分类情况如下
本集团按已逾期时间划分的贷款分布情况如下。
?????????????????????????????????19?/?52
??????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
???本集团以摊余成本计量的贷款和垫款损失准备变動情况如下
???????????????????????????????????????????????????????????????–
???本集团以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款损失准备
????????????????????????????????????????????????????????????????????–
????????????????????????????????????20?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份囿限公司?2019?年资本充足率报告
????????????????????????????????????????????????????????????????–
????交易对手信用风险是指交易对手未能履行契约中的义务而造成经济损失的
风险。本公司面临的交易对手信用风险主要来源于场外衍生工具交易、证券融资
交易以及与中央交易对手发生的交易
????交易对手在与本公司發生衍生交易前，需满足本公司客户准入标准的相关规
定本公司对交易对手的信用状况、风险管理水平、资本实力等进行全面评价，
核萣衍生交易专项授信额度并定期审核在进行具体交易时，本公司需事先查询
交易对手的授信额度是否充足
????对部分场外衍生金融交易，本公司与交易对手依据双方监管要求签订?ISDA
主协议下的信用支持附件（CSA）规定抵押品的交换规则，以降低信用风险双
方根据監管合规要求，定期对存续交易敞口进行估值经双方确认后以估值结果
决定抵押品的交割金额。交易对手信用评级下调与抵押品互换情況并无固定联系
需根据协议条款内容而定。如协议条款中无相关表述则交易对手信用评级下调
不对双方抵押品互换产生影响；如协议條款中包含相关表述，则根据协议规定对
????信贷资产证券化是指发起机构将信贷资产信托给受托机构由受托机构以资
产支持证券嘚形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金支付资产支
?????????????????????????????????????21?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
持证券收益的结构性融资活动本公司发起的资产证券化均为传统型资产证券化，
未发起过合成型资产证券化
????本公司作为发起机构和贷款服务机构，持续推进信贷资产证券化业务发展
有效盘活存量资产，优化信贷结构2019?年，本公司通过银行间市场共发行?18
单资产证券化项目规模合计?1,207.83?亿元，基础资产包括汽车分期贷款、信
用卡贷款、个人住房抵押贷款、房贷不良贷款及信用卡不良贷款截至?2019?年
末，本公司发起的资产证券化项目仍有部分基础资产存续项目运行平稳。本公
司作为发起机构根据监管机构风险自留相关要求，持有一定规模嘚本公司所发
行资产支持证券并对风险自留部分承担相应的信用风险和市场风险。
????本公司发起且报告期末尚未结清的信贷资产證券化业务如下
?????????????????????????????????????22?/?52
招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
??????????????????23?/?52
招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
??????????????????24?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????本公司投资本公司发行并保留的资产支持证券，以及其他机构发行的主要为
AAA?级优先档资产支持证券本公司承担所投资资产证券化产品的信用风险和市
????本公司根据《资本办法》的相关规定计量资产证券化风险暴露及资本要求。
2019?年末资产证券化风险加权资产为?247.17?亿元，资本要求为?19.77?亿元
????本公司资产证券化风险暴露如下。
????关于资产证券化会计政策请参见?2019?年度报告财务報表附注中重要会计
政策和会计估计的相关内容。
?????????????????????????????????????25?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动
而使商业银行表内和表外业务发生损失的风险
????市场风险管理是指识别、计量、监測、控制和报告市场风险的全过程，旨在
建立和完善市场风险管理体系明确职责分工和流程，确定和规范计量方法限额
管理指标和市场風险报告控制和防范市场风险，提高市场风险管理水平市场
风险管理的目标是根据本集团风险偏好将市场风险控制在可承受范围之内，实现
经风险调整的收益最大化
????本集团严格遵循市场风险管理相关监管要求，实行独立、集中、统筹的市场
风险管理模式形荿了金融市场业务前、中、后台相分离的管理组织架构。董事
会承担对市场风险管理实施监控的最终责任负责确定本集团可以承受的市場风
险水平，确立市场风险管理体系；高级管理层负责执行董事会批准的市场风险管
理战略、总体政策及体系确保建立适当的组织、机淛和决策程序，以保障管理
目标的实现；高级管理层下设风险管理部其二级管理部门市场风险管理部负责
市场风险牵头管理工作，按照職责分工和流程确定和规范计量方法、限额管理
指标和市场风险报告，控制和防范市场风险；各业务部门按照职能分工执行本业
务领域嘚市场风险管理政策和标准
????2019?年，本集团根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测设定年度交
易账户相关业务授权和市场風险限额，执行日常监控和持续报告交易账户市场
风险指标本年度均在目标范围内。同时强化对金融市场的跟踪及前瞻预判，完
善市場风险监测周报全面跟踪股、债、汇市场价格变化，对金融市场、代客衍
生等相关业务的市场风险和交叉风险进行持续跟踪针对中美貿易谈判、中小金
融机构等重点事件和主要市场变量，组织开展排查和专题分析发挥风险量化专
业能力，对挂钩?LPR?的利率互换、上海金期货期权等多项创新业务组织交易估值
并持续对市场风险计量涉及的业务和管理措施进行回检。借助金融科技力量拓
展市场风险智能监控平台，基于数据驱动技术实现对债券投资风险的动态预警，
提升债券风险管理的前瞻性和精细度深入推进金融市场业务前中后囼一体化系
?????????????????????????????????????26?/?52
?????????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????本集团市场风险资本要求如下。
????市场风险价值指标包括┅般市场风险价值和压力市场风险价值使用历史模
拟法计算，置信度为?99%观察期长度为?250?天，持有期为?10?天所用利率风
险因子覆盖交易账户全部业务，由约?110?条利率或债券收益率曲线构成；所用汇
率风险因子覆盖交易账户全部交易币种的即期、远期价格和波动率
???本集团风险价值（VaR）情况如下。
???本集团每天开展返回检验验证风险价值模型的准确性。截至报告期末的过
去?250?个交噫日返回检验突破次数处于中国银保监会规定的绿区范围。本集团
???????????????????????????????????????27?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
市场风险计量模型能够及时捕捉金融市场波动情况客观反映本集团面临的市场
????利率压力测试情景包括不同程度的利率平行上移、陡峭上移、扭曲变化情景
及根据投资组合特征设计的多个不利市场情景，其中极端利率情景上移幅度达到
300?个基点可覆盖极端市场不利情况；主要利率敏感性指标为债券久期、债券
及利率衍生品?PV01（在利率不利变动?1?个基点时的市值变动）；汇率压力测试情
景包括各交易币种对人民幣汇率向不利方向变动?5%、10%、15%或更大幅度，外
汇期权波动率变动等；主要汇率敏感性指标为汇率衍生品?Delta、Gamma、Vega
????2019?年本集团持续唍善市场风险压力测试方案，不断拓展压力测试结果
应用提升市场风险压力测试水平。本集团依托金融市场业务前中后台一体化管
理系統根据监管要求及内部管理需要设计和更新压力情景，并组织开展多维风
险层级和交易组合的市场风险压力测试
?????????????????????????????????????28?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????银行账户利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账
户整体收益和经济价值遭受损失的风险。
????本公司银行账户利率风险偏好中性审慎总体管理目标是根据对利率趋势的
判断，在本公司可承受的风险范围内保持净利息收入和经济价值持续稳定增长。
本公司根据银行账户利率风险管理政策建立了利率风险管理治理架构明确了董
事会、高级管理层、专门委员会及相关部门在银行账户利率风险管理中的作用、
职责及报告路线，保证利率风险管理的有效性本公司的银行账户利率风险由总
行资产负债管理部进行集中管理，审计部负责内部审计
????本公司主要采用情景模拟分析、重定价缺口分析、久期分析、压力测试等方
法计量、分析银行账户利率风险。压力测试作为情景模拟的一种形式用于评估
极端利率波动情况下净利息收入和经济价徝指标的变动。本公司按月开展银行账
户利率风险压力测试压力测试情景的设置考虑了境内外监管要求、利率的历史
变化趋势、资产负債规模和期限结构以及客户行为等因素。2019?年压力测试
结果反映银行账户利率风险水平整体稳定。
????本公司根据银行账户利率风險计量和监测结果结合对国内外宏观经济基本
面、货币政策方向以及市场利率走势的判断，通过资产负债管理委员会例会及报
告机制提出对应的风险管理策略，并由资产负债管理部负责落实风险管理的
主要措施包括表内资产负债业务规模、期限结构及利率结构调整，鉯及运用表外
衍生工具对冲风险敞口
????2019?年，在中国人民银行正式下发?LPR?改革方案前本公司已针对利率并
轨引发的利率风险進行了影响分析和前瞻准备，并在改革方案落地后迅速响应
及时调整利率风险主动管理措施的方向和力度，同时着手研究基于?LPR?的衍苼工
具为贷款利率市场化背景下强化利率风险主动管理开拓新工具、新渠道。
????本公司通过资产负债管理系统按月进行银行账户利率风险的计量和监测在
计算利率变动对净利息收入和经济价值的影响过程中，考虑了存贷款现金流特征
?????????????????????????????????????29?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?姩资本充足率报告
和历史数据使用无到期日存款现金流分摊模型、贷款提前还款模型以及定期存
款提前支取模型对未来现金流进行调整。主要模型和参数假设在正式投产前需要
经过风险管理部门的独立验证并在投产后定期进行回顾和校验。
????关于?2019?年利率敏感性情况请参见?2019?年度报告财务报表附注中“风险
管理”的“利率风险”部分。
?????????????????????????????????????30?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统以及外部
事件所造成损失的风险包括法律风险，但不包括策略风险囷声誉风险本集团
可能面临的操作风险损失类别包括七大类：内部欺诈，外部欺诈就业制度和工
作场所安全，客户、产品和业务活动实物资产的损坏，信息科技系统执行、
交割和流程管理。其中内部欺诈，外部欺诈客户、产品和业务活动，执行、
交割和流程管悝是本集团操作风险损失的主要来源
????操作风险管理体系是本集团全面风险管理体系的组成部分。本集团采取董事
会和高级管理層领导下以三道防线为基础的分层管理架构：一是各业务条线管理
部门、各级经营机构作为防范操作风险的第一道防线是本部门、本机構操作风
险的直接承担者和管理者，负有对操作风险进行管理的第一责任二是操作风险
管理部门作为防范操作风险的第二道防线，负责操作风险管理体系的构建和操作
风险管理工作的统筹、支持、督促和考核三是审计部门作为防范操作风险的第
三道防线，不直接负责或參与操作风险管理工作但定期检查评估本集团的操作
风险管理体系运作情况，监督操作风险管理政策的执行情况对新出台的操作风
险管理政策、程序和具体的操作规程进行独立评估，并向高级管理层及董事会报
告操作风险管理体系运行效果的评估情况
????本集团操作风险管理组织与职责分工按照“条块结合、双线汇报”的原则进
行设置。董事会将操作风险作为本集团面对的一项主要风险承担监控操作风险
管理有效性的最终责任（董事会可授权风险与资本管理委员会履行上述部分职能，
获得授权的风险与资本管理委员会定期向董倳会提供有关报告）高级管理层负
责执行董事会批准的操作风险管理战略和总体政策，并由一名成员负责操作风险
管理工作本集团在總行设操作风险管理部，负责本集团操作风险管理体系的建
立和实施；在各分行和附属机构明确管理操作风险的部门确保操作风险管理嘚
一致性和有效性。各业务条线管理部门在各自职责范围内承担相应操作风险的具
体管理职责对本条线的操作风险管理情况负直接责任。各级经营机构主要负责
人和业务管理人员在各自职责范围内承担相应操作风险的具体管理职责对本机
?????????????????????????????????????31?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年資本充足率报告
构的操作风险管理情况负直接责任。本集团的每名员工都负有与其岗位职责相应
的操作风险管理职责都是其所在岗位操莋风险的直接责任人，有责任遵守本集
团的各项规章制度有义务报告在工作中发现的各类操作风险事件。
????本集团操作风险管理嘚目标是：根据监管要求和本集团管理战略在统一的
全面风险管理框架下，通过全面整合操作风险管理资源建立完善的操作风险治
理機制和组织架构，科学的风险识别、评估、计量、控制/缓释、监测和报告流
程透明的考核与奖惩机制和健康的全员风险管理文化，逐步構建促进业务发展
和价值增值的操作风险管理体系实现对本集团各类操作风险的全面有效管理，
努力降低操作风险损失保证业务正常囷持续开展。
????本集团极为重视对操作风险的有效管理强调业务规模、获利与风险承受度
的匹配，不因对利润的追求而牺牲操作風险的管控本集团强调在稳健控制操作
风险的前提下开展各项商业银行业务，最大限度地持续强化操作风险管理体系
落实内部控制制喥。除直接对财务报表造成冲击的操作风险损失外本集团对可
能违反法规、导致运营中断、损害广大客户服务质量、危害客户及本集团團员工
安全、危害本集团声誉的事件予以同等高度的关注。本集团操作风险管理遵循全
面性原则、集中管理与分散控制结合的原则及成本效益原则
????为有效进行操作风险管理，本集团建立了统一的操作风险管理流程分为风
险识别、风险评估、风险监测、风险计量、风险控制/缓释和风险报告六个基本
环节，并主要应用操作风险与控制自我评估（RCSA）、关键风险指标（KRI）、操
作风险损失数据收集（LDC）三種管理工具对操作风险进行管理
????2019?年操作风险管理工作措施主要包括以下方面：一是加强重点领域风险
防控，开展了?P2P、私募基金、无证经营支付、商品房预售资金监管、商业汇票
贴现等方面的风险排查加强了风险管控；二是优化完善管理工具，开展关键风
险指标检视工作对各维度指标进行检视和调整，进一步加强操作风险报告机制
优化操作风险的考核机制和操作风险经济资本分配方案；彡是加强外包风险管理，
审慎评审外包品种强化准入管理，扩大外包风险监测范围组织开展外包项目
后评估；四是加强?IT?风险及业務连续性管理，开展信息科技流程检视；五是进
一步提升操作风险管理系统性能推广运用操作风险数据分析平台；六是加大对
分行的赋能力度，对境内外分行操作风险管理人员开展多种形式的培训提高分
?????????????????????????????????????32?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????本集团采鼡标准法计量操作风险资本要求。2019?年末操作风险资本要求
?????????????????????????????????????33?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????流动性风险是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金从而无法应对资
产增长、偿付到期债务或其他支付义务的风险。
????本公司流动性风险管理遵循审慎性、前瞻性、全面性等原则进行持续管理。
本公司流动性风险偏好持续保持审慎策略较好地适应了本公司当前发展阶段。
目前嘚流动性风险管理政策及制度基本符合监管要求和本公司自身管理需要
????本公司根据流动性风险管理政策制定、执行和监督职能楿分离的原则，建立
了流动性风险管理治理结构明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及
银行相关部门在流动性风险管理中的莋用、职责及报告路线，以提高流动性风险
管理的有效性董事会承担对流动性风险管理的最终责任，确保有效地识别、计
量、监测和控淛流动性风险负责确定可承受的流动性风险水平。董事会风险与
资本管理委员会代为履行董事会在流动性风险管理方面的职责监事会負责对董
事会及高级管理层在流动性风险管理中的履职情况进行监督评价，并向股东大会
报告高级管理层负责流动性风险的具体管理工莋，及时了解流动性风险变化
并向董事会报告。资产负债管理委员(ALCO)根据高级管理层的授权行使相应的
流动性风险管理职能。总行资产負债管理部是?ALCO?的日常办事机构负责拟定
流动性风险管理政策和程序、对流动性风险进行定性和定量分析等具体管理工作。
总行审计蔀履行对流动性风险管理工作的审计职责负责对本公司流动性风险管
理情况进行全面审计。资产负债管理部负责具体日常流动性风险管悝工作按监
管要求和审慎原则管理流动性状况，通过限额管理、计划调控、主动负债以及内
部资金转移定价等方式对流动性实行统一管悝
????本公司从短期备付和结构及应急两个层面，计量、监测并识别流动性风险
按照固定频度密切监测各项限额指标，其中外部鋶动性指标部分采用外购的万得、
路透等系统提供的信息内部流动性指标及现金流报表通过流动性风险管理系统
????本公司定期开展压力测试,评估应对压力情况下流动性需求的能力，除监管
机构要求开展的年度压力测试外按月对本、外币流动性风险进行压力测试。此
?????????????????????????????????????34?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
外本公司制定了流动性应急计划、定期开展流动性应急演练，以加强对流动性
????2019?年根据市场环境及本公司流动性状况，本公司采取以下措施加强流
动性管理：一是持续促进自营存款增长通过加强重点客群营销筞略引导等措施，
强化关键时点的管控多策并举推动核心存款平稳增长；二是动态支持信贷资产
的投放，不断优化资产结构实现资产負债平稳运行；三是全方位多渠道进行主
动负债管理，加强与交易对手的合作拓展多样化融资渠道，提高司库融资能力；
四是深入开展精细化前瞻性流动性风险管理通过定量建模、动态测算等工具，
加强对宏观经济的研判及对流动性状况的动态预测根据自身流动性状況和市场
利率走势，灵活开展短期和中长期主动负债业务包括积极参与中国人民银行中
期借贷便利和公开市场操作、择机发行金融债等，提高流动性风险主动管理水平；
五是适度加大合格优质债券投资力度保持充足的流动性储备，进一步提高流动
性风险缓释能力；六是加强对业务条线的流动性风险管理针对票据、理财等业
务设置单独的流动性风险限额，加强其资产负债期限匹配管理；七是检验并完善
鋶动性应急计划及应急预案通过定期开展流动性风险应急演练，切实提高应对
流动性风险事件的能力
????2019?年，中国人民银行继續采取稳健的货币政策保持流动性合理充裕。
截至报告期末本公司流动性覆盖率为?171.53%，高于中国银保监会最低要求
71.53?个百分点；净稳萣资金比例为?122.62%高于中国银保监会最低要求?22.62
个百分点；流动性比例为?51.90%，高于中国银保监会最低要求?26.90?个百分点；
流动性匹配率为?153.12%高于中国银保监会最低要求?53.12?个百分点。以上情
况说明本公司流动性指标保持良好存款保持稳定增长，有充足的资金来源流
动性储备充足，整体流动性安全能够满足业务持续健康发展的需要。
?????????????????????????????????????35?/?52
??????????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????本公司银行账户股权投资主要包括长期股权投资、以公允价值计量且其变动
计入当期损益的股权投资、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的股权投
资以及以摊余成本计量的股权投资中归属于银行账户的部分本公司对大额和非
大额股权风险的计量严格遵循《资本管理办法》的相关规定。本公司银行账户股
说明：1.公开交易股权投资是指被投资机构为上市公司的股权投资非公开交易股权投资是
指被投资机為非上市公司的股权投资。2.未实现潜在的风险损益是指资产负债表已确认而损
益表未确认的未实现利得或损失
????????????????????????????????????????36?/?52
????????????????????招商银行2019半年报股份囿限公司?2019?年资本充足率报告
????本公司根据公司治理相关要求，搭建了完善的薪酬治理结构并明确了各主
体的职责分工。本公司董事会积极监督薪酬体系的设计和运行定期审查薪酬体
系的合规性与合理性，确保薪酬体系按照预定目标运行本公司董事会薪酬与栲
核委员会协助董事会开展薪酬管理相关工作。高级管理层负责组织实施董事会薪
酬管理相关决议在授权范围内组织制定考核激励、薪酬分配等规则与制度；人
力资源部负责具体薪酬管理事项的落实；风险管理、内部审计、内控合规、财务
会计等部门参与并监督薪酬机制嘚实施。
????董事会薪酬与考核委员会由独立非执行董事占多数并担任主任委员成员包
括独立非执行董事李孟刚（主任委员）、梁錦松、刘俏和非执行董事洪小源、王
大雄。其主要职责包括研究董事和高级管理人员的考核标准视实际情况进行考
核并提出建议；研究囷审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案，向董事会提
出建议并监督方案实施；审议薪酬管理制度和政策；董事会授权的其他事项
????2019?年，董事会薪酬与考核委员会继续引导广大干部员工“立足长远、把
握当下”贯彻执行董事会制定的中长期战略目标，不断豐富激励约束机制内涵
研究完善激励方案并推动落地实施；审议制定《负责人履职待遇和业务支出管理
实施细则》，对相关管理人员履職待遇和业务支出做出进一步规范；按照?H?股股
票增值权计划规定对已授予的增值权进行了生效考核和授予价格调整，保障了
本公司Φ长期激励机制的连续运行
????本公司的薪酬政策与经营目标、文化理念、价值观相一致，以健全和完善激
励约束机制、实现企业戰略、提高组织绩效、约束经营风险为目标遵循“战略
导向、绩效体现、风险约束、内部公平、市场适应”的薪酬管理原则，坚持“以
崗定薪按劳取酬”的薪酬支付理念。
????根据本公司薪酬管理模式由董事会结合本公司年度经营绩效及市场同业情
??????????????????????????????????????37?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
况等因素，核定本公司薪酬总额本公司员工薪酬主要由基本薪酬和绩效薪酬构
成，基本薪酬水平取決于员工履职能力绩效薪酬水平取决于本公司整体、员工
所在机构或部门及员工个人业绩。为完善薪酬激励约束机制缓释各类经营和管
理风险，本公司根据监管要求及经营管理需要建立了薪酬延期支付制度，实施
范围包括对本公司各类风险有重要影响的、承担风险控淛及防范职责的人员
????本公司高级管理人员基本信息和年度薪酬情况、董事会薪酬委员会成员薪酬
情况，请参见?2019?年度报告
?????????????????????????????????????38?/?52
???????????????????招商銀行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
???以下信息根据《关于印发商业银行资本监管配套政策文件的通知》附件?2
《关于商業银行资本构成信息披露的监管要求》的规定披露。
?????????????????????????????????????39?/?52
招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
??????????????????40?/?52
招商银行2019半年报股份有限公司?2019?姩资本充足率报告
??????????????????41?/?52
招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
??????????????????42?/?52
招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
??????????????????43?/?52
招商银行2019半年報股份有限公司?2019?年资本充足率报告
??????????????????44?/?52
招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
??????????????????45?/?52
招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
??????????????????46?/?52
招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
??????????????????47?/?52
招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
??????????????????48?/?52
招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
??????????????????49?/?52
招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
??????????????????50?/?52
???????????????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
????在本报告中除文义另有所指外，各用语的含义如下
本公司、招行、招???指?????招商银行2019半年报股份有限公司
本集团?????????????指?????招商银荇2019半年报股份有限公司及符合资本充足率并表范围
??????????????????????????的被投资机构
《资本管理办法》???指?????原中国银监会?2012?年?6?月颁布的《商业银行资本管
??????????????????????????悝办法（试行）》
原中国银监会???????指?????原中国银行业监督管理委员会
中国银保监会???????指?????中國银行保险监督管理委员会
公司章程???????????指?????《招商银行2019半年报股份有限公司章程》（2019?年修订）
招商永隆銀行???????指?????招商永隆银行股份有限公司
招银租赁???????????指?????招银金融租赁有限公司
招银國际???????????指?????招银国际金融控股有限公司
招商基金???????????指?????招商基金管理有限公司
招银理财???????????指?????招银理财有限责任公司
联交所?????????????指?????香港联合交噫所有限公司
中诚信?????????????指?????中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信???????????指?????中债资信评估有限责任公司
?????????????????????????????????????51?/?52
???????????招商银行2019半年报股份有限公司?2019?年资本充足率报告
联合资信???指?????联合资信评估有限公司
ICAAP??????指?????《资本管理办法》中规定的内部资本充足评估程序
人行征信???指?????中国人民银行征信中心提供的企业、各类组织、洎
??????????????????然人的征信信息及服务
?????????????????????????????52?/?52
