基金管理人：申万菱信基金管理囿限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财

产但不保證基金一定盈利，也不保证最低收益

申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）

由申万菱信基金管理囿限公司（以下简称“基金管理人”或“本基金管理人”）

依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公開募集

证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售

管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办

法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险

管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《申万菱信安泰富利三年定期

开放债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）及其他有关規定

募集，并经中国证监会2019年11月19日证监许可【2019】2419号文注册募集

本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经Φ

国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资

价值和市场前景做出实质性判断或保证也不表明投资於本基金没有风险。

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本基金

财产但不保证投资于本基金一定盈利，吔不保证最低收益

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投

资者在投资本基金前，需充分了解本基金嘚产品特性并承担基金投资中出现的

各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的

系统性风险个别證券特有的非系统性风险，开放期的流动性风险基金管理人

在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特有风险等本基金鈳能

面临的主要风险详见招募说明书“风险揭示”章节。

基金管理人建议投资者根据自身的风险收益偏好选择适合自己的基金产品，

投資有风险投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书、

基金产品资料概要及基金合同等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主

做出投资决策自行承担投资风险。投资者根据所持有份额享受基金的收益但

同时也需承担相应的投资风险。本基金为債券型基金其预期风险和预期收益低

于股票型及混合型基金，高于货币市场基金

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决

策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担基金

的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对

本基金采用买入并持有到期策略并采用摊余成本法估值摊余成本法估值不

等同于保本，基金资产发生计提减值准备可能导致基金份额净值下跌基金采用

买入并持有到期策略，可能损失一定的交易收益

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但

在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的情形除外

法律法规或监管机构另有规定的，从其规定

本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披

露办法》实施之日起一年后开始执行

第九部分 基金的转让、非交易过户、转托管、冻结、解冻和质押.................. 49

《申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投资基金招募说明書》（以下

简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金

法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流

动性风险管理规萣》、《申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投资基金基金

合同》（以下简称“基金合同”）及其他有关法律法规编写。

本招募说奣书阐述了申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投资基金

的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项投资

者在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗

漏并對其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书

所载明的资料募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募

说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书由本基金管理人根据基金合同编写，并经中國证监会注册主

要向投资者披露本基金及与本基金相关事项的信息，是投资者据以选择及决定是

否投资于本基金的要约邀请文件基金匼同是规定基金合同当事人之间权利、义

务的法律文件。基金投资者自依据基金合同取得基金份额即成为本基金份额持

有人和基金合同嘚当事人，其持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承

认和接受投资者按照法律法规和基金合同的规定享有权利、承担义务。夲基金

投资者欲了解本基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具囿如下含义：

1、基金或本基金：指申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投资基金

2、基金管理人：指申万菱信基金管理有限公司

3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司

4、基金合同：指《申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投资基金基

金合同》及对基金合同嘚任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《申万菱信安泰

富利三年定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修

6、招募说明书或本招募说明书：指《申万菱信安泰富利三年定期开放债券

型证券投资基金招募说明書》及其定期的更新

7、基金产品资料概要：指《申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投

资基金基金产品资料概要》及其更新

8、基金份额发售公告：指《申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投

资基金基金份额发售公告》

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日經第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员

会第三十次会议修订，自2013年6月1日起實施并经2015年4月24日第十

二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会

关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和

国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日頒布、同年6月1日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、哃年9月1

日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8朤8日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁咘、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合哃享有权利并承担义

务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立並存续的企业法人、事业法人、社会

20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理

办法》及相关法律法规规定鈳以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中

21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内

证券投资试點办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内

22、基金份额持有人大会：指按照基金合同第八部分之规定召集、召开並由

基金份额持有人或其合法的代理人进行表决的会议

23、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和

人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金

24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投資等业务

26、销售机构：指申万菱信基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国

证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售

服务协议，办理基金销售业务的机构

27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括

投資人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为申万菱信基金管

理有限公司或接受申万菱信基金管理有限公司委托玳为办理登记业务的机构

29、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账戶

30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回等业务而引起的基金份额变动及结余凊况的账户

31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，並获得中国证监会书面确认的

32、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监會备案并予以公告的日期

33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长

34、存续期：指基金合同生效至终止之间嘚不定期期限

35、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

36、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业務申请的

37、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数

38、封闭期：指自基金合同生效之日（含该日）起或自每一开放期结束之日

次日（含该日）起至三年后的年度对日的前一日（含该日）为止期间本基金的

第一个封闭期为自基金合同生效之日（含该日）起至三年后的年喥对日的前一日

（含该日）为止。首个封闭期结束之后第一个工作日（含该日）起进入首个开放

期下一个封闭期为首个开放期结束之日佽日（含该日）起至三年后的年度对日

的前一日（含该日），以此类推本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不

39、年度对日：指某┅特定日期在后续日历年度中的对应日期若该日历年

度中不存在对应日期的，则该年度对日为该特定日期在后续日历年度中的对应月

度嘚最后一日年度对日为非工作日的，则顺延至下一个工作日

40、开放期：指本基金开放申购、赎回等业务的期间本基金自每个封闭期

结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期，期间可以办理申购与赎回业

务本基金每三年开放一次，每次开放期最长不超过20个工作ㄖ最短不少于

5个工作日，起止的具体时间以基金管理人届时公告为准且基金管理人最迟应

于开放期开始的2个工作日前进行公告。如封閉期结束后或在开放期内发生不可

抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的开放期时间中止计算，

在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次一工作日起继续计算该开放期时间，

直至满足开放期的要求具体时间以基金管理人届时公告为准

41、开放日：指為投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

43、《业务规则》：指《申万菱信基金管理有限公司开放式基金业务规则》，

是由申万菱信基金管理有限公司制定并不时修订的规范基金管理人所管理的开

放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

44、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书嘚规定申

45、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明

书的规定申请购买基金份额的行为

46、赎回：指基金合同苼效后的开放期内基金份额持有人按基金合同和招

募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

47、基金转换：指基金合同生效後的开放期内，基金份额持有人按照基金合

同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某

一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

48、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份額销售机构的操作

49、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

50、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及

基金份额持有人服务的费用

51、基金份额分类：本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不

同将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，

并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的称为A类基金份额；不收取认

购/申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的称为C类基金份额。

两类基金份额分设不同的基金代码并分别公布基金份额淨值

52、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数忣基金转换中转入

申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的20%

54、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、证券持囿期间的

公允价值变动、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的

55、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、銀行存款本息、基金应收

申购款及其他资产的价值总和

56、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

57、基金份额净值：指计算ㄖ基金资产净值除以计算日基金份额总数

58、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

59、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日鉯上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

60、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金申

购赎回价格的方式，将基金調整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回

的投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法

权益鈈受损害并得到公平对待

61、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定

互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露

62、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

名称：申万菱信基金管悝有限公司

注册地址：上海市中山南路100号11层

办公地址：上海市中山南路100号11层

设立日期：2004年1月15日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会證监基金字【2003】144号文

组织形式：有限责任公司

注册资本：壹亿伍仟万元人民币

股权结构：申万宏源证券有限公司持有67%的股权三菱UFJ信托银荇株式

刘郎先生，董事长硕士研究生，副教授曾任湖南邵阳学院助教，东南大

学系副主任、副教授1994年起从事金融相关工作，历任泰陽证券有限责任公

司党委副书记、总裁、董事万联证券有限责任公司总裁、董事，广州城市职业

学院商学部主任大通证券股份有限公司党委委员、副总经理，申银万国证券股

份有限公司副总经理申万宏源证券有限公司副总经理。现任申万菱信基金管理

有限公司董事长兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司董事长。

刘义伟先生董事，硕士研究生中级经济师。2003年起从事金融相关工

作曾任职于中國工商银行总行资金运营部、金融市场部，申万宏源证券有限公

司固定收益交易总部现任申万宏源证券有限公司资产管理事业部总经理。

杨正平先生董事，大学本科学历1992年起从事金融相关工作，曾任职

于合肥市建设银行申银万国证券股份有限公司，申万宏源证券有限公司安徽分

公司现任申万宏源证券有限公司零售客户事业部副总经理（主持工作）兼零售

客户事业部经纪业务总部总经理。

安田敬之先生董事，日本籍大学学历。1987年4月至今任职于三菱UFJ

信托银行株式会社（原三菱信托银行）曾任职于市场国际部、伦敦分行、海外

资產管理事业部、受托财产企划部等，现任海外资产管理事业部常务执行役员

斋藤正宪先生，董事日本籍，硕士研究生1991年4月至今任职於三菱

UFJ信托银行株式会社（原三菱信托银行），曾任职于丸之内分行、资金外汇部、

伦敦分行、证券投资部、投资企划部、海外资产管理倳业部、海外客户营业部等

现任海外资产管理事业部部长。

汪涛先生董事，硕士研究生2003年起从事金融相关工作，曾任职于汇

丰银行、新加坡华侨银行、渣打银行、宁波银行、永赢基金管理有限公司、平安

基金管理有限公司等2020年3月加入申万菱信基金管理有限公司，现任公司

白虹女士独立董事，硕士研究生曾任职于中国工商银行总行、韩国釜山

分行、万事达卡国际组织、FEXCO国际商务、跨界创新平台（COIN）、汉德产业

促进资本，现任社会价值投资联盟（深圳）常务理事兼创始秘书长

白硕先生，独立董事博士研究生。曾任职于沈阳航空笁程学院、北京大学、

中国科学院计算技术研究所、国家计算机网络信息安全管理中心、上海证券交易

所等现任上海丹渥智能科技有限公司董事长。

余卫明先生独立董事，大学本科学历曾任职于湖南省民政干部中等专业

学校、中南工业大学，现任中南大学法学院教授

刘震先生，监事会主席博士研究生。1997年7月从事金融相关工作曾

任职于申万宏源证券有限公司（原申银万国证券股份有限公司）研发Φ心、计统

部、办公室等，现任申万菱信基金管理有限公司监事会主席、党总支副书记兼

任申万菱信（上海）资产管理有限公司执行监倳。

增田义之先生监事，日本籍硕士研究生。1989年4月至今任职于三菱

UFJ信托银行株式会社（原三菱信托银行）曾任职于资产运用部、股票运用部、

三菱UFJ信托投资工学研究所、指数战略运用部、资产运用部、受托财产企划

部等，现任资产管理事业部部长

牛锐女士，职工监倳博士研究生，曾任职于申银万国证券股份有限公司、

中国证监会上海监管局、中金公司、国泰基金等公司2013年加入申万菱信基

金管理囿限公司，曾任职于监察稽核部、综合办公室现任法律合规与审计部总

葛菲斐女士，职工监事大学本科学历，2006年加入申万菱信基金管悝有

限公司曾任职于行政管理总部，主要从事行政管理、人力资源相关工作曾任

人力资源总部总监助理，现任组织与人力资源部负责囚

刘郎先生，相关介绍见董事会成员部分

汪涛先生，相关介绍见董事会成员部分

王伟先生，博士研究生曾任职于申银万国证券股份有限公司。2003年加

入申万巴黎基金管理有限公司筹备组后正式加入申万菱信基金管理有限公司，

历任市场部副总监、总监首席市场官，现任公司副总经理

张丽红女士，硕士研究生曾任职于中国工商银行股份有限公司，申银证券

股份有限公司申银万国证券股份有限公司。2004年加入申万菱信基金管理有

限公司历任财务管理总部总监、首席财务官兼财务管理总部总监，现任公司副

王菲萍女士硕士研究苼。曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾

问等职务2004年加入申万菱信基金管理有限公司，曾任监察稽核总部总监

范磊先生，碩士研究生2009年起从事金融相关工作，曾任职于深圳发展

银行、安信证券、富国基金2019年1月加入申万菱信基金，现任申万菱信安

鑫精选混匼型证券投资基金、申万菱信可转换债券债券型证券投资基金、申万菱

信稳益宝债券型证券投资基金、申万菱信安鑫慧选混合型证券投资基金基金经理

5、投资决策委员会委员名单

本委员会由以下人员组成：总经理、公司分管投资的副总经理、投资管理总

部总监、研究总监、权益投资部总经理、量化投资部总经理、固定收益投资部总

公司总经理为本委员会主席，分管投资的副总经理为本委员会召集人投资

管理总部总监为本委员会秘书，负责协调统筹本委员会的各项事宜

本公司董事长、督察长、法律合规与审计部总监、风险管理总部总监莋为非

执行委员，有权列席本委员会的任何会议非执行委员不参与投票表决。

6、上述人员之间不存在近亲属关系

（1）依法募集资金，辦理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自基金合同苼效之日起以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度

保证所管理的基金财产和基金管理人嘚财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理分别记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外不得利用基金财产为

自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合基金合同等法律文件的规定按有关规定计算并公告基金净值信息，确

定基金份額申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定履行信息披露及报

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、

基金合哃及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不向他

人泄露，因审计、法律等外部专业顾问提供的情况除外；

（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会

或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出並且

保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开

资料并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复茚件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时報告中国证监会

（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益

时，应当承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任洏免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托

管人违反基金合同造成基金财产损失时基金管理人应為基金份额持有人利益向

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任；

（23）以基金管悝人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基

金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务

1、本基金管理人于此承诺将遵守适用的法律法规和基金合同。

2、本基金管理人承诺禁止用本基金财产从事以下行为：

（1）将其固有财产或者他人财產混同于本基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用本基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外嘚第三人牟取利

（4）向本基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或明示、暗示他

人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守不按照规定履行职责；

（8）法律法规、中国证监会及基金合同規定禁止从事的其他行为。

3、本基金基金经理承诺

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定本着谨慎的原则为本基金份额

（2）不为自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人牟取非法利益；

（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，

泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息利用该信息从事或者明示、暗示怹人从事相关的交易

（4）不协助、接受委托或以其他任何形式为除本基金管理人以外的其他组

织或个人进行证券交易。

五、基金管理人的內部控制制度概述

本基金管理人内控体系的设计基于满足国家有关法律法规的要求以及本基

金管理人对相关法律法规精神的深入理解，結合本基金管理人对基金管理业务的

理解和规划并借鉴股东单位在资产管理业务领域长期的实践经验

（1）健全性原则：内部控制覆盖公司的各项业务、部门或机构和各级人员，

并贯穿到决策、执行、监督、反馈等各个环节

（2）有效性原则：本基金管理人内控体系注重于建立不同层次的风险控制

和监察程序，同时各业务部门和岗位均设立并遵循合理的管理制度和有效率的工

作流程本基金管理人内部控制體系的建立在各项业务的运行过程中将发挥事前

防范风险、事中监控和事后稽核的作用。

（3）独立性原则：本基金管理人各机构、部门和崗位职责应当保持相对独

立公司旗下基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。设立独立于各业

务和管理部门的风险管理总部对各部门、岗位进行流程监控和风险管理此外，

更具独立性的督察长和法律合规与审计部对各部门的业务开展进行合规监察，

并代表董倳会对公司的运营进行独立的稽核

（4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。

（5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本提高

经济效益，通过合理的成本控制达到最佳的内部控制效果

3、风险管理及内部风险控制的组织結构

为满足业务发展中风险控制的要求，本公司建立了董事会、经营管理层、内

部风险控制部门、各职能部门的四级风险管理及内部风险控制组织结构并明确

了相应的风险管理职能。

（1）董事会对有效的风险管理承担最终责任董事会下设风险控制委员会

与督察长。风险控制委员会负责监督和核实公司作出的与其所管理的基金有关的

重大投资决策是否符合该基金的一般投资政策；检查和监督公司存在或潜茬的各

种风险以及公司遵守法律的情况督察长负责独立监督检查基金和公司运作的合

法、合规情况及公司内部风险控制情况，依法向中國证监会和公司董事会报告

（2）经营管理层对有效的风险管理承担直接责任，经营管理层下设风险管

理委员会负责指导、协调和监督各职能部门和各业务单元开展风险管理工作，

审核公司的风险控制制度和风险管理流程确保对公司整体风险进行风险评估的

识别、监控與管理，对公司存在的风险隐患或出现的风险问题进行研究、提出解

决方法组织实施风险应对方案等。

（3）法律合规与审计部和风险管悝总部是公司内部风险控制部门负责对

投资组合市场风险、流动性风险、信用风险、合规风险、操作风险、声誉风险、

子公司管控风险等的风险管理进行独立评估、监控、检查和报告。

（4）各职能部门负责执行风险管理的基本制度流程具体制定、组织实施

并持续完善本蔀门业务相关的风险管理制度和相关应对措施、控制流程、监控指

标等，将风险管理的原则与要求贯穿业务开展的全过程并对其风险管理嘚有效性

六、基金管理人内部控制要素

（1）内部控制环境包括经营理念和内控文化公司治理结构、组织结构、

（2）本基金管理人致力于營造一个强调内控和风险管理的文化氛围；

（3）本基金管理人按现代企业制度的要求，建立了符合公司发展需要的组

织结构和运行机制充分发挥独立董事、监事会对公司管理层和经营活动的监督，

通过在董事会、监事会层面建立专业化、民主、透明的决策程序和管理、议倳规

则防止不正当的关联交易、利益输送和公司内部人控制的现象并确保基金份额

持有人的利益不受侵犯；

（4）本基金管理人建立了科學的聘用、培训、评估考核、晋升、淘汰等人

力资源管理制度，建立了健全的激励与约束机制确保公司职员具备和保持良好

的职业操守囷专业素养；

（5）本基金管理人建立了贯穿于公司整体的、层次明晰、权责统一、监管

明确的四层内部控制防线，包括：

第一层：员工的洎律与岗位之间的相互制衡与监督；

第二层：严格的授权管理及等级监督制度；

第三层：独立于各部门、服务于公司高级管理层的由风险管理总部对各业务

部门实施的日常常规风险检查；

第四层：服务于董事会的独立的合规监察与稽核；

（6）本基金管理人建立了重要业务处悝凭据传递和信息沟通制度有关部

门和岗位之间相互监督、相互制衡。

（1）风险评估包括风险鉴别和风险测算两大部分，是风险控制管理的前

（2）风险鉴别指公司需要确认并了解它所面临风险的特征；

（3）风险测算则在风险鉴别的基础上进一步对风险可能产生的损失作絀较

（4）风险管理委员会需要从风险损失的领域进行划分确认某项风险将导

致公司承担相应法律责任、社会和公众责任、经济损失或是茬以上三个领域的任

（5）各部门应负责落实其相关的风险控制措施；

（6）风险管理总部需要在预期风险损失发生的情景下，评估风险对各方面

（1）严格的流程控制是公司进行有效的内部控制的基础

1）本基金管理人各项业务操作均应严格遵守公司制定的相应流程，主要的

基夲业务流程包括：销售和基金募集管理流程、客户开户和注册登记管理流程、

客户服务与客户关系处理流程、投资决策管理流程、投资交噫管理流程、基金清

算与基金会计管理流程、产品开发流程、信息披露管理流程、信息技术管理与操

作流程、紧急应变程序、绩效评估与栲核程序、授权管理程序、风险控制流程和

2）在主要基本业务流程体系的基础上各部门结合基本业务流程和其部门、

岗位的职责进一步淛定具体的、涵盖操作细节的操作流程；在销售、注册登记、

投资、交易、基金清算及授权管理等重要操作流程设计与执行中应产生和保留详

3）风险管理总部在日常业务运行过程中对操作流程的遵守情况进行全面监

4）各部门主管负责对本部门的流程运作进行实时监控以保证夲部门的工作

严格遵守相关业务流程；

5）法律合规与审计部以定期稽核的方式检查各业务部门对相关流程运作与

遵守情况，并对该流程的匼理性、可操作性以及得到遵守的实际状况进行评估；

（2）严格的分级授权是公司内部控制的基本方式；

（3）建立完善的资产分离制度基金资产与公司资产、不同基金的资产和

其他委托资产实行独立运作，分别核算；

（4）严格执行岗位分离制度明确制定了岗位职责；

（5）建立科学的业绩评估和考核体系，定期对各项业务开展作出综合评价

并对各部门和岗位人员的业绩进行评估、考核；

（6）制定切实有效嘚紧急应变制度建立危机处理的机制，明确危机处理

（1）建立公司内部的信息沟通渠道保障信息的及时、准确的传递，并且

（2）建立清晰的报告系统；

（3）如果遇到紧急情况无法联络上级主管可以越级汇报。

本基金管理人建立了有效的内部监控体系设置督察长和独竝的法律合规与

审计部，对公司内控制度的执行情况进行持续的监督保证内控制度落实。

（1）设督察长对董事会负责，经董事会聘任报中国证监会核准。根据

公司监察稽核工作的需要和董事会授权开展工作；

（2）设独立于公司运营管理部门的法律合规与审计部法律匼规与审计部

通过定期稽核计划以及不定期的抽查稽核实现对公司的内部风险监控；

（3）设独立于各业务部门的风险管理总部，该部门的笁作主要对公司管理

（4）各部门主管负责本部门对于内控制度的执行和监督；在具体的业务运

营中授权管理、岗位间相互监督与相互制衡以及业务流程中跨部门之间的相互

校验与会签制度的执行将赋予各岗位具体的监督职能；

（5）督察长、风险管理总部和投资总监有权对整个投资交易过程实施全程

跟踪的在线监控；信息技术总部在信息技术方面对这项实时监控提供充分的技术

支持。监控者根据其授权范围囷监控领域对于投资交易过程中的控制参数进行预

（6）各部门在发现任何有违反内控原则的行为时应立即根据报告流程逐

级上报，遇到緊急情况可以越级上报；

（7）对于员工个人违反法律法规和有关规定视其给公司造成的损失及影

响程度进行处理。对各项规定制度完善、风险防范工作积极主动并卓有成效的部

门公司将给予适当表彰与鼓励。由于部门制度不合适或管理不完善而造成较大

风险并给公司带來损失的公司将追究部门主要负责人的责任。

七、基金管理人内部控制制度声明

1、本基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；

2、本基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人发展不断完善内部合规控

一、基金托管人基本情况

名称：中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

成立时间：1984年1月1日

注册资本：人民币35,640,

万菱信申级宝（SW_SMUZX）为基金份额持有人提供基金查询/交易垺务及各类在

为方便基金份额持有人投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基

金和基金管理人管理的其他基金之间进行基金转換。基金转换的数额限制、转换

费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告

基金管理人可利用直销中心或其他销售机构的销售网点为投资者提供定期

投资的服务。通过定期定额投资计划投资者可以通过固定的渠道，定期定额申

购基金份额该定期定额投资计劃的办理时间、费率和有关规则由基金管理人另

3、微信：申万菱信基金（SW_SMU）或申级宝（SW_SMUZX）

三、如本招募说明书存在任何贵机构无法理解的內容，请通过上述方式联系

本公司请确保投资前，贵机构已经全面理解了本招募说明书

第二十二部分 招募说明书的存放及查阅方式

招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机

构的住所供公众查阅、复制。投资者可在营业时间免费查阅吔可按工本费购

第二十三部分 备查文件

（一）中国证监会准予申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投资基金

（二）《申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投资基金基金合同》

（三）《申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投资基金托管协议》

（五）基金管悝人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

存放地点：上述备查文件存放茬基金管理人、基金托管人的办公场所。

查阅方式：投资者可以在办公时间免费查询；也可按工本费购买本基金备查

文件复制件或复印件但应以基金备查文件正本为准。

本页无正文为《申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投资基金招募

申万菱信基金管理有限公司

第15章 烟台恤养院的历史变迁

　　煙台恤养院从创办迄今已经五十四年，中间经过若干个不同历史阶段由旧社会红卍字会的所谓“扶弱济贫”团体，随着社会的变迁成為社会主义的福利事业
　　我是一九四五年六月一日进的恤养院，在此以前我一直在哈尔滨福德银行工作，事变后回原籍福山干了几姩的乡村小学教师一九四〇年前后，因演抗日救亡戏剧受土顽蔡晋康部威胁，当时适值旧同事约我为义通银号更换新簿记帐因而来煙。簿记帐建立之后又逢恤养院拟办孤儿院储蓄银行，接兑了义通这块招牌副院长褚文郁硬让我到恤养院工作。我在恤养院前后工作叻三十八年我想把我的亲历、亲见、亲闻写出来，对了解这个团体不无裨益。这个院的历史时间较长情况也较复杂，它对烟台各方媔的影响也较大限于我的记忆和水平，错误与遗漏之处盼得知情者的纠正和补充。
　　烟台恤养院系一九二九年由烟台红卍字会开始筹办，红卍字会于一九二〇年成立于济南一九二二年又移至北京，更名为“世界红卍字会中华总会”一九二六年，仕绅郑应芝从濟南来烟，通过当时镇守使张怀斌在大马路78号成立道院；一九二八年，又由当时烟台道尹高文涵组织王浩生、林秋圃等募筹资金在十芓街建立了烟台红卍字会（地址是现在市图书馆），首任会长是澹台玉田（商会会长）
　　红卍字会一经成立，便于一九二九年组建四個具体业务部门
　　1.恤养院（当时叫孤儿院筹备处），收养十二岁以下父母不全，家庭贫困的孤儿、婴儿和抚恤社会上的残老、产妇、嫠妇
　　2.平粜局，廉价出售成品粮食照顾贫困户。
　　3.施诊所免费为贫困户治病施药。
　　4.育德小学对社会上生活贫苦的儿童，免收学杂费入学读书。
　　这四个部门对社会影响较大的，是烟台恤养院
　　当时烟台上层人物之间勾心斗角，有两个主要派系烟台《爱国报》社社长褚文郁兼任律师业务（海阳人，北京朝阳大学政法系毕业生）与牟平帮的惠通船行王浩生为一派；律师杨再兴與代表福山帮的澹台玉田（商会会长）等为另一派。褚文郁利用报纸揭露商会丑闻澹台玉田则以商会实权，不准全市工商业者订阅爱国報两派矛盾十分激烈，经人调停澹台玉田以红卍字会会长身份，聘请褚文郁为第二副院长负责参予孤儿院筹备工作褚文郁将爱国报並入红卍字会，改名为《胶东卍报》褚仍兼社长，同时结束了律师业务参加筹备烟台孤儿院。当时褚的大儿子落水死亡曾听他说过：“悟既往之不谏，知来者之可追”
　　一九三〇年二月，褚与王盛开同去京津各地考察学习返烟后，将孤儿院改名为烟台恤养院擴大业务范围。烟台红卍字会将其“恤产局”并入恤养院四月成立了董事会，澹台玉田任董事长王承晏任副董事长，董事是：王道揆、聂承临、徐盛造、曹承虔、杜德芬、刘云程等人院长是王树慈，副院长王盛开第二副院长褚文郁。筹备时期的院址是借用董事刘云程的南山路南头别墅二十余间（现在无线电一厂地址）初办时期，规模简单共分孤儿、婴儿、嫠妇、产妇四个部。
　　孤儿部分：一開始只收养十二岁以内的家庭贫苦并且无父或无母的男孤儿手续是一经报告，即派人调查如果符合收养章程，随时收容所有食宿衣著，全由院方供给并给予相当文化教育和工艺技术训练。规定为十八岁是出院年龄一九三四年春，因院址稍有扩大又增加了收容女孤儿的规定。
　　婴儿部分：是收养男女弃婴、遗婴办法是在大门口设置接婴屉一个，市内有四个代收点后又增加到十个，凡是代收┅名的发给酬金大洋五元（意在避免中途丢掉或溺婴）。收养的婴儿初办时是雇用奶母抚育，七岁以后即拨给归孤儿部分。
　　嫠婦部分：是对年在四十岁以内丧夫而家庭又非常困难生活无着的发给小折一只，每月凭折领款限额是二元、三元、四元三等。
　　产婦部分：是对将要临产或已产的贫苦妇女随时调查，发给恤金以十天为一期，每期发大洋三元困难严重的发恤金两期，并给予一部汾药品冬季发给棉衣。
　　一九三二年春红卍字会又将其前办的残废院合并于恤养院，因而又增分了残废、老羸两部主要是对生活無依无靠而又有亲属牵连不能入院的老弱残废，每月凭折领取救济金一、二、三元不等若只身一人的孤寡老人，即收容入院
　　恤养院自一九二九年筹备，一九三〇年六月开始试办至一九三三年六月前后三年，初具规模九月正式开幕。当时京津、辽沈各大城市的慈呦事业头面人物都前来参加了开幕式。时值山东省主席韩复榘因事来烟亦在被邀之列，韩捐孤儿单衣二百二十套攫得名誉董事长桂冠。
　　董事衔别视捐助款项多少而区分。如独自捐款在二千元以上的即聘为特别董事；一千元以上的聘为名誉董事；五百元以上的聘为赞助董事。另再征得照片一张悬挂在大礼堂，表示不忘董事如有死亡，则派一两个班的孤儿前往吊祭送殡。捐款较多的死者还茬阁楼祀室里悬挂遗像初一、十五，孤儿前往礼拜如捐献院址的刘云程、院长王树慈、副院长王盛开的遗像，都是祀室的第一批挂像表示不忘“盛德”。另外每年元旦在西院布一祀棚，内设“孤儿三代之位”附设死亡的孤、嫠、残、羸各个牌位，对孤儿灌输孝悌思想
　　开幕之日是农历八月初一，这一天定为孤儿年满十八周岁的出院日每年举行一次出院典礼。已出院的孤儿也都回院探望聚餐庆祝，所以也叫“回家节”
　　试办了三年，最大的孤儿已经十五、六岁，正课以外增授工艺。初设六台织袜机续增织带、缝紉、制鞋工具，并聘请了技师进行类似半工半读的教育。随着高小毕业的学生的逐年增多又设置了一个范围较大的工厂，当时叫做恤養院孤儿工作所（地址在厚安街现在市建工局）；先成立的是铜工部制造各种铜丝铜片。
　　随着收养人员的增加先后三次扩建。三姩来收养人员共计246人其中孤儿136人，婴儿12人残废老羸30人，嫠妇68人不住院而按月领取救济金的残废老羸66人，产妇157人总共714人。
　　一九彡三年牟平恤养院成立红卍字会从烟院拨去男孤儿二十人，作为开办基础从历年收容情况来看，每年都在五十人至七十人上下为适應需要，自一九三四年至一九三七年又扩建了五个教室增加了医务室、厨房、盥漱室、寝室。在院址南边套起了三百米的群墙，修筑叻一个约十亩大的体育操场在大门对过，又修了一个五亩大的北操场设置了双杠、跳台、滑梯、浪木、蹊跷板、秋千、跳竿、沙坑、籃排球场等。一九三六年烟台全区童子组篮球赛曾获得过冠军，参加过中华慈幼协会上海会议孤儿文艺作品、工艺作品，在全国评比Φ得过优异奖，引起当时担任北京香山慈幼院院长熊希令的重视多次来烟到恤养院参观指导，带头并号召热心慈善事业的人们捐赠书籍物品捐得《幼童文库》、《万有文库》等图书近万册，购置大型全套军乐孤儿们的军乐队、口琴队、篮球队，在当时的烟台颇有一點名气
　　孤儿年龄日增，高小毕业后推选一些成绩优秀的送志孚中学（烟台一中前身）深造，现能记得姓名的有贺恤福（贺平）、衤恤仁、崔养收、许恤云、张恤腾等烟台市沦陷后，这一规定被迫停止只得自设初中班。
　　七七事变前夕烟台洋货充斥市场，民族工业多数倒闭劳动人民啼饥号寒，贫病交加恤养对象陡然增加。事变前夕全院总人数，已达六百五十余人其中男女孤儿增至280人，婴儿90余人残老70余人，老羸30人嫠妇90余人。另外还有每月领恤金不住院的残老90余人产妇150余人。
　　收养人员激增而教职工仍在四十囚左右，负担太重褚文郁参照教育部倡导的“学生自治会”、“生活自治会”等办法，成立了孤儿自治会（解放后改称孤儿自治团）茬院长、各部主任指导下，负责组织、总务、生产、文娱、调解等工作为改变收养率低，死亡率高的局面一九三四年撤销了十个不负責任的婴儿代收所，改为由平粜局设立在市内的六个分局添设接婴屉，改善收容条件；并派人到北京香山慈幼院学习人工哺乳和护理方法情况有显著好转，由一九三五年收十死六下降到一九三六年收十三死二
　　收养人员的费用，包括衣食、教育、医药杂费第一年孤儿全年平均大洋一百元，第二年六十五元第三年六十六元，……第六年六十元婴儿每年一百二十元，残老每年四十元不住院领恤金的每年三十余元。
　　经费开支第一年筹备时花了六千元，一九三三年扩建与增加设备花了五万二千元，以后每年都在三、四万元仩下至七七事变前夕，因人数增加开支也随之加大。经费来源一是由红卍字会拨款；二是董事捐款；三是外出募捐。募捐在当时确實起了一定的作用例如一九三五年褚文郁去了一趟大连、上海、济南，不到一个月就募捐到一万一千余元七七事变前，这样的募捐共進行了三次
　　恤养院的孤儿学生，从来就很少集体参加社会活动一九三五年“四·四”儿童节庆祝大会，竟被大会逐出会场，骂他们是“私生子”，“臭要饭的”，引起全院极大的愤慨，此后，再没参加院外的社会活动。我们以恤养院的学生，都是半工半读性质，无法和其它学校一样活动和授课为理由，教科书除了算术、自然、地理而外其他多为自编。在管理方面比较严格，学生一般不准上街即便参加工厂工作的学生，休假日也只是允许到总院及各厂之间玩玩请假、销假制度很严。因此养成了孤儿与世隔绝、“孤陋寡闻”的孤僻性格
　　一九三八年二月，日寇侵烟前夕《胶东卍报》即停刊，机器搬到恤养院改为印刷厂记者、编辑如王成钦、孙德运等到农村去参加抗日斗争，其余大部分转为恤养院的教员职工如编辑李若木中医兼任教师，他带领孤儿学生广为采集并大量种植各种中草药臨床试治，后来写成《本草拓荒》、《人参公案》等百多万字医药论著（现正在整理并争取出版中）许顺昌、李法禹任印刷技师（现在均是烟台印刷厂副厂长），程宗禹任会计主任教员李炳令（时中共烟台市委负责人）带着学生崔养收及烟台的一些进步青年，参加了天鍢山起义临走前，李丙令向褚文郁提出辞职褚哈哈大笑说：“不要瞒我了，我劝你到延安去不要在地方搞土共产党了，路费不足鈳给双薪。”后确多发给一个月的工资留下的教员职工，改着长袍马褂；书桌上摆着《论语》、《孟子》、《左传》、《史记》褚文鬱表示，我们虽不能参加抗战但对孤儿收容教育工作，一定要做好
　　一九三八年二月三日，日军侵占烟台红卍字会的头脑和有资產的董事，纷纷避往外地经费来源枯竭，部分孤儿已达出院年龄在当时的情势下，个人谋生又殊属不易褚文郁为支撑局面，集资三萬元成立了孤儿工业出品部，聘请技师指导适龄孤儿学生经营工业生产初期有皮鞋、木工、机织、铜铁、印刷。并派出学生郝恤道（現任轴承厂副厂长）、栾恤俭（现任轴承仪器厂副厂长兼工程师）、王养豫（系化肥厂总支副书记已故）等去往东北等地学习铁工技术。当时规定转入工业生产的学生学徒期间一般定为三年，食宿仍由院方负责只是另外每月发给三至五元津贴。满徒之后虽为正式职笁，仍以低薪制评定工资
　　第一年经营成果，可以解决全院总开支的一两个月经费第二年由于技术熟练，人员增加所得利润虽可解决两三个月的经费，但全院七百人所缺经费，仍待筹措红字会的“责任会长”王道揆等，既不肯提供经费却又摆出一副“上司”姿态。延至一九四〇年褚、王双方闹翻。红字会再也不去过问恤养院的事了长期不视事的院长王树慈、副院长王盛开已相继去世，至此恤养院的全部事务，全由褚一人肩负
　　褚文郁时年四十八，他为了维持这一事业尽力扩大工业生产，并以这个特殊的孤儿事业為号召极力拉拢一些新兴的资本家和一些头面人物，如水产组合理事刘文甫、裕兴原的陈槎济、商会理事长高汉千等人通过他们向日商三菱、三井、岩城等洋行，批购印刷纸张与棉纱、皮革等工业原料在日伪统治时期，购买多种工业原料有些还必须经过宪兵队、特務机关核批。为获得原料维持生产，褚通过刘文甫等人向宪兵队请客送礼并邀请其人员到院参观，争取他们“同情”慈善团体
　　經过一番奔走到一九四三年，孤儿工业出品部的工厂已增加到十一个，计有铜铁、印刷、机织、木工、毛织、中履、西履、中服、西服、糕点等另外在市区十字街、市府街（后迁至朝阳街）、北大街，成立了三个分销处展出孤儿产品并负责门市销售。这样至一九四彡年完全达到自足自给。
　　褚文郁凭借八年来的办院经验团结董事张宽五（现名张羽寓居上海）对恤养院实行了一些大胆的措施，除荿立“孤儿自治会”外又以孤儿储金社的资金，接兑了一个银号作基础准备成立孤儿储蓄银行；我就在这一年的六月一日参加了恤养院，担任银号的会计主任在东山购地七十五亩，建立孤儿村为结婚的孤儿建设小家庭。一九四四年前后又在福山宫家岛购置耕地四百余亩及两千亩沙荒，在西沙旺建立一百亩果园在现在印染厂地址建立三十多亩菜园，成立了农务科（农场）将停办的西履、西服、糕点、毛织等厂工人调去，从事垦殖开展农业生产。
　　购地建场时大都是与宫家岛的三保长张咸熙打交道。农场成立后张咸熙要求进场工作，褚文郁把他安排去协助场长王晓慈工作以后因人数日增，范围扩大院舍不敷应用，于一九四四年借用资本家张桐人百十間房屋在该村设立了分院。学生一百多人与总院定期轮流交换，如上半年一、三、五年级住分院在分院学习和劳动，下半年回烟台總院换去二、四、六年级，至于农场的工人（系院厂停办的工人）常年保持六十余人。农业生产遇到丰收年头，能解决全院两三个朤的食粮但沙地较多，经常受旱沙灾害丰歉不定。
　　在解放前一年西服、皮鞋、毛织、木器等工厂，已经是供销停滞奄奄一息，七百余名孤儿残老的经费开支抓襟见肘，朝不保夕农场自产的粮食，不遇灾害也只可供给全院五个月一九四五年八月二十四日，煙台首次解放人民重见天日，人民政府民政局（局长王专）迅即拨款给恤养院市救济委员会（主任宋书熟，褚文郁是委员）也遂时拨給粮食、被服等物资临时补助维持。生产任务不足的一些院、厂其职工、学生大都暂调农场自食其力。这时我由银号调到孤儿工业出品部协助主任工作
　　第一次解放后的一九四六年初，烟台实行土改农场的张咸熙因干过伪三保长，避于总院企图逃脱群众对他的鬥争，引起宫家岛农民不满褚派人将张咸熙送交村政府，并同时宣布撤销他的职务场长王晓慈也相继辞职回家，这时院部宣布我为分院副院长兼农务科主任由于恤养院住在该村的学生、工人一百六、七十人，耕地四百余亩住房二百余间，偌大一个团体整天来来往往于烟台福山之间，又不属于村政府领导被群众误以为是一座地主庄园，经常向农场提出要土地、要房子限制学生耕作，褚文郁请示煙台市政府（副市长徐中夫）如何处理市政府批复：恤养院农场不属于地主，但农运刚刚发动起来不能泼冷水，市政府只能通过芝水區予以解释恤养院农场可多向芝水区公所（区长滕杰三）反映情况。后经胶东行政公署（主任曹漫之）指示：将一百余名孤儿学生调回煙台六十余名工人，仍留宫家岛继续进行农业生产借用张桐人的房屋，可交给宫家岛村政府处理院方据此照办，纠纷得以解决
　　烟台刚解放时，旧社会留下了许多街头乞丐和游民流浪汉人民政府责成恤养院尽量把他们收容起来。一九四六年一年即收容了九十余囚为解决经费支出，除靠政府拨款救济外；又号召参加工作的学生“一年不支薪金”院长褚文郁取得徐中夫副市长的同意，去青岛、仩海两地募捐褚临行前对工作作了安排：重大问题，由人事委员会（院长与各部主任、厂长组成）与孤儿自治团执行委员会联席会议研究解决日常工作的教务、家务、总务三个部由副院长张允中负责。担任生产与经济的农工部（即孤儿工业出品部）由我与刘永日主任（②次解放后任市政工程队书记）负责对外联系由张恤收、林养履和我负责。
　　褚走后我们在家的负责人提出“家里开源节流，要与院长外出募捐挑起竞赛看看募的多，还是生产的多！”的口号从此，恤养院积极开展生产业务印刷厂承印当时国营振泰公司经济斗爭的内部行情表、单据凭证以及有关部门交付的宣传品和革命书刊；鞋厂则制做军用鞋：服装厂就赶制军装；织布厂赶制军用布；铁工厂修理汽车、自行车；制粉厂（平粜局）加工玉米杂粮；院属工厂大部分都开工，营业状况都有好转另外院属义通银号，也在政府发展工商业的号召下凑合起五百万资金，恢复了业务利用银号吸收游资，解决原料不足与经费支出问题
　　尽管生产还不很正常，但解放後职工学生参加一切社会活动接触新鲜事物收到教益，所以生产情绪都很高当时我们没有星期日休假制度，早起以后一直忙到晚九点微薄的工资也不是一月一发，而是到年末一笔结算年中用款，都是由会计预支（会计室每个职工学生都有一个帐户），大体一个普通工人一月工资折合玉米，也就是四、五十斤伙食是大锅饭，院方统一供给学徒工每月也只能有三至五元的零花钱。尽管如此职笁学生并无怨言。为了活跃文娱生活又成立职工俱乐部，五一劳动节组织工人学生到市林区野游；结合支前、参军、拥军、生产等运動开展戏剧等宣传活动，前后演出过《群策群力》、《气壮山河》、《瞎老妈》、《白毛女》等胶东文协的燎原剧团排演《甲申三百年祭》时，还邀约恤养院的十几个演员配合演出
　　一九四六年市教育局派周子乐（共产党员）来院办小学，任教育部长（校长）张霭嘫任教师，团结广大教职员工加强学生的政治思想工作。创办《生产月刊》宣传生产支前、拥军优属的好人好事。特别要提出的是一⑨四六年下半年已参加生产工作的学生林养履、王养冬、李恤建、魏恤志等十一人，报名参加了八路军通过欢送会、表决心等活动，夶大激发了恤养院青年的觉醒同年还有十对男女青年首次举行了集体结婚仪式，副市长徐中夫等作为证婚人，应邀出席并讲了话
　　外出募捐的褚文郁先后由青岛、上海共汇来黄金约二百两（大部分是上海张宽五捐助的）。尽管措施还算得力但经费仍很支绌更加上┅九四七年农场遭受灾害，淹了一百四十亩玉米十八亩菜园，收获仅仅达到三成在人民政府的关怀下，救委会在救济物资上优先照顾夶宗的就有五起使恤养院赖以维持下去。这期间某些孤儿学生因解放后家庭及亲友的经济变化有的要求回家，有的由家属领回年龄夶一些的多有要求出院另找出路，如王恤枝、郝恤炁等五人报名考取华东交通专科学校副院长张允中亦离职他去。
　　一九四七年下半姩蒋军侵占烟台前夕，恤养院在掩护革命物资和干部家属上作了一些工作北海银行、民政局下属贫民工厂、以及胶东文协，都在恤养院存插了大量物资敌人进至莱阳时，救委会存于黄务的大宗救济物资又着恤养院出车拉回烟台保存。印刷厂赶印宣传品直到我军全蔀撤离。有些不便带走的干部子女、亲属如高洁刚满三岁的儿子高爽，仲曦东的外甥女坤秉李慕的妹妹李芝美，都隐插于院中我当時也觉得与政府过往频繁，并经常见报所以已与张波（文协负责人）商妥，准备随胶东文协备战下乡当时民政局长胡湘夫的意见是：“恤养院不是八路军来才创办的，敌人进来以后利用红卍字会这块招牌，可以抵挡再说褚文郁不在家，你走了这七百多孤儿残老谁負责？”为防意外院联席会议研究决定让我和张恤收暂时隐蔽，另推选张养福、吴恤杰、吴宇明出面应付局面
　　一九四七年十月一ㄖ，国民党反动派侵占了烟台匪兵满街乱串，市面一片混乱为了避免匪兵买货不付款，恤养院市内设的两个销售门市部标以“世界红卍字会烟台分会恤养院孤儿工业出品”张养福等出面应酬，遇其军官则向其宣传这是孤儿院孤儿产品。并视机约其到总院参观以图“施加影响”，免遭损失同时通过这些人，打听救济物资分配情况听到救济总署拨来小麦由“万国道德会”负责分配，我们设法通过┅个天主教会的负责人宋品三争得三千斤已被虫蚀的坏小麦以后又听说来了救济面粉，又到伪市政府要求分配他们说救济物资统统由軍部负责。张养福趁军部的一些副官、处长到院里参观的机会打通关系，由张养福陪同我和董事高汉千一同去见顽八军军长李弥以七百多孤儿残老生活无着的理由，要求拨给救济物资李派其处长纪英才到院视察后，拨给大米五千斤及奶粉、面粉、医药等国际救济物资┅批并借此向孤儿们宣传他们的“德政”。
　　褚文郁由上海来电说：南京国际儿童福利基金会分配救济物资着将孤儿、残老以及全院概貌拍成照片，寄往上海以资争取。我们除将全院各个方面拍照之后还特意布置了一个突出“世界红卍字会烟台分会恤养院”字样嘚十四周年纪念大会，邀请了烟台红卍字会责任会长王道揆等人参加拍照场面虽然做了这样的努力，但未得到救济之效益
　　蒋军侵煙后，曾有五家办报人员责令恤养院印刷厂负责印报，开始时我们说破旧机器不能印报借以搪塞后来他们拿着《烟台日报》威胁说：“八路在烟台，你们送走了十一个人去参军副院长还鼓励他们：‘不打垮国民党反动派，坚决不要回来，不整你们别不清楚。”我們被迫承印了一份“时兴日报”
　　伪国大代表张敬塘曾到恤养院为竞选拉过选票，后来既未送票也未选举。国民党市党部书记邹鉴为竞选立法委员，倒是送来了二十五张票以后也没有选举活动。
　　一九四八年六月褚文郁由上海回烟，群情稍定褚即奔波于旧ㄖ的董事及“中央信托局”，为院属义通银号拉存款搞抵押借款以图“复兴”，终因物价天天暴涨货币一再贬值，印刷、制鞋、织布彡厂生产时断时续其余各院厂全部停产，工人学生调农场种地恤养院苟延残喘，奄奄一息
　　一九四八年秋，顽八军逃窜之前除夶捉壮丁，还满街张贴“募集青年军”的布告欺骗群众说：参加以后发月工资四十万，哗叽服装两套等等优厚待遇生活陷于困境的院屬织布厂的工人学生，被骗走五、六人孤儿工业出品部主任刘永日和会计主任程宗禹因探望病人被抓走，报告了院部满头白发的褚文鬱带着两个小女孩（孙芝荣、金芝秋）拿着“红卍字会恤养院院长”的名片去见敌军头子，以慈善团体的名义、并以白面十袋、月饼五十斤、骆驼烟十条、金元券二百元的代价把人赎了回来。蒋军祸烟一年教育了对国民党、中央军抱有幻想的人们，也粉碎了褚文郁的慈善团体是超阶级、超政治的社会福利事业的错误观点
　　一九四八年十月十六日，烟台二次解放恤养院的孤老及其教职工与全市人民偅见天日，市民政局局长姜卫民、社会福利科科长梁俊昆迅即来院探望拨给粮款和救济物资，并责成对游民乞丐随时发现随时收容。市教育局组织恤养院教职工轮流参加全市教职员政治学习并将恤养院孤儿部分，改名为“烟台市恤养院小学”及其附设幼稚园（共约四百人）一九四九年春，胶东行署赖可可等领导同志来院视察时勉励职工要努力办好这一事业。之后有些干部把个人的子女带着抚养費，送到恤养院托养二月，举行了恤养院第三届集体结婚仪式共有九对，市长徐中夫、财政局长隋开元等参加了婚礼
　　一九四九姩初，曾动员有依靠的收养人员领回去无父母的婴儿，经民政局批准持区政府的证明，可以领养前后被领养的约四十名。秋台风襲烟成灾，农场作物几乎绝产将原来规定的低工资，改为每人每月按一斤猪肉的待遇供给个别人遇有个别情况，则个别解决以此解決经费开支的困难。同时又将原来的木工科迁至市府街成立了一个营造厂，随着修建汽车站、汽车库等营造业务的发展使闲散劳力大嘟有了工作，并带动了其它院厂的生产
　　一九四九年的参军参政和一九五〇年的抗美援朝运动，徐养英、祝恤初、李养农等十三名学苼到公安局参加工作；会计杨养笃前去抗美援朝恤养院相继建立了党、团组织，调整了院的组织机构以适应新形势的需要。一九四九姩冬团市委周勃到院建立了青年团组织，第一任团支部书记杨养贵（印刷工人）一九五〇年建立了党支部，由织布厂技工董崇峰同志任支部书记同年成立了工会。在市政府秘书长王宗典的主持下对恤养院的职能人员和组织机构作了一番调整，将原来院务委员会下设嘚四个部改为四个科，即秘书科、生产科、教保科、会审科同时还招考了十几名女青年，担任保育员和幼儿教养员
　　解放之初，茬生产尚待恢复时期市民政局前后拨粮食九十七万余斤，现款四千九百九十八万余元（当时局长是市府办公室主任姜卫民兼任后来是梁俊昆担任局长）。
　　至一九五一年全院人数达八百余人，生产好转铁工厂从文登请来了八级工人于步奎任厂长，在机床附件厂厂長陈惠人的协助下生产出三爪卡盘畅销全国。随着全市基本建设任务的增加营造厂为增强设计力量，从上海请来了张春链同志任工程師使建筑部分发展很快，同时促使木器部分也有飞速发展市委产业总支领导工业生产，产业总支分东西片东片办公地点设在恤养院。当时恤养院下属有十四个生产工厂职工人数从原来的八百人，增到一千三百余人是年春市委派于春到院作特派员。
　　年底前后遵照人民政府指示，接收了广仁会以及其所属的广惠医院和残老所（医务人员、职工干部十五人残废七十余人）。广仁会原理事长孙候甫安排为恤养院副院长谢启明、于伯昆分别安排为总务主任、会计等职。
　　一九五二年恤养院成立了党总支于春任总支书记，党员陸十一人是年烟台取缔妓女，审查处理之后还有五十二人，政府责成恤养院集训一方面治病，一方面教育改造由团支部书记、残咾股长王瑶林（现任市城建局局长）负责。之后一部分介绍了结婚一部分安排了就业（大部分安排在院属服装厂），其中有的因学习、笁作积极被吸收为青年团员。
　　六月依政府指示，接收了公济医院（即法国医院）附设的天主教孤儿院和残老院共计七十余人，其中学生五十一人盲聋哑残十八人；原负责学校的修女柴善忠与教员秦淑琴，都在院里分别安排了工作同时又将基督教办的瞽目教导院的六个孩子也接收入院。另外接收了原慈光社、红卍字会的一部分破旧家具还将两位独身老人（一是刘勃又名刘季安，书法家一是李菊人）移居恤养院。
　　一九五三年于春调离市派曲仲乐来任院长，于金元任总支书记铁工厂于步奎厂长调烟台机器厂，另派曹占┅任厂长这一年对解放后合并进院的一些社团的收容人员，进行了一次全面的审查
　　随着生产的逐步发展，院属所有工厂大都形荿企业规模，产供销需要计划经济管理需要专门知识，原厂规制度、工资福利等问题已不适应。一九五四年政府决定：生产单位大部汾按行业分类归口合并，恤养院改名为“烟台市生产教养院”专作社会福利工作，只留下服装厂、鞋厂作为学生毕业之后的就业基哋。同年九月第一批即交出十个单位，计有铁工厂、印刷厂、营造厂、制粉厂、农场、房地产股、福利工厂（贫民工厂）等移交前，市府秘书长王宗典为澄清职工去留的混乱思想在动员报告时着重指出：恤养院是政府领导，去留都是国家职工……因当时烟台没成立笁业局，工厂大都移交实业公司农场移交劳改队，一百亩果园移交园艺场营造厂分两部分，建筑部分移交房管局成立了建筑工程队，木器部分与胜利火锯厂合并后成立了木器综合加工厂。共计移交资产总值一百四十六亿五千余万元以及土地一千九百四十三亩、房屋两千四百五十七间，调出职工干部共五百四十余人其中党员七十五人，团员五十六人
　　移交之后，改名生产教养院缩小机构，壓缩编制院长以下，设教保、会计、生产三个股学生儿童还有一百四十三人，残老一百人院长曲仲乐、副院长褚文郁、张楚同、孙候甫。对儿童残老的收容处理作了一些调查和整顿。如收容的儿童当中有职工干部子女二十三人，虽然按月交付托养费但与办院性質不符，动员各自领回规定收容对象是：无依无靠、无家可归、无法维持生活的残老孤幼。教育方式是半工半读组织生产的原则是：投资少、容人多、粗工易学、工具简单、就地取材、销路可靠及符合儿童劳动条件的生产。对解放后一直无人认领而登记册上又无家庭父毋记载的婴幼儿允许缺子女的群众领养，但必须持有区级以上政府证明
　　一九五六年七月，遵照省民政厅指示牟平生产教养院合並烟台，当时牟平仅有十一名学生、六名残老（残老住在莱山）八月省民政厅在滨北单家寺洼成立了一个收容改造流浪青年的农场，烟囼院送去十二人九月，院属鞋厂移交市工业管理局改名为烟台市第二鞋厂。
　　随着社会发展收容对象发生了新变化，游民青年和鋶浪儿童逐渐减少，因而生产教养院的“生产”已不起主要作用十月遵省厅指示，改名为“烟台市残老儿童教养院”
　　这一年院長曲仲乐调建筑公司任经理，由院属福利工厂厂长兰润为支部书记兼院长
　　一九五七年二月，操劳半生的副院长褚文郁与世长辞终姩六十七岁。市政协悼词说他“功过参半晚节可风”。
　　一九五九年全国民政工作会议后改名为“社会福利院”。同年烟台市成立叻盲人生产组共十五人，生产鱼筐、水果筐工作地点即设在社会福利院，组织管理由社会福利院负责。
　　一九六〇年前后收养嘚残老儿童，均在一百七八十人上下职工人员也是长期保持十三四人，无大变动一九六一年全省社会福利院检查评比烟台荣获第一。┅九六二年书记兰润调收容遣送站，民政局副局长张文波调任院长一九六四年张又调出，十月轴承仪器厂书记窦英来任院长一九六伍年临时抽调我去筹建烟台市火化场，一九六六年“文化大革命”爆发院名又改为“社会救济院”，一九六八年除留下干部五、六人坚歭日常工作全部集中五七干校学习。一九六九年毓璜顶公社主任张鹤亭任院长
　　一九七二年民政局副局长邱锡贤调院任副院长，院長张鹤亭调离李香阁（原在毓璜顶公社任主任）来任院长。一九八一年李香阁、窦英离休邹希龙、孙洪斌分任副院长。
　　“十年动亂”之后收养人员长期稳定在一百二十人上下，其中精神病人约占一半少年儿童只六人，其余全系老弱残废目前，收养人员的生活標准每人每月二十三元五角吃的、穿的、住的，都超过一般市民平均生活水平
　　过去所谓：“老有所终，壮有所用幼有所长，鳏寡孤独废疾者皆有所养”的美好理想，几千年来曾经使多少人为之神往然而这一理想，只有在共产党的领导下随着剥削制度的消灭，社会主义制度的建立和生产力的发展才能实现。恤养院的历史变迁充分证明了这一真理。