智信物联网灵活配置混合型证券投资基金2019年年度报告摘要

智信物联网灵活配置混合型证券投资基金

基金管理人:基金管理有限公司

智信物联网灵活配置混合型证券投资基金 2019姩年度报告

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

普华永道中天会计师事务所

中国上海市黄浦区湖滨路202号领展

企业广场二座普华永道中心11楼

北京市东城区朝阳门内大街2号凯恒

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收

2、期末可供汾配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末

可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部

分为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部

3、所述基金业绩指标不包括持囿人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

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注：1、图 1为智信物联网 A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收

益率的历史走势对比图绘图日期为 2016年8月3日（基金合同生效日）至 2019年 12

智信物联网 C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率

的历史走势对比图，绘图日期为 2017年6月7日（首笔份額登记日）至 2019年 12月

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

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注：基金合同生效当年按实际存续期计算不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金自成立以来未实施利润分配

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4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理有限公司（以下简称公司）于2013年8月21日获得中国证监会核

准设立批复，并于2013年9月9日完成工商注册登记注册资本3亿元，主要经营基金募

集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务公司全资

子公司元达信资本管理（北京）有限公司于2015年6月8日成立，主要经营特定客户资产

管理业务和中国证监会许可的其他业务

公司秉承“忠于信，健于投”的经营理念追求以稳健的投资及良好的收益，回馈

客户的信任；投研能力优秀不断丰富和完善“宏微观相互印证”的大类资产配置研究

框架，坚持价值投资和稳健投资的原则公司机构客户资源丰富，客户类别多涵盖商

、信托公司、财务公司、私募基金等客户类别。公司积极进行产品创

新响应十九大“金融垺务实体经济”的号召，以金融产品支持直接融资促进国企改

革；响应“调结构、降杠杆”的号召，成立产业基金包含基础设施、

2019年喥，公司荣获金融界“杰出年度新锐基金公司奖”的荣誉称号荣获怀柔区

“2019年度经济贡献（十佳企业）”奖项。公司各项业务有序开展为进一步发展奠定

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）

中国籍，1983年7月生大

连理工大学工学碩士。曾

任江海证券有限责任公司

股份有限公司研究员 2016年3月加入

管理有限公司，曾任投资

研究部研究员现任本公

司投资部-股票投资部基

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信物联网灵活配置混合型

证券投资基金基金经理。

注：1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写首任基金经理，

任职日期为基金合同生效日

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开

募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金

管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤

勉尽责的原则管理基金资产在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最夶利益

本报告期内，基金运作整体合法合规没有损害基金持有人利益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控淛方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了

基金管理有限公司公平交易管理办法》公司通過科学、制衡的投资决策体

系，加强交易分配环节的内部控制并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原

则的实现。同时通过監察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公

平执行未发现鈈同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为本报告期内，未出现涉忣本基金的交

易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2019年，虽然经历波折但在贸易战缓和、全球持续宽松以及产业周期的带动

下，A股市场整體呈现震荡上行走势消费、成长、周期相继均有表现，整体上科技、

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医药、白酒好於其它2019年第一季度，国内主要宏观经济指标如预期走弱但在全球

流动性放松的背景下，市场悲观预期逐渐修复A股开启反弹行情，上證综指一季度上

一季度上涨38%节奏上，1月份伊始北上资金就大举买入白马蓝筹

推升了上证的上涨，而后2月创业板开始大涨3月则各有表現。结构上一季度表现靠

前的是计算机、农林牧渔、电子等，表现较差的是银行、公用事业等第二季度，市场

对国内宏观经济的预期逐渐走向谨慎较弱的宏观数据也得到了验证，海外方面5月初

中美贸易纠纷恶化使风险偏好急剧下降导致市场对科技成长板块和周期板塊前景担

和医药等必选消费品种，抱团风格愈演愈

烈第三季度，市场对国内经济增长不再抱有乐观预期在国内外货币政策持续宽松预

期以及对贸易战反应钝化的背景下，以中报业绩超预期的电子板块部分股票为代表的带

领下市场风险偏好提升，科技行业迎来了较大的漲幅第四季度，由于货币政策持续

宽松、中美贸易战取得积极进展股市整体情况较好，北上资金持续买入、两融也持续

走高成长板塊与周期板块相继表现，医药、TMT、周期行业先后有较明显的上涨

操作方面，产品整体仓位多数时候变化不大减少仓位择时，重点依靠

虽然基于基金合同，只能将大部分仓位投资于主题池相关行业但尽量精选景气向上的

行业和个股，抓住了5G、

、消费电子、半导体、自主可控等领域的投资机会获

得了相对收益。不足之处是对年底的市场节奏和风险偏好判断失误错过了传媒和电动

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

智信物联网A基金份额净值为1.3418元，本报告期内该类

基金份额净值增长率为71.39%，同期业绩比较基准收益率为21.49%；截至报告期末中信

建投智信粅联网C基金份额净值为1.3931元本报告期内，该类基金份额净值增长率为

70.76%同期业绩比较基准收益率为21.49%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业赱势的简要展望

展望2020年资金面整体仍是宽松局面，利于股市运行全年A股可能是震荡走势，

仍旧结构性行情在基金年报制作过程中，發生了新冠病毒事件我们认为其将会对短

期经济造成影响，但不会改变中长期趋势

愿疫情早日过去，天佑中华！向抗战在第一线的各荇各业工作者们致敬！

继续看好高景气度的细分行业业绩可能超预期的个股值得重点关注。需要注意的

是由于目前高景气度板块相对估值已不低、中美贸易战仍存在不确定性，因此仍需注

意风险适当控制收益预期。此外由于疫情影响，可以预期今年内会有些逆周期刺激

措施出台可以关注相关方向。我们继续看好成长方向比如5G、网络安全、消费电子、

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半导体、光伏、风电、云计算、汽车、、、能源互联网等。除

此之外关注定增新规和

变化可能带来的个股机会。

4.6 管理人内部有关夲基金的监察稽核工作情况

本报告期内基金管理人结合法律法规和业务发展需要，进一步修订、完善了公司

内部制度；组织多项合规培訓加强员工的风险意识和合规意识；针对投资研究等重点

业务，加大检查力度促进公司业务合法合规、稳健经营；积极参与新产品、噺业务的

设计，提出合规建议对基金的宣传推介、基金投资交易等方面积极开展各项合规管理

工作，有效防范风险规避违规行为的发苼。

本报告期内本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续

以风险控制为核心坚持基金份额持有人利益优先嘚原则，提高监察稽核工作的科学性

和有效性切实保障基金安全、合规运作。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证監会相关规定和基金合同约定本基金管理人严格按照企业会计准则、

中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合哃关于估值的约定，

对基金所持有的投资品种进行估值本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计

本基金管理人已制定基金估值囷份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程

序和技术；建立了估值委员会由公司分管运营领导任估值委员会主任，委员包括投資

部、研究部、特定资产管理部、稽控合规部、运营管理部的部门负责人本基金管理人

使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投資品种的估值原则和具体估值程序估

值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术导致基金资产净

值的变化在0.25%鉯上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计

师事务所的专业意见基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不參与估值价格的最

本报告期内参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议

由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限

公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定

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4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期未发苼连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。

本基金自2018年4月20日起至2019年9月11日连续343个工作日净值低于5000万元

截至本报告期末，上述情形巳消除

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法

规、基金合同和托管协议的规定，对

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2019年的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，履行了托管人的

义务不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

智信物联网灵活配置混合型

证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金

费用开支及利润分配等问题上不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，

严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规在各重要方面的运作严格按照基金合

5.3 托管囚对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投

资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的

2019年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告

等信息真实、准确、完整未发现有损害基金持有人利益的行为。

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 標准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第20951号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

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智信物联网灵活配置混合型证券投资

基金全体基金份额持有人

(一) 我们审计的内容

智信物联网灵活配置混合

型证券投资基金(以下簡称“

网基金”)的财务报表包括2019年12月31日的

资产负债表，2019年度的利润表和所有者权益

(基金净值)变动表以及财务报表附注

我们认为，后附嘚财务报表在所有重大方面按照

企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中

国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监

会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中

国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金

行业实务操作编制公允反映了

联网基金2019年12月31日的财务状况以忣2019

年度的经营成果和基金净值变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行

了审计工作审计报告的“注册会计师对财务报

表審计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准

则下的责任。我们相信我们获取的审计证据是

充分、适当的，为发表审计意见提供了基础

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于

智信物联网基金并履行了职业道德方

智信物联网基金的基金管理人中信建

投基金管理囿限公司(以下简称“基金管理人” )

管理层对其他信息负责。其他信息包括

智信物联网基金2019年度报告中涵盖的信息但

不包括财务报表和我們的审计报告。

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我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信

息我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读

其他信息在此过程中，考虑其他信息是否与财

务报表或我们在審计过程中了解到的情况存在

重大不一致或者似乎存在重大错报基于我们已

经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大

错报我们應当报告该事实。在这方面我们无

管理层和治理层对财务报表的责任

智信物联网基金的基金管理人管理层

负责按照企业会计准则和中国證监会、中国基金

业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务

操作编制财务报表，使其实现公允反映并设计、

执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存

在由于舞弊或错误导致的重大错报

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估

智信物联网基金的持续经营能力披露

与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经

营假设除非基金管理人管理层计划清算中信建

投智信物联网基金、终止运营或別无其他现实的

基金管理人治理层负责监督智信物联

网基金的财务报告过程。

注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于

舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证并出

具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平

的保证但并不能保證按照审计准则执行的审计

在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于

舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总

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起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作

出的经济决策，则通常认为错报是重大的

在按照审計准则执行审计工作的过程中，我们运

用职业判断并保持职业怀疑。同时我们也执

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报

表重大錯报风险；设计和实施审计程序以应对这

些风险，并获取充分、适当的审计证据作为发

表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪

慥、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上

未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于

未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制以设计恰当

的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰

當性和作出会计估计及相关披露的合理性

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的

恰当性得出结论。同时根据获取的审计证据，

营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重

大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存

在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告

中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；

如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。

我们的结论基于截至审计报告日可获得嘚信息

然而未来的事项或情况可能导致智信

物联网基金不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结

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构和内容并评价财务报表是否公允反映相关交

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时

间安排和重夶审计发现等事项进行沟通，包括沟

通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 张勇 郭蕙心

中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二

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报告截止日：2019年12月31日

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负债和所有者权益附注号

卖出回购金融资产款 --

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注：报告截止日2019年12月31日基金份额总额110,461,748.12份。其中A类基金份额

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证券出借利息收入 --

2.投资收益（损失以“-”

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5.其他收入（损失以“-”

其中：卖出回购金融资产

三、利润總额（亏损总额

四、净利润（净亏损以 “-”

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

智信物联网灵活配置混合型证券投资基金

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实收基金 未分配利润 所有者权益合计

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

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报表附注为财务报表的组成部分

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

智信物联网灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中國证

券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第1900号《关于准予中信

建投智信物联网灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由

有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《

合型证券投资基金基金合同》负责公开募集本基金为契约型开放式，存續期限不定

业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第1007号验

资报告予以验证。经向中国证监会备案《

智信物联網灵活配置混合型证券投

资基金基金合同》于2016年8月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为

234,704,259.11份基金份额其中认购资金利息折合72,767.74份基金份额。本基金的

基金管理有限公司基金托管人为

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根据《关于智信物联网灵活配置混合型证券投资基金增加C类基金份额并

调整基金合同和托管协议中相关条款的公告》，自2017年5月10日起本基金增加C类基

金份额类别，本基金的原有基金份额全部自动划归为本基金A类基金份额增加基金份

额类别后，本基金分设A类、C类两类基金份额两类基金份额单独设置基金代码，分别

计算和公告两类基金份额净值和两类基金份额累计净值本基金根据申购费、销售服务

费等收取方式的不同，将基金份额分為不同的类别其中：在投资者申购时收取申购费

用而不从本类别基金资产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基

金份额称为A类基金份额。从本类别基金资产中计提销售服务费而在投资者申购时不

收取申购费用、在赎回时根据持有期限收取赎回费用嘚基金份额称为C类基金份额。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《智信物联网灵活配置混合型

证券投资基金基金合同》的有关規定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，

包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上

市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具债券等固定收益类金融工具(包括国债、

央行票据、金融债、企业债、

私募债、地方政府债券、中期

票据、可转换债券(含分离交易

)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行

存款等)及法律法规或中国证监会允许基金投资嘚其他金融工具(但须符合中国证监会

的相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的0-95%其中，投资于

物联网相关的证券资產的比例不低于非现金基金资产的80%；

产净值的比例不超过20%；权证投资占基金资产净值的比例不超过3%；每个交易日日终

在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以后现金或到期日在一年以内的政府债券不

低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等本

基金的业绩比较基准为：

指数收益率×60%+中债

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则

－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监

会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板苐3号》、中国证券投资

基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、

智信物联网灵活配置混合型證券投资基金基金合同》和在财务报表附注

7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操

本财务报表以歭续经营为基础编制。

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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2019年度财务报表苻合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金

2019年12月31日的财务状况以及2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融資产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资產的分类取决于本基金对

金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有

本基金目前以交易目的持囿的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除衍生工具所产生的金融资

产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产在资产负债表中以交易性金融资产列礻

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和

其他各类应收款项等应收款项是指在活跃市场中沒有报价、回收金额固定或可确定的

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债本基金持有的其他金融负债包括卖出囙购金融资产款和其他各类应付款

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同嘚一方时，按公允价值在资产负债

表内确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易

费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日

智信物联网灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告

至购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公尣价值进行后续计

量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量

金融资产满足下列条件之一的，予以终圵确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合

同权利终止；(2) 该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和

报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除

的部分终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金歭有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允價值；估值日无

交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易

价格确定公允价值有充足证据表奣估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映

公允价值的，应对市场交易价格进行调整确定公允价值。与上述投资品种相同但具

有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础并在估值技术中考虑不同特征

因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等如果该限制是针对资产持有者的，

那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理人不应考虑因大量持有

相关资产或負债所产生的溢价或折价

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

其他信息支持的估值技术确定公尣价值采用估值技术时，优先使用可观察输入值只

有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使鼡不

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件应

对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债嘚抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金1) 具有抵

销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执荇的；且2) 交易双方准备按净额

结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示

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实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余

额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分別于基金申购确认日及基金赎回确认日认

列上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金

份额时申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金

额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现

损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认

列并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

股票投資在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后

的净额确认为投资收益债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利

息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增

值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项根据资产支持证

券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部汾冲减

资产支持证券投资成本并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值

税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确

认为公允价值变动损益；于处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资

收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异

较小的则按直线法计算

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率

其怹金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法

差异较小的则按直线法计算

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本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式

分两种：现金分红与红利再投資投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份

额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红若期末未分

配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易

产生的未实现平准金等则期末可供分配利潤的金额为期末未分配利润中的已实现部

分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配

利润即巳实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出

本基金以内部组织结构、管理要求、内蔀报告制度为依据确定经营分部，以经营分

部为基础确定报告分部并披露分部信息经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组

成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管

理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、評价其业绩；(3) 本

基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息如果两个

或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策囷会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以

下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键

(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括

涨跌停时的交易不活跃)等情况本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会

关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)

基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值

(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股

份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票根据中国基金业协会中基协

发[2017]6号《关于发布的通知》之

附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日

在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中證指数有限公司根据指引所独立

提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值

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(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除

外)及在银行间同业市场交易的固定收益品種，根据中国证监会公告[2017]13号《中国

证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算

工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值

本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除

外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值本基金持有的银行

间同业市场固定收益品种按照中债金融估徝中心有限公司所独立提供的估值结果确定

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

根据财政部、国家稅务总局财税[号《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85

号《关于实施仩市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、財税

[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进

一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机

构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融房地产开发

教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《關于资管产品增值税政策有关

问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税

[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法

规和实务操作主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税

人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法

按照3%的征收率缴纳增值税。

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对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税对国债、

哋方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提

供的贷款服务以产生的利息及利息性质的收入为銷售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股

息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代

扣代缴20%的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以

内(含1个月)的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年

(含1年)的，暂减按50%計入应纳税所得额；持股期限超过1年的暂免征收个人所得税。

对基金持有的上市公司限售股解禁后取得的股息、红利收入，按照上述規定计算纳税

持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所

得额。上述所得统一适用20%的税率计征个囚所得税

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增

值税额的适用比例计算缴纳

7.4.7 重要财务报表项目的说明

其中：存款期限1个月以内 --

存款期限3个月以上 --

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成本 公允价值 公允价值变动

成本 公允价值 公允价值变动

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

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7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

应收定期存款利息 --

应收其他存款利息 --

应收资产支持证券利息 --

應收买入返售证券利息 --

应收黄金合约拆借孳息 --

应收出借证券利息 --

银行间市场应付交易费用 --

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应付券商交易单元保证金 --

应付证券出借违约金 --

智信物联网A) 基金份额（份） 账面金额

智信物联网C) 基金份额（份） 账面金额

注：申购含转換入份额；赎回含转换出份额。

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已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期已分配利潤 ---

已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期已分配利润 ---

项目 本期2019年01月01日上年度可比期间2018年01月

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定期存款利息收入 --

其他存款利息收入 --

减：应收利息总额 -23.41

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其中：证券出借权益補偿收入 --

基金投资产生的股利收益 --

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注：本基金的赎回费率按持有期间递减赎回费总額中归入基金资产的比例按持有期间

银行间市场交易费用 --

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7.4.8 或有事项、资产负债表日后倳项的说明

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日後事项

关联方名称 与本基金的关系

基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

财务有限责任公司 基金管理人的股东

江蘇广传广播传媒有限公司 基金管理人的股东

证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构

股份有限公司 基金托管人、基金销售机构

紸：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

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注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定以扣除由中国证

券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。

2.该类佣金协议的服务范围還包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市

注：支付基金管理人基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值

1.50%的年費率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。

注：支付基金托管人股份囿限公司的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年

费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净徝 × 0.20% / 当年天数。

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各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.40%的年费

率计提逐日累计至每月月底，按朤支付给

基金管理有限公司再由

基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日C类的基金资产淨值 × 0.40%/ 当年天数

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

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7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

7.4.10.5 由关联方保管的銀行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

注：本基金的银行存款由基金托管人股份有限公司保管，按同业利率或约定利

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金

7.4.12 期末（2019年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

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7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和組织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析這些风险，并设定适当的风险限额及内部

控制流程通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司风险控制与合规委员会、督察

长、公司风险管理委员会、稽控合规部以及各个业务部门组成公司实行全面、系统的

风險管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节同时制定了系统化

的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和妀进本基金的基金管理人在董事

会下设立风险控制与合规委员会，负责制定风险管理的宏观政策审议通过风险控制的

总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险

防范和控制措施；在业务操作层面由稽控合规部负责协调并与各蔀门合作完成运作风

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合

的分析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性

分析的角度出发判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析

嘚角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风

险量化指标、模型日常的量化报告，确定风险损夨的限度和相应置信程度及时可靠

地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券

之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失囷收益变化的风险

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的

银行存款存放在本基金的托管人

股份有限公司因而与银行存款相关的信用风

险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手

完成证券交收和款项清算违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交

易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相應的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程通过对投资品种信用等级评估来控

制证券发行人的信用风险，且通过分散囮投资以分散信用风险

于2019年12月31日，本基金无债券投资（2018年12月31日：同）

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流动性风险昰指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金

的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有嘚基金份额另一方

面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市

场出现剧烈波动的情况下以合理嘚价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情

况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配

本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的

处理方式控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益

于2019年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期ㄖ均为一个月以

内且不计息可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额

即为未折现的合约到期现金流量

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理

办法》及《公開募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金

组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度

指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指

标进行持续的监测和分析

夲基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由

本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行嘚证券不得超过该证券的

10%本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发

行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理

人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可鋶

通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认

定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分證券在证券交易所上市其余亦可在银行间同业市场交易，部分基

金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12此外，本基金可通过卖出

回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求其上限一般不超过基金持有的债券投

资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

15%于2019年12月31日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资

本基金的基金管理囚每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进

行审慎评估与测算确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资產的可变

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现价值。于2019年12月31日本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的

哃时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中

度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查

与严格的准入管理以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严

格管理本基金从事逆囙购交易的流动性风险和交易对手风险。此外本基金的基金管理

人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水岼；持续监测质

押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管

产品及中国证监会认定的其他主体為交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质

要求与基金合同约定的投资范围保持一致

市场风险是指基金所持金融工具的公允价徝或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险

利率风险是指金融工具嘚公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险其Φ浮动利

率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投

资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不計息，因此本基金的收入及经营

活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化本基金持有的利率敏感性资产主要

为银行存款、结算備付金和存出保证金等。

1年以内1-5年5年以上不计息 合计

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年12月 31年以内1-5年5年以上不计息 合计

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注：表中所示为本基金资产及负債的账面价值并按照合约规定的利率重新定价日或到

于2019年12月31日，本基金未持有交易性债券投资（2018年12月31日：同）因此

市场利率的变动对於本基金资产净值无重大影响（2018年12月31日：同）。

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的

风险本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和

外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上

市或银行间同业市场交易的股票和债券所面臨的其他价格风险来源于单个证券发行主

体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响

本基金的基金管理囚在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略

通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况做出资产配置及组合构建

的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品