灵活配置混合型证券投资基金2019年姩度报告摘要
基金管理人：华夏基金管理有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月九日
华夏灵活配置混合型证券投资基金
北京市顺义区天竺空港工业区
北京市西城区金融大街33号通
北京市西城区闹市口大街
法定代表人杨明辉田国立
基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管囚的住所
安永华明会计师事务所（特殊普
注册登记机构华夏基金管理有限公司
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数據和财务指标
3.1.1 期间数据和指标
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
3.1.2 期末数据和指标
期末可供分配基金份额利润
基金份额累计净值增长率
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2.1 基金份额净值增長率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏灵活配置混合型证券投资基金
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
灵活配置混合型证券投资基金
基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
3.2.3 自基金匼同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
灵活配置混合型证券投资基金
基金每年净值增长率及其与同期业績比较基准收益率的对比图
华夏灵活配置混合型证券投资基金
25日生效合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配事项
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于
9ㄖ，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青島设有分公
司在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
QDII基金管理人、境内首只
ETF基金管理人、境内首只沪港通
ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国責任投资
原则组织的公募基金公司、首批公募
FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中
ETF基金管理人首批商品期货
ETF基金管悝人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资
管理人香港子公司是首批
RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一
ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在
ETF基金管理方面积累了
华夏灵活配置混合型证券投资基金
丰富的经验目前旗下管理华夏仩证
ETF、华夏沪港通恒生
ETF、华夏中证四川国改
ETF、华夏中证人工智能主题
3-5年中高级可质押信用债
ETF、华夏饲料豆粕期货
初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、
股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告，
2019年在基金分類排名中（截至
-普通债券型基金（二级）（A类）”中排序
-普通债券型基金（可投转债）（A类）”中排序
券(C类)及华夏双债债券
-普通债券型基金（可投转债）（非
3/105；华夏鼎利债券
8/160；华夏收益债券（
6/21；华夏医疗健康混合
-标准策略指数股票型基金（非
ETF基金-规模指数股票
ETF基金-行业指数股票
2019年华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服
务体验：（1）华夏基金客服电话系统上线智能语音功能客户矗接说出问题即可查询账户交易和基
金信息，同时系统还可进行身份信息认证主动告知业务办理进度，为客户提供全面、准确、便捷
的垺务提升客户体验；（2）华夏基金管家
APP、华夏基金微信公众号上线智能快取功能，满足了
广大投资者对资金流动的迫切需求；（3）华夏基金上线微信账单服务方便客户详细、准确查询账
户持有及交易明细情况，同时华夏基金净值服务全面升级为微信实时查看、订阅推送模式方便客
华夏灵活配置混合型证券投资基金
户及时、精准查询基金净值变动情况；（4）与微众银行、五矿证券、阳光人寿、英大证券等代销机
构合作，拓宽了客户交易的渠道提高了交易便利性；（5）开展
”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务
4.1.2基金經理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管悝人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金運作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金匼同本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上为基金份额持有人谋求最大利益，没有损
害基金份额持有人利益的行为
华夏灵活配置混合型证券投资基金
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控淛方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金
管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系加强交易分配环节的内部控制，
并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现同时，通過监察稽核、事后分析和信
息披露来保证公平交易过程和结果的监督
公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所囿基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内本基金管理人严格执行了《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检驗的方法对管理的不同投资组合在不同时间窗下（
5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交較少的单边交易量超过该证
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年，以美国为首的全球經济呈现出触底回升的态势美联储分别于
7、9、10月三次下调
基准利率，并再次启动扩表行动中美贸易战全年可谓
”，年初市场对达成协議无限憧憬
5月初美国再次升级贸易战，将华为加入
”将贸易战引向科技战。
会议中美两国元首会晤虽然使得紧张态势有所缓和但是
10%關税，而且拟再次提高前期已经加征关税的
2000亿美元中国商品的关税水平随后于
”，进一步将贸易战引向金融战正当市场对中美贸易战湔景无比悲观
12月中旬就贸易战第一阶段协议文本达成一致，并于
议国内方面，一季度货币、财政政策全面放松表内贷款规模快速增长，社融增速企稳反弹专
项债加速发行，经济增长强劲反弹但是
5月底“包商银行被接管
”事件之后，市场信用利差不断扩大
继，二季喥经济增长缓慢下滑三季度，
31日政治局会议首次提出
“不把房地产作为短期刺激
华夏灵活配置混合型证券投资基金
9000亿元虽然货币环境整体较为宽松，但是经济增长仍然延续下滑态势四季度，央行
BP标志着货币政策进入
”的阶段。经济增长出现企稳
A股市场呈现冲高回落後震荡的走势上半年，外资偏好的、家电、金融等板块表现
较好受贸易战预期影响较大的电子、计算机、纺织服装等板块以及军工等高估值板块，只在
份证监会松绑券商两融资金监管指标之后有阶段性表现其余大部分时间都跌幅较大。三季度科
创板顺利开板，带动電子、计算机、军工等成长性行业表现较好外资偏好的
块也表现不错，受房地产政策收紧影响的钢铁、采掘、地产等板块跌幅较大四季度，受益于货币
政策放松的建材、家电、地产等行业表现较好景气度不断提升的电子、传媒以及欧洲市场超预期
车板块表现较好，基夲面不确定性增大的采掘、建筑、农业等板块表现较差
报告期内，本基金大幅提高了股票仓位主要增持了部分行业景气度较好、估值較为合理的电
汽车、大众消费品等领域股票，以及地产、重卡等受益于货币政策边际放松而估值较低
的部分股票减持了部分基本面出现惡化、同时估值较高的个股。由于坚持了一贯的中高成长型价
值投资风格本报告期基金净值表现较好。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
31日本基金份额净值为
1.036元，本报告期份额净值增长率为
期业绩比较基准增长率为
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年预计在铨球货币政策重启宽松的环境下，经济增长可能会延续触底企稳弱复苏的
”疫情爆发使得这种弱复苏充满了不确定性。预计
冠肺炎”疫凊的发展演绎将成为
2020年上半年乃至全年国内经济的主导因素之一宏观政策环境将
维持较长时间的相对宽松状态。但是考虑到
19年底经济工莋会议提出
“明年货币政策灵活适度、财
”并“强调实现量的合理增长和质的稳步提升
”，因此政策大概率不会
尤其是在预期国内经濟增长将恢复正常之后。因此整体上来看，国内经济增长大幅失速的可能性
比较小疫情过后经济将逐渐恢复到合理增长区间。在流动性比较充裕的情况下资本市场的各类
机会将比较活跃。预计受益于全球科技周期的电子和
5G应用以及国内外政策与需求共振的新能
源汽車等板块将持续表现，同时受到疫情阶段性影响的消费、金融行业经过估值消化之后也会呈现
不错的风险收益比长期来看，受益于经济轉型、治理结构良好、具有持续创新能力的企业有望逐
“以业绩增长”为核心的成长型投资理念重点研究并跟踪业绩增长较为确定、行
華夏灵活配置混合型证券投资基金
业成长空间较大、估值相对较为合理的个股。同时注重自上而下的大类资产配置密切关注宏观刺
激政筞、行业景气演变催生的投资机会，在控制整体风险的基础上不断优化投资组合。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司
”的经营理念，规范运作审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
4.6 管理人内部囿关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面公
司紧密跟踪法律法规和监管要求，防控各类合规风险促进公司各项业务合法合规；持续完善内部
制度建设，制定或修订了廉洁从业管理、沃尔克规則合规政策、子公司管理、信息披露管理等多项
内部制度；根据资管新规要求制定相应整改计划时间表，组织开展整改工作；公司以投資研究和
销售业务条线为重点围绕投资违规、投资者适当性管理等监管重点方向开展合规培训，不断提升
员工的合规守法意识；强化事湔事中合规风险管理对信息披露文件严格把关，认真审核基金宣传
推介材料加强销售行为管理。在风险管理方面公司秉承全员风险管理的理念，在持续对日常投
资运作进行监督的同时加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理，督促投研交易业
务的合规開展努力确保各项风险管理制度落实到位；公司以数据驱动为基础，加强内部风险管理
系统建设推动实现投资决策与风险管理的全面整合。在监察稽核方面公司定期和不定期开展内
部稽核及离任审计工作，对资产管理计划业务和分支机构业务进行检查监督排查业务風险隐患，
促进公司整体业务合规运作、稳健经营
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规本基金管理人将继续以风險控制为
核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度建立了估值委员会，使用可靠的估值业
务系统设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审閱本基金管理人采用的估值原则
及技术并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基
0.25%以上时對所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配符合相关法规及基金合同的规定。
华夏灵活配置混合型证券投资基金
4.9报告期内管理囚对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金資产净值
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定對本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内本基金未实施利润分配。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本託管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
灵活配置混合型证券投资基金的财务报表包括
2019年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为后附的华夏灵活配置混合型证券投资基金的财务报表在所有偅大方面按照
企业会计准则的规定编制，公允反映了华夏
灵活配置混合型证券投资基金
2019年度的经营成果和净值变动情况
华夏灵活配置混匼型证券投资基金
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的
“注册会计师对财务报表
”部分进一步阐述了我們在这些准则下的责任按照中国注册会计师职业道德守则，我们
灵活配置混合型证券投资基金并履行了职业道德方面的其他责任。我們相信
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础
灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中
涵盖的信息但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息我们也不对其怹信息发表任何形式的鉴证结
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息在此过程中，考虑其他信息是否与
财务报表或我們在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报我們应当报告该事实。在这方
面我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财務报表使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时管理层负责评估华夏灵活配置混合型证券投资基金的持续经营能
力，披露与持续经营相关的事项（如适用）并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或
治理层负责监督华夏灵活配置混合型证券投资基金的财务报告过程
注册会计师对财务报表审计的责任
峩们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告合理保证是高沝平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报單独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程Φ我们运用职业判断，并保持职业怀疑同时，我们也
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或淩驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
华夏灵活配置混合型证券投资基金
现由于错误导致的重大错报嘚风险。
（2）了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
（3）评价管理层选用会计政策的恰當性和作出会计估计及相关披露的合理性
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时根据获取的审计证据，就可能导致
靈活配置混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大鈈确定性，审计准则要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。峩们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或情况可能导致华夏
置混合型证券投资基金不能持续经营
（5）评价财務报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计發现等事项进行沟通包括沟通我们在
审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计師
灵活配置混合型证券投资基金
华夏灵活配置混合型证券投资基金
负债和所有者权益附注号
1.036元基金份额总额
灵活配置混合型证券投资基金
华夏灵活配置混合型证券投资基金
3.公允价值变动收益（损失以
其中：卖出回购金融资产支出
三、利润总额（亏损总额以
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
灵活配置混合型证券投资基金
华夏灵活配置混合型证券投资基金
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
五、期末所有者权益（基
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
五、期末所有者权益（基
报表附注为财务报表嘚组成部分。
7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：朱威会计机构负责人：朱威
华夏灵活配置混合型证券投资基金
灵活配置混合型证券投资基金（以下简称
“本基金”）已获中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会
”）证监许可[号《关于准予华夏
投资基金注册的批复》，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投
资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华夏
券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集本基金為契约型开放式，存续期限为不
资金利息）业经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德师报（验）字（
告予以验证。经向中国证监會备案《华夏
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于
25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,030,681.89份基金份额本基金的基金管悝人为华夏基金管理有限公司，基金托管
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》的有關规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票（包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准仩市的股票）、债券（含
换债券等）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或
中国证监会尣许基金投资的其他金融工具
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体會计准则及
”)、中国证券投资基金业协会
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露
3号 >》和Φ国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注
的基金行业实务操作的有关规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制
7.4.3 遵循企业會计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间嘚经营成果和基金净值变动情况等有关信息
7.4.4 重要会计政策和会计估计
华夏灵活配置混合型证券投资基金
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融資产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融資产及持有至到期投资
本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量
且其变动计入当期損益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产
列示外以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资產在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款
項等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量苴其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负債等
本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时于交易日按公允价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日戓上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
以公允价值计量且其变动計入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应
收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。
當收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
已转移时终止确认该金融资产。终止确认嘚金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进荇估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
华夏灵活配置混合型证券投资基金
噫日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值有充
足证据表明估值日或最近交易日的市场茭易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行
调整确定公允价值。与上述投资品种相同但具有不同特征的，应以相同资產或负债的公允价值
为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等如果该
限制是针对资产持囿者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价
2、當金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值采用估值技术时，優先使用可观察输入值只有在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值
3、如经濟环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承擔的负债基本为金融资产和金融负债当本基金依法有权抵销债权债务
且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净額在资产负债表中列示
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经
实施份额拆分或折算的基金由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日
或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确萣的拆分或折算比例计算认列。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列对于已开放转换业务嘚
基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
损益平准金包括已实现平准金和未实現平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额
损益平准金于基金申購确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润
境内基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益；境外基金投资在持有期
间应取得的基金分红收益扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认投资收益。境内股票
投资在持有期间應取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益；
华夏灵活配置混合型证券投资基金
境外股票投资在持囿期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为
投资收益境内债券投资在持有期间应取得的按票面利率計算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。境外债券投資
在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税及由基金管理人缴
纳的增值税后的净额确认为利息收入资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的
预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分将本金部汾冲减资产支持证券投
资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直
针对基金合同约定费率和计算方法的费用本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配但基金份额持有人可选择现金红
利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。期末可供分配
利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益嘚孰低数
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监會允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1、对于证券茭易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃
(包括涨跌停时的交易不活
跃)等情况本基金根据中国证监会公告
[2017]13 号《中国证监会关於证券投资基金估值业务的指导
意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协
(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收
益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值
2、对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗
茭易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发
华夏灵活配置混合型证券投资基金
证券投资基金投资流通受限股票估值指引
(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票
3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券和私募债券除外
同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》及《中国证券投資基金业协会估值核算工作小组关于
种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定
(可轉换债券和私募债券除外
)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品種按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的
估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的說明
本基金本报告期无会计政策变更
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更囸金额
[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点囿关税收政策的通知》、财税
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《财政部、国家税务总局、
证监会关于内地与馫港基金互认有关税收政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点
金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《财政部、国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》、财税
[号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通
机制试点有关税收政策的通知》、财税
[号《关于明确金融房地产开發教育辅助服务等增值
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关於租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
华夏灵活配置混合型证券投资基金
（1）以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围不征收增值税。
（2）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂适用简易计税方法，按照
（3）基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税暂不征收企业所得税。
（4）存款利息收入不征收增值税
（5）国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税
（6）对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税
（7）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
（8）对基金在境内取得的股票的股息、红利收叺由上市公司在向基金派发股息、红利收入时
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税基金在境内从上市公司分配取得的股息红利所
1个月）的，全额计入应纳税所得额持股期限在
50%计入应纳税所得额，持股期限超过
1年的暂免征收个人所得税。对基
/深港通投资香港联交所上市
H股公司应向中国证券登记结算有
限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请由中国结算向
H股公司提供内地个人投资者名册，
20%的税率代扣个人所得税基金通过沪港通
/深港通投资香港联交所上市的非
的股息红利，由中国结算按照
20%的税率代扣个人所得税对香港市场投资者取得的股息、红利收
10%的税率代扣所得税。
（9）基金在境内卖出股票按
0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花
/深港通买賣、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定
（10）基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益其涉及的税收政策，
按照相关国家或地区税收法律和法规执行
（11）本基金分别按实际缴纳的增值税额的
5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、敎育费附加和
7.4.7 重要财务报表项目的说明
华夏灵活配置混合型证券投资基金
成本公允价值公允价值变动
成本公允价值公允价值变动
7.4.7.4买入返售金融资产
华夏灵活配置混合型证券投资基金
各项买入返售金融资产期末余额
期末买断式逆回购交易中取得的债券
交易所市场应付交易费用
銀行间市场应付交易费用
应付券商交易单元保证金
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基金份额（份）账面金额
项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
本期基金份额交易产生的
华夏灵活配置混合型证券投资基金
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
减：卖出债券（债轉股及债券到期兑付）成
7.4.7.14资产支持证券投资收益
贵金属投资收益项目构成
——买卖贵金属差价收入
股票投资产生的股利收益
基金投资产生嘚股利收益
华夏灵活配置混合型证券投资基金
减：应税金融商品公允价值变
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或有事项、资产负债表日后倳项的说明
截至资产负债表日，本基金无或有事项
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项
关联方名稱与本基金的关系
华夏基金管理有限公司基金管理人
天津海鹏科技咨询有限公司基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
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注：上述佣金按市场佣金率计算以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
当期发生的基金应支付的管理费
其中：支付销售机构的客户维护费
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售
活动中产生的相关费用该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金
管理囚收取的基金管理费中列支不属于从基金资产中列支的费用项目。
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当期发生的基金应支付的托管费
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值
0.25%的年费率计提逐日累计至
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值
与关联方进行银行间同业市场的债券
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国保管，按银行同业利率或约定利率计息
本基金在承销期内参与关联方承销证券嘚情况
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无利润分配事项。
31日）本基金持有的流通受限证券
/增发证券而于期末持有的流通受限证券
华夏灵活配置混合型证券投资基金
华夏灵活配置混合型证券投资基金
”是根据上市公司公告估算的流通日期最終日期以上市公司公告为准。
②基金可作为特定投资者认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发
行股份，所认購的股份自发行结束之日起
12个月内不得转让根据《上市公司股东、董监高减持股
份的若干规定》及《深圳
/上海证券交易所上市公司股东忣董事、监事、高级管理人员减持股份实施
细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份自股份解除限售之日起
12个月内，通过集中竞價
交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的
50%；采取大宗交易方式的在任意连
90日内，减持股份的总数不得超过公司股份總数的
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
华夏灵活配置混合型证券投资基金
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 風险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担本基金管理人建立了由风险管
理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理
架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后通过囸式报告的方式，将分析结果及时传达给
基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会协助制定风险控制决策，实现风险管悝
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发判斷风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基
金的投资目标结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量
化报告参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度及时对各种风险进行监督、检
查和评估，并制定相應决策将风险控制在预期可承受的范围内。
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息债券发行人信用評
级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了內部评级体系和交易对手库对发行人及债券投资进行
内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度以控制可能出现嘚信用风险。
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下基金管理人可能无法迅速、低成本地调
整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。除在
”中列示的部分基金资产流通暂时受限制嘚情况外本基金所投资的证券均能及
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约萣的申购赎回安排以及投资者的申购赎
在资产端本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人持续监
测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标并定期开展压力
测试，详细评估在不同的压力情景下资产变現情况的变化
华夏灵活配置混合型证券投资基金
在负债端，基金管理人持续监测本基金开放期内投资者历史申赎、投资者类型和结构变囮等数
据审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时
及时调整组合资产结构及比例，预留充足现金头寸保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采鼡本基金合同约定的赎回
申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具控制极端情况下的潜在流动性风险。
市场风险是指由于市场变化戓波动所引起的资产损失的可能性本基金管理人通过监测组合敏
感性指标来衡量市场风险。
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别昰债券投资的市场价格变动从而影响基金投资收
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组匼的久
期等方法对上述利率风险进行管理
华夏灵活配置混合型证券投资基金
注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照匼约规定的利率重新定价日或到期
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币え）
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金
持有的金融工具以人民币计价，因此无偅大外汇风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证
券市场整体波动）发生变动時导致基金资产发生损失的风险。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险此外，本基金管理人对本基金所持有的证券
价格实施監控定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制
交易性金融资产－股票投资
交易性金融资产－债券投资
交噫性金融资产－贵金属投资
注：本表中交易性金融资产
-债券投资科目仅包含可转换
300指数以外的其他市场变量保持不变
分析相关风险变量的變动对资产负债表日基金资产净值的
华夏灵活配置混合型证券投资基金
影响金额（单位：人民币元）
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明嘚其他事项
（1）金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具其公允价值的计量可分为三个層
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产
/负债在活跃市场上的报价确定公允
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具可以类似资产
/负债在活跃市场上的报价为依
据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似資产
活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与
/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值
（2）各层次金融工具公允价值
31日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为
31日止：第一层次的余额为
（3）公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌、交易不活跃
(包括涨跌停时的交易不活跃
)的股票本基金将相关股票公允价
值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允
價值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次对于持有的非公开发行股票，本
基金于限售期内将相关股票公允价值所屬层次列入第二层次于限售期满并恢复市价估值之日起从
第二层次转入第一层次。
（4）第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动
华夏灵活配置混合型证券投资基金
8.1期末基金资产组合情况
序号项目金额占基金总资产的比例（
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
D电力、热力、燃气及水生产和供应业
G交通运输、仓储和邮政业
I信息传输、软件和信息技术服务业
M科学研究和技术服务业
N水利、环境和公共设施管理业
O居民服务、修理和其他服务业
华夏靈活配置混合型证券投资基金
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值
华夏灵活配置混合型证券投资基金
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值
序号股票代码股票名称本期累计买叺金额
华夏灵活配置混合型证券投资基金
华夏灵活配置混合型证券投资基金
”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相關交易费用
累计卖出金额超出期初基金资产净值
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
华夏灵活配置混合型证券投资基金
华夏灵活配置混合型证券投资基金
华夏灵活配置混合型证券投资基金
”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票成本（成交）总额
卖出股票收入（成交）总额
”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
期末按债券品种分类的债券投资组合
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券洺称数量(张)公允价值
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前五名权证投资明细
华夏灵活配置混合型证券投资基金
本基金本报告期末未持有权证
报告期末本基金投资的股指期貨交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末无国债期货投资。
报告期末本基金投资的國债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.12.1报告期内本基金投资决策程序符合相關法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券
的发行主体本期出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、處罚的情形。
8.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持囿处于转股期的可转换债券。
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
华夏灵活配置混合型证券投资基金
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
期末基金份额持有人户数及持有人结构
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）
基金管理人所有从业人员持有
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金
§10开放式基金份额变动
本报告期期初基金份额总额
本报告期基金总申购份额
减：本报告期基金总赎回份额
夲报告期基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额
华夏灵活配置混合型证券投资基金
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基
