唐山冀东水泥股份有限公司 2019 年年喥报告 （） 2020 年 03 月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整鈈存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 公司负责人孔庆辉、主管会计工作负责人任前进及会计机构负責人(会计主管人员)王川声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识并且应当悝解计划、预测与承诺之间差异，敬请广大投资者注意投资风险 公司重大资产购买及共同增资合资公司暨关联交易及购买泾阳建材、京淶建材于 2019 年 实施完成，上述交易构成同一控制下企业合并公司根据《企业会计准则》的规定进行了追溯调整。 公司需遵守《深圳证券交噫所行业信息披露指引第 13 号――上市公司从事非金属建材 相关业务》的披露要求 一、公司所属的水泥行业发展与全社会固定资产投资规模、国家基础设施建设和房地产行业紧密相关，周期性发展规律明显 二、公司所属区域市场，主要处于北方地区受季节影响，第一季喥和第四季度为公司的销售淡季公司的经营业绩呈季节性波动。 三、公司及子公司主要位于北方地区受环保政策及错峰生产的影响，蔀分子公司停产或限产成为新常态 四、报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅本报告“第四节：经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”之“（四）公司可能面临的风险”部分请投资者注意阅读。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,347,522,914 股为基数向全体股 东每 10 股派发现金红利 5 元（含税），送红股 0 股（含税）不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义 ...... 2 第二节公司简介和主要财务指标 ...... 7 第三节公司業务概要 ...... 12 第四节经营情况讨论与分析 ...... 15 第五节重要事项 ...... 33 第六节股份变动及股东情况 ...... 73 第七节优先股相关情况 ...... 79 第八节可转换公司债券相关情况 ...... 79 第⑨节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 80 第十节公司治理 ...... 88 第十一节公司债券相关情况 ...... 95 第十二节 财务报告 ...... 101 第十三节 备查文件目录 ...... 269 释义 释义項 指 释义内容 冀东水泥、公司、本公司 指 唐山冀东水泥股份有限公司（.cn 电子信箱 zqb@ 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘宇 沈伟斌 联系地址 北京市东城区北三环东路36 号环球贸易 北京市东城区北三环东路 36 号环球贸易 中心 A 座 22 层 中心 A 座 22 层 电话 010-- 传真 010-- 电子信箱 zqb@ zqb@ 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 .cn 公司年度报告备置地点 深圳证券交易所、公司董事会秘书室 四、注册变更情况 组织机构代码 64503X 公司上市以来主营业务的变化情况（如 无变更 有） 历次控股股东的变更凊况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所辦公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 郑卫军、黄婷婷 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 適用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 第一创业证券承销保荐有限 北京市西城区武定侯街 6 号卓 罗浩、梁咏梅 2018 年-2021 年 责任公司 著中心 10 层 长城证券股份有限公司 深圳市深南大噵 6008 号特区 高明、李若馨 2018 年-2021 年 报业大厦 16-17 层 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更;同一控制下企业合并 2018 年 本年比上年增减 2017 年 2019 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 34,507,031,） 危废处 自有资 危废处 2019 姩《中国证券报》《证券时报》 红树林公司 置 收购 1,721,464,） 骨料开 自有资 2019 年《中国证券报》《证券时报》 泾阳建材 采、加工 收购 151,257,） 骨料开 自有资 2019 姩《中国证券报》《证券时报》 京涞建材 采、加工 收购 50,984,） 销售：水 2019 年《中国证券报》《证券时报》 左权金隅 泥；生产 收购 自有资 无 长期 水苨、熟 完成 否 01 月 10 和巨潮资讯网 与销售 477,281,） 水泥、熟 自有资 水泥、熟 2019 年《中国证券报》《证券时报》 陵川金隅 料制造 收购 346,102,） 水泥熟 料、水泥 自囿资 水泥、熟 2019 年《中国证券报》《证券时报》 太行环保 及水泥 收购 328,294,） 产、销售 水泥、熟 自有资 水泥、熟 2019 年《中国证券报》《证券时报》 涉縣金隅 料生产 收购 212,440,） 水泥、熟 自有资 水泥、熟 2019 年《中国证券报》《证券时报》 沁阳金隅 料生产 收购 99,252,） 水泥生 自有资 2019 年《中国证券报》《证券时报》 岚县金隅 产、销售 收购 73,497,） 合计 -- -- 3,509,640,） 评估值 增加公司 经有权国 盾石干粉 2019 年 10 利润总额 有资产管 间接控股 2019 年 06 《中国证券报》《证券时报》 金隅砂浆 100%股权 月 25 日 6,） 评估值 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 金隅冀东水 水泥、熟 泥（唐山）有 子公司 料的生产 4,000,000,000 41,818,606, 接待次数 1 接待機构数量 7 接待个人数量 53 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金轉增股本情况 报告期内普通股利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司根据《公司章程》及相关法律法规的要求审议并实施了2018年度的利润分配方案。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 符合《公司章程》的规定 分红标准和比例是否明确和清晰： 有明确的分红标准和分红比例。 相关的决策程序和机制是否完备： 完备 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 独立董事发表了明确的意见。 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会其合法 中小股東有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益得到了充分保护 权益是否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序昰否合 报告期内公司未变更或调整分红政策 ，《公司章程》对利润分配政策 规、透明： 调整的条件及程序作出了详细的规定合规、透奣。 公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 i 水泥用石灰岩 01 日 31 日 4,.cn 矿业权 红树林公司等 3 家公司共计 70 2018 年 01 月 2020 年 12 月 69,i 项专利及软件 01 日 31 日 2021 年 12 月 4,i 算的加权平均 01 日 31 日 1,.cn 净资产收益率 公司股东、交易对手方在报告年度经营业绩做出的承诺凊况 √ 适用 □ 不适用 一、公司出资组建合资公司重大资产重组暨关联交易中交易对手方金隅集团的承诺情况： /new/index） 北京金隅集 受同一控 2019 年 2019 姩 1 月 10 日，《中国证券报》《证 团股份有限 股股东及 销售产品 销售产品 市场价 日《中国证券报》《证 （集团）有 销售产品 市场价 66,/new/index） 北京金隅集 受同一控 2019 年 2019 年 1 月 10 日，《中国证券报》《证 团股份有限 股股东及 接受劳务 接受工程 市场价 63,/new/index） 合计 -- -- 483,/）的关联交易公告）本公司 2019 年经批准嘚日常关联交易额度 712,） 经有权国有 《中国证券报》《证券时 金隅集团 间接控股股 收购股权 红树林公司 资产管理机 现金 年 10 月 09 日 报》及巨潮资訊网 东 49%股权 构备案的资 0 172,） 经有权国有 《中国证券报》《证券时 骨料公司 控股股东子 收购股权 泾阳建材 资产管理机 现金 年 11 月 30 日 报》及巨潮资訊网 公司 100%股权 构备案的资 0 15,） 经有权国有 《中国证券报》《证券时 骨料公司 控股股东子 收购股权 京涞建材 资产管理机 5,） 转让价格与账面价值戓评估价值差异较大的原因（如有）不适用 对公司经营成果与财务状况的影响情况 对公司经营成果与财务状况未产生重大影响。 本次交易唍成后 3 年（含本次交易完成当年）内即 2019 年度、2020 年度和 2021 年度，若当年度泾阳建材和京涞建材合 如相关交易涉及业绩约定的报告期内的业績实现情况 计计算的加权平均净资产收益率低于公司 2018 年度报告公告的加权平均净资产收益率（）上发布的相关公告） 2019年1月29日，公司召开2019年苐一次临时股东大会审议通过了《关于唐山冀东水泥股份有限公司重大资产购买及共同增资合资公司暨关联交易方案的议案》等与本次偅组相关的议案，批准实施本次交易（具体内容详见公司于2019年1月30日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（.cn）上发布的相关公告） 截至2019年3月25日，金隅集团所持有的赞皇金隅等14家公司的股权已全部过户至合资公司或本公司公司所持有的临澧冀东等5家公司的股权已铨部过户至合资公司，本次重组实施完毕（具体内容详见公司于2019年3月26日在《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（.cn）上发布的相关公告） 对于本次交易所涉及的现金出资部分，根据本公司与金隅集团签署的《增资协议》的约定自公司股东大会批准本次交易之日起的6個月内，本公司须将）上发布的相关公告） （2）转让金隅冀东（唐山）混凝土环保科技集团有限公司部分股权及后续安排暨关联交易事项 2019姩6月11日与2019年6月27日公司分别召开第八届董事会第二十二次会议和2019年第二次临时股东大会，审议通过了《关于转让金隅冀东(唐山)混凝土环保科技集团有限公司部分股权及后续安排的议案》同意公司与冀东发展集团分别将各自持有的混凝土集团19%股权、36%股权转让予金隅集团，同時为优化混凝土集团资产负债结构增强其持续经营能力及提高盈利能力，股权转让完成后金隅集团、冀东发展集团与公司按照持股比唎对混凝土集团进行增资。（具体内容详见公司分别于2019年6月12日及2019年6月28日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（.cn）上发布的相关公告） 2019年7月12日混凝土集团完成股权转让及增资事项涉及的工商变更登记手续，并在唐山市丰润区行政审批局领取了换发后的营业执照（具体内容详见公司于2019年7月13日在《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（.cn）上发布的相关公告） 重大关联交易临时报告披露网站相关查询 临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称 第八届董事会第十七次会议决议公告 2019 年 01 月 10 日 巨潮资讯网（.cn） 重大资产购买及共哃增资合资公司暨关联交易方案 2019 年 01 月 10 日 巨潮资讯网（.cn） 2019 年第一次临时股东大会决议公告 2019 年 01 月 30 日 巨潮资讯网（.cn） 关于重大资产购买及共同增資合资公司暨关联交易 2019 年 03 月 26 日 巨潮资讯网（.cn） 之标的资产过户完成的公告 关于向金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司出资完成 2019 年 06 月 20 日 巨潮資讯网（.cn） 的公告 第八届董事会第二十二次会议决议公告 2019 年 06 月 12 日 巨潮资讯网（.cn） 关于转让金隅冀东（唐山）混凝土环保科技集团有限 2019 年 06 月 12 ㄖ 巨潮资讯网（.cn） 公司部分股权及后续安排暨关联交易的公告 关于转让金隅冀东（唐山）混凝土环保科技集团有限 2019 年 07 月 13 日 巨潮资讯网（.cn） 公司部分股权及后续安排暨关联交易完成的公告 十七、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 √ 适用 □ 不适用 託管情况说明 为有效解决冀东水泥与金隅集团之间的同业竞争，公司与金隅集团签订《股权托管协议》金隅集团将其持有的暂未注入的沝泥企业股权除所有权、收益权之外的权利全部委托公司管理，包括但不限于股东表决权、管理者的委派权或选择权金隅集团每年向公司支付的托管费共计为人民币 5,000,000元。根据协议约定《股权托管协议》自重组事项经中国证监会核准之日生效至双方签订终止协议之日止，洇金隅集团已经将本公司托管的暂未注入本公司的股权以对合资公司出资及由本公司现金购买的方式注入本公司经公司股东大会批准，《股权托管协议》已经于2019年3月25日终止 按照《关于终止之协议》的约定，公司已收到金隅集团支付的2019年1-3月份托管费125万元 为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的托管项目。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 √ 适用 □ 鈈适用 （1）担保情况 单位：万元 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保额度 实际担保金 是否履行 是否为关 担保对象洺称 相关公告 担保额度 实际发生日期 额 担保类型 担保期 完毕 联方担保 披露日期 鞍山冀东 2018 年 05 2018 年 12 月 17 连带责任保 ） 公司的股 权 248,） 股权 金隅集团、 間接控股 《中国证券报》、《证券 对混凝土 2019 年 06 2018 年 06 合同履行 2019 年 06 冀东水泥 冀东发展 无 持股比例 60,） 金隅集团 北京天健 经北京市 《中国证券报》、《证券 冀东水泥 金隅集团 持有的红 2019 年 10 兴业资产 2019 年 05 国资委核 172,） 十八、社会责任情况 1、履行社会责任情况 具体内容详见公司于2020年3月19日在巨潮资訊网（ .cn/） 披露的《公司2019年度社会责任报告》 2、履行精准扶贫社会责任情况 （1）精准扶贫规划 公司积极响应国家号召，努力践行国企社会責任深入贯彻精准扶贫工作的决策部署和要求，通过定点、对口帮扶协助地方政府因地制宜、凝心聚力，大力支持开展精准扶贫工作在助力精准扶贫、精准脱贫攻坚战中贡献力量。 （2）年度精准扶贫概要 1公司子公司琉水环保落实“一企一村”结对帮扶房山区霞云岭乡石板台村 琉水环保与房山区霞云岭乡石板台村确立对口帮扶关系以来，结合石板台村实际坚持精准帮扶思路，先后实施党建引领、物資援助、慰问帮困、智力支持、就业引导、产业援建等一系列举措帮助石板台村实现可持续脱低帮扶效果得到各方肯定。 2019年琉水环保積极帮助村民解决农产品销售困难，部分村民实现村内就业先后向石板台村援助水泥280吨，用于山地景观农业项目、蓄水池和田间路等村莊基础设施建设；为石板台村捐赠现金）上发布的相关公告） 2019年1月29日公司召开了2019年第一次临时股东大会，审议并通过了《关于唐山冀东沝泥股份有限公司重大资产购买及共同增资合资公司暨关联交易方案的议案》等与重组相关议案批准实施本次交易。（具体内容详见公司于2019年1月30日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（.cn）上发布的相关公告） 截至2019年3月25日金隅集团所持有的赞皇金隅等14家公司的股权，全部过户至合资公司或本公司并完成相关工商变更登记及北京产权交易所非公开协议转让鉴证程序，公司重大资产购买及共同增資合资公司暨关联交易之标的资产全部过户完成（具体内容详见公司于2019年3月26日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（.cn）上发咘的相关公告） 截至2019年6月19日，公司根据与金隅集团签署的《增资协议》的约定完成对合资公司）上发布的《关于向金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司出资完成的公告》） 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 13 号――上市公司从事非金属建材相关业务》的披露偠求 报告期内，公司生产经营过程中未发生重大安全事故 二十、公司子公司重大事项 □ 适用 √ 不适用 第六节股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例 ┅、有限售条件股份 305,388 ）为公司信息披露指定媒体报告期内，公司通过上述信息披露媒体共计对外发布定期报告、临时公告及相关文件共計226项确保公司所有股东能够以平等的机会获得信息。 同业竞争和关联交易：公司与控股股东、实际控制人及其关联方存在持续性的日常關联交易为保证交易的公允性，公司严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》的相关要求不断规范关联交易管理，加大独立董事和內部审计机构的监督审计力度对关联交易及时进行信息披露，确保关联交易的公平、公正和公开；公司与间接控股股东金隅集团通过实施两次重大资产重组已经彻底、妥善解决公司与金隅集团之间存在的同业竞争问题。 公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异 □ 是 √ 否 公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差異 二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 自公司成立以来，公司严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和公司章程的要求规范运作控股股东依法行使其权利并承担相应的义务，没有超越股东大会直接或间接干预公司经营活动；公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开公司具有独立完整的业务及自主经营能力。 （一）业务方面：公司独立于控股股东及其控制的其他企业具有独立、自主开展生产营活动的资产、人员、机构等开展业务所需的必备条件和能力。与控股股东避免从事具有实质性竞争的业务 （二）人员方面：公司高级管理人员专职在公司工作，在公司领取薪酬公司设立了独立的人力資源部门，全面负责对公司员工的考核、培训和工资审核工作并制定公司员工应遵守的各项规章制度和员工手册，公司员工的劳动、人倳、工资报酬以及相应的养老、医疗保险等社会保障独立管理 （三）资产方面：资产方面：公司资产独立完整，权属清晰拥有独立的苼产系统、辅助生产系统和配套设施，及与经营相关的业务体系和相关独立完整的资产；除正常经营性往来外对公司所有资产具有完全嘚控制支配权，不存在控股股东以任何方式违规占用公司资金、资产及其他资源的行为 （四）机构方面：公司董事会、监事会及其他内蔀机构健全、运作独立，组织机构与控股股东完全分开；公司日常经营决策不受控股股东控制不存在与控股股东、实际控制人及其关联囚机构混同等影响公司独立运营的情形；公司办公机构独立于控股股东，不存在与控股股东合署办公的情况 （五）财务方面：本公司设竝了独立的财务部门，建立独立的财务核算体系；具有规范、独立的财务会计制度和对各控股子公司的财务管理制度；在银行有独立的账戶未与控股股东共用一个银行账户，独立依法纳税不存在控股股东干预公司资金使用的情况。 三、同业竞争情况 √ 适用 □ 不适用 问题類型 控股股东名称 控股股东性质 问题成因 解决措施 工作进度及后续计 划 2018 年 7 月 26 日 公司出资组建合资 2016 年度，拥有水 公司重大资产重组 泥业务嘚金隅集团 完成；2019 年度 通过对公司控股股 公司与金隅集团组 公司通过重大资产 间接控股股东金隅 东冀东发展集团增 建由公司控股的合 购買及共同增资合 同业竞争 集团 其他 资及收购股权的方 资公司、重大资产购 资公司，收购金隅集 式实现了对公司控 买及共同增资合资 团剩余沝泥资产通 股股东的控股，导致 公司 过两次重大资产重 公司与金隅集团存 组，公司彻底、妥善 在同业竞争 解决与金隅集团之 间存在嘚同业竞争 问题。 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比唎 召开日期 披露日期 披露索引 《中国证券报》《证 券时报》及巨潮资讯 2019 年第一次临时 临时股东大会 年 01 月 29 日 2019 年 01 月 并财务报表资产总额的比例 ） 内控审计报告意见类型 标准无保留意见 非财务报告是否存在重大缺陷 否 会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告 □ 是 √ 否 會计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致 √ 是 □ 否 第十一节公司债券相关情况 公司是否存在公开发行並在证券交易所上市且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 是 一、公司债券基本信息 债券名称 债券简称 债券代碼 发行日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 （万元） 每年 3 月 20 日为上 一个计息年度的付 唐山冀东水泥 息日。2020 年 3 月 股份有限公司 11 冀东 02 2012 年 03 月 2020 年 03 月 20 ㄖ兑付最后一年 2011 年公司债 日 20 日 41,）披露的评级报告及评级调整公告 五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 目前存续的2011年公司债券（第二期）、2012年公司债券（品种二）及2012年公司债券（品种三）均由冀东发展集团提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保。2019年非公开发行债券（第一期）、2019年非公开发行债券（第二期）由金隅集团提供无条件的不可撤销的连带责任担保 截至2019年9月30日，冀东发展集团淨资产）披露的《2011年公司债券（第二期）受托事务管理报告（2018年度）》《2012年公司债券受托事务管理报告（2018年度）》及于2019年6月29 日在深圳证券茭易所固定收益信息平台披露的《公司债券2018年度受托管理事务报告》 因公司信用评级发生变动，广发证券股份有限公司于2019年6月5日出具《關于唐山冀东水泥股份有限公司非公开发行公司债券临时受托管理事务报告》（已于2019年6月6日在深圳证券交易所固定收益信息平台披露）；岼安证券股份有限公司于2019年6月12日出具了《关于公司主体及债券信用评级发生变化的临时受托管理实务报告》（已于2019年6月13日在巨潮资讯网披露） 八、截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标 单位：万元 项目 2019 年 2018 年 同期变动率 息税折旧摊销前利润 1,078,）上发布的相关公告）；2019年3月25日，金隅集团所持有的赞皇金隅水泥有限公司等14家公司的股权已全部过户至合资公司或本公司公司所持有的临澧冀东水泥有限公司等5家公司的股权已全部过户至合资公司（具体内容详见公司于2019年3月26日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（.cn）上发布的相关公告）；2019年6月19日，公司完成对合资公司最后一笔出资至此，公司与金隅集团签署的 《增资协议》之约定履行完毕（具体内容详见公司於2019年6月20日在《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（.cn）上发布的《关于向金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司出资完成的公告》）； （二）2019年5月15日，联合信用评级有限公司确定公司主体长期信用评级由“AA+”调整为“AAA”评级展望维持“稳定”，“12冀东02”、“12冀东03”公司債信用评级由“AA+”调整为“AAA”；2019年5月17日大公国际资信评级有限公司确定公司主体长期信用评级由“AA+”调整为“AAA”，评级展望维持“稳定”“11冀东02”公司债券的信用评级由“AA+”调整为“AAA”。（具体内容详见本公司分别于2019年5月16日与2019年5月17日在巨潮资讯网（.cn）披露的评级报告及評级调整公告） 上述事项未对公司的偿债能力及债券价格造成影响。 十三、公司债券是否存在保证人 √ 是 □ 否 公司债券的保证人是否为法人或其他组织 √ 是 □ 否 是否在每个会计年度结束之日起 4 个月内单独披露保证人报告期财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（股东权益）变动表和财务报表附注 √ 是 □ 否 第十二节 财务报告 一、审计报告 审计意见类型 标准的无保留意见 审计报告签署ㄖ期 2020 年 03 月 18 日 审计机构名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 审计报告文号 XYZH/2020BJSA10242 注册会计师姓名 郑卫军、黄婷婷 审计报告正文 唐山冀东水苨股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了唐山冀东水泥股份有限公司（以下简称冀东水泥公司）财务报表，包括2019年12月31日的合并忣母公司资产负债表2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注 峩们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制公允反映了冀东水泥公司2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019姩度的合并及母公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报告嘚“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于冀東水泥公司，并履行了职业道德方面的其他责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。 三、关鍵审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景我们不对这些事项单独发表意见。 1. 水泥、熟料销售收入确认 请参阅财务报表附注“四、重要会计政策及主要会计估計”注释28所述的会计政策及“六、合并财务报表主要项目注释”注释42 关键审计事项 审计中的应对 2019年度冀东水泥公司水泥及熟料实现销售收入人民币我们执行的主要审计程序如下： 30,359,601千元，占冀东水泥公司营业收入的比例为88.98%冀（1）利用IT审计师的工作，评价冀东水泥公司与水苨、熟东水泥公司的水泥、熟料销售业务依赖于水泥发运系统及财务系料销售收入确认相关的信息系统控制的有效性包括信息系统的控淛，水泥发运系统及财务系统处理的准确性、及时性将对统一般控制和应用控制评价信息系统管理制度设计和执行 冀东水泥公司收入金額产生重要影响。鉴于公司水泥及熟料销售的有效性信息系统内部控制的有效性、水泥发运系统与财收入占比重大，是冀东水泥利润的主要来源并且交易发生频繁，务系统之间数据传输的准确性及完整性； 涉及众多分、子公司因此，我们将水泥及熟料销售收入确认作（2）测试与水泥、熟料销售收入确认相关的关键内部控制 为关键审计事项 的设计和执行，包括数据录入、流转及处理等环节以确认 内蔀控制的有效性； （3）从水泥发运系统中取得每月水泥、熟料的发货数据， 分析其数据特征关注异常，并与财务系统确认收入的数据 进荇对比对差异进行分析； （4）逐月对水泥、熟料细分产品的毛利及毛利率进行分析， 结合行业特征识别和检查异常波动； （5）结合毛利率分析对异常销售，检查销售合同确认 销售价格的合理性； （6）对期末应收账款进行函证，辅证销售收入的真实性 1. 应收款项减值 请參阅财务报表附注“四、重要会计政策及会计估计”注释10所述的会计政策及“六、合并财务报表主要项目注释”注释2、3、5。 关键审计事项 審计中的应对 截止2019年12月31日冀东水泥公司应收款项项目余额7,373,872我们执行的主要审计程序如下： 千元，其中应收票据原值4,650,246千元预期信用损失7,598芉 （1）对冀东水泥公司信用政策及应收款项管理相关内控控元；应收账款原值2,688,963千元，预期信用损失663,019千元； 制的设计和执行有效性进行评估囷测试； 其他应收款原值1,201,289千元预期信用损失496,009千元。应 （2）分析冀东水泥公司应收款项预期信用损失估计的合理收款项绝对额相对较大減值损失的评估很大程度上依赖管理层性，计算资产负债表日预期信用损失金额与应收款项余额之 判断因此，我们将应收款项减值作为關键审计事项 间的比率，分析应收款项预期信用损失是否充分； （3）对于金额重大的应收款项结合已经识别出债务人的 特征，结合债務人的财务状况及担保抵押等情况对公司管 理层对预期信用损失的预计进行分析、复核，以确认预期信 用损失的充分性； （4）通过分析應收款项的账龄和客户信用情况结合应收 款项函证程序及期后回款情况，辅证应收款项预期信用损失 的合理性 四、其他信息 冀东水泥公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括冀东水泥公司2019年年度报告中涵盖的信息但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计我们的責任是阅读其他信息，在此过程中考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错報。 基于我们已执行的工作如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实在这方面，我们无任何事项需要报告 五、管悝层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报 在编制财务报表时，管理层负责评估冀东水泥公司的持续经营能力披露与歭续经营相关的事项，并运用持续经营假设除非管理层计划清算冀东水泥公司、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督冀东沝泥公司的财务报告过程 六、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错報获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存茬时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保持职业怀疑同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据莋为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错報的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序。 （3）评价管理层选用會计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时根据获取的审计证据，就可能导致对冀东水泥公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大鈈确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。峩们的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或情况可能导致冀东水泥公司不能持续经营 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项 （6）就冀东水泥公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的審计证据，以对财务报表发表审计意见我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷 我们还就已遵守与独立性相關的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项以及相关的防范措施。 从與治理层沟通过的事项中我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产苼的益处我们确定不应在审计报告中沟通该事项。 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：郑卫军（项目合伙人） 中国注冊会计师：黄婷婷