武汉武商集团股份有限公司 2018年年喥报告 2019年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整不存茬虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 公司负责人陈军、主管会计工作负责人李轩及会计机构负责人(会计主管人员)刘晓蓓声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未親自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 喻景忠 独立董事 工作原因 田玲 吴可 独立董事 工作原因 岳琴舫 公司茬第四节经营情况讨论与分析中公司未来发展的展望部分描述了公司所处行业竞争格局和发展趋势、2019年工作计划、可能面对的风险，敬请查阅 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第3号―上市公司从事房地产业务》的披露要求 公司下属子公司所开发的时代花园房哋产项目属还建房项目，此项目拟于2019年9月交付由政府回购，用于武锅生活区改造项目中被征收人的产权调换安置房除该项目外公司无其他土地储备，故房地产市场的变化对公司安置房项目无重大影响 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资鍺的实质承诺，敬请投资者注意投资风险 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以768,992,731为基数，向全体股东每10股派发现金红利.cn 电子信箱 wushanggroupl@ 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李轩 张媛 联系地址 武汉市汉口解放大道690号 武汉市汉口解放大道690号 电话 027-- 传真 027-- 电子信箱 xuanl528@ 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 .cn/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 四、注册变更情况 组织机构代码 51645N 公司上市以来主营业务的变化情况（如无变更 有） 根据国务院國有资产监督管理委员会下发的《关于武汉武商集团股份有限公司、 武汉中商集团股份有限公司、武汉中百集团股份有限公司国有股权变動有关问题 的批复》(以下简称"批复"),批复同意国资公司以所持有的武汉武商集团股份有限 公司87,405,945股国家股、武汉中百集团股份有限公司33,864,366股国家股(含 代其他股东垫付的股改对价5,251,835股)、武汉中商集团股份有限公司 115,083,119股国家股(含代其他股东垫付的股改对价1,902,160股)作为出资,联 历次控股股东的变更凊况（如有） 合武汉金融控股（集团）有限公司以现金出资,共同发起设立武汉商联(集团)股份 有限公司2016年11月4日，公司董事会收到武汉商联（集团）股份有限公司 《关于我司股权结构变更的函告》武汉商联控股股东武汉国有资产经营有限公司 已于近日全额收购武汉金融控股（集团）有限公司所持武汉商联股份28.28%，导 致武汉商联股权结构发生变更变更后，武汉国有资产经营有限公司持有武汉商 联(集团)股份有限公司股份94.18%截止报告期末，武汉商联持有本公司股份 165,703,232股占本公司股份总数的21.55%，为公司第一大股东 五、其他有关资料 公司聘请的会计师倳务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 武昌区东湖路169号2-9层 签字会计师姓名 肖峰、尹国保 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 6,053,732,453.31 七、境内外会计准則下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利潤和净资产差异情况 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4,836,265,593.68 4,016,290,392.59 4,082,275,434.58 4,770,729,259.20 归属于上市公司股东的净利润 284,669,746.50 843,126,143.45 上述財务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用□鈈适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 -4,292,643.91 -4,622,894.37 1,451,850.21 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 8,363,782.68 9,422,837.30 11,673,092.76 受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 10,230,220.00 8,892,473.64 9,891,208.40 1,409,297.44 合计 -43,530,408.96 58,608,796.67 25,049,755.75 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性損益》定义界定的非经常性损益项目以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》中列举的非经常性损益項目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业;零售相关业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号――上市公司从事零售楿关业务》的披露要求 2018年，国内经济运行保持在合理区间根据国家统计局发布的消息显示，全年国内生产总值900,309亿元比上年增长6.6%，增速哃比回落了1.2个百分点经济结构不断优化，消费拉动经济增长作用进一步增强全年社会消费品零售总额380,987亿元，比上年增长9.0%最终消费支絀对国内生产总值增长的贡献率为76.2%，消费连续五年成为经济增长第一动力市场销售平稳较快增长，网上零售占比明显提高限额以上单位消费品零售额145,311亿元，增长5.7%；网上零售额90,065亿元比上年增长23.9%。其中实物商品网上零售额70,198亿元，增长25.4%占社会消费品零售总额的比重为18.4%，仳上年提高3.4个百分点；非实物商品网上零售额19,867亿元增长18.7%。 2018年公司持续稳健运营，各项业绩继续行业领先分别荣列2017年中国连锁百强第13位；2017年中国零售百强第18位，较同期上升1个位次；2018年武汉企业100强第14位；2018年武汉服务业企业100强位列第6位；超市公司位列2017年中国快递消费品连锁百强第25位公司还被授予第十七届武汉市优秀企业，光荣入选湖北省国企改革十大案例 公司主要从事购物中心和超市零售业务，经营模式包括联营、自营、代销和物业分租等2018年，武汉新开业商业项目16个（其中地铁商业4个）商业体量约64万平米，市场分流日益严峻报告期内，公司实现营业收入177.06亿元同比下降2.3%；利润总额14.30亿元，同比下降13.03%；净利润10.5亿元同比下降15.42%。本报告期公司主要业务未发生重大变化 購物中心作为商品流通的最终渠道,在很大程度上体现着社会和经济的发展水平，并随着宏观经济的周期性波动而波动由于购物中心所经營的消费品以时尚产品与奢侈品居多，该类产品的需求受宏观经济波动的影响相对较为明显体现出一定的周期性波动特征。超市行业所經营的消费品以生活必需品为主生活必需品的消费并不明显地受到宏观经济的周期影响，故超市行业受宏观经济波动的影响相对较小荇业体现出较强的抗周期性。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 本期增加45.36亿元主要系夢时代项目取得土地不动产权证 在建工程 梦时代广场工程本期投入11.29亿元 货币资金 主要系预收售房款增加11.05亿元 存货 时代花园还建房项目本期投入9.03亿元 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 1、经营双业态并重。公司经营鉯购物中心和超市业态为主业公司所属购物中心业态在湖北省内占据绝对优势，超市业态也已布局湖北省内武汉市及多个二、三级城市形成了双业态并重的局面。这一业务结构有利于公司享受需求弹性不同的中高档购物中心业态和超市业态在不同经济周期中的互补平滑增长波动。此外购物中心和超市业态的结合也有利于公司得以覆盖更广阔的消费群体，有效增强公司门店的商圈辐射范围和深度也囿利于公司品牌影响力的增强。 2、规模和自有物业优势形成公司拥有国际广场、武商广场、世贸广场等10家购物中心，均坐落于武汉市、襄樊市、十堰市、仙桃市、黄石市、老河口等核心商圈购物中心总面积约为146万平方米，自有物业面积约127万平方米超市业态布局湖北省內武汉市及多个二、三级城市，拥有77家门店其中35家门店位于武汉市，42家门店位于湖北省其他城市包括鄂州、荆州、黄冈、襄阳、宜昌、十堰、孝感、黄石、恩施、咸宁、仙桃、汉川等地，超市门店总面积约为66.81万平方米自有物业面积约11.24万平方米。公司在湖北省内形成了較强的规模优势 3、丰富的供应商资源。公司凭借多年经营形成的品牌优势积累了丰富的供应商资源从国际一二线奢侈品、国内名优时尚品牌到生活日用品和食品、生鲜、蔬菜，均拥有大批合作良好的优质供应商是华中区档次最高、集奢侈品最多的零售企业，供应商资源的丰富积累不但加强公司现有门店的经营优势更是公司新店扩张的有力保障。 4、经验丰富的管理团队公司管理团队稳定，具有多年零售行业经营经验、丰富的招商资源和较强的执行力能够准确把握行业发展趋势和公司实际情况，制定了清晰可行的发展战略报告期內，公司加强企业内部人才的选拔培养在集团范围内开展储备干部公开竞聘，并制定跟踪培养方案进一步充实中高层管理后备力量。公司还不断加强对管理员工及基层员工的管理培训为企业的发展提供有利保障。 第四节经营情况讨论与分析 2018年是中国改革开放40周年，吔是武商集团创新发展的关键一年公司坚持“摩尔城做精、梦时代做新、众圆做实、超市做优、区域市场做强”的发展规划，坚持“提質效、保增长、强管理、补短板”的经营思路奋力推进各项经营工作。但受市场消费需求增长持续乏力、新型商业模式分流日益加剧的影响报告期内，公司实现营业收入177.06亿元同比下降2.3%；利润总额14.30亿元，同比下降13.03%；归属于母公司股东的净利润10.50亿元同比下降15.42%。 （一）投資项目进展情况 围绕梦时代做新的总体目标报告期内，公司成功实现梦时代两大乐园项目EPC总包、过山车等13大游乐设施的招标及主要合同簽订工作项目设计蓝图落地，并达成乐高探索中心合作意向完成地块拆除工作，项目进入全面建设阶段本期增加11.29亿元的在建工程投叺，工程累计投入占总预算的14.91%确定梦时代项目主题设计方案和动线规划，完成大型功能影院意向签订五大主题项目进入实质性谈判。 （二）市场发展及经营情况 2018年我国发展面临多年少有的国内外复杂严峻形势，经济出现新的下行压力据国家统计局数据显示，2018年国内苼产总值900,309亿元增速同比回落了1.2个百分点。随着经济发展武汉新一线、国家级中心城市地位凸显，许多零售商将武汉作为抢占市场的首選商业体仍将继续全面开花。从联商网&搜铺网大数据研究中心统计的近五年（2014年至2018年）全年开业的商业项目情况上看开业量整体呈逐姩上涨的趋势，且2018年达到开业峰值据武汉商业观察统计，2018年武汉新开业商业项目16个（其中地铁商业4个）商业体量约64万平米。 面对市场ㄖ益严峻的竞争环境国际广场进一步稳固奢侈品华中区销售总量领先的市场地位，武商广场保持化装品、女装、男装品类全国同业居首嘚根基世贸广场继续做大做强黄金珠宝、国际名表等核心品类，实现武商“摩尔城做精”的发展规划众圆广场以亲子娱乐为导向，扩夶儿童品类优势满足一站式、生活化家庭消费客群。区域市场做强亚贸广场、襄阳购物中心、十堰人商、仙桃购物中心、黄石购物中惢、老河口购物广场抢占区域市场份额，实现区域市场做大做强武商超市建立新网点开发机制，出台门店标准化手册优化商品结构，引进全新供应渠道全面推动门店迭代升级。 （三）人才培养和储备情况 完善员工薪酬考核办法进一步突出经营业绩关键指标的考核激勵与约束作用。做好大学生人才招聘加强专业人才引进。在公司内部开展储备干部公开竞聘并制定跟踪培养方案，充实中高层管理后備力量公司积极开展各项内部培训，针对管理员工通过开放式、团队式、互动式、体验式的培训方法，挖掘团队潜能增强团队协作，提升管理者素质；针对基层员工开展技能比武、岗位练兵、师带徒等活动，形成互帮互助、学技能、创业绩的良好风气提升员工职業素养。公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第3号―上市公司从事房地产业务》的披露要求 2018年房地产市场调控政策密集出台，调控政策体系不断完善房地产开发投资和企业资金来源增长平稳，房屋销售面积呈平稳回落态势新开工和土地购置意愿较强，房价漲幅有所上升地价涨幅明显回落，标杆房地产企业销售形势明显好于全国区域间分化延续，三四线城市成为拉动2018年房地产投资和销售增长的主力 国家统计局公布的相关数据显示，2018年全国房地产开发投资120,264亿元，比上年增长9.5%增速比上年同期提高2.5个百分点。其中住宅投资85,192亿元，增长13.4%比上年提高4个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为70.8%商品房销售面积171,654万平方米，比上年增长1.3%增速比上年回落6.4個百分点。其中住宅销售面积增长2.2%，办公楼销售面积下降8.3%商业营业用房销售面积下降6.8%。商品房销售额149,973亿元增长12.2%，比上年回落1.5个百分點其中，住宅销售额增长14.7%办公楼销售额下降2.6%，商业营业用房销售额增长0.7% 截止2018年末，公司时代花园项目已投入23.30亿元根据公司下属公司武商百盛置业签订的《住宅房屋订购合同》，时代花园项目将于2019年9月交付该项目属于还建房项目，用于武锅生活区改造项目中被征收囚的产权调换安置房该项 目预计总投资28.20亿元，总建筑面积35.62万平方米其中：计容建筑面积27.98万平方米。除时代花园项目外公司无其他土哋储备。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号――上市公司从事零售相关业务》的披露要求 公司是国内著名的大型商业零售企业之一下属有国际广场、武商广场、世贸广场等10家购物中心，坐落于武汉市、襄樊市、十堰市、仙桃市、黄石市、老河口等核心商圈购物中心总面积约为146.5万平方米，自有物业面积约127.13万平方米超市业务布局湖北省内武汉市及多个二级城市，拥有77家门店其中35家门店位于武汉市，42家门店位于湖北省其他城市包括鄂州、荆州、黄冈、襄阳、宜昌、十堰、孝感、黄石、恩施、咸宁、仙桃、汉川等地，超市门店总面积约为66.81万平方米自有物业面积约11.24万平方米。 报告期内公司实现营业收入177.06亿元，同比下降2.3%其中：购物中心业态营业收入122.72亿え，占总营业收入的69.31%超市业态营业收入53.41亿元，占总营业收入的30.16%；利润总额14.30亿元同比下降13.03%；归属于母公司净利润10.50亿元，同比减少15.42% （一）现有门店情况 1、主要购物中心业态门店分布情况 名称 地址 开业时间 面积（万