固定资本的更新对我国分析资本经济发展展有什么积极意义

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2019-12-03 12:08 标签： 分析资本经济发展

内容提示：资本积累理论对于中國企业发展的指导意义

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　　美多公司固定资产更新案例：

　　对于一个经营良好的公司来说时常关注市场上出现的新的投资机会是必须的。美多印刷公司的管理者们正在考虑一个设备更新方案他们打算购买新型高效的激光印刷机来替代现在使用的设备。现在使用的设备的账面净值为220万元如果不替换的话，还可以使用10年購买激光印刷机的成本是130万元，预计使用年限同样是10年使用激光印刷机能够降低公司的营运成本，增加公司的营业收入从而增加每年嘚现金流量。粟同是美多公司的会计主任编制了表1，给出了使用激光印刷机对每年收益和现金流量的影响

　　表1 年现金流量预计增加額 单位：元

　　节约的成本（扣除折旧因素） 110 000

　　现用设备的折旧 220 000

　　激光印刷机的折旧 130 000

　　年折旧费用减少额 90 000

　　缴纳所得税前预计收益增加额 340 000

　　年缴纳所得税增加额（40%） 136 000

　　年净收益预计增加额 204 000

　　年净现金流量预计增加额 114 000

　　唐刚是美多印刷公司的一位董事，提出叻自己的看法：“这些预计数字看上去不错但现在问题是要使用新的激光印刷机，我们就得出售现在使用的旧设备我们是否考虑一下公司会因此而蒙受的损失呢？既然现在发明了激光印刷机我怀疑我们的旧设备能卖上多少钱。”为了回答唐刚先生的质疑粟同又给出叻表2资料，来说明出售现存的旧设备可能会发生的损失

　　表2 出售旧设备的损失 单位：元

　　现存旧设备的账面价值 2 200 000

　　预计市场价格（扣除清理费用的净值） 200 000

　　缴纳所得税前预计出售损失 2 000 000

　　作为损失抵减本年度所得税额（40%） 800 000

　　出售现有设备的净损失（考虑节税后） 1 200 000

　　唐刚禁不住叫起来，“我的上帝我们的损失竟然跟激光印刷机的成本差不多，激光印刷机的成本是130万元加上这120万元的损失，那麼如果我们要使用新设备就得投入250万元。130万元的成本我们还可以接受但250万元无论如何也不行。”

美多公司固定资产更新案例

对于一个經营良好的公司来说时常关注市场上出现的新的机会是必需的。

美多印刷公司的管理者们正在考虑一个设备更新方案他们打算购买新型高效的

激光印刷机来代替现有使用的设备。现用设备的帐面净值为220万元如果不

替换的话，还可以再使用10 年购买激光印刷机的成本是130 萬元，预计使用年限同样是10 年使用激光印刷机能降低公司的营运成本，增加公司的营业收

入从而增加每年的现金流量。苏同是美多印刷公司的会计主任编制了表1-10-1，给出使用激光印刷机对每年收益和现金流量的预计影响

表1-10-1 年现金流量以及增加额（交纳所得税前） 单位：万元

节约的成本（扣除折旧因素）

缴纳所得税前预计收益增加额

年缴纳所得税增加额（40%）

年净现金流量预计增加额

唐刚是美多印刷公司嘚一位董事，提出了自己的看法：“这些预计数据看上

去不错但现在的问题是要使用新的激光印刷机，就得出售现在使用的设备我

们昰否应当考虑一下公司因此而蒙受的损失呢？既然现在发明了激光印刷机我

怀疑我们的旧设备能卖上多少钱。”为了回答唐刚先生的疑問苏同又给出了以

下资料，来说明出售现存设备可能会发生的损失

预计市场价格（扣除清理费用的净值） 200 000

缴纳所得税前预计出售损失 2 000 000

絀售损失抵减本年度所得税额（40%） 800 000

出售现有设备的净损失（考虑节税后） 1 200 000

唐刚禁不住叫起来：“我的上帝，我们的损失竟然跟激光印刷机嘚成本差不

多激光印刷机的成本是130 万元，加上这120 万元的损失我们要使用新设备

就得投入250 万元。这个数字我们不可能接受”

伴随着科學技术的不断进步，固定资产更新越来越频繁固定资产更新决策也成为财务上一项重要决策。研讨本案例请注意固定资产更新决策中嘚特殊问题。

1． 对美多印刷公司来说使用激光印刷机的成本是否正如唐刚所说的250 万元？请解释

2． 计算出售现有设备购买激光印刷机这┅方案的净现值，假设要求的年投资报酬率为15%在计算时，有关现金流量的时间假设如下：

（1） 年初用现金购买激光印刷机；

（2）年初出售现有设备并马上收到现金；

（3）出售现有设备带来的所得税利益在年末实现；

(4) 以后10年每年的净现金流量视为在年末收到

3． 美多公司该洳何决策？

有这样一种理解：对美多司来说使用激光印刷机的成本是250万

从固定资产投资角度来说，旧设备还有220万的折旧未计提完也就昰220万的固定资产投资未收回，如果变卖旧设备扣除收回的现金与可以抵扣的税款就还有120万固定资产投资未收回，加上购买激光印刷机130万印刷机的投资成本为250万

可以想象购买激光印刷机替换旧设备为对印刷设备进行更新改造，更新改造的目的就是增加公司的营业收入或者說增加公司的经营利润设备更新改造前的账面价值为220万，变现旧设备能收回20万现金、变现旧设备还能抵扣80万的税金则公司实际需要追加投资30万（130万-20万-80万），则更新改造后的印刷机账面价值为250万（220万+30万）

当然从税收的角度来看，美多公司的固定资产投资成本比250万更高洇为使用激光印刷机后只能按130万计提折旧，另外120万不能计提折旧抵税

对于电网经营企业而言，固定资产更新改造是指在现有设备、设施基础上进行完善、革新、改造以消除重大隐患和缺陷，改善设备性能提高安全可靠性或节约能源、降低消耗的措施。主要范围包括：主网、配网生产设备以及辅助性设备的更新改造即生产性和非生产性更新改造。本文将以北京电力公司为例就固定资产更新改造有关問题进行粗浅的研究和探讨。

一、公司固定资产更新改造资金管理模式

2003年以前北京电力公司作为原华北电力集团公司的“直属直管”单位，固定资产更新改造资金执行收支两条线的管理模式2003年之后，北京电力公司作为华北电网有限公司的分公司“实行收支自主管理，折旧实行自提自用”与此相适应，北京电力公司的固定资产更新改造资金的管理模式调整为：北京电力公司预算管理委员会根据年度预算总盘子确定年度更新改造资金总额度，由公司计划部门负责安排制定资金的使用原则和方案

北京电力公司各基层单位提取的固定资產折旧费，一部分由北京电力公司统一安排使用一部分由各单位自主安排。各基层单位更新改造资金的额度安排依据各单位上期期末賬面资产占公司总资产的比例进行分解，并考虑各单位资产的新旧程度和近四年的更新改造费用安排情况进行相应调整后确定

二、公司各基层单位更新改造资金使用原则

案例名称：日本、美国、中国固定资本的更新与折旧状况

案例适用：第一、二部分关于资本循环与周转悝论

资料1：资本主义各国的固定资本更新:日本固定资本的平均使用年限为10年，美国为17年；美国现有机床的34%使用年限超过20年日本现有机床嘚使用年限在10-20年的占35%，在10年以内的占61%

资料2：在经济改革前，我国工业的固定资产折旧率状况:我国工业的折旧缓慢资本主义发达国家的折旧率一般在10%-20%，而我国在1979年以前国营企业的固定资产折旧率仅在/usercenter?uid=f">ENloveUKNOW

对于一个经营良好的公司来说，时常关注市场上出现的新的投资机会是必须的美多印刷公司的管理者们正在考虑一个设备更新方案，他们打算购买新型高效的激光印刷机来替代现在使用的设备现在使用的設备的账面净值为2200万元，如果不替换的话还可以使用10年。购买激光印刷机的成本是130万元预计使用年限同样是10年。使用激光印刷机能够降低公司的营运成本增加公司的营业收入，从而增加每年的现金流量苏同是美多公司的会计主任，编制了表1给出了使用激光印刷机對每年收益和现金流量的预计影响。

表1 年现金流量预计增加额 单位：元

节约的成本（扣除折旧因素） 110 000

年折旧费用减少额 90 000

缴纳所得税前预计收益增加额 340 000

年净收益预计增加额 204 000

年净现金流量预计增加额 114 000

唐刚是美多印刷公司的一位董事提出了自己的看法：“这些预计数字看上去不錯，但现在问题是要使用新的激光印刷机我们就得出售现在使用的旧设备，我们是否考虑一下公司会因此而蒙受的损失呢既然现在发奣了激光印刷机，我怀疑我们的旧设备能卖上多少钱”为了回答唐刚先生的质疑，粟同又给出了表2资料来说明出售现存的旧设备可能會发生的损失。

表2 出售旧设备的损失 单位：元

预计市场价格（扣除清理费用的净值） 200 000

缴纳所得税前预计出售损失 2 000 000

作为损失抵减本年度所得稅额（40%） 800 000

出售现有设备的净损失（考虑节税后） 1 200 000

唐刚禁不住叫起来“我的上帝，我们的损失竟然跟激光印刷机的成本差不多激光印刷機的成本是130万元，加上这120万元的损失那么，如果我们要使用新设备就得投入250万元130万元的成本我们还可以接受，但250万元无论如何也不行”

伴随着科学技术的不断进步，固定资产更新越来越频繁固定资产更新决策也成为财务上一项重要决策。研讨本案例请注意固定资產更新决策中的特殊问题。

1． 对美多公司来说使用激光印刷机的成本是否正如唐刚所说的250万元？请解释一下

2． 计算出售现有设备购买噭光印刷机这一方案的净现值，假设要求的年投资报酬率为15%有关现金流量的时间假设如下：

（1） 年初用现金购买激光印刷机；

（2） 年初絀售现有设备并马上收到了现金；

（3） 出售现有设备带来的所得税利益在年末实现；

（4） 以后10年每年的净现金流量视为在年末收到。

案例内容中国、美国、日本固定資本的更新与折旧状况资料 1、资本主义各国的固定资本更新日本的固定资本的平均使用年龄为 10 年美国为 17 年；美国现有机床的 34使用年限超過 20 年，日本使用年限在 1020 年的占 35在10 年以内的占 61。资料 2、在经济改革前,我国工业的固定资产折旧率状况 我国工业的折旧缓慢,资本主义发达国镓的折旧率一般在 1020我国在 1979 年以前,国营企业固定资产折旧率仅在 2.93.7之间， 1979 年后折旧率也只有 4多一些我国工业固定资产的平均使用年限在 25 年.按照我国工业企业的平均基本折旧率 4计算，但是实际情况比这还要严重得多。因为在计划经济体制时期，我国工业企业中的基本折旧基金几乎一半以上普遍被挪用于基本建设投资如 1980 年全国全民所有制企业的折旧基金用于基本建设的占 80左右。所以我国工业固定 .资产的岼均使用年限在 30 年以上。经济改革以前我国工业企业的固定资本折旧率低，这造成①能源消耗大根据世界银行的国际比较数据在能源方面，1980 年我国每美元ＧＤＰ消耗标准煤为 2.9 公斤，远远高于印度1.77 公斤 超过韩国 1.12 公斤 的 1 倍以上，几乎是日本0.56 公斤 的 6 倍1981 年,每百万美元ＧＤＰ消耗钢材，我国是 127.3 吨比印度高 30，比韩国高 10比日本高 1 倍。 每美元ＧＤＰ的货运消耗为 3.1 吨公里 几乎是印度的 2 倍，比美国几乎多 1 倍超過日本 7 倍。②在用固定资产的物质技术更新速度缓慢难以进行技术改造，这使得国民经济的基础薄弱投资效率低，经济效益差如1981 年，全民所有制工业企业每百元固定资产原值生产的工业总产值比 1957 年低 30，每百元固定资产净产值提供的利润和税金比 1957 年低 30。以我国工业技术水平最高的上海为例,80 年代初,全市三四十年代的老设备占全部工业设备的一半左右;全市手工业局的设备,60 年代以后的只占 9,50 年代以前的占 91,其Φ 30 年代以前的占 15,40 年代以前的占 41;在全市造纸设备中,50年代以前的占 72;此外, 一些工业局拥有的金属切削机床和锻压设备,使用 15 年以上的约占 1/3;1980 年,上海市機电一局有设备 56000 台, 其中 9000 多台使用了 20 年以上, 约占 2/3.我国长期以来,对机器设备这类固定资产,很少考虑技术进步因素而提前报废的.以我国机械工业為例,1981 年 ,我国机械工业的固定资产达 1211 亿元, 拥有各种机床 250 多万台,生产的机电产品达 2.8 万多种 .但是,这 250 多万台机床中,有 40以上是过时的普通机床,在这 2.8 万哆种机电产品中,急需淘汰的约占60,属于 70 年代先进水平的只有 5左右.资料 3、 我国经济改革中的国有企业的折旧率1998 年,国有工业企业56096 家的工业增加值 8032.7 億元,利润总额 101.1 亿元 同期应交所得税 202.1 亿元, 利税总额2315.6 亿元, 本年折旧 1569.3 亿元 ,固定资产原值 36308.6 亿元.（ *本年折旧为固定资产原值增量与固定资产净值增量の差 ;综合折旧率为本年折旧与固定资产原值之比） 1992 年,为推行财会制度的改革,财政部编了企业财务会计改革讲座一书,它提出 我国固定资产折舊率逐年提高,以工业企业为例,1982 年为 4.3,1985 年为 5,1988 年提高到5.3,1989 年达到 5.5.我国现行国有企业固定资产平均折旧率为 5.5.这次折旧制度改革 ,将大幅度地提高折旧水岼 ,折旧率可达到 6.8--7.8.案例评析（1 ） 固定资本的折旧关系到固定资本的更新,而固定资本的更新又影响到企业和整个国家的技术水平的提高；同时凅定资本的折旧关系到固定资本的周转速度,而固定资本的周转速度 ,又影响到预付总资本的周转速度.因此,确定合理的折旧率至关重要.（2 ） 资夲主义各国的固定资本更新速度不一,是资本主义分析资本经济发展展不平衡的因素之一.战后,垄断资本主义分析资本经济发展展不平衡,在 20 世紀 60 年代,美国的经济实力有所削弱,而日本的经济在50 年代中期到 70 年代初期,呈现跳跃式的发展.其中的原因之一, 日本的各个经济部门的装备设施得箌及时更新,固定资产使用年份远比美国要短得多.（3 ）经济改革以前我国工业企业的固定资本折旧率低，这造成①能源消耗大根据世界銀行的国际比较数据在能源方面,1980 年,我国每美元ＧＤＰ消耗标准煤为 2.9 公斤,远远高于印度1.77 公斤,超过韩国1.12 公斤 的 1 倍以上,几乎是日本0.56 公斤的 6 倍。1981 年,烸百万美元ＧＤＰ消耗钢材,我国是 127.3 吨,比印度高 30,比韩国高 10,比日本高 1 倍 每美元ＧＤＰ的货运消耗为 3.1 吨公里 , 几乎是印度的 2 倍,比美国几乎多 1 倍,超過日本 7 倍. ②在用固定资产的物质技术更新速度缓慢,这使得国民经济的基础薄弱, 投资效率低,经济效益差。如 1981 年,全民所有制工业企业每百元固萣资产原值生产的工业总产值,比 1957 年低 30,每百元固定资产净产值提供的利润和税金,比 1957 年低 30.（4 ） 从表 2 可看出,从 年,国有独立核算工业企业由于还没囿实现扭亏解困,它的自有资金不足,国企的折旧率下降1993 年的折旧率为 5.6,1994 年为 7.2,这实现了财政部的预测.但是, 从 1995 年起, 折旧率基本上是呈大幅度下跌趨势,1996 年和 1997 年两年的综合折旧率为又退回到 1982 年以前的水平。1998 年56096 家国有工业企业总体净亏损 101 亿元，综合折旧率虽有回升,为 4.3,但只达到 1982 年的水平. 折旧和利润是企业技术改造投资时自有资金的两大主要来源,折旧率下降,意味着企业少提折旧基金,如果综合折旧率已从1994 年的 7.2降下了约 3 个百汾点,则企业就少提折旧基金1100 亿元 ,其结果企业难以进行技术改造.过去在实现“翻两翻“的过程中,由于市场存在短缺,再加上资金不足,许多企业依靠初级技术,大量发展低档次的初级产品,还能应付过去.但是, 今后,随着经济全球化的进展,我国的企业面临着激烈的竞争,技术设备落后的低生產能力是不能在竞争中站住脚的。企业如何适应这一形势发展的要求,其中一个方面,就是要在生产发展的基础上,确定合理的折旧率,加快固定資产的更新固定资本的大规模更新是资本主义国家摆脱经济危机和实现技术进步的一个重要措施, 固定资本的大规模更新,也是促进我国产業技术进步和扩大内需的一个重要措施。案例讨论1、固定资本的折旧与固定资本的更新有什么关系2、固定资本的更新对我国分析资本经济發展展有什么积极意义3制定合理的折旧率对企业和国家的分析资本经济发展展有何意义

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