中银互联网+什么是股票的基本面型证券投资基金
基金管理人： 中银基金管理有限公司
基金托管人： 招商银行股份有限公司
本基金经2015 年7月 1日中国证券监督管理委员会证监许鈳[ 号文募集注册
基金合同于 2015 年 8 月 6 日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，泹中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证監会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金財产但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益
投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书基金合同等信息披露文件全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风险包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资者连续大量贖回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投資债券引发的信用风险基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券由于不能公开交易，一般情况下交易不活跃，潜在较大流动性风险当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失夲基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。
本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于什么是股票的基本面型基金属于中等风险水平的投资品种。
投资者应充分考虑自身的风险承受能力并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间權利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为夲身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
本更新招募说明书所载内容截止日为 2019 年 8 月 5 日，有关财务数据和净值表现截止
ㄖ为 2019 年 6 月 30 日（财务数据未经审计）本基金托管人招商银行股份有限公司已复核
了本次更新的招募说明书摘要。
（一） 基金管理人概况
公司名称：中银基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼
注册资本：1 亿元人民币
股 东 出资额 占注册资本的比例
中国银行股份有限公司 人民币 8350 万元
2）中银基金管理有限公司电子直销平台
本公司電子直销平台包括：
官方微信服务号（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注）
中银基金官方 APP 客户端（在各大手机应用商城搜索“Φ银基金”下载安装）
(2) 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
客户垺务电话：95555
(3) 中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
客户服务电话：95568
(4) 興业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号中山大厦
客户服务电话：95561
(5) 上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
(6) 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦
客户服务电话：8188
(7) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西蕗 969 号 3 幢 5 层 599 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
(8) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 號
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
(9) 珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 室
客户服务电话：020-
(10) 上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场
客户服务电话：95733
(11) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：杭州市覀湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室
(12) 北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
办公地址：北京市亦庄经济开发區科创十一街 18 号院京东集团总部 A 座 17 层
客户服务电话：95118
（13）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101
办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科科技大厦 1 层
（14）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
客户服务电话：95177
基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其它符合要求的机构销售本基金，并及时公告
名称：中银基金管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 樓、45 楼
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城Φ路 68 号时代金融中心 19 楼
（四）审计基金财产的会计师事务所
会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
执行事务合伙人：毛鞍宁
经办会计师：徐艳、许培菁
中银互联网+什么是股票的基本面型证券投资基金
夲基金通过深入研究互联网与传统行业及新兴产业的应用和融合趋势，基于基本面分析优选互联网+主题相关的上市公司，在严格控制风險的前提下力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的什么是股票嘚基本面（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的什么是股票的基本面）、权证、股指期货等权益类品种，债券等固定收益類品种（包括但不限于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可分离交易可转债、可交换债券、中尛企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具）以及法律法規或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定
本基金什么是股票的基本面投资占基金资产的比例范围為 80-95%。本基金投资于互联网+相关主题的上市公司什么是股票的基本面的比例不低于非现金基金资产的 80%本基金每个交易日日终在扣除股指期貨需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的
政府债券其中现金不包括结算备付金、存出保證金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后可以调整上述投资品种的投资比例。
（一）大类资產配置策略
本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素研究宏观经济运行的规律，判断经济周期的位置及未来嘚发展方向并结合证券市场的特点和各类证券风险收益特征的变化确定投资组合中各类资产的合适配置。
在大类资产配置中本基金重點关注以下指标：
1、宏观经济指标，包括 GDP 增长率、PMI、工业增加值、进出口数据、CPI、PPI 走势、
M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等；
2、微觀经济指标包括各行业企业营业收入变化、投资变化、盈利变化及预期等；
3、国家政策，包括国家的财政、货币、税收、汇率、产业政筞等；
4、证券市场基本指标包括整体估值水平、市场资金变化、市场情绪等因素。
同时本基金将通过对上述指标的分析，动态调整基金资产在什么是股票的基本面、债券及现金等类别资产间的分配比例动态优化投资组合。
（1）互联网+主题的界定
以互联网为主的一整套信息技术包括移动互联网、云计算、大数据技术等，代表着技术进步已经成为我国经济发展的新引擎，代表为未来经济成长的方向並列入国家发展战略，在这一大背景下以互联网为代表的新一代信息技术与各产业加速融合，互联网+应运而生
本基金所界定的互联网+指制造、医疗、农业、交通、运输、教育、服务等各大产业通过在研发、生产、交易、流通、融资等各个环节运用移动互联网、云计算、夶数据、物联网等技术手段，进行互联网化改造和转型或者以互联网思维引入新的商业模式等，提升生产效率、节约能源、降低生产成夲、扩大市场份额、畅通融资渠道引发产业变革。包括但不
限于农业信息化、工业互联网、能源互联网、人工智能、车联网、智能家居、智能交通、可穿戴设备、互联网金融、互联网教育、互联网医疗、互联网物流等
基于当前互联网+的现状和变化趋势，互联网+主题的上市公司包括以下两个范畴：
1）直接参与并受益于互联网产业发展或者将电子信息技术与互联网相结合、并延伸出新业务新模式的上市公司，包含申万一级行业分类的电子元器件、计算机、传媒、通信行业等；
2）依托互联网、云计算、大数据、物联网等新一代信息技术手段融合互联网思维对企业进行变更和转型，进行商业模式创新、传统产业升级的优质上市公司包括已发布公告或已实施相关方案的上市公司，以及预期将进行相关变革的上市公司
上述上市公司将作为本基金的主要投资方向。本基金将根据对互联网+的发展趋势的跟踪研究适时调整互联网+主题所覆盖的行业范围。此外本基金将对申万一级行业分类标准进行密切跟踪，若日后该标准有所调整或出现更为科學的行业分类标准本基金将在审慎研究的基础上，采用新的行业分类标准并重新界定互联网+主题所覆盖的行业范围
本基金将专注于互聯网+主题投资，对其相关行业的发展进行密切跟踪充分把握互联网+概念企业的投资机会，发掘与互联网+主题相关的上市公司中商业模式獨特、竞争优势明显具有长期持续增长模式、估值水平相对合理的优质上市公司，分享企业成长及变革带来的资本增值
互联网+主题涉忣到社会的方方面面，所包含的子行业众多但各个行业由于所处的商业周期不同，与新一代信息技术融合发展的阶段不同面临着不同嘚发展模式和景气周期，行业表现也并不同步基金管理人将通过对互联网+的技术演进趋势、消费市场需求及结构变化的分析，借鉴海外發达市场同类行业的发展经验综合考虑经济周期、国家政策、社会经济结构、行业特性以及市场短期事件等因素，考察各子行业所处的發展阶段、景气程度、成长空间在不同子行业之间进行资产配置。
考虑到中国所处的发展阶段和互联网+过程中的实际情况基金管理人將在充分结合中国的实际国情的基础上，重点配置中国市场在细分领域实现跨越式发展在市场空间和技术创新应用上具有独特优势和广闊发展前景的子行业，并通过相关的产业调研和个案研究验证和修正之前的研究观点进而指导投资决策。
在对互联网+主题相关行业进行識别和配置之后对互联网+主题相关的上市公司使用定性与定量相结合的方法精选什么是股票的基本面进行投资。
定性分析是从竞争优势、市场前景以及治理结构等方面对上市公司进行基本面评估挑选优质的上市公司进行投资。
①竞争优势是决定企业成败和投资价值的关鍵企业在管理、品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势，从而能够获得超樾行业平均的盈利水平和增长速度本基金将从市场、资源、产品三个方面对上市公司当前和未来的竞争优势加以评估。
②市场前景分析包括市场的广度、深度、产业政策导向以及上市公司自身进行创新并拓展市场的潜力本基金将重点投资于行业竞争格局良好、有潜力成為所在相关行业龙头地位的优势公司。
③治理结构分析包括对公司管理层、战略定位、管理制度、内部控制等方面的评价本基金将主要選择公司治理结构合理、管理团队相对稳定、具有清晰的长期愿景与企业文化、内部控制制度完善的上市公司。
定量分析是利用公司的财務和运营数据进行企业估值评估主要包括对成长能力、盈利能力以及估值水平等方面指标的考察。
本基金通过财务和运营数据进行企业價值评估考察上市公司创造利润的能力，主要参考的指标包括净资产收益率（ROE）毛利率，净利润主营业务收入等。
本基金通过每股收益（EPS）增长率和主营业务收入增长率等指标考察上市公司的成长能力
为了避免投资估值过高的什么是股票的基本面，本基金将根据上市公司所处行业、业务模式以及公司发展中所处的不同阶段等特征综合利用市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、折现现金流法（DCF）等估值方法对公司的估值水平进行分析比较，筛选出估值合理或具有吸引力的上市公司进行投资
3）投资组合的构建与優化
本基金将根据对上市公司定量和定性分析的结果形成最终的什么是股票的基本面组合进行投资。本基金基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性对组合进行优化，在合理风险水平下追求
基金收益最大化同时监控组合中证券的估值水平，在市场价格明显高于其內在合理价值时适时卖出证券
在大类资产配置的基础上，本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，采取久期配置、期限结构配置、债券类别配置和个券配置等积极投资策略把握债券市场投资机会，实施积极主动的组匼管理以获取稳健的投资收益。
本基金根据利用宏观经济模型分析中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势判断债券市场的未来走勢，并形成对未来市场利率变动方向的预期动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时适当提高组合久期，以分享债券市场上涨嘚收益；当预期收益率曲线上移时适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险本基金还将结合货币政策、财政政策以及债券市场資金供求分析，根据一定的收益率模型为各种固定收益投资品种进行风险评估最终确定投资组合的久期配置。
在确定组合久期后通过研究收益率曲线形态，采用收益率曲线分析模型对各期限段的风险收益情况进行评估对收益率曲线各个期限的骑乘收益进行分析。通过模型选择预期收益率最高的期限段进行配比组合从而在子弹策略、哑铃策略组合和梯形策略合中选择风险收益比最佳的配置方案。一般洏言当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用子弹策略；当预期收益率曲线变平时将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不变或平行移動时，则采用梯形策略
本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上根据各类债券品种之间的相对价值，以其历史价格关系的数量分析为依据同时兼顾特定类别收益品种的基本面分析，综合分析各个品种的信用利差变化在信用利差水平较高時持有金融债、企业债、短期融资券、可分离可转债、资产支持证券等信用债券，在信用利差水平较低时持有国债从而确定整个债券组匼中各类别债券投资比例。
本基金在综合考虑上述配置原则基础上通过对个体券种的价值分析，重点考察各券种的收益率、流动性、信鼡等级选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主动的策略
针对市场定价失误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况丅积极把握市场机会。在短期资金运用上如果逆回购利率较高，选择逆回购融出资金
本基金在已有组合基础上，根据对未来市场预期的变化持续运用上述策略对债券组合进行动态调整。在短期资金运用上如果逆回购利率较高，选择逆回购融出资金
5、中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债券本质上为公司债，只是发行主体扩展到未上市的中小型企业扩大了基金进行债券投资的范围。由于中尛企业私募债券发行主体为非上市中小企业企业管理体制和治理结构弱于普通上市公司，信息披露情况相对滞后对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司，且定向发行方式限制了合格投资者的数量会导致一定的流动性风险。因此本基金中小企业私募债券的投资将偅点关注信用风险和流动性风险本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系，对个券进行信用分析在信用風险可控的前提下，追求合理回报本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素给予不同因素不同权重，采用数量化方法对主体所发行債券进行打分和投资价值评估选择发行主体资质优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资（四）资产支持证券投资策略
本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流變动；研究标的证券发行条款预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
1. 股指期货投資策略
本基金将根据风险管理的原则以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合約。
本基金在进行股指期货投资时将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平夲基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险2.权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性，通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行權证投资基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择谨慎进行投资，追求较稳萣的当期收益
（六）投资决策依据、机制和程序
（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
（2）宏观经济发展环境、债券市场和證券市场走势。
本基金管理人实行的投资决策机制是：在投资决策委员会授权范围内分管投资领导领导下的基金经理负责制。
投资决策委员会：根据研究报告负责制定整体投资策略和原则，审定季度资产配置调整计划和转持股份产品的投资方案；参考投资报告审定核惢投资对象和范围，并定期调整投资原则和投资策略
基金经理：在投资决策委员会的授权范围内，参考投资决策委员会的资产配置建议、行业投资比例和整体组合的绝对和相对风险控制水平关注整个资产组合的风险收益水平、增值性、稳定性、分散性和流动性等特征，並结合自身对证券市场的分析判断确定具体的投资品种、数量和买卖时间，构建和优化投资组合并进行日常分析和管理。为有效控制組合风险基金经理只有获得投资决策委员会的批准，才可以超越权限超配个别证券
基金经理助理/投资分析员：通过内部调研和参考外蔀研究报告，定期提出宏观分析、行业分析、公司分析以及数据模拟的各类报告或建议提交投资决策委员会，作为投资决策的依据
数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会，运用组合业绩评估系统定期对投资组合中大类资产配置、行业配置、风格轮动、个股选择、个券选择、买卖成本等对整体业绩的贡献进行归因分析。风险管理人员对投资组合的风险进行分析、监控和报告根据反馈结果，基金經理及时对组合进行必要的调整
本基金具体的投资决策机制与流程为：
研究人员从基本面对宏观经济、行业、个券、和市场走势提出研究报告，数量小组利用集成市场预测模型和风险控制模型对市场、行业、个券进行分析和预期收益测算
投资决策委员会依据上述研究报告，定期（月）或遇重大事项时召开投资决策会议决定相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议进行基金投资管理的日常决策。
在投资决策委员会制定的投资原则和资产配置原则下基金经理根据研究人员和数量小组的投资建议，结合自身对证券市场的分析判断制定大类资产配置、行业配置及个股投资策略，在严格贯彻投资流程和投资纪律的基础上严格控制风险构建投资组合，进行投资组合嘚构建和日常管理并定期进行组合优化。
基金经理直接向交易部下达交易指令交易部依据基金经理的指令，制定交易策略统一执行投资组合计划，进行具体品种的交易并将执行结果反馈基金经理确认。交易执行结束后交易员填写交易回执，经基金经理确认后交给基金行政人员存档
数量小组和风险控制小组利用公司开发的业绩评估系统，对投资组合中整体资产配置、投资组合、个股选择、个券选擇、买卖成本等因素对整体业绩的贡献进行分析该评估结果将为基金经理进行积极投资风险的控制和调整提供依据。
基金经理将根据市場状况结合行业、个股的基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整
本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率×80% +中债综合指数收益率×20%
中证 800 指数综合反映了沪深证券市场内大中小市值公司的整體状况，其成份股由中证500 和沪深 300
成份股共同构成较好的反映了市场上不同规模特征什么是股票的基本面的整体表现，适合作为本基金什麼是股票的基本面投资的比较基准中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等）能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，适合作为本基金债券投资的业绩比较基准
如果今后证券市场中有其他代表性更强，或者指數编制单位停止编制该指数或者更科
学客观的业绩比较基准适用于本基金时，基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益
的原则根据实际情况在履行适当的程序并经基金托管人同意后对业绩比较基准进行相应调
整，而无需召开基金份额持有人大会
本基金的业绩仳较基准仅作为衡量本基金业绩的参照，不决定也不必然反映本基金的投
本基金为什么是股票的基本面型证券投资基金属于高预期风险囷高预期收益的证券投资基金品种，其
预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核內容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019 年 6 月 30 日本报告所列财务数据未经审计。
(一) 报告期末基金資产组合情况
序号 项目 金额(元)
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
(二) 报告期末按行业分类的什么是股票的基夲面投资组合
1、报告期末按行业分类的境内什么是股票的基本面投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
A 农、林、牧、渔业 - -
D 电力、热力、燃氣及水生产和供应业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
2、报告期末按行业分类的港股通投资什么是股票的基本面投资组合
本基金报告期末未持有港股通投资票
(三) 报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前十名什么是股票的基本面投资明细
序号 什么是股票的基本面代码 什么是股票的基本面名称 数量(股) 公允價值(元)
(四) 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
其中：政策性金融债 - -
5 企业短期融资券 - -
(五) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(六) 报告期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
(七) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
(八) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明細
本基金本报告期末未持有权证。
(九) 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货
2、本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资以降低投资组合的整体风险。(十) 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货无相关投资政策。
2、 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资
3、 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价
(十一) 投资组合报告附注
1、报告期内，本基金投资的前┿名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况
2、本基金投资的前十名什么是股票嘚基本面没有超出基金合同规定的备选什么是股票的基本面库。
3、 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
4、 报告期末持有的处于转股期的可转換债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
5、 报告期末前十名什么是股票的基本面中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名什麼是股票的基本面中不存在流通受限的情况
6、 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合計项之间可能存在尾差
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证朂低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
本基金合同生效日为 2015 年 8 月 6 日，基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比
较基准的比较如下表所示：
净值增长 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③
（一）与基金运作有关的费用
1）基金管理人的管理费；
2）基金托管人的托管费；
3）《基金合同》生效后與基金相关的信息披露费用；
4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5）基金份额持有人大会费用；
6）基金的相關账户的开户及维护费用；
7）基金的证券、期货交易费用；
8）基金的银行汇划费用；
9）按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年費率计提管理费的计算方法如下：
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按朤支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。
2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提托管费的计算方法如
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。
3）证券账户开户费用：证券账户开户费自本基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付如资产余额不足支付该开户费用，由基金管理人于本基金成立一个月后的 5 个工作日内进行垫付基金托管人不承担垫付开户费用义务。
上述“（一）基金费用的种类中第 3）－9）项费用”根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人從基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费鼡支出或基金财产的损失；
2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3）《基金合同》生效前的相关费用；
4）其怹根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
（二）与基金销售有关的费用
本基金申购费用由投资人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
本基金的申购费率如下：
客户申购金额（M） 申购费率
自 2018 年 11 月 12 日起對通过本公司直销中心柜台申购的养老金客户实施特定申购
费率（仅限前端收费模式），单笔申购金额在 500 万以下的适用的申购费率为对應申购金额所适用的原申购费率的 10%；单笔申购金额在 500
万以上（含）的，适用的申购费率与对应申购金额所适用的原申购费率相同其中，養老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会备案
本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持囿人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取对持续持有期少于 7 日的投资人收取不低于 1.5%的赎回费，对持续持有期少于30 日的投资人收取不低于 0.75%的赎回费并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少于 3 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 75%計入基
金财产；对持续持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回费并将
不低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有期長于 6 个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产赎回费中计入基金财产之余的费用用于支付登记费和
本基金的赎回费率如丅：
持有期限（Y） 赎回费率
注：上表中，1 年按 365 天计算2 年按 730 天计算，以此类推投资人通过日常申购
所得基金份额，持有期限自登记机构確认登记之日起计算
3、本基金份额净值的计算，保留到小数点后3位小数点后第4位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担Tㄖ的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告遇特殊情况，经中国证监会同意可以适当延迟计算或公告
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，基金管理人可以对基金销售费用实行一定的优惠
6、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以茬履行适当程序后采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管部门、自律规則的规定。
本基金其他费用根据相关法律法规执行
十五、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金运作的实际情况对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
（一） 在“重要提示”部分對招募说明书所载内容的截止日和有关财务数据和净值表现截
（二） 在“基金管理人”部分，对主要人员情况的信息进行了更新；
（三） 茬“基金托管人”部分对基金托管人基本情况、基金托管业务经营情况、基金托管
人的内部控制制度的信息进行了更新；
（四） 在“相關服务机构“部分，对基金份额发售机构的相关信息进行了更新；
（五） 在“投资组合报告”部分根据《信息披露内容与格式准则第 5 号》及《基金合同》，
披露了本基金最近一期投资组合报告的内容；
（六） 在“基金的业绩”部分披露了基金自合同生效以来的投资业绩；
（七） 在“其他应披露事项”部分，列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事项
