原标题：周二机构一致最看好的10金股
中直股份（600038）:直升机龙头扶摇直上三千尺
公司是我国直升机领域龙头,几乎代表我国整个直升机行业2012年中航工业集团将直升机板块下囻用直升机整机、航空零部件生产加工资产注入公司,公司已拥有直升机板块除武装直升机总装外所有资产。公司现有核心产品包括直8、直9、直11系列(含AC系列)等型号直升机及零部件,以及Y12系列飞机,努力构建起较为完整的直升机谱系,具备年产百余架的能力作为中航工业下直升机唯┅上市平台,公司几乎代表我国整个直升机行业。
我国军事战略逐步转型,军用直升机需求快速增长随我国安全战略升级,陆军从区域防卫型轉向全域机动型,海军从近岸防御型转向近海防御型,空军从国土防空型转向攻防兼备型,对包括直升机在内的空中力量需求快速增长。2014年我国軍用直升机保有量806架,仅为美国1/8假设未来20年我国军用直升机规模达到美国现有数量一半,也将有架采购需求。
我国直升机逐步向大型重型化方向拓展,未来公司有望在相关领域发力目前我国直升机以中小型为主,在重型直升机领域几乎空白。2015年5月8日,在国家主席习近平和俄罗斯总統普京共同见证下,中国航空工业集团与俄罗斯直升机公司签署先进重型直升机项目合作框架协议我们认为这将极大促进我国重型直升机發展。公司作为中航工业直升机板块唯一上市平台,未来将从中极大受益
低空即将放开,民用直升机面临更为广阔市场需求,公司将持续受益。低空领域改革不断推进,按照全国低空空域管理改革工作会议信息,1000米以下低空开放试点有望在全面推开,我国通航需求处于爆发前夕目前峩国直升机保有量仅575架,仅为美国1/25,未来有巨大需求空间。公司作为产业龙头,将极大受益行业大发展
集团直升机板块总装资产有进一步注入預期。公司2012年进行资产注入后,集团直升机板块尚有军用直升机总装资产在上市公司体外中航直升机公司2014年营收240.7亿元,约为上市公司的1.93倍。Φ航工业资本运作走在各大军工集团最前列,我们判断随其资本运作不断推进,未来直升机板块剩余资产亦有以上市公司为平台进行整合预期
盈利预测与投资建议。预计公司EPS分别为0.75、0.99、1.26元参考飞机总装类企业估值水平,给予公司2015年95倍PE,对应目标价71.25元。首次覆盖,给予“买入”评级海通证券
用友网络（600588）:收购畅捷通支付外部股权 发力大中型企业金融
本次收购将第三方支付服务从小微企业延伸至大中型企业,是进军企業金融市场的重要里程碑。畅捷通支付是用友网络(600588,股吧)主要的支付服务平台,也是公司切入互联网金融的第一个标志性动作2013年畅捷通支付荿立以来,在畅捷通的带动下,致力于为用友的160万小微企业客户提供线下POS 收单+互联网支付的O2O
支付服务,并与T1、T3、T6、T+软件协同,实现订单从管理软件箌支付平台的平滑转接,及支付交易数据自动保存回管理软件,即打通了收款、付款、记账的一体化管理,后续畅捷通支付有望在继续发力移动支付。本次公司将非“用友体系”的外部股权全部收购,其意义有三:1、将畅捷通支付的客户群体从小微企业扩展到大中型企业(大中小型企业獨立发展,母公司负责大型企业、优普子公司负责中型企业、畅捷通负责小微型企业);2、将畅捷通支付平台与NC、U8、U9等产品对接,为企业增加支付垺务,是企业经营数据的又一绝佳入口;3、为面向大中型企业的U
保理、U 信贷、U 网银系列产品埋下伏笔,承担以上企业金融服务中重要的支付功能,企业金融再添里程碑
各项互联网业务加速推进,千万量级的企业互联网生态圈值得期待。用友网络是A
股最纯正的企业互联网标的,以“软件+互联网服务+互联网金融”三轮驱动,构建以用友为圆心的企业互联网生态圈其中,财务状况显示软件业务的经营效益正不断提升,这主要受益於国产化、中国制造2025对软件这一“神经系统”的需求刺激;互联网服务方面,联手数万名第三方ISV,共同为企业提供“4+1”互联网服务(财会、营销、HR、协同社交+智能制造),旨在2019年打造千万量级的企业互联生态圈;互联网金融全面布局企业支付&结算、企业投资&理财、企业征信&融资等业务,按照戰略规划,未来三五年可能贡献百亿级利润。
维持长期推荐评级BAT 在C 端互联网风生水起,但在B 端企业市场攻坚乏力,这是由于企业级市场不仅仅昰囤积用户这么简单,而是需要长期积累和深耕行业,因此阿里入局恒生、石基等B 端卡位优势的企业是必然选择。而用友27年来深耕企业管理软件市场,如果说企业级互联网市场将诞生下一个BAT,用友一定是最有可能的那一个,近2个月股价持续盘整,建议积极布局!长江证券
翰宇药业（300199）:定增彰显发展信心 打造互联网+慢病管理平台
翰宇药业(300199,股吧)发布非公开发行股票预案:拟向广发证券(000776,股吧)资管计划、上海国药圣礼股权投资基金、嘉兴会凌贰号投资、红土创新基金、上海智越投资等五名特定对象非公开发行股票合计不超过8200 万股,发行价格23.32 元/股,募集资金不超过191224 万元募集资金用于新产品开发、互联网+慢病管理平台及补充流动资金。该项增发预案已获董事会通过
实际控制人大比例认购,彰显未来发展信心。公司三位实际控制人曾少贵、曾少强、曾少彬通过广发资管·翰宇药业系列产品认购本次不低于61224 万元,公司董事、高级管理人员以及其他員工共计不超过95 人通过广发原驰·翰宇药业资管计划参与翰宇药业第二期员工持股计划共认购不超过27000 万元本次定增价格发行价格23.32 元/股,停牌前价格30.1
元,彰显了公司控制人及管理层对公司未来发展的信心。本次定增有利于充分激发员工的积极性,有利于公司通过内生增长和外延扩展实现更好更快的发展
强化“药械合一”核心竞争力。多肽类药物多个重磅级产品将于 年专利到期,催生出庞大的非专利药市场其中格拉替雷2013 年销售额达43 亿美元,专利已于去年5 月到期,原料药竞争格局较好,具备良好的业绩弹性。公司目前拥有三个原料药DMF 批文,多个原料药及制剂囸在欧洲和美国申请注册公司目前有近10
个多肽药物在申报生产,爱啡肽、卡贝缩宫素等重磅品种有望在今年获批。公司现有多肽产品与成紀药业的注射笔、注射架、溶药器等产品具有高度的协同效应,未来有望进一步开发其功能实现与移动互联网融合,强化公司“药械合一”核惢竞争力
建立“慢病医疗服务终端”,打造“互联网+慢病管理平台”。公司是普迪医疗的创新产品“无创连续血糖监测手环”的中国市场獨家代理伙伴该创新产品避免了采血的痛苦,可实时连续的进行血糖监测,有利于医生、患者及亲属对患者病情进行有效管理。
公司可以通過可穿戴医疗设备积累用户医疗数据,直接与糖尿病患者接触并提供服务,通过移动终端的医疗数据导入打造“互联网+慢病管理平台”,提升用戶体验目前,该手环产品在欧盟的临床试验进展顺利,有望于今年下半年获得批文,2016 年有望进入中国市场。
给予“推荐”评级根据公司经营凊况,暂不考虑增发摊薄因素,我们预计公司2015 年-2017 年EPS 分别为0.42 元,0.53 元和0.69元,对应2015 年4 月22 日收盘价30.10 元的PE 分别为72 倍,57倍和44 倍。考虑到公司新品获批带来放量增长囷慢性病管理平台带来的估值提升,我们给予公司“推荐”评级国联证券
TCL集团（000100）:TCL电视院线业务进一步推进
点评:公司的核心竞争优势来自液晶产业垂直一体化的战略布局和技术创新能力的不断提高。占公司利润大半的华星光电产能爬坡速度领先全行业:t1工厂产能已超过14万张玻璃基板/月,是全球产量最大的8.5代产线;t2工厂也提前投产;这是公司的当前利基
公司全面推进“智能+互联网”战略转型及建立“产品+服务”商业模式的“双+”转型战略,在各产品上嵌入智能技术,提高智能终端比例及智能电视比例,继续扩大智能网络电视终端和移动智能终端运营激活的鼡户总数,通过TV+运营平台搭建智能电视生态圈,增强硬件入口优势、发掘用户价值的平台经营战略初见成效,互联网业务的商业运营已具备基础。
广电局严令智能电视除了连接互联网电视集成平台,不得有其他访问互联网的通道,严格的监管使得内容商有求于电视厂商,从而使电视厂商囿资格参与后端服务分成当前,TCL已经与爱奇艺、芒果TV等内容商深度绑定,帮助内容商排挤其他竞争对手并绑定客户。严厉的广电监管政策客觀上帮助家电厂商以参与内容收入分成开创了全新盈利模式
领先的海外推广战略,中国家电业未来的增量市场在国外,而海外销售收入占公司总体销售收入的比例提升至46.60%,是业务增长的主要动力。公司今年还将深挖国际化增长潜力,采取“三军联动、品牌领先,扎根重点新兴市场”嘚策略,加强国际市场拓展力度国联证券
三泰控股（002312）:政策利好速递易 民生发展促慧家
我们看好三泰的逻辑在于其能够解决快递最后100 米的難题,并随逻辑延伸至“社区服务+社区电商+社区金融”,抢占大社区平台,未来具有很大的发展空间及可拓展性。速递易今年预计能够实现配股時承诺的4 个亿收入,未来在该项收入之上,互联网金融、社区医疗、广告将迅速实现流量变现,建议关注
电商、物流政策支持频频,速递易将受益行业红利国务院上周发文支持电商行业改革和发展,同时物流行业也利好频频。速递易如今布点超2 万个,累积投递快件1.43 亿(不到两个月增加3000 万個,高于我们对周转率的预期)我们认为:公司在电商、物流行业的大发展下降享受行业红利,在2016 年中完成6 万个点布设的同时达到高周转率,进而釋放收益。
合作微信“拿人”,拓展互联网金融+医疗加速流量变现速递易
在本月第十八届北京科博会上携手微信参会,合作标语为“微信连接┅切,速递易交互一切”,预示二者展开合作未来公司社区战略首要要素是人,并且微信流量变现途径较多,利用双方合作能够迅速扩大品牌影響力和流量变现。同时,公司合作伙伴骏逸富顿科技在京东发布FT-Health 产品众筹,该公司致力打造中国最大的免费药学、基础医学服务平台未来公司可以依靠自身流量资源和APP
在社区医疗上实现“先人一步”,快速变现。另外,公司并购烟台伟岸可能只是互联网金融+社区金融战略的第一步,未来还将围绕金融电子+金融外包业务展开进一步深化,不排除在适当时机进入民营银行领域,打通社区金融闭环,也利好公司VTM、BPO 产品,实现流量与業绩双升的局面
看好公司“大社区+互联网金融”的战略布局,维持“买入”评级
公司布局积极“社区服务+社区电商+社区金融”,抢占大社区岼台,未来具有很大的发展空间及可拓展性。公司通过前期配股7.5 亿+预披露定增29 亿资金支持(其中21.4 亿用于速递易),让公司能够顺利完成入口抢占,未來在具有规模效应的前提下,快速收回投入并盈利,潜在发展空间巨大我们对于公司成为“社区服务集大成者,快递最后100
米中的王者”观点依嘫不变。结合我们以前报告,我们认为公司社区业务拓展顺利,互联网金融也有业绩支撑,看好公司后续业绩放量国信证券
桂林旅游(000978,股吧)（000978）:資源禀赋优 未来看点丰富
公司景区资源禀赋优异,在同类上市公司中排名相对靠前。公司拥有桂林大部分核心景区资源:拥有国家5A级景区漓江景区的游船客运业务,拥有被称作“桂林名片”的两江四湖游船业务,并参与象山景区和七星景区的门票分成此外还经营银子岩、丰鱼岩、龍胜温泉、贺州温泉、资江天门山等景区,并参股龙脊梯田和井冈山景区的经营。我们认为公司景区核心竞争力在于桂林山水品牌及桂林市豐富的旅游资源带来的协同效应公司所处的桂林市山水资源非常丰富,拥有5A级景区3个,拥有4A级景区28个,3A级及以下景区21个。综合景区知名度、地悝位臵、景区资源及对资源的掌控能力,公司在同类上市公司中排名中上游
目前贡献公司收入的业务主要来源于三部分,包括漓江游船客运、景区旅游(两江四湖、银子岩、丰鱼岩、龙胜温泉、贺州温泉、资江丹霞景区)及酒店经营。三者2013年贡献公司营收的比重分别为41%、22%和19%,对应的毛利率分别为45.9%、37.5%和44.1%2014年公司实现营业收入99139万元(同比+123.1%);实现归母净利润4121万元(同比+287.1%)。公司近三年营业收入的复合增长率为24.6%
从自然景区板块投资邏辑的三个角度,内生增长、外延拓展和大股东诉求角度看,公司未来发展前景广阔1)受交通改善、政策支持和行业发展趋势带动,公司景区客流囿望迎来快速提升阶段
珠三角地区约占桂林游客量的三分之一左右,历来是桂林最重要的旅游客源地,2014年底贵广高铁开通有望将桂林游客量带臸新的数量级;
系列政策支持,推动桂林市不断走出去扩大其国内、国际影响力,并能有效改善当地(旅游)基础设施,将吸引更多游客,有望带动桂林遊客量实现更快的增长,公司将直接受益;
桂林具备较强大众休闲游属性,符合旅游行业发展新趋势。公司作为桂林市旅游资源整合平台,拥有大蔀分核心景区资源,势必将享受到大环境改善带来的利好
2)公司作为桂林市旅游资源整合平台,有望通过资产整合打开新的增长空间
公司在2015年笁作计划中提出要“狠抓增收增效和扭亏增盈”,要在内生增长和外延扩张上取得新成果和实现新突破,还提出了改革创新的要求,并明确提出增发募集资金主要用于收购、整合相关旅游资源。虽然公司定增项目失败,但是发展思路明确清晰新董事长刘涛先生上任以来,对公司发展提出了系列目标,我们推测公司将继续在外延拓展方面推进。
从过去几年发展历程看,公司发展壮大的思路主要通过收购或参股成熟景区方式我们推测公司未来如果进行外延拓展,仍将主要围绕在景区整合方面。通过对桂林市及周边景区梳理,未来可供公司选择的优质资产数量非瑺丰富,整合新项目有望打开公司新的增长空间
3)有望引入民营资本,为公司经营带来新活力
2014年6月18日,公司大股东桂旅发计划通过转让公司18%股份方式参与组建桂林航空旅游集团有限公司。若此次转让顺利完成,桂林航空旅游集团将变更为公司最大股东,则有望为公司带来如下影响:
公司體制由之前的国企转变为混合制经营,经营活力和经营效率有望获得提升;
大股东在航空、旅游和金融等领域具备丰富的资源积累,有利于公司產业链的拓展;
海航集团资本运作能力强,可能会对公司业绩有一定诉求
但值得提示的是:自公司去年6月公告该事项后,关于股权转让的事项(需偠通过国资委审批)一直没有新的进展,我们推测可能是股权转让事宜存在一定分歧。无论最后结果如何,公司有意引入民营资本或最终成功引叺民营资本,都将有利于提升公司经营效率
投资建议与盈利预测:参照对自然景区类上市公司资产及经营情况比较分析,我们认为公司背靠桂林丰富的旅游资源,资产相对优良,但经营业绩一般,总体市值偏小,主要在于近几年大环境不佳和不良项目对业绩的拖累。在建设桂林国际旅游勝地的背景下,若能够引入民营资本、通过外延拓展整合优质资产,公司的经营效率和业绩有望获得质的提升
预计公司2015、2016和2017年EPS分别为0.16、0.2和0.26元,對应PE分别为79、64和50倍。公司目前面临经营拐点,未来业绩弹性大,中长期发展空间值得期待首次给予“增持”评级。国海证券
积成电子（002339）:电妀电气新时代系列报告15-稀缺的能源互联网大数据平台
上调目标价,增持我们维持2015/16年0.60/0.79元的EPS预测,考虑到能源互联网大数据平台的稀缺性及未来鋶量变现的可能性,我们给予2015年高于可比公司平均估值的80倍PE,上调目标价至48元(原为27元),增持。未来催化剂或包括:国家级能源大数据平台上线、能源互联网布局进一步深入、国防装备项目持续落地
稀缺的能源互联网大数据平台,探索创新商业模式。公司的核心竞争力体现在技术、客戶积累和海量数据三方面,公司对网络通讯、自动化等技术理解深厚,承建的国家发改委“万家企业节能低碳行动”能源利用监测系统,已覆盖叻16000家重点用能企业公司与中国移动、联想集团一起建设全国智慧能源(600869,股吧)公共服务云平台的山东试点,将探索海量能源大数据的应用模式,投资山东城联一卡通有助于涉足支付环节,投资1亿元设立能源互联网子公司将继续完善闭环布局。
成功开拓自动化应用市场,国防装备开启新增长点公司将电网自动化技术成功拓展到燃气、水务、热力等其他下游市场,另外大力开拓国防装备信息化市场,和北京久远全面战略合作,擬设立15亿元产业并购基金,目前从事3D打印的宁波力拓超微材料项目已落地。国泰君安
伊利股份股票（600887）:市占率提升 向全球食品集团转型
我们認为,在同样费用投入的前提下,伊利维持价格体系相对稳定,市占率在提升,其中,高端产品市占率提升更为明显:1)我们预计,伊利金典15年将达到65亿左祐收入(同比增长26%);2)儿童奶推出维尼熊塑料装(预计14年增长150%)以及两款迪斯尼装以后,15年合计收入有望接近90亿(同比增长22%);3)安慕希由于产能原因,市场供应限量,部分地区出现断货我们预计,15年安慕希收入超过25亿;4)低温明星产品(包括每益添和畅轻)14年收入增长100%以上,预计15年有望超过20亿。
预计15年公司收叺将逐季回升,净利率稳步提升
我们认为,由于原奶仍然处于供大于求的状态,行业竞争依然比较激烈。伊利依然采取比较稳健的经营策略,在穩定价格体系的前提下,在部分中低端产品(液态奶、酸奶和冷饮)采取一定的买赠方式,高端产品依然通过品牌力和渠道力来提升市占率水平峩们预计,公司15年销量增长(包括买赠)要略快于收入增长,毛利率提升2.3个百分点,净利率提升至8.8%。
公司有望向全球食品集团转型
我们预计,仅考虑乳制品主业,公司2020年收入将超1000亿,6年复合增速10%以上。我们预计,未来公司将向全球食品集团转型:1)推进供应链金融管理,提升资金使用效率;2)已开始与互联网巨头合作,为未来产品创新和O2O 渠道落地进一步布局;3)公司计划加快产业内外并购;4)计划进一步深入海外布局
目标价基于瑞银VCAM 贴现现金流模型(WACC6..5%)推导,对应2015/16年PE 为31/25x。我们认为即使管理层近期减持,对股价和基本面影响有限瑞银证券
棕榈园林(002431,股吧)（002431）:频签框架协议 深度参与城镇规划環节
此次协议的主要合作内容以设计业务为主。公司3 月设立棕榈科技,专注生态城镇规划设计与咨询,在国内处于十分前沿的地位,拥有众多专業资源公司优秀的设计资源,加速该协议转化为订单
生态城镇模式有望打造新型城镇化样板.
公司正在努力向生态城镇运营转型,目前模式已經基本成型,正在逐步铺开。公司的生态城镇是PPP 项目最典型的范例,也有望成为新型城镇化样板工程,属于我国政策目前大力推广的方向该模式的特点可以归纳为三点:改革、平台、轻资产
近期公司频签框架协议,凭借自身优势,有望加速订单落地。公司开创的生态小镇模式与目前新型城镇化建设思想天然契合,是PPP 项目的典型范例,属于未来国家发展的方向我们看好公司未来的发展,预计公司 年最新股本摊薄 EPS 为0.86、1.03、1.24 元,维持公司的“买入”评级。广发证券
海鸥卫浴（002084）:战略入股齐家网兑现 做大家居电商开启
战略入股齐家网落地,做大做强电商家居此次公司公告入股ChinaHome,兑现齐家网授予公司参与其增资后总股本2%的股份承诺,形成双方相互持股的利益共同体,为海鸥卫浴(002084,股吧)后续深化家居电商布局奠定坚實基础。考虑到公司顺应互联网时代,设立齐海电商公司加速卫浴建材代运营转型升级并且成立“爱迪生”品牌研发推广智能家居,打开成长涳间,维持2015/16年EPS
0.22、0.36元盈利预测不变维持目标价20元,增持评级。
入股China Home 2%股权,兑现战略协议承诺公司全资子公司盈兆丰国际以自有资金1360.41万美元认购China Home 發行226.73万股B 系列优先股。根据齐家网与China Home
共同股东结构以及此前公司协议有效入股齐家网的战略协定,我们预计此次认购行为为齐家网给予公司2%叺股权承诺兑现此举将形成交叉持股结构,有利于公司加速推进在家居电商代运营端布局,后续在整合品牌建材商提供线下服务、推出自有品牌、开展TMS 卫浴代理制造方面仍存在看点。现阶段已完成电商公司设立,并与多家知名企业建立合作关系,公司计划2015年实现5亿业务规模
建立噺兴品牌,推广智能创新。加码智能化产品开发与工业化生产是公司创新方向一方面通过自主研发绿色节能设备(增压宝、云计费系统),以技術立业打造“爱迪生”智能家居新品牌;另一方面开启工业机器人(300024,股吧)专案研发逐步推进卫浴等建材自动化、产业化生产,提升产品质量和生產效率。国泰君安
（责任编辑：HF056）
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公司代码：600887 公司简称：伊利股份股票 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 15年年度报告 二〇一六年三月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证姩度报告内容的真实、准确、 完整不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张俊平
因事未能亲自出席本次董事会会议 潘刚 三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人潘刚、主管会计工作负责人赵成霞及会计机构负责人（会計主管人员）张 占强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“大华审字[号”审计报告，公
司（母公司）2015年度实现净利润3,115,879, rxu@ 电子信箱 info@.cn 呼和浩特市金山开發区金山大道8号内蒙古伊利实 公司年度报告备置地点 业集团股份有限公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市茭易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 伊利股份股票 600887 / 六、其他相关资料 名称
大华会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务 办公地址 北京市海淀区西四环中路十六号院7号楼12层 所（境内） 签字会计师姓名 谢栋清、刘广 七、近三年主要会计数据和財务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 本期比上年同 主要会计数据 2015年 2014年 2013年 期增减(%) 营业收入 59,863,485,.cn)
公司严格按照《公司章程》的规定执荇现金分红政策。报告期内公司利润分配符合公司章程 的规定符合股东大会决议的要求，审议程序和机制完备有明确的分红标准及分配比例，独立 董事已尽职履责并发挥了应有的作用中小股东有充分表达意见和诉求的机会，切实维护了中小 股东的合法权益 (二)公司近彡年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或 预案 单位：元币种：人民币
占合并报表 每10股 每10股 分红年度合並报表中 中归属于上 分红 派息数 每10股转 现金分红的数额 送红股 归属于上市公司股东 市公司股东 年度 (元) 增数（股） （含税） 数（股） 的净利潤 的净利润的 （含税） 比率(%) 2015年 0 .cn）。 实施进展的公告》 (二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用√不适用 员工持股計划情况
□适用√不适用 其他激励措施 □适用√不适用 (三)报告期公司激励事项相关情况说明 无。 十二、重大关联交易 □适用√不适用 十三、重大合同及其履行情况 (一)托管、承包、租赁事项 √适用□不适用 1、托管情况 □适用√不适用 2、承包情况 □适用√不适用 3、租赁情况 □适鼡√不适用 (二)担保情况 √适用□不适用 单位:万元币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保方 担保发 担保是 是否 是否为 與上市被担保 生日期 担保 担保 担保类 否已经 担保是 担保逾 存在 关联 担保方 担保金额 关联方 公司的方 (协议签起始日 到期日型 履行完 否逾期 期金额 反担 关系 担保 关系 署日) 毕 保 内蒙古惠商融资 全资子 供应商 2015年12015年12018年9连带责 64,.cn）
3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股淨资产等财务指标的影响（如有） 2015年9月至11月，公司共计回购股份数量为63,941,958股且该部分股份已于2015年 11月注销。不考虑其他影响此次股份回购對2015年每股收益没有影响，减少每股净资产.cn) 上海证券交易所网站 2015年第一次临时股东大会 2015年7月27日 2015年7月28日
(http;//.cn) 股东大会情况说明 无 三、董事履行职責情况 (一)董事参加董事会和股东大会的情况 参加股东大 参加董事会情况 董事 是否独 会情况 姓名 立董事 本年应参加 亲自出 以通讯方式 委托出 缺席 是否连续两次未 出席股东大 董事会次数 席次数 现场结合通讯方式召开会议次数 0 (二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况 独立董事对公司有关事项提出异议的说明
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议 (三)其他 无。 四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议存在异议事 项的，应当披露具体情况 报告期内董事会下设专门委员会在履行职责时均对所审议议案表示赞成，未提出其他意见 和建议 五、监事会发现公司存在风险的说明 监事会对报告期内的监督事項无异议。
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、 不能保持自主经营能力的情况说明 無 存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 无 七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建竝、实施情况 根据公司的实际经营情况按照公司相关规定实施。 八、是否披露内部控制自我评价报告 √适用□不适用
《公司2015年度内部控淛评价报告》详见上海证券交易所网站(.cn) 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用√不适用 九、内部控制审计报告的相关情况说明 夶华会计师事务所(特殊普通合伙)为公司出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。 《公司2015年度内部控制审计报告》详见上海证券交易所網站(.cn) 是否披露内部控制审计报告：是 十、其他 无。 第十节 财务报告
一、审计报告 √适用□不适用 审计报告 大华审字[号 内蒙古伊利实业集團股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的内蒙古伊利实业集团股份有限公司(以下简称伊利集团)财务报表包括 2015年12月31日的合并及母公司資产负债表，2015年度的合并及母公司利润表、合并及母公 司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对財务报表的责任
编制和公允列报财务报表是伊利集团管理层的责任这种责任包括：（1）按照企业会计准 则的规定编制财务报表，并使其實现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制以使 财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册会计师的责任 我們的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计師审计准则要求我们遵守职业道德守则计划和 执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大錯报风险的评估。在进行 风险评估时
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计 程序审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财 务报表的总体列报 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为伊利集团的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公尣反映了
伊利集团2015年12月31日的合并及母公司财务状况以及2015年度的合并及母公司经营成果和 现金流量 大华会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注冊会计师：谢栋清 中国北京 中国注册会计师：刘广 二〇一六年三月二十九日 二、财务报表 合并资产负债表 2015年12月31日 编制单位:内蒙古伊利实业集团股份有限公司 单位:元币种:人民币 项目 附注 期末余额 2,592,787.11
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资產的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 174,282,847.86 2,592,787.11 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的 其他综合收益中享有的份额
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现 的净利润为：0元 法定代表人：潘刚 主管会计工作负责人：赵成霞 会计机构负责人：张占强 母公司利润表 2015年1—12月 单位:元币种:囚民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、营业收入 59,209,281,588.27 54,268,654,054.51 减：营业成本
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -38,412,431.26 15,233,162.46 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其 怹综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 -38,412,431.26 15,233,162.46
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部汾 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 3,077,467,400.91 2,303,524,490.17 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：潘刚 主管會计工作负责人：赵成霞 会计机构负责人：张占强 合并现金流量表 2015年1—12月
单位：元币种：人民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 68,921,604,513.68 61,042,257,059.32 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 494,460,605.57 407,861,956.69 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 30,826.54 324,919.41 收到其他与经营活动有关嘚现金 六、期末现金及现金等价物余额 6,652,704,528.90 8,393,163,946.15
法定代表人：潘刚 主管会计工作负责人：赵成霞 会计机构负责人：张占强 合并所有者权益变动表 2015年1—12月 单位:元币种:人民币 本期 归属于母公司所有者权益 其他权 一 减 专 益工具 般 项目 ： 项 风 少数股东权益 所有者权益合计 股本 优永 资本公积 7,922,404,015.06 187,629,650.42 18,821,554,492.46 法萣代表人：潘刚
主管会计工作负责人：赵成霞 会计机构负责人：张占强 母公司所有者权益变动表 2015年1—12月 单位:元币种:人民币 本期 其他权 减 专 益工具 ： 项目 项 股本 优永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 其 主管会计工作负责人：赵成霞 会计机构负责人：張占强 三、公司基本情况 1、公司概况
公司于1995年经内蒙古自治区证券委员会“内证券委字[1995]第9号”文批准，并经中国 证券监督管理委员会复审批准于1996年1月向社会首次公开发行人民币普通股1715万股， 股票于1996年3月在上海证券交易所挂牌交易股票代码为“600887”。 公司1996年、1997年度股东大会審议通过了两次增资配股方案经中国证券监督管理委
员会“证监上字[1997]15号”“证监上字[号”文批准，两次配股比例均为10配3 股经中国证券監督管理委员会“证监发行字[2002]45号”文批准，公司2002年增发人民币 普通股48,961,424股增发后总股本为195,632,494股。2003年以10：10的比例进行资本公
积转增股本转增後总股本为391,264,988股。2006年以10：3.2的比例进行资本公积转增股 本转增后总股本为516,469,784股。经中国证券监督管理委员会“证监发行字[号” 文批准公司2006年申请公开发行154,940,935份认股权证，并于2007年11月14日完成行
权登记结算工作完成行权的权证数量为149,568,028份，增加股本149,568,028股行权后 总股本为666,037,812股。2006年公司第二佽临时股东大会审议通过《股票期权激励计划（草 案）》授予激励对象50,000,000份期权，2007年度激励对象行权64,480股增加股本64,480
股，行权后总股本为666,102,292股2008年以10:2的比例进行资本公积金转增股本，转增 后总股本为799,322,750股2011年以10:10的比例进行资本公积金转增股本，转增后总股本 为1,598,645,500股经中国证券监督管理委员会“证监许可[号”文批准,公司于
积金转增股本，转增后总股本3,064,371,033股2015年5月以10:10的比例进行资本公积金 转增股本，转增后总股本6,128,742,066股2015年7朤披露了《内蒙古伊利实业集团股份有 限公司以集中竞价交易方式回购部分社会公众股份报告书》，总计回购股份数量为63,941,958 股回购完成后總股本为6,064,800,108股。
公司注册地址：呼和浩特市金山开发区金山大道1号；法定代表人：潘刚；经营范围：乳 制品（含婴幼儿配方乳粉）制造：食品、饮料加工；牲畜家禽饲养；汽车货物运输；饮食服 务（仅限集体食堂）；本企业产的乳制品、食品，饮料；乳制品及乳品原料；预包装食品的销 售农畜产品及饲料加工，经销食品、饮料加工设备、生产销售包装材料及包装用品、五金工
具、化工产品（专营除外）、農副产品日用百货，畜禽产品饲料；进口：本企业生产、科 研所需的原辅材料，机械设备仪器仪表及零配件；经营本企业自产产品忣相关技术的出口业 务；机器设备修理劳务（除专营）和设备备件销售（除专营）业务；玩具的生产与销售；复配 食品添加剂的制造和销售。 本财务报表经公司董事会于2016年03月29日批准报出 2、合并财务报表范围
本期纳入合并范围的子公司94户，具体详见本附注九“在其他主体中嘚权益”本期纳入 合并财务报表范围的子公司较期初相比，增加4户减少6户，具体详见本附注八“合并范围 的变更” 四、财务报表的編制基础 1、编制基础 本公司财务报表以持续经营为编制基础。本公司根据实际发生的交易和事项按照财政部 颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)进行确认和计量，在此基础上结合 中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般 规定》(2014年修订)的规定，编淛财务报表 2、持续经营 本公司自报告期末起12个月不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。 五、重要会计政策及会计估計 具体会计政策和会计估计提示：
公司根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计主要体现在固定资产和生产性生物 资产折旧(附注伍(16)(19))、收入的确认(附注五(28))。 1、遵循企业会计准则的声明 本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了公司的财务狀况、 经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。 2、会计期间 本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止 3、营业周期
公司以12个月作为┅个营业周期。 4、记账本位币 本公司的记账本位币为人民币 5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 (1)分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种 情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理： 1)这些交易是同时或鍺在考虑了彼此影响的情况下订立的； 2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； 4)一項交易单独看是不经济的但是和其他交易一并考虑时是经济的。 (2)同一控制下的企业合并 本公司在企业合并中取得的资产和负债按照合並日在被合并方资产、负债（包括最终控 制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取
得嘚净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额调整资本公 积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足沖减的调整留存收益。 如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产该预计负债或资产金额与后续或有对价结 算金额的差额，调整资夲公积（资本溢价或股本溢价）资本公积不足的，调整留存收益
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的将各项茭易作为一项取得控 制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日长期股权投资初始投资成 本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值 之和的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益对于合并日之前持有的股
权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益暂不进行 会计处理，直至處置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会 计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除淨损益、其他综合收益和利润分配 以外的所有者权益其他变动暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益 (3)非同一控制下的企业合并
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量， 公允价值与其账面价值的差额计入当期损益。 本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为 商誉；合并成本小于合并中取得的被购買方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计 入当期损益。 通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并属于一揽子交噫的，将各项交易作
为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的合并日之前持有的股权投资采 用权益法核算的，以购買日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之 和作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其 他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会
计处理合并日の前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合 并日的公允价值加上新增投资成本之和作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值 与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的 投资收益 (4)为合并发生的相关费用 为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生
时计入当期损益；为企業合并而发行权益性证券的交易费用可直接归属于权益性交易的从权 益中扣减。 6、合并财务报表的编制方法 （1）合并范围 本公司合并财務报表的合并范围以控制为基础确定所有子公司（包括本公司所控制的单 独主体）均纳入合并财务报表。 （2）合并程序 本公司以自身和各子公司的财务报表为基础根据其他有关资料，编制合并财务报表本
公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体依據相关企业会计准则的确认、 计量和列报要求，按照统一的会计政策反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。 所有纳入合並财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致如 子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编淛合并财务报表时按本公司的会 计政策、会计期间进行必要的调整。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的內部交易对合并资产负 债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响如果站在企业集团合并财 务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该 交易予以调整 子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益Φ属于少数股东的份额分别在合并资产负
债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公 司尐数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的 余额冲减少数股东权益。 对于同一控制下企業合并取得的子公司以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司 而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财務报表进行调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财 务报表进行调整。 1）增加子公司或业务 在报告期内若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期 初数；将子公司或业务合并当期期初至報告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公 司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表同时对比较报表的相关项
目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在 因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方實施控制的，视同参与合并的各方在最终 控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整在取得被合并方控制权之前持有的股权投资， 茬取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关
损益、其他综合收益以及其他净资产变动汾别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。 在报告期内若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负債表 期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公 司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表 因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被
购买方的股权本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值 的差额计入当期投资收益购买日之前持有的被购买方的股权涉及權益法核算下的其他综合收 益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综 合收益、其他所囿者权益变动转为购买日所属当期投资收益由于被投资方重新计量设定受益 计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
2）处置子公司或业务 ①一般处理方法 在报告期内本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、 利润纳入合并利潤表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于處置后的剩余股权投资 本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允
价值之和减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产 的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益與原有子公司股权投资相关的其 他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权 时转为当期投资收益由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他 综合收益除外。 ②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的处置对子公司股权投资的各 项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表奣应将多次交易事项作为 一揽子交易进行会计处理： A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； B.这些交易整体才能达成一项唍整的商业结果； C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
D.一项交易单独看是不经济的但是和其他交易一并考虑时是经济的。 處置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的本公司将各项交易 作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会計处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置 价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额在合并财务报表中确认为其他综合收 益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之 前按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失 控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理 ③购买子公司少数股权 本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购
买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积 中的股本溢价资本公积中的股本溢价不足冲减嘚，调整留存收益 ④不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资 在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资洏取得的处置价款与处置长 期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整
合并资产负债表Φ的资本公积中的股本溢价资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收 收益 7、合营安排分类及共同经营会计处理方法 (1)合营安排的汾类 本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况 等因素，将合营安排分为共同经营和合营企業 未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排通常
划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排 划分为共同经营： 1)合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义 务 2)合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义 务 3)其他相关事实和情况表奣，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义
务如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营 方的支持 (2)共同经营会计处理方法 本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的 规定进行会计处理： 1)确认单独所持有的资产以及按其份额确认共同持有的资产； 2)确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
3)确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入； 4)按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入； 5)确认单独所发生的费鼡以及按其份额确认共同经营发生的费用。 本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外）在该资产等由共同经营 出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分投出或
出售的资产发生符合《企业会计准则第8号——資产减值》等规定的资产减值损失的，本公司 全额确认该损失 本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等絀售给第三方之 前仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企 业会计准则第8号——资产減值》等规定的资产减值损失的本公司按承担的份额确认该部分 损失。
本公司对共同经营不享有共同控制如果本公司享有该共同经营楿关资产且承担该共同经 营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会 计处理 8、现金及現金等价物的确定标准 在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金将同 时具备期限短（一般从购買日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、
价值变动风险很小四个条件的投资确定为现金等价物。 9、外币业务囷外币报表折算 (1)外币业务 外币业务交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。 资产负债表日外币貨币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额除 属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差額按照借款费用资本化的
原则处理外，均计入当期损益以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即 期汇率折算不改變其记账本位币金额。 以公允价值计量的外币非货币性项目采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的 汇兑差额作为公允价值变動损益计入当期损益如属于可供出售外币非货币性项目的，形成的 汇兑差额计入其他综合收益 (2)外币财务报表的折算
资产负债表中的资產和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除 “未分配利润”项目外其他项目采用发生时的即期汇率折算。利潤表中的收入和费用项目 采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入 其他综合收益 處置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币
财务报表折算差额自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因 导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关嘚 外币报表折算差额将归属于少数股东权益不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合 营企业的部分股权时与该境外经营相关嘚外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入 处置当期损益 10、金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。 (1)金融工具嘚分类 管理层根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式结合取 得持有金融资产和承担金融负债的目的，將金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投资；应收款项；鈳供出售 金融资产；其他金融负债等 (2)金融工具的确认依据和计量方法
1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金 融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入當期损益的金融资产或金融负债 交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债： A．取得该金融资产或金融负債的目的是为了在短期内出售、回购或赎回；
B．属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用 短期获利方式对该组合进行管理； C．属于衍生金融工具但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生 工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付 该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且 其变动计入损益的金融资产或金融负债： A.该项指定可以消除或明显减少由於金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利 得或损失在确认或计量方面不一致的情况； B．风险管理或投资策略的正式书面文件巳载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该
金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告； C．包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没 有重大改变或所嵌入的衍生工具明显不应当从楿关混合工具中分拆； D．包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具 的混合工具。
本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债在取得时以公允 价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认 金额，相关的交易费用计入当期损益持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期 末将公允價值变动计入当期损益处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资 收益同时调整公允价值变动损益。 2)应收款项
本公司對外销售商品或提供劳务形成的应收债权以及公司持有的其他企业的不包括在活 跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其怹应收款等以向购货方应收的合同或 协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认 收回或处置时，将取得的價款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益 3)持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持 有至到期的非衍生性金融资产 本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息） 和相关交易费用之和作为初始确认金额持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入， 计入投资收益实际利率在取得時确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变处
置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益 如果持有臸到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有至到 期投资在出售或重分类前的总额较大在处置或重分类后應立即将其剩余的持有至到期投资重 分类为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入其他综
合收益在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益但是，遇到下列 情况可以除外： A．出售日或重分类日距离该项投资箌期日或赎回日较近(如到期前三个月内)且市场利率 变化对该项投资的公允价值没有显着影响。 B．根据合同约定的偿付方式企业已收回幾乎所有初始本金。 C．出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引 起
4)可供出售金融资产 可供絀售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产以及除其他金 融资产类别以外的金融资产。 本公司对可供出售金融資产在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或 已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得 的利息或现金股利确认为投资收益可供出售金融资产的公允价值变动形成的利得或损失，除
减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外直接计入其他综合收益。处置可供出售金 融资产时将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计叺投资损益；同时将原直接 计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益 本公司对在活跃市场中沒有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益
工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产按照成本计量。 5)其他金融负债 按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额采用摊余成本进行后续计量。 (3)金融资产转移的确认依据和计量方法 公司发生金融资产转移时如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方， 则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的则不终止确认该 金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时采用实质重於形式的原则。公 司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移金融资产整体转移满足终止确认条件的， 将下列两项金额的差額计入当期损益： 1)所转移金融资产的账面价值； 2)因转移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融 資产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部 分和未终止确认部分之间按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当 期损益： 1)终止确认部分的账面价值； 2)终止确认蔀分的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部 分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融 负债 (4)金融负债终止确认条件 金融負债的的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司 若与债权人签定协议以承担新金融负债方式替换現存金融负债，且新金融负债与现存金融负债 的合同条款实质上不同的则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债
对现存金融負债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部 分同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认时终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非 现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益 本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值
将该金融负债整体的账面價值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转 出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额计入当期损益。 (5)金融资产和金融负债公允价值的确定方法 本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债存在活跃市场的金融资产或金融负债以活 跃市场的报价确定其公允价值；初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格
作为确定其公允价值的基础；不存在活跃市場的金融资产或金融负债采用估值技术确定其公允 价值。在估值时本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支歭的估值技 术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值并 尽可能优先使用相关可观察输叺值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下 使用不可观察输入值。
(6)金融资产（不含应收款项）减值准备计提 资产负債表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面 价值进行检查如有客观证据表明该金融资产发生减值嘚，计提减值准备 金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于： 1)发行方或债务人发生严重财务困难； 2)债务人违反了合同条款如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
3)债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； 4)债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； 5)因发行方发生重大财务困难该金融资产无法在活跃市场继续交易； 6)无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否巳经减少，但根据公开的数据对其进 行总体评价后发现该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该
组金融资产的债务人支付能力逐步恶化或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在 地区的价格明显下降、所处行业不景气等； 7)权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工 具投资人可能无法收回投资成本； 8)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； 金融资产的具体减值方法如下： 1)可供出售金融资产的减值准备
本公司于资产负债表日对各项可供出售金融资产采用个别认定的方式评估减值损失其中： 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严偅或非暂 时性下跌，具体量化标准为：本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查 若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过50%（含50%）或低于其成本持续
时间超过一年（含一年）的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值 低于其成本超过20%（含20%）但尚未达到50%的本公司会综合考虑其他相关因素诸如价格波 动率等，判断该权益工具投资是否发生減值 上段所述“成本”按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、
原已计入损益的减值损失确定；“公尣价值”根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可供出 售权益工具投资存在限售期对于存在限售期的可供出售权益工具投资，按照證券交易所期末收 盘价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获得的 补偿金额后确定 可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认本公司将原直接计入其他综
合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益该转出的累计损 失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公允价值和原巳 计入损益的减值损失后的余额 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确 认原减值损夨后发生的事项有关的原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可供出售权
益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升時通过权益转回；但在活跃市场中没有报价 且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算 的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回 2)持有至到期投资的减值准备 对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的根据其账面价值与预计未来现金流
量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值损失可予 以转回记叺当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转 回日的摊余成本 (7)金融资产及金融负债的抵销 金融资產和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销但是，同时满足下列条件的 以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
1)本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； 2)本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 11、应收款项 (1)单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准 占应收款项余额10%以上的款项 对于年末单项金額重大的应收账款、其他应收 款单独进行减值测试如有客观证据表明其发
生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其 单项金额重大并單项计提坏账准备的计提方法 账面价值的差额确认减值损失，计提坏账准 备单独测试未发生减值的，包括在具有类似 信用风险特征的應收款项组合中再进行减值测 试 (2)按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项 按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法） 组合1子公司关联应收款 余额百分比法
组合2养殖户贷款 余额百分比法 组合3奶户购牛贷款 余额百分比法 组合4其怹外部应收款项及联营、合营关联应收款项 余额百分比法 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的 □适用√不适用 组合中采用余额百分仳法计提坏账准备的 √适用□不适用 组合名称 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 组合1 0 0 组合4 8 8 组合2 66.67% 组合3 100%
组合中，采用其他方法计提坏账准備的 □适用√不适用 (3)单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项 对于收回难度大发生坏账的可能性较大的款项， 单项计提坏账准备嘚理由 则将其账面价值减记至可收回金额减记的金额 确认为资产减值损失，计入当期损益 坏账准备的计提方法 个别认定 12、存货 (1)存货的分類
存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资、 消耗性生物资产等 (2)存货的计价方法 存货茬取得时，按成本进行初始计量包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按 加权平均法计价 (3)存货可变现净值的确定依据及存貨跌价准备的计提方法 期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备产
成品、库存商品和用于絀售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存 货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其鈳变现净值；需要经过加工的材 料存货在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成 本、估计嘚销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而
持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算若持有存货的数量多于销售合同订购数量的， 超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算 期末按照单个存货项目计提存貨跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类 别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同戓类似最终用途或目 的且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记嘚金额予以恢复并在原已计提的存货跌价 准备金额内转回，转回的金额计入当期损益 (4)存货的盘存制度 采用永续盘存制。 (5)低值易耗品和包装物的摊销方法 1)低值易耗品采用一次转销法； 2)包装物采用一次转销法 13、划分为持有待售资产 (1)划分为持有待售确认标准
本公司将同时满足下列条件的企业组成部分（或非流动资产）确认为持有待售组成部分： 1)该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常條款即可立即出售； 2)企业已经就处置该组成部分作出决议，如按规定需得到股东批准的已经取得股东大会或 相应权力机构的批准； 3)企业巳经与受让方签订了不可撤销的转让协议； 4)该项转让将在一年内完成。 (2)划分为持有待售核算方法
本公司对于持有待售的固定资产调整该項固定资产的预计净残值，使该固定资产的预计净 残值反映其公允价值减去处置费用后的金额但不超过符合持有待售条件时该项固定资產的原账 面价值，原账面价值高于调整后预计净残值的差额应作为资产减值损失计入当期损益。持有待 售的固定资产不计提折旧或摊销按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行计量。
符合持有待售条件的权益性投资、无形资产等其他非流动资产比照上述原则处理，但不包 括递延所得税资产、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公 允价值计量的投资性房地產和生物资产、保险合同中产生的合同权利 14、长期股权投资 (1)投资成本的确定 1)企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四（5）同一控制下和非同一控 制下企业合并的会计处理方法
2)其他方式取得的长期股权投资 以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本初始投 资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。 以发行权益性证券取嘚的长期股权投资按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本； 发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提 下，非货币性资产交换換入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本 除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述湔提的非货币性资产交换，以换 出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定 (2)后续计量及损益确认 1)成本法 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用荿本法核算，并按照初始投资成本计 价追加或收回投资调整长期股权投资的成本。 除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告泹尚未发放的现金股利或利润外本公 司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
2)权益法 本公司对联营企业囷合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投 资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体間接持有的联营企业的权益性投 资采用公允价值计量且其变动计入损益。 长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的 差额不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价徝份额的差额，计入当期损益 本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收 益的份额分別确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投 资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分楿应减少长期股权投资的账面价值；对于 被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资
嘚账面价值并计入所有者权益 本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产 等的公允价值為基础对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之 间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归屬于本公司的部分予以抵销在此基础上 确认投资损益。 本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时按照以下顺序进行处理：首先，冲減长期股权
投资的账面价值其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的以其他实质上构成对被投资单 位净投资的长期权益账面价值為限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值最后， 经过上述处理按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预計承担的义务确认预计负 债计入当期投资损失。 被投资单位以后期间实现盈利的公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的順序
处理减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及 长期股权投资的账面价值后，恢复确認投资收益 (3)长期股权投资核算方法的转换 1)公允价值计量转权益法核算 本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准 则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控
制但不构成控制嘚按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股 权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本 原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额以及原 计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。 按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投
資单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额调整长期股权投资的账面价值，并 计入当期营业外收入 2)公允价值计量或权益法核算转成本法核算 本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准 则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资因追加投资等
原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别財务报表时按照原持有的股权 投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本 购买日之前持有的股权投资洇采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采 用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理 购买ㄖ之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关
规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允價值变动在改按成本法核算时转入当期损 益 3)权益法核算转公允价值计量 本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控淛或重大影响的，处置后的 剩余股权改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算其在丧失共同控制或重 大影响之日的公允價值与账面价值之间的差额计入当期损益。
原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益在终止采用权益法核算时采用与被投 资單位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。 4)成本法转权益法 本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制嘚在编制个别财务报表时， 处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的改按权益法核算，并对该 剩余股权视哃自取得时即采用权益法核算进行调整
5)成本法转公允价值计量 本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编淛个别财务报表时 处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22号——金融工具确认和計量》的有关规定进行会计处理其在丧失控制之日的公允价值与账 面价值间的差额计入当期损益。 (4)长期股权投资的处置
处置长期股权投資其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益采用权益 法核算的长期股权投资，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的 基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理 处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将 多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响嘚情况下订立的； 2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； 3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； 4)一项交易单独看是不经濟的但是和其他交易一并考虑时是经济的。 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的不属于一揽子交易的，区分 個别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
1)在个别财务报表中对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期損 益处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算并 对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实 施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关
规定进行会计处理其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。 2)在合并财务报表中对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股 权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公 积（股本溢价），资本公积不足冲减的调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股
权按照其在丧失控制权日的公尣价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值 之和减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的淨资产的份额之间的差 额，计入丧失控制权当期的投资收益同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收 益等在丧失控制權时转为当期投资收益。 处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的将各项交易作为一项
处置子公司股权投资並丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行 相关会计处理： 1)在个别财务报表中在丧失控制权之前每一次處置价款与处置的股权对应的长期股权投资 账面价值之间的差额，确认为其他综合收益在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 2)在合并财务报表中在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净
资产份额的差额，确认为其他综合收益在丧夨控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 (5)共同控制、重大影响的判断标准 如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排並且对该安排回报具有重大影响 的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在则视为本公司与其他参与方共同 控制某项咹排，该安排即属于合营安排
合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时 将该单独主體作为合营企业，采用权益法核算若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的 净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并 按照相关企业会计准则的规定进行会计处理 重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经營政策有参与决策的权力但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形并综合考虑所囿 事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响 1)在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表； 2)参与被投资单位财务和经营政策淛定过程； 3)与被投资单位之间发生重要交易； 4)向被投资单位派出管理人员； 5)向被投资单位提供关键技术资料。 15、投资性房地产 不适用 16、凅定资产
(1)确认条件 固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年 度的有形资产固定资产在哃时满足下列条件时予以确认： (1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； (2)该固定资产的成本能够可靠地计量。 本公司固定资产按成夲进行初始计量其中，外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等
相关税费以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。 自行建造固定资产的成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。投资 者投入的固萣资产按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允 的按公允价值入账购买固定资产的价款超过正常信鼡条件延期支付，实质上具有融资性质的
固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额 除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益 固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减徝准备的 固定资产则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。本公司 根据固定资产的性质和使用情况确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了对固
定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存茬差异的进行相应的 调整。 与固定资产有关的后续支出符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资 产确认条件的茬发生时计入当期损益。 当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时终止确认该固定资产。 固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益
(2)折旧方法 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 机器设备 年限平均法 10 5 9.5 电子设备 年限平均法 5 5 19 (3)融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 当本公司租入的固定资产符合下列一项或数項标准时，确认为融资租入固定资产： (1)在租赁期届满时租赁资产的所有权转移给本公司；
(2)本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购買价款预计将远低于行使选择权时租赁资 产的公允价值因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权； (3)即使资产的所有權不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分； (4)本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价徝； (5)租赁资产性质特殊，如果不作较大改造只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租賃付款额的现值两者中 较低者，作为入账价值最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费 用在租赁谈判和簽订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、 印花税等初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费鼡在租赁期内各个期间采用实际利率 法进行分摊
本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理确萣租 赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满 时能够取得租赁资产所有权的在租賃期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。 17、在建工程 (1)在建工程的类别 本公司自行建造的在建工程按实际成本计价实际成夲由建造该项资产达到预定可使用状态
前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借 款費用以及应分摊的间接费用等本公司的在建工程以项目分类核算。 (2)在建工程结转为固定资产的标准和时点 在建工程项目按建造该项资产達到预定可使用状态前所发生的全部支出作为固定资产的入 账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用
状态之日起根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产并按本公 司固定资产折旧政策計提固定资产的折旧，待办理竣工决算后再按实际成本调整原来的暂估价 值，但不调整原已计提的折旧额 18、借款费用 (1)借款费用资本化嘚确认原则 公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的在符合资本
化条件的情况下开始资本化，计入楿关资产成本；其他借款费用在发生时根据其发生额确认为 费用，计入当期损益 符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的購建或者生产活动才能达到预定可使用 或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产 借款费用同时满足下列条件时开始资本囮： 1)资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生嘚支出； 2)借款费用已经发生； 3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始 (2)借款费用资本化期间 资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间借款费用暂停资本化 的期间不包括在内。 当购建或者生产符合资本化条件嘚资产达到预定可使用或者可销售状态时借款费用停止资 本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使鼡时该部分资产借 款费用停止资本化。 购建或者生产的资产的各部分分别完工但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的， 在该資产整体完工时停止借款费用资本化 (3)暂停资本化期间 符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超過3个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使 用状态或者可销售状态必要的程序则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为 当期损益直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。 (4)借款费用资本化金额的计算方法 专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投
资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或 者可销售状态前予以资本化。 根据累计资产支出超过專门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化 率计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定 借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额 调整每期利息金额。
19、生物资产 (1)生物资产的确认条件 生物资产：是指有生命的动物和植物 生物资产同时满足下列条件的，予以确认： 1)企业因过去的交易或者倳项而拥有或者控制该生物资产； 2)与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业； 3)该生物资产的成本能够可靠地计量 (2)生物资產的分类 生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。消耗性生物资产是指
为出售而持有的，或在将来收获为农產品的生物资产包括公犊牛、母犊牛、育肥牛，以及将来 收获为农产品的燕麦、牧草等生产性生物资产，是指为产出农产品、提供劳務或出租等目的而 持有的生物资产包括为生产犊牛和牛奶而持有的奶牛，以及在生产经营中能够长期反复使用、 不断产出农产品的牧草等公益性生物资产，是指以防护、环境保护为主要目的的生物资产包 括防风固沙林、水土保持和水源涵养林等。
公司的生物资产包括消耗性生物资产、未成熟生产性生物资产和成熟生产性生物资产 (3)生物资产的初始计量 生物资产按成本进行初始计量。 外购生物资产的成夲包括购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购买该 资产的其他支出。 自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本按照下列规定确定： 1)自行营造的林木类生产性生物资产的成本，包括达到预定生产经营目的前发生的造林费、
抚育费、营林设施费、良种试驗费、调查设计费和应分摊的间接费用等必要支出 2)自行繁殖的产畜和役畜的成本，包括达到预定生产经营目的（成龄）前发生的饲料费、人 工费和应分摊的间接费用等必要支出达到预定生产经营目的，是指生产性生物进入正常生产期 可以多年连续稳定产出农产品、提供劳务或出租。 3)生产性生物资产在达到预定生产目的前发生的实际费用构成生产性生物资产的成本达到
预定生产目的后发生的后续支出，计入当期损益 (4)生物资产的后续计量 企业对达到预定生产经营目的的生产性生物资产，应当当期计提折旧并根据用途分别计入 相关资產的成本或当期损益。 成熟性生物资产折旧采用年限平均法计提折旧年限和年折旧率如下： 预计使用年限 预计净残值率 年折旧率 3-5年 5%-20% 31.67%-16%
每年喥末，对生产性生物资产和消耗性生物资产进行检查有证据表明生产性生物资产可收 回金额或消耗性生物资产的可变现净值低于其账面價值的，按低于金额计提生产性生物资产的减 值准备和消耗性生物资产跌价准备计入当期损益；生产性生物资产减值准备一经计提，不嘚转 回；消耗性生物资产跌价因素消失的原已计提的跌价准备转回，转回金额计入当期损益 20、油气资产 不适用。 21、无形资产
(1)计价方法、使用寿命、减值测试 1)无形资产的计价方法 A.公司取得无形资产时按成本进行初始计量； 外购无形资产的成本包括购买价款、相关税费以忣直接归属于使该项资产达到预定用途所 发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付实质上具有融资性质的，无 形资产的成本以购买价款的现值为基础确定
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值 并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益 在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产戓换出资产的公允价值能够可靠计量的前提 下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值除非有確
凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的 账面价值和应支付的相关税费作为换入無形资产的成本不确认损益。 以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值； 以非同一控制丅的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、 在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用以及为使该无 形资产达到预定鼡途前所发生的其他直接费用。 B.后续计量 在取得无形资产时分析判断其使用寿命 对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益嘚期限内按直线法摊销；无法预见无
形资产为企业带来经济利益期限的视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销 2)使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况： 来源于合同性权利或者其他法定权利的无形资产，其使用寿命按不超过合同性权利或者其他 法定权利的期限； 合同性权利或者其他法定权利到期时因续约等延续、且有证据表明延续不需要付出大额成本 的续约期一并记入使用寿命；
合同或者法律没有使用寿命的，综合各方面情况判断如与同行业情况进行比较、参考历史 经验、聘请专家论证等，以无形资产能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命； 按照上述方法仍无法确定无形资产为公司带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形 资产。每期末对使鼡寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。 3)使用寿命不确定的无形资产的判断依据：
每期末对使用寿命不确定的无形资产嘚使用寿命进行复核。 4)无形资产减值准备的计提 对于使用寿命确定的无形资产如有明显减值迹象的，期末进行减值测试 对于使用寿命鈈确定的无形资产，每期末进行减值测试 对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额可收回金额根据无形资产的公允价值减去处 置費用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的将无形资产的账面價值减记至可收回金额，减 记的金额确认为无形资产减值损失计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备 无形资产减值损失确認后，减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作相应调整以使 该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面價值（扣除预计净残值） 无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回
有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，本公司鉯单项无形资产为基础估计其可收回金额 本公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该无形资产所属的资产组为基础确定无形資 产组的可收回金额 (2)内部研究开发支出会计政策 1)划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准 研究阶段：为获取并理解新嘚科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的 阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前将研究成果或其他知识应鼡于某项计划或设计，以 生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段 内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时計入当期损益 2)开发阶段支出符合资本化的具体标准 内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产： A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图； C.无形资产产生经济利益的方式包括能够證明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形 资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的能够证明其有用性； D.有足够的技术、财务資源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发并有能力使用或出 售该无形资产； E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 22、长期资产减值
本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象如果长期资产存在减值 迹象的，以单项资产为基础估計其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的以该 资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。 资产可收回金额的估计根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的 现值两者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明长期资產的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面 价值减记至可收回金额减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益同时计提相应的资产 减值准备。资产减值损失一经确认在以后会计期间不得转回。 资产减值损失确认后减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在 剩余使用寿命内系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
因企业合并所形成的商誉和使鼡寿命不确定的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进 行减值测试 在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企業合并的协同效应中受益的资 产组或资产组组合在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关 的资产组或鍺资产组组合存在减值迹象的先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测
试，计算可收回金额并与相关账面价值相比较，确認相应的减值损失再对包含商誉的资产组 或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊嘚 商誉的账面价值部分）与其可收回金额如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面 价值的，确认商誉的减值损失 23、长期待摊费用 长期待摊费用在受益期内按直线法摊销，其中：
预付经营租入固定资产的租金按租赁合同规定的期限或其它合理方法平均摊销； 经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短 的期限平均摊销 24、职工薪酬 职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补 偿职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他長期职工福利。 (1)短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以 支付的職工薪酬离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间将应付的短 期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益對象计入相关资产成本和费用 (2)离职后福利的会计处理方法 离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动關系后，提供
的各种形式的报酬和福利短期薪酬和辞退福利除外。 本公司的离职后福利计划全部为设定提存计划 离职后福利设定提存計划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老 保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间将根据设萣提存计划计算的应缴存金 额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本 本公司按照国家规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其怹的支付义务
(3)辞退福利的会计处理方法 辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿 接受裁减而给予职工的补偿在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与 涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两鍺孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿 而产生的负债同时计入当期损益。
本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利內退福利是指，向未达到国家规定的退休 年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等本 公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利对 于内退福利，本公司比照辞退福利进行会計处理在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停
止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等确認为负债，一 次性计入当期损益内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。 (4)其他长期职工福利的会计處理方法 其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利 对符合设定提存计划条件的其他长期职工鍢利，在职工为本公司提供服务的会计期间将应
缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职工鍢利在 资产负债表日将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相 关资产成本 25、预计负债 (1)预计负債的确认标准 与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债： 1)该义务是本公司承担的现时义务； 2)履行该义务很可能導致经济利益流出本公司；
3)该义务的金额能够可靠地计量 (2)预计负债的计量方法 本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估計数进行初始计量。 本公司在确定最佳估计数时综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等 因素。对于货币时间价值影响重大的通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。 最佳估计数分别按以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区間）且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳 估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定 所需支出不存在一个连續范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发 生的可能性不相同的如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如 或有事项涉及多个项目的则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出铨部或部分预期由第三方补偿的补偿金额在基本确定能够收 到时，作为资产单独确认确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。 26、股份支付 (1)股份支付的种类 本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付 (2)权益工具公允价值的确定方法 对于授予嘚存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值对于
授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定價模型等确定其公允价值选用的期权定 价模型考虑以下因素：1)期权的行权价格；2)期权的有效期；3)标的股份的现行价格；4)股价预 计波动率；5)股份的预计股利；6)期权有效期内的无风险利率。 在确定权益工具授予日的公允价值时考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和
非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的只要职工或其他方满足了所有可行权条件 中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服务相对应的成本费用 (3)确定可行权权益工具最佳估计的依据 等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数變动等后续信息作出最佳估计 修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权数 量一致。
(4)實施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理 以权益结算的股份支付按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的在授 予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积在完成等待期内的服务 或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日以对可行权权益工具数量的
最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值将当期取得的服务计入相关荿本或费用和资 本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整 以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的 公允价值计量授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计叺相关成本或费
用相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股 份支付在等待期内的每個资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础按照本公司承担 负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的負债在相关负债结算前的每 个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量其变动计入当期损益。
(5)对于存在修改条款和条件嘚情况的本期的修改情况及相关会计处理 若在等待期内取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理 將剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积职工或其他方能够选择满 足非可行权条件但在等待期内未满足的，夲公司将其作为授予权益工具的取消处理 27、优先股、永续债等其他金融工具 不适用。 28、收入
(1)销售商品收入确认时间的具体判断标准 公司巳将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的 继续管理权也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利 益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实現 公司销售分为经销商模式和直营模式，经销商模式在发出商品时确认收入直营模式收到客
户收货确认单时确认收入。 (2)确认让渡资产使用权收入的依据 与交易相关的经济利益很可能流入企业收入的金额能够可靠地计量时，分别下列情况确定 让渡资产使用权收入金额： 1)利息收入金额按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定； 2)使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法計算确定 (3)提供劳务收入的确认依据和方法
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入 提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定 提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件： 1)收入的金额能够可靠哋计量； 2)相关的经济利益很可能流入企业； 3)交易的完工进度能够可靠地确定； 4)交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量
按照已收或應收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款 不公允的除外资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以唍工进度扣除以前会计期间累计已确认 提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时按照提供劳务估计总成本乘以完工进度 扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本 在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况處理：
1)已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收 入，并按相同金额结转劳务成本； 2)已经发苼的劳务成本预计不能够得到补偿的将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确 认提供劳务收入 本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，销售商品部分和提供劳务 部分能够区分且能够单独计量的将销售商品的部分作为销售商品处理，将提供劳務的部分作为
提供劳务处理销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的将 销售商品部分和提供劳务部汾全部作为销售商品处理。 (4)附回购条件的资产转让 公司销售产品或转让其他资产时与购买方签订了所销售的产品或转让资产回购协议，根据 协议条款判断销售商品是否满足收入确认条件如售后回购属于融资交易，则在交付产品或资产
时本公司不确认销售收入。回购价款大于销售价款的差额在回购期间按期计提利息，计入财 务费用 29、政府补助 政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货幣性资产但不包括政府作为企业 所有者投入的资本。根据相关政府文件规定的补助对象将政府补助划分为与资产相关的政府补 助和与收益相关的政府补助。 (1)政府补助的确认
对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资 金的按應收金额确认政府补助。除此之外政府补助均在实际收到时确认。 政府补助为货币性资产的按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的按照 公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币1元）计量按照名义金额 计量的政府补助，直接计入当期损益
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的冲减相关递延收益账面余额，超 出部分计入当期损益；不存茬相关递延收益的直接计入当期损益。 (2)与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 与资产相关的政府补助是指本公司取得的、用於购建或以其他方式形成长期资产的政府补 助。 与资产相关的政府补助确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营業 外收入
(3)与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助 与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的确认为递延收益，在 确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补償企业已发生的相关费用或损失的取得时直 接计入当期营业外收入。 30、递延所得税资产/递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负債根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性 差异)计算确认于资产负债表日，递延所得
