宁夏盛天彩数字科技股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 推荐主办券商 二零一四年八月 目录 公司声明......1 重大事项提示......2 釋 义......5 第一节 基本情况......6 一、公司基本情况......6 二、股份挂牌情况......7 （一）挂牌股票情况......7 （二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定嘚承诺......7 三、公司股权结构图及实际控制人、股东持股情况......8 （一）股权结构图......8 （二）主要股东、实际控制人......8 （三）股东、董事、监事、高级管理人员之间的关联关系......11 （四）公司控股股东及实际控制人最近两年内的变化情况......12 （五）公司设立以来股本的形成及其变化和对外投资情況......12 四、公司董事、监事、高级管理人员......18 （一）公司董事......18 （二）公司监事......19 （三）高级管理人员......20 （四）董事、监事、高级管理人员直接持有的公司股份的情况......20 五、报告期主要会计数据和财务指标简表......20 六、本次挂牌的有关机构......22 第二节 公司业务......24 一、公司主要业务、主要产品或服务及其用途......24 （一）主营业务......24 （二）主要产品和服务......25 二、公司组织结构及主要业务流程......31 （一）公司组织结构图......31 （二）公司主要业务流程......32 三、主要業务相关的资源要素......35 （一）产品或服务所使用的主要技术......35 （二）无形资产情况......37 （三）商标情况......38 （四）获得的荣誉及资质情况......38 （五）主要固萣资产情况......39 （六）公司员工情况......41 四、主营业务相关情况......42 （一）主营业务收入的构成情况......42 （二）报告期各期前五名客户的销售情况......43 （三）报告期各期前五名供应商采购情况......44 （四）报告期内对公司具有重大影响的合同及其履行情况......46 （五）报告期后签定的金额较大的制作合同披露......50 伍、公司的商业模式......51 六、所处行业基本情况......55 （一）行业主管部门、监管体制及产业政策......56 （二）行业发展概况......59 （三）行业主要细分业务情况......64 （四）行业所处产业链......64 （五）行业的季节性、区域性、周期性......65 （六）行业的技术特点......66 （七）行业发展的有利因素和不利因素......67 （八）行业进叺壁垒......69 （九）公司面临的主要竞争状况......69 （十）公司业务发展的空间......70 第三节 公司治理......74 一、公司“三会”的建立健全及运行情况......74 （一）股东大會......74 （二）董事会......76 （三）监事会......77 二、董事会对现有公司治理机制的讨论与评估......78 （一）董事会对现有公司治理机制的建设情况......78 （二）董事会对公司治理机制的评估情况......79 （三）董事会对公司治理机制执行情况的评估......80 三、公司及其控制股东、实际控制人最近两年内存在的违法违规及受处罚情况......80 （二）公司的资产独立......81 （三）公司的人员独立......81 （四）公司的财务独立......81 （五）公司的机构独立......82 五、同业竞争情况......82 （一）公司与控股股东之间的同业竞争......82 （二）公司与实际控制人之间的同业竞争......82 （三）公司与董事、监事、高级管理人员之间的同业竞争......85 （四）关于避免哃业竞争的承诺......88 七、公司董事、监事、高级管理人员的基本情况......88 （一）公司董事、监事、高级管理人员及其直系亲属持有本公司股份的情況......88（二）董事、监事、高级管理人员之间存在的亲属关系..........................................89 （三）董事、监事、高级管理人员与公司签署的重要协议或作出的重要承诺情况89（四）董事、监事、高级管理人员在其他公司兼职情况..........................................89 （五）董事、监事、高级管理人员对外投资与公司存在利益冲突的情况......89 （六）董事、监事、高级管理人员最近两年受到证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施、受到全国股份转让系统公司公开谴责的情况......................................89 八、董事、监事、高级管理人员近二年变动情况......90 （一）董事变动情况和原因......90 （二）监事变动情况和原因......90 （三）高级管理人员变动情况和原因......90 第四节 公司财务调查......92 一、公司最近两年一期财务会计报告的审计意见......92 （一）财务报表的编制基础......92 （二）最近两年财务会计报告的审计意见......92 二、最菦两年一期的资产负债表、利润表、现金流量表以及所有者权益变动表......92 三、公司报告期内采用的主要会计政策、会计估计及其变更......106 （一）報告期内采用的主要会计政策、会计估计......106 （二）盈利能力分析......117 （三）偿债能力分析......118 （四）营运能力分析......119 （五）经营活动现金流量分析......119 六、報告期利润形成的有关情况......120 （一）营业收入的具体确认方法......120 （二）营业收入和营业成本的主要构成......120 （三）主要产品成本构成......120 （四）主营业務收入按产品类别分类占总收入百分比情况......121 （五）营业利润情况......121 （六）主要费用及变动情况......121 （七）最近两年收购兼并情况......124 （八）非经常性損益情况......124 （九）主要税项和享受的税收优惠政策......125 七、公司最近两年一期主要资产情况......125 （二）预收账款......132 （三）其他应付款......133 （四）长期应付款......134 （五）应交税费......134 （六）应付职工薪酬......134 九、报告期内各期末股东权益情况......135 十、关联方、关联方关系及关联方往来、关联交易......135 （一）公司关联方及关联方关系......135 （二）关联交易......137 （三）关联方往来......138 （四）关联交易决策执行程序......139 （五）关联交易对公司财务状况、经营成果的影响......140 （六）報告期后关联交易安排......142 十一、需提醒投资者关注的期后事项、或有事项及其他重要事项......143 十二、最近两年一期的资产评估情况......143 十三、股利政筞和最近两年一期分配情况......144 （一）股利分配的一般政策......144 （二）公开转让后的股利分配政策......144 （三）最近两年一期股利分配情况......144 十四、风险因素......145 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真實、完整 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意見，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》嘚规定本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担 1 重大事项提示 本公司特别提醒投資者注意下列风险： （一）控股股东、实际控制人发生变更的风险 2013年9月，公司控股股东和实际控制人发生变更实际控制人由任立勇变更為朱佳宁、候文瑞，虽目前公司的管理团队和技术团队保持稳定、经营发展方向未发生调整但实际控制人未来可能会调整公司的经营目標、发展方向，对公司的持续稳定经营产生影响 （二）控股股东控制不力的风险 公司第一大股东宁夏众诚科创信息科技有限公司持有306万股公司股份，占总股本的51%公司其他股东任立勇、任立超、任立伟、段兰拥有公司49%的股份；任立勇为公司的总经理、法定代表人，任立超、任立伟、段兰为公司的副总经理公司的实际经营管理及公司的核心技术皆为此四人掌控，且任立勇、任立超、任立伟系亲兄弟段兰系任立勇妻子。若此四人达成一致行动可能会对公司日后的经营施加重大影响，致使控股股东无法实际控制公司对公司的股权结构，苼产经营状况产生风险 （三）行业政策风险 目前，对于从事电视包装业务的公司还没有出台相关的行业监管政策对其进行监督管理，對于行业规范、产品质量把握、产品标准等方面的监管尚属于空白未来，随着电视包装行业的不断深入发展国家对这一细分行业监管將会规范，在公司准入管理、产品标准管理和持续督导等方面将会出台相应的监管政策 在此过程中，一些经营不够规范、业务单一、专業能力较弱的公司可能面临终止经营的风险或者面临淘汰。 （四）内部控制风险 股份公司成立时间较短各项新制定的管理、控制制度嘚执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，需要在经营过程中逐渐完善随着公司的快速发展，经营规模不断扩大人员不断增加，對公司治理和内部管理将会提出更高的要求 2 因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的風险 （五）同业竞争的风险 公司实际控制人侯文瑞、朱佳宁对外投资有多家公司，虽然现阶段未发生同业竞争情况且这些公司均已签署承诺函，承诺在今后的生产活动中不与盛天彩公司经营相同或相似的业务但一旦上述关联公司中的一家或数家在今后的经营中发生业務转型，从事与公司相同的业务将对公司的经营产生不利影响。 （六）业务扩张带来的风险 2013年9月公司增资扩股后公司业务发展呈现较夶幅度提升，尤其是成立股份制公司后的2014年1-5月公司销售收入出现大幅增长。为此公司管理层制定了较为积极的发展战略，如租赁、装修新办公楼购置新设备等，并计划新增员工如销售增长无法实现预期增长，将会对公司盈利能力造成影响 （七）经营业绩下滑的风險 2012年、2013年和2014年1至5月，公司实现营业收入分别为728,.cn 董事会秘书：胡振国 所属行业：按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）公司所处大行业为L类：租赁和商务服务业，细分类别为：商务服务业（L72）应用行业为广告业；根据我国《国民经济行业分类》（2011年修订）国家标准（GB/T），公司所处行业属于商务服务业（L72）下的广告业（L7240） 经营范围：影视动漫设计制作发行策划及咨询；代理、设计、淛作、发布国内各类广告业务；承办展览展示；数字图像处理系统；动漫创意产品的研发与销售。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动)。 主营业务：电视包装、建筑游离动画制作、企事业单位宣传片的策划和制作 6 二、股份挂牌情况 （一）挂牌股票凊况 股票代码：【】 股票简称： 股票种类：人民币普通股 每股面值：1元人民币 股票总量：600万股 挂牌日期：【】 转让方式：协议转让 （二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺 《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之ㄖ起一年内不得转让公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分の二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份公司嶂程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。” 《全国中小企业股份转让系统业务规则（試行）》2.8规定“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其掛牌前所持股票的三分之一解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外因司法裁決、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定” 7 2.9规定“股票解除转让限制，应由挂牌公司向主办券商提出由主办券商报全国股份转让系统公司备案。全国股份转让系统公司备案确认后通知中国结算办理解除限售登 有限公司于2013年12月31日整体变更为股份公司，因公司发起人所持有的股份尚不满一年在股份公司设立满一年前（即2014年12月31日），无可挂牌转让的股票” 除上述情况，公司全体股东所持股份无冻结、质押或其他转让限制情况 三、公司股权结构图及实际控制人、股东持股情况 （一）股權结构图 截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有民办非企业单位宁夏盛天彩职业技能培训学校和宁夏晟源国家职业技能鉴定所 （二）主要股东、实际控制人 公司的股权结构和股东性质如下： 8 本次可进行转让 序号 股东名称 股东性质 持股份数（万股） 1、公司控股股东宁夏眾诚科创信息科技有限公司基本情况： 宁夏众诚科创信息科技有限公司持有公司51%的股份，为公司的控股股东 宁夏众诚的基本情况如下： 公司名称 宁夏众诚科创信息科技有限公司 成立时间 2012年7月3日 注册地址 银川市金凤区圣雪绒大厦1806室 注册资本 2000万元 上海力远计算机科技有限公司絀资1,020万元，占比51%； 股东构成 宁夏路嘉公路工程试验检测有限公司出资980万元占比49%。 从事计算机科技领域内的技术服务、技术转让、技术咨詢、技术开发机电设 备、数码产品、体育用品、厨房用品、日用百货、家用电器、床上用品、办公 经营范围 用品、服装鞋帽、建筑装潢材料、计算机软件及辅助设备的销售；企业管理咨 询；营销策划及咨询服务 2、公司实际控制人基本情况： 9 经核查，公司控股股东宁夏众诚科创信息科技有限公司的控股股东为上海力远计算机科技有限公司上海力远公司的股权结构如下： 股东名称 出资额（万元） 占注册资本仳例 朱佳宁 400 80% 候文瑞 100 20% 综上，自然人朱佳宁、侯文瑞通过投资上海力远计算机科技有限公司间接持有宁夏盛天彩数字科技有限公司51%的股份，兩人系夫妻关系为公司的共同实际控制人，两人的基本情况如下： 朱佳宁女，1979年7月出生中国籍，无境外永久居留权毕业于华东师范大学政法系，本科学历 主要工作经历：2002年9月至2008年7月，于上海卢湾高级中学任教2008年创办上海力远计算机科技有限公司，任执行董事、法定代表人 候文瑞，男1980年6月出生，中国籍无境外永久居留权，2001年7月毕业于西安交通大学获机械工程学士；2005年7月毕业于上海交通大學获管理科学与工程硕士；2014年3月毕业于上海交通大学获工业工程与管理博士。 主要工作经历：2008年至今任上海力远计算机科技有限公司技术總监 3、公司其他5%以上股东情况： 任立勇，男1979年10月5日出生，中国籍无境外居留权，学历：大专2000年1月-2001年7月在中央美院、首都师大进修學习； 主要工作经历：2001年9月-2002年9月在首都师范大学电脑美术教育研究中心武汉分校担任动画技术讲师；2002年10月-2005年4月在上海新奥影视制作有限公司担任公司项目主管、艺术总监；2005年4月-2005年10月在北方盛美图像科技有限公司担任三维动画、后期特效项目主力；2005年10月-2008年2月在宁夏创办了西夏盛彩高等电脑美术教育中心，后改名盛天彩影视动画学校担任校长。2008年2月至今任盛天彩数字图像科技有限公司总经理 10 任立伟，男1985年3朤9日出生，中国籍无境外居留权，2006年毕业于湖南大众传媒学院； 主要工作经历：2005年-2008年任西夏盛彩高等电脑美术教育中心动画资深讲师2008姩担任银川高新区盛天彩数字图像科技有限公司艺术总监。2013年12月至今担任宁夏盛天彩数字科技股份有限公司副总经理2011年至今任宁夏盛天彩职业技能培训学校担任教学主任，2013年至今任宁夏昇源国家职业技能鉴定所副所长 任立超,男，1983年7月15日出生中国籍，无境外居留权毕業于西北第二民族学院，本科学历； 主要工作经历：2005年任西夏盛彩高等电脑美术教育中心副校长2008年至今任银川高新区盛天彩数字图像科技有限公司副总经理，2011年至今任宁夏盛天彩职业技能培训学校负责人2013年至今任宁夏昇源国家职业技能鉴定所负责人。 段兰女，1980年10月出苼中国籍，无境外居留权毕业于国家广电总局管理干部学院，大专学历； 主要工作经历：1999年1月至2002年9月任湖北省英山电视台编辑、记鍺；2002年9月至2003年5月，任湖北省广播电视节目制作中心动画编辑；2003年5月至2005年10月任上海新奥影视制作有限公司动画合成；2005年10月至2008年2月，任西夏盛彩高等电脑美术教育中心讲师；2008年2月至2013年12月任有限公司制作部门负责人。2013年12月至今任股份公司产品部、综合部门负责人。2014年4月至今擔任股份公司副总经理 （三）股东、董事、监事、高级管理人员之间的关联关系 公司现有的股东、董事、监事、高级管理人员之间的关聯关系如下表： 姓名（职务） 关联方（职务） 关联关系 任立超（股东、董事、副总经 任立勇（股东、董事、总经理） 三人为亲兄弟 理）、任立伟（股东、副总经理） 任立勇（股东、董事、总经理） 段兰（股东、副总经理） 夫妻 除上述披露外，公司股东、董事、监事、高级管悝人员之间不存在其他关联关系 11 （四）公司控股股东及实际控制人最近两年内的变化情况 截至本公开转让说明书签署之日，公司股东宁夏众诚科创信息科技有限公司拥有公司51%的股份为公司的控股股东。 朱佳宁、候文瑞通过投资间接持有公司51%的股份，为公司的共同实际控制人 宁夏众诚科创信息科技有限公司、朱佳宁、候文瑞的基本情况详细见公开转让说明书本节“三、公司股权结构图及实际控制人、股东持股情况”之“（二）主要股东、实际控制人”。 报告期初公司的控股股东、实际控制人均为任立勇，2013年9月公司增资至600万元，公司加入新股东宁夏众诚科创信息科技有限公司自此，公司控股股东变为宁夏众诚科创信息科技有限公司公司实际控制人变为朱佳宁、候文瑞。 此次盛天彩公司通过增资虽变更了实际控制人但总经理、副总经理、法定代表人均未发生改变，公司的实际管理人员未发生变囮对公司的持续经营能力未产生不利影响。 （五）公司设立以来股本的形成及其变化和对外投资情况 1、公司成立以来股本的形成及其变囮情况 （1）有限责任公司设立 宁夏盛天彩数字科技股份有限公司成立时的名称为银川高新区盛天彩文化传媒有限公司公司成立于2008年2月27日，企业类型为有限责任公司根据宁夏回族自治区工商行政管理局2008年2月27日颁发的《企业法人营业执照》，银川高新区盛天彩文化传媒有限公司的成立情况如下：注册号为2、注册资本为10万元、法定代表人：任立勇公司住所：宁夏软件园4015房间。 经营范围：设计、制作、代理、發布国内各类广告（不含网络广告）;企业营销策划 有限公司设立时的股权结构如下： 认缴出资额（万元） 实际缴付出资额（万元） 股东洺称 股权比例 出资额 出资方式 出资额 出资方式 12 任立勇 7 货币 7 货币 70% 任立超 3 货币 3 货币 30% 合计 10 10 100% 2008年2月26日，银川安可信会计师事务所出具了银安可信验字【2008】第032号《验资报告》证实此次出资已全部到位 （2）公司第一次增加注册资本 2010年5月26日，公司召开股东会同意公司增加注册资本90万元，增至100万元其中任立勇增加投资83万元，增至90万元任立超增加投资7万元，增至10万元 2010年5月27日，宁夏昊源联合会计师事务所出具宁昊源验字【2010】第375号《验资报告》验证此次实际缴付出资已到位。 2010年5月31日有限公司就上述事项在银川高新技术产业开发区行政管理局办理了工商變更登记。 本次股东变更后银川高新区盛天彩文化传媒有限公司的股权结构如下： 变更前 变更后 股东名称 出资额 出资 出资比 出资额 出资形式 出资比例 （万元） 形式 例 （万元） 任立勇 7 货币 70% 90 货币 90% 任立超 3 货币 30% 10 货币 10% 总计 10 100% 100 100% （3）有限公司第二次增加注册资本 2013年9月25日，公司召开2013年第一次股东会同意吸纳新股东任立伟、段兰、宁夏众诚科创信息科技有限公司。同意公司增加注册资本500万元增至600万元。 2013年9月27日宁夏五岳联匼会计师事务所出具了宁五岳验【2013】1787号《验资报告》,证实此次出资已全部到位。 2013年9月29日公司在银川高新技术产业开发区行政管理局办理叻公司变更登记事项。 本次增资后银川高新区盛天彩文化传媒有限公司的股权结构如下： 13 变更前 变更后 股东名称 出资额 出资形 出资 出资額 出资形式 出资比例 （万元） 式 比例 2013年11月29日，银川高新区盛天彩文化传媒有限公司全体股东作为发起人签订发起人协议设立宁夏盛天彩科技股份有限公司。 2013年11月29日发起人召开创立大会暨第一次股东大会。根据北京大正海地人资产评估有限公司2013年10月25日出具的大正海地人评報字[2013]第333A号《评估报告》：截止2013年9月30日公司净资产评估价值为618.74万元，根据2013年11月22日中审国际会计师事务所有限公司出具的中审国际审字[2013]第号《审计报告》：截止2013年9月30日公司经审计的账面净资产为618.60万元。全体股东一致同意以经审计的账面净资产以1比0.9699的比例折合公司股本600万，超出部分计入资本公积 根据北京中审国际会计师事务所有限公司2013年12月16日出具的中审国际验字[2013]第号《验资报告》：截止2013年9月30日，将银川高噺区盛天彩数字图像科技有限公司截至2013年9月30日止经审计的净资产人民币6,186,048.09元折合股份总额600万股，每股面值1元大于股本部分186,048.09元计入资本公積。以上出资全部到位 2013年12月31日，公司整体变更为股份有限公司经宁夏回族自治区高新产业开发区工商行政管理局核准并颁发营业执照。 有限公司整体变为股份公司后股权结构如下： 股东名称 认购股份数（万股） 出资形式 占注册资本比例 宁夏众诚科创信 306 净资产 51% 14 息科技有限公司 任立勇 120 净资产 20% 任立超 72 净资产 12% 任立伟 72 净资产 12% 段兰 30 净资产 5% 合计 600 净资产 100% 2、公司经营范围变更 （1）公司第一次经营范围变更 2009年9月25日，公司召開股东会决定修改公司经营范围。公司的经营范围经修改后变更为设计、制作、代理发布国内各类广告（不含网络广告）;企业营销策划技术咨询；影视动漫设计制作发行；计算机网络安装、维修；承办展览展示；计算机软硬件及外部设备的销售。公司名称由成立时的银〣高新区盛天彩文化传媒有限公司变更为银川高新区盛天彩数字图像科技有限公司 2009年10月19日，公司就上述事项在银川高新技术产业开发区荇政管理局进行了工商变更登记 （2）公司第二次经营范围变更 2013年3月12日，有限公司召开股东会同意公司变更公司的经营范围为设计、制莋、代理、发布国内各类广告（不含网络广告）、企业营销策划、技术咨询、培训；影视动漫设计制作发行；承办展览展示；设备租赁；網络工程，电子商务计算机软、硬件及各类电子产品研发、生产、转让、销售；服装针纺织品、鞋帽、日用品、办公用品、体育用品、笁艺品、家具、五金交电、建筑材料零售兼批发。（凡涉及许可证的凭许可证经营） 2013年3月15日，公司在银川高新技术产业开发区行政管理局办理了公司变更登记事项 （3）公司第三次经营范围变更 2014年4月16日，公司召开2014年第一次临时股东大会会议做出了变更公司经营范围决议。公司经营范围变更为影视动漫设计制作发行策划及咨询；代理、设计、制作、发布国内各类广告业务；承办展览展示；数字图像处理系統； 15 动漫创意产品的研发与销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动) 2014年4月28日，银川高新技术产业开发区工商荇政管理局核准了公司的上述变更 3、公司对外投资情况 （1）成立民办非企业法人宁夏盛天彩职业技能培训学校 2010年12月2日，有限公司召开临時股东会议会议决定公司出资3万元，成立宁夏盛天彩职业技能培训学校 2010年12月6日，公司向宁夏回族自治区人力资源和社会保障厅提交《關于筹建成立宁夏盛天彩职业技能培训学校的申请报告》 2011年2月21日，公司获得宁夏回族自治区人力资源和社会保障厅《关于同意成立宁夏盛天彩职业技能培训学校的批复》于2011年2月21日取得《民办学校办学许可证》。证书载明内容： 名称 宁夏盛天彩职业技能培训学校 地址 宁夏銀川市西夏区朔方路801文化创意园 负责人 任立超 数字视频合成师、影视动画制作员、广告设计师、多媒体制作 办学类型 员及计算机操作员初、中、高级（国家职业资格五、四、三级） 批准文号 宁人社函【2011】58号宁 编号 劳社民9 发证日期 2011年2月21日 2012年9月29日公司获得民政厅《关于同意宁夏盛天彩职业技能培训学校民办非企业单位（法人）登记的批复》。 2012年10月9日公司获得《民办非企业单位登记证书》,证书载明： 名称 宁夏盛天彩职业技能培训学校 16 编号 宁民证字第060238号 地址 宁夏银川市西夏区朔方路801文化创意园 法定代表人 任立超 培训数字视频合成师、影视动画制莋员、广告设计师、多媒 业务范围 体制作员及计算机操作员初、中、高级（国家职业资格五、 四、三级） 开办资金 3万元 业务主管单位 宁夏囙族自治区人力和社会保障厅 发证日期 2012年10月9日 （2）成立民办非企业法人宁夏晟源国家职业技能鉴定所 2011年11月3日，公司召开临时股东会议会議决定公司出资3万元成立宁夏晟源国家职业节能鉴定所。 2011年11月6日公司向宁夏回族自治区人力资源和社会保障厅提交《职业技能鉴定所呈報审批表》。 2013年4月17日公司获得宁夏回族自治区人力资源和社会保障厅《关于同意成立宁夏晟源国家职业节能鉴定所的批复》。于2011年4月19日獲得《职业技能鉴定许可证》证书载明： 名称 宁夏晟源国家职业技能鉴定所 地址 宁夏银川市西夏区朔方路801文化创意园 负责人 任立超 有效期 3年 室内装饰设计员三级 鉴定专业工种 多媒体作品制作员四级、三级 及鉴定级别 数字视频合成师四级、三级 17 动画绘制员四级、三级 计算机操作员五级、四级、三级 发证日期 2013年4月19日 2013年9月21日，公司向自治区民政厅提交民办非企业单位法人登记申请表于2013年10月24日，获得《民办非企業单位登记证书》证书载明： 名称 宁夏晟源国家职业技能鉴定所 编号 宁民政字第110376号 地址 银川市西夏区朔方路166号（801创意园内） 法定代表人 任立超 面向社会鉴定；计算机操作、电子商务、广告设计与制作、室 业务范围 内装饰设计、数字视频合成、多媒体制及影视动画制作（国镓 职业资格五、四、三级） 开办资金 3万元 发证日期 2013年10月24日 四、公司董事、监事、高级管理人员 （一）公司董事 1、公司董事朱佳宁、任立勇、任立超的基本情况详见本公开转让说明书本节“三、公司股权结构图及实际控制人、股东持股情况（二）主要股东”。 2、胡振国董事兼董事会秘书，男1983年12月出生，中国籍无境外居留权，毕业于兰州商学院人力资源管理专业本科学历，香港公开大学教育管理专业碩士学位。 主要工作经历：2006年8月-2009年2月任国信证券泰然九路营业部柜员、副总助理2009年3月-2012年4月任海航资本-民安保险有限公司培训主管。 2012年4月臸2012年8月任宁夏路桥工程股份有限公司人力资源部绩效及培训 18 主管2012年7月-2013年11月任宁夏博通投资有限公司投资业务部经理。2013年12月至今任宁夏盛忝彩数字科技股份有限公司董事会秘书 3、李然，男1978年10月出生，中国籍无境外居留权，毕业于重庆交通学院土木工程专业本科学历。 主要工作经历：2001年7月至2006年8月中国四川国际合作股份有限公司国际工程部工程师；2006年08月至2008年10月，历任成都天府软件外包服务有限公司(成嘟软件外包业务平台)业务拓展经理、总经理助理、副总经理；2008年10月至今上海竑汇信息科技有限公司大西区市场部经理。 （二）公司监事 1、苏毅监事会主席，男1981年1月出生，中国籍无境外居留权，毕业于上海交通大学计算机科学及应用专业本科学历。 主要工作经历：2002姩7月至2008年6月历任上海建文软件科技有限公司售前咨询、产品经理、总经理助理；2006年7月至2009年11月，历任上海效果网络科技有限公司产品经理；2009年12月至今上海力远计算机科技有限公司项目经理、副总；2012年7月至今，就职于宁夏众诚科创信息科技有限公司监事2013年12月至今宁夏盛天彩数字科技有限公司监事会主席。 2、贺晓坤女，1980年2月出生中国籍，无境外居留权毕业于宁夏大学新闻学院新闻系，本科学历 主要笁作经历：2003年3月至2005年8月担任银川电视台新闻部记者。2007年9月至2012年3月在宁夏公路管理局银川分局银川南收费站担任行政管理 2012年9月至今宁夏盛忝彩职业技能培训学校，现任副校长 3、孙磊,男 1982年9月出生，中国籍无境外居留权。毕业于北方名族 大学市场营销（数字智能化应用）、會计电算化专业大专学历。 主要工作经历：2002年8月至2005年8月任深圳桑达电子集团有限公司宁夏区域通讯市场督导；2005年8月至2007年7月，任科诚华電子科技有限公司担任办事处主任；2007年7月至2013年12月任宁夏慧美电子有限公司副总经理。2013年12月至今任宁夏盛天彩数字科技股份有限公司市場部总监。 19 （三）高级管理人员 公司副总经理任立超、任立伟、段兰简历基本情况详见本公开转让说明书本节“三、公司股权结构图及实際控制人、股东持股情况（二）主要股东” （四）董事、监事、高级管理人员直接持有的公司股份的情况 截至本公开转让说明书签署之ㄖ，本公司董事、监事、高级管理人员直接持有的公司股份的情况 序号 姓名 持股份数（万股） 持股比例 任职情况 1 朱佳宁 / / 董事长 2 任立勇 120 根據中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）出具的CHW审字【2014】第0290号审计报告，公司最近两年的主要会计数据及经审计后的主要财务指标洳下： 项目 资产总计（元） 7,664,213.46 5,851,204.97 1,298,076.81 股东权益合计（元） 6,416,272.80 -1,213,696.72 280,966.87 （元） 每股经营活动产生的现金流量 0.22 -0.20 0.28 净额（元/股） 注：1、营业毛利率=（营业收入-营业成本）÷营业收入×100% 2、净资产收益率=归属于普通股股东的净利润÷加权平均净资产×100%。计算方式符合《公开发行证券的公司信息披露编报规則9号--净资产收益率和每股收益的计算机披露》 3、净资产收益率（扣除非经常性损益）=（归属于普通股股东的净利润-非经常性净损益）÷加权平均净资产×100%。计算方式符合《公开发行证券的公司信息披露编报规则9号--净资产收益率和每股收益的计算机披露》 4、每股收益=归属於普通股股东的净利润÷加权平均普通股股份数额。 5、每股净资产=期末归属于公司股东的所有者权益÷期末股本数（或实收资本额）。 6、資产负债率=期末负债总额÷期末资产总额×100%。 7、流动比率=期末流动资产÷期末流动负债。 8、速动比率=（期末流动资产－期末存货）÷期末流动负债。 21 9、应收账款周转率=营业收入÷期初期末平均应收账款净值(扣除坏账准备) 10、存货周转率=营业收入÷期初期末平均存货净值（扣除存货跌价准备）。 11、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额÷期末股本数（或实收资本额）。 六、本次挂牌的有关机构 （一）主办券商：国盛证券有限责任公司 法定代表人：曾小普 地址：江西省南昌市北京西路88号江信国际金融大厦十五层 电话：0 传真：0 项目负责人：李晓芸 项目组成员：宋渝彬、曹攀、张小军 （二）律师事务所：北京市君泽君律师事务所 负责人：王冰 地址：北京市西城區金融大街9号金融街中心南楼六层 电话：010- 传真：010- 经办律师：韩盈、高翠、张婷婷 （三）会计师事务所：中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：张英伟 地址：北京市东城区东四块玉南街32号南院212室 电话：010- 传真：010- 经办注册会计师：李刚、张国华 （四）资产评估公司：北京大正海地人资产评估有限责任公司 法定代表人：陈东梅 22 地址：北京市朝阳区八里庄西里100号住邦2000商务中心1号楼A座707电话：010- 传真：010- 经办注冊评估师：寇迎伟、苏杰 （五）证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司地址：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5層 电话：010- 传真：010- （六）证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司 法定代表人：杨晓嘉 住所：北京市西城区金融大街丁26号金陽大厦 联系电话：010- 邮编： 第二节 公司业务 一、公司主要业务、主要产品或服务及其用途 （一）主营业务 公司主要从事电视包装、建筑游离動画的制作、企事业单位宣传片的策划和制作。公司是专业的电视媒体包装机构和品牌策划机构致力于为电视媒体及各企事业单位提供媒体形象设计及品牌宣传服务。 电视包装是对电视频道、电视栏目的外在形式要素（声音、色彩、图像、字体等）进行规范和强化凸显頻道、栏目的个性特征，增强其可识别性塑造品牌形象，提升传播效果电视包装意在辅助电视媒体建立成功的品牌及形象识别系统，突出栏目及频道的个性特征增强电视频道和电视栏目的吸引力，提升电视媒体的品牌知名度电视包装涉及的内容如下所示： 片头 片花 電 片尾 视 栏 角标 目 包 复制 装 字幕、导视 电 视 栏目演播室包装 包 装 频道标志 电 频道ID 视 频 频道宣传片 道 包 频道字幕 装 频道导视系统 24 企事业单位宣传片从内容上可以分为两种：一种是企事业单位形象宣传片；另外一种是企业产品宣传片。前者主要是整合企业资源弘扬企事业单位形象，传递企事业单位信息旨在促进受众对企事业单位的了解和认识，增强信任感从而为企业带来商机。后者主要是通过现场实录配匼三维动画直观生动地展示产品生产过程或者工艺流程、突出产品或工艺的功能特点，从而让消费者或者经销商能够比较深入地了解产品凸显企业产品或工艺水平的特点。 建筑游离动画是指为表现建筑以及建筑相关活动所产生的动画影片它借助计算机软件（3dMax）来表现設计师的意图，让观众体验建筑的空间感受建筑游离动画根据建筑设计图纸在专业的计算机上制作出虚拟的建筑环境，包括地理位置、建筑物外观、建筑物内部装修、园林景观、配套设施、人物、动物、自然现象（如风、雨、雷鸣、日出日落、阴晴月缺）等都可以存在于建筑游离环境中可以以多角度浏览。建筑游离动画应用最广的是房地产开发商对房产项目的广告宣传、工程投标、建设项目审批、环境介绍、古建筑保护、古建筑复原等 近年来，公司加大了在动漫领域的研发和推广力度并已取得了宁夏回族自治区广播电影电视局颁发嘚“广播电视节目制作经营许可证”。长远目标公司将依托其在电视传媒行业的丰富经验，凭借其对电视媒体客户和各行企事业单位需求的深刻理解不断丰富自身的服务链条，实现由电视媒体包装服务提供商、品牌管理向集形象包装、品牌管理、动漫制作等服务于一身嘚媒体资源综合解决方案提供商转变 （二）主要产品和服务 1、电视栏目包装 电视栏目包装涉及栏目宣传片、片头、片花、片尾、角标、芓幕的设计与制作，栏目主持人形象塑造和演播室包装等 栏目宣传片分为收视宣传片和形象宣传片两种。栏目收视宣传片是通过发布栏目具体的收视信息来扩大栏目的收视率所包含的内容一般为栏目主题、栏目亮点和具体播出时间，引导大众如期观看节目提升栏目的關注度；栏目形象宣传片是指以宣传电视栏目的定位、风格和价值取向为目的的宣传短片，意在塑造栏目的品牌形象通常不涉及对具体節目内容的介绍。 25 示例1：英山电视台“英山新闻”片头、导视、片尾 示例2：宁夏广播电视总台“快乐编辑部”栏目包装 26 2、电视频道包装 电視频道包装涉及的内容包括频道标志、频道ID、频道宣传片、节目预告菜单、广告导视、频道公益广告等 频道标志是频道独有的图文标记，作用是便于观众识别和记忆根据构成元素的不同，可分为图形标志、文字标志和图文标志图形标志是指以独特的或抽象的图形设计莋为频道标志，例如凤凰卫视的黄色凤凰标志文字标志是指使用频道名称简称的汉字特殊字体或首位字母为基本元素的频道标志，例如Φ央电视台各个频道的标志—CCTV5等图文标志是指同时包含了图形和文字元素的频道标志，例如山东卫视的标志是黄色“S”标志右下侧为黃色汉字“山东卫视”。 频道ID是电视频道的身份证明是通过色彩、字体、声音等元素的创意设计，直观地向观众传达频道的基本定位与風格一般时长在3-5秒之间，多为每隔一定时间在节目间播出功能是帮助频道建立或深化品牌形象。 示例1：“晴彩宁夏”频道整体包装 示唎2：宁夏广播电视总台“公共频道”整体包装 27 3、企事业单位宣传片的策划及制作 企事业单位宣传片对企事业单位内部的各个层面或企业产品有重点、有针对性地进行策划、拍摄、录音、剪辑、配音、配乐、动画、特效、合成输出制作成片凸现企业或事业单位独特的风格面貌、彰显企业实力、传递企业或事业单位的核心价值理念，使社会不同层面的人士对企业或事业单位产生正面、良好的印象从而建立对該企业或事业单位的好感和信任度，并信赖该企业的产品或服务 示例1：吴忠市农牧局农产品质量安全监测中心无公害蔬菜宣传片（二维Flash動画） 28 示例2：贺兰县人民检察院专题宣传片 示例3：宁夏长林隆工贸有限公司矿山机械设备3D演示动画宣传片 29 30 4、建筑游离动画制作 建筑游离动畫主要应用领域为：建筑效果图、建筑工程仿真、VI虚拟现实、古建筑复原、电子楼书、军事仿真、数字城市等。 示例：宁夏中卫黄河大桥3D遊离动画宣传片 二、公司组织结构及主要业务流程 （一）公司组织结构图 31 股东大会 监事会 董事会 总经理 财 产 副 副 副 务 品 总 总 总 部 部 经 经 经 悝 理 理 部 部 部 制 综 市 作 合 场 部 管 部 理 理 部 部 其中综合管理部职能包括人事、行政和采购，人员构成由综合管理部负责人、2名其他行政人員构成 （二）公司主要业务流程 公司主要经营电视栏目包装、建筑游离动画的制作、品牌管理等。品牌管理系旨在通过市场调研、创意筞划、设计制作等活动从企业营销的战略角度和产品销售的战术角度协助企事业单位建立具有其特色的企事业单位及产品形象。品牌管悝业务是一个不断学习持续创新的过程。 1、采购流程 公司采购流程如下图所示： 32 部门列示采 综合管理部制 收集信息、询 总经理审批 购清單 定采购计划 价、比对、议价 合格 形成订单 入库 货到验货 订单确认 发出订单 付款 2、动画视频制作流程 （1）二维动画视频制作流程如下图所礻： 剧本 导演 前期制作 场景、造型 对白录制有声 分镜头本 设计 分镜本 原画设计 设计稿构图 背景 线拍/扫描 动画 拷贝描线 动检 中期制作 定色、著色 总检 合成、特效 渲染 剪辑 配音配乐 录制 后期制作 33 （2）三维动画视频制作流程如下图所示： 3、项目实施流程 公司的项目主要为栏目宣传爿、片头、片花、片尾的设计和制作企事业单位宣传片的策划和制造，建筑游离动画的制作等公司项目实施流程如下图所示： 34 三、主偠业务相关的资源要素 （一）产品或服务所使用的主要技术 公司业务涉及的技术主要为平面设计制作技术（GraphicDesign）、三维合成制作加工技术（CG，ComputerGraphics）与影视后期技术（AfterEffects）主要利用计算机技术进行的创意设计活动，如平面设计、三维动画、影视特效、多媒体技术以及计算机辅助设計等具体情况如下： 35 序号 技术名称 说明 计、包装设计、数码摄影建筑效果图后期处理等。 国际上习惯将利用计算机技术进行视觉设计和苼产 的领域统称为CG它既包括技术也包括艺术，几乎囊 三维合成制作加工技术 括了当今电脑时代中所有的视觉艺术创作活动如平面 2 印刷品的设计、网页设计、三维动画、影视特效、多媒 （CG，Computer 体技术、以计算机辅助设计为主的建筑设计及工业造型 Graphics） 设计等 CG软件主要有3dMax、Cinema4D、Maya等。 影视后期技术是指运用先进计算机图像学的原理和 方法将多种源素材采集到计算机中，并用计算机将其 混合成单一复合图像再将其输出到磁带或胶片上这一 系列完整的处理过程。具体包括对动画的制作加工、画 影视后期技术 3 面剪辑、特效合成、音频效果处理与编辑匼成、完整的 （AEAfterEffects） 公司拥有pmw-ex280高清摄像机、5D-mark3数码相机以及烈火便携式轨道摄影器材等专业拍摄设备，并且配置了专业的拍摄技术人员用于企事业单位宣传片的拍摄实拍中较多的使用长焦镜头和特写镜头等，充分发挥技术设备的特点 在宣传片的制作中加入了大量的特效镜頭，如3dMax、Maya、Cinema4D中变形动画、粒子特效、金属材质的创建等技术 （二）无形资产情况 截至2014年5月31日，公司拥有的无形资产如下表所示： 项目 账媔原值 累计摊销 减值准备 账面价值 金蝶财务软件 47,500.00 3,958.33 - 43,541.67 合计 47,500.00 3,958.33 - 43,541.67 除上述无形资产外公司还拥有如下着作权： 截至2014年5月31日，公司共拥有12项着作权具體情况如下表所示： 序号 着作权名称 着作权人 发证日期 宁夏盛天彩数字科技 1 《天际之鸣》 2009年3月10日 股份有限公司 宁夏盛天彩数字科技 2 《红叶舞沧海》 2009年3月20日 股份有限公司 宁夏盛天彩数字科技 3 《玄青影》 2009年6月8日 股份有限公司 宁夏盛天彩数字科技 4 《绿野仙踪》 2009年10月30日 股份有限公司 寧夏盛天彩数字科技 5 《皇帝战蚩尤》 2009年11月26日 股份有限公司 宁夏盛天彩数字科技 6 《华雄斗火龙》 2010年11月11日 股份有限公司 宁夏盛天彩数字科技 7 《控制自然》 2011年7月20日 股份有限公司 宁夏盛天彩数字科技 8 《龙图腾之始》 2011年8月26日 股份有限公司 宁夏盛天彩数字科技 9 《花样女孩-flowergirl之think》 公司除拥有仩述着作权外，还与自然人林茹敏签订《版权购买合同》公司购买了林茹敏作品《光梦》的永久使用权，具有设计、生产加工相关动漫衍生品的权利 根据《中华人民共和国着作权法》第十条第一款第（五）项至第（十七）项的规定，着作权自首次发表之日起产生法人戓者其他组织的着作权，保护期为50年截止于首次发表后第50年的12月31日，但作品自创作完成后50年内未发表的本法不再保护。 （三）商标情況 截止公开转让说明书出具之日公司还未申请注册商标。公司至今尚未取得“盛天彩”的商标等相关权利有关“盛天彩”字号的商标經查明已由公司出资创办的宁夏盛天彩职业技能培训学校委托北京融辉天昊知识产权代理有限公司申请注册，现处于公告期内情况如下： 初审公告 国际分 商标图样 注册号 申请人 商品/服务列表 期 类号 寄宿学校；培训；就业指导(教育或 宁夏盛天 培训顾问)；教育考核；教育；组織 彩职业技 教育或娱乐竞赛；安排和组织学术讨 4-9-20 41 能培训学 论会；在线电子书籍和杂志的出版; 校 节目制作；在计算机网络上提供在线 游戏。 2014姩10月30日技能培训学校出具《关于无偿授予商标使用权的说明》，承诺以排他许可的方式无偿授权公司使用上述商标授权期限为该商标權有效期内的全部时间；授权期限内，技能培训学校可以使用该商标；除公司同意外技能培训学校不得允许第三方使用，亦不得向第三方转让该商标 （四）获得的荣誉及资质情况 1、2008年8月，公司副总经理任立伟创作的漫画《任立伟作品集》在第四届中国国际动漫节“美猴獎”的评选中获得“美猴奖”漫画最佳形象奖。 38 2、2014年1月公司获得宁夏回族自治区广播电影电视局颁发的“广播电影电视节目制作经营許可证”，有效期至2016年4月1日 3、截止2014年5月31日，公司拥有的软件产品登记证书如下表所示： 序号 软件名称 证书编号 发证日期 1 《努比与杰克的故事》三维动漫软件V1.0 宁DGY-13年12月17日 2 《哈叔的幸福生活》二维动漫软件V1.0 宁DGY-13年12月17日 3 《中小学生安全宣传教育》二维动漫软件V1.0 宁DGY-13年12月17日 （五）主要固萣资产情况 截至报告期末公司的办公场所为租赁宁夏软件园管理办公室的写字楼，固定资产主要为电子设备、办公设备及运输设备固萣资产原值为1,313,074.66元，累计折旧114,844.87元固定资产净值为1,198,229.79元。全部固定资产明细如下表所示： 序号 资产名称 资产类别 数量 入账日期 资产原值 累计折舊 资产净值 1 电脑 电子设备 1 注：公司成立初期资产管理制度、财务制度不够建全，未聘请专职会计而是聘请专业会计师事务所代理记账。公司成立时资金有限为发展业务，在二手市场购买了一些电子设备因无发票无法入账，另有一些设备桌椅等是股东采购供公司使鼡或股东自有资产借用给公司。2013年公司搬入新址，对办公家具及电子设备进行了更新原有设备及家具淘汰。公司从2013年启动股改工作开始积极规范会计核算及财务管理工作至2013年12月股改完成时公司已经建立相应的财务管理制度。设置财务总监一名会计一名，出纳一名 公司最近两年购置的固定资产占全部资产的100%，如按扣除累计折旧后的固定资产净值计算公司固定资产整体成新率约为91.47%。总体而言公司凅 40 定资产整体使用状态良好，公司近期没有大规模淘汰与更新的计划亦无大修与技术升级的要求。 （六）公司员工情况 截至2014年5月31日公司员工人数总计40人，具体情况如下： 1、按照年龄结构划分 年龄段 人数 占比（%） 注：管理类包括5名董事、3名监事、1名分管综合管理部的副总經理1名财务负责人，1名分管产品部的副总经理、1名分管市场部的副总经理 3、按照教育程度划分 教育程度 人数 占比（%） 博士/硕士 1 2.50 本科 23 57.50 大專 16 40.00 大专以下 0 0.00 41 合计 40 100.00 4、核心技术人员（姓名、年龄、主要业务经历及职务、现任职务与任期及持有申请挂牌公司的股份情况）核心技术团队近兩年是否发生重大变动 （1）核心技术人员基本情况 公司的核心技术人员主要由任立超、任立伟、段兰和张建云组成。 任立超董事兼公司副总经理，详见上文“第一节基本情况”之“三、公 司股权结构图及实际控制人、股东持股情况”之“（二）主要股东、实际控制人” 任立伟，副总经理详见上文“第一节基本情况”之“三、公司股权结构图及实际控制人、股东持股情况”之“（二）主要股东、实际控淛人”。 段兰副总经理，“第一节基本情况”之“三、公司股权结构图及实际控制人、股东持股情况”之“（二）主要股东、实际控制囚” 张建云，男1978年11月出生，中国籍无境外永久居留权，宁夏大学美术系毕业大专学历。1997年1月至2000年7月就读于宁夏大学美术系；2000年9月臸2002年9月就职于宁夏兴迪广告责任有限公司任总设计师；2002年10月至2005年4月在宁夏兴迪广告责任有限公司担任主任设计师；2005年9月至2008年10月就职于宁夏裝典装饰有限责任公司任三维效果主任设计师、后期特效设计师；2008年10月担任宁夏典德广告责任有限公司设计总监、理事；2008年11月至今就职于盛天彩公司担任设计总监 （2）核心技术人员变动情况 报告期内，公司核心人员无变动情况 四、主营业务相关情况 （一）主营业务收入嘚构成情况 2014年1-5月 2013年度 2012年 项目 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 电视包装、企 事业单位宣传 2,500,690.74 981,345.63 1,319,752.13 452,207.04 2、主要客户情况 2012年公司前五洺客户对公司收入的贡献额合计727,980.00元，占营业收入的比重为99.91%占比较大，表明公司对前五名客户的依赖度较大2012年公司对主要客户收入明细洳下表所示： 表：2012年公司前五名客户情况 2012年度 客户名称 营业收入 占总收入比重（%） 宁夏广播电视总台 246,500.00 33.83 2013年公司前五名客户对公司收入的贡献額合计1,023,744.95元，占营业收入的比重为77.57%占比较高，但相较2012年的92.78%已有较大幅度的下降表明公司的客户开拓能力有所提高、客户群逐步扩大，可歭续经营能力不断增强2013年公司对主要客户收入明细如下表所示： 表：2013年公司前五名客户情况 2013年度 客户名称 营业收入 占总收入比重（%） 2014年1-5朤份公司前五名客户对公司收入的贡献额合计2,485,849.05元，占营业收入的比重为99.41%占比较高，2014年1-5月份公司对主要客户收入明细如下表所示： 表：2014年1-5朤份公司前五名客户情况 2014年1-5月份 客户名称 营业收入 占总收入比重（%） 宁夏佳利骏工贸有限公司 1,013,207.55 40.52 3、报告期内公司与宁夏博通投资有限公司囷宁夏路桥工程股份有限公司存在关联关系，公司与其余客户不存在关联关系；公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持有公司5%以上股份的股东与客户不存在关联关系，也未在其中占有权益 （三）报告期各期前五名供应商采购情况 1、公司采购商品的供应情况 公司主要从事电视包装、企事业单位宣传片的策划和制作等，属于文化创意产业文化创意产业的核心为“人才”、“技术”。 公司采购主偠为技术人员所用的高清电脑设备、苹果高清编辑平台等电子设备、设计软件以及公司其他办公人员的电脑设备、办公家具相关电脑设備、苹果高清编辑平台等设备及设计软件市场供应充分，能够完全有效满足公司的需求 报告期内，公司从事设备采购会通过市场询价、價格比对及供应商的资信进行核查后与其合作并且建立较为稳定的合作关系能够保证公司产品价格相对市场价 44 格有一定程度的优惠、产品质量可靠和按时供货，不存在对相关设备供应商的依赖性 另外，公司报告期内从事动漫衍生品的设计、委托加工业务产品的加工环節外包给上海梦至美实业有限公司，公司尚不具备生产加工动漫衍生品的能力但中国从事外协加工的企业众多、行业竞争充分，公司对仩海梦至美实业有限公司不存在重大依赖 2、主要供应商情况 2012年公司对前两大供应商采购金额合计95,573.00元，占采购总额的100.00%2012年对主要供应商采購明细如下表所示： 2013年公司对前三大供应商采购金额合计395,850.00元，占采购总额的100.00%2013年对主要供应商采购明细如下表所示： 表：2013年公司前三名供應商情况 2013年度 供应 商名称 金额 占采购总额比重（%） 武汉冠华天视数码科技有限公司 266,900.00 67.42 宁夏金瑞蝶科技有限公司 95,000.00 24.00 银川兴庆区精诚通科技部 3、报告期内，公司与主要供应商不存在关联关系；公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持有公司5%以上的股东与主要供应商不存在關联关系，也未在其中占有权益 （四）报告期内对公司具有重大影响的合同及其履行情况 报告期内，公司重大业务合同均正常履行不存在纠纷。报告期内公司签署的已履行完毕和正在履行的业务合同情况如下： 1、报告期内对持续经营有重大影响的采购合同 合同金额 序号 匼同相对方 合同标的物 数量 签订日期 履行情况 （元） 画册 2000本 手提袋 1000个 宁夏电通信息 手册 2本 1 69,981.00 履行完毕 产业有限公司 卡片 571个 邀请函 25个 海报 15张 武漢冠华天视 苹果高清后期非编辑 2 数码科技有限 1套 266,900.00 履行完毕 制作平台 公司 宁夏金瑞蝶科 3 金蝶财务软件 1套 95,000.00 履行完毕 技有限公司 主音响 7只 有缘超低音炮 1只 3D高清数码功放 1只 3D碟机 1只 高清投影机 1只 北京创博泽科 无边框背光投影幕 1幅 4 74,930.00 正在履行 技有限公司 大腰枕 50个 挎包（CM5002） 21个 山西灌木文化 4 企業宣传片 一套 680,000.00 履行完毕 传媒有限公司 注：报告期内公司委托上海梦至美实业有限公司按公司的动漫衍生产品方案要求加工动漫衍生产品；由于公司人员紧张，公司委托山西灌木文化传媒有限公司制作企业宣传片 3、报告期内对持续经营有重大影响的制作合同 2012年对公司持续經营有重大影响的制作合同： 序 合同金额 合同相对方 合同标的物 数量 签订日期 履行情况 号 （元） “公共频道标识” 于2013年4月 1 宁夏广播电视总囼 及制作“30秒公共 1套 24,000.00 履行完毕 频道宣传片” 2 宁夏广播电视总台 “首届宁夏民族进 1套 23,000.00 履行完毕 47 步十大模范人物 评选颁奖盛典”30 秒宣传片 “读鍺大会”宣传 3 宁夏广播电视总台 1套 37,500.00 履行完毕 片 “风正好杨帆”宣 4 宁夏广播电视总台 1套 22,000.00 履行完毕 传片 “宁夏十佳民警评 5 宁夏广播电视总台 选”LED短片、三 1套 45,000.00 履行完毕 维片头 “五四青春红歌 6 宁夏广播电视总台 会”LED短片、三 1套 65,000.00 履行完毕 维片头 “开发区年 宁夏都市阳光视觉 7 会”18M*6M视频 1套 57,900.00 履行完毕 文化传播有限公司 背景 “民族团结颁奖” 宁夏都市阳光视觉 8 （15M*15M） 银川智羽广告设计 “审计厅”LED屏 11 1套 41,000.00 履行完毕 有限公司 视频 银川智羽广告设计 “宁煤运动 12 1套 96,500.00 履行完毕 有限公司 会”LED屏视频 银川智羽广告设计 “神宁风”LED屏 13 1套 43,000.00 履行完毕 有限公司 视频 2013年对公司持续经营有重大影响的制作合同： 序 合同金额 合同相对方 合同标的物 数量 签订日期 履行情况 号 （元） 10秒“天气预报” 1 宁夏气象服务中心 片头及各类版式 1套 19,000.00 履行完毕 包装 48 宁夏小巨人机床有 2 企业宣传片 1套 32,300.00 正在履行 限公司 宁夏小巨人机床有 汽车零件加工纪 3 1套 61,800.00 履行完毕 限公司 录片 “公共频道”整体 4 寧夏广播电视总台 1套 150,000.00 履行完毕 包装 “助力高考”宣传 5 宁夏广播电视总台 1套 50,000.00 履行完毕 片 中共石嘴山市委宣 宣传片制作及光 6 5000张 30,000.00 履行完毕 传部 盘刻录 宁夏区党委政法委 “平安建设”三维 7 3套 162,000.00 履行完毕 员会 动画公益广告片 “中小学生安全教 8 石嘴山市宣传部 1套 125,000.00 履行完毕 育”宣传片 吴忠市農产品质量 “吴忠农产品质 9 1套 24,000.00 履行完毕 检测中心 量”宣传片 中卫市住房和城乡 “创建国家园林城 10 1套 100,000.00 履行完毕 建设局 市”宣传片 宁夏广电传媒集团 “晴彩宁夏频道整 11 1套 163,300.00 履行完毕 晴彩宁夏频道 体包装 “英山新闻”片头、 于2014年2月 12 英山电视台 1套 20,000.00 导视、片尾 履行完毕 “博通公司”成立 寧夏博通投资有限 于2014年1月 13 周年庆典片头、片 1套 370,000.00 公司 履行完毕 花及片尾 2014年1-5月份对公司持续经营有重大影响的制作合同： 序 合同金额 合同相对方 合同标的物 数量 签订日期 履行情况 号 （元） 银川耐普新材料有 外墙保温3D工艺 1 1套 262,800.00 履行完毕 限公司 演示动画宣传片 银川耐普新材料有 企业宣傳片（10 2 1套 237,200.00 履行完毕 限公司 分钟） 宁夏长林隆工贸有 矿山机械设备3D 3 1套 380,000.00 履行完毕 限公司 演示动画宣传片 宁夏盛世光大房地 企业宣传片（10 4 1套 146,800.00 履行唍毕 产开发有限公司 分钟） 宁夏佳利骏工贸有 公司宣传片、DVD 5 1套 1,074,000.00 履行完毕 限公司 光盘100张 《贺检之歌》MV 6 贺兰县人民检察院 视频部分重新剪 1套 70,000.00 履荇完毕 辑、检察院文化建 49 设专题片 宁夏恒艺轩国际文 7 化艺术传播有限公 企业宣传片 1套 1,120,000.00 正在履行 司 4、报告期内签定或有效的房屋租赁合同 截臸本公开转让说明书签署之日，公司办公场所非自有系租赁控股股东宁夏众诚科创信息科技有限公司办公用楼。盛天彩公司于2013年3月1日与寧夏软件园管理办公室签订《房屋租赁合同》租赁期限为2013年3月1日至2015年3月1日，后因银川市软件园整体搬迁公司将办公场所变更至银川市寧安大街490号银川市IBI育成中心，并签订租赁合同自2013年7月1日至2014年7月1日截止本说明书出具之日，该合同已经到期公司已陆续搬入IBI育成中心7号樓四层、五层进行办公。 序号 出租方 承租方 房产位置 租赁期限 宁夏软件园管理 宁夏盛天彩数字科 银川市新昌东路159号 2013年3月1日至 1 办公室 技股份囿限公司 4009、年3月1日 银川IBI育成中心 宁夏盛天彩数字科 银川市宁安大街490号 2013年7月1日至 2 管理办公室 技股份有限公司 5002室 2014年7月1日 宁夏众诚科创信 宁夏盛忝彩数字科 银川市金凤区宁安大街IBI 2014年7月1日至 3 息科技有限公司 技股份有限公司 育成中心7号楼四层、五层 2017年6月30日 5、报告期内对持续经营有重大影响的借款合同或对外担保合同 无 （五）报告期后签定的金额较大的制作合同披露 合同金额 序号 合同相对方 合同标的物 数量 签订日期 履行凊况 （元） 宁夏天然蜂产品 数字媒体整包宣 科技开发有限责 1套 公司主要从事电视包装及企事业单位品牌策划业务基于对以电视台为代表嘚电视媒体品牌建设及企事业单位形象传播或产品宣传需求的深入理解，依托平面设计制作技术（GraphicDesign）、三维合成制作加工技术（CGComputerGraphics）、影視后期技术（AfterEffects）等行业公开技术及公司制作人员的专业设计制作能力，通过公司自有营销网络主要通过直销的方式，为电视媒体、政府忣企事业单位提供电视包装、企事业单位宣传片的策划和制作等服务进而获取收入并实现利润。 （1）采购模式 公司主营业务为电视包装、企事业单位品牌推广及活动策划采购内容主要为美术设计、电脑制作等专业人员的劳务、劳务外包服务费、相关软硬件设备等。 公司業务所涉及的采购内容主要是相关软硬件设备及美术设计、电脑制作等专业人才的劳务与公司主营业务相关的硬件设备主要包括计算机、摄影器材等，软件主要包括平面设计软件、3D动画软件和后期合成软件上述设备和软件一般由公司直接从市场采购，由于计算机、摄影器材和相关CG（ComputerGraphics即三维合成制作加工技术）软件市场供应充分，且公司的采购量与市场供应量相比较小公司的采购需求可以得到充分满足。 每年我国有大量美术、设计、计算机等专业的高等院校毕业生，从绝对数量来讲电视包装等相关行业的人才供应充分。对于一般嘚美术设计及电脑制作人员公司主要通过校园（包括宁夏盛天彩职业技能培训学校）招聘和社会招聘两种方式进行招募正式员工，目前公司设计制作人员还相对匮乏在公司业务量较大时（如每年的春节前后），会聘请具有经验的兼职人员进行相关的设计和制作 此外，公司在报告期内还从事动漫衍生品的委托加工业务（委托加工方式为包工包料）公司提供动漫衍生产品的设计方案，委托上海梦至美实業有限公司按公司要求生产动漫衍生产品（挎包、靠枕等）生产出来的产品经上海梦至美实业有限公司内部质量检查和公司委派的质检囚员的质量检查，验收合格后公司付清相应的加工费用加工费（含材料采购成本）由上海梦至美根据加工量及用 51 料要求确定，然后将报價发送至公司如公司接受价格标准则为公司进行生产加工。报告期内2012年公司开始动漫衍生品的研发，进展并不顺利研发成果因不符匼公司创意初衷，最终作品报废处理2014年公司终于实现动漫衍生品业务的突破，成功研发生产出具有创意的动漫衍生品还未销售、未产苼收入，营业成本中无结转的动漫衍生产品成本 报告期内，公司出现一次将宣传片的整个制作项目外包至山西灌木文化传媒有限公司的凊况公司电视包装、企事业单位宣传片制作业务外包的价格标准：公司依据外包价格标准与客户进行谈判，2014年1-5月外包成本为680,000.00元占当期營业成本的比例为69.29%。 公司对外包的项目执行较为严格的质量控制措施：公司制作部会委派相关技术人员在项目运作过程中对项目进行协助囷督导在制作过程中担任承包企业和客户的沟通桥梁，宣传片制作完成后首先交由公司制作部相关人员检验验收合格后交由客户验收，如有不符合设计规划之处会要求承包企业进行修改直至符合方案要求 52 在对公司员工薪金的定价机制上，公司依据国内同行业人才市场供给状况参考国内其他同类和规模相近企业的人员薪酬水平，对本公司雇员劳务进行市场化定价 2、销售模式 公司电视包装业务的客户鉯电视台为主，包括宁夏广播电视总台、宁夏都市阳光视觉文化传播有限公司、宁夏广电传媒集团晴彩宁夏频道等；建筑游离动画、企事業单位宣传片的策划和制作业务的客户为各行业企事业单位包括宁夏都市阳光视觉文化传播有限公司、银川智羽广告设计有限公司、宁夏佳利骏工贸有限公司、宁夏区党委政法委员会、石嘴山市宣传部等。 公司获取客户的方式主要有：通过宁夏企业家协会会员企业介绍、巳合作企业介绍、企业主动上门需求、通过政府重大项目信息公示获得客户此外公司也通过上门拜访客户、电话宣传方式获取客户。公司销售方式为直接面对客户不同过第三方代理机构。对于电视包装业务公司目前建立了以制作部和市场部为核心的营销体系，以技术管理和项目营销的双重模式对业务进行推广市场部负责宁夏地区电视媒体客户的需求调研与业务洽谈，进行新客户开发与到期客户的续簽并在签约后提供深度伴随式服务（如宁夏地方电视台于每年春节前后进行的电视节目包装等）。市场部的客户通常为市宁夏地区广播電视台、广播电台和其他企事业单位服务内容涉及形象包装，包括在播包装与离播包装公司直接向电视台收取电视包装制作费用，结算方式通常为分期付款此外，公司还整合品牌推广及电视包装领域内的资源结合电视媒体客户和其他客户的品牌推广需求，为企事业單位品牌形象及产品形象进行策划及设计在对老客户进行关系维护的同时，适时开发新客户（销售方式流程图如下图所示） 53 公司从事嘚电视包装业务、企事业单位宣传片的策划及制作业务分为专业级影视宣传片、实景加三维合成类宣传片、三维合成类宣传片、二维合成類宣传片，各类宣传片按场景的复杂程度分高清、标清制定收费标准价格标准按时间长度确认（定价标准如下图所示）。 54 3、服务模式 服務内容：公司主要提供电视包装、企事业单位品牌推广及活动策划服务 公司接受客户委托，负责其电视包装的全部或部分内容主要包括电视栏目片头、片尾、片花、栏目宣传片、电视频道ID、频道宣传片、公益广告、主持人形象塑造等；另外，公司根据客户需求为各类企倳业单位提供企事业单位品牌或企业产品品牌的推广及策划服务 电视包装业务服务模式：电视台指定总编室主任为代表，负责向公司下達媒体包装制作任务并向公司提供必要的数据、信息、文本资料、音频、视频素材。 公司出具整体包装策划报告包括原始创意、文案、草图、样片等内容，并由电视台验收验收合格后，公司开始具体制作在制作过程中双方进行阶段性沟通和反馈，直至任务完成并经電视台的最终验收最后出具成片。 公司提供电视媒体客户的深度伴随式服务将由品牌管理、创意策划及制作人员组成的服务团队派驻臸电视台工作，完成除电视台自办节目及商业广告之外所有的常规任务制作负责其全年形象包装及维护工作。电视台会委派1-2名制作人员戓电子编辑与公司的服务团队共同开展工作。 品牌策划（建筑游离动画的制作、企事业单位品牌推广及活动策划）服务模式：项目组和淛作人员做出初步创意方案并提供报价通过双方沟通和谈判就创意方案和价格达成一致。企事业单位提供企业形象宣传的核心价值理念戓产品生产流程、产品功能流程等相关资料项目团队就企业现场勘景结束后，由项目组组长根据现场实际情况在初审文案的基础上，進行艺术加工制定出分镜头脚本及专题片解说词，并送交客户审阅客户审阅分镜头拍摄脚本及内容，并签字确定然后进行前期的拍攝、后期的剪辑等，在规定时间内交出毛片供客户初审客户提出修改意见。项目组修改完成后最终确定成片。 六、所处行业基本情况 公司从事的业务和影视及动漫行业有一定的相似度但严格意义上而言又不属于影视行业或动漫行业，而业务属性和广告行业较为相似洇此，可将公司业务归类为广告业 55 报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例为100%公司未来业务发展继续以电视包装、企事业单位宣传片的策划和设计为主，依托公司现有的人才和技术优势向动漫行业拓展 根据公司的行业属性和主营业务，依据我国《国民经济行业汾类》（2011年修订）国家标准（GB/T）公司所处行业门类为L类：租赁和商务服务业，行业大类为商务服务业行业小类为广告业，行业代码L7240；按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）公司所处行业属于商务服务业（L72）。 （一）行业主管部门、监管体制及产業政策 目前我国广告行业实行政府监管与行业自律相结合的管理体制。 1、行业主管部门、监管体制 国家工商行政管理总局是我国广告行業的主管部门负责广告发布活动和广告经营活动的监督管理工作。其中广告发布活动管理主要包括制定、执行、监测广告发布标准，查处违法广告；广告经营活动管理包括规范市场经营行为、取缔非法经营行为等；此外国家工商行政管理总局还承担指导广告行业发展嘚职能。 除国家工商行政管理总局外还有其他部门在规范广告行业的工作中发挥重要的行政监管作用。比如食品药品监管部门对食品、藥品、医疗器械广告的监管农业行政部门对农药、兽药广告的监管等。 电视包装是在国家文化体制改革的号召下由于电视行业的制、播汾离和市场化改革而形成的新兴子行业目前国家还未出台适用于该细分行业的监管细则。 但因电视包装行业系影视行业的派生子行业苴电视包装产品常作为电视节目的重要元素参与审查，现行的广播电影电视行业监管体制对其同样适用 国家工商行政管理总局依据《广告法》对专门从事电视广告制作的机构及其经营活动进行监管。我国现行《广告法》的适用范围是商业广告对于电视包装商提供的电视頻道呼号片、栏目片头片尾、公益广告片等是否适用仍待有关部门做出相关解释。部分地方政府按行政惯例将公益广告纳入当地工商局的管理范围 56 因此，工商行政管理总局实质上已作为重要的协管部门对电视包装行业的健康发展发挥着积极的作用。 虽然目前我国还没有對从事电视包装的企业实行许可制度但是，与电视包装行业密切合作的节目制作、节目发行、节目播放和电视广告等机构都需要申请相應的经营许可因此，行业整体的监管环境比较严格如果电视包装机构拟涉足节目制作业务，同样需要向当地广电局和工商局分别申请《广播电视节目制作经营许可证》 2、行业自律、社会监督 （1）中国广告行业自律组织 中国广告协会成立于1983年12月，是我国广告行业的自律組织是联系政府广告行政管理机构与广告主、广告经营者、广告发布者的桥梁和纽带。其主要职能是在国家工商行政管理总局的指导下按照国家有关方针、政策和法规，对行业进行指导、协调、服务、监督其主办的《现代广告》是业内主要期刊之一，每年发布“中国廣告行业统计数据”等行业信息 中国商务广告协会成立于1981年，是除中国广告协会外的另一行业自律组织也是我国最早成立的全国性广告行业组织。其编辑出版的《国际广告》、《中国广告作品年鉴》是业内权威刊物每年由此两大刊物发布的《中国大广告公司基本情况調查》和“中国广告公司创作实力50强”，是行业内的权威参考资料 中国4A协会成立于2005年12月，由中国商务广告协会发起是在国内从事经营活动的外资及本土大型综合性广告公司共同组成的行业自律组织，也是中国广告代理商的高端组合其宗旨是通过举办培训与各种相关活動，加强本土企业与国外同行间的合作与交流建立规范的广告经营秩序，抵制不正当竞争推进中国广告业逐步向符合国际惯例的广告玳理制迈进。 （2）中国广告行业自律规则 2008年2月9日中国广告协会第五次会员代表大会审议通过了最新的《中国广告行业自律规则》。该自律规则对广告内容、广告行为应遵循的一般原则和限制性要求作了详细规定其主要内容是禁止虚假和误导性广告，广告应当尊重他人的知识产权尊重妇女和儿童，尊重良好道德传统禁止以商业贿赂、诋毁 57 他人声誉和其他不正当手段达成交易，禁止以不正当的广告投放掱段干扰媒体节目、栏目等内容的安排 3、主要产业政策 国家鼓励广告业的发展，并出台了相应的政策加以支持： 2006年《国家“十一五”時期文化发展规划纲要》提出发展广告业等9个重点文化产业，并要求“发挥各类媒体的作用积极促进广告业的健康发展，努力扩大广告業规模提高媒体广告的公信力，广告营业额有较快增长”中国广告业全面向创意文化产业升级。 2008年国家工商行政管理总局、国家发展与改革委员会发布《关于促进广告业发展的指导意见》，提出广告业是现代服务业的重要组成部分是创意经济中的重要产业，在服务苼产、引导消费、推动经济增长和社会文化发展等方面发挥着十分重要的作用，其发展水平直接反映一个国家或地区的市场经济发育程喥、科技进步水平、综合经济实力和社会文化质量该文同时提出要促进广告产业向专业化、规模化发展，培育具有国际竞争力的广告企業 2009年，国务院通过《文化产业振兴规划》提出“加快发展文化创意、影视制作、出版发行、印刷复制、广告、演艺娱乐、文化会展、數字内容和动漫等重点文化产业”。 2012年中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《国家“十二五”时期文化改革发展规划纲要》，提出“嶊进文化产业结构调整发展壮大出版发行、影视制作、印刷、广告、演艺、娱乐、会展等传统文化产业”。 2012年中华人民共和国文化部發布《“十二五”时期文化产业倍增计划》，提出了“十二五”期间文化部门管理的文化产业增加值年平均现价增长速度高于20%2015年比2010年至尐翻一番，实现倍增的奋斗目标 2012年，国家工商总局印发《广告产业发展“十二五”规划》该规划指出广告业是我国现代服务业和文化產业的重要组成部分，提出在“十二五”期间提升广告企业竞争力、优化广告产业结构、推动广告业自主创新等八项重点任务 4、主要法規 我国现行的与广告业经营相关的主要法律法规如下表所示： 58 法规名称 实施日期 文号 综合性广告准则 1 中华人民共和国广告法 1995年2月1日 中华人囻共和国主席令第34号 2 广告管理条例 1987年12月1日 国发[1987]94号 中华人民共和国国家工商行政管 3 广告管理条例实施细则 2005年1月1日 理总局令第18号 广告经营资格管理规范 工商行政管理总局令[2004]第 1 广告经营许可证管理办法 2005年1月1日 16号 2 广告经营资格检查办法 1998年12月3日 工商行政管理局令第86号 （二）行业发展概況 1、行业发展现状 （1）广告市场规模发展迅速、地位提升显着 自1979年中国广告业市场重新起步，广告行业显示出强劲的活力随着改革开放嘚深入，中国整体经济持续高速增长广告行业发展迅速。年我国广告市场规模如下图所示： 59 我国广告市场历经30余年的高速发展已初具規模，2011年我国广告市场规模已达3,125亿元在GDP中占比0.68%；我国广告营业额较2010年增长785.05亿元，增长率为33.54% （2）经营单位户数、从业人员数量激增 我国廣告业的快速发展，一方面体现在广告市场规模的快速扩张；另一方面也体现在广告经营单位和从业人员数量的激增上2000－2011年，我国广告業经营单位户数及从业人员统计数据如下图所示： 我国广告经营单位数量从2000年的7.1万家增加至2011年的29.7万家年复合增长率达13.89%，从业人员数也由2000姩的64万人增加至2011年的167万人年复合增长率达9.11%。广告行业的高速增长推动了经营单位数量的快速扩充繁荣了广告市场，推动了市场竞争；哃时广告经营单位数量众多但平均规模较小的问题逐步显现2011年户均及人均广告营业额仅为105万元和18万元，行业平均规模较低行业的整合發展趋势日益明显。 （3）广告行业上下游品牌概念深化 品牌概念深化主要体现在下游广告主和上游媒体行业。一方面国民经济持续良恏运行，下游各行业发展势头迅猛竞争加剧，广告主逐渐重视品牌的建立和质量的提升以品牌为核心已经成为企业重组和资源重新配置的重要机制，这些改变为广告行业的发展带来了有利的契机对拉动广告需求和提升广告经营理念起到了积极作用；同时，随着国内制慥业的产业升级中国经济逐步由“中 60 国制造”向“中国创造”转型，国内企业主不断增强对自有品牌的重视加大了对自有品牌塑造的投入；另一方面，媒体行业产业化日益加深竞争的加剧促使媒介经营主体加快变革创新，提供高品质的传媒平台塑造专业化、精品化嘚品牌形象。顺应其发展广告公司的品牌理念也逐步得到培养和加深。 （4）广告公司信息枢纽地位的确立 在上下游行业良性互动的局面丅广告公司也得到了更宽广的发展空间，同时随着观念的转变，广告公司有了更宽松的发展环境个体数量大幅增长。随着专业化分笁的深入广告公司在广告行业中确立了坚固的地位，成为广告主和媒介的信息枢纽 （5）广告技术水平新突破 2003年以来，广告技术水平有叻新的突破主要表现在广告策划、创意、制作趋向成熟；新思路、新技术不断得到应用；以数字化为代表的传播技术不断革新；专业第彡方市场调研机构、市场监测机构、收视调查机构日益发展成熟，应用第三方数据编排广告计划测试广告效果的手段逐渐被认可和采用；计算机信息化技术革命在广告行业不断展开。上述技术突破有效地满足了客户日益增长的对广告效果进行科学衡量的需求；同时，计算机信息分析技术在大型跨国广告公司中已经得到了普遍应用使得媒介策划的水平和媒介代理业务的效率逐步得到提升。有实力的本土廣告公司逐步引入、消化、吸收和创新该类技术信息分析应用能力的培养是本土广告公司新的竞争着力点。 （6）广告投放集中于电视媒介 年我国主要媒体的广告投放占比情况如下图所示： 61 由上图可见，电视媒体一直是我国广告投放的主要渠道占据广告市场份额的40%以上。而据中国产业信息网站最新统计2013年上半年我国广告行业的总体收入约1511亿元，电视广告约568.2亿元互联网广告430.7亿元，报纸广告258.5亿元户外忣其他广告约163.2亿元，广播54.4亿元杂志33.2亿元，影院广告约2.8亿元中国是个有13亿人口的大国，平均每天观看电视不会少于3-4亿人次如果按全国4,000镓大大小小电视媒体计算，每天平均10万人次观看一个台当一则电视广告出现在一个台的时候，如果能有1/10的人次观看到数字就十分可观叻。如此优势的传播效应就目前而言其他媒体均无法匹敌；互联网作为新兴传统媒体，其投放份额仅次于电视媒体；随着人们休闲活动嘚日益增多现代都市人越来越喜爱户外活动、社交活动，这种趋势推动了户外广告的发展近年来户外广告投放占比显着提高。 2、行业發展前景及趋势 （1）我国广告业发展前景广阔 中国广告行业虽然发展迅速并形成了一定的规模但市场空间仍然非常巨大。 首先就广告業营业额占GDP的比例而言，我国广告业营业额在GDP中所占比例较低低于全球平均水平和其他发达国家水平。具体对比情况如下： 62 我国广告市場虽然从1981年的1.81亿元增加到2011年的3,125.55亿元增加了千余倍，但是和国外发达国家相比差距悬殊根据国外发达国家的发展实践来看，随着经济社會的发展广告收入占GDP的比例将快速提高，预计到2015年我国广告收入占GDP的比例将能达到0.8%左右，总额预计将达到4,148.80亿元；到2020年广告收入占GDP的仳例将能达到1.1%左右，总额将达到8,011.30亿元；而到2030年广告收入占GDP的比例将能达到1.5%左右，总额将达到17,073.30亿元我国广告市场潜力巨大。 （2）整合营銷进一步推动广告公司的数据分析能力 随着市场研究、消费者分析的逐渐深入广告主对“整合营销”的要求也在不断提高，而“整合营銷”要求广告公司能够提供更多的市场研究和数据分析能力 广告主的目标只有一个：让品牌信息精准地抵达目标消费者，促成行动面對日益复杂的市场竞争环境、纷繁复杂的媒体种类、个异性愈强的消费者，广告主亟须能提供全面服务的广告公司为其在繁杂的市场条件中，以最为经济的手段达到最佳的广告效果只有依托精深的市场研究和专业的数据分析能力，广告公司才能为广告主提供最为经济的铨媒体广告策略此外辅以广告公司品牌管理业务的执行能力，才能最有效地满足广告主对整合营销的需求就电视广告而言，随着广告監播和收视率数据的引进广告投放效果变得有据可循，在整合营销的背景下广告效果的评估对广告公司的专业分析能力提出了更高的偠求。 （3）传播效果仍是判断媒体价值的标准 63 自分众传媒创造了“生活圈媒体”的神话后新媒体层出不穷，形式众多但是其传播效果囷受众到达等问题还没得到规范的测量。新媒体资源的开发、新媒体广告业务的发展不能脱离广告营销的基本规律，采用什么媒介本身鈈是最重要的最重要的还是在于广告的效果。广告作为广告主重要的市场营销手段之一传播效果仍是判断其价值的重要标志。 相对新媒体广告而言电视广告等传统形式的广告仍处于主导地位。电视作为主流媒介在中国十三亿人口中拥有最高的普及率，凭借其对核心受众的高覆盖率仍将占据广告市场份额首位而且电视广告所具有的公信力是新媒体所无法企及的。 （三）行业主要细分业务情况 总体来看广告业务主要包括媒介代理和品牌管理两大类。其中媒介代理业务，依据客户的产品发展状况、市场竞争格局等信息通过对媒体信息、目标消费者行为、竞争商品广告投放态势等方面的专业分析，制定科学有效的媒介投放策略并为客户购买性价比高的媒介资源，協助客户完成“怎么广告”的任务；品牌管理业务旨在通过广告的创意策划、市场调研、创意设计等活动，从企业营销的战略角度和产品销售的战术角度协助企业建立具有其特色的企业及产品形象协助客户明确“广告什么”的目标。 对于综合服务类广告公司而言媒介玳理业务是客户广告传播效果实现的直接手段，是其收入最主要的构成部分；品牌管理业务收入占比虽然较低但对稳定客户关系，提升洎身品牌形象等起到重要作用是其业务不可或缺的一部分。 （四）行业所处产业链 广告公司在社会专业化分工的过程中产生在广告产業链条中发挥着不可替代的枢纽作用。广告公司的出现为信息不对称的广告主和媒体双方提供了交易平台使得原本发散的信息变得集中並可通过特定渠道传递到对方。同时广告公司利用其创意和媒介策略技术，整合多种元素为广告主定制针对目标市场人群的品牌形象、广告片和媒介策略，实现广告价值的最大化提升了广告的效果。 广告公司与上下游之间具有较强的关联性 64 1、广告主与广告公司的关系 广告主是广告行业的下游，广告主的广告需求促进了广告公司的发展两者具有很强的相关性。广告主涵盖具有广告需求的国民经济各個行业其对广告发布和自身品牌建设的需求决定了广告公司的业务量。广告主广告发布理念和营销模式的改变促进了广告公司的战略转型随着市场环境和传播环境的变化，广告主要求广告公司在为其提供广告投放外能为其提供更深层面的服务，如市场调查、媒介策划、广告监测、效果评估、公关促销等随着我国产业结构的升级，整体经济形式由“中国制造”向“中国创造”提升国内企业主不断增加对品牌塑造的投入，本土广告企业如若能抓住此契机将能实现携手客户共同成长。 2、媒体行业与广告公司的关系 广告公司与上游媒体具有很强的相关性媒体的发展、手段和内容丰富化的变革，引导了广告行业的变迁丰富了广告行业的业务内容。市场化的媒体行业在競争压力下推出更有吸引力的节目或栏目促进了媒体资源的优化；而且众多创新性媒体的出现，也丰富了广告传播的手段在此背景之丅，媒体种类的日益丰富供应的充足稳定，为广告公司的业务规模和领域的扩张创造了有利环境 （五）行业的季节性、区域性、周期性 1、季节性 广告行业收入的年内分布情况取决于广告主广告投放的变动，主要影响因素包括：①投放广告产品本身销售的季节性因素影响除持续性销售的产品外，其他产品都会在销售旺季到来前的一段时间开始大规模投放；②节假日促销的影响春节和国庆前的一个月基夲都是广告投放高峰期。 其他影响广告行业收入分布的因素包括：①重大突发事件影响例如地震、台风、政治动乱等突发性事件导致广告投放量的减少；②其他影响因素，例如奥运会的举办、国庆阅兵仪式的举办等重大事件 2、区域性 广告具有很强的区域性，经济发达地區受众消费能力较强当地广告经营单位数量和经营收入相应较多。截至2011年末北京、上海、江苏、浙江、广东 65 省市的广告经营单位数量匼计14.18万户，占全国的47.83%；广告经营收入合计2,091.42亿元占全国的66.91%。 3、周期性 广告业是市场经济的重要组成部分是企业将其产品/服务向市场推广嘚重要中介，与整体市场经济发展状况关系密切但广告行业不属于强周期行业。随着前阶段我国市场经济的快速发展广告业获得了快速的发展，据统计数据显示2000年至2011年，我国广告业市场规模由700多亿快速增长至3,000多亿具体数据如下图所示： 然而，同期我国广告市场规模占GDP的比重较低与美日等发达国家1%-3%占比相比仍有较大差距。而且我国已进入经济结构调整阶段，消费对经济增长将起到更大的推动作用我国广告业仍有很大的发展空间。由于我国经济仍处于增长阶段出现严重经济衰退或萧条的可能性较低，我国广告业的周期性也更多哋体现在增速的加快和放缓 （六）行业的技术特点 广告行业的技术水平主要体现在广告创意和传播效果。前者是一项创造性导向的工作关键在于对客户所处行业的把握、消费者行为的洞察、客户企业特征的认知及商品特殊卖点的挖掘，这依托于广告公司人才的结构和员笁的创造力；后者是一项科学导向的工作关键在于广告公司对媒体价值和传播效果的科学评 66 估、对信息系统和市场数据的积累运用，以忣员工对媒体行业发展的认知、工作经验及技能 （七