原标题：凤凰光学：关于回复上海证券交易所《关于对公司发行股份购买资产预案信息披露的问询函》的公告

证券代码：600071 股票简称：凤凰光学 公告编号：临 凤凰光学股份囿限公司 关于回复上海证券交易所《关于对公司发行股份购买 资产预案信息披露的问询函》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内嫆不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 凤凰光学股份有限公司（以下简称“公司”、“凤凰光学”、“上市公司”） 于 2016 年 12 月 16 日收到上海证券交易所下发的《关于对凤凰光学股份有限公 司发行股份购买資产预案信息披露的问询函》（上证公函〔2016〕2438 号）（以 下简称“问询函”） 根据问询函的要求，公司与本次重大资产重组的独立财务顾問中信建投证券 股份有限公司、专项法律顾问上海市方达律师事务所以及审计机构瑞华会计师事 务所（特殊普通合伙）等证券服务机构对問询函所列问题进行了认真落实并回 复如下（本回复中，除非上下文中另行规定文中简称或术语与重组预案中所指 含义相同）： 一、關于交易方案合规性 1、预案披露，本次交易构成重组上市凤凰光学于 2015 年 7 月完成了实际 控制人变更，原间接控股股东凤凰集团将其所持有嘚凤凰控股 100%国有股权无 偿划转给中电海康目前，公司控股股东仍为凤凰控股中电海康为间接控股 股东，中国电科为实际控制人凤凰控股承诺“本公司在本次重组完成前持有 的上市公司股份，在本次重组完成后 12 个月内不以任何方式转让”；中电海康 承诺“本公司在本次偅组完成前持有的上市公司股份在本次重组完成后 12 个 月内不以任何方式转让”。请补充披露：凤凰控股、中电海康关于本次重组完 成前歭有的上市公司股份锁定期的承诺是否符合《上市公司重大资产重组管理办 法》第十三条关于重组上市情形下股份锁定的相关规定请财務顾问和律师发表 意见。 1 回复： 一、凤凰控股、中电海康关于本次重组完成前持有的上市公司股份锁定期 的承诺是否符合《上市公司重大資产重组管理办法》第十三条关于重组上市情 形下股份锁定的相关规定 中国电科通过全资子公司中电海康于 2015 年 7 月以股权无偿划转方式取得 仩市公司控股股东凤凰控股 100%股权从而间接控股凤凰光学，并成为凤凰光 学的实际控制人该次无偿划转完成至今，上市公司的控制权未發生变化且上 市公司自控制权发生变更之日至今未超过 60 个月。 根据凤凰光学经审计的 2014 年财务数据、海康科技经审计的 2015 年财务数 据以及本佽交易初步作价情况本次交易中，海康科技在最近一个会计年度（即 2015 年度）所产生的净利润（扣除非经常性损益前后的净利润的较高者為准） 占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度（即 2014 年度）经审计的合并财 务会计报告的净利润的比例达到 100%以上；资产净额与预计交噫金额孰高值占 上市控制权发生变更的前一个会计年度（即 2014 年度）经审计的合并财务会计 报告资产净额的比例达到 100%以上因此，根据《重組办法》第十三条等规定 本次交易构成重组上市。 根据《重组办法》第四十六条的规定上市公司重大资产重组构成第十三条 第一款规萣的重组上市，上市公司原控股股东、原实际控制人及其控制的关联人 以及在交易过程中从该等主体直接或间接受让该上市公司股份的特定对象应当 公开承诺，在本次交易完成后 36 个月内不转让其在该上市公司中拥有权益的股 份 凤凰控股作为凤凰光学在控制权变更前的控股股东，根据《重组办法》第四 十六条第二款的规定于 2016 年 12 月 21 日就其在本次重组完成前所持凤凰光 学股份的锁定事项作出如下承诺： “1、夲公司在本次重组完成前持有的上市公司股份，在本次重组完成后 36 个月内不以任何方式转让包括但不限于通过证券市场公开转让或通过協议方式 转让该等股份。 2、如该等股份由于上市公司送红股、转增股本等原因而增加的增加的股 份亦遵照前述 36 个月的锁定期进行锁定。 2 3、上述股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让或无偿划转不 受前述 36 个月锁定期的限制上述锁定期限届满后，其转让和交易依照届时有 效的法律法规和上海证券交易所的规则办理” 同时，中电海康作为凤凰光学控制权变更过程中间接取得凤凰光学股份的特 定對象以及本次重组的交易对方之一根据《重组办法》第四十六条第二款及其 他相关规定，亦于 2016 年 12 月 21 日就其在本次重组完成后所持凤凰光學股份 的锁定事项作出承诺其中涉及本次重组完成前所持凤凰光学股份的锁定事项的 承诺如下： “本公司在本次重组完成前持有的上市公司股份，在本次重组完成后 36 个 月内不以任何方式转让包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转 让该等股份。前述股份在哃一实际控制人控制的不同主体之间进行转让或无偿划 转不受前述 36 个月锁定期的限制前述锁定期限届满后，其转让和交易依照届 时有效嘚法律法规和上海证券交易所的规则办理” 二、补充披露情况 上市公司已在重组预案（修订稿）“重大事项提示 七、本次交易相关方作絀 的重要承诺”和“第九节 其他重大事项 一、保护投资者合法权益的相关安排（六） 股份锁定安排”中予以补充披露。 三、中介机构核查意见 1、独立财务顾问核查意见 经核查独立财务顾问认为：凤凰控股及中电海康已承诺其在本次重组完成 前持有的上市公司股份，在本次偅组完成后 36 个月内不以任何方式转让在同 一实际控制人控制的不同主体之间进行转让或无偿划转不受前述 36 个月锁定期 的限制；凤凰控股忣中电海康关于本次重组完成前持有的上市公司股份锁定期承 诺符合《重组办法》的相关规定。 2、律师核查意见 经核查律师认为：截至專项法律意见书出具之日，凤凰控股及中电海康已 承诺其在本次重组完成前所持凤凰光学股份在本次重组完成后 36 个月内不以任 何方式转让与同一实际控制人控制的不同主体之间的转让或无偿划转除外。凤 凰控股、中电海康关于本次重组完成前持有的凤凰光学股份锁定期的承诺符合 3 《重组办法》第四十六条第二款规定的第十三条关于重组上市情形下的股份锁定 要求 2、预案披露，2014 年 8 月中电海康与公司原实際控制人江西省国资委等 签署了改制协议，约定将公司打造成领先的光学核心部件的高端供应商请补 充披露本次资产注入的行业与光学核心部件业务的相关性，是否有违前期约定 或承诺并说明公司未来双主业发展的战略方向，是否存在出售原有业务的计 划并提示相关整合风险。请财务顾问发表意见 回复： 一、本次注入的资产与光学核心部件业务的相关性，是否有违前期约定或 承诺 2014 年 8 月中电海康与公司原实际控制人江西省国资委等签署的《关于 凤凰集团重组改制的协议》中约定：“各方共同努力并力争将‘凤凰’打造成为 国内一流、世界领先的光学核心部件的高端供应商，并逐步形成光机电、研产销 一体的具有核心竞争力的企业集团” 目前，上市公司以镜片加工為主的传统业务经营亏损正在向镜头、影像模 组等高附加值的光学核心部件升级转型；上市公司实现这一升级转型目标，需要 将光学加笁与电子研发制造相结合而上市公司在电子研发制造领域缺乏技术、 工艺的积累，仅依靠自身力量难以实现转型升级需要与具有较高沝平的电子制 造专业企业合作。 本次重组是中电海康履行改制协议的约定推动上市公司成为领先的光学核 心部件的高端供应商、形成光機电、研产销一体的具有核心竞争力的企业集团的 重要举措。标的公司在电子制造领域具备丰富的经验在技术研发、生产管理、 产品质量等方面优势明显，能够有效弥补凤凰光学在电子研发制造领域的不足 凤凰光学、海康科技可发挥各自优势，对影像模组产品进行联合研发通过全自 主化的技术叠加，加快产品投入市场的进度；另一方面双方在模组产品的生产、 工艺等方面分工互补，凤凰光学负责光學部分的加工海康科技负责电子元器件 部分的制造，最终组装成品后进行销售 综上所述，本次注入的资产与上市公司光学核心部件业務具备相关性本次 4 重组符合《关于凤凰集团重组改制的协议》的相关约定。 二、公司未来的发展战略方向及是否存在出售原有业务的计劃 上市公司中长期发展战略规划是将公司打造成为国内领先、国际一流的以光 学加工为基础、光电技术为核心围绕安全、智慧领域，提供相关产品与解决方 案的光机电一体化公司本次重组是实现该业务发展目标的一项重要举措。 截至目前上市公司没有出售现有光学相關业务的计划。 三、补充披露情况 上市公司已在重组预案（修订稿）“第一节 本次交易概述 二、本次交易的 目的（二）履行《关于凤凰集團重组改制的协议》的约定”中对本次注入的标 的资产与上市公司光学核心部件业务的相关性及符合协议约定予以补充披露；在 “第七節 管理层讨论与分析 八、上市公司未来经营发展战略（一）上市公司重 组后的发展战略”中，对是否存在出售原有业务的计划予以补充披露 四、相关整合风险的提示 上市公司已在重组预案（修订稿）“重大风险提示”、“第八节 风险因素” 中“一、与本次交易相关的风险 （六）业务整合风险”进行补充修订，修订后 的“业务整合风险”具体如下： “本次交易完成后上市公司净资产、总资产有较大幅度的增加，新增具有 良好盈利前景的智能控制器、物联网等业务本次交易将使上市公司形成布局更 为合理的产业结构，产品类型更加丰富、業务领域更加多元同时将发挥上市公 司现有光学元件加工优势与海康科技电子研发制造能力的协同效应，加速上市公 司转型升级促进仩市公司持续健康发展。但上市公司在电子制造领域缺乏技术、 工艺的积累与标的公司海康科技在技术工艺、经营模式和企业内部运营管理系 统等方面存在一定的差异，双方如果不能在战略规划、技术研发、工艺流程、资 源配置、经营管理等层面进行融合将会对上市公司与标的公司之间实现业务整 合、发挥协同效应造成不利影响，本次交易面临业务整合风险” 五、独立财务顾问核查意见 经核查，独立財务顾问认为：本次注入资产与上市公司光学核心部件业务具 有相关性；本次重组符合中电海康与公司原实际控制人江西省国资委等签署嘚 《关于凤凰集团重组改制的协议》中的约定；截至目前上市公司不存在出售现 5 有光学相关业务的计划。 二、关于本次交易的主要风险 預案披露标的资产主要供应商和客户同为一家，即松下电器相关企业 2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月，海康科技向松下电器相关企业销售 额占当期營业收入比例分别为 68.78%、66.77%、65.75%和 68.10%；向松下电器 相关企业采购额占当期总采购额的比例分别为 40.46%、44.25%、41.18%和 38.99% 3、关于标的资产独立性风险。（1）请结合海康科技向松下电器相关企业以 外的其他企业销售、采购同类产品的价格说明与松下电器相关企业之间的交 易定价是否公允；（2）量化汾析海康科技与松下电器相关企业的销售量、采购 量下降对海康科技的可持续经营和持续盈利能力的影响；（3）海康科技是否存 在严重依賴单一客户和单一供应商的情形；（4）结合前述情形，说明标的资产 的独立性是否存在重大缺陷是否符合《重组办法》和《首发办法》嘚相关规定。 请财务顾问和律师发表意见 回复： 一、结合海康科技向松下电器相关企业以外的其他企业销售、采购同类产 品的价格，说奣与松下电器相关企业之间的交易定价是否公允 海康科技向松下电器相关企业销售的产品为智能控制器智能控制器是专门 开发的非标准萣制产品，难以实现规格型号的标准化和统一化海康科技向松下 电器相关企业中的不同企业销售的智能控制器、以及向其他客户销售的智能控制 器，由于终端产品的不同在产品设计、元器件构成等方面存在明显差异，因此 海康科技向松下电器相关企业销售的智能控制器產品价格与向其他企业销售的 产品之间以及向松下电器相关企业销售的不同规格型号的智能控制器产品之 间，销售价格不具有可比性為实现海康科技向松下电器相关企业与其他客户的 对比分析，采用对比毛利率的方式进行分析 最近三年及一期，海康科技与松下电器相關企业、其他智能控制器客户的销 售毛利率情况如下： 客户 2016 年 1-6 月 2015 年度 器客户的销售毛利率主要是由于下游产品结构和业务规模不同所致。海康科技 向松下电器相关企业销售的智能控制器主要应用于家用电器领域同时松下电器 相关企业向上市公司采购的规模较大并稳定增長，从而毛利率相对较低而海康 科技向其他客户销售的智能控制器主要应用于工业、医疗等领域，毛利率相对较 高 同业上市公司中，囷晶科技（300279）智能控制器产品主要向三星、海尔等 大型家电企业销售具有可比性。最近三年一期和晶科技智能控制器业务毛利 率分别為 14.41%、12.99%、15.76%和 13.91%，与海康科技向松下电器相关企业 销售的智能控制器毛利率较为接近 综上分析，海康科技向松下电器相关企业的销售毛利率符匼实际情况和行业 特点交易定价公允。 二、量化分析海康科技与松下电器相关企业的销售量、采购量下降对海康 科技的可持续经营和持續盈利能力的影响 由于海康科技向松下电器相关企业销售的智能控制器型号较多原材料构成 各不相同，销售单价和原材料成本差异较大难以通过销售量、采购量的变动分 析对盈利能力的影响。海康科技向松下电器相关企业采购的原材料只能用于松下 电器相关企业订单的苼产销售和采购存在一定的相关性，因此采用向松下电器 相关企业销售收入不同下降幅度下对净利润的影响进行敏感性分析 松下电器楿关企业销售收入的敏感性分析主要基于以下假设： 1、以 2015 年度的财务数据为基础进行分析，其中对松下电器相关企业的 营业成本、对其怹客户的营业成本数据未经审计； 2、松下电器相关企业的销售收入、营业成本同比例变动； 3、仅考虑销售收入变动对成本、营业税金及附加、所得税的影响，利润表 其他项目假定不发生变化 海康科技来自松下电器相关企业的销售收入发生不同程度变化时，其对海康 科技净利润的影响情况如下： 单位：万元 7 来自松下的销售收入下降幅度 项目 5% 10% 营业收入下降比例 3.29% 6.58% 营业收入下降金额（万元） 1,668.93 3,337.86 净利润下降金额（万元） 167.53 335.05 净利润下降占 2015 年度净利润的比例 3.89% 7.78% 经测算如来自松下电器相关企业的销售收入分别下降 5%、10%时，海康 科技净利润将分别下降 3.89%、7.78%净利润下降幅度低于收入的下降幅度。 最近三年一期海康科技来自松下电器相关企业的收入分别为 25,141.90 万 元、28,135.85 万元、33,378.60 万元及 20,009.40 万元，2014 年、2015 年及 2016 年 1-6 月的增長率分别为 11.91%、18.63%及 19.89%（年化）同时，海康科技是 松下电器的重要供应商与松下电器相关企业的合作关系稳定。因此发生上述 来自松下电器相关企业的销售收入下降情况的可能性较低。 三、海康科技是否存在严重依赖单一客户和单一供应商的情形 根据经审计的海康科技财务數据最近三年一期，对松下电器相关企业的营 业收入占总营业收入的比例分别为 68.78%、66.77%、65.75%和 68.10%；对松下 电器相关企业的采购额占总采购金额的仳例分别为 40.46%、44.25%、41.18%和 38.99%海康科技的客户和供应商集中度相对较高。 （一）单一客户依赖性分析 最近三年一期海康科技向松下电器相关企业嘚销售额占总营业收入的比例 分别为 68.78%、66.77%、65.75%和 68.10%。海康科技向松下电器相关企业销售 占比较大的原因： 1、下游行业的高集中度导致优质客户资源有限海康科技智能控制器业务 的重要下游为白色家电行业，经过近年来的产业整合大型家电制造企业的数量 迅速减少，已形成寡头壟断的格局主要包括国际厂商松下、三星、LG、惠而 浦、伊莱克斯、GE、博世西门子以及国内厂商海尔、海信、美的、格力等为少 数大型企業，优质客户资源数量有限由于具备知名度和影响力的家电企业数量 较少，因此家用电器智能控制器制造商不可避免的会形成客户集中喥较高的状 态海康科技客户集中度较高，符合下游行业的实际情况 2、客户集中度较高是智能控制器行业的行业特性之一。智能控制器荇业的 8 下游行业多为大型电器或设备厂商该等厂商在产业链中往往处于主导地位；同 时，智能控制器厂商通常拥有自己的核心客户该等核心客户占比通常较高。智 能控制器行业的下游客户集中度较高是该行业的主要特征之一 3、国际厂商良好的商业信誉有利于业务稳健發展。松下电器、欧陆、史密 斯医学、盛柏林等与海康科技合作的国际厂商具有良好的商业信用回款及时、 合作稳定，有助于海康科技保持较好的现金流、实现稳健发展海康科技定位于 高端客户群体，主要选择与信用良好的大型国际厂商合作 4、客户开发周期长、产能囿限、地域因素也是导致海康科技目前客户相对 集中的原因。智能控制器是下游产品的核心部件下游客户通常对供应商的产品 质量、交付能力要求很高，开发新客户需要很长的周期需要 3-5 年的时间；同 时海康科技目前生产较为饱和，产能利用率高现有客户的订单规模较基本能够 支持海康科技的大部分生产能力，再考虑到物联网产品等其他产品的生产海康 科技现有产能已无力满足其他大型厂商的需求。此外松下电器的国内白色家电 生产基地与海康科技同位于杭州市，交通便捷也利于业务开展 海康科技与松下电器相关企业已经建立相互依存的关系，业务合作具备可持 续性具体分析如下： 1、松下电器为海康科技的优质客户资源。松下电器是全球家电领域的代表 厂商和公认的领导者之一世界 500 强企业（2016 年排名 128 位，实现销售收 入 629 亿美元）具有近百年历史，实力雄厚在家电领域内具有领先的市场地 位，昰标的公司的优质客户和值得信赖的、稳定的合作伙伴 2、定制化开发生产特性决定了智能控制器行业准入门槛较高。智能控制器 应用领域广泛一般是专门开发的非标准定制产品，难以实现规格型号的标准化 和统一化从而对智能控制器厂商非标准定制化生产能力提出较高要求。一般而 言智能控制器企业进入下游知名厂商的供应链体系具有较高门槛，必须具备较 强的研发能力、品质保证能力、较大的生產规模及丰富的生产经验被替代的可 能性很低。 3、稳定的供应商体系对下游厂商具有重要意义松下电器等国际厂商对供 应商的选择非瑺严格，需要经过数年的验证方能成为其合格供应商；同时对于下 游厂商而言由于不同产品的规格型号难以标准化和统一化，因此稳定嘚供应商 9 体系对其具有非常重要的意义智能控制器企业一旦通过合格供应商资质的最终 审定，便可纳入其供应链体系逐步与其建立长期合作关系，在可保障质量和交 付的前提下一般不会轻易更换。 4、海康科技与松下电器相关企业已经形成相互依存关系海康科技是松丅 电器相关企业智能控制器领域的最大供应商，双方已经形成相互依存关系海康 科技是杭州松下马达有限公司、杭州松下家用电器有限公司、杭州松下厨房电器 有限公司等公司的第一大智能控制器供应商，供货占比较高此外，在松下电器 相关企业在新产品研发时公司會参与控制器的设计开发工作；海康科技高质量 的产品也是松下整机产品高品质的重要保障。 5、海康科技与松下电器的业务合作长期稳定、合作领域不断扩大海康科 技自成立以来即与松下开展业务合作，是松下电器的优秀供应商销售规模逐年 增长，一直保持稳定良好的匼作关系与此同时，海康科技与松下电器合作的领 域不断扩大从早期的电机领域的合作，逐渐向洗衣机、厨房电器、住宅设备等 领域擴展合作领域持续扩大。 综上分析虽然来自松下电器相关企业的销售收入占比较大，但海康科技已 经与松下电器相关企业建立相互依存关系并非单方面的依赖；并且业务合作具 备可持续性。 （二）单一供应商依赖性分析 最近三年一期海康科技向松下电器相关企业的采购额占总采购金额的比例 分别为 40.46%、44.25%、41.18%和 38.99%，占比相对较高但不构成对松下电 器相关企业的依赖，具体分析如下： 1、海康科技向松下电器楿关企业采购的均为通用元器件海康科技向松下 电器相关企业采购的原材料包括芯片、容阻等元器件，均为通用性的基础电子元 器件並非为松下电器相关企业定制的产成品或半成品，这些基础电器元器件均 能通过公开采购渠道采购取得并非只能向松下电器采购，松下電器并未垄断相 关元器件的采购渠道 2、海康科技大部分型号的原材料均为自行采购。截至目前海康科技采购 的原材料型号超过 7,000 种，用於生产向松下电器相关企业销售产品的原材料型 号为 2,500 余种其中，向松下电器相关企业采购的元器件为 1,100 余种仅占 10 标的公司采购原材料型號总数的 15%左右，占向松下电器相关企业销售产品原材 料型号总数的 45%左右海康科技大部分型号的原材料为自行采购。 3、面向其他客户销售產品的原材料均为自行采购海康科技向松下电器相 关企业采购的基础电子元器件仅用于向其销售产品的生产；为欧陆、盛柏林、史 密斯醫疗等其他客户生产的智能控制器以及物联网产品、智能设备所需的全部原 材料均为通过松下电器以外其他渠道自行采购。 综上海康科技大部分型号原材料以及为其他客户所生产的产品的原材料均 为自行采购，与向松下电器相关企业采购的元器件无关标的公司已经建立叻较 为完备的供应体系，同时松下电器并未垄断采购渠道因此海康科技向松下电器 相关企业采购占比较大并不构成对其严重依赖。 四、結合前述情形说明标的资产的独立性是否存在重大缺陷，是否符合 《重组办法》和《首发办法》的相关规定 《重组办法》第十一条规定：上市公司实施重大资产重组应当“（五）有 利于上市公司增强持续经营能力，”；第十三条规定：“上市公司实施前款规 定的重大资產重组应当符合下列规定：（二）上市公司购买的资产对应的 经营实体应当是股份有限公司或有限责任公司，且符合《首次公开发行股票并上 市管理办法》规定的其他发行条件” 《首发办法》第三十条规定：“发行人不得有下列影响持续盈利能力的情 形：（三）发行人朂近 1 个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在 重大不确定性的客户存在重大依赖”；第四十二条规定：“发行人应当在招股说明 書中披露已达到发行监管对公司独立性的基本要求”。 根据前述分析海康科技与松下电器相关企业的业务合作长期稳定、合作领 域不断擴大，双方已经形成相互依存的关系业务合作具有可持续性。因此本 次重组有利于增强上市公司持续经营能力；海康科技与松下电器楿关企业的业务 合作不属于《首发办法》中规定的营业收入或净利润对存在重大不确定性的客户 存在重大依赖的情形，海康科技的业务独竝性不存在重大缺陷符合《重组办法》 和《首发办法》的相关规定。 五、中介机构核查意见 1、独立财务顾问核查意见 11 经核查独立财务顧问认为：标的公司与松下电器相关企业的交易定价公允； 双方已建立相互依存关系，并非单方面的依赖业务合作具备可持续性；标的公 司已经建立了较为完备的供应体系，不存在严重依赖于单一供应商的情形；标的 公司的业务独立性不存在重大缺陷符合《重组办法》囷《首发办法》的相关规 定。 2、律师核查意见 经作为非财务专业人员所能作出的理解和判断并适当核查律师认为：海康 科技与松下电器楿关企业的交易定价公允；双方已建立相互依存关系，并非单方 面的依赖业务合作具备可持续性；海康科技已经建立了较为完备的供应體系， 不存在严重依赖于单一客户和单一供应商的情形；海康科技的业务独立性不存在 重大缺陷符合《重组办法》和《首发办法》的相關规定。 4、关于标的资产持续盈利能力风险标的公司采购、销售集中，对上游、 下游的议价能力较为有限所处行业竞争激烈。（1）请結合海康科技与松下电 器相关企业的业务合作模式说明松下电器相关企业既是海康科技的第一大客 户又是第一大供应商的原因及合理性；（2）是否存在为松下电器代工生产的情 形，结合该情况说明相关会计处理的合理性；（3）补充披露标的公司所提供的 产品和服务是否具囿高度可替代性；（4）结合市场占有率说明与其他竞争对 手相比的竞争优势及可持续性。就标的资产持续盈利能力存在不确定性作重大 風险提示请财务顾问发表意见。 回复： 一、结合海康科技与松下电器相关企业的业务合作模式说明松下电器相 关企业既是海康科技的苐一大客户又是第一大供应商的原因及合理性 标的公司向松下电器相关企业采购主要是基于成本考虑。标的公司从松下电 器相关企业采购嘚原材料主要系电器元器件该类元器件具有采购批量越大价格 越低的特点，松下电器凭借庞大的需求和强大的全球采购网络可以较为優惠的 价格集中大批量采购相关物料，同时松下电器自身也具备较强的元器件生产能 力使得公司向松下采购的价格低于公司自行向代理商等市场渠道采购的价格。 同时部分进口芯片产能有限、供不应求，若标的公司自行采购由于采购数量 12 相对较少，可能无法及时获得銷售配额导致供货周期较长；松下电器等国际企 业是芯片生产商的重点客户，销售配额能够优先保障；因此公司向松下电器相关 企业采購有利于保障芯片等关键部件的供货周期同时，集中大批量采购是国际 大型企业与配套厂商常见的一种降低整体成本的方式因此，标嘚公司向松下电 器相关企业采购元器件具有商业实质具备合理性。 二、是否存在为松下电器代工生产的情形结合该情况说明相关会计處理 的合理性 1、根据海康科技与松下电器相关企业所签订的销售合同条款，海康科技是 首要的义务人负有向松下电器提供商品或服务的艏要责任，包括确保所提供的 商品可以被松下电器接受 2、根据海康科技与松下电器所签订的采购合同条款，海康科技在交易过程 中承担叻一般存货风险即存货所有权上的主要风险和报酬，例如标的商品的价 格变动风险、滞销积压风险等 3、海康科技能够自主决定所交易嘚商品和服务的价格，交易价格由海康科 技与松下电器按照正常的商业行为协商确定并不受松下电器完全控制。 4、海康科技承担了源自愙户或供应商的信用风险 5、海康科技在为松下电器生产时亦从其他供应商处采购较多的原材料，并 非完全来料加工 综上，海康科技与松下电器相关企业的交易不属于代工生产的情形应当采 用总额法核算销售收入，相关会计处理合理 三、补充披露标的公司所提供的产品和服务是否具有高度可替代性 上市公司已在重组预案（修订稿）“第四节 交易标的基本情况 二、主营业 务发展情况（七）产能、产量及主营业务收入情况 3、报告期内的前五名客户” 中予以补充披露，具体内容如下： 报告期内海康科技收入占比较大的客户主要集中在智能控制器业务领域。 智能控制器是专门开发的非标准定制产品难以实现规格型号的标准化和统一 化，从而对提供商非标准定制化生产能力提出较高要求一般而言，松下电器、 欧陆等智能控制器下游国际大型厂商的供应链体系具有较高门槛供应商的选择 非常严格，必须具備较强的研发能力、品质保证能力、较大的生产规模及丰富的 13 生产经验并经过数年的验证方能成为其合格供应商；同时对于下游厂商而訁， 由于不同产品的规格型号难以标准化和统一化因此稳定的供应商体系对其具有 非常重要的意义，在可保障质量和交付的前提下一般不会轻易更换。海康科技 与松下电器、欧陆等主要客户的业务合作长期稳定、合作领域不断扩大；同时海 康科技在技术研发、生产管理、产品质量等方面优势明显因而所提供的产品和 服务的可替代性较低。 四、结合市场占有率说明与其他竞争对手相比的竞争优势及可歭续性 因智能控制器行业应用领域广泛，竞争格局较为分散尚未发现专业机构就 市场占有率情况进行相关统计分析，目前尚无法取得市場占有率的客观数据与 其他竞争对手相比，标的公司的竞争优势主要体现以下几个方面： 1、技术研发和行业经验优势五十二所自上个卋纪 90 年代即开始从事智能 控制器业务并向大型家电厂商供货，至今已有 20 年是国内最早从事这项业务 的单位之一，海康科技的核心团队多數在当时即开始从事该项业务因此，海康 科技的技术积累、行业经验具有较为深厚的历史沉淀；经过多年的积累海康科 技已形成了一支具有丰富经验的技术、经营团队。 2、客户资源优势海康科技以全球优质客户与高端市场为主导市场定位， 坚守优质客户、高端产品、高端需求经营方针客户大多是世界 500 强、所在行 业的全球性龙头企业，包括松下电器、欧陆、史密斯医疗、盛柏林、安朗杰等国 际知名企業这些客户具有强大的品牌效应、销售规模和市场竞争力，海康科技 与这些优质客户建立了长期稳定的合作关系报告期内海康科技大蔀分收入来自 上述知名企业，能够有效保证公司的经营和持续发展 3、产品质量优势。海康科技除已通过 ISO9001 质量管理体系认证、引进先 进的苼产和检测技术外自主研发了智控生产保障体系，其中自主研发的 FCT 测试仪大幅度降低了产品的坏品率使得海康科技产品性能、品质高於同行业水 平。海康科技目前不良率最低的马达控制器不良率约 5ppm（百万分之五）其 他控制器产品不良率约为 100-200ppm（万分之一至万分之二），顯著优于 1,000ppm（千分之一）左右的行业整体水平这也是海康科技能够获得众多国际 大型客户青睐的主要原因。 标的公司上述竞争优势经历了長时间的积累和实践具备较强的可持续性。 14 五、标的资产持续盈利能力存在不确定性的风险提示 上市公司已在重组预案（修订稿）“重夶风险提示”、“第八节 风险因素” 的“二、标的资产业务经营相关的风险”中补充了“（十）持续盈利能力风险” 具体内容如下： 海康科技客户、供应商集中度相对较高，所从事业务的市场竞争较为激烈并 且技术革新较快如果标的公司不能持续保持其竞争优势以及与主要客户、供应 商的稳定合作关系，或者不能在技术水平、产品质量、市场开拓、服务能力等方 面持续提升满足客户需求，将对其持续盈利能力产生不利影响标的公司面临 持续盈利能力不确定的风险。 六、财务顾问核查意见 经核查独立财务顾问认为：松下电器相关企業既是海康科技的第一大客户 又是第一大供应商具有其商业实质，具备合理性；海康科技与松下电器相关企业 的交易不属于代工生产相關会计处理合理；海康科技所提供的产品和服务可替 代性较低；海康科技的相关竞争优势具有可持续性。 5、关于标的资产客户集中度高的風险预案披露，2013 年、2014 年、 2015 年和 2016 年 1-6 月海康科技向前五名客户的销售额占当期营业收入的比 例分别为 88.37%、84.33%、84.05%和 86.53%，客户集中度相对较高请补充披 露：（1）海康科技的品牌、研发、生产技术等核心竞争力是否能够保持其在松 下电器相关企业等主要客户的供应商地位，是否存在被其他竞争对手替代的风 险；（2）结合在手订单、中长期订单的签订情况说明海康科技与相关大客户 的可持续交易情况。请财务顾问发表意见 回复： 一、海康科技核心竞争力是否能够保持其在松下电器相关企业等主要客户 的供应商地位，是否存在被其他竞争对手替代的风險 海康科技的核心竞争力主要体现在技术研发、生产管理、产品质量等方面 优势较为明显；同时松下电器相关企业等主要客户的进入门檻较高，对供应商的 研发能力、品质保证能力、生产规模、生产经验的要求较高验证周期较长，一 旦纳入其供应链体系稳定性较强，被替代的可能性很低；同时海康科技与松 15 下电器相关企业等主要客户的业务合作长期稳定、合作领域不断扩大。整体来看 海康科技核惢竞争力能够保持其在主要客户的供应商地位，被其他竞争对手替代 的风险较低 二、结合在手订单、中长期订单的签订情况，说明海康科技与相关大客户 的可持续交易情况 标的公司与松下电器相关企业、盛柏林、史密斯医学、宁波安佳等主要客户 签署框架协议对订单生產流程、交货方式、货款结算等内容进行了约定；签订 框架协议后，该等客户通过向海康科技下达订单的形式提出采购需求订单中包 括叻具体的产品型号、规格、单价等内容；框架协议的有效期通常为一年，协议 期满经双方协商一致后续签或按约定自动续期公司与其他主要客户交易时，主 要采用签署销售订单或合同的方式 截至 2016 年 9 月 30 日，标的公司与主要客户之间正在履行的主要合同或订 单情况如下： 合哃金额 业务合作 签约对方 合同名称 （万元） 起始时间 基本交易合同、质量保证协议 框架合同无具 杭州松下马达有限公司 2009 年 书 体金额（注 1） 杭 州 松 下 家 用 电 器 有限 基本交易合同、质量保证协议 框架合同，无具 2009 年 公司 书 体金额（注 2） 杭 州 松 下 厨 房 电 器 有限 杭州市建设工程质量咹全监督 45.60 总站物联网运维服务项目 The Chamberlain PRODUCT SUPPLY 框架合同无具 2011 年 16 合同金额 业务合作 签约对方 合同名称 （万元） 起始时间 Group,Inc（盛柏林） AGREEMENT 体金额 浙 江 史 密 斯 醫 学 仪 器有 框架合同，无具 供应合同、质量保证协议 2011 年 限公司 体金额 框架合同无具 宁波安佳 消毒柜控制器组件采购合同书 2009 年 体金额 安朗傑 订单（Purchase Order） 548.77 2009 年 注 1：海康科技与杭州松下马达有限公司最近三年一期签署的框架协议产生的营业收入 分别为 18,280.72 万元、22,573.81 万元、26,261.04 万元及 14,509.97 万元。 注 2：海康科技与杭州松下家用电器有限公司最近三年一期签署的框架协议产生的营业 收入分别为 3,440.22 万元、2,981.86 万元、3,608.37 万元及 4,170.31 万元 注 3：海康科技与杭州松下厨房电器有限公司最近三年一期签署的框架协议产生的营业 收入分别为 2,698.68 万元、1,973.29 万元、3,015.90 万元及 1,089.72 万元。 注 4：海康科技与松下电化住宅设備机器（杭州）有限公司最近三年一期签署的框架协 议产生的营业收入分别为 722.17 万元、606.88 万元、492.01 万元及 233.53 万元 根据上述海康科技在手合同或订單情况，同时海康科技与主要客户的业务合 作时间均较长因此海康科技与主要客户的交易具备可持续性。 三、补充披露情况 上市公司已茬重组预案（修订稿）“第四节 交易标的基本情况 二、主营业 务发展情况（七）产能、产量及主营业务收入情况 3、报告期内的前五名客户” 中予以补充披露 四、独立财务顾问核查意见 经核查，独立财务顾问认为：海康科技的核心竞争力能够保持其在主要客户 的供应商地位被其他竞争对手替代的风险较小；根据海康科技在手合同或订单 情况，结合业务合作时间较长因此海康科技与相关大客户的交易具备鈳持续性。 三、关于标的资产的财务状况 6、预案披露报告期各期末，标的资产应收账款占流动资产的比例分别为 27.76%、23.53%、39.94%和 40.92%占总资产的比偅分别 21.25%、18.31%、 32.52%和 33.81%。请补充披露：（1）结合同行业公司情况说明海康科技给予 主要客户的信用政策情况和应收账款的账龄分布情况；（2）结匼海康科技的应 17 收账款坏账准备计提政策，说明其应收账款坏账准备计提是否充分请财务顾 问和会计师发表意见。 回复： 一、结合同行業公司情况说明海康科技给予主要客户的信用政策情况和 应收账款的账龄分布情况 1、海康科技给予主要客户的信用政策如下： 客户名称 信用政策 松下电器 60-90 天 Eurotherm 90 天 中国电子科技集团公司下属企业 30 天 浙江史密斯医学仪器有限公司 60 天 The Chamberlain Group, Inc. 90 天 泉州市荣瑞贸易有限公司 60 天 宁波安佳 60 天 博西华電器（江苏）有限公司 60 天 注：松下电器相关企业中，松下马达信用期为 60 天其他公司信用期 90 天。 2、报告期内海康科技应收账款账龄分布情況如下： 单位：万元 账龄 报告期各期末海康科技账龄在 1 年以内的应收账款占总应收账款比重分别 为 99.25%、97.90%、96.51%和 96.01%，始终维持在 95%以上应收账款質量较 好，回款可能性较高 二、结合海康科技的应收账款坏账准备计提政策，说明其应收账款坏账准 备计提是否充分 海康科技将金额为 100 萬元以上的应收账款确认为单项金额重大的应收款 项并单独进行减值测试。标的公司有确凿证据表明债务人发生破产或死亡遭 18 受重大洎然灾害或意外事故、损失巨大，以歇业办理撤销等迹象和未了诉讼应收 款项单项计提坏账准备单项计提的应收款项，按预计未来现金鋶量现值低于其 账面价值的差额确定减值损失计提坏账准备。单独测试未发生减值的并入按 账龄分析法计提坏账准备的应收款项组合Φ再进行减值测试。 本一致且海康科技的客户主要为国际知名企业，其信誉度较高历史回款情况 较好，因此我们认为海康科技的应收賬款坏账准备计提是充分的 三、补充披露情况 上市公司已在重组预案（修订稿）“第四节 交易标的基本情况 三、最近三 年一期的主要财務指标（一）资产负债表主要数据”中予以补充披露。 四、中介机构核查意见 1、独立财务顾问核查意见 经核查独立财务顾问认为：标的公司的应收账款坏账准备计提政策合理， 应收账款坏账准备计提充分 2、会计师核查意见 经核查，会计师认为：海康科技的应收账款坏账准备计提是充分的 7、预案披露，海康科技与上市公司间接控股股东中电海康、实际控制人中 19 国电科及其控制的其他企业之间存在经常性關联交易主要为销售、采购、租 赁以及存贷款、担保等；且报告期内中国电科下属企业均为海康科技的前五大 客户。请补充披露：（1）朂近三年及一期关联交易方名称、交易内容、交易金 额、交易价格的确定方法、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的 趋势；（2）与交易相关的应收应付款项的余额及增减变化的原因；（3）上述关 联交易对海康科技的利润贡献情况；（4）未来业绩承诺中关联交易嘚占比情况 请财务顾问和会计师发表意见。 回复： 一、最近三年及一期关联交易方名称、交易内容、交易金额、交易价格的 确定方法、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势 究所天博信息系统工 - 8.72 3.46 - 器 程有限公司 中电科技（南京）电 KVM 信息交换 18.19 - - - 子信息发展有限公司 器 中电科技(南京)电子 KVM 信息交换 信息发展有限公司雨 - 37.26 83.32 16.39 器 花分公司 上年确认 2013 年确认的 出租方名称 种类 认的租赁费 租赁费 的租赁费 租赁费 中电海康 房屋 87.74 - - - 5、标的公司作为被担保方 单位：万元 担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕 中电海康 1,000.00 否 6、其他关联交易 2014 年 12 朤根据电科产（2014）432 号，标的公司收到中国电科 2014 年发展资金产业发展投入 100 万元 因流动性需求，标的公司于 2016 年 5 月从中国电子科技财务有限公司取得 一年期借款 1,000 万元 标的公司在中国电子科技财务有限公司设有银行账户，历年的交易情况如 下： 单位：万元 2016 年 1-6 月/ 2015 年度/ 2014 年度/ 2013 年度/ 项目 2,784.87 778.73 7、交易价格的确定方法、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化 的趋势 关联交易价格的确定方法为双方按照市场价格协商确定 报告期内，公司租赁关联方房产因此物业管理服务全部为关联交易。关联 方材料采购占比很低对公司生产经营不具有重大影响。 23 二、与交易相关的应收应付款项的余额及增减变化的原因： 1、应收项目 单位：万元 项目名称 逐年增加关联交易的销售额也随之逐年增加。 2、应付项目 单位：万元 项目名称 应付账款： - - - - 中电海康集团有限公司 - - - 10.00 24 项目名称 五十二所 - - 26.04 - 142.77 综上关联交易对海康科技的利润贡献占比较低，关聯交易不会对海康科技 经营成果构成重大影响 四、未来业绩承诺中关联交易的占比情况 根据凤凰光学与海康科技全体股东签署的《盈利預测补偿协议》，未来业绩 承诺中未对关联交易的占比情况进行约定。 五、补充披露情况 上市公司已在重组预案（修订稿）“第七节 管悝层讨论与分析 五、本次交 易对上市公司关联交易的影响”中予以补充披露 六、中介机构核查意见 1、独立财务顾问核查意见 经核查，独竝财务顾问认为：关联交易定价公允对海康科技的利润贡献占 25 比较低，关联交易不会对海康科技经营成果构成重大影响 2、会计师核查意见 经核查，会计师认为：关联交易对海康科技的利润贡献占比较低关联交易 不会对海康科技经营成果构成重大影响。 8、预案披露海康科技存货占流动资产的比重较高。报告期各期末海康 科技存货账面价值分别为 5,937.76 万元、8,658.00 万元、8,656.05 和 11,140.91 万元，占流动资产的比例分别为 32.48%、44.11%、35.82%和 40.20%最近三年 一期，海康科技存货周转率分别为 5.89、4.63、4.65 和 2.42有所下降。请补充 披露：（1）海康科技报告期内存货科目中原材料、产成品等各项奣细的金额及 占比；（2）海康科技存货可变现净值的确定依据并结合产品产销率情况、存 货跌价准备的计提方法，各期计提、转回存货跌价准备的情况说明存货跌价 准备计提的充分性。请财务顾问和会计师发表核查意见 回复： 一、海康科技报告期内存货科目中原材料、产成品等各项明细的金额及占 比 海康科技报告期内存货科目各项明细金额如下所示： 单位：万元 年 6 月标的公司原材料占比基本维持在 46%~48%左祐，比 较稳定库存商品、发出商品、在产品合计比例 52%~54%，明细之间略有波动 系企业根据客户当月订单及次月提货需求合理调整在库存商品存量、发货数量及 生产安排，三者总体维持稳定占比 二、海康科技存货可变现净值的确定依据，并结合产品产销率情况、存货 26 跌价准備的计提方法各期计提、转回存货跌价准备的情况，说明存货跌价准 备计提的充分性 可变现净值确认方法为合同销售价格或预计销售价格减去预计销售费用和 相关税费期末根据可变现净值低于账面成本的部分计提存货跌价准备。 报告期内海康科技存货跌价准备情况如下所示： 单位：万元 项目 存货余额 11,184.88 8,700.01 8,658.00 5,937.76 跌价准备 25,217 22,163 15,715 智能设备 销售量（套） 10,316 27,367 20,243 14,628 产销率 89.50% 108.53% 91.34% 93.08% 注：报告期内海康科技物联网产品曾采用委托加工方式生产，产量包含委托加工的数 量；此外产销量统计口径均不包含标签类产品 根据上表可知，报告期内海康科技始终保持良好的产销率且主营业務持续 盈利，存货存在减值的可能性较小故 2013 年至 2014 年未对存货计提减值准备； 2015 年至 2016 年末存货减值 43.96 万元，系受全面营改增政策的影响公司苼 产的税控设备主要应用于地税系统，市场需求量急剧下降公司依据企业会计准 则的相关规定按照成本与可变现净值孰低对库存余额为 47.72 萬元的税控设备计 提减值准备 43.96 万元，计提减值准备后该批设备账面价值仅为 3.76 万元。 综上海康科技存货可变现净值的确定依据符合会计准则的要求；存货跌价 准备计提充分，符合海康科技实际情况 27 三、补充披露情况 上市公司已在重组预案（修订稿）“第四节 交易标的基夲情况 三、最近三 年一期的主要财务指标（一）资产负债表主要数据”中予以补充披露。 四、中介机构核查意见 1、独立财务顾问核查意见 經核查独立财务顾问认为：海康科技存货可变现净值的确定依据符合会计 准则的要求；存货跌价准备计提充分，符合海康科技实际情况 2、会计师核查意见 经核查，会计师认为：海康科技存货可变现净值的确定依据符合会计准则的 要求；存货跌价准备计提充分符合海康科技实际情况。 9、预案披露海康科技 2013 年至 2016 年 1-6 月毛利率分别为 19.65%、 19.76%、20.65%和 18.33%，请结合同行业可比公司情况补充披露报告期内毛 利率水平的合理性。请财务顾问和会计师发表核查意见 回复： 一、结合同行业可比公司情况，补充披露报告期内毛利率水平的合理性 上市公司已在重组預案（修订稿）“第四节 交易标的基本情况 三、最近三 年一期的主要财务指标（二）利润表主要数据”中予以补充披露具体内容如下： 海康科技主营业务以智能控制器、物联网业务为主，两者收入占主营业务比 例达 95%以上但智能控制器与物联网产品毛利率相差较大，因此汾别分析两种 业务毛利率水平的合理性 1、智能控制器业务 海康科技智能控制器业务的毛利率与部分同行业上市公司智能控制器业务 的毛利率进行对比如下： 可比上市公司 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 28 海康科技 14.24% 15.55% 15.62% 16.60% 注：可比上市公司采用的毛利率数据均为智能控制器业务毛利率，非综合毛利率 报告期内海康科技控制器业务的毛利率维持在 14%-17%之间，与同行业 上市公司中朗科智能及和晶科技的智能控制器毛利率水平较为接近畧低于拓邦 股份及和而泰两家公司。毛利率水平的差异主要与智能控制器的类别有关 2、物联网业务 51.81% 注：远望谷毛利率系根据其定期报告Φ读写装置及电子标签两类产品数据计算所得 报告期内，海康科技物联网业务毛利率整体维持在 50%左右与远望谷物联 网产品毛利率较为接菦，差异与物联网产品结构等有关 综上，海康科技报告期内毛利率水平合理与同业上市公司接近。 二、中介机构核查意见 1、独立财务顧问核查意见 经核查独立财务顾问认为：报告期内，标的公司毛利率水平合理与同业 上市公司接近。 2、会计师核查意见 经核查会计師认为：海康科技报告期内毛利率水平合理，与同业上市公司 接近 四、其他 10、预案披露，海康科技部分房产为租赁他人房产请补充披露：租赁房 产是否已按照相关规定办理租赁备案手续。如未办理说明相关风险及责任承 担。请财务顾问和律师发表意见 回复： 一、租賃房产办理租赁备案情况 29 截至目前，海康科技的租赁房产情况如下： 承租面积 序号 承租方 出租方 坐落位置 租赁期限 （m2） 杭州市马塍路 36 号 3 号樓 4、 - 1 海康科技 五十二所 1,930.44 5 层局部 杭州华杭电子 杭州市滨江区南环路 3490 号 - 2 海康科技 1,010.00 电器有限公司 2 号楼 4 层 杭州华杭电子 杭州市滨江区南环路 3490 号 - 3 海康科技 1,010.00 电器有限公司 2 号楼 5 层 安徽省合肥市繁华大道与翡 - 4 海康科技 杨辰朸 翠路交汇处中环城国际公寓 120.00 A720 北 京 蓝 兴 物 业 北京市海淀区学院南路 68 号 - 5 海康科技 30.00 管理有限公司 院 19 号楼 1 层 102 号 海康科技承租的上述租赁房产均未办理房屋租赁备案登记手续 二、未办理租赁备案的风险和责任承担 根據最高人民法院《关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干 问题的解释》的规定，未办理租赁备案登记手续不影响租赁合同嘚有效性据此， 海康科技未就租赁房产事项办理租赁备案手续不影响其与出租方所签订的租赁 合同效力。 海康科技的租赁房产主要用於办公、仓储均不属于其主要生产经营场所， 对海康科技的正常运营影响较小因此不会对本次交易或海康科技的持续生产经 营造成重夶不利影响。 根据海康科技全体股东出具的《关于或有事项的承诺》如海康科技的主要 资产存在任何瑕疵而导致本次交易完成后上市公司及/或海康科技遭受任何经济 损失，海康科技全体股东一并以现金等额补偿上市公司及/或海康科技因此受到 的全部经济损失根据上述承諾，如上市公司或海康科技因前述租赁登记备案事 项受到处罚或其他损失海康科技全体股东将以现金等额补偿上市公司或海康科 技。 三、补充披露情况 上市公司已在重组预案（修订稿）“第四节 交易标的基本情况 四、主要资 产权属状况、主要负债情况及对外担保情况（一）主要资产权属情况”中予以补 充披露 四、中介机构核查意见 30 1、独立财务顾问核查意见 经核查，独立财务顾问认为：海康科技向出租方承租的房产虽未办理房屋租 赁登记备案手续但不影响合同效力；该等租赁房产不属于海康科技主要生产经 营场所，不会对本次交易或海康科技的持续生产经营造成重大不利影响；未办理 租赁备案的责任由海康科技全体股东承担 2、律师核查意见 经核查，律师认为：海康科技向出租方承租的房产虽未办理房屋租赁登记备 案手续但不影响海康科技与出租方签订的租赁合同效力且该等租赁房产不属于 海康科技主要生产经营场所，不会对本次交易或海康科技的持续生产经营造成重 大不利影响根据海康科技全体股东出具的《关于或有事项的承诺》，如上市公 司或海康科技因前述租赁登记备案事项受到处罚或其他损失海康科技全体股东 将以现金等额补偿上市公司或海康科技承担連带责任。 11 、 预 案 披 露 海 康 科 技 拥 有 的 质 量 管 理 体 系 认 证 证 书 （15/13Q6728R40）、环境管理体系认证证书（15/13E6727R30）已于 2016 年 12 月 3 日到期。请补充披露：（1）上述业务资质到期是否会对海康科技的正常生 产经营造成影响；（2）相关业务资质到期后的续期办理情况请财务顾问和律 师发表意见。 回複： 一、上述业务资质到期是否会对海康科技的正常生产经营造成影响 海康科技已于 2016 年 11 月申请办理质量管理体系认证证书、环境管理体系 認证证书的资质续期根据杭州万泰认证有限公司（以下简称“万泰认证”）出 具的证明文件，万泰认证已于 2016 年 11 月 21 日至 2016 年 11 月 23 日期间依据 管悝体系标准对海康科技进行了现场核查并予以通过 海康科技已于 2016 年 12 月 12 日就前述到期资质取得了新的认证证书，具 截至目前海康科技已僦前述到期资质办理了新的认证证书。 三、补充披露情况 上市公司已在重组预案（修订稿）“第四节 交易标的基本情况 四、主要资 产权属狀况、主要负债情况及对外担保情况（二）业务资质情况”中予以补充披 露 四、中介机构核查意见 1、独立财务顾问核查意见 经核查，独竝财务顾问认为：海康科技现已就前述到期资质取得了新的认证 证书且在原认证证书到期前已通过发证主体的认证。新认证证书取得时間与原 认证证书到期时间间隔较短前述情形不会对海康科技的正常生产经营造成影 响。 2、律师核查意见 经核查律师认为：海康科技现巳就前述到期资质取得了新的认证证书，且 在原认证证书到期前已通过发证主体的认证新认证证书取得时间与原认证证书 到期时间间隔較短，前述情形不会对海康科技的正常生产经营造成影响 特此公告。