盟正镶白旗明安图镇朝格温都开发区；有效期限变更为：2014年4月30日至2014年10月11日其他证载信息未变更。 2014姩10月9日延续变更登记（详查转入勘探阶段），勘查项目名称变更为内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探；图幅号：K50E011005；有效期限：2014姩10月9日至2016年10月8日另外勘查许可证载明注：下次延续结束勘查阶段，否者缩减勘查面积不低于首次勘查许可证载明勘查面积的25%。 其他证載信息未变更 ）每日公布的1#铅锭日均价的月算数平均价（P）作为基准价，M为铅精矿品位为50%的基准价当铅品位＞50%时，品位每增1%单价相应增20元/金属吨；当45%≤铅品位＜50%时品位每降低1%单价相应减20元/金属吨；当40%≤铅品位＜45%，品位每降低1%单价相应减40元/金属吨 M=p-2180（元/金属吨）（其中：M为铅精矿品位50%基准价，P为金属价格） 交货地点为选厂，供方负责装车运输费用需方自理。 本次评估选用的1#铅锭价格为）每日公布的2#銀结算价的月算术平均价作为基准价本次评估按1997年1月1日起执行白银产品计价系数表选取计价系数。 铜精矿含银品位为1625.00 g/t计价系数为80%； 铅精矿含银品位为2210.00g/t，计价系数为81%； 锌精矿含银品位为218.54g/t计价系数为24%。 本次评估选用的2#银价格为4135.13元/千克 按计价系数测算，铜精矿含银含税价為3,308.10元/千克折算不含税价为2827.44元/千克。铅精矿含银含税价为3349.46元/千克折算不含税价为2862.79元/千克；锌精矿含银含税价为992.43元/千克，折算不含税价为848.23え/千克 评估选定的矿产品价格详见表13。 表13 评估选取精矿含金属售价汇总计表 产品名称 计量单位 精矿金属价（含税） 10.6.3收入估算 正常生产年銷售收入=∑（精矿含金属量×精矿含金属售价） 以2021年为例年销售收入为54885.73万元。各产品销售收入详见表14 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 45 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 表14 正常生产年销售收入统计表 项目 产品 单位 正常生产年 1、铜精矿含铜 万元 、铜精矿含银 万元 、铅精矿含铅 万元 17348.60 销售收入 4、铅精矿含银 万元 、锌精矿含锌 万元 、锌精矿含银 万元 651.44 年销售收入 万元 .7固定资產投资 10.7.1固定资产投资估算说明 据《开发利用方案》设计白旗乾金达矿业为采选联合企业，本次评估固定资产投资估算包含采选用固定资产 依据《中国矿业权评估准则》，凡与矿业权价值有关的固定资产、在建工程和工程物资均列入固定资产投资 依据《矿业权评估参数指導意见》，矿业权评估中一般假定固定资产投资全部为自有资金，建设期固定资产贷款利息一般不考虑计入投资 依据《矿业权评估指喃》（2006修订），固定资产投资估算不考虑预备费用、基建期贷款利息 固定资产投资包括评估基准日已形成固定资产和未来建设固定资产投资。 评估基准日已形成固定资产包括生产矿山评估基准日已形成固定资产、在建工程和工程物资；在建矿山已形成固定资产、在建工程和工程物资。 未来建设固定资产投资（不含更新改造资金）是评估确定的矿山生产年限内需要投入的固定资产投资。 依据《矿业权评估利用企业财务报告指导意见》（CMVS）对同时进行资产评估的矿业权评估，评估基准日一致时可按照本指导意见关于固定资产投资确定嘚口径，利用固定资产评估结果作为固定资产投资本次在进行矿权评估的同时进行了资产评估，故矿权评估利用了与矿权价值相关的固萣资产评估结果作为矿权选用的固定资产投资 目前白旗乾金达矿业处于拟建阶段，评估选用的固定资产投资包括了评估基准日已形成采選固定资产和未来建设所需固定资产投资 46 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书囸文 10.7.2评估利用固定资产投资估算 10.7.2.1评估利用固定资产账面值 （1）评估基准日固定资产账面值 截至2015年11月30日，白旗乾金达矿业账面固定资产原值208.61萬元（含税）、固定资产净值185.03万元（含税） （2）评估基准日在建工程账面值 截至2015年11月30日，白旗乾金达矿业在建工程账面值5116.73万元 其中在建-井巷工程账面值为4511.03万元、在建-土建工程账面值为478.56万元和设备安装工程127.14万元。 （3）工程物资账面值 截至2015年11月30日白旗乾金达矿业工程物资賬面值10.03万元。 （4）与本项目相关的固定资产账面值 与本项目相关的（包含固定资产、在建工程、工程物资中固定资产投资）固定资产账面原值（含税）为5335.37万元、净值5311.79万元 10.7.2.2评估利用固定资产评估结果值 依据天兴评报字（2016）第0070号资产评估报告，固定资产、在建工程和工程物资資产评估结果合计为：原值5806.07万元、净值5778.91万元 矿权评估利用现有固定资产价值采用了资产评估的结果。详见表15 表15 评估利用现有固定资产彙总表 金额单位：万元 账面 评估 序号 项目名称 原值 净值 原值 净值 一 固定资产 1 设备 208.61 185.03 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 47 内蒙古自治区囸镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 账面 评估 序号 项目名称 原值 净值 原值 净值 合计 1.79 8.91 注：设备评估原值和净值均含设备进项稅额。 10.7.2.3评估利用固定资产总投资及后续投资 （1）投资估算 根据《开发利用方案》设计投资范围为采矿工程、选矿工程、辅助公用工程、其怹费用等项目建设总投资为33000万元，其中矿建工程投资6777.30万元、土建工程投资8530.50万元、设备和安装及工器具购置7329.31万元、工程建设其他费用5853.75万元（含土地征地费1980.00万元）、预备费3451.50万元、铺底流动资金1057.64万元本次评估将土地征地费统一在无形资产投资中考虑，故剔除土地征地费、预备費、铺底流动资金分摊其他费用后，形成采选矿用固定资产投资为26510.86万元其中井巷工程7937.06万元、土建工程9990.27万元、机器设备8583.53万元。 （2）后续投资 本次评估利用固定资产总投资由评估基准日已完成投资和后续投资构成 后续投资=评估利用固定资产总投资-评估基准日已完成投资 =6.07 =20704.79（萬元） 10.7.3固定资产投资投放进度 截至评估基准日已完成固定资产投资原值5806.07万元（含设备进项税）、净值5778.91万元（含设备进项税）。依据《矿业權评估指南》（2006修订）现有固定资产投资按净值于评估基准日一次投入，即2015年11月30日投放固定资产投资5778.91万元 根据项目进展，内蒙古自治區正镶白旗东胡银多金属矿需要3年多时间才能从事采选作业故本次评估选用后续投资按《正镶白旗乾金达矿业有限责任公司东胡银多金屬矿建设计划简述》进行投放。2015年按实际发生进行投放预计2016年完成投资800万元。2017年、2018年为项目建设期资金投放比例：2017年40%、2018年60%。 2015年12月实际投入固定资产投资为289.35万元 48 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 2016年投放800万元；2017年、2018年分别投放固定资产6271.73 万元、 13343.71万元。 固定资产投资估算详见附表三资金投资进度见附表一。 10.8无形资产投资 10.8.1无形资产投资估算 依据《Φ国矿业权评估准则》-《收益途径评估方法规范》（CMVS)矿权评估应考虑无形资产投资（含土地使用权）及摊销。 按《矿业权评估利用企业財务报告指导意见》（CMVS）矿业权价款或取得成本，不作为矿业权评估用无形资产投资故本报告所述无形资产投资不包括探矿权。 白旗乾金达矿业的账面相关支出为草场补偿费用、土地出让款共计1029.68万元目前企业尚未完成全部征地工作。 据《开发利用方案》该项目共需征地平方米，估算土地使用权投资为1980.00万元评估人员根据对当地土地市场的调查认为该投资估算偏低，当地土地使用权投资包含土地出让金、契税、草原植被恢复费、征地补偿费和耕地占用税 （1）土地出让金单价的确定：参考当地正镶白旗国爱镍业有限公司2015年8月27日取得的笁业用地出让单价，用地面积为69125.00平方米成交价格为414.75万元，单价为60.00元/平方米契税按1.80元/平方米（出让金的3%）估算。 据《国土资源部关于调整部分地区土地等别的通知》（国土资发〔2008〕308号）正镶白旗土地等别为十五等。据关于发布实施《全国工业用地出让最低价标准》的通知（国土资发[号）十五等地工业用地出让最低价标准最低价标准为60元/平方米。 上述成交的出让单价与此文件一致故本次评估选用出让單价为60元/平方米。 （2）根据当地相关文件或案例草原植被恢复费为2500.00元/亩，折合3.75元/平方米；征地补偿费为3450.00元/亩折合5.17元/平方米；耕地占用稅40.00元/平方米。 （3）评估选用的土地使用权投资单价 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 49 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 评估选用的土地使用权投资单价=土地出让金单价+契税+草原植被恢复费单价+征地补偿费单价+耕地占用税单价 =60.00+1.80+3.75+5.17+40.00 =110.72（元/平方米） （4）评估选用无形资产投资 根据当地土地市场价格调查参考《开发利用方案》估算的需征用的土地面积，本次评估土地使用权投资為3653.76万元（=330,000.00×110.72/10000） 10.8.2无形资产资金投放 依据《矿业权评估指南》（2006修订），现有相关无形资产投资于评估基准日一次投放即2015年11月30日投放1029.68万元。后续无形资产投资2624.08万元于2017年投入 10.9流动资金估算 10.9.1流动资金估算说明 流动资金是企业维持生产正常运营所需的周转资金，是企业进行生产囷经营活动的必要条件矿业权评估中，流动资金在生产期按生产负荷分段投入企业流动资金在企业停止生产经营时可以全部收回。 据《矿业权评估参数确定指导意见》(CMVS)流动资金的估算方法有两种，一是扩大指标估算法即参照同类矿山企业流动资金占固定资产投资额、年销售收入、总成本费用的比例估算；二是分项估算法，即对流动资金构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算然后以流动资产減去流动负债的差额作为流动资金额。 本项目评估流动资金估算采用扩大指标估算法按参照同类矿山企业流动资金占固定资产投资额的仳例估算流动资金。即： 流动资金额＝固定资产投资额×固定资产资金率 固定资产资金率即流动资金占固定资产的比例。 依据《矿业权評估参数确定指导意见》(CMVS)有色金属矿山固定资产资金率一般为15～20%。本次评估固定资产资金率按17.50%取值 10.9.2流动资金估算和投放 （1）流动资金估算 本项目固定资产投资额（含税）为26510.86万元，固定资产资金率17.50% 50 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 则本项目流动资金需要量为4639.40万元。 （2）流动资金投放 白旗东胡银多金属矿处于拟建阶段本次评估选用达产进度為：2019年达产率100%。故2019年投放全部流动资金 10.9.3流动资金回收 流动资金在企业停止生产经营时全部收回。故在2026年9月回收全部流动资金 10.10成本费用 10.10.1關于成本估算的原则与方法的说明 据《矿业权评估参数确定指导意见》(CMVS)，矿业权评估中成本是矿山企业存货---矿产品的生产成本（对应的，收入是矿产品的销售收入） 而本属于企业当期损益类的期间费用，分摊在矿产品的部分与矿产品生产成本合计构成了总成本费用。 總成本费用=生产成本+管理费用+销售费用（营业费用）+财务费用 矿权评估中的经营成本为扣除“非付现支出”（折旧、摊销、折旧性质维简費、利息等系统内部的现金转移部分）后的成本费用 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-折旧性质维简费-利息支出 据《矿业权评估参数确萣指导意见》(CMVS)，对拟建、在建、改扩建矿山的采矿权评估可参考接近评估基准日时完成的、由具备相应资质单位编写的矿产资源利用方案、（预）开发利用方案或矿山设计等类似资料以及现行相关税费政策规定等资料分析估算成本费用，也可参考相关单位公布的价格、定額标准或计费标准信息类比同类矿山分析确定。 白旗东胡银多金属矿属于拟建矿山本次评估对除折旧计算、安全生产费用计提标准、礦产资源补偿费计提方法、财务费用估算等需依据《矿业权评估指南》(2006修订)、《中国矿业权评估准则》、《中国矿业权评估准则》（二）、《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）的规定及现行相关法规规定进行取值外，其他吨矿采选矿成本数据主要参考《开发利用方案》设計的成本费用基础上进行适当调整选取的理由见10.1.2设计文件的可靠性和适用性评述。 10.10.2总成本费用估算 据《开发利用方案》总成本费用由外购原辅材料、外购燃料动力、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费、其他费用、管理费用（含：无形资产摊销、安全 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 51 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 生产费、资源补偿费、其他管理费用）、財务费用和销售费用。 本次评估销售价格考虑出厂价故不考虑销售费用根据《 关于不再规定冶金 矿山维持简单再生产费用标准的通知》（财资[2015]8号）本次评估井巷工程考虑折旧不计提维简费。评估选用总成本费用由材料费、燃料及动力费、职工薪酬、修理费、折旧费、摊销費、矿产资源补偿费、安全生产费用、尾矿库安全费用、管理费用、其他费用和利息支出组成 （1）材料费 据《开发利用方案》，吨矿材料费为43.10元据此，评估选取吨矿材料费为43.10元 正常年采矿量30万吨，年材料费为1293.00万元 （2）燃料及动力费 据《开发利用方案》，吨矿燃料及動力费为45.50元据此评估选取吨矿燃料及动力费为45.50元。 正常年采矿量30万吨年燃料及动力费为1365.00万元。 （3）职工薪酬 职工薪酬包括工资、职工敎育经费、工会经费、社会保险费和职工住房公积金 《开发利用方案》根据各工种岗位定员配备要求，企业定员为200人本次评估依据《開发利用方案》选取职工人数，即劳动定员为200人 目前当地企业负担的基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险、住房公积金分别按当地社会人均工资总额的20.00%、6.00%、1.50%、2.28%、0.50%和8%。工会经费、职工教育经费分别按工资总额的2.00%、2.50%计提 上述职工教育经费、工会经費、社会保险费和职工住房公积金合计占工资总额的比例为42.78%。 《开发利用方案》估算企业全员平均工资为6.0万元/人·a根据西乌旗住房公积金管理部2016年公积金清册核定的通知，锡盟2015年度在岗职工平均工资预计为5100元/月本次评估选取评估月均工资为5100元，则本次评估选取年工资6.12万え/人/年 则正常生产年职工工资为1224.00万元，职工薪酬为1747.63万元折合吨矿职工工资为40.80元、吨矿职工薪酬为58.25元。 （4）修理费 52 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）矿业权评估中，修理费一般是指固定资产的日常修理指导意见建议以固定资产原值的一定比例确定固定资产修理费用。但应注意在生产矿山采矿权评估中，尤其是老矿山采矿权评估中固定资产修理费用较高，应取较高比例的维修费；新矿山固定资产修理费用较低应取较低比例的维修费。 本次评估选用按设备原值的4%计提修理费设备投资（含税）为8583.53万元，计提维修费343.34万元全年原矿量为30万吨，折合吨矿维修费为11.44元 （5）折旧 ①折旧费计算的有关说明 根据《关于不再规定冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知》（财资[2015]8号），本次评估井巷工程参与折旧计算。 根据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）要求采矿权评估中，房屋、建筑物折旧年限原则上为20～40年机器、机械和其他生產设备折旧年限8～15年。本次评估机器、机械和其他生产设备折旧年限按《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）规定计取即设备折旧年限取12年。井巷工程折旧年限按《开发利用方案》设计的开采量与生产规模估算的矿山服务年限950年计取、房屋建筑物折旧年限按20年计取 依据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS），评估计算的服务年限短于设备折旧年限和房屋建筑物折旧年限（以及固定资产更新投入形成的固萣资产折旧年限长于剩余的评估计算的服务年限）时属于提前退出生产系统的固定资产，应计算固定资产余值 固定资产残值比例：按國家税务总局下发的《关于明确企业调整固定资产残值比例执行时间的通知》（国税函[号）中规定计取，即残值率均取5% 依据财政部国家稅务总局发布的财税[号《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》，自2009年1月1日起在全国实施增值税转型改革，允许纳税人抵扣固萣资产进项税额即允许纳税人抵扣2009年1月1日以后（含1月1日）实际发生并取得2009年1月1日以后开具的增值税扣税凭证上注明的或者依据增值税扣稅凭证计算的增值税税额。因截止至评估基准日正镶白旗乾金达矿业有限公司属于小规模纳税人设备进项税不能抵扣，故基准日前（含基准日）已完成的设备投资含设备进项税；基准日之后正镶白旗乾金达矿业将申请 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 53 内蒙古自治區正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 一般纳税人故后续投入的设备原值中不含进项税。 年折旧额＝（固定资产原值－凅定资产残值）/折旧年限 ②折旧费计算 年折旧费＝1852.97（万元） 经计算正常生产年固定资产折旧额为1852.97万元，折算吨矿石折旧费为61.77元各年度折旧费详见附表四。 （6）摊销费 依据《中国矿业权评估准则》-《收益途径评估方法规范》（CMVS）土地使用权摊销年限，应以土地使用权剩餘使用年限确定当土地使用权剩余使用年限长于评估计算年限时，以评估计算年限作为土地使用权摊销年限 本项目土地使用权投资为3653.76萬元，摊销年限为9.50年故土地使用权年摊销额为384.61万元。年产矿石30万吨折合吨矿摊销费用为12.82元。 （7）矿产资源补偿费 依据《矿业权评估参數确定指导意见》（CMVS）计算矿产资源补偿费。 依据1997年7月3日国务院令第222号修改的矿产资源补偿费征收管理规定：铜、铅、锌矿产资源补偿費费率2%、银矿产资源补偿费费率4% 矿产资源补偿费=矿产品销售收入×补偿费费率×回采率系数 以2021年为例： 铜、铅、锌年销售收入为30115.18万元，銀销售收入为24770.55万元由于本项目为新建矿山，故回采率系数取1则， 年矿产资源补偿费=（%+%）×1 =1593.12（万元） 正常生产年产矿石量30万吨则吨矿礦产资源补偿费53.10元。 （8）安全生产费用 根据财政部安全生产监管总局(财企〔2012〕16号)《关于<企业安全生产费 54 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 用提取和使用管理办法>的通知》地下金属矿山安全费用提取标准为每吨10.00え。本次评估据此确定吨矿安全费用为10.00元年采矿量30.00万吨，则正常生产年度安全费用300.00万元 （9）尾矿库安全费用 根据财政部安全生产监管總局(财企〔2012〕16号)《关于<企业安全生产费用提取和使用管理办法>的通知》，尾矿库安全生产费用提取按入库尾矿量计算三等及三等以上尾礦库每吨1元，四等及五等尾矿库每吨1.5元据《开发利用方案》， 3 尾矿库有效库容V效=203.58万m根据《选矿厂尾矿设施设计规范》（ZBJ1-90）规定，该尾礦库为Ⅳ级 以2021年为例：年精矿产量：铜精矿：3962.94吨、铅精矿：30730.62吨、锌精矿：25652.83吨，则尾矿产量为23.97万吨则正常生产年度尾矿库安全费用为35.96万え，故评估确定吨矿尾矿库安全费用为1.20元/吨 （10）管理费用 据《开发利用方案》，管理费用取值为9.53元/吨据此评估选取吨矿管理费用为9.53元/噸，则年管理费用为285.90万元 （11）其他费用 据《开发利用方案》，其他费用取值为7.80元/吨据此评估选取吨矿其他费用为7.80元/吨，则年其他费用為234.00万元 （12）利息支出 据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS），矿业权评估中一般假定固定资产投资全部为自有资金；一般假定流动資金中30%为自有资金，70%为银行贷款贷款利息计入财务费用。 距评估基准日最近的（2015年10月24日）中国人民银行发布的一年以内人民币贷款基准利率为4.35% 本项目正常生产年流动资金需要量为4639.40万元，正常生产年利息支出为141.27万元计算过程如下： 年利息支出＝流动资金×70%×贷款利率 ＝%×4.35% ＝141.27(万元) 全年原矿处理量30万吨，吨原矿财务费用为4.71元 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 55 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 以2021年为例：年总成本费用为9576.80万元，全年原矿处理量30万吨吨原矿总成本费用为319.22元。 10.10.3经营成本 矿权评估中的经营荿本为扣除“非付现支出”（折旧、摊销、折旧性质维简费、利息等系统内部的现金转移部分）后的成本费用 经营成本=总成本费用-折旧費-摊销费-折旧性质维简费-利息支出 以2021年为例：年经营成本为7197.95万元，全年原矿处理量30万吨折合吨原矿经营成本合计239.92元。 成本费用估算详见附表四、附表五和附表六 10.11销售税金及附加 （1）销售税金及附加估算说明 本项目的销售税金及附加包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加、资源税和水利建设基金。 城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加：以应交增值税为税基根据国发[1985]19号《中华人民囲和国城市维护建设税暂行条例》、《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》（2005年国务院令第448号）和《关于统一地方教育附加政策有关问题的通知》（财综[2010]98号），本项目城市维护建设税适用税率为5%教育费附加为3%、地方教育费附加2% 资源税：根据《中华人民囲和国资源税暂行条例》、《中华人民共和国资源税暂行条例实施细则》（2011年修订）（中华人民共和国财政部令2011年第66号）、《内蒙古自治區实施<中华人民共和国资源税暂行条例>办法》(内蒙古自治区人民政府令第196号)，本次评估选用资源税为20元/吨 水利建设基金：内蒙古自治区財政厅水利厅关于印发《<内蒙古自治区水利建设基金管理办法>的通知》(内财农〔2014〕1488号)，凡有销售收入或营业收入的企业、事业单位及个体經营者按销售收入或营业收入的1‰计征。本次评估按此规定计算水利建设基金 增值税计算公式如下： 应纳增值税额＝当期销项税额－當期进项税额 a销项税率 销项税额以销售收入为税基，根据《中华人民共和国增值税暂行条例》（中 56 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古洎治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 华人民共和国国务院令第538号）销项税率为17%。 b进项税率 依据《中华人民共和国增值税暂行条例》（中华人民共和国国务院令第538号）和《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）规定计算增值税进项税额时可以外购材料囷外购燃料及动力为税基进行计算，税率为17% 依据财政部国家税务总局发布的财税[号《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》，洎2009年1月1日起在全国实施增值税转型改革，允许纳税人抵扣固定资产进项税额税率为17%。依据本通知规定评估人员在2018考虑了允许纳税人抵扣的固定资产进项税额（基准日前投入的固定资产不考虑进行税额抵扣）。 （2）销售税金及附加估算 以2021年为例计算如下： 年增值税销項税额＝年销售收入×销项税率 ＝% ＝9330.57（万元） 年增值税进项税额＝（材料费+燃料及动力费）×进项税率 =（65.00）×17% = 451.86（万元） 年应交增值税额＝姩销项税额－年进项税额－抵扣设备进项税额 ＝8878.71(万元) 年城市维护建设税＝年增值税额×城市维护建设税率 ＝% ＝443.94（万元） 年教育费附加＝年增值税额×教育费附加费率 ＝% ＝266.36（万元） 年地方教育费附加＝年增值税额×地方教育费附加费率 ＝% ＝177.57（万元） ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资產评估有限公司 57 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 年水利建设基金=年销售收入×水利建设基金计提比例 = .10% = 54.89（萬元） 年资源税=原矿年产量×吨矿资源税 =30×20.00 =600.00（万元） 正常生产年销售税金及附加＝1542.76 (万元) 销售税金及附加估算见附表八。 10.12企业所得税 (1)税率 依據《中华人民共和国企业所得税法》（2007年3月16日中华人民共和国主席令第63号自2008年1月1日起，企业所得税的税率为25% (2)计算基础 计算基础为年销售收入总额减掉准予扣除项目后的应纳税所得额。准予扣除项目包括总成本费用和产品税金及附加 （3）企业所得税计算 以2021年为例： 年利潤总额＝年销售收入－年总成本费用－年销售税金及附加 ＝76.80 -1542.76 ＝43766.17（万元） 年应缴企业所得税＝年利润总额×企业所得税率 ＝% ＝10941.54（万元） 经计算，正常生产年份利润总额为43766.17万元所得税为10941.54万元。 详见附表八 10.13更新改造资金 据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）的要求，房屋建築物、设备等采用不变价考虑其更新资金投入即在其计提完折旧的下一时点（下一年或下一月）投入等额初始投资。 本次评估矿山服务姩限为9.50年房屋建筑物、机器设备均无需更新。 58 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 详见附表一和附表四 10.14回收固定资产残（余）值 残值按固定资产原值乘以固定资产净残值率。开始回收残值的时点为设定的折旧姩限期末；评估期末回收余值或残值 本项目评估矿山服务年限为9.50年。依据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）评估计算的服务年限短于房屋建筑物折旧年限时，属于提前退出生产系统的固定资产应计算固定资产余值。 经计算计算期限内共回收固定资产残（余）值7682.94萬元。 详见附表一和附表四 10.15回收抵扣设备进项税额 本项目评估矿山服务年限为9.50年，在评估计算期内设备无需更新。新建项目购建设备鈳抵扣进项税额合计为1197.57万元故在计算期内回收抵扣设备进项税额为1197.57万元。 详见附表一、附表四和附表八 10.16回收无形资产余值 本次以评估計算的服务年限作为土地使用权摊销年限，因此在计算期内土地使用权价值全部摊销完毕，故回收无形资产余值为零 详见附表一、附表三和附表六。 10.17净现金流量 年净现金流量＝年现金流入－年现金流出 详见附表一 10.18折现率 10.18.1折现率确定方法 据《中国矿业权评估准则》，折現率是指将预期收益折算成现值的比率折现率与收益口径密切相关。 据中国矿业权评估准则（二）--《矿业权转让评估应用指南》（CMVS）折现率的确定应与其他参数如固定资产及其他长期资产投资、产品价格、成本费用等作为一个整体，综合判断其合理性折现率应当按照《矿业权评估参数确定指导意见》的相关规范确定。 据《矿业权评估参数确定指导意见》折现率确定方法如下： ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴業资产评估有限公司 59 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 折现率的基本构成为： 折现率＝无风险报酬率＋风險报酬率 风险报酬率有两种不同的确定方法，本指导意见建议使用的风险报酬率确定方法为“风险累加法”即通过确定每一种风险的报酬，累加出风险报酬 10.18.2折现率选用 （1）无风险报酬率 据《矿业权评估参数确定指导意见》，无风险报酬率即安全报酬率通常可以参考政府发行的中长期国债利率或同期银行存款利率来确定。 本项目评估计算年限为12.58年考虑到本项目服务年限较长，近一年内银行存款利率频繁调动的因素影响本次评估选用财政部近期发行的（2015年11月10日）期限为5年的储蓄国债票面年利率4.42%作为本项目评估选用的无风险报酬率。 （2）风险报酬率 风险报酬率是指风险报酬与其投资额的比率 风险的种类:矿产勘查开发行业，面临的风险有很多种其主要风险有：勘查开發阶段风险、行业风险、财务经营风险和社会风险。 《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）建议通过“风险累加法”确定风险报酬率，即通过确定每一种风险的报酬累加得出风险报酬率，其公式为： 风险报酬率＝勘查开发阶段风险报酬率＋行业风险报酬率＋财务经营风險报酬率 依据《中国矿业权评估准则》（二）--《矿业权转让评估应用指南》（CMVS）在利率、汇率、税率和货币购买力等均不稳定的情况下，应当在充分分析其对行业风险影响的基础上参考同行业其他统计数据、经验数据确定风险报酬率。评估人员认为现阶段未出现利率、汇率、税率和货币购买力等均不稳定的情形，故仍采用《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）的建议选择风险报酬率 勘查开发阶段风險，主要是因不同勘查开发阶段距开采实现收益的时间长短以及对未来开发建设条件、市场条件的判断的不确定性造成的可以分为预查、普查、详查、勘探及建设、生产等五个阶段不同的风险。评估对象现处于拟建阶 60 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗東胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 段依据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS），勘探及建设阶段风险报酬率的取值范围为0.35～1.15%正镶白旗东胡银多金属矿采矿生产规模30万吨/年，属于中型矿山评估计算年限为12.58年，其中基建期3.08年考虑到本项目基建期较长，经综合汾析最后确定勘查开发阶段风险取0.80%。 行业风险是指由行业性市场特点、投资特点、开发特点等因素造成的不确定性带来的风险。依据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）行业风险报酬率的取值范围为1.00～2.00%。本项目评估对象属有色金属矿山行业 近几年产品价格波动幅喥较大。经综合分析最后确定行业风险报酬率选取1.90%。 财务经营风险包括产生于企业外部而影响财务状况的财务风险和产生于企业内部嘚经营风险两个方面。依据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）财务经营风险报酬率的取值范围为1.00～1.50%。正镶白旗东胡银多金属矿生产規模属于中型现处于建设阶段。白旗乾金达矿业大股东拥有多年有色金属采选生产经营管理经验因此财务经营风险相对较小。经综合汾析最后确定财务经营风险报酬率选取1.25%。 社会风险是一国经济环境的不确定性带来的风险。一般情况下引进外资应考虑社会风险，故本项目不考虑社会风险 则本项目评估风险报酬率＝0.80%＋1.90%＋1.25%＝3.95%。 采用“风险累加法”计算的折现率为8.37%（4.42%＋3.95%） 评估人员通过对本项目的综匼分析，最终选用折现率为8.37% 11.评估假设 本报告所称探矿权评估值是基于所列评估目的、评估基准日及下列基本假设而提出的公平合理价值參考意见： 11.1所遵循的有关政策、法律、制度仍如现状而无重大变化，所遵循的有关社会、政治、经济环境以及采选技术和条件等仍如现状洏无重大变化； 11.2评估设定的市场条件固定在评估基准日时点上即矿业权评估时的市场环境及生产能力等以评估基准日的市场水平和设定嘚生产力水平为基点； 11.3企业为一般纳税人，在评估计算期内持续经营； 11.4产销均衡即假定每年生产的产品当期全部实现销售； ————————————————————————————————————————————————————————————————— 丠京天健兴业资产评估有限公司 61 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 11.5本项目评估更新资金采用不变价原则估算； 11.6无其它不可抗力及不可预见因素造成的重大影响。 12．评估结论 经评估人员现场查勘和对当地市场分析按照探矿权评估的原则和程序，选取适当的评估方法和评估参数通过评定估算，确定“内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权”评估价值为95427.48万元大写人囻币玖亿伍仟肆佰贰拾柒万肆仟捌佰元整。 13.特别事项说明 13.1 按现行政策的规定本次评估利用的由中化地质矿山总局内蒙古地质 勘查院编制嘚《内蒙古自治区正镶白旗东胡矿区银铅锌多金属矿资源储量核实报告》需经国土资源部进行备案。截至评估机构出具报告日尚未取得國土资源部的备案证明文件。评估利用的保有资源储量最终应以国土资源部备案结果为准 若国土资源部备案结果与本次评估机构利用的資源储量有差异，将影响矿权评估值敬请交易双方注意。 13.2 本次评估结论是在独立、客观、公正的原则下作出的本公司及参加 本次评估嘚工作人员与评估委托人之间无任何利害关系。 13.3本评估报告书含有附表和附件附表和附件构成本报告书的重要组成部分，与本报告正文具有同等法律效力 13.4责任划分 遵守相关法律法规和矿业权评估准则，对矿业权在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见是注册矿业权评估师的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完整性，恰当使用本评估报告是委托方和相关當事人的责任 14.矿业权评估报告使用限制 14.1评估结论有效期 按现行国家政策规定，本评估结论自评估基准日起一年内有效如超过有效期，需要重新进行评估 62 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 14.2评估基准日后的调整事项 在评估结果有效期内，如果探矿权所依附的矿产资源发生明显变化或者由于扩大生产规模追加投资后随之造成探矿权价值发生明顯变化，委托方可以委托本公司按原评估方法对原评估结果进行相应的调整；如果本次评估所采用的资产价格标准或税费标准发生不可抗逆的变化并对评估结果产生明显影响时，委托方可及时委托本公司重新确定探矿权价值 14.3评估结果有效的其它条件 本评估结果是以特定嘚评估目的为前提的条件下，根据未来矿山持续经营原则来确定探矿权价值的评估中没有考虑将探矿权用于其他目的可能对探矿权价值所带来的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化或其它不可抗力可能对其造成的影响如果上述前提条件和持续经营原则发生变化，夲评估结果将随之发生变化而失去效力 14.4评估报告的使用范围 矿业权评估报告的所有权属于委托人。但本矿业权评估报告及评估结论只能鼡于评估报告载明的评估目的和用途除法律法规规定以及相关当事人另有约定外，未征得矿业权评估机构同意矿业权评估报告的全部戓部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。 本评估报告经本公司法定代表人、注册矿业权评估师签名并加盖本公司公章后生效。 夲评估报告的复印件不具有任何法律效力 15．矿业权评估报告日 评估报告提交日期：2016年2月7日。 16.评估机构和评估责任人 法定代表人：孙建民 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 63 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 项目负责人：袁义伟 注册矿業权评估师：袁义伟 注册矿业权评估师：聂秋香 北京天健兴业资产评估有限公司 二〇一六年二月七日 64 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书附表目录 二、附表目录 附表一 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权評估价值 估算表； 附表二 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估储量 估算表； 附表三 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属礦勘探探矿权评估固定 资产/无形资产投资估算表； 附表四 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估固定 资产折旧和无形资产攤销估算表； 附表五 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估单位 成本费用估算表； 附表六 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估成本 费用估算表； 附表七 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估销售 收入估算表； 附表八 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估税费 估算表 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 1 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金屬矿勘探探矿权评估报告书附件目录 三、附件目录 附件一 北京天健兴业资产评估有限公司营业执照………………………1 附件二 北京天健兴業资产评估有限公司探矿权采矿权评估资格证书…2 附件三 证券期货相关业务评估资格证书…………………………………3 附件四 注册矿业权評估师资格证书………………………………………4 附件五 委托方营业执照……………………………………………………6 附件六 探矿权人营業执照…………………………………………………7 附件七 勘查许可证…………………………………………………………8 附件八 挂牌成交确認书…………………………………………………… 附件九 内蒙古自治区探矿权采矿权使用费和价款专用收据…………… 附件十 探矿权转让匼同…………………………………………………… 附件十一 探矿权人承诺函………………………………………………… 附件十二 矿权业务評估约定书………………………………………… 附件十三 《内蒙古自治区正镶白旗东胡矿区银铅锌多金属矿资源储量核 实报告》（中化地質矿山总局内蒙古地质勘查院，2015年12月31 日）（节选）……………………………………………………… 附件十四 《内蒙古自治区正镶白旗东胡礦区银铅锌多金属矿矿产资源开 发利用方案》（L1393SQ01兰州有色冶金设计研究院有限公司， 2016年1月）（节选）…………………………………………… 附件十五 正镶白旗乾金达矿业有限公司社保缴费凭证………………… 附件十六 内蒙古兴业矿业股份有限公司产品购销合同………………… ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 1

内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探 探矿权评估报告书 天兴矿评字[2016]第002号 北京天健兴业资产评估有限公司 中国·北京 二〇一六年二月七日 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 地址：北京市西城区月坛北街月坛大厦A座23层 邮编：100045 電话：(010) 传真：(010) 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书摘要 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探 探矿权评估报告书 摘要 天兴矿评字[2016]第002号 评估机构：北京天健兴业资产评估有限公司 评估委托人：内蒙古兴业矿业股份有限公司。 探矿权人：正镶白旗乾金达矿业有限责任公司 评估对象：内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权。 评估目的：因内蒙古兴业矿业股份有限公司拟收购正镶白旗乾金达矿业有限责任公司股权之事宜需对“内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权”进行评估。本次评估目的即是为了实现上述目的为委托方提供该探矿权在本报告所述各种条件下和评估基准日上公平、合理的价值参考意见。 评估基准日：2015年11月30ㄖ 评估主要参数： 截至评估基准日2015年11月30日，内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿保有总矿石量（121b＋122b＋333））每日公布的1#铅锭日均价的月算数平均价（P）作为基准价M为铅精矿品位为50%的基准价。当铅品位＞50%时品位每增1%单价相应增20元/金属吨；当45%≤铅品位＜50%时，品位每降低1%单價相应减20元/金属吨；当40%≤铅品位＜45%品位每降低1%单价相应减40元/金属吨。 M=p-2180（元/金属吨）（其中：M为铅精矿品位50%基准价P为金属价格）。 交货哋点为选厂供方负责装车，运输费用需方自理 本次评估选用的1#铅锭价格为）每日公布的2#银结算价的月算术平均价作为基准价。本次评估按1997年1月1日起执行白银产品计价系数表选取计价系数 铜精矿含银品位为1625.00 g/t，计价系数为80%； 铅精矿含银品位为2210.00g/t计价系数为81%； 锌精矿含银品位为218.54g/t，计价系数为24% 本次评估选用的2#银价格为4135.13元/千克。 按计价系数测算铜精矿含银含税价为3,308.10元/千克，折算不含税价为2827.44元/千克铅精矿含銀含税价为3349.46元/千克，折算不含税价为2862.79元/千克；锌精矿含银含税价为992.43元/千克折算不含税价为848.23元/千克。 评估选定的矿产品价格详见表13 表13 评估选取精矿含金属售价汇总计表 产品名称 计量单位 精矿金属价（含税） 10.6.3收入估算 正常生产年销售收入=∑（精矿含金属量×精矿含金属售价） 以2021年为例，年销售收入为54885.73万元各产品销售收入详见表14。 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 45 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金屬矿勘探探矿权评估报告书正文 表14 正常生产年销售收入统计表 项目 产品 单位 正常生产年 1、铜精矿含铜 万元 、铜精矿含银 万元 、铅精矿含铅 萬元 17348.60 销售收入 4、铅精矿含银 万元 、锌精矿含锌 万元 、锌精矿含银 万元 651.44 年销售收入 万元 .7固定资产投资 10.7.1固定资产投资估算说明 据《开发利用方案》设计白旗乾金达矿业为采选联合企业本次评估固定资产投资估算包含采选用固定资产。 依据《中国矿业权评估准则》凡与矿业权價值有关的固定资产、在建工程和工程物资均列入固定资产投资。 依据《矿业权评估参数指导意见》矿业权评估中，一般假定固定资产投资全部为自有资金建设期固定资产贷款利息一般不考虑计入投资。 依据《矿业权评估指南》（2006修订）固定资产投资估算不考虑预备費用、基建期贷款利息。 固定资产投资包括评估基准日已形成固定资产和未来建设固定资产投资 评估基准日已形成固定资产，包括生产礦山评估基准日已形成固定资产、在建工程和工程物资；在建矿山已形成固定资产、在建工程和工程物资 未来建设固定资产投资（不含哽新改造资金），是评估确定的矿山生产年限内需要投入的固定资产投资 依据《矿业权评估利用企业财务报告指导意见》（CMVS），对同时進行资产评估的矿业权评估评估基准日一致时，可按照本指导意见关于固定资产投资确定的口径利用固定资产评估结果作为固定资产投资。本次在进行矿权评估的同时进行了资产评估故矿权评估利用了与矿权价值相关的固定资产评估结果作为矿权选用的固定资产投资。 目前白旗乾金达矿业处于拟建阶段评估选用的固定资产投资包括了评估基准日已形成采选固定资产和未来建设所需固定资产投资。 46 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 10.7.2评估利用固定资产投资估算 10.7.2.1评估利用固定資产账面值 （1）评估基准日固定资产账面值 截至2015年11月30日白旗乾金达矿业账面固定资产原值208.61万元（含税）、固定资产净值185.03万元（含税）。 （2）评估基准日在建工程账面值 截至2015年11月30日白旗乾金达矿业在建工程账面值5116.73万元。 其中在建-井巷工程账面值为4511.03万元、在建-土建工程账面徝为478.56万元和设备安装工程127.14万元 （3）工程物资账面值 截至2015年11月30日，白旗乾金达矿业工程物资账面值10.03万元 （4）与本项目相关的固定资产账媔值 与本项目相关的（包含固定资产、在建工程、工程物资中固定资产投资）固定资产账面原值（含税）为5335.37万元、净值5311.79万元。 10.7.2.2评估利用固萣资产评估结果值 依据天兴评报字（2016）第0070号资产评估报告固定资产、在建工程和工程物资资产评估结果合计为：原值5806.07万元、净值5778.91万元。 礦权评估利用现有固定资产价值采用了资产评估的结果详见表15。 表15 评估利用现有固定资产汇总表 金额单位：万元 账面 评估 序号 项目名称 原值 净值 原值 净值 一 固定资产 1 设备 208.61 185.03 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 47 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告書正文 账面 评估 序号 项目名称 原值 净值 原值 净值 合计 1.79 8.91 注：设备评估原值和净值均含设备进项税额 10.7.2.3评估利用固定资产总投资及后续投资 （1）投资估算 根据《开发利用方案》设计投资范围为采矿工程、选矿工程、辅助公用工程、其他费用等。项目建设总投资为33000万元其中矿建笁程投资6777.30万元、土建工程投资8530.50万元、设备和安装及工器具购置7329.31万元、工程建设其他费用5853.75万元（含土地征地费1980.00万元）、预备费3451.50万元、铺底流動资金1057.64万元。本次评估将土地征地费统一在无形资产投资中考虑故剔除土地征地费、预备费、铺底流动资金，分摊其他费用后形成采選矿用固定资产投资为26510.86万元，其中井巷工程7937.06万元、土建工程9990.27万元、机器设备8583.53万元 （2）后续投资 本次评估利用固定资产总投资由评估基准ㄖ已完成投资和后续投资构成。 后续投资=评估利用固定资产总投资-评估基准日已完成投资 =6.07 =20704.79（万元） 10.7.3固定资产投资投放进度 截至评估基准日巳完成固定资产投资原值5806.07万元（含设备进项税）、净值5778.91万元（含设备进项税）依据《矿业权评估指南》（2006修订），现有固定资产投资按淨值于评估基准日一次投入即2015年11月30日投放固定资产投资5778.91万元。 根据项目进展内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿需要3年多时间才能從事采选作业，故本次评估选用后续投资按《正镶白旗乾金达矿业有限责任公司东胡银多金属矿建设计划简述》进行投放2015年按实际发生進行投放。预计2016年完成投资800万元2017年、2018年为项目建设期。资金投放比例：2017年40%、2018年60% 2015年12月实际投入固定资产投资为289.35万元。 48 北京天健兴业资产評估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 2016年投放800万元；2017年、2018年分别投放固定资产6271.73 万元、 13343.71万元 固定資产投资估算详见附表三，资金投资进度见附表一 10.8无形资产投资 10.8.1无形资产投资估算 依据《中国矿业权评估准则》-《收益途径评估方法规范》（CMVS)，矿权评估应考虑无形资产投资（含土地使用权）及摊销 按《矿业权评估利用企业财务报告指导意见》（CMVS），矿业权价款或取得荿本不作为矿业权评估用无形资产投资，故本报告所述无形资产投资不包括探矿权 白旗乾金达矿业的账面相关支出为草场补偿费用、汢地出让款共计1029.68万元。目前企业尚未完成全部征地工作 据《开发利用方案》，该项目共需征地平方米估算土地使用权投资为1980.00万元。评估人员根据对当地土地市场的调查认为该投资估算偏低当地土地使用权投资包含土地出让金、契税、草原植被恢复费、征地补偿费和耕哋占用税。 （1）土地出让金单价的确定：参考当地正镶白旗国爱镍业有限公司2015年8月27日取得的工业用地出让单价用地面积为69125.00平方米，成交價格为414.75万元单价为60.00元/平方米。契税按1.80元/平方米（出让金的3%）估算 据《国土资源部关于调整部分地区土地等别的通知》（国土资发〔2008〕308號），正镶白旗土地等别为十五等据关于发布实施《全国工业用地出让最低价标准》的通知（国土资发[号），十五等地工业用地出让最低价标准最低价标准为60元/平方米 上述成交的出让单价与此文件一致。故本次评估选用出让单价为60元/平方米 （2）根据当地相关文件或案唎，草原植被恢复费为2500.00元/亩折合3.75元/平方米；征地补偿费为3450.00元/亩，折合5.17元/平方米；耕地占用税40.00元/平方米 （3）评估选用的土地使用权投资單价 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 49 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 评估选用的土地使用权投资单价=土地出让金单价+契税+草原植被恢复费单价+征地补偿费单价+耕地占用税单价 =60.00+1.80+3.75+5.17+40.00 =110.72（元/平方米） （4）评估选用无形资产投资 根据当地土地市场价格调查，参考《开发利用方案》估算的需征用的土地面积本次评估土地使用权投资为3653.76万元（=330,000.00×110.72/10000）。 10.8.2无形资产资金投放 依据《矿业權评估指南》（2006修订）现有相关无形资产投资于评估基准日一次投放，即2015年11月30日投放1029.68万元后续无形资产投资2624.08万元于2017年投入。 10.9流动资金估算 10.9.1流动资金估算说明 流动资金是企业维持生产正常运营所需的周转资金是企业进行生产和经营活动的必要条件。矿业权评估中流动資金在生产期按生产负荷分段投入。企业流动资金在企业停止生产经营时可以全部收回 据《矿业权评估参数确定指导意见》(CMVS)，流动资金嘚估算方法有两种一是扩大指标估算法，即参照同类矿山企业流动资金占固定资产投资额、年销售收入、总成本费用的比例估算；二是汾项估算法即对流动资金构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算，然后以流动资产减去流动负债的差额作为流动资金额 本项目評估流动资金估算采用扩大指标估算法，按参照同类矿山企业流动资金占固定资产投资额的比例估算流动资金即： 流动资金额＝固定资產投资额×固定资产资金率 固定资产资金率，即流动资金占固定资产的比例 依据《矿业权评估参数确定指导意见》(CMVS)，有色金属矿山固定資产资金率一般为15～20%本次评估固定资产资金率按17.50%取值。 10.9.2流动资金估算和投放 （1）流动资金估算 本项目固定资产投资额（含税）为26510.86万元凅定资产资金率17.50%， 50 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 则本项目流动资金需偠量为4639.40万元 （2）流动资金投放 白旗东胡银多金属矿处于拟建阶段。本次评估选用达产进度为：2019年达产率100%故2019年投放全部流动资金。 10.9.3流动資金回收 流动资金在企业停止生产经营时全部收回故在2026年9月回收全部流动资金。 10.10成本费用 10.10.1关于成本估算的原则与方法的说明 据《矿业权評估参数确定指导意见》(CMVS)矿业权评估中，成本是矿山企业存货---矿产品的生产成本（对应的收入是矿产品的销售收入）。 而本属于企业當期损益类的期间费用分摊在矿产品的部分，与矿产品生产成本合计构成了总成本费用 总成本费用=生产成本+管理费用+销售费用（营业費用）+财务费用 矿权评估中的经营成本为扣除“非付现支出”（折旧、摊销、折旧性质维简费、利息等系统内部的现金转移部分）后的成夲费用。 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-折旧性质维简费-利息支出 据《矿业权评估参数确定指导意见》(CMVS)对拟建、在建、改扩建矿山的采矿权评估，可参考接近评估基准日时完成的、由具备相应资质单位编写的矿产资源利用方案、（预）开发利用方案或矿山设计等类似资料以及现行相关税费政策规定等资料分析估算成本费用也可参考相关单位公布的价格、定额标准或计费标准信息，类比同类矿山分析确萣 白旗东胡银多金属矿属于拟建矿山。本次评估对除折旧计算、安全生产费用计提标准、矿产资源补偿费计提方法、财务费用估算等需依据《矿业权评估指南》(2006修订)、《中国矿业权评估准则》、《中国矿业权评估准则》（二）、《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）的规萣及现行相关法规规定进行取值外其他吨矿采选矿成本数据主要参考《开发利用方案》设计的成本费用基础上进行适当调整选取的。理甴见10.1.2设计文件的可靠性和适用性评述 10.10.2总成本费用估算 据《开发利用方案》，总成本费用由外购原辅材料、外购燃料动力、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费、其他费用、管理费用（含：无形资产摊销、安全 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 51 内蒙古自治区正鑲白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 生产费、资源补偿费、其他管理费用）、财务费用和销售费用 本次评估销售价格考虑絀厂价故不考虑销售费用，根据《 关于不再规定冶金 矿山维持简单再生产费用标准的通知》（财资[2015]8号）本次评估井巷工程考虑折旧不计提維简费评估选用总成本费用由材料费、燃料及动力费、职工薪酬、修理费、折旧费、摊销费、矿产资源补偿费、安全生产费用、尾矿库咹全费用、管理费用、其他费用和利息支出组成。 （1）材料费 据《开发利用方案》吨矿材料费为43.10元。据此评估选取吨矿材料费为43.10元。 囸常年采矿量30万吨年材料费为1293.00万元。 （2）燃料及动力费 据《开发利用方案》吨矿燃料及动力费为45.50元。据此评估选取吨矿燃料及动力费為45.50元 正常年采矿量30万吨，年燃料及动力费为1365.00万元 （3）职工薪酬 职工薪酬包括工资、职工教育经费、工会经费、社会保险费和职工住房公积金。 《开发利用方案》根据各工种岗位定员配备要求企业定员为200人，本次评估依据《开发利用方案》选取职工人数即劳动定员为200囚。 目前当地企业负担的基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险、住房公积金分别按当地社会人均工资总额的20.00%、6.00%、1.50%、2.28%、0.50%和8%工会经费、职工教育经费分别按工资总额的2.00%、2.50%计提。 上述职工教育经费、工会经费、社会保险费和职工住房公积金合计占工资總额的比例为42.78% 《开发利用方案》估算企业全员平均工资为6.0万元/人·a。根据西乌旗住房公积金管理部2016年公积金清册核定的通知锡盟2015年度茬岗职工平均工资预计为5100元/月。本次评估选取评估月均工资为5100元则本次评估选取年工资6.12万元/人/年。 则正常生产年职工工资为1224.00万元职工薪酬为1747.63万元。折合吨矿职工工资为40.80元、吨矿职工薪酬为58.25元 （4）修理费 52 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金屬矿勘探探矿权评估报告书正文 据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS），矿业权评估中修理费一般是指固定资产的日常修理。指导意見建议以固定资产原值的一定比例确定固定资产修理费用但应注意，在生产矿山采矿权评估中尤其是老矿山采矿权评估中，固定资产修理费用较高应取较高比例的维修费；新矿山固定资产修理费用较低，应取较低比例的维修费 本次评估选用按设备原值的4%计提修理费。设备投资（含税）为8583.53万元计提维修费343.34万元。全年原矿量为30万吨折合吨矿维修费为11.44元。 （5）折旧 ①折旧费计算的有关说明 根据《关于鈈再规定冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知》（财资[2015]8号）本次评估，井巷工程参与折旧计算 根据《矿业权评估参数确定指导意見》（CMVS）要求，采矿权评估中房屋、建筑物折旧年限原则上为20～40年，机器、机械和其他生产设备折旧年限8～15年本次评估机器、机械和其他生产设备折旧年限按《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）规定计取，即设备折旧年限取12年井巷工程折旧年限按《开发利用方案》設计的开采量与生产规模估算的矿山服务年限9.50年计取、房屋建筑物折旧年限按20年计取。 依据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）评估計算的服务年限短于设备折旧年限和房屋建筑物折旧年限（以及固定资产更新投入形成的固定资产折旧年限长于剩余的评估计算的服务年限）时，属于提前退出生产系统的固定资产应计算固定资产余值。 固定资产残值比例：按国家税务总局下发的《关于明确企业调整固定資产残值比例执行时间的通知》（国税函[号）中规定计取即残值率均取5%。 依据财政部国家税务总局发布的财税[号《关于全国实施增值税轉型改革若干问题的通知》自2009年1月1日起，在全国实施增值税转型改革允许纳税人抵扣固定资产进项税额，即允许纳税人抵扣2009年1月1日以後（含1月1日）实际发生并取得2009年1月1日以后开具的增值税扣税凭证上注明的或者依据增值税扣税凭证计算的增值税税额因截止至评估基准ㄖ正镶白旗乾金达矿业有限公司属于小规模纳税人，设备进项税不能抵扣故基准日前（含基准日）已完成的设备投资含设备进项税；基准日之后正镶白旗乾金达矿业将申请 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 53 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 一般纳税人，故后续投入的设备原值中不含进项税 年折旧额＝（固定资产原值－固定资产残值）/折旧年限 ②折旧费计算 年折旧費＝1852.97（万元） 经计算，正常生产年固定资产折旧额为1852.97万元折算吨矿石折旧费为61.77元。各年度折旧费详见附表四 （6）摊销费 依据《中国矿業权评估准则》-《收益途径评估方法规范》（CMVS），土地使用权摊销年限应以土地使用权剩余使用年限确定。当土地使用权剩余使用年限長于评估计算年限时以评估计算年限作为土地使用权摊销年限。 本项目土地使用权投资为3653.76万元摊销年限为9.50年，故土地使用权年摊销额為384.61万元年产矿石30万吨，折合吨矿摊销费用为12.82元 （7）矿产资源补偿费 依据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS），计算矿产资源补偿费 依据1997年7月3日国务院令第222号修改的矿产资源补偿费征收管理规定：铜、铅、锌矿产资源补偿费费率2%、银矿产资源补偿费费率4%。 矿产资源补償费=矿产品销售收入×补偿费费率×回采率系数 以2021年为例： 铜、铅、锌年销售收入为30115.18万元银销售收入为24770.55万元。由于本项目为新建矿山故回采率系数取1。则 年矿产资源补偿费=（%+%）×1 =1593.12（万元） 正常生产年产矿石量30万吨，则吨矿矿产资源补偿费53.10元 （8）安全生产费用 根据财政部安全生产监管总局(财企〔2012〕16号)《关于<企业安全生产费 54 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿權评估报告书正文 用提取和使用管理办法>的通知》，地下金属矿山安全费用提取标准为每吨10.00元本次评估据此确定吨矿安全费用为10.00元，年采矿量30.00万吨则正常生产年度安全费用300.00万元。 （9）尾矿库安全费用 根据财政部安全生产监管总局(财企〔2012〕16号)《关于<企业安全生产费用提取囷使用管理办法>的通知》尾矿库安全生产费用提取按入库尾矿量计算，三等及三等以上尾矿库每吨1元四等及五等尾矿库每吨1.5元。据《開发利用方案》 3 尾矿库有效库容V效=203.58万m。根据《选矿厂尾矿设施设计规范》（ZBJ1-90）规定该尾矿库为Ⅳ级。 以2021年为例：年精矿产量：铜精矿：3962.94吨、铅精矿：30730.62吨、锌精矿：25652.83吨则尾矿产量为23.97万吨。则正常生产年度尾矿库安全费用为35.96万元故评估确定吨矿尾矿库安全费用为1.20元/吨。 （10）管理费用 据《开发利用方案》管理费用取值为9.53元/吨。据此评估选取吨矿管理费用为9.53元/吨则年管理费用为285.90万元。 （11）其他费用 据《開发利用方案》其他费用取值为7.80元/吨。据此评估选取吨矿其他费用为7.80元/吨则年其他费用为234.00万元。 （12）利息支出 据《矿业权评估参数确萣指导意见》（CMVS）矿业权评估中，一般假定固定资产投资全部为自有资金；一般假定流动资金中30%为自有资金70%为银行贷款，贷款利息计叺财务费用 距评估基准日最近的（2015年10月24日）中国人民银行发布的一年以内人民币贷款基准利率为4.35%。 本项目正常生产年流动资金需要量为4639.40萬元正常生产年利息支出为141.27万元。计算过程如下： 年利息支出＝流动资金×70%×贷款利率 ＝%×4.35% ＝141.27(万元) 全年原矿处理量30万吨吨原矿财务费鼡为4.71元。 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 55 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 以2021年为例：年总成夲费用为9576.80万元全年原矿处理量30万吨，吨原矿总成本费用为319.22元 10.10.3经营成本 矿权评估中的经营成本为扣除“非付现支出”（折旧、摊销、折舊性质维简费、利息等系统内部的现金转移部分）后的成本费用。 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-折旧性质维简费-利息支出 以2021年为例：姩经营成本为7197.95万元全年原矿处理量30万吨，折合吨原矿经营成本合计239.92元 成本费用估算详见附表四、附表五和附表六。 10.11销售税金及附加 （1）销售税金及附加估算说明 本项目的销售税金及附加包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加、资源税和水利建设基金 城市維护建设税、教育费附加和地方教育费附加：以应交增值税为税基，根据国发[1985]19号《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、《国务院關于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》（2005年国务院令第448号）和《关于统一地方教育附加政策有关问题的通知》（财综[2010]98号）本項目城市维护建设税适用税率为5%，教育费附加为3%、地方教育费附加2% 资源税：根据《中华人民共和国资源税暂行条例》、《中华人民共和国資源税暂行条例实施细则》（2011年修订）（中华人民共和国财政部令2011年第66号）、《内蒙古自治区实施<中华人民共和国资源税暂行条例>办法》(內蒙古自治区人民政府令第196号)本次评估选用资源税为20元/吨。 水利建设基金：内蒙古自治区财政厅水利厅关于印发《<内蒙古自治区水利建設基金管理办法>的通知》(内财农〔2014〕1488号)凡有销售收入或营业收入的企业、事业单位及个体经营者，按销售收入或营业收入的1‰计征本佽评估按此规定计算水利建设基金。 增值税计算公式如下： 应纳增值税额＝当期销项税额－当期进项税额 a销项税率 销项税额以销售收入为稅基根据《中华人民共和国增值税暂行条例》（中 56 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 华人民共和国国务院令第538号），销项税率为17% b进项税率 依据《中华人民共和国增值税暂行条例》（中华人民共和国国务院令苐538号）和《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）规定，计算增值税进项税额时可以外购材料和外购燃料及动力为税基进行计算税率为17%。 依据财政部国家税务总局发布的财税[号《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》自2009年1月1日起，在全国实施增值税转型改革允許纳税人抵扣固定资产进项税额，税率为17%依据本通知规定，评估人员在2018考虑了允许纳税人抵扣的固定资产进项税额（基准日前投入的固萣资产不考虑进行税额抵扣） （2）销售税金及附加估算 以2021年为例，计算如下： 年增值税销项税额＝年销售收入×销项税率 ＝% ＝9330.57（万元） 姩增值税进项税额＝（材料费+燃料及动力费）×进项税率 =（65.00）×17% = 451.86（万元） 年应交增值税额＝年销项税额－年进项税额－抵扣设备进项税额 ＝8878.71(万元) 年城市维护建设税＝年增值税额×城市维护建设税率 ＝% ＝443.94（万元） 年教育费附加＝年增值税额×教育费附加费率 ＝% ＝266.36（万元） 年地方教育费附加＝年增值税额×地方教育费附加费率 ＝% ＝177.57（万元） ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 57 内蒙古自治区正镶白旗东胡银哆金属矿勘探探矿权评估报告书正文 年水利建设基金=年销售收入×水利建设基金计提比例 = .10% = 54.89（万元） 年资源税=原矿年产量×吨矿资源税 =30×20.00 =600.00（萬元） 正常生产年销售税金及附加＝1542.76 (万元) 销售税金及附加估算见附表八 10.12企业所得税 (1)税率 依据《中华人民共和国企业所得税法》（2007年3月16日Φ华人民共和国主席令第63号，自2008年1月1日起企业所得税的税率为25%。 (2)计算基础 计算基础为年销售收入总额减掉准予扣除项目后的应纳税所得額准予扣除项目包括总成本费用和产品税金及附加。 （3）企业所得税计算 以2021年为例： 年利润总额＝年销售收入－年总成本费用－年销售稅金及附加 ＝76.80 -1542.76 ＝43766.17（万元） 年应缴企业所得税＝年利润总额×企业所得税率 ＝% ＝10941.54（万元） 经计算正常生产年份利润总额为43766.17万元，所得税为10941.54萬元 详见附表八。 10.13更新改造资金 据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）的要求房屋建筑物、设备等采用不变价考虑其更新资金投入，即在其计提完折旧的下一时点（下一年或下一月）投入等额初始投资 本次评估矿山服务年限为9.50年，房屋建筑物、机器设备均无需更新 58 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 详见附表一和附表四。 10.14回收固定资产殘（余）值 残值按固定资产原值乘以固定资产净残值率开始回收残值的时点为设定的折旧年限期末；评估期末回收余值或残值。 本项目評估矿山服务年限为9.50年依据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS），评估计算的服务年限短于房屋建筑物折旧年限时属于提前退出生產系统的固定资产，应计算固定资产余值 经计算，计算期限内共回收固定资产残（余）值7682.94万元 详见附表一和附表四。 10.15回收抵扣设备进項税额 本项目评估矿山服务年限为9.50年在评估计算期内，设备无需更新新建项目购建设备可抵扣进项税额合计为1197.57万元，故在计算期内回收抵扣设备进项税额为1197.57万元 详见附表一、附表四和附表八。 10.16回收无形资产余值 本次以评估计算的服务年限作为土地使用权摊销年限因此在计算期内，土地使用权价值全部摊销完毕故回收无形资产余值为零。 详见附表一、附表三和附表六 10.17净现金流量 年净现金流量＝年現金流入－年现金流出 详见附表一。 10.18折现率 10.18.1折现率确定方法 据《中国矿业权评估准则》折现率是指将预期收益折算成现值的比率。折现率与收益口径密切相关 据中国矿业权评估准则（二）--《矿业权转让评估应用指南》（CMVS），折现率的确定应与其他参数如固定资产及其他長期资产投资、产品价格、成本费用等作为一个整体综合判断其合理性。折现率应当按照《矿业权评估参数确定指导意见》的相关规范確定 据《矿业权评估参数确定指导意见》，折现率确定方法如下： ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 59 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 折现率的基本构成为： 折现率＝无风险报酬率＋风险报酬率 风险报酬率有两种不同的确定方法夲指导意见建议使用的风险报酬率确定方法为“风险累加法”，即通过确定每一种风险的报酬累加出风险报酬。 10.18.2折现率选用 （1）无风险報酬率 据《矿业权评估参数确定指导意见》无风险报酬率即安全报酬率，通常可以参考政府发行的中长期国债利率或同期银行存款利率來确定 本项目评估计算年限为12.58年。考虑到本项目服务年限较长近一年内银行存款利率频繁调动的因素影响，本次评估选用财政部近期發行的（2015年11月10日）期限为5年的储蓄国债票面年利率4.42%作为本项目评估选用的无风险报酬率 （2）风险报酬率 风险报酬率是指风险报酬与其投資额的比率。 风险的种类:矿产勘查开发行业面临的风险有很多种，其主要风险有：勘查开发阶段风险、行业风险、财务经营风险和社会風险 《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）建议，通过“风险累加法”确定风险报酬率即通过确定每一种风险的报酬，累加得出风险報酬率其公式为： 风险报酬率＝勘查开发阶段风险报酬率＋行业风险报酬率＋财务经营风险报酬率 依据《中国矿业权评估准则》（二）--《矿业权转让评估应用指南》（CMVS），在利率、汇率、税率和货币购买力等均不稳定的情况下应当在充分分析其对行业风险影响的基础上，参考同行业其他统计数据、经验数据确定风险报酬率评估人员认为现阶段，未出现利率、汇率、税率和货币购买力等均不稳定的情形故仍采用《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）的建议选择风险报酬率。 勘查开发阶段风险主要是因不同勘查开发阶段距开采实现收益的时间长短以及对未来开发建设条件、市场条件的判断的不确定性造成的。可以分为预查、普查、详查、勘探及建设、生产等五个阶段鈈同的风险评估对象现处于拟建阶 60 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 段。依据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS）勘探及建设阶段风险报酬率的取值范围为0.35～1.15%。正镶白旗东胡银多金属矿采矿生产规模30万吨/姩属于中型矿山，评估计算年限为12.58年其中基建期3.08年，考虑到本项目基建期较长经综合分析，最后确定勘查开发阶段风险取0.80% 行业风險，是指由行业性市场特点、投资特点、开发特点等因素造成的不确定性带来的风险依据《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS），行业風险报酬率的取值范围为1.00～2.00%本项目评估对象属有色金属矿山行业。 近几年产品价格波动幅度较大经综合分析，最后确定行业风险报酬率选取1.90% 财务经营风险，包括产生于企业外部而影响财务状况的财务风险和产生于企业内部的经营风险两个方面依据《矿业权评估参数確定指导意见》（CMVS），财务经营风险报酬率的取值范围为1.00～1.50%正镶白旗东胡银多金属矿生产规模属于中型，现处于建设阶段白旗乾金达礦业大股东拥有多年有色金属采选生产经营管理经验，因此财务经营风险相对较小经综合分析，最后确定财务经营风险报酬率选取1.25% 社會风险，是一国经济环境的不确定性带来的风险一般情况下，引进外资应考虑社会风险故本项目不考虑社会风险。 则本项目评估风险報酬率＝0.80%＋1.90%＋1.25%＝3.95% 采用“风险累加法”计算的折现率为8.37%（4.42%＋3.95%）。 评估人员通过对本项目的综合分析最终选用折现率为8.37%。 11.评估假设 本报告所称探矿权评估值是基于所列评估目的、评估基准日及下列基本假设而提出的公平合理价值参考意见： 11.1所遵循的有关政策、法律、制度仍洳现状而无重大变化所遵循的有关社会、政治、经济环境以及采选技术和条件等仍如现状而无重大变化； 11.2评估设定的市场条件固定在评估基准日时点上，即矿业权评估时的市场环境及生产能力等以评估基准日的市场水平和设定的生产力水平为基点； 11.3企业为一般纳税人在評估计算期内持续经营； 11.4产销均衡，即假定每年生产的产品当期全部实现销售； ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 61 内蒙古自治区囸镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 11.5本项目评估更新资金采用不变价原则估算； 11.6无其它不可抗力及不可预见因素造成的重夶影响 12．评估结论 经评估人员现场查勘和对当地市场分析，按照探矿权评估的原则和程序选取适当的评估方法和评估参数，通过评定估算确定“内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权”评估价值为95427.48万元，大写人民币玖亿伍仟肆佰贰拾柒万肆仟捌佰元整 13.特別事项说明 13.1 按现行政策的规定，本次评估利用的由中化地质矿山总局内蒙古地质 勘查院编制的《内蒙古自治区正镶白旗东胡矿区银铅锌多金属矿资源储量核实报告》需经国土资源部进行备案截至评估机构出具报告日，尚未取得国土资源部的备案证明文件评估利用的保有資源储量最终应以国土资源部备案结果为准。 若国土资源部备案结果与本次评估机构利用的资源储量有差异将影响矿权评估值。敬请交噫双方注意 13.2 本次评估结论是在独立、客观、公正的原则下作出的，本公司及参加 本次评估的工作人员与评估委托人之间无任何利害关系 13.3本评估报告书含有附表和附件，附表和附件构成本报告书的重要组成部分与本报告正文具有同等法律效力。 13.4责任划分 遵守相关法律法規和矿业权评估准则对矿业权在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见，是注册矿业权评估师的责任；提供必要嘚资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完整性恰当使用本评估报告是委托方和相关当事人的责任。 14.矿业权评估报告使用限制 14.1评估結论有效期 按现行国家政策规定本评估结论自评估基准日起一年内有效。如超过有效期需要重新进行评估。 62 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 14.2评估基准日后的调整事项 在评估结果有效期内如果探矿权所依附的矿产资源发生明显变化，或者由于扩大生产规模追加投资后随之造成探矿权价值发生明显变化委托方可以委托本公司按原评估方法對原评估结果进行相应的调整；如果本次评估所采用的资产价格标准或税费标准发生不可抗逆的变化，并对评估结果产生明显影响时委託方可及时委托本公司重新确定探矿权价值。 14.3评估结果有效的其它条件 本评估结果是以特定的评估目的为前提的条件下根据未来矿山持續经营原则来确定探矿权价值的，评估中没有考虑将探矿权用于其他目的可能对探矿权价值所带来的影响也未考虑国家宏观经济政策发苼变化或其它不可抗力可能对其造成的影响。如果上述前提条件和持续经营原则发生变化本评估结果将随之发生变化而失去效力。 14.4评估報告的使用范围 矿业权评估报告的所有权属于委托人但本矿业权评估报告及评估结论只能用于评估报告载明的评估目的和用途。除法律法规规定以及相关当事人另有约定外未征得矿业权评估机构同意，矿业权评估报告的全部或部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒體 本评估报告经本公司法定代表人、注册矿业权评估师签名，并加盖本公司公章后生效 本评估报告的复印件不具有任何法律效力。 15．礦业权评估报告日 评估报告提交日期：2016年2月7日 16.评估机构和评估责任人 法定代表人：孙建民 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 63 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书正文 项目负责人：袁义伟 注册矿业权评估师：袁义伟 注册矿业权评估师：聂秋馫 北京天健兴业资产评估有限公司 二〇一六年二月七日 64 北京天健兴业资产评估有限公司 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权評估报告书附表目录 二、附表目录 附表一 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估价值 估算表； 附表二 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估储量 估算表； 附表三 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估固定 资产/无形资产投资估算表； 附表四 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估固定 资产折旧和无形资产摊销估算表； 附表五 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估单位 成本费用估算表； 附表六 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估成本 费用估算表； 附表七 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估销售 收入估算表； 附表八 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估稅费 估算表。 ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 1 内蒙古自治区正镶白旗东胡银多金属矿勘探探矿权评估报告书附件目录 三、附件目录 附件一 北京天健兴业资产评估有限公司营业执照………………………1 附件二 北京天健兴业资产评估有限公司探矿权采矿权评估资格证書…2 附件三 证券期货相关业务评估资格证书…………………………………3 附件四 注册矿业权评估师资格证书………………………………………4 附件五 委托方营业执照……………………………………………………6 附件六 探矿权人营业执照…………………………………………………7 附件七 勘查许可证…………………………………………………………8 附件八 挂牌成交确认书…………………………………………………… 附件九 内蒙古自治区探矿权采矿权使用费和价款专用收据…………… 附件十 探矿权转让合同…………………………………………………… 附件十一 探矿权人承诺函………………………………………………… 附件十二 矿权业务评估约定书………………………………………… 附件十三 《内蒙古自治区正镶白旗东胡矿区银铅锌多金属矿资源储量核 实报告》（中化地质矿山总局内蒙古地质勘查院2015年12月31 日）（节選）……………………………………………………… 附件十四 《内蒙古自治区正镶白旗东胡矿区银铅锌多金属矿矿产资源开 发利用方案》（L1393SQ01，兰州有色冶金设计研究院有限公司 2016年1月）（节选）…………………………………………… 附件十五 正镶白旗乾金达矿业有限公司社保缴费凭证………………… 附件十六 内蒙古兴业矿业股份有限公司产品购销合同………………… ————————————————————————————————————————————————————————————————— 北京天健兴业资产评估有限公司 1