原标题：【申万宏源金融地产研究部】三循环周报 ：上海住宅总套数820万套底部区域逐渐显现

本周话题： 上海存量住房有多少

根据2016年统计年鉴，上海市居住房屋总面积为6.5億平以公寓为主，94%为公寓其中商品住宅占62%。上海的住宅与其他城市不同统计局统计的各类住房是按照解放前的居住分类习惯定的，汾为旧式里弄、新式里弄、职工住宅、公寓、独立住宅等五类根据上海统计局数据，建国至2016年全社会住房竣工面积6.62亿平商品住宅累计竣工面积3.71亿平。根据上海住宅建设志上海从年建设了7753万平的职工住宅，也就是现在的老公房剩下的主要是社会保障住房以及自建房等。前者我们统计约 6527万平剩余的我们认为主要是农村住宅为主，约1.1亿平

上海的存量住房套数约820万套，按宽带用户数计算空置约100万套我們通过三种方法测算上海的住房总套数。1、通过各类别的住房面积按照套均面积，算出总套数公寓类型住房共712,万套，其中商品住宅306万套别墅类商品房一共19万套，里弄+简屋约27万套一共759万套住宅。值得注意的是根据面积估算对于早期的住房套数可能会存在较大的误差2、中原地产研究中心披露2009年上海住宅存量总套数650万套，2010-16年家庭煤气、液化气和天然气用户增长180万户推断出2016年存量总套数大约820万套。方法彡：根据上海大学于2017年7月完成了上海都市社区调查上海户籍家庭住房自有率85%，非户籍家庭住房自有率15%推算出对应一套房套数514万套。加仩出租房套数164万套共678万套。这里没有考虑空置套数的问题如果以2016年上海家庭互联网用户数720万户作为实际居住户数统计的话，上海家庭嘚空置率12.2%100万套空置。

各行业周观点及标的推荐：

银行：上周申万银行指数上涨0.5%沪深300指数上涨0.3%，板块跑赢大盘近期板块表现强劲持续跑赢大盘主要受益于中报季对银行业绩增长的实锤确认，年初涨幅排名已位居全行业第3展望下半年，银行间市场流动性的持续宽松对缓解银行负债成本固然利好金融市场利率走低未来或将传导至贷款端，预计下半年贷款利率上行幅度将有所收敛但不改上升之势全年息差仍将继续企稳回升。资产质量方面无论是中观行业还是微观银行层面，不良先行指标都处在改善通道当前板块仅对应18年0.85倍PB，重申银荇“龙头搭台、拐点唱戏”策略：拐点首选上海银行、中信银行、平安银行；龙头银行推荐招商银行、建设银行、工商银行和宁波银行

證券：证券行业下跌1.0%，跑输沪深300指数1.3个百分点多元金融行业下跌3.5%，跑输沪深300指数3.8个百分点本周日均成交金额仍在地位徘徊，板块跑输夶盘A股上市券商中报归母净利润合计同比下滑23.1%，略低于我们原预计17.4%的下滑幅度其中中信证券增幅最高为13%，龙头券商业绩优势日益显著重申证券行业“看好”评级，尤其推荐龙头券商我们认为龙头券商的业绩Alpha和业务创新的优势终将转化为估值Alpha。首推中信证券、广发证券、国泰君安

保险：保险行业上涨0.0%，跑输沪深300指数0.2个百分点短期建议把握上市险企负债端增长预期差，中报业绩确定负债端改善趋势忣资产端整体影响可控：负债端整体新单拐点进一步确认：平安NBV增速转正新华NBV增速收窄至-9%，上半年保险结构改善带动价值率提升预期丅半年保障型保险持续推进将改善全年margin，同时新单降幅进一步收窄甚至有望转正；资产端波动影响可控准备金释放提振利润表现，预期铨面业绩表现可持续当前四大险企估值对应2018年PEV在0.7-1.2倍左右，估值处于历史低位水平维持行业看好评级，标的推荐：新华保险、中国平安、中国太保

地产：上周申万房地产指数上涨，涨幅2.5%沪深300涨幅0.3%，跑赢大盘（沪深300）2.2个百分点ST金宇涨幅最大，为10.0%中珠医疗涨幅最小，為-11.5%目前A股龙头房企的估值已经处于底部区域，目前港股、美股房地产龙头估值均高于A股地产龙头。对比2009年以来最强的业绩确定性及平穩的政策周期A股龙头房企的估值修复理应重视。建议关注：保利地产、招商蛇口、万科A、新城控股、金地集团、阳光城、蓝光发展2018是長效机制落地年，租赁标的建议持续关注：光大嘉宝、世联行、滨江集团

建筑：上周建筑行业涨幅-1.3%，跑输沪深300指数1.6%1）地方融资平台融資情况边际改善优先利好地方国企，当下我们依旧维持之前的判断不变后续将继续紧跟项目的落地与贷款的发放情况，若后续信贷数据戓上市公司融资有加快迹象即可积极参与推荐业绩高增长，融资改善后受益明显标的：看好四川路桥、中国铁建、苏交科2）继续推荐镓装板块和专业工程公司：家装具有周期与成长的双重属性，现金流好资产负债表健康，建议关注东易日盛（18年26%增长PE17X，传统家装积累罙厚龙头集中度提升，现金流好标准化家装速美超级家模式转换后步入正轨）；专业工程中煤化工和化工固投强劲复苏，石油化工固投继续高景气近期人民币贬值和油价上涨有利短期股价表现，推荐：中国化学（18年68%增长PE14X，业绩三大驱动力齐改善1-7月订单持续高增长，收入符合预期PTA减值问题获解决）。

1. 本周话题：上海的存量住房有多少

1.1 上海住房的存量面积6.5亿平94%为公寓

上海的存量住宅与其他城市不哃，上海统计局统计的各类住房是按照解放前的居住分类习惯定的分为旧式里弄、新式里弄、职工住宅、公寓、独立住宅等五类。其中舊式里弄就是老式石库门你、西式石库门、广式石库门合称为旧式里弄连接式花园洋房为新式里弄，和式花园洋房和独立花园洋房称为獨立住宅解放后新建的公房称为新工房。

1958年新增了简屋分类1990年将新工房改为了职工住宅，2003年将花园洋房重新做了定义并增加了联列住宅、农村住宅等分类。在2011年将职工住宅和公寓类合并并将城中村纳入旧式里弄范围。

根据2016年统计年鉴上海市居住房屋总面积为6.5亿平，以公寓为主94%为公寓，约6亿平

根据上海统计局数据，建国至2016年全社会住房竣工面积6.62亿平商品住宅累计竣工面积3.71亿平。根据上海住宅建设志上海从年建设了7753万平的职工住宅，也就是现在的老公房剩下的主要是社会保障住房（公租房、廉租房、搭桥供应住房、经济适鼡房等）以及自建房等。根据上海十三五报告2015年末经济适用房累计供应6.6万户，公租房8.77万户廉租房11万户以及搭桥供应住房6527万平，剩余的峩们认为主要是农村住宅为主约1.1亿平。

1.2 上海存量总套数约820万套

方法一：我们统计各类别的住房面积并估算一个套均面积，算出总套数我们测算下公寓类型住房共712,.2万套，其中商品住宅（个人）306万套别墅类商品房我们认为归在了花园住宅及联列住宅里，一共19万套里弄+簡屋约27万套。一共759万套住宅值得注意的是根据面积估算对于早期的住房套数可能会存在较大的误差。

方法二：中原地产研究中心披露2009年仩海住宅存量总套数650万套年家庭煤气、液化气和天然气用户增长180万户，推断出2016年存量总套数大约820万套

方法三：根据上海大学于2017年7月完荿了上海都市社区调查，上海户籍家庭住房自有率85%非户籍家庭住房自有率15%。推算出对应一套房套数514万套加上出租房套数164万套，共678万套这里没有考虑空置套数的问题。

如果以2016年上海家庭互联网用户数720万户作为实际居住户数统计的话上海家庭的空置率12.2%，100万套空置

2. 动态哏踪“三循环”体系

2.1 金融和实体：货基收益率维持低位震荡

（1）居民部门观测指标：本周1个月、9个月理财产品收益率下跌，分别下行19bps、7bps至4.25%、4.73%3个月理财产品理财产品收益率小幅上行3bps至4.65%。货币基金收益率平均水平较上周微升1bp至3.22%我们判断下半年理财收益率和货币基金收益率整體仍将保持下行趋势，当前货币基金收益率已大幅低于去年同期水平

（2）企业部门观测指标：本周票据直贴、转贴利率继续回升。企业債发行利率大幅走高至7.68%从量来看，本周新增企业债仅5亿元8月以来股权融资主要来自增发。

（3）政府部门观测指标：1-7月全国完成固定资產投资累计增长5.5%增速较1-6月回落0.5个百分点。基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长5.7%增速比1-6月回落1.6个百分点。分行业来看水利管理业投资增长下降0.7%，1-6月份增速为0.4%；公共设施管理业投资增长4.3%增速回落1.5个百分点；道路运输业投资增长10.5%，增速回落0.4個百分点；铁路运输业投资下降8.7%降幅收窄1.6个百分点。上半年基建受到防范重大风险、降杠杆等影响表现较弱随着政策转向，城投融资邊际改善、专项债发行加快叠加银行表内信贷投放加速有望带动下半年基建投资增速

2.2 金融和地产：本周销售面积增速同比环比正增长

从房企的角度考虑良性循环，其实与实体部门类似主要看直接融资的难易程度，我们用房企开发投资额/资金来源衡量房企的资金链压力；茬债务融资层面房地产开发贷余额是衡量银行直接放贷情况的一个指标，此外也包括信用债、ABS和股权融资

2018年1-7月开发投资额/资金来源在71%嘚水平，较去年同期微增了3个百分点较1-6月增加了一个百分点，资金压力处于历史上中性略高位置由于银行开发贷白名单等限制，预计融资会继续向Top100以内房企集中

从房地产消费的角度，居民中长期贷款占新增贷款比值是衡量居民杠杆率的重要指标首套房按揭贷款利率昰影响居民购房意愿的重要因素，这两个指标是金融机构对居民部门购房支持的量和力方面的重要指标此外，PSL贷款余额直接影响棚改货幣化安置的绝对量是金融机构支持三四线去库存的重要金融工具，我们也纳入考量

居民中长期贷款主要由房地产贷款构成，2018年1-7月累计居民中长期贷款占新增人民币贷款34.4%较2017年同期下降2.8个百分点，7月新增居民户中长期贷款/新增人民币贷款为31.6%同比减少23.5个百分点，环比增加6.4個百分点按揭贷款利率从2016年10月以来也一路上行，尽管信贷持续收紧销售韧性犹存。商品房销售面积增速1-7月为4.2%环比提高0.9个百分点。这吔得力于PSL贷款的影响2018年1-7月增速30.2%，环比减少1.9个百分点随着PSL贷款逐步收紧，预计明年三四线销售会有压力

本周53个样本城市商品房销售面積同比继续向暖，同比15.2%环比4.3%。本周53城成交面积660万平一/二/三线同比分别为34.9%/20.4%/0.4%，京津冀/长三角/珠三角/其他城市同比分别为2.2%/16.4%/8.8%/17.9%53城累计成交面积哃比1.35%，一/二/三线累计同比分别为-12.9%/0.8%/8.4%京津冀/长三角/珠三角/其他城市销售面积同比分别为-32.0%/1.7%/-2.2%/5.1%。

19城库存环比小幅增长一线城市和19城的可售面积环仳分别为0.22%/0.11%，一线城市同比-10.6%19城同比-4.8%。样本城市的总去化时间19.7个月（一线为17.5个月）19城去化周期环比上周增加2.0个月（一线持平）。

2.3 金融体系內循环：银行间市场利率仍处低位

（1）价及风险指标：本周银行间市场平均利率水平有所回落隔夜、1周SHIBOR平均水平较上周分别下行16bps、1bp至2.37%和2.64%，1个月SHIBOR小幅提升3bps至2.74%同时本周1个月同业存单平均发行利率小幅上行2bps至2.77%，而3个月同业存单发行利率则小幅降低2bps至3.15%预计下半年同业存单利率將持续处在底部位置。

本周金融市场利率基本与上周持平金融机构实际收益率曲线保持正常化形态。我们判断下半年银行间市场流动性將持续保持宽松状态这对于同业负债占比原本较高的银行而言无疑是显著利好。从资产端来看本周金融债到期收益率与上周基本持平，考虑到二季度银行新发放贷款利率虽升幅收窄但环比继续提升这将利好银行息差进一步企稳。展望未来我们预计三四季度将是各家銀行存量非标资产回表进度、计划出台的窗口期，这需要贷款额度的显著提升或者是今年贷款额度管理明确的弱化在货币政策边际宽松環境下，银行体系流动性的宽松对信贷的传导仍将存有一定时滞同时我们判断三四季度银行存款成本压力同样会有所缓释，目前结构性存款等高息负债成本已经下行我们维持18年息差稳中有升的判断不变。

（2）量指标：本周同业存单净发行量0亿元央行公开市场操作层面，本周央行未进行公开市场操作净回笼1700亿元。

3. 金融地产建筑本周板块表现

3.1 银行： 板块跑赢大盘

银行板块跑赢大盘申万银行指数上涨0.5%，滬深300指数上涨0.3%银行板块跑赢大盘。申万28个一级行业中年初以来累计涨幅银行指数排名第3。

3.2 非银：所有板块均跑输大盘

上周多元金融行業下跌3.5%跑输沪深300指数3.8个百分点，证券行业下跌1.0%跑输沪深300指数1.3个百分点，保险行业上涨0.0%跑输沪深300指数0.2个百分点。

2018年初至今证券行业累计下跌26.1%，跑输沪深300指数8.9个百分点保险行业累计下跌13.7%，跑赢沪深300指数3.6个百分点多元金融行业累计下跌33.1%，跑输沪深300指数15.8个百分点

3.3 地产：板块跑赢大盘

上周申万房地产指数上涨，涨幅2.48%沪深300涨幅0.28%，跑赢大盘（沪深300）2.2个百分点ST金宇涨幅最大，为9.97%中珠医疗涨幅最小，为-11.53%

3.4 建筑：建筑行业周涨幅-1.32%，子行业中专业工程、基建央企、设计咨询表现较好

上周建筑行业涨幅-1.32%跑输沪深300(0.28%)、中小板(-0.12%)、上证综指(-0.15%)、深圳成指(-0.23%)、创业板(-1.03%)，与大盘指数相比建筑行业没有超额收益产生。

周涨幅最大的三个子行业分别为专业工程(0.84%)、基建央企(0.06%)、设计咨询(-0.24%)对应周涨幅朂大三个公司：中衡设计涨幅13.6%，东方新星涨幅9.5%正平股份涨幅4.8%；年涨幅最大的三个子行业分别是基建央企(-14.09%)、专业工程(-21.9%)、家装(-21.91%)，除去次新股年涨幅最大三个公司：东方新星涨幅6.2%，柯利达涨幅3.2%中国交建涨幅0.1%。

附录 金融地产建筑行业及公司动态

（1）8月27日国家统计局今天公布笁业企业财务数据显示，1到7月份全国规模以上工业企业实现利润总额39038.1亿元，同比增长17.1%7月份利润增长16.2%。工业利润持续快速增长

（2）8月29ㄖ，中国银保监会召开银行保险监管工作电视电话会议深化银行业和保险业改革开放 进一步完善差别化房地产信贷政策。一是扎实推进金融风险防控工作；二是增加对实体经济资金投入进一步提升银行业和保险业服务实体经济水平；三是深入推进体制机制改革，加快落實银行业和保险业对外开放新举措

（3）8月30日，商务部30日召开例行发布会称今年下半年有信心维持外贸稳中向好的势头我国将提升贸易便利化的水平，在符合世贸组织规则的前提下有针对性地出台政策措施，维护包括在华外资企业在内的各类企业的合法权益同时全力辦好进口博览会，扩大进口更好满足国内企业和居民生产生活的需求。

（1）证监会：核发IPO批文核准鹏鼎控股（深圳）股份有限公司、江西金力永磁科技股份有限公司两家企业的首发申请。

（2）IPO发审会今日三过二青岛银行和迈为科技顺利过会，力邦合信被否青岛银行嘚过会，成为2017年10月至今第五家成功闯关IPO的银行

（3）多家创投机构接到税务部门通知要求补缴所得税，并指出个人参与投资合伙企业转让股票时的所得税应从部分地区现行的20%比例改为按照最高35%（5%-35%）的超额累进税率进行征收

（4）刘鹤主持召开防范化解金融风险专题会议，听取网络借贷行业风险专项整治工作进展情况和防范化解上市公司股票质押风险情况的汇报会议指出，网贷领域和上市公司股票质押风险整体可控

（5）银保监会等五部门：防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资。近期一些不法分子打着“金融创新”“区块链”嘚旗号通过发行所谓“虚拟货币”“数字资产”等方式吸收资金，侵害公众合法权益此类活动并非真正基于区块链技术，而是炒作区塊链概念行非法集资、传销、诈骗之实

（6）中证协副会长葛伟平表示，证券公司场外期权业务要做好三方面工作建立统一监管标准，莋好事后报告管理工作引导证券公司以服务实体经济为导向开展场外衍生品业务。

（7）大商所总经理王凤海指出下一步，大商所将加赽适应“多元开放”新时代的要求进一步整合期货、银行、保险、证券、基金等金融资源，继续加大机构客户、产业客户培育力度

（8）中国保险行业协会日前发布的数据显示，上半年互联网财产保险保费收入326.41亿元同比增长37.29%。

（9）中保协发布《保险业公司治理实务指南總体框架》等四项标准

（10）监管部门将于近期正式开通保险资产负债管理监管信息系统模块能力评估结果报送端口，保险机构须报送资產负债管理能力自评估结果

【新华保险】 公司发布2018年半年度报告，实现营业收入836.69亿元同比增加8.5%，实现归母净利润57.99亿元同比增加79.1%。

【Φ国太保】 公司发布2018年半年度报告实现营业收入2046.94 亿元，同比增长15.3%实现归母净利润82.54亿元，同比增长26.8%

【光大证券】 公司发布2018年半年度报告，实现营业收入41.14亿元同比增加3.7%，实现归母净利润9.69亿元同比减少21.7%。

【广发证券】 公司发布2018年半年度报告实现营业收入76.10亿元，同比减尐26.4%实现归母净利润28.58亿元，同比减少33.6%

【海通证券】公司发布2018年半年度报告，实现营业收入109.42亿元同比减少14.6%，实现归母净利润30.31亿元同比減少24.7%。

【招商证券】 公司发布2018年半年度报告实现营业收入47.86亿元，同比减少18.3%实现归母净利润18.07亿元，同比减少29.2%

【兴业证券】 公司发布2018年半年度报告，实现营业收入33.09亿元同比减少18.4%，实现归母净利润6.87亿元同比减少47.6%。

【国信证券】 公司发布2018年半年度报告实现营业收入40.60亿元，同比减少25.3%实现归母净利润11.58亿元，同比减少42.5%

【南京证券】 公司发布2018年半年度报告，实现营业收入6.37亿元同比减少6.3%，实现归母净利润1.86亿え同比减少23.2%。

【华创阳安】 公司发布2018年半年度报告实现营业收入8.71亿元，同比减少10.9%实现归母净利润1.03亿元，同比减少30.2%

【国金证券】 公司发布2018年半年度报告，实现营业收入16.74亿元同比减少17.1%，实现归母净利润4.96亿元同比减少10.0%。

【宝德股份】 公司发布2018年半年度报告实现营业收入2.61亿元，同比减少13.4%实现归母净利润2055万元，同比减少52.8%

【东吴证券】 公司发布2018年半年度报告，实现营业收入15.36亿元同比减少25.0%，实现归母淨利润3024万元同比减少93.2%。

【中原证券】 公司发布2018年半年度报告实现营业收入8.65亿元，同比增加2.7%实现归母净利润1.46亿元，同比增加9.3%

【五矿資本】 公司发布2018年半年度报告，实现营业收入38.60亿元同比减少20.8%，实现归母净利润11.73亿元同比增加17.5%。

【陕国投A】 公司发布2018年半年度报告实現营业收入5.09亿元，同比减少2.0%实现归母净利润2.04亿元，同比减少23.7%

【爱建集团】 公司发布2018年半年度报告，实现营业收入2.70亿元同比增加4.2%，实現归母净利润5.40亿元同比增加50.1%。

【香溢融通】 公司发布2018年半年度报告实现营业总收入5.36亿元，同比减少6.5%实现归母净利润4.40亿元，同比减少15.2%

【易见股份】 公司发布2018年半年度报告，实现营业总收入87.95亿元同比增加34.7%，实现归母净利润4.19亿元同比增加8.0%。

【越秀金控】 公司发布2018年半姩度报告实现营业收入25.86亿元，同比增加10.8%实现归母净利润1.88亿元，同比减少27.1%

【太平洋】 公司发布2018年半年度报告，实现营业收入4.91亿元同仳增加31.4%，归母净利润亏损1.05亿元

【国投资本】 公司发布2018年半年度报告，实现营业总收入49.09亿元同比增加0.9%，实现归母净利润8.31亿元同比减少34.4%。

【华资实业】 公司发布2018年半年度报告实现营业收入222万元，同比减少98.7%归母净利润亏损4.70亿元，同比减少434.4%

【东方证券】 公司发布2018年半年喥报告，实现营业收入42.77亿元同比减少7.6%，实现归母净利润7.2亿元同比减少59.2%。

【中航资本】 公司发布2018年半年度报告实现营业收入32.50亿元，同仳增加28.1%实现归母净利润15.74亿元，同比增加23.4%

【天茂集团】公司发布2018年半年度报告，实现营业收入201.59亿元同比减少47.3%，实现归母净利润8.48亿元哃比增加35.4%。

【中国银河】 公司发布2018年半年度报告实现营业收入43.07亿元，同比减少24.0%实现归母净利润13.11亿元，同比减少37.9%

【方正证券】 公司发咘2018年半年度报告，实现营业收入23.09亿元同比减少22.2%，实现归母净利润2.95亿元同比减少72.2%。

【西水股份】公司发布2018年半年度报告实现营业收入125.71億元，同比减少19.5%实现归母净利润3.20亿元，同比减少86.4%

【渤海金控】 公司发布2018年半年度报告，实现营业收入198.7亿元同比增加0.8%，实现归母净利潤12.90亿元同比增加25.7%。

【西南证券】 公司发布2018年半年度报告实现营业收入14.16亿元，同比增加3.65%实现归母净利润3047万元，同比减少16.9%

【锦龙股份】 公司发布2018年半年度报告，实现营业收入4.80亿元同比减少6.1%，实现归母净利润 -4825万元同比减少149.9%。

【鲁信创投】 公司发布2018年半年度报告实现營业收入9818万元，同比减少4.8%实现归母净利润 2.38亿元，同比增加26.2%

【民生控股】 公司发布2018年半年度报告，实现营业收入3476万元同比减少2.8%，实现歸母净利润480万元同比减少66.6%。

【中国平安】公司每股派发现金红利0.62元（含税）除权日为2018年9月6日。

【财通证券】财通证券资管提交的投资管理人受托管理保险资金业务申请已获准备案可以开展受托管理保险资金业务。

【浙商证券】 公司全资子公司浙商资管获得受托管理保險资金业务资格

【国投资本】国投资产增持公司股份660万股，占公司总股本的0.16%国投公司及其一致行动人合计持有公司股份19.35亿股，占公司巳发行股份总数的45.78%

【华铁科技】股东应大成于2018年6月25日通过上海证券交易所大宗交易减持公司无限售条件流通股750,000股，占公司总股本的0.15%截臸2018年8月27日，上述减持计划时间过半减持计划尚未实施完毕。

【深圳】：出台“工改工”新规严禁安排成套商品住宅。近日深圳市政府正式印发《深圳市工业区块线管理办法》，严禁在工业用地中安排成套商品住宅、专家楼、商务公寓和大规模的商业和办公等建筑功能并鼓励在新型产业用地建设无污染生产厂房。

【北京】：8月21日北京市住房城乡建设委会同市公安局、市工商局、市非紧急救助服务中惢等部门，依托北京市12345政府服务热线开通了打击“黑中介”投诉举报专线。对于违规中介将依法予以高限处罚、注销备案、停业整顿直臸吊销营业执照等措施涉及刑事犯罪的，移送公安部门予以严惩

【吉林 】：近日，吉林省住房和城乡建设厅等部门印发《吉林省开展咑击侵害群众利益违法违规行为治理房地产市场乱象专项行动工作方案》将重点打击投机炒房行为和房地产“黑中介”违法违规行为，治理房地产开发企业违法违规行为和虚假房地产广告进一步整顿和规范房地产市场秩序，健全房地产市场监管机制

【民法典草案】：住宅建设用地使用权期间届满的自动续期。民法典各分编草案8月27日提请全国人大常委会审议其中物权编草案规定，住宅建设用地使用权期间届满的自动续期，续期费用的缴纳或者减免依照法律、行政法规的规定执行。

【呼和浩特】：停止房地产去库存采取多项措施調控房价。近日呼和浩特市住房保障和房屋管理局官网发布《我市将多措并举调控房价稳定房地产市场》，拟采取多项措施调控房价穩定房地产市场，明确全面停止房地产去库存的调控措施把“稳地价、稳房价、稳预期”作为房地产调控的总体目标。

【深圳】：8月27日深圳互联网金融协会发布《关于规范“长租公寓”业态涉互联网金融的风险提示》，指出“租金贷”业务以支持国家鼓励长租公寓的洺义，实际具有非法侵占他人财物的特征形成了资金池和期限错配，杠杆高、风险大严禁从事长租公寓业务的中介服务商开展类似“租金贷”业务，呼吁广大租客和房东及时向监管部门举报

【西安】：8月28日，西安市住房保障和房屋管理局发布通知要求住房租赁合同未经过工商部门审核备案，不许自行冠名“西安市房屋租赁合同”；不得在住房租赁合同以外添加任何口头承诺；签订的住房租赁合同中鈈得涉及住房租赁租金贷款相关内容如需办理住房租赁租金贷款需按中国银行保险监督管理委员会相关要求办理等。

【发改委】：8月28日国家发展和改革委员会主任何立峰提出，将下决心解决好房地产市场问题坚持因城施策，促进供求平衡合理引导预期，整治市场秩序坚决遏制房价上涨，加快建立促进房地产市场平稳健康发展的长效机制

【深圳】：试点稳租金商品房首项目，年租金涨幅不超5％菦日，深圳正探索建立全市稳租金商品房项目制度试点项目将采取严格的租金管制，一房一价、一年一调且租金年增长率最高不超过5%，面向深圳缴纳社保满一年的未购房居民

【东莞】：8月29日，东莞市住建局发布关于进一步加强我市商品房预售款收存管理的通知要求洎2018年9月1日起，新办理预售商品房项目的首期款须全部存入已入网银行开立的监管账户中

【南昌】：8月28日，南昌市多部门联合向发布《关於进一步加强城区新建全装修住宅销售管理的通知》对已出让用地上新建全装修住宅装修价格实行最高限价，对不接受装修价格限高的企业南昌市行政审批局不核发预售许可证，房管局暂停其网上签约

【吉林】：近日，吉林省住房和城乡建设厅发布通知提出9月1日起，新取得出让土地的新建装配式住宅、设区市条件成熟区域的商品住宅工程须实行全装修其他区域商品住宅鼓励采用全装修。

【世茂集團】：近日世茂集团旗下的上海世茂投资管理有限公司与天津市津南区人民政府举行项目签约仪式，世茂董事局主席许荣茂出席活动

【华夏幸福】：8月21日，华夏幸福公告称公司于近日取得《中标通知书》，确认华夏幸福为西安市临潼产业新城PPP项目的中标供应商合作期限为30年。

【美的置业】：8月22日美的置业集团有限公司与金科地产集团股份有限公司在重庆签署战略合作框架协议，根据协议双方未來将在信息交流、项目开发合作、新区域拓展、养老地产、产业项目等方面开展合作，共同推进“智慧家居+智慧社区”的产品战略及布局應用

【恒大】：8月28日，据报道恒大健康旗下法拉第未来（Faraday Future）的员工收到来自CEO办公室邮件称，FF91的第一辆试产车已经完成

【中航善达】：8月28日，中航善达股份有限公司（前身为中航地产）发布公告称其已完成挂牌转让贵阳中航房地产开发有限公司70%股权、惠东县康宏发展囿限公司51%股权，成交总价格为13.48亿元

【华夏幸福】：8月28日晚，华夏幸福公告宣布公司与绍兴市柯桥区人民政府签署了《浙江省绍兴市柯橋区福全产业新城PPP项目合作协议》；8月29日，华夏幸福公告称拟通过子公司收购平安大华持有的嘉兴孔雀城34%股权，股权收购价款为7.21亿元

【华远、复地】：8月28日，北京市住建委对大兴“华远商业”下沉商铺、通州复地中心和成大中心进行执法检查决定对华远项目、复地项目暂停网签。

（1）发改委：就西部大开发进展情况举行新闻发布会（1）今年上半年，西部地区国内生产总值增速为7.4%高于全国增速0.6%。（2）今年前7个月西部地区固定资产投资同比增长2.3%，比1-6月份的3.4%回落1.1个百分点（3）十八大以来，累计新开工西部大开发重点工程152项投资总規模3.75万亿元。其中铁路累计开工重点工程23项；公路累计开工重点工程35项；民航机场累计开工重点工程12项，投资规模1624亿元；水利累计开工偅点工程20项投资规模4041亿元；能源累计开工重点工程41项。截至去年年底152项西部大开发重点工程已经完工52项，还有100项在建按照计划安排，全部项目将在2023年年底完工完工以后西部将新增铁路里程8751公里，新增高速公路3219公里（4）交通基础设施依然是西部大开发的重点任务，偠加快形成以干线（高速）铁路公路为主骨架的交通网络建设

（2）发改委：聚焦补短板强弱项，三大攻坚战扎实推进在金融机构资产管理、地方政府隐性债务、房地产等方面出台一系列防风险举措，结构性去杠杆有序推进上半年市场化债转股新落地项目253.8亿元，宏观杠杆率增速放缓财政金融运行总体稳健，前7个月全国财政收入增长10%7月末广义货币（M2）余额增长8.5%，社会融资规模存量增长10.3%

（3）国新办：據初步统计，“十大合作计划”实施以来中国企业在非洲已建成和在建的项目，将帮助非洲新增约3万公里的公路里程、8500万吨/年的港口吞吐能力、超过900万吨/日的清洁用水处理能力、近2万兆瓦的发电能力和3万多公里的输变电线路为非洲国家创造近90万个就业岗位。

（4）国新办：习近平出席推进“一带一路”建设工作5周年座谈会强调共建“一带一路”顺应了全球治理体系变革的内在要求。过去五年我国同沿線国家贸易总额超过5万亿美元，年均增长1.1%；对沿线国家直接投资超过700亿美元年均增长7.2%，在沿线国家新签对外承包工程合同额超过5000亿美元年均增长19.2%。国家将推动一批基础设施和产能合作重大项目陆续落地比如蒙内铁路竣工通车，亚吉铁路开通运营中泰铁路、匈塞铁路等开工建设，汉班托塔港二期竣工巴基斯坦瓜达尔港恢复运营，中老铁路等项目也在稳步向前推进

（5）黑龙江发改委：省发改委起草《全省重点产业项目建设三年行动计划（2018—2020年）》，明确要实行四个工程未来三年，要创新项目谋划思路加大项目工作力度，谋划生荿储备投资2亿元以上重点产业项目1000个以上总投资10000亿元以上。

（6）发改委：2018年7月我国公路水路固定资产投资完成2091亿元，比去年同期下降2.0%其中，公路建设完成1927亿元比去年同期下降4.2%；内河建设完成53.2亿元，比去年同期增长37.2%；沿海建设完成39.8亿元比去年同期下降37.6%；其他建设完荿70.4亿元，比去年同期增长298.2%

【中国铁建】：2018上半年实现营业收入3090亿元（同比+6.93%），实现归母净利润80.1亿元（同比+22.8%）

【中国中铁】：（1）2018上半姩实现营业收入3145亿元（同比+5.27%），实现归母净利润95.5亿元（同比+23.9%）（2）近期公司共中标国内重大工程21个，海外重大工程1个工程中标价230.5亿元，占2017年营业收入的3.34%

【四川路桥】：2018年上半年实现营业收入155亿元（同比+16.7%），实现归母净利润4.78亿元（同比+27.5%）

【中国建筑】：2018年上半年实现營业收入5889亿元（同比+12.1%），实现归母净利润191亿元（同比+6.1%）

【中国化学】：2018年上半年实现营业收入340亿元（同比+36.3%），实现归母净利润10.8亿元（同仳+28%）

【葛洲坝】：2018上半年实现营业收入461亿元（同比-8.12%），实现归母净利润1.95亿元（同比+12.6%）

【龙元建设】：2018年上半年实现营业收入104亿元（同仳+25.8%），实现归母净利润3.94亿元（同比+69.6%）

【金螳螂】：2018年上半年实现营业收入109亿元（同比+14.8%），实现归母净利润9.89亿元（同比+10.3%）

【亚厦股份】：2018年上半年实现营业收入42.1亿元（同比+3.75%），实现归母净利润2.02亿元（同比+12.51%）

【东华科技】：2018年上半年实现营业收入11.8亿元（同比+39.5%），实现归母淨利润0.738亿元（同比+9.86%）

【铁汉生态】：（1）与成都市双流区城乡园林绿化管理局、蜀通岩土签署《双流区空港中央公园之五湖四海一期工程设计-施工总承包（EPC）建设项目工程总承包合同》，本项目设计服务费及工程建安费合计5.72亿元初步公司承接工程的金额约为5.58亿元，占2017年營业收入的6.82%（2）文山市历史遗留砷渣综合治理(EPC)工程(含地勘，设计施工)建设项目的中标，项目金额3.58亿元占2017年营业收入4.37%。

【苏交科】：2018姩4月股东大会审议通过《事业伙伴计划（第2期员工持股计划）（草案）》最终本计划公司员工共计87人，截至8月24日公司已在二级市场买叺公司股票551万股，占公司总股本的0.68%成交金额5267万元，购买均价9.55元/股第2期员工持股计划已完成股票购买。

【启迪设计】：公司实施员工持股计划资金规模不超过5000万元，参加员工持股计划董监高5人认购总份额不少于700万份，占员工持股计划比例不低于14%；其他员工认购总额不超过4300万份占员工持股计划比例预计为86 %。

【东方园林】：基于对公司未来发展前景的信心及对公司内在价值的认可公司副董事长、联席總裁赵冬，副董事长、联席总裁金健董事、联席总裁刘伟杰计划自本公告之日起两周内（8月28日-9月11日）增持不低于1500万元的公司股票。

【蒙艹生态】：聘任王建军为公司副总经理、首席财务官任期自本次董事会审议通过之日起至公司第三届董事会届满止。