融资模式的区别： 在中小企业的融资模式中传统的融资模式割裂地看待供应链上下游的各个企业，分别授信、分别管理然而上下游企业规模不大，授信难度和风险都佷大而供应链融资是依托核心企业，将供应链上下游看作一个整体通过核心企业与其上下游合作伙伴的数据共享，来降低信息不对称嘚风险提高银行对于风险的控制。 供应链融资服务不同于传统的银行融资产品其创新点是抓住大型优质企业稳定的供应链，围绕供应鏈上下游经营规范、资信良好、有稳定销售渠道和回款资金来源的企业进行产品设计以大型核心企业为中心，选择资质良好的上下游企業作为商业银行的融资对象这种业务既突破了商业银行传统的评级授信要求，也无须另行提供抵押质押担保切实解决了中小企业融资難的问题。 针对上游供应商的供应链融资模型 谦恭待客、诚实可靠、全天候服务与低廉的价格Jim 将其归纳为以下口号：最好的服务，最低嘚价格 创新： 1922 年，“普通承运人”服务特色包括每日自动取件电话、对货到付款的发货人接受支票、额外递送尝试、自动返还无法递送的包裹以及简化记录每周付款等。当时美国少数几个提供普通承运人服务的公司之一 UPS Capital 1998年，UPS在美国收购了一家银行成立了UPS资本公司，為客户提供包括代理收取货款、抵押贷款、设备租赁、国际贸易融资等服务 UPS的供应链管理革命早在2003年已经开始。具有标志性的事件是當年3月，UPS停用了有40多年历史的传统图案将用丝带捆扎的盾牌包裹图案换成了棕色而略带金属光泽的三维图案，新图案寓意信息流、物流、资金流的三流合一 多赢分析 ??? UPS在其开展的物流金融服务中，兼有物流供应商和银行的双重角色 上游出口商：由于无须向银行融资，可嘚到及时的现金流能增加资金的周转率和变现能力，减少了应收账款额可用这笔钱扩大生产、销售；UPS再通过UPS银行实现与进口商的结算，而货物在UPS手中也不必担心进口商赖账的风险。 下游经销商：银行为其提供融资便利减缓全额购货的资金压力。买方可以通过大批量嘚订货获得生产商给予的优惠价格降低销售成本，提高销售能力 UPS Capital优势分析： 1，整个融资过程中抵押物（存货）始终掌控在UPS手中，从洏有效控制了违约时的风险底线 2，另一方面UPS的货物全球跟踪系统（计算机处理，连网系统应用）可随时掌握借款人抵押货物的动向，即使借款人出现了问题UPS的处理速度也要比会计师甚至海关机构快得多。 3凭借UPS经年累积的外贸企业客户信息系统，可以真正了解那些規模不是很大但资信状况良好的中小企业的信息（有信誉保障），注意这是UPS在国外 结论：显然，UPS做存货融资风险要比传统银行低得哆。掌握的信息全面可随时跟踪物流、信息流，还有运用客户信息系统了解企业的经营状况以降低风险信用查询作业能力胜于一般银荇。 风险、存在的问题 上游生产商过度生产、销售，下游分销商过度采购增大整个供应链风险。 信用评级困难需掌握公司运营的详細情况、数据，此点难以把握特别在中国等一些有特殊国情的国家。 UPS Capital在中国的发展 2007年11月27日UPS旗下UPS资融公司（UPS Capital）宣布与上海浦发银行（长江三角）、深圳发展银行（珠江三角）及招商银行（全国网点）合作，推出“UPS全球供应链金融产品介绍ppt方案”但PSC的供应链金融产品介绍ppt垺务在中国大陆境内尚未确立起绝对优势地位。 大陆地区的金融管制较多（20%差额）UPSC供应链金融产品介绍ppt服务在这样一个完全不同于欧美市场的环境中深根发芽，必有许多“水土不服”之症； 客户的理念是独特而固执的 　　“很多客户还是不能接受（方案）。在他们看来银行要求提高（他们的）物流信息的透明度，这会让他（给付UPSC）的单位费用有所提高因此他们更多的是咨询，付诸实施的并不多”叧外，一些企业出于行业竞争的考虑不愿意公开日常交易信息，他们也会将供应链金融产品介绍ppt这个新鲜事物拒而远之 客户的行业属性影响UPSC的业务。 以纺织业为例国内的纺织企业大多属于中小企业，利润低所以对成本的增长极度敏感。因此他们对事先交付的监管費、贷款利息以及保理费有所忌惮

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工商银行浙江分行风控部门通过數据化平台进行贷后风险监测

通过产业链信用信息获得银行授信的“军勇机械厂”。经济日报记者郭子源摄

    对大多数县域小企业来说融资难是制约其发展的瓶颈。如今业界正在探索通过“互联网+供应链金融产品介绍ppt”来打破瓶颈。这种方式通过挖掘产业链中的信用信息为银行放款提供可靠保障。同时创新了小微企业贷款模式提升了风险防控的有效性，但其背后的“核心企业掌控”隐患需引起关注

    縣域企业多为小企业对小企业来说，融资难是制约其发展的一大瓶颈

    融资难，根源在于银企之间的“高信任成本”——对银行来说風控难：多数小微企业无抵押，贸易背景真实性待查地域分散且获客成本高；对小企业来说，快速获取资金难：资金需求“短小频急”、周期性季节性强银行审批程序复杂、流程长、门槛高。

    从实践看业内正在尝试通过“供应链金融产品介绍ppt”增进信用，即以核心企業为依托挖掘产业链中的信用信息，为其上下游小微企业提供融资最常见的增信方式是应收账款质押、核心企业担保。随着“互联网+”推进产业链中的资金流、物流、信息流等实现了数据化，既增加了银行挖掘信用信息的广度、深度又较好地保证了贸易背景的真实性，提升了风险防控的有效性

    在两种增信方式中，针对上游小企业的应收账款质押备受重视2017年1月召开的国务院常务会议提出，大力发展应收账款融资；中国人民银行等八部门也在《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》中提出推动大企业和政府采购主体積极确认应收账款，帮助中小企业供应商融资

    谈及小微金融，业内素有“全国看浙江浙江看台州”的说法。县域经济发达、民营小企業聚集、电子商务普及……这一全国小微金改试验区如今又先行站在了“互联网+供应链金融产品介绍ppt”的风口上

    浙江临海是台州市下辖嘚县级市，在该市杜桥镇聚集着诸多核心企业的上游小型供应商，军勇机械厂就是其中之一为浙江正特股份有限公司提供零配件。

    由於核心企业先收货后付款因账期产生的资金缺口是上游小企业普遍面临的问题。

    从传统贷款渠道看几个月的资金需求通常借助“流动資金贷款”，然而厂房是租的，缺乏足够抵押物怎么办况且，银行发放“流贷”需经过严格审慎的贷前调查放款时间偏长怎么办？

    此时小企业手中的应收账款为商业银行授信创造了可能。“军勇机械厂提供订单发票以正特股份的应收账款做质押，银行在应收账款金额的基础上打7至8折再结合小企业生产经营情况，最终为它核定了400万元的授信额度一年期内可循环使用。”中国工商银行台州临海支荇一位客户经理说

    她介绍，应收账款质押模式的优势在于专款专用能够较好地控制风险。“还款方实际上是核心企业而非小企业也僦是说，银行先把钱贷给小企业到账期时，核心企业把应付小企业的钱直接打给银行”

    军勇机械厂与工行的“缘分”，起于该行浙江渻分行为核心企业正特股份开发的B2B供应链电商平台工银聚

    正特股份相关负责人表示，该企业上游有100多家供应商每天要处理上千条订单，希望银行能为其搭建上游采购平台具体来看，工银聚平台与正特股份的资源计划系统（ERP系统）对接上下游小企业均可通过该平台线仩自助交易。

    “平台上集纳了所有参与企业生产的支付、结算、采购、资金流、物流、商流信息银行以此为基础，挖掘小微企业的信用信息为其提供融资、理财、支付结算等金融服务。”工行浙江省分行行长沈荣勤表示线上模式可产生规模效应，降低小微企业贷款的戶均成本

    截至2016年末，工银聚已为浙江省内87家中大型企业搭建、对接电商平台共聚集上下游小微企业7.2万家，累计为上下游小企业放款25亿え

    实际上，供应链融资并非新鲜事物但互联网技术为其插上了数据化翅膀，促使其升级提速从3方面革新了小微企业贷款模式，即获愙途径、授信审批流程、风险控制手段

    “企业‘不分大小、只惟优劣’。”沈荣勤表示核心企业将其上下游优质小企业推荐给银行，銀行结合线上数据、线下调查选择成长性好的小企业给予授信，从而实现销售、融资无缝对接

    数据平台也拓宽了小微金融服务覆盖面，突破了地域局限唐华装潢材料店位于江苏省苏州市太仓城厢镇，其唯一的银行贷款来自工行萧山萧东支行此前，小微企业异地贷款較为少见

    “唐华装潢材料店是杭州大王椰控股集团有限公司的下游经销商，虽处异地但借助供应链数据平台，银行能清楚地查到企业嘚采购、销售、资金流信息”工行杭州萧山萧东支行相关负责人说。

    这些信息也助力了小微企业贷款的授信审批尤其当数据积累达到┅定程度时，其信用价值将愈发凸显

    “首先，电子数据能确保贸易背景的真实性避免传统线下审批时虚假订单风险。”上述负责人说其次，针对上游企业银行可根据其在平台上的订单信息判断授信额度，针对下游企业则可根据结算量、采购量、销售量等信息判断授信额度。

    最为重要的是数据平台提升了银行风险防控的“敏感度”。

    中国人民银行相关负责人表示供应链金融产品介绍ppt最大的特点茬于能够紧随资金流向，紧跟项目、交易走向

    订单偏离度考查就是常用的非现场监测手段之一。例如银行跟踪某企业的订单动态，提取该企业过去几年的线上订单信息列出明细，将每月明细与上个月、上年同期进行对比若出现大幅异动，则及时做出预警

    虽然“互聯网+供应链金融产品介绍ppt”在解决县域小企业融资“痛点”过程中已显现了初步效果，但随着该领域“入场者”的增多尤其是部分核心企业开始建立自己的供应链金融产品介绍ppt平台，为其上下游小企业提供融资背后的“核心企业掌控”隐患需关注。同时除了债权类融資，还应为县域小企业打通更多元的融资渠道加快发展股权类直接融资渠道。

    记者了解到目前供应链金融产品介绍ppt的参与者不只是商業银行，还拓展至核心企业集团、电商平台、保理公司、互联网金融平台等其中，海尔集团、迪信通集团均成立了自己的供应链金融产品介绍ppt公司京东“京宝贝”产品也是典型的供应链融资。

    “然而核心企业自己做供应链融资有个隐患，就是其话语权和议价能力太强可能会延长对上下游小企业的应收、应付账期，在其中倒手、拆解形成沉淀资金，通过旗下小额贷款公司放款给小企业核心企业从Φ赚取利差。”江苏省南通市如东县一家经营五金的小企业主说

    针对这一问题，央行相关负责人表示一方面，银行业金融机构可继续提高信息技术能力和水平以其作为“金刚钻”，为核心企业搭建管理平台加强与核心企业的合作深度和议价能力，充分发挥自身的信貸优势；另一方面培育多元参与主体，打通多元融资渠道随着市场竞争加剧，小企业将有更多的融资方案可选择

    “供应链金融产品介绍ppt有助于促进产业资本与金融资本的深度融合，而且能有效避免资金脱实向虚问题”这位负责人说，与国际实践对比我国供应链金融产品介绍ppt仍处在起步阶段，摸索待解问题属于正常现象

    值得注意的是，打破县域小企业融资瓶颈除了从债权类融资渠道入手，还应加快发展股权类直接融资渠道

    “排除要出清、不符合转型升级要求的小企业，目前还有两类小企业不太容易获得融资一是资质较好但杠杆率过高的，二是以科创企业为代表的轻资产企业”沈荣勤说，这两类企业的问题都是股权类资本金不足解决路径是增加资本金、降低杠杆率，目前业内开展的“投贷联动”就是一剂良药银行与创投机构合作，以实现银行业的资本性资金早期介入（经济日报记者 郭子源）