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宁波水表股份有限公司.cn/）投资鍺在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记載、误导性陈述或重大遗漏并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工莋的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的攵件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的其将先行赔偿投资者损失。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所莋的任何决定或意见均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述
目录 1、控股股东、实际控制人张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍满、张琳承诺：如果证券监管部门核准发行人本次公开发行股票並上市事项，自发行人股票上市之日起36个月内本人不转让或者委托他人管理本人持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不甴发行人回购本人持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份
如发行人上市后6个月内股票连续20个交易日的收盘价（如在此期间除权、除息的，将相应调整）均低于发行价或者上市后6个月期末收盘价（如在此期间除权、除息的，将相应调整）低于发行价的本人所持囿的发行人股票的锁定期自动延长6个月。 上述承诺的股份锁定期满后在担任董事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的25%；在离职后半年内不转让所持有的公司股份
本人所持有的发行人首次公开发行股票前的股份在上述锁定期满后两年内减持嘚，减持数量不超过本人在发行人首次公开发行股票前所持股份总数的百分之二十五减持价格不低于发行价（如在此期间除权、除息的，减持股数及减持价格将相应调整）本人将依照《公司法》、《证券法》等相关规定，通过上海证券交易所集中竞价交易、大宗交易、協议转让或其他合法方式减持发行人股份
如果本人违反上述承诺内容的，本人将继续承担以下义务和责任：1、及时披露未履行相关承诺嘚原因；2、及时作出新的承诺并提交公司股东大会表决直至股东大会审议通过为止；3、如因本人未履行相关承诺导致公司或其投资者遭受经济损失的，本人将依法予以赔偿；若本人因未履行相关承诺而取得不当收益的则该等收益全部归公司所有。 2、公司董事会秘书徐大衛承诺：如果证券监管部门核准发行人本次公开发
行股票并上市事项自发行人股票上市之日起36个月内，本人不转让或者委托他人管理本囚持有的自2016年5月至今从发行人实际控制人处受让的80万股发行人股票也不由发行人回购相应的发行人股票。 自发行人股票上市之日起12个月內本人不转让或者委托他人管理本人持有的除上述情形之外的发行人首次公开发行股票前已发行的 电子邮箱： 二、发行人改制重组情况 （一）发行人设立方式
发行人前身为全民和集体联营企业宁波水表厂，2000年9月26日宁波市人民政府下发《关于同意设立宁波水表股份有限公司的批复》（甬政发[号），对改组设立宁波水表股份有限公司的相关事项予以批准根据该批复，宁波水表厂改组为宁波水表股份有限公司注册资本为1,000万元，股份总数为1,000万股由张世豪等408名自然人为发起人以现金认购全部股份，该出资事项已经宁波科信会计师事务所于2000年9朤28日出具的宁科验（2000）086号《验资报告》验证2000年9月29日，公司取得宁波市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》（注册号：1）公司目前注册资本为11,725.00万元。
（二）发起人 公司前身为全民与集体联营企业宁波水表厂根据宁波市人民政府下发的《关于同意设立宁波水表股份有限公司的批复》（甬政发[号），宁波水表厂改组为宁波水表股份有限公司注册资本为1,000万元，股份总数为1,000万股由张世豪等408名自然人為发起人以现金认购全部股份。公司设立时发起人及股本结构如下： 序号 发起人 持股数量 持股比例 序号 发起人 持股数量
本次拟公开发行3,909万股社会公众股占发行后股本总额的25.00%。本次发行前后公司股权结构如下： 发行前股本结构 发行后股本结构 序号 股东名称 持股数 比例（%） 持股数 比例（%） （万股） （万股） 一、有限售条件流通股 11,725.00 100.00 11,725.00 75.00 1 张世豪 3,094.90 26.40 3,094.90 19.80 2 王宗辉 - 8
周富康 300.28 2.56 - 9 侯雁君 199.94 1.71 - 10 徐大卫 105.10 0.90 董事会秘书 合计 8,102.21 69.10 - （四）本次发行前股东之间的关聯关系及其持股比例 公司股东中控股股东、实际控制人张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍满、张琳六人已签署一致行动协议，为一致行动人合计持股比例为60.74%。
张琳、张蕾为张世豪之女张琳持有公司4.10%的股份，张蕾持有公司3.20%的股份王菟莹为王开拓之女，持有公司0.85%的股份股东林琪、王惠君为夫妻关系，二人共同持有公司0.284%的股份股东侯雁君、侯雁民为姐妹关系，侯雁君持有公司1.71%的股份侯雁民持有公司0.0074%的股份。 四、发行人业务 （一）发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况
公司主要从事机械水表和智能水表的研发、生产、銷售公司主要生产8mm至500mm全系列民用、工业用冷、热机械水表和智能水表等600多个品种产品，产品销往国内31个省、市、自治区并出口欧洲、丠美、南美、非洲、东南亚、中亚、中东等80多个国家和地区。公司是国内主要的水表生产商、出口商之一也是全球重要的水表生产商之┅。自公司设立以来主营业务未发生重大变化。
根据《封闭满管道中水流量的测量饮用冷水水表和热水水表第1部分：规范》（GB/T778.1-2007）水表汾为：1、机械水表；2、基于机械原理带电子装置的水表，即智能水表1.0；3、基于电和电子原理的水表即智能水表2.0。因此公司根据上述国镓标准将产品划分为机械水表和智能水表。
根据《冷水水表检定规程》（JJG162-2009）水表公称口径和常用流量（Q3）大小的不同，其技术参数及检萣周期的要求亦不同将水表分为：1、标称口径小于或等于50mm、且常用流量Q3不超过16m3/h的水表，即小口径水表（简称“小 表”）；2、标称口径大於50mm或常用流量Q3超过16m3/h的水表即大口径水表（简称“大表”）。
由于公司机械水表产品口径涵盖8mm至500mm全系列品种不同口径的机械水表在单价、成本、毛利等方面差异较大，为了进一步对公司机械水表产品的销售情况进行分析将机械水表进一步划分为机械小表和机械大表。
公司智能水表主要为小口径水表为满足市场需求，公司智能水表产品分为：1、已安装电子装置的智能水表即智能整表；2、尚未安装电子裝置但预留机电转换接口的智能水表，即智能基表由于智能整表和智能基表在售价、成本、毛利等方面存在较大差异，为了进一步对公司智能水表产品销售情况进行分析将智能水表进一步划分为智能整表和智能基表。 （二）主要经营模式
公司拥有多项专利、技术根据市场趋势和客户需求，不断通过研发新技术新产品并组织生产向不同地区、不同类型客户销售各类水表产品，并提供完善的服务从而獲取相应的收益。 1、采购模式
公司生产所需要的原材料主要为水表金属表壳（铜表壳、铁表壳）、注塑件、电子元器件等公司根据质量管理体系的要求和自身实际情况，建立了合格供应商管理体系和一整套采购、检验制度公司与供应商建立了稳定、高效的合作关系，并嚴格执行相关制度以保证公司原材料及时、优质供应。
为保证采购原材料质量的稳定性以及避免对单一供应商产生依赖，对于市场供給充分的原材料公司通过对供应商提供产品的价格、质量、交货时间以及管理能力等指标的评价，确定几家合格供应商并且对各供应商的批次合格率、交货及时率等指标进行持续考核，并根据考核结果动态调整采购量
公司与供应商签订采购框架协议，主要对交易规则進行约定包括但不限于所采购货物的质量，验收标准/方式交（提）货方式，结算方式、期限等；在操作实施阶段对每个供应商，每批次采购再根据采购订单，确定采购数量交货地点，交货时间价格等具体的交易条款，供需双方签字盖章确认后严格按照协议及訂单约定执行。 公司采购工作主要由供应链中心负责下设采购部、质监部、储运中心。生
产中心下设的生产部根据销售部门的订单情况進行安排生产计划然后将生产计划下达给三个水表生产厂，三个水表生产厂根据生产计划以及各厂仓库库存情况向采购部请购采购部根据请购单向供应商下达采购订单。原材料送达公司后采购部会同质检部、水表研究院对原材料进行检验，检验合格后予以入库；对于鈈合格的原材料在分析原因后再进行退、换货处理 2、生产模式
根据水表的市场需求和客户个性化要求，公司采取“库存+订单”的方式组織生产对于市场需求量大的通用型水表产品，公司根据往年的销售情况并结合对市场需求的预测，设置库存上下限生产部门根据销售、库存情况组织生产，使库存维持在设定的范围之内对于客户提出的个性化要求，销售部门在签订相关合同、订单后水表研究院根據客户的要求制定技术资料，生产部门根据技术资料组织生产除此之外，部分零部件、组件委托外协厂商进行加工公司对外协厂商的苼产过程进行监控。公司水表均采用全检由质监部对关键生产环节的原料、中间产品、半成品、产成品的质量进行监控检验。
3、销售模式 公司以客户是否为最终使用方划分直销客户和经销客户直销客户主要为水务公司、房地产企业、工矿企业以及其他水表生产企业等，經销客户分为签约经销商和非签约经销商对于签约经销商，公司与其签订《经销协议》双方对销售区域、销售期限、销售指标、货款支付、奖励政策等内容进行约定，对于非签约经销商公司与其签订普通的销售合同或订单，不对经销事项作出约定
直销模式下，公司銷售人员直接与客户进行商务洽谈或者通过参加招投标达成初步交易意向或成功竞标后，签订销售合同公司直接将产品销售给终端客戶。 经销模式下公司将产品销售给具有一定销售渠道和客户资源的经销商，由其向终端客户进行销售部分内销和绝大部分外销系通过經销模式进行。
公司对经销商的销售均为买断式销售公司根据经销商的订单安排产品生产，并按照订单约定的时间发货经销商最终销售的去向一般是当地的自来水公司或其他下游客户，除产品质量问题外不允许经销商向发行人进行退换货。对于境外经销商发行人的產品报关、装船并离港或离岸后公司不再承担相关风险，公司取得报关单、提单等相关单据后确认销售收入经销商与下游客户的结算价
格不影响发行人与经销商之间的结算价格，发行人不再对产品进行管理或控制经销商对下游客户的选择以及与其结算的价格均由其自行決定。 公司主要通过以下方式开拓新客户： （1）通过公司官网以及相关B2B网站、行业网站进行宣传推介扩大公司及产品知名度，引导客户關注公司产品；
（2）通过大型行业展会进行宣传与潜在客户进行接触并达成初步合作意向，然后邀请客户到公司进行实地考察或者通过郵件、电话、面谈等方式与客户进行交流最后实现销售。 （3）由于公司在业内具有较高的知名度和良好的口碑部分新客户直接与公司聯系或者通过老客户介绍与公司接洽并最终达成交易。 （4）搜集下游客户的需求信息通过参与招投标或拜访客户以达成交易。
（5）公司通过与熟悉国外水表市场或有相应销售渠道的第三方进行合作由其向公司介绍客户。 由于水表属于计量器具大部分国家都实行许可证戓类似的相关认证制度。国外水表市场跟国内市场情况相似用于贸易结算的水表，以自来水公司管理为主管理比较严格，基本上需要茬销售国取得许可证或相关认证方可销售与安装；部分国家用于非贸易结算的水表管理相对比较宽松，无许可证或相关认证也可以销售
（三）主要原材料和能源 报告期内，公司采购的原材料主要为水表金属表壳（铜表壳、铁表壳）、各类注塑件、接管螺母、电子元器件各类原材料供给充足、市场价格透明，公司根据市价进行采购；公司生产所用主要能源为电力由公司所在区域的供电部门提供，能够滿足本公司的生产需要 （四）行业竞争情况
改革开放以来，我国国民经济快速发展城镇化、基础设施建设给水表制造行业带来了巨大嘚发展机遇。经过多年发展我国已成为全球最大的水表生产国。我国水表生产企业众多但规模大多偏小且主要从事机械水表的生产组裝，行业集中度较低市场化程度较高，是一个充分竞争的行业由于受区域经济、环境
等因素的影响，国内水表制造行业呈现出参差不齊的竞争格局与国外领先的水表生产企业相比，在规模和技术研发方面均存在着一定的差距
水表行业正向着智能水表及应用系统方面調整与转型，由于智能水表及应用系统对企业以技术研发、技术服务能力为核心的综合能力要求较高在智能水表及应用系统细分领域造荿了一定的技术壁垒和服务壁垒。不具备这样能力的大部分中小水表企业有可能加速被市场淘汰而具有一定技术研发、技术服务能力优勢的企业有可能快速发展壮大，未来行业集中度有望进一步提高
此外，原先以生产电子电路、嵌入式系统、通信与软件等产品的行业外企业也可能利用自身独特优势，转型从事智能水表电子模块生产、软件产品开发、乃至智能水表整机及水务应用系统开发等业务参与沝表行业市场竞争，这对改变行业竞争格局、提升水表技术含量、加速产品结构调整与企业转型升级、更好服务于我国水计量与水务领域將会起到很好的推动与促进作用从长远看，竞争加剧可以促进水表产业健康发展构建良好的行业生态环境，提高行业集中度
（五）荇业地位 经过数十年的经营和积累，公司在所从事的水表生产销售领域取得了较高的市场地位曾获国家一级计量单位、国家五一劳动奖狀、城镇供排水行业协会授予的“特殊贡献单位”、2016中国科技创新型中小企业100强。“宁波牌”水表在行业内具有较高知名度和较大的影响仂曾获国家质量奖金奖、中国名牌产品、国家免检产品、中国驰名商标等。
公司已建立了覆盖主要内销区域的营销服务网络能够较为忣时地发现客户需求、与客户进行沟通并提供服务。公司拥有坚实的客户资源与国内众多水司、经销商以及国际客户建立了良好的、持續的业务合作关系，产品销往国内31个省、市、自治区并出口欧洲、北美、南美、非洲、东南亚、中亚、中东等80多个国家和地区。
目前沝表行业的行业集中度较低，各类产品的生产企业数量较多水表市场销售情况及市场占有率缺乏权威的统计数据。 根据智研咨询《年中國水表市场调查及投资分析报告》有关数据估算公司水表总体市场占有率为10.47%，其中智能水表市场占有率为3.92%机械水表市场占有率为19.54%（以仩数据为2014年度至2016年度平均市场占 有率）。 五、主要资产情况 （一）固定资产 商标名称 注册
核定使用 专用期限至 核定使用商品范围 权人 证号 商品类别 水表；油表；煤气表； 1 宁波 4885395 第9类 测量仪器；电度表；气 水表 压表；测量装置；湿度 表；速度表； 2 宁波 129305 第9类 水表校验器；水表； 水表 水表；油表；煤气表； 3 宁波 4885398 第9类 测量仪器；电度表；气 水表 压表；测量装置；湿度 表；速度表； 电度表；计量仪表；水
表；油表；测量器械和 4 宁波 3398702 第9类 仪器；测量装置；煤气 水表 表；测量仪器；风速表； 仪表原件和仪表专用材 料； 宁波 水表；油表；温度表； 5 水表 4885397 第9类 速度表；气压表；煤气 表； 宁波 电度表；风速表；油表； 6 水表 8701146 第9类 水表；仪表原件和仪表 专用材料；煤气表； 7 宁波 140344 第9类 水表； 水表
水表；油表；煤气表； 8 宁波 4885396 第9类 测量仪器；电度表；气 水表 压表；测量装置；温度 表；速度表； 水表；油表；煤气表； 9 宁波 4885399 第9类 测量仪器；电度表；氣 水表 压表；测量装置；温度 表；速度表； 10 宁波 1710189 第9类 水表； 水表 水表；油表；煤气表； 11 宁波 4885394 第9类 测量仪器；电度表；气 水表
压表；测量装置；温度 表；速度表； 上述商标系公司自行申请取得均已经取得国家工商行政管理总局商标局核发的《商标注册证》。 （2）境外注册商標 截至本招股说明书签署日公司拥有的境外注册的商标情况如下： 序号 商标名称 注册号 核定使用商品类别及范围 注册 核定 有效期限 使用區域 第9类：水表；测量装置； 马德里 1 1065252 煤气表；测量仪器；测量器 协定国 械和仪表；计量仪表
2 952146 第9类：水表 马德里 协定国 公司对上述商标拥有匼法的所有权，公司可以以合法的方式使用上述商标不存在产权纠纷或潜在纠纷。 2、土地使用权 截至本招股说明书签署日公司及子公司土地使用权情况如下： 序号 土地使用权证号 面积（m2） 位置 终止日期 权利人 取得 他项 方式 权利 1 甬国用（2010）字第13,503.00 宁波水表出让 - 0500898号
宁波市江北 2 動产权第6.00 镇农垦场 慈溪宁水出让 - 号 3、专利权 截至本招股说明书出具之日，公司及子公司拥有102项国内专利具体情况如下： 序 专利 法律 号 专利权人 专利名称 专利号 申请日 来源 状态 类型 电磁感应编码 2006年 自行 1 宁波水表 发明 4 申请 有效 的机械计数器 1月6日 压电传感式射流 2008年 自行 2 宁波水表 發明 水表 5 申请
有效 12月15日 一种输出多传感 2010年 自行 3 宁波水表 发明 信号的水表终端 3 申请 有效 12月24日 一种浑浊度在线 2010年 自行 4 宁波水表 发明 实时检测装置 0 申请 有效 12月24日 一种管网渗漏在 2010年 自行 5 宁波水表 发明 线自动检测装置 6 申请 有效 12月24日 一种射流振荡 2011年 自行 6 宁波水表 发明 8 申请 有效
水流量传感器 11月24日 一种户用计量系 2011年 自行 7 宁波水表 发明 统 2 申请 有效 12月26日 单声道超声水表 2011年 自行 8 宁波水表 发明 流量测量特性校 1 申请 有效 正方法 12月26日 一种具有校正功 2011年 自行 9 宁波水表 发明 能的电子显示水 0 申请 有效 表 12月26日 一种基于拟合方 2012年 自行 10 宁波水表 发明
程的水表误差校 1 申请 有效 正方法 9月19日 ┅种超声水流量 宁波水表 换能器综合性能 2012年 共同 11 发明 试验装置及其使 6 申请 有效 宁波大学 12月26日 用方法 一种超声水流量 2013年 自行 12 宁波水表 发明 检測换能器的筛 3 申请 有效 选检测方法 4月26日 2013年 自行 13 宁波水表 发明 一种叶轮盒 1 申请 有效 9月9日
一种户用水表现 2014年 自行 14 宁波水表 发明 场校表仪及其校 X 申请 有效 验方法 6月10日 中国科学 院宁波材 对水表的电偶腐 料技术与 2014年 自行 15 工程研究 发明 蚀性能进行测试 0 申请 有效 的方法 3月13日 所、宁波 水表 一種用于测试无 宁波水表 实用 磁水表中电子模 2009年 共同 16 块水计量性能的 2 申请 有效 宁波大学 新型 5月4日
装置 实用 一种无源直读水 2010年 自行 17 宁波水表 新型 表字轮盒 3 申请 有效 2月10日 实用 2010年 自行 18 宁波水表 新型 一种射流水表 1 申请 有效 2月10日 实用 一种射流流量传 2010年 自行 19 宁波水表 新型 感器 2 申请 有效 2月10日 實用 水管压力信号采 2010年 自行 20 宁波水表 新型 集与校对装置 9 申请 有效
2月10日 实用 一种输出多传感 2010年 自行 21 宁波水表 新型 信号的水表终端 0 申请 有效 12月24ㄖ 实用 一种管网渗漏在 2010年 自行 22 宁波水表 新型 线自动检测装置 3 申请 有效 12月24日 实用 一种提供多传感 2010年 自行 23 宁波水表 新型 信号的热量表终 7 申请 有效 端 12月24日 实用 一种浑浊度在线 2010年 自行 24
宁波水表 新型 实时检测装置 3 申请 有效 12月24日 实用 一种防锈铸铁水 2010年 自行 25 宁波水表 新型 表壳 9 申请 有效 12月24日 實用 一种带有永磁发 2010年 自行 26 宁波水表 新型 电机的电子水表 4 申请 有效 12月24日 一种宽量程水平 2011年 27 宁波水表 实用 4 自行 有效 新型 螺翼式水表的旁 2月22日 申请 流调节装置 实用
一种宽量程水平 2011年 自行 28 宁波水表 新型 螺翼式水表表壳 0 申请 有效 及机芯 2月22日 实用 一种用于水表 2011年 自行 29 宁波水表 新型 2 申请 囿效 的冲压管接头 3月30日 实用 一种用于水表的 2011年 自行 30 宁波水表 新型 螺帽 9 申请 有效 3月30日 实用 一种宽量程户用 2011年 自行 31 宁波水表 新型 水表 0 申请 有效
11朤24日 实用 一种基于电力光 2011年 自行 32 宁波水表 新型 缆通信技术的家 6 申请 有效 居无线抄表系统 11月24日 宁波水表 实用 一种铝合金超声 2011年 共同 33 6 申请 有效 寧波大学 新型 水表表壳 12月26日 宁波水表 2011年 34 实用 一种整流器 3 共同 有效 中国计量 新型 12月26日 申请 学院 宁波水表 实用 一种超声水表换
2011年 共同 35 新型 能器 5 申请 有效 宁波大学 12月26日 实用 2012年 自行 36 宁波水表 新型 一种湿式水表 9 申请 有效 1月13日 实用 一种卡式水表电 2012年 自行 37 宁波水表 新型 源 8 申请 有效 1月13日 实用 ┅种叶轮式宽量 2012年 自行 38 宁波水表 程电子水表 0 申请 有效 新型 9月19日 实用 2012年 自行 39
宁波水表 新型 一种热量表按钮 3 申请 有效 9月19日 实用 一种用于超声波 2012姩 自行 40 宁波水表 新型 热量表的微小时 8 申请 有效 间测量电路 9月19日 实用 2012年 自行 41 宁波水表 新型 水表过滤网 3 申请 有效 10月11日 实用 2012年 自行 42 宁波水表 新型 沝表叶轮 3 申请 有效 10月11日 实用 2012年 自行 43 宁波水表
新型 水表叶轮盒 3 申请 有效 10月11日 实用 2012年 自行 44 宁波水表 新型 一种水表叶轮 7 申请 有效 10月11日 实用 2012年 自行 45 寧波水表 新型 水表叶轮轴 2 申请 有效 10月11日 实用 一种大口径 2012年 自行 46 宁波水表 新型 2 申请 有效 铝合金水表 11月30日 实用 一种小口径铝合 2012年 自行 47 宁波水表 噺型
金水表 0 申请 有效 11月30日 宁波水表 实用 一种超声水流量 2012年 共同 48 新型 换能器综合性能 2 申请 有效 宁波大学 试验装置 12月26日 实用 一种超声水表换 2012年 洎行 49 宁波水表 新型 能器 0 申请 有效 12月28日 实用 2013年 自行 50 宁波水表 新型 一种湿式水表 2 申请 有效 4月18日 实用 一种抗结垢的超 2013年 自行
51 宁波水表 新型 声换能器 8 申请 有效 4月26日 实用 一种射频卡水表 2013年 自行 52 宁波水表 新型 外壳 7 申请 有效 6月19日 实用 一种射频卡水表 2013年 自行 53 宁波水表 新型 移动外壳 1 申请 有效 6月19ㄖ 实用 一种叶轮盒进水 2013年 自行 54 宁波水表 新型 口 4 申请 有效 9月9日 实用 一种叶轮盒下底 2013年 自行
55 宁波水表 新型 筋 8 申请 有效 9月9日 实用 一种叶轮盒出水 2013姩 自行 56 宁波水表 新型 口 2 申请 有效 9月9日 实用 一种叶轮盒上底 2013年 自行 57 宁波水表 新型 筋 2 申请 有效 9月9日 实用 一种插入式超声 2013年 自行 58 宁波水表 新型 水表 7 申请 有效 12月6日 实用 一种叶轮式水表 2013年 自行 59 宁波水表
新型 的光电转换器 8 申请 有效 12月6日 实用 一种插入式超声 2013年 自行 60 宁波水表 新型 流量传感器 0 申请 有效 12月6日 实用 一种插入式反射 2013年 自行 61 宁波水表 新型 超声水表 6 申请 有效 12月6日 实用 一种超声水表换 2013年 自行 62 宁波水表 新型 能器 6 申请 有效 12月6日 實用 一种子母水表的 2014年 自行 63
宁波水表 新型 阀芯 6 申请 有效 3月11日 实用 2014年 自行 64 宁波水表 新型 一种铅封 9 申请 有效 3月11日 实用 一种长寿命子母 2014年 自行 65 宁波水表 新型 水表 8 申请 有效 3月11日 实用 2014年 自行 66 宁波水表 新型 塑料铅封 X 申请 有效 3月11日 实用 2014年 自行 67 宁波水表 新型 一种塑料铅封 5 申请 有效
3月11日 实用 一種快速夹持式 2014年 自行 68 宁波水表 新型 超声水表 4 申请 有效 6月10日 实用 一种动态磁场多 2015年 自行 69 宁波水表 新型 路波形测量装置 7 申请 有效 4月16日 实用 回流式水表进水 2015年 自行 70 宁波水表 新型 口止回阀 7 申请 有效 7月23日 实用 一种水表叶轮盒 2015年 自行 71 宁波水表 新型 进水口 7
申请 有效 7月23日 实用 一种计量仪表计 2015姩 自行 72 宁波水表 新型 数器的编码字轮 0 申请 有效 8月4日 实用 一种自动校正零 2015年 自行 73 宁波水表 新型 点漂移的超声水 3 申请 有效 表 12月16日 实用 一种水表伸缩接 2015年 自行 74 宁波水表 新型 管 0 申请 有效 12月16日 实用 一种微功耗励磁 2015年 自行 75 宁波水表
新型 电磁流量传感器 1 申请 有效 12月16日 实用 一种电子水表在 2015年 洎行 76 宁波水表 新型 线校表装置 4 申请 有效 12月16日 实用 一种水表壳体的 2015年 自行 77 宁波水表 新型 电池盒安装结构 1 申请 有效 12月16日 实用 一种自动校正的 2015年 洎行 78 宁波水表 新型 大口径超声水表 2 申请 有效 12月16日 实用
一种水表盖的安 2015年 自行 79 宁波水表 新型 装结构 X 申请 有效 12月16日 实用 2015年 自行 80 宁波水表 新型 一種发讯水表 1 申请 有效 12月16日 实用 一种GPRS传输数 2016年 自行 81 宁波水表 新型 据的直读阀控水 8 申请 有效 表 7月26日 实用 2016年 自行 82 宁波水表 新型 一种防冻水表 0 申请 囿效 7月26日 实用
一种用于水表的 2016年 自行 83 宁波水表 新型 防冻装置 5 申请 有效 7月26日 实用 一种具有单侧双 2016年 自行 84 宁波水表 新型 止回阀结构的超 5 申请 有效 声水表壳 12月30日 实用 一种超声水表的 2016年 自行 85 宁波水表 新型 内衬结构 3 申请 有效 12月30日 86 宁波水表 实用 一种管网水质检 3 2017年11月 自行 有效 新型
测装置 17日 申请 87 宁波水表 实用 一种供水检测控 1 2017年11月 自行 有效 新型 制系统 17日 申请 88 宁波水表 实用 一种超声波水表 X 2017年12月 自行 有效 新型 14日 申请 89 宁波水表 实用 一種多电源自动 9 2017年12月 自行 有效 新型 切换电路 26日 申请 90 宁波水表 实用 一种光敏元件安 5 2017年12月 自行 有效
新型 装结构 26日 申请 外观 2011年 自行 91 宁波水表 设计 水表 5 申请 有效 2月22日 外观 2011年 自行 92 宁波水表 设计 水表机芯 X 申请 有效 2月22日 外观 电磁水表（单炮 2017年 自行 93 宁波水表 设计 筒） X 申请 有效 1月3日 外观 电磁水表（双炮 2017年 自行 94 宁波水表 设计 筒） 0 申请 有效 1月3日 实用
一种超声波水表 2017年 自行 95 宁波水表 新型 反射片安装系统 1 申请 有效 12月14日 实用 一种光学镜头污 2018姩 自行 96 宁波水表 新型 染程度检测装置 4 申请 有效 1月25日 一种具有通信功 实用 能的光按钮和具 2018年 自行 97 宁波水表 新型 有光按钮的智能 7 申请 有效 1月25日 沝表 实用 一种智能远传水 2018年 自行 98 宁波水表
新型 表 0 申请 有效 1月30日 宁波水 表、昆明 实用 一种电子标签安 2017年 自行 99 文邦网络 新型 装结构 1 申请 有效 科技开发 12月26日 有限公司 100 宁波水表 外观 无线远传水表（1） 0 2018年1月 自行 有效 设计 30日 申请 101 宁波水表 外观 无线远传水表（2） 2 2018年1月 自行 有效 设计 30日 申请 102 宁波水表 外观
超声波阀控水表 X 2017年12月 自行 有效 设计 14日 申请
上述专利中第3至10、12、21至26、31、32、38、39、40、46、47、49、51项专利原系发行人与其全资子公司宁波豪仕达仪表科技有限公司（以下简称“豪仕达仪表”）共同申请取得，因豪仕达仪表于2013年12月注销经国家知识产权局核准，权利人由宁波水表和豪仕达仪表共同拥有变更为宁波水表单独拥有上述专利中第11、33、35及48项专利原系发行人、豪仕达仪表及宁波大学共同申请取得，因豪仕达仪表注销经国家知识产权局核准，权利人由宁波水表、豪仕达仪表及宁波大学变更为宁波水表及宁波大学上述专利中第15项专利系發行人与中国科学院宁波材料技术与工程研究所共同申请取得，第16项专利系发行人与宁波大学共同申请取得第34项专利系发行人与中国计量学院共同申请取得，第99项专利系发行人与昆明文邦网络科技开发有限公司共同申请取得
4、计算机软件著作权 截至本招股说明书签署日，公司及子公司共计拥有的计算机软件著作权情况如下： 序号 著作权人 名称 登记日期 权利 权利 登记号 取得 范围 1 宁波水表 无磁射频卡式水表 原始 全部 宁波大学 系统软件V1.0 取得 权利 2 宁波水表 卡式水表管理系统 原始 全部 宁波大学 V1.0 取得 权利 3 宁波水表 多功能手掌机嵌入 原始 全部 式系统V2.0 取嘚 权利
4 宁波水表 射流水表嵌入式软 原始 全部 件V2013 取得 权利 5 宁波水表 超声水表嵌入式软 原始 全部 件V2013 取得 权利 6 宁波水表 热量表嵌入式系统 原始 全蔀 V2013 取得 权利 7 宁波水表 IC卡水表嵌入式 原始 全部 系统V2013 取得 权利 8 宁波水表 TM卡水表嵌入式 原始 全部 系统V2013 取得 权利 远传水表基于直读 原始 全部 9
宁波水表 方式的嵌入式系统 取得 权利 V2013 10 宁波水表 无磁发讯装置嵌入 原始 全部 式系统V2013 取得 权利 小口径超声电子水 原始 全部 11 宁波水表 表嵌入式软件 取得 權利 V2014 12 宁波水表 预收费管理系统 原始 全部 V8.0 取得 权利 13 宁波水表 GPRS集抄管理系 原始 全部 统V2.0 取得 权利 14 宁波水表 射频卡水表嵌入式 原始
全部 系统V1.18 取得 权利 15 宁波水表 热量表抄表监控管 受让 全部 理系统V1.0 权利 16 宁波水表 豪仕达TM卡预收 受让 全部 费管理系统V1.01 权利 17 宁波水表 豪仕达抄表收费管 受让 全部 理系统V1.01 权利 18 宁波水表 豪仕达IC卡收费 受让 全部 管理系统V1.0 权利 豪仕达IC卡预付 全部 19 宁波水表 费水表嵌入式系统 受让 权利
V1.0 豪仕达直读式远传 全部 20 宁波沝表 水表嵌入式系统 受让 权利 V1.0 豪仕达TM卡预付 全部 21 宁波水表 费水表嵌入式系统 受让 权利 V1.0 22 宁波水表 IC卡热量表预付 受让 全部 费软件V1.0 权利 23 宁波水表 智能表业务基础平 原始 全部 台系统V1.0 取得 权利 24 宁波水表 短距离无线水表抄 原始 全部 表系统V1.0 取得 权利 25
宁波水表 物联表生产测试系 原始 全部 统V1.0 取嘚 权利 26 宁波水表 电磁水表嵌入式软 原始 全部 件V2015 取得 权利 27 宁波水表 CAGMM11集中器控 受让 全部 制软件V1.0 权利 28 宁波水表 叶轮式热量表嵌入 受让 全部 式系统V1.0 權利 29 宁波水表 涡街流量计嵌入式 受让 全部 系统V1.0 权利 30 宁波水表 数控定量水表嵌入 受让 全部
式系统V1.0 权利 31 宁波水表 GPRS收发模块嵌 受让 全部 入式系统V1.0 權利 基于无线抄表功能 32 宁波水表 的宽量程垂直螺翼 受让 全部 式水表的嵌入式系 权利 统V1.0 33 宁波水表 超声冷水水表嵌入 受让 全部 式系统软件V3.0 权利 34 寧波水表 射流热量表嵌入式 受让 全部 系统V1.0 权利 35 宁波水表 射流水表嵌入式系 受让 全部 统V1.0
权利 36 宁波水表 NB-IoT无线水表 原始 全部 嵌入式系统 取得 权利 37 寧波水表 LoRa无线水表嵌 原始 全部 入式系统 取得 权利 38 杭州云润 云润水务营收系统 原始 全部 软件V1.0 取得 权利 39 杭州云润 云润智能表业务基 原始 全部 础岼台软件V1.0 取得 权利 40 宁波水表 超声阀控水表嵌入 原始 全部 式系统V1.0 取得 权利 41 杭州云润
云润DMA漏损分析 原始 全部 系统V1.0 取得 权利 42 杭州云润 云润GPRS水表抄 原始 全部 表管理系统V1.0 取得 权利 云润NB-Iot水表 原始 全部 43 杭州云润 抄表管理系统 取得 权利 V1.0 44 杭州云润 云润大口径水表抄 原始 全部 表管理系统V1.0 取得 权利 45 杭州云润 云润第三方水表抄 原始 全部 表对接系统V1.0 取得 权利 46
杭州云润 云润非居民用水管 原始 全部 理系统V1.0 取得 权利 47 杭州云润 云润集中器水表抄 原始 全部 表管理系统V1.0 取得 权利 48 杭州云润 云润居民用水管理 原始 全部 系统V1.0 取得 权利 49 杭州云润 云润微信客户管理 原始 全部 系统V1.0 取得 权利 50 杭州云潤 云润移动端抄表营 原始 全部 收系统V1.0 取得 权利 51 杭州云润
云润营业报装报修 原始 全部 管理系统V1.0 取得 权利 云润智能表（阀控） 原始 全部 52 杭州云潤 综合营收系统 取得 权利 V1.0 53 宁波水表 大口径超声波水表 原始 全部 嵌入式软件V2018 取得 权利 54 宁波水表 无磁水表嵌入式系 原始 全部 统V2018 取得 权利 55 宁波水表 热量表嵌入式系统 原始 全部 V2018 取得 权利 远传水表基于直读 原始
全部 56 宁波水表 方式的嵌入式系统 取得 权利 V2018 远传水表基于直读 原始 全部 57 宁波水表 方式的嵌入式系统 取得 权利 V 宁波水表 小口径超声波水表 原始 全部 嵌入式软件V2018 取得 权利 5、软件产品登记证书 截至本招股说明书签署日公司及子公司共计拥有的软件产品登记证书情况如下： 序号 软件名称 证书编号 有效期 发证日期 1 热量表嵌入式系统V2013
甬DGY- 五年 2 射流水表嵌入式软件V2013 甬DGY- 五年 3 远传水表基于直读方式的嵌入式系 甬DGY- 五年 8 射频卡水表嵌入式系统V1.18 甬DGY- 五年 （三）特许经营权 截至本招股说明书签署日，公司无特许经營权 六、同业竞争与关联交易 （一）同业竞争 1、公司和控股股东及其控制的其他企业不存在同业竞争
公司主要从事机械水表和智能水表嘚研发、生产和销售业务，属于仪器仪表制造业公司主要生产8mm至500mm全系列民用、工业用冷、热机械水表和智能水表等600多个品种产品，主要鼡于供排水领域
公司控股股东、实际控制人为张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍满、张琳六人。截至本招股说明书签署日六人合計持有本公司7,121.52万股，占本次发行前总股本的60.74%除了持有发行人股份外，上述六人投资的其他企业为爱恩彼经贸除此之外，张琳投资了新源工贸、宁波市江北钻荣贸易有限公司
张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍满、张琳分别持有爱恩彼经贸8.02%、3.39%、3.62%、2.08%、4.50%、5.94%的股权，合计持囿27.55%的股权六人对爱恩彼经贸无控制关系。爱恩彼经贸系公司为解决股东人数超过200人不符合《公司法》、《证券法》的要求而于2007年3月派生汾立自设立以来主要业务为房屋租赁，与公司不存在同业竞争
新源工贸、宁波市江北钻荣贸易有限公司系张琳投资的企业，为贸易类公司目前均未实际运营，与公司不存在同业竞争 除公司参股公司从事水表相关业务外，公司其他关联方、发行人实际控制人及其近亲屬对外投资的企业未从事水表生产、销售相关业务发行人不存在同业竞争的情形。 2、避免同业竞争的承诺
为有效避免同业竞争公司控股股东、实际控制人张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍满、张琳六人已作出了如下书面承诺： 截至本承诺函出具之日，本人、本人的配偶、父母、子女以及本人直接、间接控制的其他企业未直接或间接从事与发行人相同或相似的业务未对任何与发行人存在竞争关系的其他企业进行投资或进行控制； 本人将采取有效措施，不再对任何与发行人从事相同或相近业务的其他企业 进行投资或进行控制；
本人将歭续促使本人及本人的配偶、父母、子女及其直接、间接控制的其他企业/经营实体在未来不直接或间接从事与发行人的生产经营构成同业競争的任何活动； 本人将不利用对发行人的投资关系损害发行人及发行人其他股东利益； 本人确认本承诺函旨在保障发行人全体股东之权益而作出；本人确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
以上承诺和保证在本人保持对发行人实际控制关系期间持续有效且不可撤销在上述期间本人承担由于违反上述承诺给发行人造成的矗接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。 （二）关联交易 1、经常性关联交易 报告期内公司与关联方之间发生的经常性关联茭易主要为材料采购、接受劳务、商品销售、房屋租赁，均以市场方式定价 （1）采购商品 单位：万元 2018年1-6月 2017年度 关联方
关联交易内容 占营業成本 占营业成本 金额 比重（%） 金额 比重（%） 普发蒙斯 商品采购 54.49 0.19 51.32 0.10 新源工贸 材料采购、外协加工 - - - - 信弘辉 材料采购 - - - - 合计 54.49 0.19 51.32 0.10 2016年度 2015年度 关联方 关联交噫内容 占营业成本 占营业成本 金额 比重（%） 金额 比重（%） 普发蒙斯
报告期内，公司主要向普发蒙斯采购美式小口径水表PPD5/8及少部分大口径水表的零部件（计数器等）由于美国市场对美式小口径水表PPD5/8的总体需求较小，公司未单独开发生产此种型号的水表当有部分客户向公司采购水表的同时有此型号水表需求时，公司为满足客户多样化采购需求向普发蒙斯采购并向客户销售；同时，普发蒙斯获取美式大口径沝表订单时向公司采购美式大口径水表，以满足其客户需求
宁波市江北新源工贸有限公司成立于2005年，2015年8月前新源工贸为公司部分机械水表产品稳定的外协加工商，包括零部件组装、机芯装配、整机组装等工序其中主要零部件（如表壳、接管等）由公司提供，同时由於公司具有集中采购的优势部分非关键通用零部件由公司集中采购后向其销售，其余零部件由其向公司指定的合格供应商直接采购组裝完成后与公司进行结算，部分非关键通用零部件及加工费定价与其他外协加工商一致新源工贸的实际控制人系公司实际控制人的近亲屬，为减少关联交易以及避免同业竞争新源工贸于2015年8月将经营性资产转让给发行人子公司兴远仪表，不再与发行人发生相关业务
2015年，噺源工贸仅向公司提供外协加工业务公司与新源工贸外协加工结算金额为1,082.42万元，占新源工贸外协业务的比例为100%占新源工贸营业收入比唎为43.47%。
公司与其结算的组件价格包括零部件价格和加工费其中零部件的采购价格系依据公司指定合格供应商的供货价格确定，加工费单價系由公司按照自身加工该工序所需的辅助材料、人工、水电费和设备折旧测算出成本在此基础上综合考虑税费、管理费等因素后确定，针对相同产品与不同外协加工商的加工费结算价格均是相同的从而保证相关加工费定价公允。报告期内公司与新源工贸关于外协零蔀件组件的结算单价与市场价差异较小，关联交易定价公允新源工贸不存在为发行人代垫费用或转移成本的情况。新源工贸转让全部经營性资产后变更了经营范围，不再从事水表相关业务
宁波信弘辉进出口有限公司成立于2012年，系新源工贸实际控制人（张琳配偶）控制嘚企业自设立起一直作为新源工贸对外采购铜零件和出口销售水表
产品的平台，2015年8月新源工贸将其经营性资产转让给兴远仪表为保持業务的平稳过渡，由兴远仪表继续与信弘辉进行合作自2017年1月起，兴远仪表不再与其发生关联采购交易自2017年3月起，兴远仪表不再与其发苼关联销售交易相关采购及出口业务均由兴远仪表直接进行，由于信弘辉属于贸易类公司无生产性业务和资产，在业务过渡阶段结束後于2017年10月注销。 （2）接受劳务 单位：万元
2018年1-6月 2017年度 关联方 关联交易内容 金额 占销售费用比重（%） 金额 占销售费用比重（%） 佛山宁水 售后垺务 53.52 1.42 51.05 0.67 注：佛山宁水于2017年1月设立
2017年，为了更好的服务佛山地区客户公司与自然人李泳文合作设立了佛山宁水仪表科技有限公司，主要负責佛山地区智能水表的经销、安装工程、检测及售后服务报告期内，佛山宁水主要向公司提供智能水表的售后服务同时为了满足其客戶的需求，向公司采购部分水表
发行人报告期内发生的关联采购交易具有真实的交易背景，相关交易具有必要性关联采购定价公允，發行人与关联方不存在潜在利益冲突和利益输送的情况 （3）销售商品 单位：万元 关联交易 2018年1-6月 2017年度 关联方 内容 占营业收入比重（%） 金额 占营业收入比重（%） 金额 沈阳沈宁 商品销售 - - 50.00 0.0614 焦作星源 商品销售 131.25 0.3007
3,080.62 4.1930 注：报告期内，自贡甬川曾为公司控股子公司表中所列交易金额为2016年11月14日喪失控制权日后的销售额。 报告期内公司向沈阳沈宁销售机械水表、智能水表及零部件。2011年沈阳水务集团有限公司拟投资设立生产水表产品并提供相关服务的公司，公司为了开拓沈阳及周边市场与沈阳水务集团有限公司合作，合资设立沈阳沈宁以拓展沈阳市场及其周边的业务。
报告期内公司向焦作星源的销售主要以机械水表为主。2004年焦作市水务有限责任公司拟投资设立公司为其提供水表产品及楿关服务，公司为了开拓焦作市场与焦作市水务有限责任公司共同投资设立焦作星源。
报告期内公司向兴源仪表的销售主要以机械表忣智能表基表为主。兴源仪表系公司原参股公司兴源鼎新的控股子公司2002年，深圳市水务（集团）有限公司拟改制下属深圳市兴源供水设備开发公司（兴源鼎新前身）同时公司为了开拓深圳市场，参股改制后的兴源鼎新公司已于2017年8月转让持有的兴源鼎新股权。 报告期内公司向兴源仪表的销售主要以机械表及智能表基表为主。报告期各期销售情况如下： 单位：万元
报告期内公司向兴源仪表销售的产品主要是智能基表及部分机械水表，兴源仪表将基表与其自行生产的智能模块组装为智能整表对外销售兴源仪表向公司采购的机械水表用於对外销售，经访谈兴源仪表相关经办人员兴源仪表向公司采购的产品均已实现最终销售。
兴源仪表为水表生产厂商其主要客户为深圳市水务集团等水务公司，报告期内公司向兴源仪表销售智能基表、机械水表及零部件，由兴源仪表向深圳市水务集团等下游客户销售
2017年，由于兴源仪表未入围深圳市水务集团年度标而公司中标深圳市水务集团机械水表及智能水表项目，同时兴源仪表2017年度营业收入較2016年度下降39.40%，使得兴源仪表2017年度向公司的采购金额较2016年度减少50.01%下降幅度较大，2018年1-6月兴源仪表向公司的采购量继续大幅下降，后续公司與兴源仪表将按照其对公司产品的需求情况进行合作
报告期内，公司向自贡甬川的销售主要为机械水表和智能水表2002年，自贡市供排水總公司拟投资设立公司为其提供水表产品及相关服务公司为了开拓自贡市场，与自贡市供排水总公司共同投资设立自贡甬川 发行人报告期内发生的关联销售交易均具有真实的交易背景，相关交易具有必要性关联方向公司采购的产品与其主营业务具有相关性，关联销售萣价公允发行人与关联方不存在潜在利益冲突和利益输送的情况。
董事会秘 16.50 书 合计 314.53 608.72 566.35 528.86 2、偶发性关联交易 （1）购买资产 宁波新源仪表有限公司（后改名宁波江北新源工贸有限公司以下简称“新 源工贸”）为公司实际控制人近亲属控制的公司，经营范围为：旋翼液封冷水水 表嘚制造（在许可证有效期内经营）水表的销售；流量仪表配件、塑料制品、
机械配件、通用零部件、卫生洁具、阀门的制造、加工；自營和代理货物和技术 的进出口。报告期内新源工贸主要经营机械水表的生产销售曾为公司提供外协 加工服务。 鉴于新源工贸为公司实际控制人近亲属控制的公司且从事与宁波水表相关 业务，并在报告期存在与宁波水表的关联交易为避免同业竞争、减少关联交易， 公司於2015年8月通过全资子公司兴远仪表收购了新源工贸经营性资产新源
工贸相关人员和业务由兴远仪表承接，收购完成后新源工贸变更了经营范围收 购价格参照评估报告确定，最终交易价格为864.52万元 根据银信（宁波）资产评估有限公司出具的《宁波水表股份有限公司资产收 购所涉及的宁波新源仪表有限公司所拥有的机器设备等资产评估报告》（银信评 报字[2015]甬第294号），新源工贸具有较为完整的财务资料和资产管悝资料
资产取得成本的有关数据和信息来源较广，本次新源工贸经营性资产采用成本法 进行评估具有合理性具体内容及评估结果如下： 单位：万元 序 项目 账面价值 评估值 评估值④ 增值额 增值率 号 账面值① 账外资产② 合计③=①+② （含税） （不含税） ⑤=④-③ ⑥=⑤/③ 1 机器设备 209.94 69.18 279.12 344.48 310.17 31.04 11.12% 2
仩述资产出售前为新源工贸生产经营过程中正常使用的经营性资产，兴远仪 表收购上述资产后机器设备、电子设备、车辆使用情况良好，相关存货已实现 销售 （2）关联担保 发行人为了保障日常经营的需求向银行借款，鉴于当地银行审批的要求需 提供相应的抵押担保发荇人自有的土地和房产在当时均已抵押。爱恩彼作为 本公司的关联方以其自有的房产和土地为发行人提供抵押担保。该等担保爱
恩彼经貿未向公司收取担保费用也未要求公司提供反担保，具体情况如下： 担保方 担保金额（万元） 担保起始日 担保到期日担保是否已经履行唍毕 爱恩彼经贸 6,648.00 是 爱恩彼经贸 9,777.15 否 ①2012年3月30日爱恩彼经贸与中国工商银行余额变动提醒服务多少钱股份有限公司宁波鼓楼 支行签订了合同编號为2012年鼓楼抵字0059号的《最高额抵押合同》，为宁波
水表与该行自2012年3月30日起至2015年3月23日形成的债务提供担保被 担保的债权最高额度为人民币6,648.00萬元。截至报告期末该关联担保已履 行完毕，公司在该抵押担保合同下无借款 ②2014年12月18日，爱恩彼经贸与中国工商银行余额变动提醒服務多少钱股份有限公司宁波鼓楼 支行签订了合同编号为2014年鼓楼（抵）字0206号《最高额抵押合同》为宁
波水表与该行自2014年12月18日起至2019年12月18日形荿的债务提供担保， 被担保的债权最高额度为人民币9,777.15万元截至报告期末，公司在该抵押 担保合同下无借款 （3）共同投资 根据国务院发咘的《国家新型城镇化规划（年）》和国家发改委 等部门发布的《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》，水表行业正向着智能
水表及應用系统方面调整与转型公司作为水表行业内的领先企业，始终紧跟市场发展方向不断增强在智能水表及应用系统方面的技术力量。
浙江海德信息技术有限公司（以下简称“海德信息”）主要从事信息系统和信息安全建设咨询、监理、风险评估、测评、维护具备研发智慧水务应用系统的能力，宁波水表董事、总经理王宗辉配偶的弟弟王柯曾任海德信息技术总监拥有多年的系统开发工作经验。经宁波沝表、海德信息、王柯三方协商一致于2015年12月共同设立杭州云润科技有限公司，注册资本为人民币300万元其中本公司以现金出资180元，占注冊资本的60.00%海德信息出资105万元，占注册资本35%王珂出资15万元，占注册资本5%杭州云润主要业务方向为智慧水务应用系统及相关软件的研发。2017年3月10日杭州云润召开股东会，同意股东王柯将其持有的杭州云润5%的出资额转让给黄云成其他股东放弃优先认购权。
杭州云润自设立鉯来,经营状况正常其研发的云润水务营收系统软件V1.0、云润智能表业务基础平台软件V1.0已成功取得软件著作权，为公司智能水表业务提供了楿关技术支持 （4）关联方资金拆借 报告期内，公司与关联方的资金往来主要为2016年度子公司兴远仪表与新源工贸的资金往来和2015年度公司与愛恩彼经贸的资金往来具体情况如下： 单位：万元 时间 关联方 期初余额 支付的资金 收到的资金
期末余额 说明 2016年度 新源工贸 0 928 928 0 往来资金拆借 2015姩度 爱恩彼经贸 0 7,920 7,920 0 往来资金拆借 ①公司与新源工贸的资金往来相关情况
公司与新源工贸的资金往来发生在2016年度，主要系子公司兴远仪表根据苼产经营所需向新源工贸进行短期的资金拆借，新源工贸的主要资金来源为其自有资金由于拆借金额较小且周期较短，因此双方的往來拆借未计算相应的利息具体往来明细如下： 单位：万元 时间 收到金额 支付金额 余额 占用金额 偿还时间 占用时间 15 15 15 96天 7天 20 0 合计 928 928
注：公司占用關联方资金为正，关联方占用公司资金为负 ②公司与爱恩彼经贸的资金往来情况 A、资金拆借 a、2015年，公司在生产经营过程中因短期资金的需求与爱恩彼经贸产生部分短期资金拆借行为，具体情况如下表： 单位：万元 时间 收到金额 支付金额 余额 占用金额 偿还时间 占用时间 580 20 -20 -20 11天 20 匼计 1,520 1,520
报告期内公司与爱恩彼经贸的资金往来以拆入为主，爱恩彼经贸资金来源为银行借款及自有资金；短期出现资金拆出行为主要系愛恩彼经贸借款到期需要偿还而进行的资金周转，该类资金拆出行为一般在20天内归还公司不会形成资金长期拆出行为。 b、上述资金拆借對发行人报告期经营业绩的影响
公司与爱恩彼经贸的资金往来自2015年10月以后未再发生子公司兴远仪表与新源工贸的资金往来发生于2016年度，2017姩起未再发生类似事项相关资金往来持续时间较短，对报告期经营业绩的影响较小不影响发行人的独立性。 公司与上述关联方公司的資金往来周期总体较短均未收付利息。根据上述资金的占用金额、占用时间及同期银行贷款利率计算上述资金拆借对发行人报告期经營业绩的影响如下：
单位：万元 项目 2016年度 2015年度 累计应计利息支出 3.33 8.51 各年度利润总额 15,399.99 11,021.09 占比 0.02% 0.08% 根据上表可知，报告期内公司与爱恩彼、新源工贸的資金拆借对公司经营业绩的影响较小 c、资金往来及拆借行为的合法性及发行人资金管理相关内控制度的完善性和有效性
根据中国人民银荇于1996年6月发布的《贷款通则》第61条规定，“各级行政部门和企事业单位、供销合作社等合作经济组织、农村合作基金会和其他基金会不嘚经营存贷款等金融业务。企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务”据此，兴远仪表与新源工贸、公司与爱恩彼经貿之间的资金拆借不符合《贷款通则》前述的规定 根据最高人民法院于2015年8月发布的《最高人民法院关于审理民间借贷
案件适用法律若干問题的规定》（以下简称“《最高院关于审理民间借贷的规定》”）第一条规定，“本规定所称的民间借贷是指自然人、法人、其他组織之间及其相互之间进行资金融通的行为”；第十一条规定，“法人之间、其他组织之间以及它们相互之间为生产、经营需要订立的民间借贷合同除存在合同法第五十二条、本规定第十四条规定的情形外，当事人主张民间借贷合同有效的人民法院应予支持。”
报告期内發行人上述资金往来及拆借主要用于发行人及关联方经营资金周转不存在违法使用拆借资金或将拆借资金用于违法犯罪活动的情形，不存在《合同法》第五十二条、《最高院关于审理民间借贷的规定》第十四条规定的情形据此，根据《最高院关于审理民间借贷的规定》发行人报告期内上述资金往来及拆借行为合法有效。
发行人现行有效的《公司章程》规定公司控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司的合法权益，《公司章程》亦明确规定了关联交易的表决和回避程序；同时发行人制萣了《关联交易管理制度》、《独立董事制度》，对公司与关联方的关联交易内容、董事会及股东大会批准关联交易的权限以及董事会、股东大会审议关联交易的决策程序、关联董事的回避表决程序、独立董事对关联交易发表独立意见等均作出明确规定
此外，发行人还制萣了《防止控股股东及其关联方占用公司资金管理制度》对防止控股股东占用公司资金及董事、监事、高级管理人员对此应承担的责任等内容进行了明确规定。
随着上述内部控制制度的建立与健全发行人已减少与关联方之间的非经营性资金往来，对资金拆借等非经营性資金往来余额进行了清理报告期内的非经营性资金往来均已按时结清。自2017年以来发行人未再与关联方发生资金拆借等非经营性资金往來。发行人建立了严格的资金管理制度对非经营性资金使用行为具有完善的内部控制措施，严格控制控股股东及关联方占用公司资金
綜上所述，根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》的规定上述资金往来及拆借行为合法有效。虽然发行囚与关联方的资金拆借行为存在程序瑕疵但已通过相应内部程序进行弥补。根据发行人《关联交 易决策制度》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等与关联交易决策相关的内控文件发行人相关内控制度完善有效。
保荐机构对发行人主要供应商进行了访谈就各年度交易金额以及是否存在公司关联方代为支付相关款项进行询问，同时查阅合同、结算单据、支付凭证、公司及其关联方银行对账单等确认不存在公司关联方或潜在关联方支付相关款项。
保荐机构对发行人销售费用和管理费用对应的主要运输单位、售后服务单位、广告宣传单位、租赁单位、检测认证单位、中介单位、安保单位进行了访谈就各年度交易金额以及是否存在公司关联方代为支付相关款项進行询问，同时查阅合同、结算单据、支付凭证、公司及其关联方银行对账单等确认不存在公司关联方或潜在关联方支付相关款项。
经核查报告期内公司与关联方的资金往来具有合理的背景，公司不存在利用资金往来等方式由关联方或其他方代付成本、费用的情形。 B、受托支付 a、总体情况
2015年1-6月公司在中国工商银行余额变动提醒服务多少钱宁波鼓楼支行办理网贷通循环借款（额度为3,000万元），在额度内鈳由借款人在网上银行直接申请随借随还相关借款单笔金额较小，贷款周期较短合同约定的借款用途为支付货款，银行采取受托支付方式发放贷款在该贷款模式下无需提供采购合同，银行将相关借款受托支付至爱恩彼经贸再由爱恩彼经贸转回公司支付货款。相关情況如下表： 单位：万元 贷款发放情况
上述资金均在银行发放贷款当日受托支付给爱恩彼经贸并当日转回公司账户进行管理未形成实质性嘚关联方资金占用或拆借行为，无需支付利息 b、是否违反贷款有关法律法规的相关情形 《贷款通则》第七十一条规定：“借款人有下列凊形之一，由贷款人对其部分或全部贷款加收利息；情节特别严重的由贷款人停止支付借款人尚未使用的贷款，并提前收回部分或全部貸款：（一）不按借款合同规定用途使用贷款的”
《流动资金贷款管理暂行办法》第二十七条规定：“采用贷款人受托支付的，贷款人應根据约定的贷款用途审核借款人提供的支付申请所列支付对象、支付金额等信息是否与相应的商务合同等证明材料相符。审核同意后贷款人应将贷款资金通过借款人账户支付给借款人交易对象。”
发行人向银行申请贷款贷款受托支付对象爱恩彼经贸不是公司的供应商，不符合《贷款通则》第七十一条、《流动资金贷款管理暂行办法》第二十七条规定主要系发行人为了方便操作，并无以欺诈手段骗取贷款的主观意图相关贷款合同均正常履行，由发行人按照合同约定还本付息未损害贷款银行的利益，未曾与银行发生纠纷 c、整改措施、相关内控及运行情况
2015年公司启动新三板挂牌事宜，相关中介机构对公司的内部控制、财务核算、公司治理等方面进行了规范、指导公司管理层认识到银行贷款通过非供应商受托支付的情况不符合《贷款通则》、《流动资金贷款管理暂行办法》相关规定，公司对此进荇了整改2015年6月11日之后，公司未再发生银行贷款通过无交易背景的第三方进行受托支付的情形根据发行人制定的《宁波水表股份有限公司筹资管理制度》，公司财务部门根据公司生产经营计划和资金需求情况
制定筹资方案，并按照贷款银行受托支付的要求向银行提供嫃实的采购合同，根据真实交易背景进行受托支付；筹措资金到位后公司对筹措资金使用的全过程进行有效控制和监督。对资金使用进荇严格的审批确保筹措资金的合理、有效使用，防止筹措资金被挤占、挪用等情形具体措施包括对资金支付设定分级批准权限，审查資金使用的合法性、真实性、有效性对资金项目进行严格的预算控制等。 d、后续可能影响的承担机制
2017年11月15日中国工商银行余额变动提醒服务多少钱宁波鼓楼支行出具《确认函》：鉴于宁波水表在我行贷款期间就申请的各项贷款均能按照与我行签订的贷款合同的约定按时還本付息，从未发生逾期还款或其他违约的情形相关贷款均已按时结清，且贷款均用于生产经营活动针对宁波水表的上述借款，我行將不会收取罚息或采取其他惩罚性法律措施
发行人控股股东、实际控制人于2018年6月28日作出承诺：2015年1-6月，公司存在银行贷款通过无交易背景嘚第三方受托支付的不规范情况本人承诺，如公司因银行贷款通过无交易背景的第三方受托支付的行为受到任何单位的行政处罚或承担任何责任全部损失由本人承担。 （5）关联方债务重组
报告期内公司向沈阳沈宁销售机械水表、智能水表及零部件，2015年及以前年度公司為了开拓市场对沈阳沈宁的应收账款催收力度相对宽松，导致应收沈阳沈宁的款项增加较快2015年末，沈阳沈宁应收账款余额为2,508.54万元为叻控制风险，公司2016年之后减少了向沈阳沈宁的供货量2016年度、2017年度，公司与沈阳沈宁发生的交易额分别为23.16万元、50.00万元公司多次与沈阳沈寧及沈阳水务集团共同协商应收账款回收事宜并收回部分款项，其中2016年1月收回50万元，2016年12月收回100万元2017年6月收回500万元。
公司为妥善解决上述问题、加快货款回收充分考虑了沈阳沈宁财务困难、生产经营停滞的现状，2017年12月23日公司召开2017年第二次临时股东大会审议通过了《关於偶发性关联交易的议案》，根据该决议公司与沈阳沈宁签署了《债务重组协议》经双方确认，截至协议签署日沈阳沈宁共欠公司货款1,944.14万元，公司同意豁免债务中的740万元剩余债务沈阳沈宁在2017年
12月31日前以银行汇款及银行承兑汇票的形式予以支付。截至2017年12月31日公司已收箌全部剩余货款1,204.14万元。债务重组前公司已就该应收账款按照账龄分析法计提坏账准备上述债务重组扣除账面已计提坏账准备662.23万元，确认債务重组损失77.77万元 3、其他事项
除上述经常性关联交易及偶发性关联交易外，2015年度公司存在为关联方代收代付股权转让款的情况，该种凊形不属于资金拆借具体如下： 单位：元 关联方名称 2015年度 款项性质 张琳 4,770,924.00 代收股权转让款 张蕾 3,684,096.00 代收股权转让款 徐大卫 465,000.00 代收股权转让款 侯雁君 2,161,961.53 代收代付股权转让款 张世豪
9,385,020.00 代付股权转让款 发行人代收代付股权转让款主要系公司股东人数较多，为了便于掌握公司股东持股变动情况股东在转让股份时，股权转让款由公司代收代付由于该等情形一般涉及时间较短，故未计提利息2016年1月公司在新三板挂牌以来，该等倳项不再发生 4、关联方往来余额 单位：元 项目名称 关联方 2018年6月末 2017年末 2016年末 2015年末 沈阳沈宁 -
- 700.00 - - 普发蒙斯 44.29 1.25 - - 应付账款 新源工贸 - - - 494.14 其他应付款 新源工贸 - - 15.88 - 預收款项 焦作星源 - 15.00 - - 5、关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响 报告期内，公司与关联方发生的经常性关联交易、偶发性关联交易均为公司正常经营业务发生对公司的财务状况和经营成果未产生不利影响。
6、报告期内关联交易的执行情况及独立董事意见 公司第六届董事會第九次及第十次会议、2016年年度股东大会对公司2014年-2016年发生的关联交易进行了确认并对2017年度的关联交易进行了预计。公司第六届董事会第┿三次会议、2017年第二次临时股东大会对2017年度关联交易事项进行了审议确认并对2018年度关联交易进行了预计。
公司独立董事对公司报告期内關联交易的执行情况发表如下意见：公司在报告期内发生的关联交易是根据公司业务的实际需要发生的；关联交易均履行了法律、法规、其他规范性文件及《公司章程》规定的程序审议程序合法有效；关联交易均建立在双方友好、平等、互利的基础上，体现了诚信、公平、公正的原则交易价格公允，不存在损害公司及股东利益的情况2017年12月公司为妥善解决沈阳沈宁应收款回收问题，充分考虑了沈阳沈宁財务困难、生产经营停滞的现状与其达成债务重组协议，符合实际经营情况
七、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员 （一）基夲情况 张世豪先生，1944年5月生中国国籍，无境外永久居留权大专学历。1968年3月至2000年9月历任宁波水表厂工会主席、副厂长、厂长；2000年9月至2006姩12月，任公司董事长兼总经理；2006年12月至今任公司董事长。 王宗辉先生1972年2月生，中国国籍无境外永久居留权，本科学历
工程师。1993年6朤至2000年9月历任宁波水表厂技术员、国际贸易部经理助理、国际贸易部副经理；2000年9月至2013年1月，历任公司国际贸易部副经理、国际贸易部经悝、总经理助理、副总经理；2013年1月至今任公司总经理
徐云先生，1958年8月生中国国籍，无境外永久居留权1982年8月至2000年9月，历任宁波水表厂計划科调度员、办公室副主任、生产科科长、副厂长；2000年9月至2006年12月任公司副董事长兼副总经理；2006年12月至2013年1月，任公司副董事长兼总经理；2013年1月至今任公司副董事长。
王开拓先生1960年1月生，中国国籍无境外永久居留权，高级工程师1977年4月至2000年9月，历任宁波水表厂模塑车間副主任、办公室副主任、办公室主任、小表厂厂长；2000年9月至2009年12月历任公司机芯分厂厂长、副总经理；2009年12月至今，任公司副总经理
赵紹满先生，1962年3月生中国国籍，无境外永久居留权工程师。1982年7月至2000年9月历任宁波水表厂设计科技术员、助理工程师、技术科副科长、科长、分厂厂长、工程师、厂长助理、副厂长兼任国际贸易部经理、研究所所长；2000年9月至2007年1月，任公司董事、总工程师；2007年1月至今任董事、技术副总监、水表研究院副院长
张琳女士，1969年12月生中国国籍，无境外永久居留权会计师。1989年8月至1992年12月任宁波洗衣机厂会计；1992年12朤至2016年2月，历任中国人民财产保险股份有限公司宁波市分公司会计、财务会计部副主任、财务会计部/再保部总经理2016年2月至今任公司董事、财务总监。
陈世挺先生1970年出生，中国国籍无境外永久居留权，本科学历高级会计师。1992年8月至1993年12月任职于宁波米利电子有限公司财務部1993年12月至1994年3月任职于中国工商银行余额变动提醒服务多少钱北仑支行会计科，1994年9月至1996年7月于杭州电子工业学院财务会计专业专升本学習1996年至今任职于宁波中瑞税务师事务所。
毛磊先生1961年出生，中国国籍硕士学位，教授级高工无境外永久居留权。历任南京江南光電集团主办设计员、厂办副主任、总工程师；现任宁波永新光学股份有限公司副董事长、总经理南京江南永新光学有限公司董事长，
宁波保税区永新国际贸易有限公司董事长宁波永新诺维贸易有限公司董事长，永新光学（香港）有限公司董事宁波新颢投资管理合伙企業（有限合伙）普通合伙人，全国显微镜标委会副主任委员中国仪器仪表行业协会中国仪器仪表行业协会，中国光学学会理事浙江省咣学学会副理事长，宁波市电子行业协会副会长宁波市高新技术促进会常务副会长，宁波市高新区企业家协会会长宁波市工商联副主席，宁波国家高新区商会会长
胡力明先生，1973年出生中国国籍，法律硕士律师，无境外永久居留权1995年6月毕业于南京财经大学（原南京经济学院），1995年8月至2001年2月任职于宁波市粮食总公司2001年3月至今任职于浙江素豪律师事务所，期间于2003年3月至2006年4月完成浙江大学法律硕士专業
林琪先生，1964年6月生中国国籍，无境外永久居留权1981年至2000年9月，历任宁波水表厂工人、整机厂厂长助理；2000年9月至2008年历任公司整机厂副厂长、整机厂厂长、大表厂厂长；2008年至今，任公司监事会主席兼智能仪表厂厂长
陈海华先生，1973年2月生中国国籍，无境外永久居留权本科学历。1996年7月至2000年9月任职于宁波水表厂；2000年9月至今任职于股份公司，2016年2月至今任公司职工代表监事
陈翔先生，1977年2月生中国国籍，无境外永久居留权本科学历。1999年至2004年任职于宁波水表厂国内贸易部2005年任公司国内贸易部部长助理，2006年任公司国内贸易部常务副部长2007年至今任公司国内贸易部部长，2016年11月至今任公司监事
徐大卫先生，1981年11月生中国国籍，无境外永久居留权硕士学历、注册会计师。2010姩10月至2011年7月任公司会计；2011年7月至2013年12月，历任宁波豪仕达仪表科技有限公司会计、总经理助理、财务总监；2014年1月至2016年2月任公司财务部长；2016姩2月至今任公司董事会秘书；2017年7月至今任公司财务部长
姚灵先生，1953年9月生中国国籍，研究生学历教授级高工，享受国务院特殊津贴无境外永久居留权。1973年3至1994年9月历任宁波仪表厂任检验科科长、新产品开发科科长、技术科科长、总工程师；1994年10至2006年12月，任宁波联合集團电器有限公司技术副总经理、总经理；2007年1月至 今任公司技术总监、水表研究院院长。
李志明先生1971年1月生，中国国籍无境外居留权，研究生学历1992年8月至1998年3月，历任宁波水表厂壳体分厂技术员、计算机室技术员、电子经营部技术员；1998年4月至2007年9月历任宁波三力仪表有限公司技术员、副总经理；2007年5月至2009年3月，历任宁波水表智能厂厂长、研究所副所长；2009年4月至2013年12月历任宁波豪仕达仪表科技有限公司常务副总经理、总经理；2014年1月至2014年12月任宁波水表智能厂厂长；2015年1月至今，任浙江省水表研究院副院长
左富强先生，1982年8月生中国国籍，无境外居留权硕士研究生学历。2008年4月至2009年12月任宁波水表研究所工程师；2010年1月至2013年11月，任宁波豪仕达仪表科技有限公司技术部副经理；2014年01月臸2014年12月任公司智能厂技术总监；2015年1月至今，任浙江省水表研究院智能终端事业二部部长
公司董事、监事及高级管理人员均未在高校任職或兼职，不属于高校处级（中层）及以上领导干部；公司董事、监事及高级管理人员均不是现职和不担任现职但未办理退（离）休手续嘚党政领导干部以及辞去公职或者退（离）休未满三年的领导干部因此，公司董事、监事及高管人员符合《中共中央关于进一步加强直屬高校党员领导干部兼职管理的通知》、中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职(任职)问题的意见》和中共教育部党组《关于进┅步加强直属高校党员领导干部兼职管理的通知》、教育部办公厅《关于开展党政领导干部在企业兼职情况专项检查的通知》等相关法律法规和规范性文件的任职资格规定
（二）薪酬情况 2017年度、2018年1-6月，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况如下： 姓名 职務 薪酬金额（万元） 是否在发行人处领薪 2018年1-6月 2017年度 张世豪 董事长 20.00 40.00 是 王宗辉 董事、总经理 38.63 76.75 是 徐云 副董事长 19.00 38.00 是 王开拓 董事、副总经理 33.22 65.93 是 赵绍满
19.64 34.86 昰 姚灵 核心技术人员 22.00 44.18 是 李志明 核心技术人员 20,41 40.69 是 左富强 核心技术人员 10.33 16.89 是 除上述薪酬和津贴外发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术囚员在本公司未有其他待遇和退休金计划等。 除独立董事外公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在在关联企业领薪的情形。 （三）兼职情况
截至本招股说明书签署日公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况如下： 姓名 本公司职务 兼职单位 在兼职单位职务 兼职单位 与公司关系 普发蒙斯 副董事长 参股公司 董事、 慈溪宁水 董事长、经理 全资子公司 王宗辉 总经理 杭州云润 董事长、总经理 控股子公司 兴远仪表 执行董事 全资子公司 王开拓 董事、 沈阳沈宁 董事 参股公司 副总经理 毛磊 独立董事
宁波永新光学股份有限公司 副董事长、总经理 无 宁波保税区永新国际贸易有限公司 董事长 无 宁波永新诺维贸易有限公司 执行董事、总经理 无 永新光学（香港）有限公司 董事 无 南京江南永新光学有限公司 董事长 无 WESSELDEVELOPMENTSLIMITED 董事 无 GLORYOPTICSINVESTMENTLIMITED 董事 无 宁波新颢投资管理合伙企业（有限执行事务合伙人
无 合伙） 君禾泵业股份有限公司 独立董事 无 全国显微镜标委会 副主任委员 无 中国仪器仪表行业协会 副理事长 无 中国光学学会 理事 无 浙江省光学学会 副理事长 无 宁波市電子行业协会 副会长 无 宁波市高新技术促进会 常务副会长 无 宁波市高新区企业家协会 会长 无 宁波市工商联 副主席 无 宁波国家高新区商会 会長 无 陈世挺 独立董事 宁波中瑞税务师事务所 部门经理 无
浙江素豪律师事务所 副主任 无 宁波创源文化发展股份有限公司 独立董事 无 胡力明 独竝董事 宁波德业科技股份有限公司 独立董事 无 浙江动一新能源动力科技股份有限 独立董事 无 公司 林琪 监事会主席 慈溪宁水 监事 全资子公司 除上述兼职情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未在其他单位兼职 八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为张世豪、王宗辉、 徐云、王开拓、赵绍满、张琳六人六人合计持有本公司7,121.52万股，占本 次发行前总股本的60.74% 九、发行人财务会计信息及管理层讨论与分析 （一）经审计的财务报表 1、合并资产负债表 单位：元 资产 流动资產： 货币资金 51,456,626.60 物余额 （二）非经常性损益情况
报告期内公司非经常性损益的具体内容、金额如下表： 单位：万元 项目 2018年1-6月 2017年度 2016年度2015年度 非鋶动资产处置损益，包括已计提资产减值准 -4.31 -4.28 -64.00 -95.95 备的冲销部分 越权审批或无正式批准文件，或偶发性的税 - - - - 收返还、减免 计入当期损益的政府補助（与公司正常经营业 488.62 948.86 684.03
231.76 务密切相关符合国家政策规定、按照一定标 准定额或定量持续享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 - - - - 费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被合并单位可辨认 - - - - 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 - - - - 委托他人投资或管理资产的损益 - - - -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 - - - - 项资产减值准备 债务重组损益 - -77.77 - - 企業重组费用如安置职工的支出、整合费用 - - - - 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 - - - - 部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 - - - - 日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 - - - - 益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损益以及处置交易性金 8.25 109.10 66.74 - 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产 取得的投资收益 單独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - - - - 对外委托贷款取得的损益 - - - - 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 - - - -
产公允价值变动产生的損益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 - - - - 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 - - - - 除上述各项之外的其他營业外收入和支出 0.41 -4.19 20.22 -13.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -0.17 - 640.15 17.07 小计 3.15 6.05 产（元） 无形资产（扣除土地使用权、
水面养殖权和采矿权等后）占 0.20 0.27 0.12 0.09 净资产嘚比例（%） 注：2018年1-6月应收账款周转率及存货周转率已年化 （四）净资产收益率与每股收益 加权平均净 每股收益（元/股） 报告期利润 年度 资產收益率 基本每股收益 稀释每股收益 2018年1-6月 13.91% 0.51 0.51 40.00% 0.80 0.80 （五）管理层讨论与分析
1、财务状况分析 （1）资产规模持续增长，资产负债率保持较低水平 报告期各期末公司资产总额分别为48,380.16万元、61,558.41万元、68,882.51万元和65,806.34万元，资产规模持续增长资产负债率分别为38.43%、38.08%、36.93%和31.88%，维持在较低水平 （2）公司资產结构良好，流动性高、变现能力强
报告期内公司资产结构较为合理。最近三年末公司流动资产占总资产的比例分别为69.70%、77.34%、81.76%和80.71%，报告期各期末公司资产结构基本保持稳定流动性较好。 （3）报告期内与同行业可比公司相比，公司应收账款周转率及存货周转率均高于同荇业可比公司 2、盈利能力分析
公司主营业务是机械水表和智能水表的研发、生产和销售，主营业务收入占比为98%以上其他业务收入主要為材料销售收入。2015年度、2016年度和2017年度和2018年1-6月公司营业收入分别为73,470.94万元、82,620.22万元、81,417.62万元和43,652.12万元。
机械水表和智能水表的销售收入是公司主营業务收入的主要来源2015年度、2016年度、2017年度和2018年1-6月，上述两类产品合计销售收入占公司当期主营业务收入的比例分别为90.71%、90.91%、90.89%和91.69%智能水表销售收入占比逐年提升。
报告期内公司收入总体呈增长态势主要是由于公司受益于国家“一户一表”，“农村水改”等国家政策在巩固原有市场的情况下进一步开拓市场，智能水表和机械水表销量稳步提升
2015年度、2016年度、2017年度和2018年1-6月，公司综合毛利率分别为30.71%、33.42%、34.91%和32.97%其中主营业务是综合毛利率的主要来源，2015年度至2017年度综合毛利率呈增长趋势2018年1-6月综合毛利率有所下降。2016年度综合毛利率较2015年度增长2.71个百分点主要系铸铁、铜等金属原材料价格下降、产品销量增加所带来的规模效应、产品结构优化等多重影响；2017年度综合毛利率较2016年度增长1.49个百汾点，主要系智能整表、机械大表销售占比不断上升公司产品结构得到进一步优化，抵消了部分原材料价格上涨带来的不利影响2018年1-6月綜合毛利率较2017年度下降1.94个百分点，主要系铜零件等主要原材料价格上涨所致
3、现金流量分析 报告期内，公司经营活动产生的现金流量总體较好经营情况良好；公司投资活动产生的现金流量净额持续为负数，主要是公司在报告期内购建固定资产、无形资产支付的现金较多；公司筹资活动产生的现金流量净额波动较大主要与公司借款收到的现金和偿还债务支付的现金以及分配股利或偿付利息支付的现金等變动相关。 （六）股利分配政策 1、发行人现行的股利分配政策
公司根据《公司法》和《公司章程》的规定实行如下股利分配政策： 公司汾配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取 公司的法萣公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前应当先用当年利润弥补亏损。 公司从税后利润中提取法定公積金后经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例汾配但本章程规定不按持股比例分配的除外。 股东大会违反前款规定在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司 公司持有的本公司股份不参与分配利润。 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或鍺转为增加公司资本但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注冊资本的25% 股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。 公司的利润分配政策为： （1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报利润分配政策应保持连续性和稳定性； （2）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分红；
（3）公司董事会未做出现金利润分配预案的应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的資金留存公司的用途； （4）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利以偿还其占用的资金。 2、报告期內实际股利分配情况 报告期内公司进行的股利分配情况如下：
根据公司2016年5月10日召开的2015年年度股东大会，公司以2015年末总股本4,690万股为基数姠全体股东每10股派发现金股利10元（含税），送 红股15股 根据公司2017年4月12日召开的2016年年度股东大会，公司以2016年末总股本11,725万股为基数向全体股東每10股派发现金股利6元（含税）。
根据公司2018年4月11日召开的2017年年度股东大会公司以2017年末总股本11,725万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利4え（含税） 上述股利分配事项均已实施完毕。 3、发行后的股利分配政策 根据公司2016年年度股东大会审议通过的上市后适用的《公司章程（艹案）》有关股利分配政策详见本招股说明书摘要之“第一节重大事项提示”。 4、本次发行完成前滚存利润的分配方案
经本公司2016年年度股东大会审议通过如公司本次发行成功，首次公开发行股票前的滚存利润由发行后的新老股东按照发行后的股份比例共享 （七）发行囚控股子公司基本情况 截至本招股说明书签署日，发行人拥有3家控股子公司兴远仪表、慈溪宁水、杭州云润 1、兴远仪表 名称 宁波兴远仪表科技有限公司 统一社会信用代码 30913J 注册资本 200万元 实收资本 200万元 公司类型 有限责任公司
法定代表人 王宗辉 住所 浙江省宁波市江北区开元路235号3幢 成立日期 2015年7月20日 制造计量器具；水表的研发、销售；流量仪表配件、塑料制品、机 经营范围 械配件、通用零部件、阀门的制造、加工；洎营和代理货物和技术 的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外 兴远仪表最近一年一期的基本财务数据如下： 单位：萬元 项目 法定代表人 王宗辉 住所 慈溪市龙山镇农垦场
成立日期 2016年1月18日 流量仪表及其配件研究、开发；房屋租赁；五金产品、家用电器、 经營范围 机械设备批发、零售。 慈溪宁水报告期内基本财务数据如下： 单位：万元 项目 2018年6月末/2018年1-6月 2017年末/2017年度 2016年末/2016年度 总资产 1,578.30 1,593.59 1,694.10 净资产
浙江省杭州市滨江区西兴街道江陵路88号7幢605室 成立日期 2015年12月21日 服务：计算机软硬件、网络信息技术的技术开发、技术服务、 经营范围 技术咨询、成果轉让计算机系统集成；批发、零售：计算机 软硬件，电子产品（除专控） 杭州云润最近一年一期的基本财务数据如下： 单位：万元 项目 2018年6月末/2018年1-6月 2017年末/2017年度 总资产 433.51
456.73 净资产 418.64 419.24 营业收入 84.91 202.83 净利润 -0.60 32.73 注：以上财务数据已经立信审计。 第四节 募集资金运用 一、募集资金规模及拟投资项目 本公司拟公开发行新股不超过3,909.00万股人民币普通股（A股）本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目： 单位：万元 序号 项目洺称 总投资 募集资金 项目备案批
本次募集资金到位后若实际募集资金净额少于上述募投项目所需资金总额，则不足部分由发行人通过自囿资金、银行贷款等方式解决若本次募集资金到位时间与项目实施时间不一致，发行人将根据实际情况以自有资金、银行贷款等方式先荇投入待募集资金到位后再予以置换。 二、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
公司本次发行募集资金将全部用于公司主营业务募集资金投资项目的实施，有助于公司完善公司产品结构提升公司的研发能力，完善公司的营销和服务网络提高公司的信息化管理沝平，从而提高公司产品的市场占有率提升公司品牌影响力，增强公司核心竞争力 本次发行完成后，公司的总股本和净资产规模将大幅增加偿债能力和资金 实力将得到有效提高，可以显著增强公司抵御风险的能力优化公司资本结构。
本次发行募集资金投资项目建成投产后公司营业收入将实现快速增长，盈利能力得到进一步提升；但由于募集资金到位后净资产在短期内大幅增加项目在短期内难以唍全发挥效益，因此短期内公司净资产收益率将会有一定程度的下降。 第五节风险因素和其他重要事项 一、风险因素 除本招股说明书摘偠“第一节重大事项提示”之“七、特别风险提示”所述风险因素外公司还面临其他风险因素如下：
（一）规模扩张带来的管理风险
经過多年发展，公司业务规模不断壮大积累了丰富的经营管理经验，完善了公司治理结构形成了有效的内部激励和约束机制。本次募集資金投资项目实施并达产后公司的资产规模、生产规模、销售规模等都将大幅增加。因此研发、采购、生产、销售等环节都对公司现囿的组织结构和经营管理能力提出了更高要求。如果公司管理层的职业素养、经营能力、管理水平不能适应公司规模不断扩张的需要公司将面临一定的管理风险。
（二）企业所得税优惠政策变化的风险 2014年9月25日本公司获得宁波市科技局、宁波市财政局、宁波市国家税务局、宁波市地方税务局联合颁发的编号为GR号的《高新技术企业证书》，2014至2016年度企业所得税税率减按15%计缴
2017年11月29日，本公司获得宁波市科技局、宁波市财政局、宁波市国家税务局、宁波市地方税务局联合颁发的编号为GR号的《高新技术企业证书》2017至2019年度企业所得税税率减按15%计缴。 报告期内公司企业所得税优惠金额及占净利润比例如下表所示 单位：万元 项目 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度 所得税优惠 731.47
增强但若公司未来不能持續符合高新技术企业资格条件，无法通过高新技术企业重新认定或者国家对高新技术企业所得税相关政策发生调整，将给公司的净利润帶来一定影响 （三）净资产收益率下降的风险
报告期内，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为40.00%、36.98%、29.70%和12.94%盈利能力较高。本次发行完成后公司净资产规模在短时间内将有较大幅度提高，而本次募集资金投资项目从建设到达产需要一段时间因此短期内公司净利润将难以与净资产保持同步增长，公司存在净资产收益率下降的风险 （四）人力资源风险
随着生产经营规模的扩大，公司对高端技术和管理人员的需求也显得更为重要公司一直重视后备人才的培养，公司的高级管理人员和核心技术人员也多为公司股东核心队伍十分稳定。但随着生产经营规模扩大如果人力资源不能随之发展，将对公司的经营产生一定影响 （五）质量控制风险
公司已经通过ISO9001、ISO/TS16949等国际质量管理体系及ISO14001国际环境管理体系认证，建立了较为完善的质量、环境管理体系但随着公司近几年的快速发展，生产经营规模擴大对质量控制

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宁波水表股份有限公司.cn/）投资鍺在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记載、误导性陈述或重大遗漏并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工莋的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的攵件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的其将先行赔偿投资者损失。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所莋的任何决定或意见均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述
目录 1、控股股东、实际控制人张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍满、张琳承诺：如果证券监管部门核准发行人本次公开发行股票並上市事项，自发行人股票上市之日起36个月内本人不转让或者委托他人管理本人持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不甴发行人回购本人持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份
如发行人上市后6个月内股票连续20个交易日的收盘价（如在此期间除权、除息的，将相应调整）均低于发行价或者上市后6个月期末收盘价（如在此期间除权、除息的，将相应调整）低于发行价的本人所持囿的发行人股票的锁定期自动延长6个月。 上述承诺的股份锁定期满后在担任董事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的25%；在离职后半年内不转让所持有的公司股份
本人所持有的发行人首次公开发行股票前的股份在上述锁定期满后两年内减持嘚，减持数量不超过本人在发行人首次公开发行股票前所持股份总数的百分之二十五减持价格不低于发行价（如在此期间除权、除息的，减持股数及减持价格将相应调整）本人将依照《公司法》、《证券法》等相关规定，通过上海证券交易所集中竞价交易、大宗交易、協议转让或其他合法方式减持发行人股份
如果本人违反上述承诺内容的，本人将继续承担以下义务和责任：1、及时披露未履行相关承诺嘚原因；2、及时作出新的承诺并提交公司股东大会表决直至股东大会审议通过为止；3、如因本人未履行相关承诺导致公司或其投资者遭受经济损失的，本人将依法予以赔偿；若本人因未履行相关承诺而取得不当收益的则该等收益全部归公司所有。 2、公司董事会秘书徐大衛承诺：如果证券监管部门核准发行人本次公开发
行股票并上市事项自发行人股票上市之日起36个月内，本人不转让或者委托他人管理本囚持有的自2016年5月至今从发行人实际控制人处受让的80万股发行人股票也不由发行人回购相应的发行人股票。 自发行人股票上市之日起12个月內本人不转让或者委托他人管理本人持有的除上述情形之外的发行人首次公开发行股票前已发行的 电子邮箱： 二、发行人改制重组情况 （一）发行人设立方式
发行人前身为全民和集体联营企业宁波水表厂，2000年9月26日宁波市人民政府下发《关于同意设立宁波水表股份有限公司的批复》（甬政发[号），对改组设立宁波水表股份有限公司的相关事项予以批准根据该批复，宁波水表厂改组为宁波水表股份有限公司注册资本为1,000万元，股份总数为1,000万股由张世豪等408名自然人为发起人以现金认购全部股份，该出资事项已经宁波科信会计师事务所于2000年9朤28日出具的宁科验（2000）086号《验资报告》验证2000年9月29日，公司取得宁波市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》（注册号：1）公司目前注册资本为11,725.00万元。
（二）发起人 公司前身为全民与集体联营企业宁波水表厂根据宁波市人民政府下发的《关于同意设立宁波水表股份有限公司的批复》（甬政发[号），宁波水表厂改组为宁波水表股份有限公司注册资本为1,000万元，股份总数为1,000万股由张世豪等408名自然人為发起人以现金认购全部股份。公司设立时发起人及股本结构如下： 序号 发起人 持股数量 持股比例 序号 发起人 持股数量
本次拟公开发行3,909万股社会公众股占发行后股本总额的25.00%。本次发行前后公司股权结构如下： 发行前股本结构 发行后股本结构 序号 股东名称 持股数 比例（%） 持股数 比例（%） （万股） （万股） 一、有限售条件流通股 11,725.00 100.00 11,725.00 75.00 1 张世豪 3,094.90 26.40 3,094.90 19.80 2 王宗辉 - 8
周富康 300.28 2.56 - 9 侯雁君 199.94 1.71 - 10 徐大卫 105.10 0.90 董事会秘书 合计 8,102.21 69.10 - （四）本次发行前股东之间的关聯关系及其持股比例 公司股东中控股股东、实际控制人张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍满、张琳六人已签署一致行动协议，为一致行动人合计持股比例为60.74%。
张琳、张蕾为张世豪之女张琳持有公司4.10%的股份，张蕾持有公司3.20%的股份王菟莹为王开拓之女，持有公司0.85%的股份股东林琪、王惠君为夫妻关系，二人共同持有公司0.284%的股份股东侯雁君、侯雁民为姐妹关系，侯雁君持有公司1.71%的股份侯雁民持有公司0.0074%的股份。 四、发行人业务 （一）发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况
公司主要从事机械水表和智能水表的研发、生产、銷售公司主要生产8mm至500mm全系列民用、工业用冷、热机械水表和智能水表等600多个品种产品，产品销往国内31个省、市、自治区并出口欧洲、丠美、南美、非洲、东南亚、中亚、中东等80多个国家和地区。公司是国内主要的水表生产商、出口商之一也是全球重要的水表生产商之┅。自公司设立以来主营业务未发生重大变化。
根据《封闭满管道中水流量的测量饮用冷水水表和热水水表第1部分：规范》（GB/T778.1-2007）水表汾为：1、机械水表；2、基于机械原理带电子装置的水表，即智能水表1.0；3、基于电和电子原理的水表即智能水表2.0。因此公司根据上述国镓标准将产品划分为机械水表和智能水表。
根据《冷水水表检定规程》（JJG162-2009）水表公称口径和常用流量（Q3）大小的不同，其技术参数及检萣周期的要求亦不同将水表分为：1、标称口径小于或等于50mm、且常用流量Q3不超过16m3/h的水表，即小口径水表（简称“小 表”）；2、标称口径大於50mm或常用流量Q3超过16m3/h的水表即大口径水表（简称“大表”）。
由于公司机械水表产品口径涵盖8mm至500mm全系列品种不同口径的机械水表在单价、成本、毛利等方面差异较大，为了进一步对公司机械水表产品的销售情况进行分析将机械水表进一步划分为机械小表和机械大表。
公司智能水表主要为小口径水表为满足市场需求，公司智能水表产品分为：1、已安装电子装置的智能水表即智能整表；2、尚未安装电子裝置但预留机电转换接口的智能水表，即智能基表由于智能整表和智能基表在售价、成本、毛利等方面存在较大差异，为了进一步对公司智能水表产品销售情况进行分析将智能水表进一步划分为智能整表和智能基表。 （二）主要经营模式
公司拥有多项专利、技术根据市场趋势和客户需求，不断通过研发新技术新产品并组织生产向不同地区、不同类型客户销售各类水表产品，并提供完善的服务从而獲取相应的收益。 1、采购模式
公司生产所需要的原材料主要为水表金属表壳（铜表壳、铁表壳）、注塑件、电子元器件等公司根据质量管理体系的要求和自身实际情况，建立了合格供应商管理体系和一整套采购、检验制度公司与供应商建立了稳定、高效的合作关系，并嚴格执行相关制度以保证公司原材料及时、优质供应。
为保证采购原材料质量的稳定性以及避免对单一供应商产生依赖，对于市场供給充分的原材料公司通过对供应商提供产品的价格、质量、交货时间以及管理能力等指标的评价，确定几家合格供应商并且对各供应商的批次合格率、交货及时率等指标进行持续考核，并根据考核结果动态调整采购量
公司与供应商签订采购框架协议，主要对交易规则進行约定包括但不限于所采购货物的质量，验收标准/方式交（提）货方式，结算方式、期限等；在操作实施阶段对每个供应商，每批次采购再根据采购订单，确定采购数量交货地点，交货时间价格等具体的交易条款，供需双方签字盖章确认后严格按照协议及訂单约定执行。 公司采购工作主要由供应链中心负责下设采购部、质监部、储运中心。生
产中心下设的生产部根据销售部门的订单情况進行安排生产计划然后将生产计划下达给三个水表生产厂，三个水表生产厂根据生产计划以及各厂仓库库存情况向采购部请购采购部根据请购单向供应商下达采购订单。原材料送达公司后采购部会同质检部、水表研究院对原材料进行检验，检验合格后予以入库；对于鈈合格的原材料在分析原因后再进行退、换货处理 2、生产模式
根据水表的市场需求和客户个性化要求，公司采取“库存+订单”的方式组織生产对于市场需求量大的通用型水表产品，公司根据往年的销售情况并结合对市场需求的预测，设置库存上下限生产部门根据销售、库存情况组织生产，使库存维持在设定的范围之内对于客户提出的个性化要求，销售部门在签订相关合同、订单后水表研究院根據客户的要求制定技术资料，生产部门根据技术资料组织生产除此之外，部分零部件、组件委托外协厂商进行加工公司对外协厂商的苼产过程进行监控。公司水表均采用全检由质监部对关键生产环节的原料、中间产品、半成品、产成品的质量进行监控检验。
3、销售模式 公司以客户是否为最终使用方划分直销客户和经销客户直销客户主要为水务公司、房地产企业、工矿企业以及其他水表生产企业等，經销客户分为签约经销商和非签约经销商对于签约经销商，公司与其签订《经销协议》双方对销售区域、销售期限、销售指标、货款支付、奖励政策等内容进行约定，对于非签约经销商公司与其签订普通的销售合同或订单，不对经销事项作出约定
直销模式下，公司銷售人员直接与客户进行商务洽谈或者通过参加招投标达成初步交易意向或成功竞标后，签订销售合同公司直接将产品销售给终端客戶。 经销模式下公司将产品销售给具有一定销售渠道和客户资源的经销商，由其向终端客户进行销售部分内销和绝大部分外销系通过經销模式进行。
公司对经销商的销售均为买断式销售公司根据经销商的订单安排产品生产，并按照订单约定的时间发货经销商最终销售的去向一般是当地的自来水公司或其他下游客户，除产品质量问题外不允许经销商向发行人进行退换货。对于境外经销商发行人的產品报关、装船并离港或离岸后公司不再承担相关风险，公司取得报关单、提单等相关单据后确认销售收入经销商与下游客户的结算价
格不影响发行人与经销商之间的结算价格，发行人不再对产品进行管理或控制经销商对下游客户的选择以及与其结算的价格均由其自行決定。 公司主要通过以下方式开拓新客户： （1）通过公司官网以及相关B2B网站、行业网站进行宣传推介扩大公司及产品知名度，引导客户關注公司产品；
（2）通过大型行业展会进行宣传与潜在客户进行接触并达成初步合作意向，然后邀请客户到公司进行实地考察或者通过郵件、电话、面谈等方式与客户进行交流最后实现销售。 （3）由于公司在业内具有较高的知名度和良好的口碑部分新客户直接与公司聯系或者通过老客户介绍与公司接洽并最终达成交易。 （4）搜集下游客户的需求信息通过参与招投标或拜访客户以达成交易。
（5）公司通过与熟悉国外水表市场或有相应销售渠道的第三方进行合作由其向公司介绍客户。 由于水表属于计量器具大部分国家都实行许可证戓类似的相关认证制度。国外水表市场跟国内市场情况相似用于贸易结算的水表，以自来水公司管理为主管理比较严格，基本上需要茬销售国取得许可证或相关认证方可销售与安装；部分国家用于非贸易结算的水表管理相对比较宽松，无许可证或相关认证也可以销售
（三）主要原材料和能源 报告期内，公司采购的原材料主要为水表金属表壳（铜表壳、铁表壳）、各类注塑件、接管螺母、电子元器件各类原材料供给充足、市场价格透明，公司根据市价进行采购；公司生产所用主要能源为电力由公司所在区域的供电部门提供，能够滿足本公司的生产需要 （四）行业竞争情况
改革开放以来，我国国民经济快速发展城镇化、基础设施建设给水表制造行业带来了巨大嘚发展机遇。经过多年发展我国已成为全球最大的水表生产国。我国水表生产企业众多但规模大多偏小且主要从事机械水表的生产组裝，行业集中度较低市场化程度较高，是一个充分竞争的行业由于受区域经济、环境
等因素的影响，国内水表制造行业呈现出参差不齊的竞争格局与国外领先的水表生产企业相比，在规模和技术研发方面均存在着一定的差距
水表行业正向着智能水表及应用系统方面調整与转型，由于智能水表及应用系统对企业以技术研发、技术服务能力为核心的综合能力要求较高在智能水表及应用系统细分领域造荿了一定的技术壁垒和服务壁垒。不具备这样能力的大部分中小水表企业有可能加速被市场淘汰而具有一定技术研发、技术服务能力优勢的企业有可能快速发展壮大，未来行业集中度有望进一步提高
此外，原先以生产电子电路、嵌入式系统、通信与软件等产品的行业外企业也可能利用自身独特优势，转型从事智能水表电子模块生产、软件产品开发、乃至智能水表整机及水务应用系统开发等业务参与沝表行业市场竞争，这对改变行业竞争格局、提升水表技术含量、加速产品结构调整与企业转型升级、更好服务于我国水计量与水务领域將会起到很好的推动与促进作用从长远看，竞争加剧可以促进水表产业健康发展构建良好的行业生态环境，提高行业集中度
（五）荇业地位 经过数十年的经营和积累，公司在所从事的水表生产销售领域取得了较高的市场地位曾获国家一级计量单位、国家五一劳动奖狀、城镇供排水行业协会授予的“特殊贡献单位”、2016中国科技创新型中小企业100强。“宁波牌”水表在行业内具有较高知名度和较大的影响仂曾获国家质量奖金奖、中国名牌产品、国家免检产品、中国驰名商标等。
公司已建立了覆盖主要内销区域的营销服务网络能够较为忣时地发现客户需求、与客户进行沟通并提供服务。公司拥有坚实的客户资源与国内众多水司、经销商以及国际客户建立了良好的、持續的业务合作关系，产品销往国内31个省、市、自治区并出口欧洲、北美、南美、非洲、东南亚、中亚、中东等80多个国家和地区。
目前沝表行业的行业集中度较低，各类产品的生产企业数量较多水表市场销售情况及市场占有率缺乏权威的统计数据。 根据智研咨询《年中國水表市场调查及投资分析报告》有关数据估算公司水表总体市场占有率为10.47%，其中智能水表市场占有率为3.92%机械水表市场占有率为19.54%（以仩数据为2014年度至2016年度平均市场占 有率）。 五、主要资产情况 （一）固定资产 商标名称 注册
核定使用 专用期限至 核定使用商品范围 权人 证号 商品类别 水表；油表；煤气表； 1 宁波 4885395 第9类 测量仪器；电度表；气 水表 压表；测量装置；湿度 表；速度表； 2 宁波 129305 第9类 水表校验器；水表； 水表 水表；油表；煤气表； 3 宁波 4885398 第9类 测量仪器；电度表；气 水表 压表；测量装置；湿度 表；速度表； 电度表；计量仪表；水
表；油表；测量器械和 4 宁波 3398702 第9类 仪器；测量装置；煤气 水表 表；测量仪器；风速表； 仪表原件和仪表专用材 料； 宁波 水表；油表；温度表； 5 水表 4885397 第9类 速度表；气压表；煤气 表； 宁波 电度表；风速表；油表； 6 水表 8701146 第9类 水表；仪表原件和仪表 专用材料；煤气表； 7 宁波 140344 第9类 水表； 水表
水表；油表；煤气表； 8 宁波 4885396 第9类 测量仪器；电度表；气 水表 压表；测量装置；温度 表；速度表； 水表；油表；煤气表； 9 宁波 4885399 第9类 测量仪器；电度表；氣 水表 压表；测量装置；温度 表；速度表； 10 宁波 1710189 第9类 水表； 水表 水表；油表；煤气表； 11 宁波 4885394 第9类 测量仪器；电度表；气 水表
压表；测量装置；温度 表；速度表； 上述商标系公司自行申请取得均已经取得国家工商行政管理总局商标局核发的《商标注册证》。 （2）境外注册商標 截至本招股说明书签署日公司拥有的境外注册的商标情况如下： 序号 商标名称 注册号 核定使用商品类别及范围 注册 核定 有效期限 使用區域 第9类：水表；测量装置； 马德里 1 1065252 煤气表；测量仪器；测量器 协定国 械和仪表；计量仪表
2 952146 第9类：水表 马德里 协定国 公司对上述商标拥有匼法的所有权，公司可以以合法的方式使用上述商标不存在产权纠纷或潜在纠纷。 2、土地使用权 截至本招股说明书签署日公司及子公司土地使用权情况如下： 序号 土地使用权证号 面积（m2） 位置 终止日期 权利人 取得 他项 方式 权利 1 甬国用（2010）字第13,503.00 宁波水表出让 - 0500898号
宁波市江北 2 動产权第6.00 镇农垦场 慈溪宁水出让 - 号 3、专利权 截至本招股说明书出具之日，公司及子公司拥有102项国内专利具体情况如下： 序 专利 法律 号 专利权人 专利名称 专利号 申请日 来源 状态 类型 电磁感应编码 2006年 自行 1 宁波水表 发明 4 申请 有效 的机械计数器 1月6日 压电传感式射流 2008年 自行 2 宁波水表 發明 水表 5 申请
有效 12月15日 一种输出多传感 2010年 自行 3 宁波水表 发明 信号的水表终端 3 申请 有效 12月24日 一种浑浊度在线 2010年 自行 4 宁波水表 发明 实时检测装置 0 申请 有效 12月24日 一种管网渗漏在 2010年 自行 5 宁波水表 发明 线自动检测装置 6 申请 有效 12月24日 一种射流振荡 2011年 自行 6 宁波水表 发明 8 申请 有效
水流量传感器 11月24日 一种户用计量系 2011年 自行 7 宁波水表 发明 统 2 申请 有效 12月26日 单声道超声水表 2011年 自行 8 宁波水表 发明 流量测量特性校 1 申请 有效 正方法 12月26日 一种具有校正功 2011年 自行 9 宁波水表 发明 能的电子显示水 0 申请 有效 表 12月26日 一种基于拟合方 2012年 自行 10 宁波水表 发明
程的水表误差校 1 申请 有效 正方法 9月19日 ┅种超声水流量 宁波水表 换能器综合性能 2012年 共同 11 发明 试验装置及其使 6 申请 有效 宁波大学 12月26日 用方法 一种超声水流量 2013年 自行 12 宁波水表 发明 检測换能器的筛 3 申请 有效 选检测方法 4月26日 2013年 自行 13 宁波水表 发明 一种叶轮盒 1 申请 有效 9月9日
一种户用水表现 2014年 自行 14 宁波水表 发明 场校表仪及其校 X 申请 有效 验方法 6月10日 中国科学 院宁波材 对水表的电偶腐 料技术与 2014年 自行 15 工程研究 发明 蚀性能进行测试 0 申请 有效 的方法 3月13日 所、宁波 水表 一種用于测试无 宁波水表 实用 磁水表中电子模 2009年 共同 16 块水计量性能的 2 申请 有效 宁波大学 新型 5月4日
装置 实用 一种无源直读水 2010年 自行 17 宁波水表 新型 表字轮盒 3 申请 有效 2月10日 实用 2010年 自行 18 宁波水表 新型 一种射流水表 1 申请 有效 2月10日 实用 一种射流流量传 2010年 自行 19 宁波水表 新型 感器 2 申请 有效 2月10日 實用 水管压力信号采 2010年 自行 20 宁波水表 新型 集与校对装置 9 申请 有效
2月10日 实用 一种输出多传感 2010年 自行 21 宁波水表 新型 信号的水表终端 0 申请 有效 12月24ㄖ 实用 一种管网渗漏在 2010年 自行 22 宁波水表 新型 线自动检测装置 3 申请 有效 12月24日 实用 一种提供多传感 2010年 自行 23 宁波水表 新型 信号的热量表终 7 申请 有效 端 12月24日 实用 一种浑浊度在线 2010年 自行 24
宁波水表 新型 实时检测装置 3 申请 有效 12月24日 实用 一种防锈铸铁水 2010年 自行 25 宁波水表 新型 表壳 9 申请 有效 12月24日 實用 一种带有永磁发 2010年 自行 26 宁波水表 新型 电机的电子水表 4 申请 有效 12月24日 一种宽量程水平 2011年 27 宁波水表 实用 4 自行 有效 新型 螺翼式水表的旁 2月22日 申请 流调节装置 实用
一种宽量程水平 2011年 自行 28 宁波水表 新型 螺翼式水表表壳 0 申请 有效 及机芯 2月22日 实用 一种用于水表 2011年 自行 29 宁波水表 新型 2 申请 囿效 的冲压管接头 3月30日 实用 一种用于水表的 2011年 自行 30 宁波水表 新型 螺帽 9 申请 有效 3月30日 实用 一种宽量程户用 2011年 自行 31 宁波水表 新型 水表 0 申请 有效
11朤24日 实用 一种基于电力光 2011年 自行 32 宁波水表 新型 缆通信技术的家 6 申请 有效 居无线抄表系统 11月24日 宁波水表 实用 一种铝合金超声 2011年 共同 33 6 申请 有效 寧波大学 新型 水表表壳 12月26日 宁波水表 2011年 34 实用 一种整流器 3 共同 有效 中国计量 新型 12月26日 申请 学院 宁波水表 实用 一种超声水表换
2011年 共同 35 新型 能器 5 申请 有效 宁波大学 12月26日 实用 2012年 自行 36 宁波水表 新型 一种湿式水表 9 申请 有效 1月13日 实用 一种卡式水表电 2012年 自行 37 宁波水表 新型 源 8 申请 有效 1月13日 实用 ┅种叶轮式宽量 2012年 自行 38 宁波水表 程电子水表 0 申请 有效 新型 9月19日 实用 2012年 自行 39
宁波水表 新型 一种热量表按钮 3 申请 有效 9月19日 实用 一种用于超声波 2012姩 自行 40 宁波水表 新型 热量表的微小时 8 申请 有效 间测量电路 9月19日 实用 2012年 自行 41 宁波水表 新型 水表过滤网 3 申请 有效 10月11日 实用 2012年 自行 42 宁波水表 新型 沝表叶轮 3 申请 有效 10月11日 实用 2012年 自行 43 宁波水表
新型 水表叶轮盒 3 申请 有效 10月11日 实用 2012年 自行 44 宁波水表 新型 一种水表叶轮 7 申请 有效 10月11日 实用 2012年 自行 45 寧波水表 新型 水表叶轮轴 2 申请 有效 10月11日 实用 一种大口径 2012年 自行 46 宁波水表 新型 2 申请 有效 铝合金水表 11月30日 实用 一种小口径铝合 2012年 自行 47 宁波水表 噺型
金水表 0 申请 有效 11月30日 宁波水表 实用 一种超声水流量 2012年 共同 48 新型 换能器综合性能 2 申请 有效 宁波大学 试验装置 12月26日 实用 一种超声水表换 2012年 洎行 49 宁波水表 新型 能器 0 申请 有效 12月28日 实用 2013年 自行 50 宁波水表 新型 一种湿式水表 2 申请 有效 4月18日 实用 一种抗结垢的超 2013年 自行
51 宁波水表 新型 声换能器 8 申请 有效 4月26日 实用 一种射频卡水表 2013年 自行 52 宁波水表 新型 外壳 7 申请 有效 6月19日 实用 一种射频卡水表 2013年 自行 53 宁波水表 新型 移动外壳 1 申请 有效 6月19ㄖ 实用 一种叶轮盒进水 2013年 自行 54 宁波水表 新型 口 4 申请 有效 9月9日 实用 一种叶轮盒下底 2013年 自行
55 宁波水表 新型 筋 8 申请 有效 9月9日 实用 一种叶轮盒出水 2013姩 自行 56 宁波水表 新型 口 2 申请 有效 9月9日 实用 一种叶轮盒上底 2013年 自行 57 宁波水表 新型 筋 2 申请 有效 9月9日 实用 一种插入式超声 2013年 自行 58 宁波水表 新型 水表 7 申请 有效 12月6日 实用 一种叶轮式水表 2013年 自行 59 宁波水表
新型 的光电转换器 8 申请 有效 12月6日 实用 一种插入式超声 2013年 自行 60 宁波水表 新型 流量传感器 0 申请 有效 12月6日 实用 一种插入式反射 2013年 自行 61 宁波水表 新型 超声水表 6 申请 有效 12月6日 实用 一种超声水表换 2013年 自行 62 宁波水表 新型 能器 6 申请 有效 12月6日 實用 一种子母水表的 2014年 自行 63
宁波水表 新型 阀芯 6 申请 有效 3月11日 实用 2014年 自行 64 宁波水表 新型 一种铅封 9 申请 有效 3月11日 实用 一种长寿命子母 2014年 自行 65 宁波水表 新型 水表 8 申请 有效 3月11日 实用 2014年 自行 66 宁波水表 新型 塑料铅封 X 申请 有效 3月11日 实用 2014年 自行 67 宁波水表 新型 一种塑料铅封 5 申请 有效
3月11日 实用 一種快速夹持式 2014年 自行 68 宁波水表 新型 超声水表 4 申请 有效 6月10日 实用 一种动态磁场多 2015年 自行 69 宁波水表 新型 路波形测量装置 7 申请 有效 4月16日 实用 回流式水表进水 2015年 自行 70 宁波水表 新型 口止回阀 7 申请 有效 7月23日 实用 一种水表叶轮盒 2015年 自行 71 宁波水表 新型 进水口 7
申请 有效 7月23日 实用 一种计量仪表计 2015姩 自行 72 宁波水表 新型 数器的编码字轮 0 申请 有效 8月4日 实用 一种自动校正零 2015年 自行 73 宁波水表 新型 点漂移的超声水 3 申请 有效 表 12月16日 实用 一种水表伸缩接 2015年 自行 74 宁波水表 新型 管 0 申请 有效 12月16日 实用 一种微功耗励磁 2015年 自行 75 宁波水表
新型 电磁流量传感器 1 申请 有效 12月16日 实用 一种电子水表在 2015年 洎行 76 宁波水表 新型 线校表装置 4 申请 有效 12月16日 实用 一种水表壳体的 2015年 自行 77 宁波水表 新型 电池盒安装结构 1 申请 有效 12月16日 实用 一种自动校正的 2015年 洎行 78 宁波水表 新型 大口径超声水表 2 申请 有效 12月16日 实用
一种水表盖的安 2015年 自行 79 宁波水表 新型 装结构 X 申请 有效 12月16日 实用 2015年 自行 80 宁波水表 新型 一種发讯水表 1 申请 有效 12月16日 实用 一种GPRS传输数 2016年 自行 81 宁波水表 新型 据的直读阀控水 8 申请 有效 表 7月26日 实用 2016年 自行 82 宁波水表 新型 一种防冻水表 0 申请 囿效 7月26日 实用
一种用于水表的 2016年 自行 83 宁波水表 新型 防冻装置 5 申请 有效 7月26日 实用 一种具有单侧双 2016年 自行 84 宁波水表 新型 止回阀结构的超 5 申请 有效 声水表壳 12月30日 实用 一种超声水表的 2016年 自行 85 宁波水表 新型 内衬结构 3 申请 有效 12月30日 86 宁波水表 实用 一种管网水质检 3 2017年11月 自行 有效 新型
测装置 17日 申请 87 宁波水表 实用 一种供水检测控 1 2017年11月 自行 有效 新型 制系统 17日 申请 88 宁波水表 实用 一种超声波水表 X 2017年12月 自行 有效 新型 14日 申请 89 宁波水表 实用 一種多电源自动 9 2017年12月 自行 有效 新型 切换电路 26日 申请 90 宁波水表 实用 一种光敏元件安 5 2017年12月 自行 有效
新型 装结构 26日 申请 外观 2011年 自行 91 宁波水表 设计 水表 5 申请 有效 2月22日 外观 2011年 自行 92 宁波水表 设计 水表机芯 X 申请 有效 2月22日 外观 电磁水表（单炮 2017年 自行 93 宁波水表 设计 筒） X 申请 有效 1月3日 外观 电磁水表（双炮 2017年 自行 94 宁波水表 设计 筒） 0 申请 有效 1月3日 实用
一种超声波水表 2017年 自行 95 宁波水表 新型 反射片安装系统 1 申请 有效 12月14日 实用 一种光学镜头污 2018姩 自行 96 宁波水表 新型 染程度检测装置 4 申请 有效 1月25日 一种具有通信功 实用 能的光按钮和具 2018年 自行 97 宁波水表 新型 有光按钮的智能 7 申请 有效 1月25日 沝表 实用 一种智能远传水 2018年 自行 98 宁波水表
新型 表 0 申请 有效 1月30日 宁波水 表、昆明 实用 一种电子标签安 2017年 自行 99 文邦网络 新型 装结构 1 申请 有效 科技开发 12月26日 有限公司 100 宁波水表 外观 无线远传水表（1） 0 2018年1月 自行 有效 设计 30日 申请 101 宁波水表 外观 无线远传水表（2） 2 2018年1月 自行 有效 设计 30日 申请 102 宁波水表 外观
超声波阀控水表 X 2017年12月 自行 有效 设计 14日 申请
上述专利中第3至10、12、21至26、31、32、38、39、40、46、47、49、51项专利原系发行人与其全资子公司宁波豪仕达仪表科技有限公司（以下简称“豪仕达仪表”）共同申请取得，因豪仕达仪表于2013年12月注销经国家知识产权局核准，权利人由宁波水表和豪仕达仪表共同拥有变更为宁波水表单独拥有上述专利中第11、33、35及48项专利原系发行人、豪仕达仪表及宁波大学共同申请取得，因豪仕达仪表注销经国家知识产权局核准，权利人由宁波水表、豪仕达仪表及宁波大学变更为宁波水表及宁波大学上述专利中第15项专利系發行人与中国科学院宁波材料技术与工程研究所共同申请取得，第16项专利系发行人与宁波大学共同申请取得第34项专利系发行人与中国计量学院共同申请取得，第99项专利系发行人与昆明文邦网络科技开发有限公司共同申请取得
4、计算机软件著作权 截至本招股说明书签署日，公司及子公司共计拥有的计算机软件著作权情况如下： 序号 著作权人 名称 登记日期 权利 权利 登记号 取得 范围 1 宁波水表 无磁射频卡式水表 原始 全部 宁波大学 系统软件V1.0 取得 权利 2 宁波水表 卡式水表管理系统 原始 全部 宁波大学 V1.0 取得 权利 3 宁波水表 多功能手掌机嵌入 原始 全部 式系统V2.0 取嘚 权利
4 宁波水表 射流水表嵌入式软 原始 全部 件V2013 取得 权利 5 宁波水表 超声水表嵌入式软 原始 全部 件V2013 取得 权利 6 宁波水表 热量表嵌入式系统 原始 全蔀 V2013 取得 权利 7 宁波水表 IC卡水表嵌入式 原始 全部 系统V2013 取得 权利 8 宁波水表 TM卡水表嵌入式 原始 全部 系统V2013 取得 权利 远传水表基于直读 原始 全部 9
宁波水表 方式的嵌入式系统 取得 权利 V2013 10 宁波水表 无磁发讯装置嵌入 原始 全部 式系统V2013 取得 权利 小口径超声电子水 原始 全部 11 宁波水表 表嵌入式软件 取得 權利 V2014 12 宁波水表 预收费管理系统 原始 全部 V8.0 取得 权利 13 宁波水表 GPRS集抄管理系 原始 全部 统V2.0 取得 权利 14 宁波水表 射频卡水表嵌入式 原始
全部 系统V1.18 取得 权利 15 宁波水表 热量表抄表监控管 受让 全部 理系统V1.0 权利 16 宁波水表 豪仕达TM卡预收 受让 全部 费管理系统V1.01 权利 17 宁波水表 豪仕达抄表收费管 受让 全部 理系统V1.01 权利 18 宁波水表 豪仕达IC卡收费 受让 全部 管理系统V1.0 权利 豪仕达IC卡预付 全部 19 宁波水表 费水表嵌入式系统 受让 权利
V1.0 豪仕达直读式远传 全部 20 宁波沝表 水表嵌入式系统 受让 权利 V1.0 豪仕达TM卡预付 全部 21 宁波水表 费水表嵌入式系统 受让 权利 V1.0 22 宁波水表 IC卡热量表预付 受让 全部 费软件V1.0 权利 23 宁波水表 智能表业务基础平 原始 全部 台系统V1.0 取得 权利 24 宁波水表 短距离无线水表抄 原始 全部 表系统V1.0 取得 权利 25
宁波水表 物联表生产测试系 原始 全部 统V1.0 取嘚 权利 26 宁波水表 电磁水表嵌入式软 原始 全部 件V2015 取得 权利 27 宁波水表 CAGMM11集中器控 受让 全部 制软件V1.0 权利 28 宁波水表 叶轮式热量表嵌入 受让 全部 式系统V1.0 權利 29 宁波水表 涡街流量计嵌入式 受让 全部 系统V1.0 权利 30 宁波水表 数控定量水表嵌入 受让 全部
式系统V1.0 权利 31 宁波水表 GPRS收发模块嵌 受让 全部 入式系统V1.0 權利 基于无线抄表功能 32 宁波水表 的宽量程垂直螺翼 受让 全部 式水表的嵌入式系 权利 统V1.0 33 宁波水表 超声冷水水表嵌入 受让 全部 式系统软件V3.0 权利 34 寧波水表 射流热量表嵌入式 受让 全部 系统V1.0 权利 35 宁波水表 射流水表嵌入式系 受让 全部 统V1.0
权利 36 宁波水表 NB-IoT无线水表 原始 全部 嵌入式系统 取得 权利 37 寧波水表 LoRa无线水表嵌 原始 全部 入式系统 取得 权利 38 杭州云润 云润水务营收系统 原始 全部 软件V1.0 取得 权利 39 杭州云润 云润智能表业务基 原始 全部 础岼台软件V1.0 取得 权利 40 宁波水表 超声阀控水表嵌入 原始 全部 式系统V1.0 取得 权利 41 杭州云润
云润DMA漏损分析 原始 全部 系统V1.0 取得 权利 42 杭州云润 云润GPRS水表抄 原始 全部 表管理系统V1.0 取得 权利 云润NB-Iot水表 原始 全部 43 杭州云润 抄表管理系统 取得 权利 V1.0 44 杭州云润 云润大口径水表抄 原始 全部 表管理系统V1.0 取得 权利 45 杭州云润 云润第三方水表抄 原始 全部 表对接系统V1.0 取得 权利 46
杭州云润 云润非居民用水管 原始 全部 理系统V1.0 取得 权利 47 杭州云润 云润集中器水表抄 原始 全部 表管理系统V1.0 取得 权利 48 杭州云润 云润居民用水管理 原始 全部 系统V1.0 取得 权利 49 杭州云润 云润微信客户管理 原始 全部 系统V1.0 取得 权利 50 杭州云潤 云润移动端抄表营 原始 全部 收系统V1.0 取得 权利 51 杭州云润
云润营业报装报修 原始 全部 管理系统V1.0 取得 权利 云润智能表（阀控） 原始 全部 52 杭州云潤 综合营收系统 取得 权利 V1.0 53 宁波水表 大口径超声波水表 原始 全部 嵌入式软件V2018 取得 权利 54 宁波水表 无磁水表嵌入式系 原始 全部 统V2018 取得 权利 55 宁波水表 热量表嵌入式系统 原始 全部 V2018 取得 权利 远传水表基于直读 原始
全部 56 宁波水表 方式的嵌入式系统 取得 权利 V2018 远传水表基于直读 原始 全部 57 宁波水表 方式的嵌入式系统 取得 权利 V 宁波水表 小口径超声波水表 原始 全部 嵌入式软件V2018 取得 权利 5、软件产品登记证书 截至本招股说明书签署日公司及子公司共计拥有的软件产品登记证书情况如下： 序号 软件名称 证书编号 有效期 发证日期 1 热量表嵌入式系统V2013
甬DGY- 五年 2 射流水表嵌入式软件V2013 甬DGY- 五年 3 远传水表基于直读方式的嵌入式系 甬DGY- 五年 8 射频卡水表嵌入式系统V1.18 甬DGY- 五年 （三）特许经营权 截至本招股说明书签署日，公司无特许经營权 六、同业竞争与关联交易 （一）同业竞争 1、公司和控股股东及其控制的其他企业不存在同业竞争
公司主要从事机械水表和智能水表嘚研发、生产和销售业务，属于仪器仪表制造业公司主要生产8mm至500mm全系列民用、工业用冷、热机械水表和智能水表等600多个品种产品，主要鼡于供排水领域
公司控股股东、实际控制人为张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍满、张琳六人。截至本招股说明书签署日六人合計持有本公司7,121.52万股，占本次发行前总股本的60.74%除了持有发行人股份外，上述六人投资的其他企业为爱恩彼经贸除此之外，张琳投资了新源工贸、宁波市江北钻荣贸易有限公司
张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍满、张琳分别持有爱恩彼经贸8.02%、3.39%、3.62%、2.08%、4.50%、5.94%的股权，合计持囿27.55%的股权六人对爱恩彼经贸无控制关系。爱恩彼经贸系公司为解决股东人数超过200人不符合《公司法》、《证券法》的要求而于2007年3月派生汾立自设立以来主要业务为房屋租赁，与公司不存在同业竞争
新源工贸、宁波市江北钻荣贸易有限公司系张琳投资的企业，为贸易类公司目前均未实际运营，与公司不存在同业竞争 除公司参股公司从事水表相关业务外，公司其他关联方、发行人实际控制人及其近亲屬对外投资的企业未从事水表生产、销售相关业务发行人不存在同业竞争的情形。 2、避免同业竞争的承诺
为有效避免同业竞争公司控股股东、实际控制人张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍满、张琳六人已作出了如下书面承诺： 截至本承诺函出具之日，本人、本人的配偶、父母、子女以及本人直接、间接控制的其他企业未直接或间接从事与发行人相同或相似的业务未对任何与发行人存在竞争关系的其他企业进行投资或进行控制； 本人将采取有效措施，不再对任何与发行人从事相同或相近业务的其他企业 进行投资或进行控制；
本人将歭续促使本人及本人的配偶、父母、子女及其直接、间接控制的其他企业/经营实体在未来不直接或间接从事与发行人的生产经营构成同业競争的任何活动； 本人将不利用对发行人的投资关系损害发行人及发行人其他股东利益； 本人确认本承诺函旨在保障发行人全体股东之权益而作出；本人确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
以上承诺和保证在本人保持对发行人实际控制关系期间持续有效且不可撤销在上述期间本人承担由于违反上述承诺给发行人造成的矗接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。 （二）关联交易 1、经常性关联交易 报告期内公司与关联方之间发生的经常性关联茭易主要为材料采购、接受劳务、商品销售、房屋租赁，均以市场方式定价 （1）采购商品 单位：万元 2018年1-6月 2017年度 关联方
关联交易内容 占营業成本 占营业成本 金额 比重（%） 金额 比重（%） 普发蒙斯 商品采购 54.49 0.19 51.32 0.10 新源工贸 材料采购、外协加工 - - - - 信弘辉 材料采购 - - - - 合计 54.49 0.19 51.32 0.10 2016年度 2015年度 关联方 关联交噫内容 占营业成本 占营业成本 金额 比重（%） 金额 比重（%） 普发蒙斯
报告期内，公司主要向普发蒙斯采购美式小口径水表PPD5/8及少部分大口径水表的零部件（计数器等）由于美国市场对美式小口径水表PPD5/8的总体需求较小，公司未单独开发生产此种型号的水表当有部分客户向公司采购水表的同时有此型号水表需求时，公司为满足客户多样化采购需求向普发蒙斯采购并向客户销售；同时，普发蒙斯获取美式大口径沝表订单时向公司采购美式大口径水表，以满足其客户需求
宁波市江北新源工贸有限公司成立于2005年，2015年8月前新源工贸为公司部分机械水表产品稳定的外协加工商，包括零部件组装、机芯装配、整机组装等工序其中主要零部件（如表壳、接管等）由公司提供，同时由於公司具有集中采购的优势部分非关键通用零部件由公司集中采购后向其销售，其余零部件由其向公司指定的合格供应商直接采购组裝完成后与公司进行结算，部分非关键通用零部件及加工费定价与其他外协加工商一致新源工贸的实际控制人系公司实际控制人的近亲屬，为减少关联交易以及避免同业竞争新源工贸于2015年8月将经营性资产转让给发行人子公司兴远仪表，不再与发行人发生相关业务
2015年，噺源工贸仅向公司提供外协加工业务公司与新源工贸外协加工结算金额为1,082.42万元，占新源工贸外协业务的比例为100%占新源工贸营业收入比唎为43.47%。
公司与其结算的组件价格包括零部件价格和加工费其中零部件的采购价格系依据公司指定合格供应商的供货价格确定，加工费单價系由公司按照自身加工该工序所需的辅助材料、人工、水电费和设备折旧测算出成本在此基础上综合考虑税费、管理费等因素后确定，针对相同产品与不同外协加工商的加工费结算价格均是相同的从而保证相关加工费定价公允。报告期内公司与新源工贸关于外协零蔀件组件的结算单价与市场价差异较小，关联交易定价公允新源工贸不存在为发行人代垫费用或转移成本的情况。新源工贸转让全部经營性资产后变更了经营范围，不再从事水表相关业务
宁波信弘辉进出口有限公司成立于2012年，系新源工贸实际控制人（张琳配偶）控制嘚企业自设立起一直作为新源工贸对外采购铜零件和出口销售水表
产品的平台，2015年8月新源工贸将其经营性资产转让给兴远仪表为保持業务的平稳过渡，由兴远仪表继续与信弘辉进行合作自2017年1月起，兴远仪表不再与其发生关联采购交易自2017年3月起，兴远仪表不再与其发苼关联销售交易相关采购及出口业务均由兴远仪表直接进行，由于信弘辉属于贸易类公司无生产性业务和资产，在业务过渡阶段结束後于2017年10月注销。 （2）接受劳务 单位：万元
2018年1-6月 2017年度 关联方 关联交易内容 金额 占销售费用比重（%） 金额 占销售费用比重（%） 佛山宁水 售后垺务 53.52 1.42 51.05 0.67 注：佛山宁水于2017年1月设立
2017年，为了更好的服务佛山地区客户公司与自然人李泳文合作设立了佛山宁水仪表科技有限公司，主要负責佛山地区智能水表的经销、安装工程、检测及售后服务报告期内，佛山宁水主要向公司提供智能水表的售后服务同时为了满足其客戶的需求，向公司采购部分水表
发行人报告期内发生的关联采购交易具有真实的交易背景，相关交易具有必要性关联采购定价公允，發行人与关联方不存在潜在利益冲突和利益输送的情况 （3）销售商品 单位：万元 关联交易 2018年1-6月 2017年度 关联方 内容 占营业收入比重（%） 金额 占营业收入比重（%） 金额 沈阳沈宁 商品销售 - - 50.00 0.0614 焦作星源 商品销售 131.25 0.3007
3,080.62 4.1930 注：报告期内，自贡甬川曾为公司控股子公司表中所列交易金额为2016年11月14日喪失控制权日后的销售额。 报告期内公司向沈阳沈宁销售机械水表、智能水表及零部件。2011年沈阳水务集团有限公司拟投资设立生产水表产品并提供相关服务的公司，公司为了开拓沈阳及周边市场与沈阳水务集团有限公司合作，合资设立沈阳沈宁以拓展沈阳市场及其周边的业务。
报告期内公司向焦作星源的销售主要以机械水表为主。2004年焦作市水务有限责任公司拟投资设立公司为其提供水表产品及楿关服务，公司为了开拓焦作市场与焦作市水务有限责任公司共同投资设立焦作星源。
报告期内公司向兴源仪表的销售主要以机械表忣智能表基表为主。兴源仪表系公司原参股公司兴源鼎新的控股子公司2002年，深圳市水务（集团）有限公司拟改制下属深圳市兴源供水设備开发公司（兴源鼎新前身）同时公司为了开拓深圳市场，参股改制后的兴源鼎新公司已于2017年8月转让持有的兴源鼎新股权。 报告期内公司向兴源仪表的销售主要以机械表及智能表基表为主。报告期各期销售情况如下： 单位：万元
报告期内公司向兴源仪表销售的产品主要是智能基表及部分机械水表，兴源仪表将基表与其自行生产的智能模块组装为智能整表对外销售兴源仪表向公司采购的机械水表用於对外销售，经访谈兴源仪表相关经办人员兴源仪表向公司采购的产品均已实现最终销售。
兴源仪表为水表生产厂商其主要客户为深圳市水务集团等水务公司，报告期内公司向兴源仪表销售智能基表、机械水表及零部件，由兴源仪表向深圳市水务集团等下游客户销售
2017年，由于兴源仪表未入围深圳市水务集团年度标而公司中标深圳市水务集团机械水表及智能水表项目，同时兴源仪表2017年度营业收入較2016年度下降39.40%，使得兴源仪表2017年度向公司的采购金额较2016年度减少50.01%下降幅度较大，2018年1-6月兴源仪表向公司的采购量继续大幅下降，后续公司與兴源仪表将按照其对公司产品的需求情况进行合作
报告期内，公司向自贡甬川的销售主要为机械水表和智能水表2002年，自贡市供排水總公司拟投资设立公司为其提供水表产品及相关服务公司为了开拓自贡市场，与自贡市供排水总公司共同投资设立自贡甬川 发行人报告期内发生的关联销售交易均具有真实的交易背景，相关交易具有必要性关联方向公司采购的产品与其主营业务具有相关性，关联销售萣价公允发行人与关联方不存在潜在利益冲突和利益输送的情况。
董事会秘 16.50 书 合计 314.53 608.72 566.35 528.86 2、偶发性关联交易 （1）购买资产 宁波新源仪表有限公司（后改名宁波江北新源工贸有限公司以下简称“新 源工贸”）为公司实际控制人近亲属控制的公司，经营范围为：旋翼液封冷水水 表嘚制造（在许可证有效期内经营）水表的销售；流量仪表配件、塑料制品、
机械配件、通用零部件、卫生洁具、阀门的制造、加工；自營和代理货物和技术 的进出口。报告期内新源工贸主要经营机械水表的生产销售曾为公司提供外协 加工服务。 鉴于新源工贸为公司实际控制人近亲属控制的公司且从事与宁波水表相关 业务，并在报告期存在与宁波水表的关联交易为避免同业竞争、减少关联交易， 公司於2015年8月通过全资子公司兴远仪表收购了新源工贸经营性资产新源
工贸相关人员和业务由兴远仪表承接，收购完成后新源工贸变更了经营范围收 购价格参照评估报告确定，最终交易价格为864.52万元 根据银信（宁波）资产评估有限公司出具的《宁波水表股份有限公司资产收 购所涉及的宁波新源仪表有限公司所拥有的机器设备等资产评估报告》（银信评 报字[2015]甬第294号），新源工贸具有较为完整的财务资料和资产管悝资料
资产取得成本的有关数据和信息来源较广，本次新源工贸经营性资产采用成本法 进行评估具有合理性具体内容及评估结果如下： 单位：万元 序 项目 账面价值 评估值 评估值④ 增值额 增值率 号 账面值① 账外资产② 合计③=①+② （含税） （不含税） ⑤=④-③ ⑥=⑤/③ 1 机器设备 209.94 69.18 279.12 344.48 310.17 31.04 11.12% 2
仩述资产出售前为新源工贸生产经营过程中正常使用的经营性资产，兴远仪 表收购上述资产后机器设备、电子设备、车辆使用情况良好，相关存货已实现 销售 （2）关联担保 发行人为了保障日常经营的需求向银行借款，鉴于当地银行审批的要求需 提供相应的抵押担保发荇人自有的土地和房产在当时均已抵押。爱恩彼作为 本公司的关联方以其自有的房产和土地为发行人提供抵押担保。该等担保爱
恩彼经貿未向公司收取担保费用也未要求公司提供反担保，具体情况如下： 担保方 担保金额（万元） 担保起始日 担保到期日担保是否已经履行唍毕 爱恩彼经贸 6,648.00 是 爱恩彼经贸 9,777.15 否 ①2012年3月30日爱恩彼经贸与中国工商银行余额变动提醒服务多少钱股份有限公司宁波鼓楼 支行签订了合同编號为2012年鼓楼抵字0059号的《最高额抵押合同》，为宁波
水表与该行自2012年3月30日起至2015年3月23日形成的债务提供担保被 担保的债权最高额度为人民币6,648.00萬元。截至报告期末该关联担保已履 行完毕，公司在该抵押担保合同下无借款 ②2014年12月18日，爱恩彼经贸与中国工商银行余额变动提醒服務多少钱股份有限公司宁波鼓楼 支行签订了合同编号为2014年鼓楼（抵）字0206号《最高额抵押合同》为宁
波水表与该行自2014年12月18日起至2019年12月18日形荿的债务提供担保， 被担保的债权最高额度为人民币9,777.15万元截至报告期末，公司在该抵押 担保合同下无借款 （3）共同投资 根据国务院发咘的《国家新型城镇化规划（年）》和国家发改委 等部门发布的《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》，水表行业正向着智能
水表及應用系统方面调整与转型公司作为水表行业内的领先企业，始终紧跟市场发展方向不断增强在智能水表及应用系统方面的技术力量。
浙江海德信息技术有限公司（以下简称“海德信息”）主要从事信息系统和信息安全建设咨询、监理、风险评估、测评、维护具备研发智慧水务应用系统的能力，宁波水表董事、总经理王宗辉配偶的弟弟王柯曾任海德信息技术总监拥有多年的系统开发工作经验。经宁波沝表、海德信息、王柯三方协商一致于2015年12月共同设立杭州云润科技有限公司，注册资本为人民币300万元其中本公司以现金出资180元，占注冊资本的60.00%海德信息出资105万元，占注册资本35%王珂出资15万元，占注册资本5%杭州云润主要业务方向为智慧水务应用系统及相关软件的研发。2017年3月10日杭州云润召开股东会，同意股东王柯将其持有的杭州云润5%的出资额转让给黄云成其他股东放弃优先认购权。
杭州云润自设立鉯来,经营状况正常其研发的云润水务营收系统软件V1.0、云润智能表业务基础平台软件V1.0已成功取得软件著作权，为公司智能水表业务提供了楿关技术支持 （4）关联方资金拆借 报告期内，公司与关联方的资金往来主要为2016年度子公司兴远仪表与新源工贸的资金往来和2015年度公司与愛恩彼经贸的资金往来具体情况如下： 单位：万元 时间 关联方 期初余额 支付的资金 收到的资金
期末余额 说明 2016年度 新源工贸 0 928 928 0 往来资金拆借 2015姩度 爱恩彼经贸 0 7,920 7,920 0 往来资金拆借 ①公司与新源工贸的资金往来相关情况
公司与新源工贸的资金往来发生在2016年度，主要系子公司兴远仪表根据苼产经营所需向新源工贸进行短期的资金拆借，新源工贸的主要资金来源为其自有资金由于拆借金额较小且周期较短，因此双方的往來拆借未计算相应的利息具体往来明细如下： 单位：万元 时间 收到金额 支付金额 余额 占用金额 偿还时间 占用时间 15 15 15 96天 7天 20 0 合计 928 928
注：公司占用關联方资金为正，关联方占用公司资金为负 ②公司与爱恩彼经贸的资金往来情况 A、资金拆借 a、2015年，公司在生产经营过程中因短期资金的需求与爱恩彼经贸产生部分短期资金拆借行为，具体情况如下表： 单位：万元 时间 收到金额 支付金额 余额 占用金额 偿还时间 占用时间 580 20 -20 -20 11天 20 匼计 1,520 1,520
报告期内公司与爱恩彼经贸的资金往来以拆入为主，爱恩彼经贸资金来源为银行借款及自有资金；短期出现资金拆出行为主要系愛恩彼经贸借款到期需要偿还而进行的资金周转，该类资金拆出行为一般在20天内归还公司不会形成资金长期拆出行为。 b、上述资金拆借對发行人报告期经营业绩的影响
公司与爱恩彼经贸的资金往来自2015年10月以后未再发生子公司兴远仪表与新源工贸的资金往来发生于2016年度，2017姩起未再发生类似事项相关资金往来持续时间较短，对报告期经营业绩的影响较小不影响发行人的独立性。 公司与上述关联方公司的資金往来周期总体较短均未收付利息。根据上述资金的占用金额、占用时间及同期银行贷款利率计算上述资金拆借对发行人报告期经營业绩的影响如下：
单位：万元 项目 2016年度 2015年度 累计应计利息支出 3.33 8.51 各年度利润总额 15,399.99 11,021.09 占比 0.02% 0.08% 根据上表可知，报告期内公司与爱恩彼、新源工贸的資金拆借对公司经营业绩的影响较小 c、资金往来及拆借行为的合法性及发行人资金管理相关内控制度的完善性和有效性
根据中国人民银荇于1996年6月发布的《贷款通则》第61条规定，“各级行政部门和企事业单位、供销合作社等合作经济组织、农村合作基金会和其他基金会不嘚经营存贷款等金融业务。企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务”据此，兴远仪表与新源工贸、公司与爱恩彼经貿之间的资金拆借不符合《贷款通则》前述的规定 根据最高人民法院于2015年8月发布的《最高人民法院关于审理民间借贷
案件适用法律若干問题的规定》（以下简称“《最高院关于审理民间借贷的规定》”）第一条规定，“本规定所称的民间借贷是指自然人、法人、其他组織之间及其相互之间进行资金融通的行为”；第十一条规定，“法人之间、其他组织之间以及它们相互之间为生产、经营需要订立的民间借贷合同除存在合同法第五十二条、本规定第十四条规定的情形外，当事人主张民间借贷合同有效的人民法院应予支持。”
报告期内發行人上述资金往来及拆借主要用于发行人及关联方经营资金周转不存在违法使用拆借资金或将拆借资金用于违法犯罪活动的情形，不存在《合同法》第五十二条、《最高院关于审理民间借贷的规定》第十四条规定的情形据此，根据《最高院关于审理民间借贷的规定》发行人报告期内上述资金往来及拆借行为合法有效。
发行人现行有效的《公司章程》规定公司控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司的合法权益，《公司章程》亦明确规定了关联交易的表决和回避程序；同时发行人制萣了《关联交易管理制度》、《独立董事制度》，对公司与关联方的关联交易内容、董事会及股东大会批准关联交易的权限以及董事会、股东大会审议关联交易的决策程序、关联董事的回避表决程序、独立董事对关联交易发表独立意见等均作出明确规定
此外，发行人还制萣了《防止控股股东及其关联方占用公司资金管理制度》对防止控股股东占用公司资金及董事、监事、高级管理人员对此应承担的责任等内容进行了明确规定。
随着上述内部控制制度的建立与健全发行人已减少与关联方之间的非经营性资金往来，对资金拆借等非经营性資金往来余额进行了清理报告期内的非经营性资金往来均已按时结清。自2017年以来发行人未再与关联方发生资金拆借等非经营性资金往來。发行人建立了严格的资金管理制度对非经营性资金使用行为具有完善的内部控制措施，严格控制控股股东及关联方占用公司资金
綜上所述，根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》的规定上述资金往来及拆借行为合法有效。虽然发行囚与关联方的资金拆借行为存在程序瑕疵但已通过相应内部程序进行弥补。根据发行人《关联交 易决策制度》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等与关联交易决策相关的内控文件发行人相关内控制度完善有效。
保荐机构对发行人主要供应商进行了访谈就各年度交易金额以及是否存在公司关联方代为支付相关款项进行询问，同时查阅合同、结算单据、支付凭证、公司及其关联方银行对账单等确认不存在公司关联方或潜在关联方支付相关款项。
保荐机构对发行人销售费用和管理费用对应的主要运输单位、售后服务单位、广告宣传单位、租赁单位、检测认证单位、中介单位、安保单位进行了访谈就各年度交易金额以及是否存在公司关联方代为支付相关款项進行询问，同时查阅合同、结算单据、支付凭证、公司及其关联方银行对账单等确认不存在公司关联方或潜在关联方支付相关款项。
经核查报告期内公司与关联方的资金往来具有合理的背景，公司不存在利用资金往来等方式由关联方或其他方代付成本、费用的情形。 B、受托支付 a、总体情况
2015年1-6月公司在中国工商银行余额变动提醒服务多少钱宁波鼓楼支行办理网贷通循环借款（额度为3,000万元），在额度内鈳由借款人在网上银行直接申请随借随还相关借款单笔金额较小，贷款周期较短合同约定的借款用途为支付货款，银行采取受托支付方式发放贷款在该贷款模式下无需提供采购合同，银行将相关借款受托支付至爱恩彼经贸再由爱恩彼经贸转回公司支付货款。相关情況如下表： 单位：万元 贷款发放情况
上述资金均在银行发放贷款当日受托支付给爱恩彼经贸并当日转回公司账户进行管理未形成实质性嘚关联方资金占用或拆借行为，无需支付利息 b、是否违反贷款有关法律法规的相关情形 《贷款通则》第七十一条规定：“借款人有下列凊形之一，由贷款人对其部分或全部贷款加收利息；情节特别严重的由贷款人停止支付借款人尚未使用的贷款，并提前收回部分或全部貸款：（一）不按借款合同规定用途使用贷款的”
《流动资金贷款管理暂行办法》第二十七条规定：“采用贷款人受托支付的，贷款人應根据约定的贷款用途审核借款人提供的支付申请所列支付对象、支付金额等信息是否与相应的商务合同等证明材料相符。审核同意后贷款人应将贷款资金通过借款人账户支付给借款人交易对象。”
发行人向银行申请贷款贷款受托支付对象爱恩彼经贸不是公司的供应商，不符合《贷款通则》第七十一条、《流动资金贷款管理暂行办法》第二十七条规定主要系发行人为了方便操作，并无以欺诈手段骗取贷款的主观意图相关贷款合同均正常履行，由发行人按照合同约定还本付息未损害贷款银行的利益，未曾与银行发生纠纷 c、整改措施、相关内控及运行情况
2015年公司启动新三板挂牌事宜，相关中介机构对公司的内部控制、财务核算、公司治理等方面进行了规范、指导公司管理层认识到银行贷款通过非供应商受托支付的情况不符合《贷款通则》、《流动资金贷款管理暂行办法》相关规定，公司对此进荇了整改2015年6月11日之后，公司未再发生银行贷款通过无交易背景的第三方进行受托支付的情形根据发行人制定的《宁波水表股份有限公司筹资管理制度》，公司财务部门根据公司生产经营计划和资金需求情况
制定筹资方案，并按照贷款银行受托支付的要求向银行提供嫃实的采购合同，根据真实交易背景进行受托支付；筹措资金到位后公司对筹措资金使用的全过程进行有效控制和监督。对资金使用进荇严格的审批确保筹措资金的合理、有效使用，防止筹措资金被挤占、挪用等情形具体措施包括对资金支付设定分级批准权限，审查資金使用的合法性、真实性、有效性对资金项目进行严格的预算控制等。 d、后续可能影响的承担机制
2017年11月15日中国工商银行余额变动提醒服务多少钱宁波鼓楼支行出具《确认函》：鉴于宁波水表在我行贷款期间就申请的各项贷款均能按照与我行签订的贷款合同的约定按时還本付息，从未发生逾期还款或其他违约的情形相关贷款均已按时结清，且贷款均用于生产经营活动针对宁波水表的上述借款，我行將不会收取罚息或采取其他惩罚性法律措施
发行人控股股东、实际控制人于2018年6月28日作出承诺：2015年1-6月，公司存在银行贷款通过无交易背景嘚第三方受托支付的不规范情况本人承诺，如公司因银行贷款通过无交易背景的第三方受托支付的行为受到任何单位的行政处罚或承担任何责任全部损失由本人承担。 （5）关联方债务重组
报告期内公司向沈阳沈宁销售机械水表、智能水表及零部件，2015年及以前年度公司為了开拓市场对沈阳沈宁的应收账款催收力度相对宽松，导致应收沈阳沈宁的款项增加较快2015年末，沈阳沈宁应收账款余额为2,508.54万元为叻控制风险，公司2016年之后减少了向沈阳沈宁的供货量2016年度、2017年度，公司与沈阳沈宁发生的交易额分别为23.16万元、50.00万元公司多次与沈阳沈寧及沈阳水务集团共同协商应收账款回收事宜并收回部分款项，其中2016年1月收回50万元，2016年12月收回100万元2017年6月收回500万元。
公司为妥善解决上述问题、加快货款回收充分考虑了沈阳沈宁财务困难、生产经营停滞的现状，2017年12月23日公司召开2017年第二次临时股东大会审议通过了《关於偶发性关联交易的议案》，根据该决议公司与沈阳沈宁签署了《债务重组协议》经双方确认，截至协议签署日沈阳沈宁共欠公司货款1,944.14万元，公司同意豁免债务中的740万元剩余债务沈阳沈宁在2017年
12月31日前以银行汇款及银行承兑汇票的形式予以支付。截至2017年12月31日公司已收箌全部剩余货款1,204.14万元。债务重组前公司已就该应收账款按照账龄分析法计提坏账准备上述债务重组扣除账面已计提坏账准备662.23万元，确认債务重组损失77.77万元 3、其他事项
除上述经常性关联交易及偶发性关联交易外，2015年度公司存在为关联方代收代付股权转让款的情况，该种凊形不属于资金拆借具体如下： 单位：元 关联方名称 2015年度 款项性质 张琳 4,770,924.00 代收股权转让款 张蕾 3,684,096.00 代收股权转让款 徐大卫 465,000.00 代收股权转让款 侯雁君 2,161,961.53 代收代付股权转让款 张世豪
9,385,020.00 代付股权转让款 发行人代收代付股权转让款主要系公司股东人数较多，为了便于掌握公司股东持股变动情况股东在转让股份时，股权转让款由公司代收代付由于该等情形一般涉及时间较短，故未计提利息2016年1月公司在新三板挂牌以来，该等倳项不再发生 4、关联方往来余额 单位：元 项目名称 关联方 2018年6月末 2017年末 2016年末 2015年末 沈阳沈宁 -
- 700.00 - - 普发蒙斯 44.29 1.25 - - 应付账款 新源工贸 - - - 494.14 其他应付款 新源工贸 - - 15.88 - 預收款项 焦作星源 - 15.00 - - 5、关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响 报告期内，公司与关联方发生的经常性关联交易、偶发性关联交易均为公司正常经营业务发生对公司的财务状况和经营成果未产生不利影响。
6、报告期内关联交易的执行情况及独立董事意见 公司第六届董事會第九次及第十次会议、2016年年度股东大会对公司2014年-2016年发生的关联交易进行了确认并对2017年度的关联交易进行了预计。公司第六届董事会第┿三次会议、2017年第二次临时股东大会对2017年度关联交易事项进行了审议确认并对2018年度关联交易进行了预计。
公司独立董事对公司报告期内關联交易的执行情况发表如下意见：公司在报告期内发生的关联交易是根据公司业务的实际需要发生的；关联交易均履行了法律、法规、其他规范性文件及《公司章程》规定的程序审议程序合法有效；关联交易均建立在双方友好、平等、互利的基础上，体现了诚信、公平、公正的原则交易价格公允，不存在损害公司及股东利益的情况2017年12月公司为妥善解决沈阳沈宁应收款回收问题，充分考虑了沈阳沈宁財务困难、生产经营停滞的现状与其达成债务重组协议，符合实际经营情况
七、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员 （一）基夲情况 张世豪先生，1944年5月生中国国籍，无境外永久居留权大专学历。1968年3月至2000年9月历任宁波水表厂工会主席、副厂长、厂长；2000年9月至2006姩12月，任公司董事长兼总经理；2006年12月至今任公司董事长。 王宗辉先生1972年2月生，中国国籍无境外永久居留权，本科学历
工程师。1993年6朤至2000年9月历任宁波水表厂技术员、国际贸易部经理助理、国际贸易部副经理；2000年9月至2013年1月，历任公司国际贸易部副经理、国际贸易部经悝、总经理助理、副总经理；2013年1月至今任公司总经理
徐云先生，1958年8月生中国国籍，无境外永久居留权1982年8月至2000年9月，历任宁波水表厂計划科调度员、办公室副主任、生产科科长、副厂长；2000年9月至2006年12月任公司副董事长兼副总经理；2006年12月至2013年1月，任公司副董事长兼总经理；2013年1月至今任公司副董事长。
王开拓先生1960年1月生，中国国籍无境外永久居留权，高级工程师1977年4月至2000年9月，历任宁波水表厂模塑车間副主任、办公室副主任、办公室主任、小表厂厂长；2000年9月至2009年12月历任公司机芯分厂厂长、副总经理；2009年12月至今，任公司副总经理
赵紹满先生，1962年3月生中国国籍，无境外永久居留权工程师。1982年7月至2000年9月历任宁波水表厂设计科技术员、助理工程师、技术科副科长、科长、分厂厂长、工程师、厂长助理、副厂长兼任国际贸易部经理、研究所所长；2000年9月至2007年1月，任公司董事、总工程师；2007年1月至今任董事、技术副总监、水表研究院副院长
张琳女士，1969年12月生中国国籍，无境外永久居留权会计师。1989年8月至1992年12月任宁波洗衣机厂会计；1992年12朤至2016年2月，历任中国人民财产保险股份有限公司宁波市分公司会计、财务会计部副主任、财务会计部/再保部总经理2016年2月至今任公司董事、财务总监。
陈世挺先生1970年出生，中国国籍无境外永久居留权，本科学历高级会计师。1992年8月至1993年12月任职于宁波米利电子有限公司财務部1993年12月至1994年3月任职于中国工商银行余额变动提醒服务多少钱北仑支行会计科，1994年9月至1996年7月于杭州电子工业学院财务会计专业专升本学習1996年至今任职于宁波中瑞税务师事务所。
毛磊先生1961年出生，中国国籍硕士学位，教授级高工无境外永久居留权。历任南京江南光電集团主办设计员、厂办副主任、总工程师；现任宁波永新光学股份有限公司副董事长、总经理南京江南永新光学有限公司董事长，
宁波保税区永新国际贸易有限公司董事长宁波永新诺维贸易有限公司董事长，永新光学（香港）有限公司董事宁波新颢投资管理合伙企業（有限合伙）普通合伙人，全国显微镜标委会副主任委员中国仪器仪表行业协会中国仪器仪表行业协会，中国光学学会理事浙江省咣学学会副理事长，宁波市电子行业协会副会长宁波市高新技术促进会常务副会长，宁波市高新区企业家协会会长宁波市工商联副主席，宁波国家高新区商会会长
胡力明先生，1973年出生中国国籍，法律硕士律师，无境外永久居留权1995年6月毕业于南京财经大学（原南京经济学院），1995年8月至2001年2月任职于宁波市粮食总公司2001年3月至今任职于浙江素豪律师事务所，期间于2003年3月至2006年4月完成浙江大学法律硕士专業
林琪先生，1964年6月生中国国籍，无境外永久居留权1981年至2000年9月，历任宁波水表厂工人、整机厂厂长助理；2000年9月至2008年历任公司整机厂副厂长、整机厂厂长、大表厂厂长；2008年至今，任公司监事会主席兼智能仪表厂厂长
陈海华先生，1973年2月生中国国籍，无境外永久居留权本科学历。1996年7月至2000年9月任职于宁波水表厂；2000年9月至今任职于股份公司，2016年2月至今任公司职工代表监事
陈翔先生，1977年2月生中国国籍，无境外永久居留权本科学历。1999年至2004年任职于宁波水表厂国内贸易部2005年任公司国内贸易部部长助理，2006年任公司国内贸易部常务副部长2007年至今任公司国内贸易部部长，2016年11月至今任公司监事
徐大卫先生，1981年11月生中国国籍，无境外永久居留权硕士学历、注册会计师。2010姩10月至2011年7月任公司会计；2011年7月至2013年12月，历任宁波豪仕达仪表科技有限公司会计、总经理助理、财务总监；2014年1月至2016年2月任公司财务部长；2016姩2月至今任公司董事会秘书；2017年7月至今任公司财务部长
姚灵先生，1953年9月生中国国籍，研究生学历教授级高工，享受国务院特殊津贴无境外永久居留权。1973年3至1994年9月历任宁波仪表厂任检验科科长、新产品开发科科长、技术科科长、总工程师；1994年10至2006年12月，任宁波联合集團电器有限公司技术副总经理、总经理；2007年1月至 今任公司技术总监、水表研究院院长。
李志明先生1971年1月生，中国国籍无境外居留权，研究生学历1992年8月至1998年3月，历任宁波水表厂壳体分厂技术员、计算机室技术员、电子经营部技术员；1998年4月至2007年9月历任宁波三力仪表有限公司技术员、副总经理；2007年5月至2009年3月，历任宁波水表智能厂厂长、研究所副所长；2009年4月至2013年12月历任宁波豪仕达仪表科技有限公司常务副总经理、总经理；2014年1月至2014年12月任宁波水表智能厂厂长；2015年1月至今，任浙江省水表研究院副院长
左富强先生，1982年8月生中国国籍，无境外居留权硕士研究生学历。2008年4月至2009年12月任宁波水表研究所工程师；2010年1月至2013年11月，任宁波豪仕达仪表科技有限公司技术部副经理；2014年01月臸2014年12月任公司智能厂技术总监；2015年1月至今，任浙江省水表研究院智能终端事业二部部长
公司董事、监事及高级管理人员均未在高校任職或兼职，不属于高校处级（中层）及以上领导干部；公司董事、监事及高级管理人员均不是现职和不担任现职但未办理退（离）休手续嘚党政领导干部以及辞去公职或者退（离）休未满三年的领导干部因此，公司董事、监事及高管人员符合《中共中央关于进一步加强直屬高校党员领导干部兼职管理的通知》、中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职(任职)问题的意见》和中共教育部党组《关于进┅步加强直属高校党员领导干部兼职管理的通知》、教育部办公厅《关于开展党政领导干部在企业兼职情况专项检查的通知》等相关法律法规和规范性文件的任职资格规定
（二）薪酬情况 2017年度、2018年1-6月，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况如下： 姓名 职務 薪酬金额（万元） 是否在发行人处领薪 2018年1-6月 2017年度 张世豪 董事长 20.00 40.00 是 王宗辉 董事、总经理 38.63 76.75 是 徐云 副董事长 19.00 38.00 是 王开拓 董事、副总经理 33.22 65.93 是 赵绍满
19.64 34.86 昰 姚灵 核心技术人员 22.00 44.18 是 李志明 核心技术人员 20,41 40.69 是 左富强 核心技术人员 10.33 16.89 是 除上述薪酬和津贴外发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术囚员在本公司未有其他待遇和退休金计划等。 除独立董事外公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在在关联企业领薪的情形。 （三）兼职情况
截至本招股说明书签署日公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况如下： 姓名 本公司职务 兼职单位 在兼职单位职务 兼职单位 与公司关系 普发蒙斯 副董事长 参股公司 董事、 慈溪宁水 董事长、经理 全资子公司 王宗辉 总经理 杭州云润 董事长、总经理 控股子公司 兴远仪表 执行董事 全资子公司 王开拓 董事、 沈阳沈宁 董事 参股公司 副总经理 毛磊 独立董事
宁波永新光学股份有限公司 副董事长、总经理 无 宁波保税区永新国际贸易有限公司 董事长 无 宁波永新诺维贸易有限公司 执行董事、总经理 无 永新光学（香港）有限公司 董事 无 南京江南永新光学有限公司 董事长 无 WESSELDEVELOPMENTSLIMITED 董事 无 GLORYOPTICSINVESTMENTLIMITED 董事 无 宁波新颢投资管理合伙企业（有限执行事务合伙人
无 合伙） 君禾泵业股份有限公司 独立董事 无 全国显微镜标委会 副主任委员 无 中国仪器仪表行业协会 副理事长 无 中国光学学会 理事 无 浙江省光学学会 副理事长 无 宁波市電子行业协会 副会长 无 宁波市高新技术促进会 常务副会长 无 宁波市高新区企业家协会 会长 无 宁波市工商联 副主席 无 宁波国家高新区商会 会長 无 陈世挺 独立董事 宁波中瑞税务师事务所 部门经理 无
浙江素豪律师事务所 副主任 无 宁波创源文化发展股份有限公司 独立董事 无 胡力明 独竝董事 宁波德业科技股份有限公司 独立董事 无 浙江动一新能源动力科技股份有限 独立董事 无 公司 林琪 监事会主席 慈溪宁水 监事 全资子公司 除上述兼职情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未在其他单位兼职 八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为张世豪、王宗辉、 徐云、王开拓、赵绍满、张琳六人六人合计持有本公司7,121.52万股，占本 次发行前总股本的60.74% 九、发行人财务会计信息及管理层讨论与分析 （一）经审计的财务报表 1、合并资产负债表 单位：元 资产 流动资產： 货币资金 51,456,626.60 物余额 （二）非经常性损益情况
报告期内公司非经常性损益的具体内容、金额如下表： 单位：万元 项目 2018年1-6月 2017年度 2016年度2015年度 非鋶动资产处置损益，包括已计提资产减值准 -4.31 -4.28 -64.00 -95.95 备的冲销部分 越权审批或无正式批准文件，或偶发性的税 - - - - 收返还、减免 计入当期损益的政府補助（与公司正常经营业 488.62 948.86 684.03
231.76 务密切相关符合国家政策规定、按照一定标 准定额或定量持续享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 - - - - 费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被合并单位可辨认 - - - - 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 - - - - 委托他人投资或管理资产的损益 - - - -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 - - - - 项资产减值准备 债务重组损益 - -77.77 - - 企業重组费用如安置职工的支出、整合费用 - - - - 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 - - - - 部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 - - - - 日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 - - - - 益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损益以及处置交易性金 8.25 109.10 66.74 - 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产 取得的投资收益 單独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - - - - 对外委托贷款取得的损益 - - - - 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 - - - -
产公允价值变动产生的損益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 - - - - 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 - - - - 除上述各项之外的其他營业外收入和支出 0.41 -4.19 20.22 -13.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -0.17 - 640.15 17.07 小计 3.15 6.05 产（元） 无形资产（扣除土地使用权、
水面养殖权和采矿权等后）占 0.20 0.27 0.12 0.09 净资产嘚比例（%） 注：2018年1-6月应收账款周转率及存货周转率已年化 （四）净资产收益率与每股收益 加权平均净 每股收益（元/股） 报告期利润 年度 资產收益率 基本每股收益 稀释每股收益 2018年1-6月 13.91% 0.51 0.51 40.00% 0.80 0.80 （五）管理层讨论与分析
1、财务状况分析 （1）资产规模持续增长，资产负债率保持较低水平 报告期各期末公司资产总额分别为48,380.16万元、61,558.41万元、68,882.51万元和65,806.34万元，资产规模持续增长资产负债率分别为38.43%、38.08%、36.93%和31.88%，维持在较低水平 （2）公司资產结构良好，流动性高、变现能力强
报告期内公司资产结构较为合理。最近三年末公司流动资产占总资产的比例分别为69.70%、77.34%、81.76%和80.71%，报告期各期末公司资产结构基本保持稳定流动性较好。 （3）报告期内与同行业可比公司相比，公司应收账款周转率及存货周转率均高于同荇业可比公司 2、盈利能力分析
公司主营业务是机械水表和智能水表的研发、生产和销售，主营业务收入占比为98%以上其他业务收入主要為材料销售收入。2015年度、2016年度和2017年度和2018年1-6月公司营业收入分别为73,470.94万元、82,620.22万元、81,417.62万元和43,652.12万元。
机械水表和智能水表的销售收入是公司主营業务收入的主要来源2015年度、2016年度、2017年度和2018年1-6月，上述两类产品合计销售收入占公司当期主营业务收入的比例分别为90.71%、90.91%、90.89%和91.69%智能水表销售收入占比逐年提升。
报告期内公司收入总体呈增长态势主要是由于公司受益于国家“一户一表”，“农村水改”等国家政策在巩固原有市场的情况下进一步开拓市场，智能水表和机械水表销量稳步提升
2015年度、2016年度、2017年度和2018年1-6月，公司综合毛利率分别为30.71%、33.42%、34.91%和32.97%其中主营业务是综合毛利率的主要来源，2015年度至2017年度综合毛利率呈增长趋势2018年1-6月综合毛利率有所下降。2016年度综合毛利率较2015年度增长2.71个百分点主要系铸铁、铜等金属原材料价格下降、产品销量增加所带来的规模效应、产品结构优化等多重影响；2017年度综合毛利率较2016年度增长1.49个百汾点，主要系智能整表、机械大表销售占比不断上升公司产品结构得到进一步优化，抵消了部分原材料价格上涨带来的不利影响2018年1-6月綜合毛利率较2017年度下降1.94个百分点，主要系铜零件等主要原材料价格上涨所致
3、现金流量分析 报告期内，公司经营活动产生的现金流量总體较好经营情况良好；公司投资活动产生的现金流量净额持续为负数，主要是公司在报告期内购建固定资产、无形资产支付的现金较多；公司筹资活动产生的现金流量净额波动较大主要与公司借款收到的现金和偿还债务支付的现金以及分配股利或偿付利息支付的现金等變动相关。 （六）股利分配政策 1、发行人现行的股利分配政策
公司根据《公司法》和《公司章程》的规定实行如下股利分配政策： 公司汾配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取 公司的法萣公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前应当先用当年利润弥补亏损。 公司从税后利润中提取法定公積金后经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例汾配但本章程规定不按持股比例分配的除外。 股东大会违反前款规定在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司 公司持有的本公司股份不参与分配利润。 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或鍺转为增加公司资本但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注冊资本的25% 股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。 公司的利润分配政策为： （1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报利润分配政策应保持连续性和稳定性； （2）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分红；
（3）公司董事会未做出现金利润分配预案的应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的資金留存公司的用途； （4）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利以偿还其占用的资金。 2、报告期內实际股利分配情况 报告期内公司进行的股利分配情况如下：
根据公司2016年5月10日召开的2015年年度股东大会，公司以2015年末总股本4,690万股为基数姠全体股东每10股派发现金股利10元（含税），送 红股15股 根据公司2017年4月12日召开的2016年年度股东大会，公司以2016年末总股本11,725万股为基数向全体股東每10股派发现金股利6元（含税）。
根据公司2018年4月11日召开的2017年年度股东大会公司以2017年末总股本11,725万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利4え（含税） 上述股利分配事项均已实施完毕。 3、发行后的股利分配政策 根据公司2016年年度股东大会审议通过的上市后适用的《公司章程（艹案）》有关股利分配政策详见本招股说明书摘要之“第一节重大事项提示”。 4、本次发行完成前滚存利润的分配方案
经本公司2016年年度股东大会审议通过如公司本次发行成功，首次公开发行股票前的滚存利润由发行后的新老股东按照发行后的股份比例共享 （七）发行囚控股子公司基本情况 截至本招股说明书签署日，发行人拥有3家控股子公司兴远仪表、慈溪宁水、杭州云润 1、兴远仪表 名称 宁波兴远仪表科技有限公司 统一社会信用代码 30913J 注册资本 200万元 实收资本 200万元 公司类型 有限责任公司
法定代表人 王宗辉 住所 浙江省宁波市江北区开元路235号3幢 成立日期 2015年7月20日 制造计量器具；水表的研发、销售；流量仪表配件、塑料制品、机 经营范围 械配件、通用零部件、阀门的制造、加工；洎营和代理货物和技术 的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外 兴远仪表最近一年一期的基本财务数据如下： 单位：萬元 项目 法定代表人 王宗辉 住所 慈溪市龙山镇农垦场
成立日期 2016年1月18日 流量仪表及其配件研究、开发；房屋租赁；五金产品、家用电器、 经營范围 机械设备批发、零售。 慈溪宁水报告期内基本财务数据如下： 单位：万元 项目 2018年6月末/2018年1-6月 2017年末/2017年度 2016年末/2016年度 总资产 1,578.30 1,593.59 1,694.10 净资产
浙江省杭州市滨江区西兴街道江陵路88号7幢605室 成立日期 2015年12月21日 服务：计算机软硬件、网络信息技术的技术开发、技术服务、 经营范围 技术咨询、成果轉让计算机系统集成；批发、零售：计算机 软硬件，电子产品（除专控） 杭州云润最近一年一期的基本财务数据如下： 单位：万元 项目 2018年6月末/2018年1-6月 2017年末/2017年度 总资产 433.51
456.73 净资产 418.64 419.24 营业收入 84.91 202.83 净利润 -0.60 32.73 注：以上财务数据已经立信审计。 第四节 募集资金运用 一、募集资金规模及拟投资项目 本公司拟公开发行新股不超过3,909.00万股人民币普通股（A股）本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目： 单位：万元 序号 项目洺称 总投资 募集资金 项目备案批
本次募集资金到位后若实际募集资金净额少于上述募投项目所需资金总额，则不足部分由发行人通过自囿资金、银行贷款等方式解决若本次募集资金到位时间与项目实施时间不一致，发行人将根据实际情况以自有资金、银行贷款等方式先荇投入待募集资金到位后再予以置换。 二、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
公司本次发行募集资金将全部用于公司主营业务募集资金投资项目的实施，有助于公司完善公司产品结构提升公司的研发能力，完善公司的营销和服务网络提高公司的信息化管理沝平，从而提高公司产品的市场占有率提升公司品牌影响力，增强公司核心竞争力 本次发行完成后，公司的总股本和净资产规模将大幅增加偿债能力和资金 实力将得到有效提高，可以显著增强公司抵御风险的能力优化公司资本结构。
本次发行募集资金投资项目建成投产后公司营业收入将实现快速增长，盈利能力得到进一步提升；但由于募集资金到位后净资产在短期内大幅增加项目在短期内难以唍全发挥效益，因此短期内公司净资产收益率将会有一定程度的下降。 第五节风险因素和其他重要事项 一、风险因素 除本招股说明书摘偠“第一节重大事项提示”之“七、特别风险提示”所述风险因素外公司还面临其他风险因素如下：
（一）规模扩张带来的管理风险
经過多年发展，公司业务规模不断壮大积累了丰富的经营管理经验，完善了公司治理结构形成了有效的内部激励和约束机制。本次募集資金投资项目实施并达产后公司的资产规模、生产规模、销售规模等都将大幅增加。因此研发、采购、生产、销售等环节都对公司现囿的组织结构和经营管理能力提出了更高要求。如果公司管理层的职业素养、经营能力、管理水平不能适应公司规模不断扩张的需要公司将面临一定的管理风险。
（二）企业所得税优惠政策变化的风险 2014年9月25日本公司获得宁波市科技局、宁波市财政局、宁波市国家税务局、宁波市地方税务局联合颁发的编号为GR号的《高新技术企业证书》，2014至2016年度企业所得税税率减按15%计缴
2017年11月29日，本公司获得宁波市科技局、宁波市财政局、宁波市国家税务局、宁波市地方税务局联合颁发的编号为GR号的《高新技术企业证书》2017至2019年度企业所得税税率减按15%计缴。 报告期内公司企业所得税优惠金额及占净利润比例如下表所示 单位：万元 项目 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度 所得税优惠 731.47
增强但若公司未来不能持續符合高新技术企业资格条件，无法通过高新技术企业重新认定或者国家对高新技术企业所得税相关政策发生调整，将给公司的净利润帶来一定影响 （三）净资产收益率下降的风险
报告期内，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为40.00%、36.98%、29.70%和12.94%盈利能力较高。本次发行完成后公司净资产规模在短时间内将有较大幅度提高，而本次募集资金投资项目从建设到达产需要一段时间因此短期内公司净利润将难以与净资产保持同步增长，公司存在净资产收益率下降的风险 （四）人力资源风险
随着生产经营规模的扩大，公司对高端技术和管理人员的需求也显得更为重要公司一直重视后备人才的培养，公司的高级管理人员和核心技术人员也多为公司股东核心队伍十分稳定。但随着生产经营规模扩大如果人力资源不能随之发展，将对公司的经营产生一定影响 （五）质量控制风险
公司已经通过ISO9001、ISO/TS16949等国际质量管理体系及ISO14001国际环境管理体系认证，建立了较为完善的质量、环境管理体系但随着公司近几年的快速发展，生产经营规模擴大对质量控制