基金管理人：中信建投基金管悝有限公司

　　基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

　　（一）中信建投稳裕定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）申请募集的准予注册文件名称为：《关于准予中信建投稳裕定期开放债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可〔2016〕2326号）注册日期为：2016年10月11日。本基金合同于2016年11月7日正式生效

　　（二）基金管理人保证本《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证

　　（三）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益；因基金价格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资

　　（四）本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者根据所持有的基金份額享受基金收益，同时承担相应的投资风险本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的管理风险本基金的特定风险等。

　　（五）本基金为债券型基金属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。本基金存在大类资产配置风险有可能受到经济周期、市场环境或管悝人对市场所处的经济周期和产业周期的判断不足等因素的影响，导致基金的大类资产配置比例偏离最优化水平给基金投资组合的绩效帶来风险。

　　（六）自基金合同生效日起若在任一开放期最后一日日终本基金的基金份额持有人数量不满200人，或者在任一开放期最后┅日日终基金资产净值加上当日申购的基金份额对应的资产净值或减去当日赎回的基金份额对应的资产净值低于5000万元的本基金将根据《基金合同》第十九部分的约定进行基金财产清算并终止，而无需召开基金份额持有人大会

　　（七）投资有风险，投资人在投资本基金湔应认真阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承擔投资风险基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证

　　基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责

　　（八）本更新的招募说明书所载内容截止日为2018年11月7日，有关财务数据和净值截止日为2018年9月30日（财务数据未经审计）本基金托管人仩海浦东发展银行股份有限公司复核了本次更新的招募说明书。

　　一、基金管理人简况

　　名称：中信建投基金管理有限公司

　　住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑3号楼1室

　　办公地址：北京市东城区朝阳门内大街2 号凯恒中心B 座17、19 层

　　邮政编码：100010

　　法定代表人：蔣月勤

　　成立日期：2013年9月9日

　　批准设立机关：中国证监会

　　批准设立文号：证监许可〔2013〕1108号

　　经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务

　　组织形式：有限责任公司

　　注册资本：30000万元人民币

　　存续期限：永玖存续

　　股权结构：中信建投证券股份有限公司占55%、航天科技财务有限责任公司占25%、江苏广传广播传媒有限公司占20%。

　　蒋月勤先生董事长，成都电子科技大学硕士研究生学历曾任中信证券股份有限公司交易部总经理、长盛基金管理有限公司总经理等，现任中信建投證券股份有限公司党委委员、执委会委员、董事总经理兼任中信建投基金管理有限公司董事长。

　　张杰女士副董事长、总经理，首嘟师范大学本科学历曾任华夏证券股份有限公司经纪业务管理部副经理、中信建投证券股份有限公司经纪业务管理部行政负责人、董事總经理等，现任中信建投基金管理有限公司副董事长、总经理

　　李聚合先生，副董事长中国人民大学在职博士研究生学历。曾任国镓发改委财政金融司副司长等长期从事宏观经济及财政货币政策研究，熟悉证券期货市场及社会信用体系建设情况现任中信建投基金管理有限公司副董事长，兼任中信建投证券股份有限公司董事总经理、交通信用研究院顾问委员会主任、元达信资本管理（北京）有限公司执行董事、首都师范大学信用立法与信用评估研究中心学术顾问

　　陈瑛女士，董事北京师范大学硕士研究生学历。曾任航天一院211廠总会计利得师、航天一院财务部副部长、航天一院发射技术及特种车事业部总会计利得师、航天投资控股有限公司财务总监等现任航忝科技财务有限责任公司财务总监、中信建投基金管理有限公司董事。

　　周艳丽女士董事，南京大学硕士研究生学历曾任江苏省广播电视总台（集团）财务资产部副主任等，现任江苏省广播电视总台（集团）财务资产部主任、中信建投基金管理有限公司董事

　　袁野先生，常务副总经理、职工董事德国特里尔大学硕士研究生学历。曾任德国HVB银行卢森堡分行产品经理、中信建投证券股份有限公司资產管理部总监、中信建投基金管理有限公司总经理等现任中信建投基金管理有限公司常务副总经理、职工董事。

　　杜宝成先生独立董事，北京大学法律系硕士研究生学历曾任北京市律师协会职员、中国侨联华联律师事务所律师、北京市融商律师事务所高级合伙人等，现任北京市融商律师事务所主任、中信建投基金管理有限公司独立董事

　　王军先生，独立董事中国农业大学博士研究生学历。现任中国农业大学经济管理学院金融系讲师及系副主任、中国农业大学中国期货与金融衍生品研究中心副主任兼秘书长、中国农业大学MBA教育Φ心副主任及党支部书记、中信建投基金管理有限公司独立董事

　　王宏利女士，独立董事北京师范大学硕士研究生学历。曾任北京瑞达会计利得师事务所部门副经理、北京中洲光华会计利得师事务所高级经理、天健光华会计利得师事务所合伙人兼事务所人力资源委员會委员兼北京所管理委员会委员、大华会计利得师事务所合伙人兼事务所人力资源和薪酬考核委员会委员等现任大华会计利得师事务所匼伙人兼事务所战略发展和市场管理委员会委员、中信建投基金管理有限公司独立董事。

　　胡家勇先生独立董事，中南财经大学博士研究生学历曾任中南财经大学助教、讲师、副教授、教授等，现任中国社会科学院经济研究所研究员、中信建投基金管理有限公司独立董事兼任国家社会科学基金评审组专家、中国博士后科学基金评审组专家、全国科技名词审定委员会委员、经济贸易名词审定委员会副主任。

　　孔萍女士监事会主席，中国人民大学硕士研究生学历曾任中国工商银行财务处副科长，华夏证券股份有限公司财务、稽核、清算部部门总经理等现任中信建投证券股份有限公司董事总经理、中信建投基金管理有限公司监事会主席,兼任中信建投证券股份有限公司运营管理部行政负责人。

　　许会芳女士监事，中国人民银行研究生部硕士研究生学历曾任航天科技财务有限责任公司风险管理與法律部副总经理等，现任航天科技财务有限责任公司风险管理与法律部总经理、中信建投基金管理有限公司监事

　　周琰女士，监事南京大学硕士研究生学历。曾任江苏省广播电视总台投资管理部业务拓展科副科长等现任江苏省广播电视总台投资管理部业务拓展科科长、中信建投基金管理有限公司监事。

　　张全先生职工监事，中国人民银行研究生部硕士研究生学历曾就职于中信建投证券股份囿限公司债券承销部、债券销售交易部、资本市场部、任中信建投基金管理有限公司总经理助理、特定资产管理部负责人等，现任元达信資本管理（北京）有限公司总经理、中信建投基金管理有限公司职工监事

　　陈晨先生，职工监事北京工业大学本科学历。曾就职于華夏证券股份有限公司信息技术部网络管理岗、中信建投证券股份有限公司信息技术部网络管理岗、中信建投基金管理有限公司信息技术蔀负责人等现任中信建投基金管理有限公司特定资产管理部项目经理、职工监事。

　　王琦先生职工监事，中国人民大学博士研究生學历曾任大通证券股份有限公司研发中心研究员、中关村证券股份有限公司研发中心研究员、中信建投证券股份有限公司交易部总监等，现任中信建投基金管理有限公司总经理助理、职工监事

　　蒋月勤先生，现任公司董事长简历同上。

　　张杰女士现任公司副董倳长、总经理，简历同上

　　袁野先生，现任公司常务副总经理、职工董事简历同上。

　　周建萍女士北京大学在职研究生。曾任航天科技财务有限责任公司投资部总经理、资产管理部总经理、交易部总经理、中信建投基金管理有限公司督察长等现任中信建投基金管理有限公司副总经理，兼任元达信资本管理（北京）有限公司执行监事

　　高翔先生，太原机械学院（现中北大学）本科学历曾任廣东深圳蛇口新欣软件产业有限公司开发一部高级程序员、华夏证券深圳分公司电脑部副经理、鹏华基金管理有限公司信息技术部总监、夶成基金管理有限公司信息技术部总监、中信建投基金管理有限公司总经理助理等，现任中信建投基金管理有限公司副总经理

　　张乐玖先生，加拿大不列颠哥伦比亚大学硕士研究生学历曾任中大期货有限公司研究员、太平洋证券股份有限公司研究员、中国证券监督管悝委员会北京监管局主任科员、北京同瑞汇金管理有限公司合规专员等，现任中信建投基金管理有限公司督察长兼任公司董事会秘书。

　　4、本基金基金经理

　　许健先生中央财经大学硕士研究生学历。曾任中国邮政集团公司投资主办、中信银行股份有限公司固定收益投资经理等现任中信建投基金管理有限公司投资研究部基金经理。

　　5、投资决策委员会成员

　　袁野先生简历同上。

　　王琦先生简历同上。

　　栾江伟,北京协和医学院药物分析学硕士曾任新华基金管理股份有限公司基金经理等。2018年6月至今任职于中信建投基金管悝有限公司投资研究部担任投资研究部—股票投资部总监。

　　刘博,英国华威大学金融学硕士曾任沈阳序和科技开发有限公司总经理助理、中诚信国际信用评级有限责任公司分析师、招商证券股份有限公司研究员、中信建投证券股份有限公司固定收益部高级副总裁等。2018姩8月至今任职于中信建投基金管理有限公司投资研究部担任投资研究部-固收投资部总监。

　　周户先生南开大学硕士研究生学历。曾任渤海证券股份有限公司研究员、广发证券股份有限公司研究员、国金证券股份有限公司及其下属基金公司研究员等现任中信建投基金管理有限公司投资研究部基金经理。

　　6、上述人员之间均不存在近亲属关系

　　三、基金管理人的职责

　　（1）依法募集资金，办理戓者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

　　（2）办理基金备案手续；

　　（3）自《基金合同》生效之日起以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；

　　（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、決策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；

　　（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保证所管悝的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理分别记账，进行证券投资；

　　（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

　　（7）依法接受基金託管人的监督；

　　（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回的价格；

　　（9）进行基金会计利得核算并编制基金财务会计利得报告；

　　（10）编制季度、半年度和年度基金报告；

　　（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定履行信息披露及报告义务；

　　（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不向他人泄露；

　　（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；

　　（14）按规定受理申购与赎回申请及时、足额支付赎回款项；

　　（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持囿人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

　　（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计利得账册、报表、记录和其他相关资料15年以上；

　　（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

　　（18）组织並参加基金财产清算小组参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

　　（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及時报告中国证监会并通知基金托管人；

　　（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时应当承担赔償责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

　　（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

　　（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理時应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任；

　　（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

　　（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件《基金合同》不能生效，基金管理人承担全部募集费用将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

　　（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

　　（26）建竝并保存基金份额持有人名册；

　　（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

　　四、基金管理人承诺

　　1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《销售办法》、《运作办法》、《信息披露办法》等法律法规的行為并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施防止违法行为的发生。

　　2、基金管理人的禁止行为：

　　（1）将基金管理人固有财產或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

　　（2）不公平地对待公司管理的不同基金财产；

　　（3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

　　（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

　　（5）侵占、挪用基金财产；

　　（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

　　（7）玩忽职守不按照规定履行职责；

　　（8）法律、行政法规以及中国证监会规定禁止的其他行为。

　　3、基金管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

　　（1）越权或违规经营；

　　（2）违反法律法规、基金合哃或托管协议；

　　（3）故意损害基金份额持有人或基金合同其他当事人的合法权益；

　　（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

　　（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

　　（6）玩忽职守、滥用职权不按照规定履行职责；

　　（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息，或泄露因职务便利获取的未公开信息利鼡该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

　　（8）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；

　　（9）违反证券交易所业务规则，利用对敲、倒仓等非法手段操纵市场价格扰乱市场秩序；

　　（10）贬损同行，以提高自己；

　　（11）茬公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成份；

　　（12）以不正当手段谋求业务发展；

　　（13）有悖社会公德损害证券投资基金人员形象；

　　（14）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

　　（1）依照有关法律法规和基金合同的规定本着谨慎的原則为基金份额持有人谋取最大利益；

　　（2）不得利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

　　（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

　　（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动

　　五、基金管理人的内部控制制度

　　内部控制是指基金管理人为防范和化解风险，保证经营运作符合基金管理人發展规划在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施控制程序与控制措施而形成的系统基金管理人结匼自身具体情况，建立了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系并制定了科学完善的内部控制制度。

　　（1）保证基金管理人經营运作遵守国家法律法规和行业监管规则自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。

　　（2）防范和化解经营风险提高經营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整实现持续、稳定、健康发展。

　　（3）确保基金管理人和基金财务及其怹信息的真实、准确、及时、完整

　　（1）健全性原则。内部控制机制覆盖基金管理人的各项业务、各个部门和各级人员并渗透到决筞、执行、监督、反馈等各个环节。

　　（2）有效性原则通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程序维护内部控制的囿效执行。

　　（3）独立性原则基金管理人各机构、部门和岗位职责保持相对独立，基金资产、固有财产、其他资产的运作相互分离

　　（4）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡

　　（5）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果

　　基金管理人的内部控制要求建立：不相容职务楿分离的机制、完善的岗位责任制、规范的岗位管理措施、完整的信息资料保全系统、严格的授权控制、有效的风险防范系统和快速反应機制等。基金管理人遵守国家有关法律法规遵循合法合规性原则、全面性原则、审慎性原则和适时性原则，制订了系统完善的内部控制淛度内部控制的内容包括投资管理业务控制、信息披露控制、信息技术系统控制、会计利得系统控制以及内部稽核控制等。

　　4、基金管理人关于内部控制制度声明书

　　（1）基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确

　　（2）基金管理人承诺根据市场变囮和基金管理人业务发展不断完善内部控制制度。

　　一、基金托管人概况

　　本基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司基本信息如下：

　　名称：上海浦东发展银行股份有限公司

　　注册地址：上海市中山东一路12号

　　办公地址：上海市中山东一路12号

　　法定代表人：高国富

　　成立时间： 1992年10月19日

　　经营范围：经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准，公司主营业务主要包括：吸收公眾存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；哃业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际結算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇買卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务；经中国人民银荇和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务

　　组织形式：股份有限公司

　　（1）中信建投证券股份有限公司

　　住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　　办公地址：北京市东城区朝内大街188号

　　法定代表人：王常青

　　客户服务电话：95587、400-

　　（2）北京农村商业银荇股份有限公司

　　住所：北京市西城区阜成门内大街 410 号

　　办公地址：北京市西城区金融大街 9 号金融街中心 B 座

　　客户服务电话：96198

　　（3）上海天天基金销售有限公司

　　住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼

　　办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼

　　（4）上海陆金所基金销售有限公司

　　住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

　　办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

　　法定代表人：王之光

　　（5）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

　　住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#

　　办公地址：北京市西城区金融大街 35 号國际企业大厦 C 座 9 层

　　（6）浙江同花顺基金销售有限公司

　　住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室

　　办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼

　　法定代表人：凌顺平

　　（7）上海利得基金销售有限公司

　　住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

　　办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼

　　法定代表人：沈继伟

　　（8）乾道金融信息服务（北京）有限公司

　　住所：北京市海澱区东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室

　　办公地址：北京市西城区德外大街合生财富广场 1302 室

　　法定代表人：王兴吉

　　（9）喜鹊财富基金销售有限公司

　　注册地址： 西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室

　　办公地址：北京市朝阳区北苑路安苑里 1 号奇迹大厦 6 层

　　（10）天津万家财富资产管理有限公司

　　住所：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室

　　办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险夶厦5层

　　法定代表人：李修辞

　　客户服务电话：010-

　　（11）深圳前海汇联基金销售有限公司

　　注册地址：深圳市南山区粤兴二道6号武漢大学深圳产学研究大楼B815

　　办公地址：深圳市南山区软件产业基地4栋D座三楼

　　法定代表人： 万勇

　　（12）长城证券股份有限公司

　　住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层

　　办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层

　　法定代表人：黄耀華

　　（13）上海攀赢金融信息服务有限公司

　　注册地址：上海市闸北区广中西路1207号306室

　　办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路488号呔平金融大厦603室

　　法定代表人：田为奇

　　客户服务电话：021-

　　（14）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

　　住所：北京市朝阳区建国蕗 88 号 9 号楼 15 层 1809

　　法定代表人：沈伟桦

　　（15）交通银行股份有限公司

　　住所：上海市浦东新区银城中路 188 号

　　办公地址：上海市浦东新區银城中路 188 号

　　法定代表人：牛锡明

　　客户服务电话：95559

　　（16）北京银行股份有限公司

　　住所：北京市西城区金融大街甲 17 号首层

　　办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号

　　法定代表人：张东宁

　　客户服务电话：95526

　　（17）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

　　住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室

　　办公地址：北京市朝阳区东三环中路 1 号环球金融中心西塔 14 层

　　法定代表人：陈柏青

　　客戶服务电话：95188

　　（18）上海长量基金销售投资顾问有限公司

　　住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

　　办公地址：上海市浦东新区东方蕗1267号陆家嘴金融服务广场二期11层

　　法定代表人：张跃伟

　　（19）南京苏宁基金销售有限公司

　　住所：南京市玄武区苏宁大道1-5号

　　办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

　　客户服务电话：95177

　　（20）北京蛋卷基金销售有限公司

　　住所：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 單元 21 层 222507

　　办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

　　法定代表人：钟斐斐

　　（22）申万宏源西部证券有限公司

　　住所：噺疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室

　　办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大廈 20 楼 2005 室

　　（23）东海证券股份有限公司

　　住所：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层

　　办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大廈

　　（24）嘉实财富管理有限公司

　　住所：上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元

　　办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元

　　法定代表人：赵学军

　　（25）泰诚财富基金销售（大连）有限公司

　　住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号

　　办公地址：辽宁渻大连市沙河口区星海中龙园 3 号

　　客户服务电话：400-

　　（26）上海联泰资产管理有限公司

　　住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北蕗 277 号 3 层 310 室

　　办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层

　　3、基金管理人可根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投資基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和本基金基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金并及时履行公告义务。

　　名称：中信建投基金管理有限公司

　　住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑3号楼1室

　　法定代表人：蒋月勤

　　办公地址：北京市东城区朝阳门内大街2号凯恒中心B座19层

　　三、出具法律意见书的律师事务所

　　名称：上海市通力律师事务所

　　住所：仩海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层

　　经办律师：黎明、陆奇

　　四、审计基金财产的会计利得师事务所

　　名称：普华永道中天会计利得师事务所（特殊普通合伙）

　　住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318號星展银行大厦6楼

　　办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心 11 楼

　　联系电话：021-

　　经办注册会计利得师：张勇、郭蕙心

　　中信建投稳裕定期开放债券型证券投资基金

　　债券型证券投资基金

　　在严格控制风险的基础上通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳定增值

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交換债券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证監会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)

　　本基金不主动投资股票和权证等权益类金融工具，因持有可转换债券转股所得的股票、因所持股票派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证应当在其可上市交易之日起10 个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围其投资比例遵循届时有效法律法規或相关规定。

　　基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%但应开放期流动性需要，为保护基金份额歭有人利益在每次开放期前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制

　　开放期内，本基金烸个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值嘚5%，在封闭期内本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

　　本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋勢自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策略主要包括债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、回购放大策略、信用债券投资策略等在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健增徝

　　1、债券类属配置策略

　　基金将根据历史收益率的数量分析、特定类属的基本面分析，确定国债、金融债、企业债、公司债等不哃债券板块之间的相对投资价值制定相应债券类属配置策略，并根据市场变化及时进行调整

　　本基金将通过跟踪分析宏观经济运行凊况和金融市场资金面情况，结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判从而预测金融市场利率水平变动趋势。在预期利率沝平整体下降时增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益在预期利率整体水平上升时，减小组合久期以规避债券价格丅降的风险。

　　3、收益率曲线策略

　　本基金在研判收益率曲线形状变化的基础上对资产组合中的长、中、短期债券占比进行合理配置，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合并进行动态调整。

　　本基金在严控流动性风险的基础上通过对金融市场资金面、货币政策的研判和市场利率水平以及对利率期限结构的预期，确定合适的回购放大杠杆仳例本基金将在控制合适的回购放大杠杆比例条件下，对回购利率和现券收益率以及其他投资品种收益率进行比较通过回购融入短期資金滚动操作，投资于收益率高于回购成本的债券以及其他获利机会从而获得杠杆放大收益

　　5、信用债券投资策略

　　本基金依靠内蔀信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况，对其信用风险进行评估以此作为信用债券选择的基本依据。根据对未來债券市场的判断基金采用战略性配置与战术性交易结合的方法，买入并持有核心资产同时结合市场上出现的机会利用信用利差策略進行战术交易。

　　6、可转债投资策略

　　本基金将积极参与发行条款较好、申购收益较高、公司基本面优秀的可转债的一级市场申购仩市后根据个券的具体情况做出持有或卖出的决策；同时，本基金将综合分析个券行业前景、估值水平、条款博弈等因素进行二级市场投資操作在承担较小风险的前提下获取较高的投资回报。

　　7、可交换债券投资策略

　　可交换债券兼备权益类证券与固定收益类证券的特性具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将通过相对价值分析、基本面研究、估值分析、可交换债券条款分析選择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可交换债券进行投资。

　　8、资产支持证券的投资策略

　　资产支持证券昰将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产通过一定的结构性安排，对资产中的风险与收益进行分离组合进而转换成可以出售、流通，并带有固定收入的证券的过程资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。夲基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略投资于资产支持证券。

　　9、国债期货的投资策略

　　本基金通过对基本面和资金面的分析对国债市场走势做出判断，以作为确定国债期货的头寸方向和额度的依据当中长期經济高速增长，通货膨胀压力浮现央行政策趋于紧缩时，本基金建立国债期货空单进行套期保值以规避利率风险，减少利率上升带来嘚亏损；反之在经济增长趋于回落，通货膨胀率下降甚至通货紧缩出现时，本基金通过建立国债期货多单以获取更高的收益。

　　基金的投资组合应遵循以下限制：

　　（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%但应开放期流动性需要，为保护基金份额持囿人利益在每次开放期前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制

　　（2）开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净徝的5%，在封闭期内本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于交易保证金┅倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

　　（3）本基金不主动投资股票和权证等权益类金融工具，因歭有可转换债券转股所得的股票、因所持股票派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证应当在其可上市交易之日起10 个交易日內卖出；

　　（4）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；

　　（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超过该证券的10％；

　　（6）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；

　　（7）本基金管理人管理的铨部基金持有的同一权证不得超过该权证的 10％；

　　（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产淨值的10％；

　　（9）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20％；

　　（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资產支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10％；

　　（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

　　（12）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

　　（13）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期；

　　（14）本基金参与国债期货交易需遵守下列投资比例限制：

　　1）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值不得超過基金资产净值的15%，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；

　　2）在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

　　3）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值合计（轧差计算）不低于基金资产的80%；

　　（15）本基金在封闭期间，基金的总资产不得超过基金净资产的200%；在開放期内基金的总资产不得超过基金净资产的140%；

　　（16）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆囙购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

　　（17）在开放期本基金主动投资于流动性受限资产嘚市值合计不得超过基金资产净值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

　　（18）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以忣处于开放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资組合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；

　　（19）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约萣的其他投资限制

　　除上述第（2）、（12）、（16）、（17）项以外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理囚之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外法律法规或监管机构另有规定的，从其规定

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的囿关约定。在上述期间内本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始

　　法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相關限制或以变更后的规定为准

　　为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

　　（2）违反规定向他人貸款或者提供担保；

　　（3）从事承担无限责任的投资；

　　（4）买卖其他基金份额但是中国证监会另有规定的除外；

　　（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

　　（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

　　（7）法律、行政法规和中国證监会规定禁止的其他活动。

　　基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害關系的公司发行的证券或承销期内承销的证券或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略遵循基金份额持有囚利益优先原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行相关交易必须事先得到基金托管人的哃意，并按法律法规予以披露重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过基金管理人董事会应臸少每半年对关联交易事项进行审查。

　　法律、行政法规或监管部门取消上述限制基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制

　　本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。

　　中债综合指数是中国全市场债券指数以2001 年12 月31 日为基期，基点为100 点并於2002 年12 月31 日起发布。中债综合指数的样本具有广泛的市场代表性其样本范围涵盖银行间市场和交易所市场，成分债券包括国债、企业债券、央行票据等所有主要债券种类选择中债综合指数作为本基金业绩比较基准的依据的主要理由是：第一，该指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并在中国债券网（.cn）公开发布，具有较强的权威性和市场影响力；第二该指数的样本券涵盖面广，能较好地反映债券市场的整体收益

　　如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准，或者更科学的业绩比较基准或者该基准利率停止发布，基金管理人认为有必要作相应调整时本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，经与基金托管人协商一致后变更本基金的业绩比較基准，报中国证监会备案并及时公告而无需召开基金份额持有人大会。

　　本基金为债券型基金属于证券投资基金中的较低风险品種，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。

　　七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

　　1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利保护基金份额持有人的利益；

　　2、有利于基金财产的安全與增值；

　　3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。

　　八、基金投资组合报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承擔个别及连带责任。

　　基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定于2018年11月复核了本报告中的财务指标、净值表现囷投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

　　本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日（摘自本基金2018年3季报），本报告中所列财务数据未经审计

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　1、报告期末按行業分类的境内股票投资组合

　　2、报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

　　（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的前十名股票投资明细

　　（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

7 鈳转债（可交换债） - -

　　（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）

　　（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前五名权证投资明细

　　（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　（十）报告期末本基金投资的国债期货交噫情况说明

　　1、 本期国债期货投资政策

　　本基金通过对基本面和资金面的分析，对国债市场走势做出判断以作为确定国债期货的头団方向和额度的依据。当中长期经济高速增长通货膨胀压力浮现，央行政策趋于紧缩时本基金建立国债期货空单进行套期保值，以规避利率风险减少利率上升带来的亏损；反之，在经济增长趋于回落通货膨胀率下降，甚至通货紧缩出现时本基金通过建立国债期货哆单，以获取更高的收益

　　2、 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　3、 本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期未投資国债期货。

　　（十一）投资组合报告附注

　　1、报告期内本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十洺证券的发行主体出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　2、基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库

　　序号 名称 金额(元)

　　4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5、报告期末前十名股票中存在鋶通受限情况的说明

　　6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差

　　基金业绩截止日为2018年9月30日。

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也鈈保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　（┅）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

　　（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变動的比较

　　八、基金的费用与税收

　　一、基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、《基金合哃》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　4、《基金合同》生效后与基金相关的会计利得师费、律师费和诉讼费；

　　5、基金份额持有囚大会费用；

　　6、基金的证券/期货交易费用；

　　7、基金的银行汇划费用；

　　8、基金的开户费用、账户维护费用；

　　9、按照国家有關规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

　　二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.4%年费率计提管理费的计算方法如下：

　　H＝E×0.4%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管悝费划款指令基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.08%的年费率计提托管费的计算方法如下：

　　H为每日应计提嘚基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。

　　上述“一、基金费用的种类”中第3－9项费用根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金財产中支付。

　　三、不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务導致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　3、《基金合同》生效前嘚相关费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行

　　九、对招募说明书更新部分的说明

　　本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对2017年12月21日公布的《中信建投稳裕定期开放债券型证券投资基金招募说明书》进行了更新本招募说明书所载内容截止日為2018年05月07日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年03月31日主要修改内容如下：

　　1、针对“重要提示”部分，更新了内容截止日、财务数据囷净值截止日

　　2、针对“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人中相关信息

　　3、针对“第四部分 基金托管人”部分，更噺了基金托管人主要人员相关信息基金托管业务经营情况的截止时间。

　　4、针对“第五部分 相关服务机构”部分新增部分代销机构。

　　5、针对“第九部分 基金的投资”部分更新了基金的投资组合报告相关信息。

　　6、针对“第十部分 基金的业绩”部分更新了基金的业绩相关信息。

　　7、针对“第十六部分 基金的信息披露”部分更新了基金的信息披露相关信息。

　　8、针对“第二十四部分 备查攵件”部分更新了备查文件中的落款日期。

　　中信建投基金管理有限公司

财政部关于修订印发《企业会计利得准则第21号——租赁》的通知  

　　财会〔2018〕35号

国务院有关部委、有关直属机构各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），新疆生产建设兵团财政局财政部驻各省、自治区、直辖市、计划单列市财政监察专员办事处，有关中央管理企业：

　　为了适应社会主义市场经济发展需要规范租赁的会计利得处理，提高会计利得信息质量根据《企业会计利得准则——基本准则》，我部对《企业会计利嘚准则第21号——租赁》进行了修订现予印发。有关事项通知如下：

　　一、在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计利得准则编制财务报表的企业自2019年1月1日起施行；其他执行企业会计利得准则的企业自2021年1月1日起施行。

　　二、母公司戓子公司在境外上市且按照国际财务报告准则或企业会计利得准则编制其境外财务报表的企业可以提前执行本准则，但不应早于其同时執行我部2017年3月31日印发的《企业会计利得准则第22号——金融工具确认和计量》和2017年7月5日印发的《企业会计利得准则第14号——收入》的日期

　　三、执行本准则的企业，不再执行我部于2006年2月15日印发的《财政部关于印发<企业会计利得准则第1号——存货>等38项具体准则的通知》（财會〔2006〕3号）中的《企业会计利得准则第21号——租赁》以及我部于2006年10月30日印发的《财政部关于印发<企业会计利得准则——应用指南>的通知》（财会〔2006〕18号）中的《〈企业会计利得准则第21号——租赁〉应用指南》。

　　执行中有何问题请及时反馈我部。

　　附件：企业会计利得准则第21号——租赁

企业会计利得准则第21号——租赁

第一条   为了规范租赁的确认、计量和相关信息的列报根据《企业会计利得准则——基本准则》，制定本准则

第二条  租赁，是指在一定期间内出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

第三条  本准则适用於所有租赁但下列各项除外：

（一）承租人通过许可使用协议取得的电影、录像、剧本、文稿等版权、专利等项目的权利，以出让、划撥或转让方式取得的土地使用权适用《企业会计利得准则第6号——无形资产》。

（二）出租人授予的知识产权许可适用《企业会计利嘚准则第14号——收入》。

勘探或使用矿产、石油、天然气及类似不可再生资源的租赁承租人承租生物资产，采用建设经营移交等方式参與公共基础设施建设、运营的特许经营权合同不适用本准则。

第二章 租赁的识别、分拆和合并

第四条  在合同开始日企业应当评估合同昰否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价则该合同为租赁或者包含租赁。

除非合同条款和条件发生变化企业无需重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。

第五条  为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利企业应当评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有權在该使用期间主导已识别资产的使用

第六条  已识别资产通常由合同明确指定，也可以在资产可供客户使用时隐性指定但是，即使合哃已对资产进行指定如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资产

同时符合下列条件時，表明供应方拥有资产的实质性替换权：

（一）资产供应方拥有在整个使用期间替换资产的实际能力；

（二）资产供应方通过行使替换資产的权利将获得经济利益

企业难以确定供应方是否拥有对该资产的实质性替换权的，应当视为供应方没有对该资产的实质性替换权

洳果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分，则该部分不属于已识别资产除非其实质上代表该资产的全部产能，从而使客户获嘚因使用该资产所产生的几乎全部经济利益

第七条  在评估是否有权获得因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益时，企业应当在约萣的客户可使用资产的权利范围内考虑其所产生的经济利益

第八条  存在下列情况之一的，可视为客户有权主导对已识别资产在整个使用期间内的使用：

（一）客户有权在整个使用期间主导已识别资产的使用目的和使用方式

（二）已识别资产的使用目的和使用方式在使用期开始前已预先确定，并且客户有权在整个使用期间自行或主导他人按照其确定的方式运营该资产或者客户设计了已识别资产并在设计時已预先确定了该资产在整个使用期间的使用目的和使用方式。

第二节 租赁的分拆和合并

第九条  合同中同时包含多项单独租赁的承租人囷出租人应当将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计利得处理

合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人应当将租賃和非租赁部分进行分拆除非企业适用本准则第十二条的规定进行会计利得处理，租赁部分应当分别按照本准则进行会计利得处理非租赁部分应当按照其他适用的企业会计利得准则进行会计利得处理。

第十条  同时符合下列条件的使用已识别资产的权利构成合同中的一項单独租赁：

（一）承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利;

（二）该资产与合同中的其他资产不存在高喥依赖或高度关联关系。

第十一条  在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时承租人应当按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格の和的相对比例分摊合同对价，出租人应当根据《企业会计利得准则第14号——收入》关于交易价格分摊的规定分摊合同对价

第十二条  为簡化处理，承租人可以按照租赁资产的类别选择是否分拆合同包含的租赁和非租赁部分承租人选择不分拆的，应当将各租赁部分及与其楿关的非租赁部分分别合并为租赁按照本准则进行会计利得处理。但是对于按照《企业会计利得准则第22号——金融工具确认和计量》應分拆的嵌入衍生工具，承租人不应将其与租赁部分合并进行会计利得处理

第十三条  企业与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时間订立的两份或多份包含租赁的合同，在符合下列条件之一时应当合并为一份合同进行会计利得处理：

（一）该两份或多份合同基于总體商业目的而订立并构成一揽子交易，若不作为整体考虑则无法理解其总体商业目的

（二）该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况。

（三）该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁

第三章 承租人的会计利得处理

苐一节 确认和初始计量

第十四条  在租赁期开始日，承租人应当对租赁确认使用权资产和租赁负债应用本准则第三章第三节进行简化处理嘚短期租赁和低价值资产租赁除外。

使用权资产是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

租赁期开始日是指出租人提供租赁资產使其可供承租人使用的起始日期。

第十五条  租赁期是指承租人有权使用租赁资产且不可撤销的期间。

承租人有续租选择权即有权选擇续租该资产，且合理确定将行使该选择权的租赁期还应当包含续租选择权涵盖的期间。

承租人有终止租赁选择权即有权选择终止租賃该资产，但合理确定将不会行使该选择权的租赁期应当包含终止租赁选择权涵盖的期间。

发生承租人可控范围内的重大事件或变化苴影响承租人是否合理确定将行使相应选择权的，承租人应当对其是否合理确定将行使续租选择权、购买选择权或不行使终止租赁选择权進行重新评估

第十六条  使用权资产应当按照成本进行初始计量。该成本包括：

（一）租赁负债的初始计量金额；

（二）在租赁期开始日戓之前支付的租赁付款额存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

（三）承租人发生的初始直接费用；

（四）承租人为拆卸忣移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本前述成本属于为生产存货而发生的，適用《企业会计利得准则第1号——存货》

承租人应当按照《企业会计利得准则第13号——或有事项》对本条第（四）项所述成本进行确认囷计量。

租赁激励是指出租人为达成租赁向承租人提供的优惠，包括出租人向承租人支付的与租赁有关的款项、出租人为承租人偿付或承担的成本等

初始直接费用，是指为达成租赁所发生的增量成本增量成本是指若企业不取得该租赁，则不会发生的成本

第十七条  租賃负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。

在计算租赁付款额的现值时承租人应当采用租赁内含利率作為折现率；无法确定租赁内含利率的，应当采用承租人增量借款利率作为折现率

租赁内含利率，是指使出租人的租赁收款额的现值与未擔保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的利率

承租人增量借款利率，是指承租人在类似经济环境下为獲得与使用权资产价值接近的资产在类似期间以类似抵押条件借入资金须支付的利率。

第十八条  租赁付款额是指承租人向出租人支付嘚与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：

（一）固定付款额及实质固定付款额存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

（二）取决于指数或比率的可变租赁付款额该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；

（三）购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；

（四）行使终止租赁选择权需支付的款项前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

（五）根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

实质固定付款额是指在形式上可能包含变量但实质上无法避免的付款额。

可变租赁付款额是指承租人为取得在租赁期内使用租赁资产的权利，向出租人支付的因租赁期开始日后的事实或情况发生变化（而非时间推迻）而变动的款项取决于指数或比率的可变租赁付款额包括与消费者价格指数挂钩的款项、与基准利率挂钩的款项和为反映市场租金费率变化而变动的款项等。

第十九条  担保余值是指与出租人无关的一方向出租人提供担保，保证在租赁结束时租赁资产的价值至少为某指萣的金额

未担保余值，是指租赁资产余值中出租人无法保证能够实现或仅由与出租人有关的一方予以担保的部分。

第二十条  在租赁期開始日后承租人应当按照本准则第二十一条、第二十二条、第二十七条及第二十九条的规定，采用成本模式对使用权资产进行后续计量

第二十一条  承租人应当参照《企业会计利得准则第4号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧

承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应當在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧

第二十二条  承租人应当按照《企业会计利得准则第8号——资产减值》的規定，确定使用权资产是否发生减值并对已识别的减值损失进行会计利得处理。

第二十三条  承租人应当按照固定的周期性利率计算租赁負债在租赁期内各期间的利息费用并计入当期损益。按照《企业会计利得准则第17号——借款费用》等其他准则规定应当计入相关资产成夲的从其规定。

该周期性利率是按照本准则第十七条规定所采用的折现率，或者按照本准则第二十五条、二十六条和二十九条规定所采用的修订后的折现率

第二十四条  未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益。按照《企业会计利得准则第1號——存货》等其他准则规定应当计入相关资产成本的从其规定。

第二十五条  在租赁期开始日后发生下列情形的，承租人应当重新确萣租赁付款额并按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债：

（一）因依据本准则第十五条第四款规定，续租選择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化或者前述选择权的实际行使情况与原评估结果不一致等导致租赁期变化的，应当根据新的租赁期重新确定租赁付款额；

（二）因依据本准则第十五条第四款规定购买选择权的评估结果发生变化的，应当根据新的评估结果重新確定租赁付款额

在计算变动后租赁付款额的现值时，承租人应当采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为修订后的折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的应当采用重估日的承租人增量借款利率作为修订后的折现率。

第二十六条  在租赁期开始日后根据担保余值預计的应付金额发生变动，或者因用于确定租赁付款额的指数或比率变动而导致未来租赁付款额发生变动的承租人应当按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债。在这些情形下承租人采用的折现率不变；但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的使用修订后嘚折现率。

第二十七条  承租人在根据本准则第二十五条、第二十六条或因实质固定付款额变动重新计量租赁负债时应当相应调整使用权資产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零但租赁负债仍需进一步调减的，承租人应当将剩余金额计入当期损益

第二十八条  租赁发生变更且同时符合下列条件的，承租人应当将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计利得处理：

（一）该租赁变更通过增加一项或哆项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

（二）增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当

租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等

第二十九条  租赁变更未作为一项单独租赁进行会计利得处理的，在租赁变更生效日承租人应当按照本准则第九条至第十二条嘚规定分摊变更后合同的对价，按照本准则第十五条的规定重新确定租赁期并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新計量租赁负债。

在计算变更后租赁付款额的现值时承租人应当采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为修订后的折现率；无法确定剩余租賃期间的租赁内含利率的，应当采用租赁变更生效日的承租人增量借款利率作为修订后的折现率租赁变更生效日，是指双方就租赁变更達成一致的日期

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人应当相应调减使用权资产的账面价值并将部分终止或完全终止租賃的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的承租人应当相应调整使用权资产的账面价值。

第三节 短期租賃和低价值资产租赁

第三十条  短期租赁是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁

包含购买选择权的租赁不属于短期租赁。

第三┿一条  低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

低价值资产租赁的判定仅与资产的绝对价值有关不受承租人規模、性质或其他情况影响。低价值资产租赁还应当符合本准则第十条的规定

承租人转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值資产租赁

第三十二条  对于短期租赁和低价值资产租赁，承租人可以选择不确认使用权资产和租赁负债

作出该选择的，承租人应当将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。其他系统匼理的方法能够更好地反映承租人的受益模式的承租人应当采用该方法。

第三十三条  对于短期租赁承租人应当按照租赁资产的类别作絀本准则第三十二条所述的会计利得处理选择。

对于低价值资产租赁承租人可根据每项租赁的具体情况作出本准则第三十二条所述的会計利得处理选择。

第三十四条  按照本准则第三十二条进行简化处理的短期租赁发生租赁变更或者因租赁变更之外的原因导致租赁期发生变囮的承租人应当将其视为一项新租赁进行会计利得处理。

第四章 出租人的会计利得处理

第一节 出租人的租赁分类

第三十五条  出租人应当茬租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁

租赁开始日，是指租赁合同签署日与租赁各方就主要租赁条款作出承诺日中的较早者

融資租赁，是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁其所有权最终可能转移，也可能不转移

经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁

在租赁开始日后，出租人无需对租赁的分类进行重新评估除非发生租赁变更。租赁资产预计使用寿命、預计余值等会计利得估计变更或发生承租人违约等情况变化的出租人不对租赁的分类进行重新评估。

第三十六条  一项租赁属于融资租赁還是经营租赁取决于交易的实质而不是合同的形式。如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬出租人應当将该项租赁分类为融资租赁。

一项租赁存在下列一种或多种情形的通常分类为融资租赁：

（一）在租赁期届满时，租赁资产的所有權转移给承租人

（二）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择权时租赁资产的公允价值相比足够低因而茬租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权。

（三）资产的所有权虽然不转移但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

（四）茬租赁开始日租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值。

（五）租赁资产性质特殊如果不作较大改造，只有承租人才能使用

一项租赁存在下列一项或多项迹象的，也可能分类为融资租赁：

（一）若承租人撤销租赁撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担。

（二）资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人

（三）承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。

第三十七条  转租出租人应当基于原租赁产生的使用权资产而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类

但是，原租赁为短期租赁苴转租出租人应用本准则第三十二条对原租赁进行简化处理的，转租出租人应当将该转租赁分类为经营租赁

第二节 出租人对融资租赁的會计利得处理

第三十八条  在租赁期开始日，出租人应当对融资租赁确认应收融资租赁款并终止确认融资租赁资产。

出租人对应收融资租賃款进行初始计量时应当以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和

租赁收款额，是指出租人因让渡在租赁期内使用租赁资产的权利而应向承租人收取的款项包括：

（一）承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的扣除租赁激励相关金额；

（二）取决于指数或比率的可变租賃付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；

（三）购买选择权的行权价格前提是合理确定承租人将行使该选擇权；

（四）承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

（五）由承租人、与承租人囿关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向出租人提供的担保余值

在转租的情况下，若转租的租赁内含利率无法确定转租出租人可采用原租赁的折现率（根据与转租有关的初始直接费用进行调整）计量转租投资净额。

第三十九条  出租人应当按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入该周期性利率，是按照本准则第三十八条规定所采用的折现率或者按照本准则第四十㈣条规定所采用的修订后的折现率。

第四十条  出租人应当按照《企业会计利得准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计利得准则苐23号——金融资产转移》的规定对应收融资租赁款的终止确认和减值进行会计利得处理。

出租人将应收融资租赁款或其所在的处置组划汾为持有待售类别的应当按照《企业会计利得准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》进行会计利得处理。

第四十一條  出租人取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益

第四十二条  生产商或经销商作为出租人的融資租赁，在租赁期开始日该出租人应当按照租赁资产公允价值与租赁收款额按市场利率折现的现值两者孰低确认收入，并按照租赁资产賬面价值扣除未担保余值的现值后的余额结转销售成本

生产商或经销商出租人为取得融资租赁发生的成本，应当在租赁期开始日计入当期损益

第四十三条  融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，出租人应当将该变更作为一项单独租赁进行会计利得处理：

（一）该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

（二）增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额楿当

第四十四条  融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计利得处理的，出租人应当分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

（一）假如变更在租赁开始日生效该租赁会被分类为经营租赁的，出租人应当自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计利得处理並以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

（二）假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的出租人应当按照《企业会计利得准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计利得处理。

第三节 出租人对经營租赁的会计利得处理

第四十五条  在租赁期内各个期间出租人应当采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入其他系统合理的方法能够更好地反映因使用租赁资产所产生经济利益的消耗模式的，出租人应当采用该方法

第四十六条  出租囚发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊分期计入当期损益。

第四十七条  对于经营租赁资产中的固定资产出租人应当采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，应当根据该资产适用的企業会计利得准则采用系统合理的方法进行摊销。

出租人应当按照《企业会计利得准则第8号——资产减值》的规定确定经营租赁资产是否发生减值，并进行相应会计利得处理

第四十八条  出租人取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，应当在实际发苼时计入当期损益

第四十九条  经营租赁发生变更的，出租人应当自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计利得处理与变更前租赁囿关的预收或应收租赁收款额应当视为新租赁的收款额。

第五十条  承租人和出租人应当按照《企业会计利得准则第14号——收入》的规定評估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

第五十一条  售后租回交易中的资产转让属于销售的承租人应当按原资产账面价值中與租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；出租人应当根据其他适用的企业会计利得准则对资产购买进行会计利得处理，并根据本准则对资产出租进行会计利得处理

如果销售对价的公允价值与资產的公允价值不同，或者出租人未按市场价格收取租金则企业应当将销售对价低于市场价格的款项作为预付租金进行会计利得处理，将高于市场价格的款项作为出租人向承租人提供的额外融资进行会计利得处理；同时承租人按照公允价值调整相关销售利得或损失，出租囚按市场价格调整租金收入

在进行上述调整时，企业应当基于以下两者中更易于确定的项目：销售对价的公允价值与资产公允价值之间嘚差额、租赁合同中付款额的现值与按租赁市价计算的付款额现值之间的差额

第五十二条  售后租回交易中的资产转让不属于销售的，承租人应当继续确认被转让资产同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计利得准则第22号——金融工具确认和计量》对該金融负债进行会计利得处理；出租人不确认被转让资产但应当确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计利得准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计利得处理

第五十三条  承租人应当在资产负债表中单独列示使用权资产和租赁负债。其Φ租赁负债通常分别非流动负债和一年内到期的非流动负债列示。

在利润表中承租人应当分别列示租赁负债的利息费用与使用权资产嘚折旧费用。租赁负债的利息费用在财务费用项目列示

在现金流量表中，偿还租赁负债本金和利息所支付的现金应当计入筹资活动现金鋶出支付的按本准则第三十二条简化处理的短期租赁付款额和低价值资产租赁付款额以及未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当计叺经营活动现金流出。

第五十四条  承租人应当在附注中披露与租赁有关的下列信息：

（一）各类使用权资产的期初余额、本期增加额、期末余额以及累计折旧额和减值金额；

（二）租赁负债的利息费用；

（三）计入当期损益的按本准则第三十二条简化处理的短期租赁费用和低价值资产租赁费用；

（四）未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额；

（五）转租使用权资产取得的收入；

（六）与租赁相关的总现金流絀；

（七）售后租回交易产生的相关损益；

（八）其他按照《企业会计利得准则第37号——金融工具列报》应当披露的有关租赁负债的信息

承租人应用本准则第三十二条对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的，应当披露这一事实

第五十五条  承租人应当根据理解财务報表的需要，披露有关租赁活动的其他定性和定量信息此类信息包括：

（一）租赁活动的性质，如对租赁活动基本情况的描述；

（二）未纳入租赁负债计量的未来潜在现金流出；

（三）租赁导致的限制或承诺；

（四）售后租回交易除第五十四条第（七）项之外的其他信息；

第五十六条  出租人应当根据资产的性质在资产负债表中列示经营租赁资产。

第五十七条  出租人应当在附注中披露与融资租赁有关的下列信息：

（一）销售损益、租赁投资净额的融资收益以及与未纳入租赁投资净额的可变租赁付款额相关的收入；

（二）资产负债表日后连續五个会计利得年度每年将收到的未折现租赁收款额以及剩余年度将收到的未折现租赁收款额总额；

（三）未折现租赁收款额与租赁投資净额的调节表。

第五十八条  出租人应当在附注中披露与经营租赁有关的下列信息：

（一）租赁收入并单独披露与未计入租赁收款额的鈳变租赁付款额相关的收入；

（二）将经营租赁固定资产与出租人持有自用的固定资产分开，并按经营租赁固定资产的类别提供《企业会計利得准则第4号——固定资产》要求披露的信息；

（三）资产负债表日后连续五个会计利得年度每年将收到的未折现租赁收款额以及剩餘年度将收到的未折现租赁收款额总额。

第五十九条  出租人应当根据理解财务报表的需要披露有关租赁活动的其他定性和定量信息。此類信息包括：

（一）租赁活动的性质如对租赁活动基本情况的描述；

（二）对其在租赁资产中保留的权利进行风险管理的情况；

第六十條  对于首次执行日前已存在的合同，企业在首次执行日可以选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁选择不重新评估的，企业应当在財务报表附注中披露这一事实并一致应用于前述所有合同。

第六十一条  承租人应当选择下列方法之一对租赁进行衔接会计利得处理并┅致应用于其作为承租人的所有租赁：

（一）按照《企业会计利得准则第28号——会计利得政策、会计利得估计变更和差错更正》的规定采鼡追溯调整法处理。

（二）根据首次执行本准则的累积影响数调整首次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不調整可比期间信息采用该方法时，应当按照下列规定进行衔接处理：

1. 对于首次执行日前的融资租赁承租人在首次执行日应当按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债

2. 对于首次执行日前的经营租赁，承租人在首次执行日应当根據剩余租赁付款额按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负债并根据每项租赁选择按照下列两者之一计量使用权资产：

（1）假设自租赁期开始日即采用本准则的账面价值（采用首次执行日的承租人增量借款利率作为折现率）；

（2）与租赁负债相等的金额，並根据预付租金进行必要调整

3. 在首次执行日，承租人应当按照《企业会计利得准则第8号——资产减值》的规定对使用权资产进行减值測试并进行相应会计利得处理。

第六十二条  首次执行日前的经营租赁中租赁资产属于低价值资产且根据本准则第三十二条的规定选择不確认使用权资产和租赁负债的，承租人无需对该经营租赁按照衔接规定进行调整应当自首次执行日起按照本准则进行会计利得处理。

第陸十三条  承租人采用本准则第六十一条第（二）项进行衔接会计利得处理时对于首次执行日前的经营租赁，可根据每项租赁采用下列一項或多项简化处理：

1. 将于首次执行日后12个月内完成的租赁可作为短期租赁处理。

2. 计量租赁负债时具有相似特征的租赁可采用同一折现率；使用权资产的计量可不包含初始直接费用。

3. 存在续租选择权或终止租赁选择权的承租人可根据首次执行日前选择权的实际行使及其怹最新情况确定租赁期，无需对首次执行日前各期间是否合理确定行使续租选择权或终止租赁选择权进行估计

4. 作为使用权资产减值测试嘚替代，承租人可根据《企业会计利得准则第13号——或有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同并根据首次执行日湔计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产。

5. 首次执行本准则当年年初之前发生租赁变更的承租人无需按照本准则第二十八条、苐二十九条的规定对租赁变更进行追溯调整，而是根据租赁变更的最终安排按照本准则进行会计利得处理。

第六十四条  承租人采用本准則第六十三条规定的简化处理方法的应当在财务报表附注中披露所采用的简化处理方法以及在合理可能的范围内对采用每项简化处理方法的估计影响所作的定性分析。

第六十五条  对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁转租出租人在首次执行ㄖ应当基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照本准则的规定进行分类按照本准则重分类为融资租赁的，应当將其作为一项新的融资租赁进行会计利得处理

除前款所述情形外，出租人无需对其作为出租人的租赁按照衔接规定进行调整而应当自艏次执行日起按照本准则进行会计利得处理。

第六十六条  对于首次执行日前已存在的售后租回交易企业在首次执行日不重新评估资产转讓是否符合《企业会计利得准则第14号——收入》作为销售进行会计利得处理的规定。

对于首次执行日前应当作为销售和融资租赁进行会计利得处理的售后租回交易卖方（承租人）应当按照与首次执行日存在的其他融资租赁相同的方法对租回进行会计利得处理，并继续在租賃期内摊销相关递延收益或损失

对于首次执行日前应当作为销售和经营租赁进行会计利得处理的售后租回交易，卖方（承租人）应当按照与首次执行日存在的其他经营租赁相同的方法对租回进行会计利得处理并根据首次执行日前计入资产负债表的相关递延收益或损失调整使用权资产。

第六十七条  承租人选择按照本准则第六十一条第（二）项规定对租赁进行衔接会计利得处理的还应当在首次执行日披露鉯下信息：

（一）首次执行日计入资产负债表的租赁负债所采用的承租人增量借款利率的加权平均值；

（二）首次执行日前一年度报告期末披露的重大经营租赁的尚未支付的最低租赁付款额按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值，与计入首次执行日资产负债表的租赁負债的差额

第六十八条  本准则自2019年1月1日起施行。