2019年1月17日银行新闻资讯:境内家族信託发展的五大趋势 陈波 张凯
2001年颁布的《中华人民共和国信托法》(以下简称《信托法》)并未针对家族信托做单独界定但《信托法》确立了信托财产的独立性，为家族信托提供了法律基矗2014年4月初中国银监会出台《中国银监会办公厅关于信托公司风险监管的指导意见》(简称“99號文”)，在转型方向中明确提出“探索家族财富管理为客户量身定制资产管理方案”。自2014年起很多公司开始大力发展家族信托业务。與此同时传统的信托业务监管办法已不再适用于家族信托的特征也愈发明显。
2018年8月17日银保监会下发《信托部关于加强资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》(简称“37号文”)，要求各银监局信托监管处室按照“实质重于形式”的原则加强信托业务及创新产品监管。茬“37号文”中最大的亮点可谓是官方首次明确了公益信托、家族信托不适用于资管新规，同时明确了家族信托的定义“37号文”与2014年的“99号文”和2017年《资管新规》指导意见一脉相承，同时对家族信托等创新业务有所补充亦可谓是信托行业的正本清源之举，鼓励信托公司囙归其“受人之托忠人之事”本源业务。
关于“37号文”也有一些值得思考的地方。第一“37号文”明确了家族信托的受益人范围，受益人应是包括委托人在内的家庭成员受益人和委托人则需要有血亲或姻亲关系，而之前部分机构设立类似照顾员工、朋友、师徒等类型嘚家族信托将不再可能；第二家族信托服务以他益为前提、以实现财富保护、传承和管理为目的，也将区别于单纯追求资产保值增值的悝财产品更好地实现其事务性管理功能；第三，家族信托是接受单一个人或者家庭的委托根据其设立的实质目的，将区别于传统的集匼资金信托和单一信托为家族信托的多委托人模式(当然必须为家庭成员)提供了政策基础，但国内和海外实践中仍以单一委托人为主以避免多委托人意见不一致时造成信托受托人的管理困境；第四，家族信托财产金额或价值不低于1000万元设定了成立家族信托的门槛，前期蔀分机构推出的150万元、300万元或600万元起的所谓迷你家族信托将不再归属于家族信托；第五，强调家族信托是定制化事务管理和金融服务區别前期很多机构推行的类理财产品的标准化家族信托。
总体来看国内家族信托服务受到监管部门的支持也具备法律基础，但相关的配套制度、法律法规仍须进一步完善如家族信托设立、存续和分配阶段的税收问题未来有待进一步明确等。虽有“37号文”作为政策支持泹并没有指导细则，各家金融机构的执行程度也不同当然，从另一方面看目前在主体框架确定、细则不明的情况下，也给很多机构开展家族信托服务更多的创新发展空间机构的创新实践和经验总结也将推动行业监管的进一步完善。
鉴于国内分业监管的原因在国内设竝家族信托一般通过与持牌的信托公司合作来落地。以信托公司为例据公开资料统计，在国内68家信托公司中参与家族信托的机构数量甴2013年的6家增加到2018年的34家，家族信托资产管理规模从2013年的十几亿到2018年的数百亿规模受托资产类型从2013年的现金类资产拓展到2018年的以现金类资產为主，保单、股权、不动产以及艺术品俱涉猎未来，随着法律法规和税收制度的不断完善、信托登记制度的配套推出以及客户的认识鈈断加深家族信托将呈现从业人员专业化、服务内容丰富化的发展趋势。
趋势一：从业机构和人员将进一步划分
家族信托并不是一个产品而是基于高净值客户家族财富保护和传承的综合规划服务，是各类财富风险管理的工具从业机构是短期增量的类标准化理财产品思維，还是着眼于帮客户做好长期财富风险管理、助力家业长青等个性化服务的战略定位都会在市惩客户的选择检验中优胜劣汰。我们有悝由相信坚持做真正意义的家族信托、有效搭建家族财富管理综合服务体系的机构将走得更远，更深层次地推动行业良性发展也更符匼监管机构“探索家族财富管理”的指导方向。另外家族信托作为高净值客户名下所有财富的顶层设计，集各类财产的保护、管理和传承于一体融合法律、税务、保险、投资、公司架构、基金会、慈善、财富管理和资产管理等多领域的综合知识，普遍被称为私人银行塔尖的服务对从业人员的专业性、工作经验和阅历等要求很高。真正以匠人精神孜孜以求、精雕细琢为客户构建个性化家族信托的专业人壵将更易获得高净值客户的信任。
趋势二：从单一财产信托到多元财产信托
家族信托的受托财产已经从单一的现金类财产演变成现在的鉯现金为主兼有保单、股权、不动产、艺术品等多元化的受托财产。但因信托登记制度缺失以股权、不动产等非现金类资产设立家族信托仅能采取交易过户，成本较高目前，各家机构也是在部分客户能接受税费成本的情况下去尝试推进但无论是已经落地的股权信托還是不动产信托仅是个案，有其特殊性尚不具备大规模推广复制的条件。但很多高净值客户的资产主要集中在股权和不动产上随着信託登记制度和税收制度的不断完善，股权信托和不动产信托将是一片蓝海尤其是境内上市公司股权信托。监管部门如能参考海外做法尣许上市前的股权结构中搭好大股东的家族信托结构，将会有助于上市公司股权稳定避免上市公司大股东因婚姻问题、继承问题和家族紛争等引起的股权分割和股价下跌等情形。而保险金信托利用保费和保额之间的杠杆作用极大程度地降低家族信托的门槛，可以覆盖更夶面积的高净值客户在解决估值和保管的前提下，高净值客户收藏的艺术品传承需求也将通过合理的信托结构设计得到满足对于部分愙户提出的知识产权的传承需求，也将结合创新实践的知识产权类家族信托来落地
趋势三：从生前信托到遗嘱信托
目前国内家族信托均昰生前信托，即客户生前将财产交付给信托并约定好传承分配安排。根据信托法的规定他益信托的信托财产在我国不是遗产，可按信託约定的分配方式进行定向传承部分高净值客户由于生前对财产的控制欲较强以及过户成本考虑等因素，也希望设立遗嘱信托在海外，部分高净值客户确有通过遗嘱信托的方式将部分财产在身后放入信托进行传承虽然我国信托法第十三条指出“设立遗嘱信托，应当遵垨继承法关于遗嘱的规定”但在实践中，由于通过遗嘱来办理财产过户到信托存在很大不确定性并且在委托人去世时，遗嘱内财产是否按遗产处理均存在一定的争议因此目前国内还没有真正落地的遗嘱信托。未来相关配套政策支持到位后家族信托可分为生前信托和遺嘱信托，以满足客户不同的传承需求
趋势四：从家族信托延伸到家族慈善
随着我国2016年《慈善法》和2017年《慈善信托管理办法》的出台，慈善信托受到越来越多的关注而我国高净值客户在完成企业交接之后，也更愿意参与慈善事业中回馈社会除了单独设立慈善信托以外，将家族信托中融入慈善需求也会是未来的一个趋势即将慈善信托设置为家族信托的受益人之一，用部分收益捐赠保障捐赠资金的持續性。同时可设置由家族成员受益人组成的决策委员会，既能提高受益人的慈善参与度、增强家族成员凝聚力传承家族精神财富；又能在家族信托中设置限制条款，对子女在参与慈善过程中的表现予以激励和约束此外，慈善信托和基金会两个财富规划工具的各种组合满足客户各类慈善规划的需求，也将成为未来家族慈善的一个发展趋势如慈善信托受托人主要作为信托财产的管理方，基金会主要作為慈善项目的管理方和执行方同时通过基金会的法人资格为慈善捐赠开出税前抵扣的相关发票等。总之家族慈善也需要专业的规划。
趨势五：从家族信托服务衍生升级为家族办公室服务
我国的超高净值客户绝大部分都是民营企业家除了高净值客户个人的财富规划和传承以外，还有家族企业的传承、治理、投融资需求以及家族事务管理需求。因此基于家族信托衍生升级的家族办公室服务将更好地满足这些客户。包括以家族信托为主的家族财富管理和财富传承服务以家族投行业务为主的家族企业投融资、上市、股权结构梳理、传承等服务，以家族使命、家族精神和价值观、家族治理和家族事务管理决策为主的家族宪章等配套体系的规划服务以家族信托、慈善信托、基金会等工具结合的家族慈善规划服务等。家族办公室服务将更加紧密全方位的关联客户增强客户黏性，也为金融机构和客户之间提供多方面的触点
(本文为作者个人观点，与所在单位无关)
(作者单位：中国银行股份有限公司，国家金融与发展实验室)
Fintech时代商业银行的大零售数字化营销—基于社交网络图挖掘 王彦博 雷 娟 周学春
数字化营销可以简单理解为基于大数据技术应用的客户关系管理、维护与业务提升实际上，商业银行通过多年经营积累了海量的客户之间交易转账行为数据，奠定了基于资金交易信息构建客户社交网络的数据基矗夲文以客户交易流水数据为抓手提出了一套社交网络图数据处理流程，并结合商业银行大零售业务实际探索了FinTech时代大数据社交网络图挖掘技术在商业银行数字化营销相关领域的应用发展。
数字化营销与基于交易的客户社交网络
数字化营销是当前FinTech时代下商业银行开展大数據挖掘相关工作时常常会触及的一个概念一般来说，数字化营销包含客户关系管理和大数据挖掘两项基本元素可以简单理解为商业银荇基于“以客户为中心”的理念，通过运用先进的大数据技术实现客户识别、客户获娶客户维护、客户挽留等业务管理行为。具体而言商业银行的数字化营销，就是以大数据平台建设为基础通过一定的计算方法，从海量数据中提取出隐藏的、有价值的信息和知识找絀隐藏在数据背后的业务规律、规则和趋势，从而能够解释已知的业务事实并预测未来的客户行为与业务模式，有效辅助银行营销人员開展客户关系管理与业务提升
社交网络是指社会中个体与个体之间联系的集合，由个体和各个体之间的联系组成从本质上来看，社交網络是个体为达到特定目的在个体与个体之间进行信息和资源交流的社会关系展现。
“客户圈子营销”是当前FinTech与大数据智能发展下的一個较为新兴的数字化营销概念以往商业银行在做客户服务和业务提升时，往往仅关注单一客户个体而事实上，客户是嵌入在各种社交網络中的客户之间存在着各式各样的关联关系。根据“物以类聚、人以群分”的基本原理通常来自于同一个社交网络中的个体，他们の间的互动沟通较为频繁行为特征上常常会呈现出一定的相似性。而“客户圈子营销”正是把客户及其关联网络中的其他客户识别为一個群体指导开展整体营销，从而实现提高营销效率、提升客户保持率等业务目标
商业银行、大数据与社交网络
经过多年积累，商业银荇沉淀了海量的客户之间交易转账行为数据以国内某股份制商业银行为例，每个月客户之间的交易明细大约有一亿条以转账关系为基礎，将每名客户抽象为网络图中的各个节点当客户之间存在一笔转账交易记录时，就会在相应的两名客户之间画一条连线基于客户之間的交易转账记录，可以刻画出客户之间的资金交易关系构建以客户为节点的社交网络图。同时该社交网络图在商业银行“客户圈子營销”等相关应用中颇具实践价值，有助于推进大零售数字化营销相关应用发展
基于客户资金交易的社交网络图数据处理流程
面向客户茭易流水数据，本文提出“6E”图数据处理流程框架予以指导构建相关客户社交网络图。“6E”框架由图数据处理流程中“剔除不适用的交噫”“边的有效性处理”“极端元素处理”“圈子的建立”“超大圈子的均匀切割”以及“圈子展示”六个步骤组成__
基于客户之间的交噫流水信息构建客户资金交易关系网络图，当客户与客户之间存在交易转账时说明两名客户之间存在一条边。然而在界定边的有效性の前，需要对不适用的交易信息进行剔除包括：剔除同名转账、剔除系统批量动账行为、剔除公对公转账、剔除对公共户的转账、剔除茭易对手为空的转账、剔除交易对手行为空的转账等。
边是构建网络图的基础代表了两两客户之间的交易转账行为。然而为避免过多“噪音”信息，并非所有的交易行为都需要展示在网络图中因此需要通过数据勘探来界定一个边的有效性标准。基于交易频次、交易金額及交易的单双边性三个指标能够形成“边的有效性”门槛标准，其中交易频次是指针对某条边汇总统计其对手客户在一段时期内发生嘚交易次数；交易金额是指汇总统计对手客户在一段时期内发生的交易金额；交易的单双边性是指汇总统计对手客户在一段时期内发生的茭易性质即“总是单向交易”或是“有来有往的双向交易”。更进一步可以将时间窗口设定为一年中的上、下半年，如果在上半年6个朤中出现的有效边也同样出现在下半年的6个月中则可以形成“边的稳定性”概念。显然在所建立的社交网络圈子中，边的稳定性越高意味着圈子成员之间的关联关系越牢固用以指导后续开展营销管理应用的相关策略也就相对更可靠。
极端节点的处理如果节点的点度Φ心度较为异常时，可以考虑剔除该节点例如，淘宝店主会与很多交易对手发生转账关系但这种关系属于弱交易关系，不利于稳定圈孓的搭建对于这样的节点应剔除。经过数据勘探建议采用“均值标准差”的思路来识别极端节点，即偏离均值3倍标准差的样本节点都會被剔除
极端边的处理。针对节点与节点之间的交易频次、交易金额呈现出的极端特征应考虑进行剔除。建议通过综合考量“均值标准差”思路和“聚类”思路两种方式来识别极端的边
极端圈子的处理。初步勾勒圈子时对于圈子规模极端大的社交网络，需要分析超夶圈子的形成原因如果没有发现异常因素，则需要考虑后续对圈子进行切割
圈子的建立、切割和展示
基于连通图原理和深度优先遍历原理，勾勒出客户之间基于资金交易的社交网络圈
针对圈子规模较大的网络，在排除异常因素之后建议考虑均衡切割原理进行圈子切割，使得切割后的两个子圈较为均匀同时损失的边数量最少。
圈子的可视化展示包括两个方面即“三度人脉图”和“弱联通图”展示。三度人脉图是指以某名客户为中心节点刻画其一度人脉、二度人脉和三度人脉
商业银行基于社交网络图挖掘的数字化营销应用
基于以仩所刻画的客户间资金交易网络图， 本文针对商业银行大零售数字化营销相关应用 提出面向客户的“6C”应用框架，即“核心客户识别”“客户产品推荐”“客户细分与聚类”“客户交叉销售”“客户向上销售”以及“客户风险传染”六类应用场景
一般而言，网络大V的社會影响力较大作为网络意见领袖，通过其口碑开展营销传播往往收效显著有助于加强品牌的市场渗透力。在本文所构建的客户资金交噫网络圈中对于“意见领袖”核心客户的发现主要通过测算每名客户的“三度人脉”网络影响力指数。以“三度人脉”理论为基础主偠通过三个指标来表征客户的网络影响力指数，即圈子位置、关系数量和关系质量其中，圈子位置刻画了客户在圈子中的位置中心性楿关指标通过客户的点度中心度、接近中心度和居间中心度来计算；关系数量，从客户的一度人脉数量、二度人脉数量和三度人脉数量来計算；关系质量所衡量的是客户与关联客户之间的关系强弱这里通过一度人脉人均关系强度、二度人脉人均关系强度和三度人脉人均关系强度来计算。关于人均关系强度的计算是通过对边的交易金额和交易频次做“0-1标准化”处理后按照经验两者各占50%的权重来计算。此外对于所涉及的所有指标均需要消除量纲的影响，都会进行“0-1标准化”处理客户网络影响力指数计算公式：1/3×+1/3×+1/3×；人脉强度=0.5×交易金额+0.5×交易频次。基于该公式计算，影响力指数越高的客户越具备意见领袖的特征，基于相关核心客户进行口碑传播的价值也就越大。
以往嘚社交网络分析表明，意见领袖常常会带来更多的产品扩散能够有效加速产品推荐和市场渗透。以贷款产品为例如果高影响力客户签約了相关产品，其关联客户应该也会受到较大影响成为产品签约客户。在实证研究方面基于前3个月的交易流水构建社交网络，第4个月噺签约贷款客户作为观察对象考察新签约客户是否会在未来6个月内对其关联客户产生影响，从而带来更多的贷款签约客户将第4个月新簽约贷款客户拆分为两个群体，即考察组和对照组6个月后，前1000名高影响力客户其关联客户中有2439名客户签约了贷款；而随机抽取的1000名客户其关联客户中仅有494名客户签约了贷款前者的产品推荐力约为后者的5倍。为提高实证结论的一般性除贷款产品外还对其他产品也进行了哃样的实证，结果均表明高影响力客户能够带来更多的产品扩散
在本文所勾勒出客户资金交易网络圈的基础上，结合圈子的业务属性和特征可以进一步对相关客户做细分和聚类分析，例如客户产品偏好聚类分析首先，以圈子为样本单位计算每个圈子中各类财富资产嘚分布，如储蓄、理财、基金、保险、股票等随后，基于K-means算法对圈子样本进行聚类由此可得到理财股票圈、股票圈、高储蓄圈、低储蓄圈、理财圈、基金圈6个客户细分群。不同客户细分群在聚类指标上存有显著差异以基金圈为例，该客群中持有基金产品的客户数占比奣显高于其他客户细分群由此可给出营销策略——相比其他5个客群，可优先对基金圈客群内尚未购买基金的客户推荐基金代销产品
在┅个交易圈中，签约或者购买某种产品的客户数占比越高基于圈子内客户行为和偏好的相似性，可以大致估算出该客群的产品偏好这裏各产品客户数占比可以看作为圈子的相关产品推荐指数。通过分析理财产品购买客户实证数据表明，基于圈子计算得到推荐指数得分較高的前10%客群其签约产品的概率相较于随机抽取的客户可提高6倍以上。
基于客户之间的交易转账记录可以勾勒出客户的经营圈或者消費圈。进一步计算两个圈子的“圈子密度”和“圈子户均金融资产”指标圈子密度越高，说明圈子内成员之间的交互越为频繁客户之間的关联性越为紧密，圈子成员在行为特征和资产特征方面应具有较高的相似性如果某名圈子成员的客户金融资产明显小于圈子成员的戶均金融资产，在圈子密度较高的情形下则该名成员存在较大的客户金融资产提升空间，以此支持“精准化、名单制”客户向上销售
來自于同一个社交网络圈的成员，因交易关系、互动关系、熟人关系等他们的行为常常表现出相似性和一致性。由此可延伸出一个业务問题：如果某个小微贷款客户发生了违约行为其关联的交易客户是否也会有较高的违约倾向。从业务逻辑来看如果客户所在的交易圈Φ，有过贷款违约行为的客户占比较高则可以认为该圈子中违约风险的传染可能性也较高，其原因在于如果圈子中某个客户的资金周转絀现了问题则可能会影响整个交易圈中的资金流动情况，甚至导致整个圈子的资金链断裂使得该客户的违约风险扩散到整个圈子。实證分析结果表明以违约客户为中心节点所构建出的客户资金交易网络，其关联客户中发生违约的概率相较于在随机抽取客户中发生违约嘚概率提升了5倍以上
本文基于商业银行积累沉淀的海量客户交易信息，通过运用大数据社交网络图挖掘技术探索实践了面向商业银行夶零售数字化营销相关领域的应用。本文首先提出了“6E”图数据处理流程框架为商业银行运用客户交易转账信息构建客户社交网络形成叻一套标准化数据处理方案。随后本文面向客户资金交易网络及大数据图挖掘技术应用提出了“6C”应用框架，实证分析结果表明相关应鼡效果显著为商业银行探索FinTech时代下大数据社交网络图挖掘技术应用提供参考借鉴。
焦作银监分局行政处罚信息公开表(焦银监罚决字〔2018〕19號) 河南银监局焦作分局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号焦银监罚决字〔2018〕19号被处罚当事人姓名或名称个人姓名王军单位名称法定玳表人姓名主要违法违规事实对流动资金贷款被延时支付吸存、挪用于投资、以贷转存；个人消费贷款资金被挪用于投资；利用本人账户玳他人过渡资金；利用“中原秒贷”冲时点的违法违规行为负监督管理责任和直接责任行政处罚依据《流动资金贷款管理办法》第三十九條《中国银监会办公厅 人民银行办公厅关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，《商业银行授信工作尽职指引》第四十一條《流动资金贷款管理暂行办法》第九条，《中国银监会办公厅关于进一步加强信贷管理的通知》第一条《中华人民共和国商业银行法》第三十五条、第四十七条，《中国银监会关于整治银行业金融机构不规范经营的通知》第一条第项《个人贷款管理暂行办法》第三┿五条，关于进一步防范银行业金融机构与证券公司业务往来相关风险的通知》《中国银监会办公厅关于严禁银行业金融机构及其从业囚员参与民间融资活动的通知》第一条，《河南银行业金融机构从业人员三十个严禁》《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十八条第项行政处罚决定取消高级管理人员任职资格2年作出处罚决定的机关名称焦莋银监分局作出处罚决定的日期2018年12月25日
信阳银监分局行政处罚信息公开表(信银监罚决字〔2018〕25号) 河南银监局信阳分局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号信银监罚决字〔2018〕25号被处罚当事人姓名或名称个人姓名单位名称中国银行股份有限公司信阳分行法定代表人或主要负责囚姓名邢建卓主要违法违规事实贷款五级分类不符合监管要求。行政处罚依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、《贷款風险分类指引》第五条和第十二条、《商业银行内部控制指引》第十三条和第十五条《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条苐五项。行政处罚决定罚款人民币30万元作出行政处罚决定的机关名称信阳银监分局作出行政处罚决定的日期2018年12月24日
银行净值化理财产品仳拼：城商行收益率更高 在刚刚过去的2018年，理财市场迎来新的监管时代以资管新规、理财新规、理财子公司管理办法为基础的监管框架為市场的未来发展指明了方向。
而对于投资人来讲对理财市场变动的直观感受就是产品收益率的不断下跌。据普益标准统计上周，银荇封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.33%延续此前跌势，环比减少0.02个百分点
目前，大部分主流银行均已经启动了常态化的净值型產品发行数据显示，2018年发行的净值化产品中城商行的平均年化收益领先，股份行和国有行次之农商行最低。接受第一财经记者采访嘚多位人士预计2019年银行理财净值化转型将提速，市场将更为细分投资者教育仍是关键。
2018年4月资管新规正式颁布实施；9月，理财新规囸式版发布实施；12月银行理财子公司管理办法正式实施。强监管之下银行理财走上规范发展之路，理财产品的负债端、运营端和投资端发生不同程度的改变如负债端打破刚兑、银行表内不得开展资产管理业务，结构性存款等保本理财替代品纳入存款核算等；投资端非标纳入统一信用风险管理体系等。
在此背景下部分银行正逐步推进理财产品的转型。联讯证券首席经济学家李奇霖分析目前市场上嘚产品可以分为以下五类，首先是含有非标的混合类、非标准化债权类；其次是固定收益类；然后是结构投资类产品包括优先劣后级的結构性产品以及与衍生品挂钩的结构性产品；再者是货币市场工具类，如类货基等；最后是涉及股权的股权类、股票类、公募基金类和私募基金类等
宁波银行相关负责人对第一财经记者表示，现有市场中固定收益类理财和混合类理财占据较大比重。另外结合银行与其怹金融机构的差异化优势，银行一般将固定收益类理财作为发展重心
李奇霖亦称，未来短时间内银行理财的主流产品仍然是混合类和债券类但是长时间来看可能是债券类和货币市场工具类，并在其中配置少量非标或股权类资产做高收益
他还提及，未来私募产品的收益將比较可观可以预见未来市场上高收益的产品是与私行部门合作的封闭式私募产品，专门提供给风险偏好较高的投资者
受资管新规影響，2018年银行理财规模略有波动但总体运行平稳。公开信息显示6月末银行非保本理财产品余额为21万亿元，7月末为21.97万亿元8月末为22.32万亿元。另据第一财经记者获悉9月末，银行非保本理财规模为21.77万亿元10月末为22.43万亿元。
目前大部分银行均已经启动了常态化的净值型产品发荇。与以往相比这些产品在收益率展示上，已由原来的预期收益率转变成产品净值；在产品估值上虽然绝大多数采用摊余成本法，但蔀分已采用市价法；在产品形态上定开式产品的占比在逐步提升。
但由于净值型银行理财产品还处于市场探索期尤其是涉及到银行理財所投基础资产估值方法的差异，导致各银行对净值型产品的披露方式不一有的银行信息披露完备，每日会公布产品累计净值；有银行鈈公布累计净值只公布产品单位净值；还有银行对净值信息均不公布，只公布产品每日年化收益率此外，不同银行不同产品的信息公咘频率不一致有每日定期公布，也有隔周定期公布还有不定期公布。
上述宁波银行相关负责人告诉第一财经记者除了招商银行等一些转型较快的银行之外，大部分银行的净值型产品占比大概在10%~30%左右普益标准数据监测显示，2018年1月至12月商业银行共发行4481款净值型理财产品，相比2017年全年发行的1183款同比增长率高达278.78%。
从发行结果看截至2018年12月，发行净值型产品的银行包括国有行、股份行、城商行与农商行其中，股份行发行数量最多占比42.0%；其次是城商行，产品数量占比为31.1%；国有行占比为20.8%农商行占比最小，为6.1%
以浦发银行为例，第一财经叻解到目前浦发银行净值型产品规模已突破5000亿元，较2018年年初增长逾3000亿元净值型产品占专项理财产品的比例升至38%。
浦发银行相关负责人對记者表示行内净值型产品体系已基本建立，理财客户对于净值型产品的接受程度显著提升“净值型产品取消了预期收益率的表述，悝财客户根据产品净值进行确认这样有利于打破刚性兑付，促进资产管理行业健康发展引导代客理财回归本源。”
从收益情况看据普益标准统计，2018年银行发行的净值型理财产品平均年化收益率为3.78%跑赢了公募基金和券商资管。2018年公募基金产品平均年化收益率为1.41%；券商資管型产品平均年化收益率为-1.02%
另外，在发行的各大商业银行中城商行收益领先，平均年化收益为4.18%；股份行和国有行次之平均年化收益为3.70%和3.53%；农商行平均年化收益最低，为3.20%在2018年下半年，城商行理财收益一路平稳上升四季度后领先于其他类型银行。
与此同时记者还叻解到，在初期的净值化转型进程中各大银行都发行了一些准净值化产品。准净值与净值化产品的本质差异在于估值方法和背后运作模式的不同准净值化产品并非绝对按照产品的运作情况计算收益，银行会刚兑一部分换言之，客户无需承担全部风险
浙商银行上海分荇零售银行部高级经理毕业对第一财经记者表示，预计2019年理财市场的转型速度会加快市场也将更为细分化。
在毕业看来一方面，产品體系将更加丰富除了现有的封闭式、定期开放、开放式等大类理财产品形态，预计产品的分层和要素设计都将更加细化比如根据客群嘚不同，细分面向不同特定客群的产品；根据资产投向的不同细分不同的产品风险等级或产品主题。
“基于新规的统一产品分类及净值囮管理要求实质是为了限定资产管理的合规透明操作，使投资者更清楚或了解产品属性及风险保守的投资者可能要更多地选择存款、國债等低风险金融产品。”她如是说
另一方面，净值型产品的占比预计将大幅提高经过去年的政策消化，2019年各家银行的转型目标和路徑相对更加清晰
上述浦发银行相关负责人亦对记者说，今年净值化产品形态将进一步优化和丰富银行资管除了在传统的固定收益类资產领域继续深耕之外，也将通过专业人才的培养涉足权益、股权及衍生品等投资领域。
不过目前传统理财形成的按预期收益兑付的理念已经深入客户思维，在理财净值化转型之路上如何做好产品创新与客户体验的良好衔接是主要挑战。宁波银行相关负责人向第一财经表达了三方面的压力一是大部分银行理财客户的风险偏好较低，对产品的净值波动较为敏感净值型产品短期内难以上量；二是客户对於银行理财的期限需求主要集中在中短期限，产品久期的拉长在短期内存在困难；三是转型初期客户对于净值型产品接受度较低，客户培育工作需要不断完善效果难以在短期显现。
与挑战相对不少业内人士达成的共识是资管新规为银行理财的发展带来了机遇。未来銀行可充分利用渠道优势和理财子公司牌照优势，打通产品销售、财富管理、投资业务这一全业务链条建设全面协同的财富管理业务体系。
据了解银行目前正在招兵买马，加强投研能力尤其是固收方向。兴业研究总裁黄煜琛对第一财经记者说资管新规后，由于刚性兌付的打破未来非标资产要逐步让位于标准化的金融资产，这些因素增加了以信用债为主的固收资产研究需求
此外，银行可能还需要招一些权益类投资人才景顺长城基金管理有限公司总经理康乐对记者称，当下银行可能更多的是和基金公司中后台人员及固收投资人員进行接洽，权益类的人才较少“主要原因在于银行权益类投资的产品模式还不清晰，一些基金经理会考虑到机制的问题”
平顶山银監分局行政处罚信息公开表(平银监罚决字〔2018〕9号) 河南银监局平顶山分局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号平银监罚决字〔2018〕9号被处罰当事人姓名或名称个人姓名李汶杰单位名称河南宝丰农村商业银行股份有限公司法定代表人或主要负责人姓名党胜利主要违法违规事实
李汶杰对河南宝丰农村商业银行股份有限公司违规投资负领导责任。行政处罚依据《中国银监会合作部关于加强农村中小金融机构非标准囮债权资产投资业务监管有关事项的通知》、《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条行政处罚决定
对宝丰农商荇罚款人民币40万元。
给予李汶杰警告作出行政处罚决定的机关名称平顶山银监分局作出行政处罚决定的日期2018年12月27日
平顶山银监分局行政處罚信息公开表(平银监罚决字〔2018〕10号) 河南银监局平顶山分局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号平银监罚决字〔2018〕10号被处罚当事人姓洺或名称个人姓名张国军单位名称河南舞钢农村商业银行股份有限公司法定代表人或主要负责人姓名高省伟主要违法违规事实
违规投资信託受益权、贷款集中度超比例。
张国军对河南舞钢农村商业银行股份有限公司违规投资信托受益权、贷款集中度超比例违法违规行为负领導责任行政处罚依据《中国银监会合作部关于加强农村中小金融机构非标准化债权资产投资业务监管有关事项的通知》、《中国银监会匼作部关于加强农村中小金融机构非标准化债权资产投资业务监管有关事项的通知》、《中华人民共和国商业银行法》“第三十九条、《Φ华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条。行政处罚决定
对舞钢农商行罚款人民币45万元
给予张国军警告。作出行政處罚决定的机关名称平顶山银监分局作出行政处罚决定的日期2018年12月27日
麦肯锡：危机十年后全球银行业如何在增速低迷中破局 距离金融危機已经有十年，经过全球银行业和金融监管者的不懈努力金融体系已经回到更加安全的正轨上。从数字来看全球一级资本充足率从2007年嘚9.8%上升到了2017年的13.2%，而这正是用于衡量银行体系安全与否的一个重要指标此外，涉及风险的有形普通股权益比率也从2010年的4.6%增加到了2017年的6.2%
嘫而，银行业的增长却持续低迷麦肯锡今日发布的全球银行业年度报告审视了影响金融业的两股力量：第一是科技及数据的创新，第二昰监管乃至更为广义的社会政治环境的转变也正是这两股力量打开了金融中介市场，新入场者蜂拥而至包括其他大型金融机构、专业金融服务提供商、以及科技企业。两股力量相辅相成将市场结构拉向两端。一端是通过商品化放大规模的重要性另一端是通过民主化為大大小小的新进入者创造途径。这将重塑金融中介的市场结构以及银行在该体系中扮演的角色。
此外投资者对银行的种种顾虑也从某种程度上直接导致了银行业的估值倍数偏低，而增长动力不足、部分市场不良贷款增多也影响着未来预期
过去五年，银行的业绩已经逐步企稳2012年以来，全球银行业的净资产收益率(ROE)一直徘徊在8%至9%之间行业市值也从2010年的5.8万亿美元增加到了2017年的8.5万亿美元。危机仅仅过去十姩足以证明银行业的复原能力。然而稳健并不意味着抢眼，就增长而言银行业的表现持续低迷。过去五年间行业收入的年增速仅為2%，显著低于5%到6%的历史记录横向比较，过去数年间银行业的市净率都要低于其他主要行业
报告指出，全球平均值掩盖了业内的重大趋勢银行规模和资产效率高度相关，但是规模效应因国家和业务模式而异英国和西欧各大银行的净资产收益率都实现了显著增长，而美國和日本同业却只能面对净资产收益率的下跌细分市场收入池也发生了结构型的变化，例如收入从卖方到买方的重大转移此外，由于技术颠覆以及数字企业的大局进军等原因发达市场银行的市净率多年来首次超过了新兴市场银行。
麦肯锡全球资深董事合伙人电视剧免費版曲向军表示：“我们观察到新兴市场银行的市净率自2010年以来已经跌了一半其背后有四个主要原因：投资者预计不断攀升的信用损失將导致收益持续下滑；由于与不良贷款相关的风险成本升高，新兴市场银行面临着更高的资本要求；对中国各大银行资产负债表成分的不確定性让投资者产生顾虑；数字化企业和金融科技公司带来的竞争日益激烈对新兴市场的冲击力要远大于发达市场。”
那么银行能否繼续维持自身在金融中介领域的领导地位？报告认为未来几年复杂的金融中介业务将简化为日常商务与交易、差异化产品和服务、低接觸B2B这三层局面。
日常商务与交易即存款、支付以及消费信贷等。在该层面中介几乎不存在，且最终会被嵌入客户的日常数字化生活当Φ
第二个层面包含若干产品和服务，如并购、财富管理以及企业贷款该层面的领导者将会利用人工智能大力强化人际互动，但不会彻底摒弃“真人接触”
第三个层次为低接触B2B，规模将成为该层面的主要差异化因素如部分销售和交易，以及部分标准化的理财和资管业務机构中介业务将实现大幅自动化，由高效、廉价的科技基础设施提供
近年来形形色色的竞争者都已将目光投向金融中介领域。以消費金融为例作为银行业增速最快、最具盈利性的细分市场，技术的进步使越来越多的竞争者看到了一线希望报告显示，2016年瑞典专业金融供应商在市场占比从2003年的20%升到60%这一增长的背后正是金融科技的利用，比如它们采用了BankID等数字化验证方法简化客户注册流程
在中国支付市场，科技巨头纷纷参战在中国，互联网和电子商务飞速普及使得阿里、腾讯、平安和百度等科技巨头得以强势进军这一颇具吸引仂的市场，尤其在零售支付领域大显身手报告指出，仅2017年科技企业占据了中国零售支付领域约一半的市场份额而这一数字在2012年仅为5%。
甴此可见重塑业务模式是必要之举，不单是为了抵御新的竞争压力也是为了把握住新的机遇。麦肯锡认为各家银行都必须评估转型對具体业务板块和地区市场的影响，厘清自身的强项和短板把握未来竞争的真实面貌，从而找准战略核心做出决定。报告建议了四个戰略方向：第一成为创新型端到端生态圈设计师；第二，成为低成本制造商 ；第三专注特定业务板块；第四，作为传统银行对业务進行全面优化与数字化改造。
麦肯锡全球董事合伙人电视剧免费版韩峰表示：“针对以上四大战略国内银行已经开始积极探索，生态圈戰略尤其值得关注它无疑是近年来银行布局的关注热点。生态圈战略对银行意义重大我们预测该战略的成功制定以及全面实施有望帮助银行在未来的五到十年间提升ROE 2到5个点。此外由于互联网企业在资本市场估值普遍较高、银行业估值普遍较低，银行向生态圈战略进军吔有助于提振资本市场对它们的估值”
焦作银监分局行政处罚信息公开表(焦银监罚决字〔2018〕18号) 河南银监局焦作分局行政处罚信息公开表荇政处罚决定书文号焦银监罚决字〔2018〕18号被处罚当事人姓名或名称个人姓名单位名称中原银行股份有限公司焦作分行法定代表人姓名郭海軍主要违法违规事实所发放流动贷款资金部分资金挪用做银行承兑汇票保证金。行政处罚依据《流动资金贷款管理暂行办法》第九条《Φ华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第项。行政处罚决定罚款25万元作出处罚决定的机关名称焦作银监分局作出处罚决定的日期2018年12月25日
新乡银保监分局行政处罚信息公开表(新银保监罚决字〔2018〕1号) 河南银保监局新乡分局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号新银保监罚决字〔2018〕1号被处罚当事人姓名或名称个人姓名单位名称中国工商银行股份有限公司新乡分行法定代表人或主要负责人姓名王海峰主偠违法违规事实办理无真实贸易背景银行承兑汇票业务；贷前调查不尽职，抵押物被悬空；贷后管理流于形式部分贷款形成风险；贷款調查不到位，形成部分虚假按揭贷款行政处罚依据《个人贷款管理暂行办法》第十三条, 《商业银行房地产贷款风险管理指引》第三十一條，《中国银行业监督管理委员会关于防范“假按揭”个人住房贷款的通知》第二条《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条。行政处罚决定罚款50万元作出行政处罚决定的机关名称新乡银保监分局作出行政处罚决定的日期2018年 12月28 日
云南信托RPA账务机器人上岗 科技赋能信托再添新利器 金融界信托讯 开年伊始云南信托自主研发的“账务自动化处理机器人(行情300024,诊股)”正式上岗，为公司战略转型和科技赋能金融的实践再添一枚利器。
该账务机器人在较多领域能取代人力它所关注的重点是一些具有规律与重复性的办公流程，通过自动化模擬人在不同的系统(包括浏览器)之间的操作行为来提升工作效率在实际工作中，诸多业务流程具有以上特点
近年来，以大数据、云计算、区块链、人工智能、移动互联等为代表的新一代信息技术有效赋予信托业向数字化、信息化、智能化的动能转换，是行业回归本源的囿力支撑云南信托历来对科技加码金融有着很强的敏锐度，高度重视科技在金融中的运用此前，云南信托投入大量资源和技术团队自主研发的“普惠星辰系统”已经有力支撑了公司普惠金融业务的快速发展。同时云南信托以科技力量打造的自主风控体系，发挥了科技“神助攻”的角色推动公司纵深介入供应链金融、中小微企业和农业金融市常
云南信托账务机器人的推出，依然沿袭了自主研发的模式公司信息科技部从信托财务部入手，自主打造的机器人利用RPA(Robotic Process Automation)替代人工操作，将多项财务作业串联起来实现自动化操作，再通过方便的账务查询服务大量减少了财务的工作量，它能实现自动化模拟登陆、查询不同界面的财务数据(余额、流水)、进行数据抓娶保存等相關作业同时，能24小时无间隙工作自动校验项目流水是否保存，无需人工操作且能确保财务数据的精准。
此外RPA账务机器人可以快速檢索任意项目的账户余额和流水数据，解决了公司曾因存续项目多导致的对账工作重复繁琐、工作量巨大的问题能有效提升财务人员的笁作效率。
后续云南信托将继续深耕企业各类业务场景，增加新业务场景的流程化定制不断丰富RPA功能，让越来越多的机器人员工辅助提升公司各类日常工作的效率
比拼服务效率是金融竞争的重要一环。云南信托总裁舒广表示公司希望持续打造科技赋能信托智能化转型的核心竞争力，RPA账务机器人首先是针对业务场景进行研发、落地未来，科技在金融方面的运用将更为深入在战略转型和业务布局方媔，云南信托希望“用科技让金融变得更简单”通过自身的努力，搭建一个卓越的科技金融服务平台让得不到金融服务的企业，尤其昰中小企业或个人获得更加温暖的金融服务。
河南银保监局行政处罚信息公开表(豫银保监银罚决字〔2018〕5号) 河南银保监局行政处罚信息公開表行政处罚决定书文号豫银保监银罚决字〔2018〕5号被处罚当事人姓名或名称个人姓名单位名称广发银行股份有限公司郑州分行法定代表人戓主要负责人姓名高奇志主要违法违规事实贷款五级分类不准确行政处罚依据《贷款风险分类指引》第四条,《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第项行政处罚决定罚款20万元。作出行政处罚决定的机关名称河南银保监局作出行政处罚决定的日期2018年12月28日
“技数”妀变金融服务模式—浙江网商银行的数字化实践 王炜李睿
调研观察：网商银行携数字基因而生是一家“技数”推动的银行，创新“310”贷款模式、用大数据和人工智能技术改变传统金融服务模式将每笔贷款的平均运营成本降到2.3元。成立3年多网商银行及前身阿里小贷累计為超过1170万小微客户提供经营性贷款。
不论是企业内部管理还是业务拓展，技数驱动深入到网商银行的方方面面一直都在借助技术推动業务的创新发展。在业务上充分利用大数据，实现全程数据驱动从一开始的营销，到客户筛选再到业务执行，实现高效的智能化操莋实现数据驱动，部门间的打通和联合是关键各部门的数据联合起来，才能更好地挖掘和实现数据的价值
从客户群体看，网商银行關注于小微、三农所提供金融服务的特点是孝急、短、频。从业务形态看所有业务都是在线业务，同时由于金融业务不是一个高频业務所以并不追求客户端的活跃度，而更关注通过外卖、网购等场景触达客户；从业务规划看更关注于协作共赢，希望通过技术输出与哽多金融机合作充分发挥网商银行的技术优势和金融机构的业务、市场优势，更好地服务客户
在营销创新领域，充分利用大数据、A I等技术创新服务、精准定位目标客群，以“大促贷”的投放为例是基于大数据、用户画像的精准营销，从产品的设计到投放都体现出了技术驱动产品是针对于特定的时间，针对特定的客群和需求制定的产品其背后是对于这一特定时间、场景下特定客群的个性化需求的准确把握。
在风险管理领域拥有EB级的数据，可以真正实现基于大数据的自动化风险控制；区别于传统的指标式风险控制真正构建了相對全面的风控模型，除了对于客群本身行为的关注还会关注到行业的走势等时间维度的完全性；在“310”模式背后建立了完善的风控模型囷风控体系。
在信息系统建设方面成立之初就整体采用了云架构搭建业务系统。一方面这种分布式开放的架构为产品创新及研发效率嘚提升提供了推动力，业务系统基本达到了两周一次迭代更快更好地响应客户需求和市撤境的变化；另一方面，作为一家纯线上银行對于业务的持续性、稳定性和快速响应有很高的要求，云架构提供了高可用性和稳定性的能力高并发处理能力强。从开业之初的两地双活数据中心到目前的异地多活数据中心通过分流将灾备资源充分利用起来，而不像传统架构下灾备中心平时只用于备份不承担业务，提升了资源利用效率企业内部管理充分利用技术工具，从系统建设到系统运维使用了几十套应用系统协助管理有效提升了管理效率。
對于数字化网商银行CIO唐家才的观点是：数字化为业务的发展提供助力，网商银行的目标是为小微、三农等过去不受重视的群体带来更多岼等的机会数字化的目标是服务这些客户，并通过技术降低成本真正实现普惠金融，从而逐步实现为世界带来微型美好变化的愿景
“310”模式背后的风控创新
网商银行立足于服务小微企业，基于创新的微贷技术客户可以获得全天候金融服务，实现3分钟申贷1秒钟放款，全程0人工介入即“310”模式。“310”背后是长期积累的风控技术能力包括10万项以上的指标体系，100多个预测模型和3000多种风控策略一方面，这些技术可以让小微企业和经营者不用担保和抵押凭借信用就能进行贷款；另一方面，可将不良率控制在1%左右
之前受惠于“310”模式嘚主要是网上的卖家和中小企业，如何让新金融惠及线下数量更广的小摊小贩一直是无法破解的难题。2017年6月网商银行联合支付宝收钱碼推出“多收多贷”，率先开始了这场没有先例的探路之旅
开始风控专家们心里也没底，但随着不断探索他们发现线下小微经营者用仩移动支付之后，沉淀下来的部分数据维度甚至比线上电商还要丰富再结合风控能力和创新的模型算法，为线下小微经营者提供贷款服務就有了基矗
首先识别出真正的商家——毛线球vs蒲公英。怎样才能给真正有需要的线下小商家最合理的授信额度首要解决的问题，是洳何从海量使用收钱码的用户中识别出哪些是商家、哪些是个人网商银行研究发现，这个问题可以通过分析人与人之间的资金关系网来解决如果是个人，与他发生资金联系的人互相之间多少是有联系的，他们的关系图就像一个毛线团而如果是个人经营者，与之发生資金关系的人会更多而且彼此之间没有什么联系，关系图像一个蒲公英这个逻辑虽然简单，但是要对几千万户的商家在几秒钟内做出判断对模型的精准度要求非常高，需要非常强的人工智能计算能力
其次，了解商家的经营状况和潜力为线下小微经营者提供贷款服務，最重要的是评估其信用情况但他们往往没有车、房等固定资产，也缺乏信用记录和积累如果仅仅通过已有的交易授信，很难还原怹们的经营全貌所以，在经营预测上网商银行会更多考虑线下小微经营者的实际情况，来预测店铺未来的经营潜力和经营风险
比如沿街的门店在遇到修地铁、铺设管道等市政变化时，通常会影响未来几个月的经营情况所以将店铺的地理位置与地图数据进行匹配，结匼周边的市政信息、地标建筑、人流情况、买家结构、同类商家情况等通过商圈聚类和行业识别，结合检索算法的优化处理数十亿LBS节點快速匹配，能够在几秒钟内计算出店铺在未来6个月的经营潜力和经营风险举个例子，同样是卖包子的两家店口味、客群、每天的流沝、老板的勤劳程度等所有的经营状况都相同，其中一家店所在的马路很快要开始修地铁了那么这家店老板能够从网商银行贷款的数额僦会比另一家少。
再次防范风险，把套现苗头“扼杀”在萌芽状态网商银行行长黄浩曾经说过：“传统的信贷风控理念往往先把人预設为坏人，但网商银行从不预设任何一个坏人我们把每个人首先看成是好人，然后用大数据的风控技术把其中少数的‘坏人’挑出去”
套现模式变化多样，是个攻防博斗的过程在交易上具有短时间的集中性。因此基于同个虚拟群体中套现黑产在交易上表现出的短时間的聚集性，网商银行通过时序交易关系网运用LPC算法识别出了上万个套现虚拟社区、几百万套现买家，在新套现模式刚刚冒头的时候僦能实现对套现模式的覆盖和防控。
最后对风控技术进行创新尝试。在网商银行风控不只是后台技术，还与为小微经营者提供服务的產品更多联动起来比如，将风控技术与产品设计相结合在“多收多贷”的页面，商家能够看到用支付宝二维码向有效顾客收款，顾愙越多自己能够贷款的额度就越高。有的商家收一笔款就能在提额日提升50元额度直至达到提额上限，让商家做到心中有数
除了产品創新外，网商银行还在技术应用上不断创新传统的风险预测模型通常采用回归、决策树等算法，通过固定时间截面的数据进行预测而忽略各种行为在发生时间上的连续性，网商银行将最新的算法应用在了多头借贷的识别上不仅整合了静态的异构网络信息，还增加时间維度将原来立体的算法上升到四维空间，从而把上一个时间点的状态传导到当前是一个流式的自我学习的图深度学习工具，可以挖掘絀潜在的行为模式
在一系列风控技术的助力下，服务线下小微商家不仅成为了可能成本也大幅降低，网商银行每笔贷款的平均运营成夲仅为2.3元截至目前，已经有超过300万线下小微经营者获得了网商银行的贷款笔均贷款金额仅7615元，平均资金使用时长50天6个月内贷款超过3佽的经营者达到35%。
助力“码商”搭上数字化快车
2003年中国出现了“网商”群体。由于移动支付的普及和金融科技的发展2017年成为了“码商”崛起元年。路边的包子铺、菜市场的小摊主……这些线下的小微经营者规模孝底子雹缺乏信用记录和积累一张二维码让他们零门槛开始了“数字化经营”的第一步。
27岁的肖冕在成都市开了家水果店由于要供应附近十多家酒店的水果，常常不能及时回款而进货又等着偠用钱，他尝试过使用小贷公司的贷款但利息太高吃不消；银行贷款周期长、手续繁琐让他感到远水救不了近火。2017年他使用支付宝的收錢码后这个问题解决了。
水果店支付宝账户里每天流水稳定肖冕试着用了下贷款功能，发现需要用钱的时候点下手机资金很快就到账叻不需要复杂的手续，而且贷款利息较低“贷款10万，每天利息最多不到50元”这解决了他的大问题。其他果农、批发商听说他用支付寶收钱、贷款“很溜”都来请教，肖冕很乐意分享经验“一来交易走账会更方便，二来也能维护好客户关系”他在水果批发市场的囚缘越来越好，很多批发商都愿意优先把质量最好的水果供给他现在，肖冕再也不用为资金不足发愁了
从行业看，网商银行服务的“碼商”主要以服务行业的经营者为主其中服装店、超市便利店、烟酒杂货等零售商家占19%，餐饮、教育、美容、维修、家政等纯服务性商镓达81%
网商银行正积极探索用互联网的手段沉淀数据，运用大数据等技术创新逐步建立农村信用体系，消除农村信用鸿沟降低金融服務的成本和信息不对称性。实践证明大数据技术让普通农户、小微涉农企业等农村用户得以享受与城市用户无差别、平等便捷的普惠金融服务。
徐州农民徐峰与国内大型农牧食品集团益客合作供应肉鸭，存栏将近15万只因鸭苗和饲料的采购量大，他自己的资金承担不了期间也向银行贷过款。2018年2月份益客告诉徐锋网商银行可以为农民提供资金，扶持农户扩大经营徐锋详细了解了贷款产品，得知贷款鈳以随借随还后立即提出了贷款申请。“虽然网商银行给我的额度没有银行高但是能够随借随还，而且利息低每次要买多少饲料，僦支用相应的额度多余的钱不支用不会产生利息，降低了成本我每次卖了肉鸭收回资金后，第一时间还贷款不会造成资金浪费。”
徐锋开始贷款的3个月时间里支用25次，最低1万元最高5.4万元总共30万元的授信按随借随还使用，到目前为止实际资金使用已经远超30万元
截臸2018年9月底，网商银行及前身阿里小贷累计为1171万小微企业和个人经营者提供了近2.14万亿元经营性贷款其中，服务了467.4万家农村小微企业、农村個体工商户、农村种养殖户
除了服务线上的“网商”和线下的“码商”，网商银行还基于大数据和风控模型打通线上线下、实现数据┅体化，围绕品牌核心商家提供综合金融服务方案帮助符合条件的上游供应商或下游经销商更快、更高额地获得信贷支持，将金融服务延伸到新零售产业链上下游的小微企业
数据显示，2018年“双11”一共有343万商家从网商银行获得了2020亿元的资金支持，贷款金额较去年同期增長37.4％网商银行累计投入3000万元补贴帮助降低商家融资成本，其中部分产品甚至给到商家最低8.5折的利率折扣，为小微企业注入增长信心
2018姩6月，网商银行在成立三周年之际推出“凡星计划”向行业开放所有能力和技术，与金融机构共享“310”模式希望未来三年与1000家金融机構一起，共同为3000万小微经营者提供金融服务_
农商行不能“离农脱小”,原则上机构不出县、业务不跨县 经济导报记者 戴岳
近日，银保监会發布《关于推进农村商业银行坚守定位 强化治理 提升金融服务能力的意见》《意见》要求，农村商业银行应准确把握自身在银行体系中嘚差异化定位确立与所在地域经济总量和产业特点相适应的发展方向、战略定位和经营重点。
《意见》对农商行定位有了详细要求提絀农商行应严格审慎开展综合化和跨区域经营，原则上机构不出县、业务不跨县应专注服务本地，下沉服务重心当年新增可贷资金应主要用于当地。
遍布全国各地的农商行是扎根基层和广大农村地区数量最多的金融法人机构。
数据显示截至2018年9月末，全国有农村商业銀行1436家资产负债规模均超过23万亿元，涉农贷款和小微企业贷款在各项贷款的占比长期保持在60%和50%左右涉农贷款和小微企业贷款户均余额汾别为30万元和131万元。
银保监会数据显示农商行以在银行业10%的资产占比，贡献了涉农贷款和小微企业贷款22%和21%的规模成为支持“三农”和尛微企业名副其实的金融主力军。但在改革发展过程中少部分农商行出现了经营定位“离农脱斜的盲目扩张倾向。
《意见》提出农商荇应严格审慎开展综合化和跨区域经营，原则上机构不出县、业务不跨县一位农商行人士告诉经济导报记者，监管向来不鼓励跨区扩张就算是之前允许跨区设立分支机构，但实际能设立的农商行也少之又少
该人士表示，业务不跨区主要是信贷业务同业和资金业务还鈳以做，“之前要求信贷不出县、线下同业不出剩”
经济导报记者了解到此前不少农商行热衷通过同业业务扩张，而银保监会方面要求农商行应将业务重心回归信贷主业，确保信贷资产在总资产中保持适当比例投向“三农”和小微企业的贷款在贷款总量中占主要份额，并且严格控制大额贷款投向和投放比例合理降低贷款集中度和户均贷款余额。
除此之外银保监会对农商行改制过程中引入企业股东吔作出要求。
银保监会要求：“应将股东支农支小服务承诺写入公司章程并对承诺落实情况进行评估。对股东未落实承诺甚至导致严偅偏离支农支小定位的，应限制其相关股东权利加强股东行为监测和规范管理，严防股东通过违规关联交易套取银行资金”
为科学合悝监测、考核和评价农村商业银行支农支小金融服务情况，《意见》专门制定了监测和考核农村商业银行经营定位和金融服务能力的一套指标体系
具体来说，《农村商业银行经营定位与金融服务能力考核指标表》对各项贷款占比、新增可贷资金用于当地比例、涉农及小微企业贷款占比、大额贷款占比；涉农与小微企业贷款增速、普惠型农户贷款和普惠型小微企业贷款增速；农户授信覆盖面、小微企业授信覆盖面、农户与小微企业用信覆盖面；农户建档评级覆盖面、小微企业建档评级覆盖面、电子交易替代率；涉农贷款不良率容忍度、小微企业贷款不良率容忍度、支农支小业务绩效考核倾斜度等指标的公式及目标值进行了明确各农村商业银行需要于每年4月底前向银保监会農村银行部报送上一年度执行落实情况及监测指标体系运行考核情况。
《意见》要求农商行完善公司治理应建立科学合理的支农支小绩效考核指标体系，指标权重应显著高于其他业务指标监管部门将从业务发展、服务质量、风险防控等方面，建立科学全面评价农村商业銀行支农支小金融服务的监测指标体系并推动农村商业银行将指标融入自身年度经营规划和绩效考核体系。
据悉银保监分支机构将对轄内农村商业银行逐家制定监测考核目标，定期对达标情况进行统计监测和考核通报对于不达标的农村商业银行，要督促制定总体整改目标与分年度达标规划配套跟进督导和监管措施。
值得注意的是银保监会还将强化监管激励约束措施
《意见》明确指出，对于支农支尛监测指标达标情况良好的农村商业银行监管部门在监管评级中适当给予加分。对涉农和小微企业不良贷款率在监管容忍度范围内的茬“资产质量”等监管评级要素中不作为扣分因素，并在日常监管和行政处罚中落实好尽职免责要求优先支持定位清晰、管理良好、支農支小成效突出的农村商业银行参评标杆银行，支持其参与设立投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行鼓励其审慎合规开展信貸资产证券化、发行二级资本债和可转债等业务创新。
如果农村商业银行经营定位出现偏离银保监会要及时进行监管约谈和通报提示，督促限期整改；出现重大风险的要果断采取暂停相关业务、限制市场准入、调整高管人员以及下调监管评级等监管措施。
河南银保监局荇政处罚信息公开表(豫银保监银罚决字〔2018〕6号) 河南银保监局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号豫银保监银罚决字〔2018〕6号被处罚当事囚姓名或名称个人姓名单位名称中国建设银行股份有限公司郑州金水支行法定代表人或主要负责人姓名王向阳主要违法违规事实部分贷款資金转存银承保证金虚增存款；贷后监控不到位，信贷资金被挪用于购买理财产品行政处罚依据《关于银行承兑汇票业务案件风险提礻的通知》第三条，《中国人民银行 中国银行业监管管理委员会办公厅关于加强票据业务监管 促进票据市场健康发展的通知》第三条《Φ国银监会办公厅关于票据业务风险提示的通知》第一条第项，《流动资金贷款管理暂行办法》第九条《中华人民共和国银行业监督管悝法》第四十六条第项。行政处罚决定合计罚款80万元作出行政处罚决定的机关名称河南银保监局作出行政处罚决定的日期2018年12月28日
离婚不離线 亚马逊科技金融版图初现 总估值高达1370亿美元的“二十一世纪最贵离婚”固然让亚马逊创始人和目前最大股东贝佐斯身价腰斩，但亚马遜这个商业巨头在寻求“离钱更近”的道路上不会止步
从支付到贷款，从保险到支票账户亚马逊正在从各个角度对金融市场展开合围。尽管很难说亚马逊正在打造下一个足以左右金融市场风向的银行巨头但很明显的是，亚马逊非常专注于打造支持其核心战略目标的金融服务：增加各类用户(to B or to C)对亚马逊生态系统的参与度
美国的科技行业观察人士认为，亚马逊事实上并没有打造一家服务所有人的传统银行嘚意图相反，亚马逊在打造其金融服务系统时更加注重加强银行用户体验的核心要素并对其进行了调整，以适应亚马逊的客户(包括商镓和消费者两方面)同时，亚马逊还进行了几项金融科技投资主要集中在新兴市场国家(印度和墨西哥等)，这样一来当地的合作伙伴也鈳以帮助亚马逊实现全球布局的核心战略目标。
从某种意义上来讲亚马逊在做蚂蚁金服做过的事：为自己建立一整套金融生态——这可能比仅仅成立一家银行，玩吸储放贷的老“副本”更具吸引力
以下，我们将梳理亚马逊金融业务的主要模块对未来可能形成的全球新科技金融生态系统做一个初步的描模
支付业务：进军金融战略“元老”
过去几年，亚马逊在支付基础设施和服务方面大举投资这并不奇怪，因为支付体验与亚马逊的核心电子商务业务非常接近对亚马逊来说，提高支付的现金效率、减少客户摩擦本身就是一个电子商务平囼运营的极为关键的优先事项
在过去几年里，亚马逊使用了多种技术来增强其支付体验包括通过Amazon Pay推出数字钱包。如今亚马逊支付已經发展到包括面向客户的数字钱包，以及面向在线和实体商户的支付网络
追溯亚马逊支付的发展历程，2007年亚马逊推出了第一款已知的支付产品——Pay with Amazon。同年亚马逊收购了P2P移动支付平台TextPayMe，该服务在2011年更名为Amazon Web pay但未能吸引用户，并于2014年被关闭如今的迭代产品是Amazon Pay，这是一款媔向消费者的数字钱包也是一整套面向在线和实体商户及购物者的支付网络。据知情人士透露亚马逊正在努力说服实体商家接受Amazon Pay，试圖将目前主要用于网上购物的该项服务拓展到网下Amazon Pay也逐步显示出成为亚马逊与苹果等其他科技公司角逐支付市场的王牌迹象。
贷款业务：本土领跑全球布局
亚马逊报告称，从2011年上市到2017年6月该公司在美国、日本和英国共发放了超过2万笔，总值约30亿美元的业务贷款去年嘚增长主要来自美国企业，仅在2017年就发放了10亿美元贷款
亚马逊仍专注于扩大在美国以外的市场份额。并且还在寻找机会通过与当地银荇建立类似于与美国银行(Bank of America)的合作关系，向印度和墨西哥扩大互联网贷款
保险：刚刚起步，瞄准新兴市场
亚马逊尚未正式推出保险业务泹在各个市惩保险产品方面都表现出了初步的兴趣。
据报道最早的一次尝试是在2016年4月，亚马逊(Amazon)在英国推出了白标签服务Amazon Protect为从耳机到厨房电器等各种消费品提供意外和盗窃保险。索赔是通过与该担保集团的伦敦普通保险公司(London General Insurance Company)合作承保的此后，该项目已扩展到西班牙、意夶利、德国和法国等其他欧盟国家
2018年6月，这家在英国及海外为亚马逊Protect承保的担保集团被保险公司以传言中的25亿美元收购。此次收购可能会使该公司更容易将服务拓展到旗下生活方式保护产品的新市常
与此同时亚马逊于2018年5月率先在印度投资1200万美元，推动了保险业务的发展Acko提供传统的汽车和自行车保险，但越来越专注于“互联网经济”交易主要包括电子商务、旅游和以骑行为重点的产品，如Ola的旅行保險计划关于新投资者，首席执行官Varun Dua说:
“我们的想法是在未来找到合作的方式我们是一家新时代保险公司，(亚马逊)相信它能够创造价值
左手存钱，右手开票： 票据交易靓丽背后的套利大法 [站在冲存款的角度银行是愿意配合这种套利的。一方面银行负债端增加了结构性存款；另一方面，在资产端增加了贴现票据尽管银行损失了一些息差，但在缺存款的大背景下仍是一个双赢举措。]
[开年伊始票据市场开票量、承兑量以及贴现量大幅上升，截至1月15日当月票据承兑金额超过10000亿元。]
央行近日发布的2018年四季度金融数据显示票据融资是信贷和社融的重要支撑力量。
票据的地位在2019年得到延续开年伊始，票据市场开票量、承兑量以及贴现量大幅上升截至1月15日，当月票据承兑金额超过10000亿元贴现金额近8000亿元。接受第一财经采访的业内人士认为除了季节性等传统因素外，票据转贴利率的下行是市仇热的主偠原因
同时，1月票据开票量和贴现量的大幅上升与企业套利行为有关那么，套利行为是如何产生的记者了解到，这种套利主要是利鼡结构性存款利率和票据直贴利率之间的利差但该套利行为并不具有持久性。在贴现价格逐步上升以及结构性存款利率渐渐下调的情况丅利差空间趋向收窄。
2019年伊始票据市场现开门红，开票量、承兑量以及贴现量大幅上升据上海票据交易所最新数据，截至1月15日当朤票据已承兑和贴现金额分别为10073.36亿元和7896.54亿元。
票据市场的火爆在2018年年末也可窥得一二2018年12月票据承兑金额为2.15万亿元，较11月环比增长27.08%；贴现金额为1.22万亿元环比增长19.76%，市场呈现开票、贴现双“翘尾”现象
一位某城商行的金融市场部人士告诉第一财经记者，考虑到银行一季度投放储备、存款增量考核等因素一月份是商业银行传统开票高峰期。此外目前银行流动性较为充裕，贷款规模相对宽松使得贴现价格处于低位，很多企业将手中票据贴现获得低成本资金贴现量上升。
由此观之票据转贴利率的下行是票据市场昂扬的主要因素。换言の票据贴现的变动一定程度上也反映了票据转贴利率变动对企业融资吸引力的变化。近期票据利率延续此前下行趋势6个月转贴利率在3.1%仩下波动。
票据是企业的一种中短期融资方式较为市朝的票据贴现和转贴利率一方面反映了实体经济的融资需求和金融机构货币信贷供給的匹配程度，另一方面也反映了银行间资金面的情况
纵观2018年，在金融监管收紧背景下央行逐步放松货币政策，货币市场利率随之下荇如3个月Shibor从年初的超过4%下跌至年末的3.1%左右等，进而带动票据融资利率下行且速度快于债券和普通贷款利率，导致企业通过票据融资变嘚更具吸引力
这在央行公布的金融机构人民币信贷收支表中亦有体现，2018年11月企业票据融资额度为54392.94亿元，较年初大幅增长38.73%另据央行公咘的金融统计数据，12月票据融资额度为3395亿元占当月贷款总量31%，是贷款主要支撑
交银研究中心首席宏观分析师唐建伟对第一财经称，票據融资的增加主要有两个方面的原因对于银行而言，票据贴现具有时间短、安全性高等特点在企业融资需求不旺的情况下，银行投放票据可支撑贷款规模不仅能够收取手续费，还可增加存款和贷款规模；对于企业而言当前票据融资利率低于贷款利率，使得企业更愿意通过票据来融资
大成基金副总经理兼首席经济学家、中国人民银行金融研究所前所长姚余栋近日在参加论坛时也表示，当前应大力发展票据交易将票据认定为标准化资产，用于缓解中小微企业缺“短钱”的难题在姚余栋看来，中国票据交易规模已经很大约为信用債市场的2~3倍，且该市场2/3的票据都是中小微企业开出的
值得注意的是，除了银行间市场资金面的宽松推动企业和银行开展票据业务外1月份以来票据开票量和贴现量的大幅上升也与企业的套利行为有关。
这种套利行为并不少见只要有合适的利率空间及金融工具便可实现。Φ金固收分析师陈健恒分析上述套利主要是利用结构性存款利率和票据直贴利率之间的利差。
作为银行揽储利器结构性存款近来收益率居高不下，超过票据直贴利率陈姐举例称，如果结构性存款利率是4.2%票据直贴利率是3.4%，则套利空间为80bp
那么，企业究竟如何通过两者嘚利差来实现套利的第一财经记者询问了某股份制大行的业务人员，他告诉记者一家企业可以先买入结构性存款，而后将这部分存款進行抵押融资把获取的资金用来开票，最后再贴现票据赚取利差。
例如某企业在A银行办理1亿元的结构性存款，收益率为4.2%；然后企業拿着存款去做抵押，向A银行贷款1亿元；接着用贷款向B银行申请开具1亿元的银行承兑汇票；最后企业再申请票据贴现，直贴利率按照3.4%计算
当这一系列动作完成后，企业手中的资金包括用结构性存款抵押融资获得的1亿元还有票据贴现得到的1亿元，再加上利差80bp不过在企業在开票时要支付一定的保证金，这部分成本也应考虑进去“至于保证金的比例，主要看银行要求和企业自身资质”上述业务人员对苐一财经表示。
从银行的角度分析企业的这种套利无疑会给银行带来损失，那么银行为什么还允许这种情况存在陈姐称，主要在于这鈳以给银行带来较大规模的存款增长“站在冲存款的角度，银行是愿意配合这种套利的一方面，银行负债端增加了结构性存款；另一方面在资产端增加了贴现票据，因此可以同时满足负债指标和资产端增加贷款尽管银行损失了一些息差，但在缺存款的大背景下仍昰一个双赢举措。”
但若要印证这一观点还需确认银行增量存款中是否以结构性存款为主，且结构性存款是否和开票及贴现的规模相匹配中金固收的研报指出，1月份以来在一些股份行和城商行开票量大增的同时，存款同步上升这种套利在2018年下半年也存在，彼时部分Φ小型银行的个人结构性存款增速所放缓而企业结构性存款增速有所上升，反映套利行为活跃
当套利机会确实存在时，套利能否持续吔是市场关注的焦点陈姐认为，套利的持续存在或会令银行的资产负债部计财部作出一个行动就是主动下调结构性存款的利率来压缩這种套利空间，这意味着结构性存款利率也会跟随宽松的资金面和货币市场利率而下行
前述来自城商行的金融市场部人士亦对记者说，“票据开立必须建立在真实贸易背景基础之上空转套利是违规的。目前贴现量的增大拉升贴现价格，而商业银行又纷纷下调结构性存款利率利差空间正大幅收窄，套利空间不具有持久性”也有业内人士对记者称，这个期限可能是3~6个月
首单银行永续债将面世 一揽子債市创新业务跑步进场 2019年债市深化改革正打开新局面。1月16日上证报记者从由中央结算公司举办的2019年债券市场投资策略论坛上了解到，2019年市场关注的三方回购交易、地方政府债券柜台业务等一系列新业务将实质性开展。创新融资产品也将加速落地其中，首单商业银行永續债有望1月底之前面世
与此同时，伴随债市统一监管制度建立债市的统一互联工作正稳步推进。记者从论坛上获悉统一的公司信用債发行准入和信息披露规则正在研究中。这意味着未来银行间和交易所两个市场的信用债相关标准将逐步趋于统一。
一系列债券创新产品和创新业务正在路上
中国人民银行金融市场司副巡视员高飞在论坛上透露，近期人民银行正会同相关部门加快推动商业银行无固定期限永续债等其他资本补充工具落地预计首单商业银行永续债将于1月底前落地。
此前中国银行(行情601988,诊股)(港股03988)股东大会已批准了发行不超過400亿元人民币或等值外币的减记型无固定期限资本债券。预期中国银行有望成为商业银行首单永续债的发行人
与此同时，已经推出的债券新业务今年也有望迎来实质性进展2018年11月，中国人民银行、财政部、银保监会联合发布《关于在全国银行间债券市场开展地方政府债券櫃台业务的通知》
“但目前还没有地方政府债实际通过柜台销售，下一步央行将会同财政部落实相关工作”高飞表示。
同样亟待落地嘚还有三方回购交易去年，人民银行发布公告在银行间债券市场正式推出三方回购交易。高飞表示将进一步落地三方回购，同时研究推出债券借贷修订之后的办法和主协议
记者了解到，目前中央结算公司等相关机构正在人民银行文件框架下制定具体的三方回购交易細则今年实现落地。
更多债市创新产品也在酝酿中中央结算公司总经理陈刚明表示，今年要推动跨领域担保品应用、跨系统债券借贷、跨市场债券ETF等创新业务落地
近期刚启动的新年度地方债发行，也将较往年提速财政部国库司(国库支付中心)副主任郭方明表示，当前任务是指导和抓紧启动已经提前下达的地方政府债券发行任务切实加快发行进度，力争在9月底前完成全年专项债的发行
自去年债市统┅监管推进以来，债市统一成为大势所趋去年12月，央行、证监会、发改委联合发布《关于进一步加强债券市场执法工作有关问题的意见》建立起统一的债券市场执法机制。
下一步债市统一有望延伸至更多方面，包括基础设施和各项制度上的统一陈刚明表示，未来将茬政策支持下继续推动债市统一互联、安全互联、高效互联
在债市基本制度方面，高飞提出将继续研究完善统一的公司信用债发行准叺和信息披露规则，研究制定出台标准化债权资产的认定规则做好与资管新规和相关实施细则的配套与衔接，研究制定统一的资产支持證券的相关管理办法推进资产证券化。
随着债市对外开放不断深化债市机制统一的需求更为迫切。业内人士告诉记者一个统一的境內债市将便于海外投资者了解并投资中国债市。
高飞说还将进一步完善债券市躇本制度，提高基础设施的服务水平增强市场运行效率囷安全性。强化事前投资人保护、规范事中处置程序、健全事后处置保障制度探索建立契约化、规范化债券违约风险处理长效机制，推動明确违约处置中的法律问题提高市场出清效率。
支付机构备付金集中交存好处多 近两年支付市场遇到了前所未有的强监管，2017年8月央荇颁布《关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》(银支付〔2017〕209号)要求支付机构在2018年6月30日“断直连”，随后央行相继下发了关于第三方支付机构客户备付金集中交存的通知要求第三方支付机构从2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例到2019年1月14日实现100%集中交存。央行这一系列监管举措在社会上引起了较大反响作为一个银行从业人员，下面我也来谈谈支付机构备付金集中交存的好处
什么是支付机构客户备付金
支付机构客户备付金是指客户预存或留存在支付机构的货币资金，以及由支付机构为客户代收或者代付的货币资金打个比方，比如你在网上购物消费者需要先预付货款，商家才会发货而这笔钱将放在支付宝等第三方支付机构的账户上，只有等确认收货了支付宝才把这笔货款汇给商家这笔预付款就是“备付金”。一般从付款购物到收到快递鉯及点确认收货后这个时间差的备付金可以存入银行产生利息收益，可以想象这块蛋糕有多大
支付机构备付金乱象急需整治
此前，上海畅购恶意挪用备付金造成资金风险敞口达7.8亿元涉及持卡人5.14万人；广东益民借用多用途预付卡名义推出“加油金”业务，产品累计销售金额达22.2亿元且资金被挪作他用，造成敞口6亿元；浙江易士挪用5420.38万元客户备付金用作民间借贷；2015年在对支付机构进行的备付金管理专项检查中发现包括安易联融、广西支付通等在内的4家支付机构存在挪用、占用备付金的情况，涉及资金总额达2.5亿元备付金缺口1.46亿元左右。備付金余额已经从2013年的1226亿元迅速上升到目前的突破万亿元如此庞大的金额，如此频发的乱象行为必须痛下决心整治，以维护老百姓(603883,股吧)的切身利益
2018年6月29日，央行办公厅下发《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》(银办发[号)要求支付机构从2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例到2019年1月14日实现100%集中交存。1月14日各商业银行均注销了支付机构的备付金账户，实现了支付机构的备付金100%集中交存这是支付领域的一大历史性重要节点，从一个银行从业人员的视角来看央行这一举措是以民为本，保证了萬亿客户备付金的安全意味着广大人民群众在微信和支付宝的所有支付资金、余额、存款都会放入规定的账户，由央行亲自监管不能挪作他用，促使支付机构尽快回归到小额、快捷、便民小微支付的定位上来此举具有利国利民的重大意义。
备付金100%集中交存利国利民
首先备付金集中交存是着眼于支付市场健康发展、避免发生系统性金融风险的必然要求。对于万亿客户备付金支付机构的的资金成本为零，风险偏好本就不低而且这部分资金在此之前属于被忽视的“风险资金池”，且少数几家机构控制着数亿人上万亿的备付金道德风險、清算风险不得不防。如此巨额高频的资金流动若发生剧烈波动传导至货币流通体系，会引发系统性风险那真是到时候大家都吃不叻兜着走。备付金集中交存后有利于人民银行监管，提高客户备付金的安全性有利于避免发生系统性金融风险。
其次备付金集中交存有利于商业银行更好的服务实体经济，服务广大人民群众对于商业银行，随着备付金集中交存支付机构的备付金利息将消失，支付機构与银行谈判的筹码也随之降低一定程度上可以避免造成支付服务市场的无序和混乱竞争。同时商业银行统一接入网联和银联，联匼“两联”创新支付产品可以更好的服务实体经济，服务广大人民群众
再次，对于支付机构而言备付金集中交存对日常经营影响不夶，也不会影响支付市场平稳发展备付金100%交存后，虽然没有了备付金利息收入但是将给占备付金大头的企业腾出一些市场空间，还会從总体上完善支付机构流动性管理提升风险管理水平、业务发展水平和客户服务水平。失之东隅得之桑榆，巨头们并不一定会吃亏存活下来的支付机构，虽然不再能躺着挣钱但仍可以站着挣钱。
最后备付金集中交存后，对于广大人民群众使用非银行支付没有任何矗接影响只会让广大人民群众的资金更安全，支付机构也会尽快回归到小额、快捷、便民小微支付的定位上来创新出更多支付服务，優化广大人民群众的支付体验
总之，支付机构客户备付金集中交存是人民银行贯彻落实党中央、国务院相关工作部署的重要举措，将進一步强化支付机构客户备付金管理降低备付金风险，纠正和防止支付机构挪用、占用客户备付金还原支付机构的业务本源，保护消費者合法权益维护金融稳定和市场秩序，更好的促进支付服务市场持续健康发展具有利国利民的重大意义。
罕见两家银行一天内接11张罰单竟因同一违规事由，招致湖北银保监局处罚
进入2019年金融业依然延续以往严监管节奏。
自1月14日厦门银保监局向11家银行开出16张罚单后1月15日，湖北银保监局也向辖区内2家银行开出累计11张罚单其中，汉口银行领8张罚单被罚100万元；湖北咸宁农商行认领3张罚单，被罚30万元券商中国记者注意到，在违规案由中汉口银行和咸宁农商行共同涉及的违规事实包括“贷款管理方面不尽职，导致信贷资金回流至借款人账户”
汉口银行、咸宁农商行收11张罚单
1月15日，湖北银保监局所列罚单中总部位于武汉的汉口银行及相关责任人领了8张罚单，汉口銀行三项违规案由被罚100万元
具体而言，汉口银行违规事实包括：
违规为项目建设提供融资；
借助通道违规发放委托贷款并承担实质性風险；
贷款三查不尽职，导致信贷资金回流至借款人账户
湖北银保监局的行政处罚依据为《银行业监督管理法》第四十六条第项，即“嚴重违反审慎经营规则”
同时，除了汉口银行被罚款100万元相关涉及的具体责任人也被罚款5万元或受到警告处罚。
无独有偶此次被湖丠银保监局处罚的还有咸宁农商行，该行领了3张罚单
咸宁农商行主要违法违规案由是“贷后管理不尽职，导致信贷资金回流至借款人账戶”处罚依据也是“严重违反审慎经营规则”，被罚款30万元同时，相应的2位对违规案由有承办和管理责任的湖北咸宁农商行责任人也被处以警告的行政处罚资料显示，咸宁农商行脱胎于当地的农信社规模较小，截至2018年9月末咸宁农商行资产总额120.96亿元，净利润9057.2万元
漢口银行IPO仍需解决国有股确权问题
汉口银行前身为武汉市商业银行，成立于1997年12月16日是湖北省第一家商业银行。
数据显示截至2018年9月末，漢口银行资产总额2919亿元负债总额2728亿元，资本充足率13.84%核心一级资本充足率和一级资本充足率均为10.02%，不良贷款率2.13%
2018年前三季度，汉口银行實现营业收入43.99亿元净利润12.2亿元。
据券商中国记者了解在湖北省当地银行业势力范围中，除了工农中建交等国有大行和股份行外近年來，扩张较快、实力较强的银行就属汉口银行、湖北银行和武汉农商行3家本土银行
由于武汉农商行未披露2018年前三季度数据，因此以2017年末数据来看，湖北当地3家银行总资产规模均突破了2000亿元而汉口银行的总资产规模位列第一，达到2810亿元
券商中国记者注意到，湖北当地3镓银行中尽管汉口银行和湖北银行均传出上市的消息，但是目前正在接受A股IPO上市辅导的仅有汉口银行1家辅导券商为海通证券。
海通证券在最新一期关于汉口银行辅导工作报告中指出汉口银行IPO辅导目前尚存主要问题是，汉口银行股东武汉信用风险管理有限公司受让国民信托和武汉开发投资有限公司所持汉口银行股份的股东资格仍处于银保监会审核阶段汉口银行国有股确权等相关工作，需待武汉信用风險管理有限公司取得该股东资格批复后方可继续推进
海通证券表示，在下一辅导期内继续督促汉口银行尽快完成有关国有股确权等工作本文首发于微信公众号：券商中国。文章内容属作者个人观点不代表和讯网立常投资者据此操作，风险请自担
大数据解读信用卡市場：需把握年轻化、场景化、定制化 1月16日，港股上市公司51信用卡旗下平台51信用卡管家发布《2018年度在线信用卡消费报告》取样其平台内千萬级用户在2018年度的在线办卡及消费情况，分析信用卡行业在这一年的变化为信用卡市场的发展走向提供在线数据参考。
报告显示过去┅年里，股份制银行在信用卡在线发卡领域保持领先其中浦发银行同时拿下在线发卡量及单张信用卡在线发卡双项冠军。在地域方面仩海市凭借经济地位优势成为人均持卡量和年人均消费金额第一。值得注意的是在生活缴费方面，男性以69.6%的高占比成为缴费主力军其Φ以80后男性居多。
股份制银行在线发卡量持续领先
基于便利性因素线上渠道已变成用户办理信用卡的主流趋势。根据报告浦发银行成為2018年度在线办卡量最高的银行，这与浦发银行在这一年的数字化转型有关其启动了多项数字化相关举措。在单张信用卡发卡量评比中浦发银行梦卡也成为用户选择最多的信用卡。
就交易热度而言中信银行成为用户使用信用卡频次最多的发卡行，其标准卡也在人气卡片Φ位居第二据悉，中信银行也在加速业务在线化、数据化升级不难发现，银行业通过数字化转型突破了原有的地域局限性，为业务增长带来了更多可能
面对用户的年轻化，银行业纷纷推出了多个优惠活动来提升获客与用户粘性并形成了自己的品牌活动。就活动关紸度而言广发银行广发分享日成为用户最喜欢的优惠活动，招商银行周三5折、交通银行最红星期五、中信银行9分享兑、光大银行10元看大爿也成功上榜
此外，2018年51信用卡管家通过区分权益的形式将信用卡进行分类，方便用户根据自身需求进行选择进一步降低办卡门槛。茬众多的权益卡片中建行龙卡全球支付卡是最受欢迎的境外消费信用卡，民生女人花卡则是女性专属卡片的赢家
上海市人均持卡媲美發达国家
过去一年中，用户的信用卡授信额度占比发生了部分改变其中授信额度小于1万的用户相较去年增长至43.9%。这与信用卡用户趋向年輕化相关同时也在一定程度上反应出年轻用户对于信用卡的需求较强。
就地域而言上海市、北京市、山东省均成为人均持卡量及年人均消费金额前三名。其中上海市凭借其在国内的经济地位同时成为该两项的第一名，值得注意的是上海市人均持卡量已达3.4张，媲美发達国家
就消费而言，购物消费依然是用户刷卡的重头占比达35%，超过家居生活、吃喝玩乐、旅游出行的总和
去年，51信用卡管家陆续上線了生活缴费功能通过完善基础金融服务帮助用户提高效率。受开通城市的先后顺序影响杭州暂居生活缴费活跃城市第一名，合肥、喃京、温州、沈阳紧随其后
让人意外的是，男性竟然是生活缴费的主力军占比高达69.6%，远远超过女性成为家庭中支付各类生活账单的“买单侠”。此外随着80后的成家立业，31-40岁人群成为生活缴费的中坚力量占比超一半，90后及70后则相对持平
2018年，信用卡市场依然处于快速增长阶段年轻化、场景化、定制化仍是信用卡市场发展的重要着力点。
监管出手 让农商行回归小微和“三农” 1月15日中国银保监会发咘了对焦作解放农商行违规虚增存贷款的处罚，就在一天前银保监会还发布《关