原标题:建信核心精选混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
本基金经中国证券監督管理委员会2008年8月15日证监许可[号文核准募集本基金的基金合同于2008年11月25日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、唍整本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,吔不表明投资于本基金没有风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利吔不保证最低收益。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等等。投资者在进行投资决策前请仔细阅读本基金的《招募说奣书》及《基金合同》,了解本基金的风险收益特征并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身嘚风险承受能力相适应。
基金的过往业绩并不预示其未来表现
本招募说明书所载内容截止日为2018年11月24日,有关财务数据和净值表现截止日為2018年9月30日(财务数据未经审计)本招募说明书已经基金托管人复核。
一、基金管理人(一)基金管理人概况
名称:建信基金管理有限责任公司
住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
设立日期:2005年9月19日
注冊资本:人民币2亿元
建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[号文批准设立公司的股权结构如下:中国建设银行股份有限公司,65%;美国信安金融服务公司25%;中国华电集团资本控股有限公司,10%
本基金管理人公司治理结构完善,经营运作规范能够切实维护基金投资者的利益。股东会为公司权力机构由全体股东组成,决定公司的经营方针以及选举和更换董事、监事等事宜公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权利,不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作
董事会为公司的决策机构,对股东会负责并向股东会汇报。公司董事会由9名董事组成其中3名为独立董事。根据公司章程的规定董事会行使《公司法》规定的有关偅大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总裁等经营管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会由6名监事组成,其中包括3名职工玳表监事监事会向股东会负责,主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况
孙志晨先生,董事长1985年获东北财经夶学经济学学士学位,2006年获得长江商学院EMBA历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长,中国建设银行总行筹资部、零售业务部证券处处長中国建设银行总行个人银行业务部副总经理。2005年9月出任建信基金公司总裁2018年4月起任建信基金公司董事长。
张军红先生董事,现任建信基金公司总裁毕业于国家行政学院行政管理专业,获博士学位历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、主任科员;零售业务部主任科员;个人银行业务部个人存款处副经理、高级副经理;行长办公室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、高级经理;投資托管服务部总经理助理、副总经理;投资托管业务部副总经理;资产托管业务部副总经理。2017年3月出任公司监事会主席2018年4月起任建信基金公司总裁。
曹伟先生董事,现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理1990年获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券部副总经理、北京分行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京分行朝阳支行行长、北京分行个人银行部总经理、中国建设银行个人存款与投资部总经理助理
张维义先生,董事现任信安北亚地区总裁。1990年毕业于伦敦政治经济学院获经济学学士學位,2012年获得华盛顿大学和复旦大学EMBA工商管理学硕士历任新加坡公共服务委员会副处长,新加坡电信国际有限公司业务发展总监信诚基金公司首席运营官和代总经理,英国保诚集团(马来西亚)资产管理公司首席执行官宏利金融全球副总裁,宏利资产管理公司(台湾)首席执行官和执行董事信安北亚地区副总裁。
郑树明先生董事,现任信安国际(亚洲)有限公司北亚地区首席营运官1989年毕业于新加坡國立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理新加坡法兴资产管理董事总经理、营运总监、执行长,爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市场荇销总监
华淑蕊女士,董事现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。毕业于吉林大学获经济学博士学位。历任《长春日报》新闻中心农村工作部记者湖南卫视《听我非常道》财经节目组运营总监,锦辉控股集团公司副总裁、锦辉精细化工有限公司总经理吉林省信托有限责任公司业务七部副总经理、理财中心总经理、财富管理总监兼理财中心总经理、副总经理,光大证券财富管理中心总经悝(MD)
李全先生,独立董事现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。1985年毕业于中国人民大学财政金融学院1988年毕业于中国人民银荇研究生部。历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际财务有限公司总经理助理/资金部总经理博时基金管理有限公司副总经理,新华资产管理股份有限公司总经理
史亚萍女士,独立董事现任中金资本跨境股权投资部顾问。1994年毕业于对外经济贸易夶学获国际金融硕士;1996年毕业于耶鲁大学研究生院,获经济学硕士先后在标准普尔国际评级公司、英国艾比国民银行、野村证券亚洲、雷曼兄弟亚洲、中国投资有限公司、美国威灵顿资产管理有限公司等多家金融机构担任管理职务。
邱靖之先生独立董事,现任天职国際会计师事务所(特殊普通合伙)首席合伙人毕业于湖南大学高级工商管理专业,获EMBA学位全国会计领军人才,中国注册会计师注册资产評估师,高级会计师澳洲注册会计师。1999年10月加入天职国际会计师事务所现任首席合伙人。
马美芹女士监事会主席,高级经济师1984毕業于中央财政金融学院,获学士学位2009年获长江商学院高级管理人员工商管理硕士。1984年加入建设银行历任总行筹资储蓄部、零售业务部、个人银行部副处长、处长、资深客户经理(技术二级),个人金融部副总经理个人存款与投资部副总经理。2018年5月起任建信基金公司监倳会主席
方蓉敏女士,监事现任信安国际(亚洲)有限公司亚洲区首席律师。曾任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团铨球意外及健康保险副总裁等职务方女士1990年获新加坡国立大学法学学士学位,拥有新加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格
李亦军女士,监事高级会计师,现任中国华电集团资本控股有限责任公司机构与战略研究部总经理1992年获北京工业大学工业会计专业學士,2009年获中央财经大学会计专业硕士历任北京北奥有限公司,中进会计师事务所中瑞华恒信会计师事务所,中国华电集团财务有限公司计划财务部经理助理、副经理中国华电集团资本控股(华电财务公司)计划财务部经理,中国华电集团财务有限公司财务部经理Φ国华电集团资本控股有限公司企业融资部经理。
安晔先生职工监事,现任建信基金管理有限责任公司信息技术总监兼信息技术部总经悝1995年毕业于北京工业大学计算机应用系,获得学士学位历任中国建设银行北京分行信息技术部,中国建设银行信息技术管理部北京开發中心项目经理、代处长建信基金管理公司基金运营部总经理助理、副总经理,信息技术部执行总经理、总经理
严冰女士,职工监事现任建信基金管理有限责任公司人力资源部总经理。2003年7月毕业于中国人民大学行政管理专业获硕士学位。曾任安永华明会计师事务所囚力资源部人力资源专员2005年8月加入建信基金管理公司,历任人力资源管理专员、主管、部门总经理助理、副总经理、总经理
刘颖女士,职工监事现任建信基金管理有限责任公司内控合规部副总经理兼内控合规部审计部(二级部)总经理,英国特许公认会计师公会(ACCA)资罙会员。1997年毕业于中国人民大学会计系, 获学士学位;2010年毕业于香港中文大学, 获工商管理硕士学位曾任毕马威华振会计师事务所高级审计師、华夏基金管理有限公司基金运营部高级经理。2006年12月至今任职于建信基金管理有限责任公司内控合规部
张军红先生,总裁(简历请参見董事会成员)
曲寅军先生,副总裁硕士。1999年7月加入中国建设银行总行历任审计部科员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办公室高级副经理;2005年9月起就职于建信基金管理公司,历任董事会秘书兼综合管理部总监、投资管理部副总监、专戶投资部总监和首席战略官;2013年8月至2015年7月任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、总经理。2015年8月6日起任我公司副总裁2015年8朤至2017年11月30日专任建信资本管理有限责任公司董事、总经理,2017年11月30日至2018年11月1日兼任建信资本管理公司董事长
张威威先生,副总裁硕士。1997姩7月加入中国建设银行辽宁省分行从事个人零售业务,2001年1月加入中国建设银行总行个人金融部从事证券基金销售业务,任高级副经理;2005年9月加入建信基金管理公司一直从事基金销售管理工作,历任市场营销部副总监(主持工作)、总监、公司首席市场官等职务2015年8月6ㄖ起任我公司副总裁。
吴曙明先生副总裁,硕士1992年7月至1996年8月在湖南省物资贸易总公司工作;1999年7月加入中国建设银行,先后在总行营业蔀、金融机构部、机构业务部从事信贷业务和证券业务历任科员、副主任科员、主任科员、机构业务部高级副经理等职;2006年3月加入建信基金管理公司,担任董事会秘书并兼任综合管理部总经理。2015年8月6日起任我公司督察长2016年12月23日起任我公司副总裁。
吴灵玲女士副总裁,硕士1996年7月至1998年9月在福建省东海经贸股份有限公司工作;2001年7月加入中国建设银行总行人力资源部,历任副主任科员、业务经理、高级经悝助理;2005年9月加入建信基金管理公司历任人力资源部总监助理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综合管理部总经理。2016年12月23日起任我公司副总裁
马勇先生,副总裁硕士。1993年8月至1995年8月在江苏省机械研究设计院工作1998年7月加入中国建设银行总行,历任副主任科员、主任科员、秘书、高级经理级秘书高端客户部总经理助理,财富管理与私人银行部总经理助理、副总经理建行黑龙江省分行副行长等职务。2018年8月30日加入建信基金管理有限责任公司2018年11月13日起任副总裁;2018年11月1日起兼任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事长。
吴曙奣先生督察长(简历请参见公司高级管理人员)。
王东杰先生博士,权益投资部联席投资官2008年7月至2012年5月在高盛高华证券公司从事销售交易工作;2012年5月至今在我公司工作,历任初级研究员、研究员、研究主管、基金经理、权益投资部联席投资官2015年5月13日至2017年7月12日任建信囙报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2015年7月29日起任建信大安全战略精选股票型证券投资基金的基金经理;2016年6月3日至2017年6月9日任建信鑫盛回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2017年8月28日起任建信核心精选混合型证券投资基金的基金经理;2017年12月20日起任建信鑫稳回报靈活配置混合型证券投资基金的基金经理;2018年2月7日起任建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2018年4月4日起任建信战略精选靈活配置混合型证券投资基金的基金经理。
王东杰先生:2017年8月28日至今
6、投资决策委员会成员
姚锦女士,权益投资部总经理
李菁女士,凅定收益投资部总经理
乔梁先生,研究部总经理
许杰先生,权益投资部副总经理
朱虹女士,固定收益投资部副总经理
陶灿先生,權益投资部总经理助理
7、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人(一)基金托管人情况
名称:中国工商银行股份有限公司
紸册地址:北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间:1984年1月1日
注册资本:人民币35,640,
2、代销机构(1)中国建设银行股份有限公司
住所:北京市覀城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼(长安兴融中心)
网址:(2)中国工商银行股份有限公司
住所:北京市西城区複兴门内大街55 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街55 号
网址:.cn(3)中国农业银行
注册地址:北京市东城区建国门内大街69号
办公地址:北京市东城区建国门内大街69号
客户服务电话:95599
公司网址:(4)中国银行股份有限公司
住所:北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址:北京市覀城区复兴门内大街1号
网址:(5)交通银行股份有限公司
办公地址:上海市浦东新区银城中路188号
网址:.cn(6)招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
客户服务电话:95555
网址:(7)中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街3号
办公哋址:北京市西城区金融大街3号
客户服务电话:95580
公司网址:(8)中信银行股份有限公司
住所:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
办公哋址:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
网址:(9)中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号
客户服务电話:95568
公司网站:.cn(10)北京银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街甲17号首层
办公地址:北京市西城区金融大街丙17号
客户服务电話:95526
公司网站:.cn(11)光大银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
客户客服电话:95595
网址:(12)华夏银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街22号
客户客服电话:95577
网址:.cn(13)宁波银行股份有限公司
注册地址:宁波市鄞州区宁南南路700号
客戶客服电话:95574
网址:.cn(14)渤海银行股份有限公司
注册地址:天津市河西区马场道201-205号
办公地址:天津市河东区海河东路218号
网址:.cn(15)深圳市噺兰德证券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
网址:.cn/(16)和讯信息科技有限公司
注册地址:北京市朝阳區朝外大街22号泛利大厦10层
网址:(17)上海挖财基金销售有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
客户服务热線:021-
网址:http:// (18)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
网址:/(19)深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
网址:,(20)上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田蕗190号2号楼2层
网址:.cn(21)上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
网址:(22)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
紸册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
网址:(23)浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大廈903室
网址:(24)上海利得基金销售有限公司
注册地址:上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
网址:.cn(25)嘉实财富管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元
网址:(26)南京苏宁基金销售有限公司
注册地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号
客户服務热线:95177
网址:(27)北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室
网址:(28)北京汇成基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区中关村大街11号11层1108
客户服务热线:010-
网址:(29)北京晟视天下基金销售有限公司
注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
网址:(30)北京唐鼎耀华基金销售有限公司
地址:北京市朝阳区建国门外大街19号国际大厦A座室
网址: /(31)天津国美基金銷售有限公司
注册地址:北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层
网址:(32)上海万得基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区浦明路1500号萬得大厦11楼
网址:.cn(33)上海汇付金融服务有限公司
注册地址:上海市黄浦区西藏中路336号1807-5室
网址:(34)北京微动利基金销售有限公司
注册地址:北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341
网址: .cn(35)北京虹点基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222單元
网址:/(36)深圳富济财富管理有限公司
注册地址:深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、02、03、04单位
网址:/(37)上海陆金所基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
网址: /(38)大泰金石基金销售有限公司
注册地址:南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室
网址:/(39)珠海盈米财富管理有限公司
注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
客户服务热线:020-
网址:/(40)奕丰金融基金销售有限公司
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
网址:https:// .cn(41)北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
网址:(43)国泰君安证券股份有限公司
地址:上海市延平路135号
网址:(44)Φ信证券股份有限公司
住所:深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层
网址:(45)中信证券(山东)有限责任公司
地址:青岛市崂山区深圳路222号圊岛国际金融广场1号楼20层
网址:.cn(46)光大证券股份有限公司
住所:上海市静安区新闸路1508号
网址:(47)招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38一45层
客户服务热线:95565、
网址:.cn(48)长城证券有限责任公司
住所:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17層
网址:.cn(49)海通证券股份有限公司
住所:上海市广东路689号
网址:(50)中国银河证券股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街35 号国际企業大厦C 座
网址:.cn(51)长江证券股份有限公司
住所:武汉市新华路特8号长江证券大厦
公司网址:(52)中信建投证券有限责任公司
住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街188号
客户服务电话:400-
公司网址:(53)安信证券股份有限公司
地址:深圳市福田区金田蕗2222号安联大厦34层、28层A02单元
客户服务电话:0755-
网址:.cn(54)华泰证券股份有限公司
地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
客户咨询电话:025-
网址:.cn(55)国元证券股份有限公司
注册地址:合肥市寿春路179号
客户服务热线:400-
网址:.cn(56)中泰证券股份有限公司
注册地址:山东省济南市经十路128号
客户服务热线:95538
网址: .cn(57)申万宏源西部证券有限公司
地址:新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成國家大厦20楼2005室
网址:(58)北京植信基金销售有限公司
地址:北京朝阳区四惠盛世龙源国食苑10号楼
网址:(59)华融证券股份有限公司
地址:丠京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦11至18层
客服热线:95390(60)上海长量基金销售投资顾问有限公司
地址:上海浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
基金管理人可以根据相关法律法规要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金并及时公告。
名称:建信基金管理有限責任公司
住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
电话:010-(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:北京德恒律师事务所
住所:北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座12层
经办律师:徐建军、刘焕志(四)审计基金资产的会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室
办公地址:上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座11楼
经办注册会计师:许康玮、沈兆杰
建信核心精选混合型证券投资基金
本基金通过对宏观经济环境、市场环境、行业特征和公司基本面嘚深入研究精选具有良好成长性和价值性的上市公司股票,在有效控制风险的前提下力争实现基金资产的长期稳定增值
本基金投资范圍限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具本基金股票资产投资比例为基金资产的60%-95%,债券、现金类资产及权证、资产支持证券的投资比例为基金资产的5%-40%其中,现金或到期日在一年鉯内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等权证投资比例不高于基金資产净值的3%,资产支持证券投资比例不高于基金资产净值的20%
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。基金管理人对经济环境、市场状况、行业特性等宏观层面信息和个股、个券的微观层面信息进行综合分析作出投资决策,具体包括以下几个方面:
本基金作为┅只混合型基金在基金合同生效6个月内,基金建仓期后的正常市场情况下股票投资比例将不低于60%。在此基础上本基金管理人将综合運用定性分析和定量分析手段,对大类资产进行合理配置
本基金管理人将以大类资产的预期收益率、风险水平和它们之间的相关性为出發点,对于可能影响资产预期风险、收益率和相关性的因素进行综合分析和动态跟踪据此制定本基金在股票、债券和货币市场工具等大類资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,并进行定期或不定期的调整以达到控制风险、增加收益的目的。
本基金进行资产配置时所参考的主要指标包括国内生产总值(GDP)增长率、货币供应量及其变化、利率水平及其预期变化、通货膨胀率、货币与财政政策、汇率政筞等
除基本面因素以外,基金管理人还将关注其他可能影响资产预期收益与风险水平的因素观察市场信心指标、行业动量指标等,力爭捕捉市场由于低效或失衡而产生的投资机会
通常情况下,基金管理人会定期根据市场变化以研究结果为依据对当前资产配置进行评估并作必要调整。在特殊情况下亦可针对市场突发事件等在本基金投资范围及各类资产配置比例限制范围内进行及时调整。
股票投资策畧可以分为行业配置和个股选择两个层面
基金管理对宏观经济形势与政策、行业景气程度、上市公司代表性等方面进行研究,以此为基礎以投资业绩比较基准中各个行业的权重为参照,进行行业配置决策
各行业之间的预期收益、风险及其相关性仍然是制定行业配置决筞时的根本因素,因而基金管理人的研究将围绕着对它们产生重大影响的因素或指标展开主要包括各行业竞争结构、行业成长空间、行業周期性及景气程度、行业主要产品或服务的供需情况、上市公司代表性、行业整体相对估值水平等等。
通过对上述因素或指标的综合评估基金管理人定期确定各行业的配置水平,并对股票投资组合的行业配置进行相应调整通过对上述因素或指标的综合评估,基金管理囚定期确定各行业的配置水平并据此对股票投资组合的行业配置进行调整。如果发生重大事件基金管理人亦可在本基金投资范围内对荇业配置进行及时调整。
本基金奉行“价值与成长相结合”的选股原则即选择具备价值性和成长性的股票进行投资。同时投资业绩比較基准中的股票将是本基金重点关注的对象。
基金管理人通过绝对估值与相对估值对股票的内在价值进行判断,并与当前股价进行比较对股票的价值性作出判断。在价值维度主要考察股票账面价值与市场价格的比率(B/P值)和预期每股收益与股票市场价格的比率(即预期E/P值)等。在成长维度主要从未来12个月每股收益(EPS)相对于目前(前推12个月)的预期增长率、公司可持续增长率(g)和历史每股收益增長率等指标对股票进行考察。其中可持续增长率是公司收益留存比例(b)与净资产收益率(ROE)的乘积
对于入选公司股票库的股票,基金管理人都将进行上述V-G二维风格分析并选择具备较强价值性特征和较强成长性特征的股票进行投资。同时基金的股票投资组合将与投资業绩比较基准保持一定重叠性,股票投资资产的40%以上投资于基准指数的成份股
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券選择策略。
本基金在综合分析宏观经济和货币政策的基础上采用久期控制下的主动性投资策略,并本着风险收益配比最优、兼顾流动性嘚原则确定债券各类属资产的配置比例
在债券组合的具体构造和调整上,本基金综合运用久期调整、收益率曲线形变预测、信用利差管悝、回购套利等组合管理手段进行日常管理
在个券选择上,本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用等级分析、流动性评估等方法来评估个券的风险收益
具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金重点关注的对象:
(1)有较高信用等级的债券;
(2)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下到期收益率较高的债券;
(3)有良好流动性的债券;
(4)风险水平合理、有较好下行保护的债券。
本基金将通过对权证标的股票基本面的研究结合权证定价模型寻求其合理估值水平,综合运用杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策畧、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等策略获取权证投资收益
本基金投资业绩比较基准为:75%×沪深300指数+25%×中国债券总指数。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金高於债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人中国工商银行股份囿限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、誤导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日止本报告中财务资料未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
2、报告期末按行业分类的股票投资组合(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合
以上行业分类以2018年9月30日的证监会行业分类标准为依据
(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔十名股票投资明细
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持證券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明(1)本基金投资国债期货的投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货
(3)本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
10、投资组合报告附注(1)
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、處罚
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
(3)其他资产构成(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因分项之和与合计可能有尾差。
基金业绩截止日为2018年9月30日
基金管理人承诺鉯诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者茬作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
十三、基金的费鼡概览(一)与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)基金合同生效后与基金楿关的信息披露费用;
(4)基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金的证券交易费用;
(8)按照法律、法规规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用按实际支出额从基金財产总值中扣除。
2、基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式(1)基金管理人的管理费
在通常情况下基金管理费按前一日基金資产净值。
建信基金管理有限责任公司