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因为账面余额就是指的原材料的入账成本（或称为账面净值，是没有扣除存货跌价准备的金额），而存货账面价值=账面净值-存货跌价准备，所以要用账面余额2500而不是账面价值2000.
祝您学习愉快，工作顺利，请给予五星好评，谢谢！！
追问：老师，不好意思，还是没太明白～为什么不用期初的账面价值计算
追问：什么时候用账面价值，什么时候用账面余额呢？
官方答疑老师
因为存货的期末计量是按照成本与可变现净值孰低计量，这里的“成本”即为实际成本，也就是该题目中的账面余额（账面余额即为没有扣除存货跌价准备的金额，就是存货的实际成本）
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问答题M有限责任公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%。M公司固定资产采用年限平均法计提折旧，期末采用账面价值与可收回金额孰低计价；原材料采用实际成本核算，期末采用成本与可变现净值孰低计价，按单个存货项目计提存货跌价准备。假定不考虑除增值税以外的其他税费。M公司2010年～2012年发生如下经济业务事项：
(1)日，M公司为生产A产品购建一新项目，接受N公司投入一台不需安装的设备，该设备在N公司的账面原值为400万元，未计提折旧，投资合同约定的价值为。400万元(假定是公允的)，增值税为68万元。按照投资协议规定，M公司接受投资后，N公司占增资后注册资本1600万元中的20%。该设备预计使用年限5年，预计净残值率为4%，采用年限平均法计提折旧。
(2)日，新项目投产，生产A产品。M公司购入专门用于生产A产品的丙材料，取得的增值税专用发票上注明的价款为200万元，增值税税额34万元，另外支付运杂费6万元。
(3)日，结存的丙材料的实际成本160万元，市场购买价格为145万元；生产的A产品的预计售价为225万元，预计销售费用及税金为7万元，生产A产品尚需投入90万元。
(4)日，由于生产的A产品销售不佳，上述设备的可收回金额为300万元，计提资产减值准备。计提减值准备后，重新估计的设备尚可使用年限为4年，预计净残值为12万元，折旧方法不变。
(5)201 1年7月1日，由于新项目经济效益很差，M公司决定停止生产A产品，将不需用的丙材料全部对外销售。已知丙材料出售前的账面余额为80万元，计提的跌价准备为16万元。丙材料销售后，取得收入70万元，增值税税额11.9万元，收到的款项已存入银行。
(6)日A产品停止生产后，设备已停止使用。9月1日M公司将设备与丁公司的钢材相交换，换入的钢材用于建造新的生产线。设备的公允价值为250万元，增值税税额为42.5万元；钢材的公允价值为260万元，增值税税额为44.2万元。M公司向丁公司支付补价11.7万元。假定交易具有商业实质。
要求：编制M公司接受投资、购买丙材料、计提丙材料及设备的减值准备、出售存货和非货币性资产交换相关的会计分录。 [答案]
(1)日，M公司接受投资
借：固定资产
应交税费―应交增值税(进项税额)68
贷：实收......
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1A．120 B．100C．117 D．1032A．1610 B．1670C．1734.6 D．1794.63A．215 B．260C．45 D．9004A．甲公司换出的库存商品，应该作为销售处理，按照其公允价值确认收入，同刚结转相应的成本B．甲公司将换出交易性金融资产的公允价值和账面价值的差额计入投资收益C．乙公司将换出固定资产的公允价值和账面价值的差额计入营业外收入D．乙公司将换出长期股权投资的公允价值和账面价值的差额计入投资收益E．乙公司应将换入交易性金融资产支付的相关税费计入换入资产成本5A．210 B．212C．245.7 D．247.7
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[中级会计]企业处置一项以公允价值模式计量的投资性房地产，实际收到的金额为200万元，投资性房地产的账面余额为160万元，其中成本为140万元，公允价值变动为20万元。该项投资性房地产是由自用房地产转换的，转换日公允价值大于账面价值的差额为30万元。假设不考虑相关税费，下列表述中正确的是(
企业处置一项以公允价值模式计量的投资性房地产，实际收到的金额为200万元，投资性房地产的账面余额为160万元，其中成本为140万元，公允价值变动为20万元。该项投资性房地产是由自用房地产转换的，转换日公允价值大于账面价值的差额为30万元。假设不考虑相关税费，下列表述中正确的是(
A.处置时，转换日公允价值大于账面价值的差额30万元应转入投资收益
B.处置时，处置价款与投资性房地产账面价值之间的差额40万元应确认为营业外收入
C.处置时，投资性房地产累计公允价值变动20万元应转入资本公积
D.处置时，该事项对当期损益的影响金额为70万元
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星恒教育服务号CPA教材贷款摊余成本例题不明白，持有至到...
CPA教材贷款摊余成本例题不明白，持有至到期的摊余成本我一直按照账面价值算的，没有错过。那么贷款呢？
00:45最佳答案
一、金融资产减值准备的计提范围
金融资产在初始确认时划分为四类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；②持有至到期投资；③贷款和应收款项；④可供出售金融资产。
其中，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末以公允价值计量，当公允价值发生变化时，增加或减少该项金融资产账面价值，同时将变动价值确认为公允价值变动损益，不涉及减值测试，无须计提减值准备。
持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产这三类金融资产，如果在资产负债表日有客观证据表明它们发生了减值，则需要计提减值准备，确认减值损失。需要注意的是，可供出售金融资产只有在该资产期末价值下降的幅度较大或持续的时间较长的情况下，才需计提减值准备，否则可以按公允价值调整该资产期末账面价值，并将变动计入资本公积。客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的，对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
二、持有至到期投资、贷款和应收款项的减值
在资产负债表日，计算持有至到期投资、贷款和应收款项的摊余成本及预计未来现金流量现值，如果其摊余成本低于预计未来现金流量现值，则确认资产减值损失，金额为摊余成本与预计未来现金流量现值的差额。预计未来现金流量现值的计算，应按照该金融资产的原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。另外，持有至到期投资、应收款项还可以采用合同规定的现行实际利率作为折现率。若有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，按恢复增加的金额予以转回，但转回后的账面价值不应超过未计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。具体会计处理如下：
1.持有至到期投资。
发生减值时：
借：资产减值损失
贷：持有至到期投资减值准备
减值损失转回时，会计分录相反。
会计准则中“贷款”科目主要核算企业（银行）的贷款、企业（保险）的保户质押贷款、企业（典当）的质押与抵押贷款等。
发生减值时：
借：资产减值损失
贷：贷款损失准备
借：贷款——已减值
贷：贷款——本金
——利息调整
资产负债表日，应按贷款的摊余成本及实际利率计算确定利息收入：
借：贷款损失准备
贷：利息收入
同时，按合同本金及合同利率计算的应收利息作表外登记。
若能收回减值贷款，则业务处理如下：
借：吸收存款等（实际收到的金额）
贷款损失准备（相关贷款损失准备金额）
贷：贷款——已减值（相关贷款余额）
贷款减值损失（差额）。
若无法收回减值贷款，经批准对其予以转销时：
借：贷款损失准备
贷：贷款一已减值
同时，在表外登记减少应收利息。
减值贷款已转销又收回时：
借：贷款一已减值（原转销的已减值贷款余额）
贷：贷款损失准备
借：吸收存款等（实际收到的金额）
贷：贷款—一已减值（原转销的已减值贷款余额）
若贷款价值已经恢复，减值损失可以转回：
借：贷款损失准备
贷：资产减值损失
其中，浮动利率贷款在计算未来现金流量现值时，折现率可以采用合同规定的现行实际利率。
3.应收款项。
企业的应收款项包括应收账款......&
其他回答(共7条)
00:57&贾麒麟 客户经理
假定不考虑其他因素，EFG银行的账务处理问题补充：第(2)项的处理时 2006年在这里，摊余成本相当于贷款的账面价值，期初账面价值是100 000 000，因为 &
00:54&黄皓燕 客户经理
　　一般情况下，摊余成本等于其账面价值，但也有两种特殊情况：　　(1)以公允价值计量的金融资产。可供出售金融资产等以公允价值计量的金融资产，若仅仅是公允价值的暂时性下跌，那么计算可供出售金融资产的摊余成本时，不需要考虑公允价值变动明细科目的金额，此时摊余成本不等于账面价值。　　(2)贷款。已经计提损失准备的贷款，摊余成本也不等于账面价值，因为其摊余成本要加上应收未收的利息。 　　摊余成本是用实际利率作计算利息的基础，投资的成本减去利息后的金额。期末摊余成本=期初摊余成本+投资收益-应收利息-已收回的粻绩纲啃蕺救告寻梗默本金-已发生的减值损失。　　账面价值是资产或负债在资产负债表中列示的金额,对于计提了减值准备的各项资产,其账面价值就是其账面余额减去已计提的减值准备后的金额。 &
00:51&管火金 客户经理
实际利率摊余成本法其实质只是一个更绩揣贯废卟肚诡莎韩极加精确的描述（考虑了货币的时间价值），没有什么其他的用途。而应收款项是属于流动资产，也就是说存在的期限比较短（几个月左右），根据会计信息的重要性原则 没必要去瞎折腾 因为时间短 用不用实际利率法对精确性描述没有多大的帮助 反而增加工作量 故都不用的但是像 长期借款 贷款 这些非流动资产 其存在的期限都是几年几年的 此时就要考虑到货币的时间价值 要用到实际利率摊余成本法希望我的回答能对你有所帮助 若有什么不明白欢迎继续提问 &
00:48&车广侠 客户经理
　　有两种处理意见：　　委托贷款是指委托人提供资金，由金融企业（受托人）根据委托人确定的贷款对象、金额、用途、期限、利率等代理发放、监督使用并协助收回的贷款，其风险由委托人承担。　　观点（一）为主　　一、新准则对委托贷款的处理　　根据财政部发布的《新旧准则会计科目衔接的账务处理》的规定：新准则没有设置“委托贷款”科目。调账时，应将“委托贷款——本金、利息”科目的余额分 别转入“持有至到期投资——投资成本、应计利息”科目。已计提减值准备的，将相应减值准备的金额自有关科目转入“持有至到期投资减值准备”科目。这种做法 有待进一步商榷。　　对于金融资产分类，在新准则中有一个突出的亮点，那就是体现管理者的意图。如果管理者持有金融资产的目的是为了短期获利，想把某项金融资产的公允价值 变动计入当期损益则归入交易性金融资产；如果某金融资产有固定到期日、回收金额固定或可确定，则可能划分为持有至到期投资；如果管理者持有意图不是很明确 （既不是短期出售，也不准备持有到期），则可能划分为可供出售金融资产。因此不能认为某项金融资产一定是交易性金融资产或是可供金融资产等，因为归类必须 看管理者的意图。　　而划分为贷款和应收款项类的金融资产，与划分为持有至到期的投资的金融资产，其主要差别在于前者不是在活跃市场上有报价的金融资产，并且不像持有至到 期投资那样在出售或重分类方面受到较多的限制。如果某债务工具投资在活跃市场上没有报价，则企业不能将其划分为持有至到期投资。　　根据新《企业会计准则——应用指南》的附录科目及账务处理，在关于“1303贷款”科目核算说明中规定：企业委托银行或其他金融机构向其他单位贷出的 款项，应将“1303贷款”科目改为“1303委托贷款”科目。这说明，企业的委托贷款应设置科目单独进行核算，而非转入“持有至到期投资”科目。　　1、关于委托贷款科目的问题：　　新企业会计准则应用指南中有“1303贷款”科目，核算企业（银行）按照规定发放的各种客户贷款；企业委托银行或其他金融机构向其他单位贷出的款项，可将该科目改为“1303委托贷款”科目，核算非金融企业的委托贷款业务。也就是说，可以设置委托贷款科目。　　2、关于委托贷款在报表中列示：　　鉴于一般会计报表中，未单独列示委托贷款，而新会计准则应用指南（征求意见稿）将委托贷款归类到持有至到期投资，所以建议在会计报表中的”持有至到期投资列示“　　3、关于委托贷款的核算　　委托贷款下设“本金”、“应计利息”、“减值准备”明细科目　　计提利息时　　借：委托贷款-应计利息　　贷：投资收益　　贷款借出、收到利息、收回本金、发生减值的会计分录不用说了吧　　4、利息收入应交5%营业税　　借：投资收益　　贷：应交税金-营业税
　　5、另外，如果实际贷款金额和实际利率与合同金额和利率不同，就会产生摊余成本和利息调整的计算，比较麻烦，所以建议实务中保持一致，就不会出现这样的问题。　　详情还可以进 &
00:42&赖鹏博 客户经理
贷款的摊余成本=1 818 200+181 820-1 000 000=1 000 020（元）因为前一问中，贷款发生了减值，所以2009年年初的摊余成本是现值1 818 200（也就是上面那个表的数据），而不是08年底的期末摊余成本2 817 5862009年末计算减值前的摊余成本就是=09年期初摊余成本+应收利息-实际收到的本金=1 818 200+181 820-1 000 000=1 000 020PS：同学，如果你考CPA，贷款这一块不是重点揣鼎编刮妆钙表水勃惊，但是你要把摊余成本弄清楚，可以多做几个持有至到期投资和可供出售金融资产的题目，把这两个金融资产的题目弄清楚，再加上会做交易性金融资产算投资收益的题目，金融资产这块应该是没什么问题了，没别的意思，主要是看你昨天和今天都在纠结贷款这块的题目，呵呵
00:39&赵顺贵 客户经理
在确认减值损失10 000 000 元时为什么要把贷款——本金 全部转到贷款——已减值 账户；这样做目的是便于金融机构对于减值的贷款进行专项的管理和追踪。便于区分正常贷款和不良贷款。借 贷款损失准备 2 250 000 贷 利息收入 2 250 000 分录 利息收入的确认是以摊余成本为基础进行计量的；减值以后，就不存在应收利息了，收到的所有款项都去冲贷款-已减值，减少摊余成本，按摊余成本确窢攻促纪讵慌存苇担俩认的利息收入，冲减贷款损失准备，增加摊余成本。其实这么做就是为了使贷款现值恰好摊到未来的终值。
00:36&龚尚英 客户经理
首先我不确定两个说法那个正确，我把握理解的和你交流一下第一如果贷款发生减值，要把原来的本金转入贷款--已减值第二计提贷款价值准备第三按照贷款已减值-贷款减值准备计算贷款摊余成本第四按摊余成本计算利息敞孩搬绞植悸邦溪鲍娄收入，冲减贷款价值损失，可以理解为贷款减值的减少。第五如果收到利息，冲减贷款--已减值表示贷款本金的收回，从上边的分析期末摊余成本=期初摊余成本+减值准备借方-减值准备贷方-实际收到的利息作为交流，看看是否正确 &
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周热点问题2018年半年度报告
2018年08月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别
和连带的法律责任。
公司负责人杨成、主管会计工作负责人廖雪林及会计机构负责人(会计主管
人员)黄雅琼声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
1、未来电力、军工、铁路与轨道交通产业投资可能存在低于预期的风险
公司主要业务一定程度上依赖于国家对电力、军工、铁路与轨道交通的投
资建设力度，如果以上产业受宏观环境、国家产业政策等因素的不利变化，国
家投资低于预期，均会对公司产生不利的影响。
2、备货生产增加导致期末库存无法及时结转销售收入的风险
公司主要通过招投标方式取得销售合同，并主要采取“以销定产”的模式组
织生产。但随着市场需求的增加，公司为确保如期交货，根据市场潜在需求以
及预期中标成功率情况，提前安排销售把握较大产品的生产。公司库存商品与
发出商品期末余额的高低主要取决于生产交货、客户验收确认速度的快慢以及
预先备货生产项目的增减变动。公司报告期期末存货的总体金额不大，但随着
备货生产的增加，公司存在因客户项目取消、变更以及未能成功中标等情况而
无法及时结转销售收入的风险。
3、应收账款无法及时收回的风险
公司主要客户来自电力、军工、铁路等国有大型企业和部分海外客户，受
到其结算惯例的影响，公司应收账款收款周期相对较长，导致期末应收账款相
对较高。随着公司经营规模的不断扩大，应收账款的规模可能会持续增长，如
果国内外经济环境、客户信用状况等发生变化，公司存在应收账款不能够及时
回收，从而影响公司资金流动性和利用效率的风险。
4、技术跟不上行业发展的风险
公司在电力、军工、铁路与轨道交通三大板块的主营业务均属于技术密集
型产品，不仅涉及电力电子技术、信号处理技术、通信技术、控制技术、计算
机技术等前沿学科，自身存在多学科交叉、融合的技术特征，而且所面向的客
户对象均属于对科学技术发展动向有迫切跟踪、追赶、超越需求的重大行业，
产品的自我技术更迭周期较短。如果公司未来在研发的基础平台、研发的人员
数量、研发人员的知识结构更新无法跟上上述相关领域技术发展的趋势或者公
司研发项目储备、研发投入不足，则可能导致公司的技术研发能力无法跟上整
个行业发展步伐，从而给公司的可持续发展带来不利影响。
5、规模快速扩张引致的风险
随着公司战略发展规划的实施，公司的组织架构、业务种类、资产规模和
人员数量等都快速扩张，这将对公司现有的战略规划、制度建设、组织设置、
营运管理、财务管理、内部控制等方面带来较大挑战。如果公司管理层不能及
时调整公司管理体制，未能良好把握调整时机或者选任相关职位的管理人员决
策不当，都可能阻碍公司业务的正常开展或者错失发展良机。
6、人才流失的风险
人才是企业发展的基石。公司之前的发展与公司建立起的高管团队、营销
团队及研发团队有着密切的关系。随着公司发展战略的逐步实施，公司对生产、
管理、技术、研发、销售等方面的人才的需求将会逐步增加。如果公司无法制
定行之有效的人力资源管理制度来留住人才、吸引人才，那么，公司将会面临
人才流失的风险和无法引进优秀人才的风险，从而影响公司的长远发展。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................... 8
第三节 公司业务概要 ...........................................................................................................................................11
第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................... 16
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................. 31
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 42
第七节 优先股相关情况 ...................................................................................................................................... 53
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ........................................................................................................... 54
第九节 相关情况 ...................................................................................................................................... 55
第十节 财务报告 .................................................................................................................................................. 56
第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................... 165
中国证监会
中国证券监督管理委员会
中华人民共和国公司法
中华人民共和国证券法
深圳证券交易所
、公司、本公司
厦门红相电力设备股份有限公司
厦门红相软件有限公司
厦门红相电力设备进出口有限公司
厦门红相信息科技有限公司
Red Phase Instruments Australia Pty Ltd
红相电力（上海）有限公司
涵普电力、浙江涵普
浙江涵普电力科技有限公司
浙江涵普三维电力科技有限公司
合肥星波通信科技有限公司
合肥星波电子有限公司
银川变压器有限公司
宁夏银变有限公司
中宁县银变有限公司
浙江涵普科技有限公司
宁夏银相电力工程技术有限公司
状态检修（CBM）
Condition Based Maintenance，一种以设备状态为基础的预防性检修，
它是企业以安全、可靠、环境、成本为基础，通过设备的状态评价、
风险评估、检修决策等手段开展设备检修工作，达到设备运行安全可
靠，检修成本合理的一种检修策略。
利用电磁感应原理能够将电力系统中一个电压等级下的电压和电流
转换为另一个电压等级下的电压和电流的电力设备。
铁路牵引变压器
牵引供电系统的关键设备，主要功能是将电力系统供给的高压交流电
变换成适合电力机车使用的单相交流电
Instrument Transformer，是指按比例变换电压或电流的设备。其功能
主要是将高电压或大电流按比例变换成标准低电压或标准小电流，以
便实现测量仪表、保护设备及自动控制设备的标准化、小型化，同时
互感器还可用来隔开高电压系统，以保证人身和设备的安全。互感器
可分电流互感器（简称CT）和电压互感器（简称PT）两类。
用电管理系统
对电力用户的用电信息进行采集、处理和实时监控的系统产品，实现
用电信息的自动采集、计量异常监测、电能质量监测、用电分析和管
理、相关信息发布、分布式能源监控、智能用电设备的信息交互等功
能的终端产品，主要包含用电信息采集终端、专变采集终端、集中抄
表终端（集中器、采集器等）、分布式能源监控终端、电力负荷配变
监测终端等。
在电网中直接承担电力输送及电压转换的输配电设备，如发电机、变
压器、断路器、隔离开关、电压及电流互感器等。
南方电网公司
中国南方电网有限责任公司
以物理电网为基础，将现代先进的传感测量技术、通讯技术、信息技
术、计算机技术和控制技术与物理电网高度集成而形成的具备智能判
断与自适应调节能力的多种能源兼容、分布式管理的安全、可靠、经
济、节能、环保、高效的互动式智能化网络。
高频交流变化电磁波，频率范围在300KHz～300GHz之间
频率为300MHz~300GHz的电磁波，是无线电波中一个有限频带的简
称，即波长在1毫米~1米之间的电磁波
波长为1～10毫米的电磁波
千伏（KiloVolt的缩写），计量电压的单位
千伏安（KiloVolt-Ampere的缩写），变压器在额定状态下的输出能力
的保证值，即通常所指的变压器的容量
有限公司及其子公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
变更后的股票简称（如有）
股票上市证券交易所
深圳证券交易所
公司的中文名称
公司的中文简称（如有）
公司的外文名称（如有）
Red phase INC.
公司的外文名称缩写（如有）
Red phase INC.
公司的法定代表人
二、联系人和联系方式
董事会秘书
证券事务代表
厦门市思明区南投路3号1002单元之一
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见2017年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）
629,498,165.04
137,716,991.04
归属于上市公司股东的净利润（元）
121,224,543.41
14,327,786.49
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益后的净利润（元）
116,770,400.44
13,892,471.14
经营活动产生的现金流量净额（元）
-83,053,449.35
29,740,427.41
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率
本报告期末
本报告期末比上年度末增
总资产（元）
3,157,676,133.58
3,193,075,062.37
归属于上市公司股东的净资产（元）
1,968,187,101.62
1,872,649,302.13
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
1,141,087.08
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
2,911,227.21
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
1,459,508.66
减：所得税影响额
763,025.08
少数股东权益影响额（税后）
290,675.44
4,454,142.97
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
(一)公司主营业务、主要产品、服务及其用途
公司主要从事电力检测及电力设备、铁路与轨道交通牵引供电装备、军工电子等产品的
研发、生产、销售以及相关技术服务，项目。目前公司已形成电力、军工以及铁路与
轨道交通三大业务板块协同发展的战略布局。
公司在电力领域的主要业务包括电力状态检测、监测产品、电测产品、智能配网及其他
电力设备等，涵盖电力领域中发电、输电、变电、配电、用电的各个环节，主要客户为国家
电网和南方电网及其下属成员企业、发电企业、石油石化冶金等大型电力用户。公司的电力
状态检测、监测、电测产品、智能配网产品是保障电网安全、稳定、可靠运行的重要设备，
也是建设智能电网和实施状态检修的重要设备。变压器等电力设备是电力生产和变送等各个
环节的必备和重要设备。
控股子公司星波通信专业从事射频/微波器件、组件、子系统及其混合集成电路模块的研
发、生产、销售和服务。微波混合集成电路广泛应用于军用通信、雷达、电子对抗系统中，
是国防信息化、数字化、现代化建设的重要基础。星波通信一直致力于微波混合集成电路相
关技术在机载、弹载、舰载等多种武器平台上的应用，产品主要为雷达、通信和电子对抗系
统提供配套，主要客户为军工科研院所和军事装备生产企业。
铁路与轨道交通领域
全资子公司银川卧龙是国内最早进入电气化铁路市场的牵引变压器生产厂家之一，也是
原铁道部牵引变压器科技创新的重要合作单位之一，在国内铁路牵引变压器市场拥有较高且
稳定的市场份额。铁路牵引变压器承担着从电网获取电能，并向电气化铁路的接触网进行供
电的重要作用，是电气化铁路的主要动力来源，银川卧龙的铁路牵引变压器覆盖了我国电气
化铁路上27.5kV至330kV的全部电压等级，具备多个铁路局的运行业绩证明，主要客户包括
、、阿尔斯通等铁路建设单位，以及铁路总公司及其下属的多个铁路局。
（二）经营模式
1、采购模式
公司根据生产计划确定采购原材料的品名、规格、数量等，并进行供应商评估与选择，
采取批量采购和按需即时采购相结合的模式，进行定制化零部件采购和标准化零部件采购。
为了有效控制产品质量和成本，公司建立了一套严格的采购管理制度，以规范原材料采购环
节的质量控制和审批流程。
2、生产模式
公司生产组织方式主要根据客户需求进行相应产品的生产，采取“以销定产”为主的生产模
式，包括在签订合同、获取客户中标通知书或备产通知书后才进行的订单生产；根据对客户
的需求以及预期中标成功率预测，提前安排销售把握程度较高的产品的备货生产等。
3、销售模式
公司客户以电力、军工、铁路与轨道交通行业中的国有大中型企业、海外企业为主。公
司根据客户颁布的招标采购需求、定制化开发需求等为电力、军工、铁路与轨道交通客户提
供商品和服务，公司的销售订单主要通过投标方式获得，采用直销的方式销售。
4、研发模式
根据公司的既定发展战略，加强重点项目研发跟进，将公司的传统技术优势和高端智能
技术有机地结合起来，根据市场特点持续进行各个技术领域的创新和开发，满足细分技术领
域的个性化产品需求。推进产品平台化、数字化、智能化、信息化的升级改造，引领电力设
备状态检测监测的技术革新，完善配套的运维管理技术解决方案。提升电力设备的智能化装
配技术，建立电力变、牵引变等大型电力设备全寿命周期管理的服务体系。持续进行射频/微
波技术领域军品的技术开发。同时推进整合公司与子公司之间的研发技术资源，提升技术协
同效应，达成有效创新技术流转机制。
（三）公司所属行业的基本情况
1、电力行业
公司电力行业主要涉及电力状态检测、监测产品、电测产品、智能配网、其他电力设备、
根据电力“十三五”规划，到2020年我国可再生能源发电装机6.8亿千瓦，发电量1.9万亿千
瓦时，占全部发电量的27%，非化石能源占一次能源消费比重将达到15%。
根据国家能源局《配电网建设改造行动计划（年）》，“十三五”期间我国配电
网建设改造投资不低于1.7万亿元，与“十二五”电网基础建设总投资额接近。
在经历了十一五、十二五电网投资后，电网资产的保有量维持在一个较高的水平，随着
电力十三五规划的逐步实施，电力行业庞大的存量和增量资产将酝酿巨大的设备检测监测和
运维需求。
2、军工行业
微波混合集成电路相关技术作为新一代信息技术产业的重要组成部分，广泛应用于雷达、
通信、电子对抗等国防军事领域，是国防信息化、数字化、现代化建设的重要基础。
我国国家经济实力不断增强，国防投入持续加大并有进一步提升空间。现代信息化战争
的实质就是对信息优势的争夺和控制，国防信息化建设已经成为国防建设中增长最迅猛的领
域之一。在国防信息化系统中，各种波段的主被动雷达、通信传输以及数据链设备是国防信
息化系统的核心组成，射频微波等基础技术是国防信息化发展的基石。
根据《国防科技工业中长期科学和技术发展规划纲要（）》，未来国防科技工
业将把增强自主创新能力作为发展国防科技的战略基点，加快转型升级，实现高新技术武器
装备研制能力等国防科技重大跨越，提升高新技术武器装备的自主研发和快速供给能力，满
足军队智能化、机械化、信息化复合发展的战略需求。因此，微波混合集成电路产品作为提
升我国武器装备信息化水平的重要产业，仍将会保持持续稳步增长。
此外，军民融合式发展已成为顺应世界新军事变革发展的大趋势，我国的军民融合正处
于由发展初期向中期迈进的阶段，处于由初步融合向深度融合推进的阶段。未来，随着军民
融资的深度推进，具有强大研发实力、优秀管理团队、良好市场声誉的民营企业将迎来巨大
的成长空间。
3、铁路与轨道交通板块
铁路是关系国计民生的交通大动脉，对促进国民经济的发展和社会进步都起到了重要作
用，是国家大力扶植的产业。根据国家《铁路“十三五”规划》，到2020年全国铁路营业里程
达到15万公里，其中高速铁路3万公里，复线率和电气化率分别达到60%和70%左右，基本形
成布局合理、覆盖广泛、层次分明、安全高效的铁路网络。
随着国家“”战略的逐步实施，高铁作为“”中互联互通的重要纽带，将获
得良好的发展机遇。我国拥有先进的高铁建设能力和丰富的管理经验。高铁运行里程世界最
长，地质构造、气候最为复杂。近年来，“中国高铁”已是国家领导人出访的新外交名片，在“高
铁外交”的带动下，经过多年积淀的中国铁路技术，正加快走出去的步伐，展现了高层对我国
高铁技术的自信，基于政府主导下的高铁外交，在国际场合持续推荐中国的高铁技术和设备，
对于我国的高铁行业积极走出国门，开拓海外市场具有非常强的促进作用，并已取得丰硕的
成果，中国企业中标海外高铁建设项目数量和规模逐步增多。
（四）公司所处的行业地位
公司是国内较早推广电力设备状态检测、监测产品的企业，在行业中具有先发优势，积
极参与了一些行业标准和电网公司企业标准的制定。全资子公司银川卧龙是国内最早进入电
气化铁路市场的牵引变压器生产厂家之一，也是原铁道部牵引变压器科技创新的重要合作单
位之一，在国内铁路牵引变压器市场拥有较高且稳定的市场份额。子公司星波通信一直致力
于微波混合集成电路相关技术在机载、弹载、舰载等多种武器平台上的应用，在该类型军工
产品上保持高质量的水平。同时，公司及子公司将持续不断的进行技术创新，加快发挥多领
域技术协作、业务互助，促成更大的共赢未来。
（五）主要的业绩驱动因素
报告期内，公司继续专注于主营业务、巩固经营成果、稳步发展。公司充分利用在电网
市场深厚的积淀以及丰富的业务经验，积极发展主营业务，同时做好主营业务在发电、铁路
与轨道交通、军工等领域的业务布局和市场开拓，增强公司的抗风险能力，进一步提升公司
的经营效益。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
重大变化说明
报告期末，实收资本、资本公积较年初未发生变动。
报告期末，固定资产较年初下降了0.84%。
报告期末，无形资产较年初增加了7.69%，主要增加的子公司浙江涵普新厂区购置
的土地使用权。
报告期末，货币资金较年初减少了61.42%，主要是由于报告期支付了收购银川卧龙
和星波通信的现金对价款、进行现金分红、偿还了部分短期借款以及用于支付日常
经营活动支出。
报告期末，应收票据较年初减少了29.33%，主要是报告期部分票据已到期收回。
报告期末，应收账款较年初增加了44.43%，主要是报告期内销售收入大幅增加。
报告期末，预付账款较年初增加了5714.59万元，上升了381.35%，主要是报告期
根据订单情况预付了下半年生产所需的原材料采购款，原材料在报告期末尚未验收
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
1、技术和研发优势
作为国内较早涉足电力设备状态检测、监测行业的企业之一，公司在该领域积累了丰富
的技术和经验。在互感器检测、局部放电检测、电测装置、配网等系列产品的开发和
持续完善。在红外、声学、变频等专业技术领域完成一定的技术积累并开发相关的系列产品。
拥有专业化的研发团队和相对完备的研发平台并形成了一系列的先进技术成果。
公司控股子公司星波通信主要工程技术人员在射频/微波领域拥有十年以上设计开发经
验，在射频滤波技术、频率综合技术、多芯片微组装技术等方面积累了丰富的经验和知识，
在微波电路与机械结构一体化设计方面具备优良的综合能力。凭借十余年来的技术应用积累，
星波通信具备了将研发技术成果转化为产品并规模化生产的能力，产品受到客户的高度认可。
公司全资子公司银川卧龙是国内最早进入电气化铁路市场的牵引变压器生产厂家之一，
在铁路牵引变压器方面拥有丰富的研发设计经验，配备了经验丰富且年龄结构层次合理的研
发团队，掌握了多项铁路牵引变压器相关核心技术，研发、生产技术处于行业内领先水平。
银川卧龙注重新产品的研究和开发，长期同西南交大等院校和国内多名工程院院士进行科技
创新合作，也是原铁道部牵引变压器科技创新的重要合作单位之一，参与了原铁道部110kV
平衡牵引变压器项目、胶济线220kV单相牵引变压器项目、浙赣线220kV的V/V牵引变压器项
目、移动式牵引变电站项目、武广高铁牵引变压器项目等多项重点科技项目。
截至本报告期末，公司已获得34项发明专利，130项实用新型专利，78项软件著作权。2009
年、2012年、2015年公司被认定为“高新技术企业”。
2、营销优势
公司拥有一支经验丰富、业务能力较强、忠诚度较高的营销团队，建立了完善、高效、
灵活的营销管理体系，设立了覆盖电力、军工、铁路与轨道交通行业内各级用户的营销服务
公司及各重要子公司均具有深厚的历史沉淀和良好的市场口碑，其中：
（1）作为国内较早推广电力设备状态检测、监测业务的企业，公司在国内电力行业对状
态检测、监测尚处于探索和萌芽阶段的时候，就进行了大量的技术宣贯和推广应用工作，为
推动行业的发展做出了贡献，并在用户中树立了良好的形象。公司受邀参与上海世博会、广
州亚运会、博鳌亚洲论坛、厦门金砖国家领导人会晤等国家重大事项的保供电任务，树立起
了“红相”品牌的良好市场形象。
（2）涵普电力的品牌创办已有20多年的历史，其产品已广泛应用于国内三分之二的发电
企业，其产品在国内发电领域的细分市场具有较高的市场份额和优质的客户资源。
（3）银川卧龙的牵引变压器是保障铁路运输的主要动力来源，多年来银川卧龙提供的产
品一直保持着较高的产品可靠性和稳定性，运行记录良好，且参与了多项牵引变压器的重点
科技创新项目，在业内享有较高的声誉。
（4）星波通信是国内民营军工企业中从事射频/微波专业的知名企业，其射频/微波产品
自交付部队以来一直保持着优秀的历史运行业绩和良好的品牌效应，在客户中树立了良好的
市场知名度和美誉度。
3、人才优势
人才是企业发展的基石，公司一直以来都非常重视人才队伍的建设。经过多年的发展，
公司已建立起一支稳定且富有创新精神的人才队伍。公司的经营管理层除依托自身敏锐的市
场外，还不断的寻求和建立外部决策咨询机制，与众多高校、行业专家保持着密切的
沟通和交流机制，及时获取行业前沿咨询和人才信息，从而确保公司实时跟进市场发展动向
和源源不断的人才输入。
第四节 经营情况讨论与分析
报告期内，公司在合并报表范围内实现营业收入629,498,165.04元，同比增长357.10%；营业利润
164,003,172.16元，同比增长670.18%；利润总额165,458,701.36元，同比增长662.39%，归属于上市公司普
通股股东的净利润121,224,543.41元，同比增长746.08%。
报告期内，公司主要开展了以下工作：
1、推进非公开发行股票事项，布局企业未来发展蓝图
报告期内，公司非公开发行股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过，公司拟以非公开发行
股票的方式募集资金不超过76,800.20万元，本次募集资金用途包括收购星波通信少数股权、配网产
品扩产项目、超高压变压器工程研究中心建设项目、微波毫米波技术中心及环境试验与测试中心建设项目
等多个项目。这些募投项目的实施一方面将直接增厚公司的业绩，另一方面也将进一步提升企业研发实力，
新产品开发能力和产业化能力。
2、加强销售渠道建设，积极布局新市场领域
报告期内，公司通过企业间产业协同整合、自主销售渠道建设等多种手段，在保持现有电力设备状态
检修业务在电网领域的市场份额的同时，积极寻求主营业务在发电、铁路与轨道交通、军工领域的拓展，
通过与浙江涵普、银川卧龙、星波通信市场渠道资源的协同整合，以及公司自身销售渠道的开拓，及时把
握市场需求，不断丰富公司产品线，积极开拓市场，扩大公司产品的市场覆盖率。目前，新市场领域布局
已初见成效。
3、敏锐洞察市场变化，适时强化技术服务团队建设
公司始终坚持紧跟市场发展动态并遵循市场发展规律，从客户需求出发，不断加强产品技术革新，及
时加强技术服务团队和资质建设，使公司整体技术服务能力和水平更上一个台阶。报告期内，公司根据电
网公司客户技术服务类招标量增加及公司技术服务类订单增加等特点，依托母公司、涵普电力、银川卧龙
等公司现有电力专业技术人员，组建了多梯队的技术服务队伍，发挥企业专业协同和地域分工，提升客户
服务能力。
4、加大研发投入，促进技术持续创新
报告期内，公司继续加大研发投入，2018年上半年公司及子公司根据市场需求开展产品研发共计投入
研发费用23,822,765.84元，较去年同期增加80.06%，丰富了公司现有产品线，扩大了公司产品的市场覆盖
率，市场竞争力进一步提升。公司持续性的研发投入促使产品持续创新并缩短了迭代周期，进一步巩固了
公司在各个细分行业的领先地位。例如，在电力检测、监测领域，通过在产品智能化、互联网应用、分布
式运算、大数据应用等方面的研究，使产品保持较高的市场热度和技术壁垒；在铁路与轨道交通领域，通
过研发节能型牵引变压器，为未来市场需求做好产品技术储备；在军工领域，通过开发小型化系统，实现
从当前的器件、组件、子系统等配套型业务向具备完整功能的整机型业务挺进。
二、主营业务分析
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
629,498,165.04
137,716,991.04
报告期内营业收入较上
年同期增加了
49,178.12万元。主要是
受两个方面的因素影
响：一是报告期内新增
了银川卧龙和星波通信
的两家子公司的收入；
二是扣除银川卧龙和星
波通信的影响，销售收
入也较上年同期增加了
8,365.11 万元，增长了
60.74%，这主要是原合
并主体在电网市场有良
好的表现。
354,730,018.32
69,319,241.41
报告期内营业成本较上
年同期增长了411.73%，
主要是销售收入增长对
应的成本增加导致的。
40,567,755.60
23,601,831.95
报告期内销售费用较上
年同期增长了71.88%，
主要是报告期新增了银
川卧龙和星波通信的两
家子公司的销售费用，
扣除这两家公司影响，
公司的销售费用未发生
重大变动。
53,164,419.18
29,820,435.51
报告期内管理费用较上
年同期增长了78.28%，
主要是报告期新增了银
川卧龙和星波通信的两
家子公司的管理费用，
扣除这两家公司影响，
公司的管理费用未发生
重大变动。
10,261,437.23
-1,887,159.34
报告期内财务费用较上
年同期增加了643.75%,
主要是由于报告期新增
了3亿并购贷款的利息
所得税费用
27,936,350.68
3,757,846.02
所得税费用较上年同期
增长主要系报告期业绩
增长导致的。
23,822,765.84
13,230,534.72
报告期内研发投入较上
年同期增加了80.06%，
主要是新增了银川卧龙
和星波通信的研发投
经营活动产生的现金流
-83,053,449.35
29,740,427.41
报告期内经营活动产生
的现金流量净额较上年
同期减少了11,279.39万
元，下降了379.26%，
其主要原因是原合并主
体的销售商品、提供劳
务收到的现金以及购买
商品、提供劳务支付的
现金的变动影响。具体
情况如下：1、扣除银川
卧龙和星波通信的影
响，销售商品、提供劳
务收到的现金较上年同
期减少了3,893.79万元，
下降了18.60%，这主要
是受上半年客户回款速
度放缓的因素影响；2、
扣除银川卧龙和星波通
信的影响，购买商品、
提供劳务支付的现金较
上年同期增加了
8,552.78万元，增长了
119.29%，主要因素是一
方面报告期内收入增长
导致采购增加，相应支
付的采购款增加；另一
方面报告期内订单较去
年同期增加，为了不影
响下半年订单的交期，
公司为下半年交货的订
单预付了原材料采购预
投资活动产生的现金流
-483,907,755.56
-12,840,304.38
-3,668.66%
投资活动产生的现金流
量净额较上年同期减少
3,668.66%，主要是由于
报告期支付了收购银川
卧龙和星波通信的现金
对价款46,260.42万元。
筹资活动产生的现金流
227,275,539.13
8,630,001.89
筹资活动产生的现金流
量净额较上年同期增加
了2,533.55%，主要是由
于报告期内新增了3亿
的并购贷款用于支付收
购银川卧龙和星波通信
的现金对价款。
现金及现金等价物净增
-339,664,529.53
25,534,807.35
-1,430.20%
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司新增了银川卧龙和星波通信的业绩。
占比10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
营业收入比上年
营业成本比上年
毛利率比上年同
分产品或服务
电力检测及电力
329,434,981.55
153,263,972.04
铁路与轨道交通
牵引供电装备
76,919,300.64
56,888,444.66
156,544,529.94
121,011,950.80
60,380,460.96
20,784,801.13
三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
占利润总额比例
形成原因说明
是否具有可持续性
17,138,087.12
主要是应收账款坏账
营业外收入
1,497,494.56
主要是供应商质量赔偿收
营业外支出
14,535,133.51
主要是政府补助
四、资产、负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
本报告期末
上年同期末
重大变动说明
占总资产比
占总资产比
208,180,040.89
539,543,984.07
货币资金的占比较年初下降了10.3
个百分点，主要是由于报告期使用部
分自有资金支付了收购银川卧龙和
星波通信的现金对价款、进行了现金
分红、偿还了部分短期流动以及用于
支付日常经营活动支出。
961,461,855.63
665,695,754.28
应收账款占比较年初增加了9.6个百
分点，主要是由于报告期收入增加相
应地应收账款增加导致的。
173,779,694.05
170,113,937.06
18,162,548.71
13,985,085.11
224,896,897.93
226,807,394.29
1,786,898.02
168,580,000.00
200,000,000.00
240,000,000.00
长期借款占比较年初增加了7.6%，主
要是由于报告期公司新增了3亿并购
贷款用于支付收购银川卧龙和星波
通信的现金对价款。
一年内到期的非
60,291,666.72
770,833.29
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
期末账面价值
26,526,303.72
票据、保函保证金
82,129,659.51
31,594,217.56
140,250,180.79
注1：子公司涵普电力公司以位于杭州伟星大厦第十八层整层的写字楼及土地使用权（房屋产
权证：杭房权证西移字第号；土地使用权证：杭西国用（2013）第018135号）作为
抵押，向海盐支行申请综合授信并开具保函。
注2：子公司银川卧龙公司与宁夏银行股份有限公司新城支行签订的编号为
NY的《最高额抵押合同》，以房产和土地使用权设定抵押，
该最高额抵押合同所担保的主债权期限为号至日期间的债务人
办理的人民币/外币贷款、银行承兑汇票、银行保函，对债权人的全部债权在最高额债权
余额人民币101,428,823.00元， 日银川卧龙公司向宁夏银行股份有限公司新
城支行借款2000万，到期日为日；日银川卧龙公司向宁夏银行股
份有限公司新城支行借款3000万，到期日为日。
五、投资状况分析
1、总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
中宁100兆瓦
1,300,000.00
1,300,000.00
630,000,000.00
1,300,000.00
1,300,000.00
630,000,000.00
4、以公允价值计量的金融资产
□ 适用 √ 不适用
5、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额
报告期投入募集资金总额
已累计投入募集资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会证监许可（号核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商承销保
荐有限公司通过深圳证券交易所系统于日采用全部向二级市场投资者定价配售方式，向社会公众公开发行
了普通股（A 股）股票2,217万股，发行价为每股人民币10.46元。截至日，本公司共募集资金23,189.82
万元，扣除发行费用4,512.88万元后，募集资金净额为18,676.94万元。上述募集资金净额已经致同会计师事务所（特殊
普通合伙）出具的致同验字（2015）第320ZA0005号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储制度。截至2018
年6月30日，募集资金累计投入19,192.9万元，尚未使用的金额为80.26万元。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
承诺投资项目和超
募资金投向
承诺投资项目
一次设备状态检测、
监测产品生产改造
以货币增资方式取
得浙江涵普电力科
技有限公司51%的
高压电气设备故障
仿真试验室建设项
计量装置检测、监测
设备生产改造项目
研发中心扩建项目
补充营运资金
承诺投资项目小计
超募资金投向
未达到计划进度或
预计收益的情况和
原因（分具体项目）
1、一次设备状态检测、监测产品生产改造项目
一次设备状态检测、监测产品生产改造项目于 2011 年立项，该项目主要是完善一次设备状态检测、
监测产品的生产工艺、提升产品检测水平、实验能力等。从项目立项至上市发行取得募集资金期间，
外部的经济形势和市场环境发生了较大的变化，公司已经通过自筹资金投入设备、委托生产等方式解
决了大部分生产工艺提升的需求，并且一定程度上完善了产品检测和实验能力，2012 年-2014 年一
次设备状态检测、监测产品销量分别为 235 标准台、249 标准台和 283 标准台，销量稳步提升。目
前公司整体的产能及工艺、试验及检测能力预计能够满足公司现阶段及未来一段时间增长的市场需
要。同时，由于公司产品生产工艺集中在组装和调试环节，该部分的产能建设耗时较短，因此公司可
以在需要时投入建设，及时满足需求。基于以上原因，为了更好的实现募集资金使用效益，提升公司
的综合盈利能力，公司于2015年10月终止了“一次设备状态检测、监测产品生产改造项目”的建设，
同时变更为“以货币增资方式取得浙江涵普电力科技有限公司51%股权。2016年1月，公司分别于第
三届董事会第十四次会议以及2016年第二次临时股东大会审议通过将“一次设备状态检测、监测产品
生产改造项目”已经使用的募集资金 51.68 万元以自有资金置换出来，以及 “一次设备状态检测、监
测产品生产改造项目”剩余的募集资金 758.79 万元，共计剩余募集资金810.47 万元投入“高压电气设
备故障仿真试验室建设项目”。
2、计量装置检测、监测设备生产改造项目
计量装置检测、监测设备生产改造项目于 2011 年立项，该项目主要是完善计量装置检测、监测产品
的生产工艺、提升产品检测水平、实验能力等。从项目立项至上市发行取得募集资金期间，外部的经
济形势和市场环境发生了较大变化,在公司内部，已经通过自筹资金投入设备、委托生产等方式解决了
生产工艺的需求，并且提升了产品检测和实验能力， 2012 年-2014 年计量装置检测、监测设备销量
分别为 198 标准台、243 标准台和 178 标准台。考虑到公司现有的设备可以满足未来三年市场的发
展需要，为了提升公司资金使用效益，提升公司的综合盈利能力，公司拟终止计量装置检测、监测设
备生产改造项目，并将资金转投可以提升公司研发能力的“高压电气设备故障仿真试验室建设项目”。
2016年1月，公司分别于第三届董事会第十四次会议以及2016年第二次临时股东大会审议通过了《关
于终止“计量装置检测、监测设备生产改造项目”及变更募集资金投资项目的议案》，终止“计量装置检
测、监测设备生产改造项目”的建设，同时变更为“高压电气设备故障仿真试验室建设项目”。
3、研发中心扩建项目
研发中心扩建项目旨在提升公司综合研发实力，进一步增强公司竞争力，为实现公司长远发展目标提
供技术保障，因此该项目的效益无法反映在公司的整体效益中，无法单独核算。研发中心扩建项目已
按建设期完工并投入使用，尚有结余资金40.13万元。
4、补充营运资金
补充营运资金旨在提升公司整体运营能力，无法单独核算具体收益。
项目可行性发生重
大变化的情况说明
详见“募投项目未达到计划进度或预计收益的情况及原因”中1、2。
超募资金的金额、用
途及使用进展情况
募集资金投资项目
实施地点变更情况
以前年度发生
2015年10月，公司分别于第三届董事会第十次会议以及2015年第五次临时股东大会审议通过了《关
于终止“一次设备状态检测、监测产品生产改造项目”及变更募集资金投资项目的议案》，终止了“一次
设备状态检测、监测产品生产改造项目”的建设，同时变更为“以货币增资方式取得浙江涵普电力科技
有限公司51%股权”。本次变更同时导致该项目的实施地点由福建省厦门市变更为浙江省嘉兴市海盐
募集资金投资项目
实施方式调整情况
以前年度发生
2015年10月，公司分别于第三届董事会第十次会议以及2015年第五次临时股东大会审议通过了《关
于终止“一次设备状态检测、监测产品生产改造项目”及变更募集资金投资项目的议案》，终止了“一次
设备状态检测、监测产品生产改造项目”的建设，同时变更为“以货币增资方式取得浙江涵普电力科技
有限公司51%股权”。本次变更同时导致该项目的实施地点由福建省厦门市变更为浙江省嘉兴市海盐
县。2016年1月，公司分别于第三届董事会第十四次会议以及2016年第二次临时股东大会审议通过
了《关于终止“计量装置检测、监测设备生产改造项目”及变更募集资金投资项目的议案》，终止“计量
装置检测、监测设备生产改造项目”的建设，同时变更为“高压电气设备故障仿真试验室建设项目”。
募集资金投资项目
先期投入及置换情
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情
项目实施出现募集
资金结余的金额及
研发中心扩建项目已按建设期完工并投入使用，尚有结余资金40.13万元，其结余资金主要系专户存
储累计利息、短期理财收益扣除手续费的净额。
尚未使用的募集资
金用途及去向
截至日，存放于募集资金账户的尚未使用的金额为80.26万元；尚未使用的募集资金：
其中仿真试验室项目对应的募集资金将用于募投项目后续支出；研发中心扩建项目结余40.13万元，
将用于补充流动资金。
募集资金使用及披
1、截止日“一次设备状态检测、监测产品生产改造项目”发生变更前，该项目已投入
露中存在的问题或
募集资金51.68万元。2016年1月，公司分别于第三届董事会第十四次会议以及2016年第二次临时
股东大会审议通过将该项目投入的51.68万元以自有资金进行置换。截止报告期末，此项置换事项已
执行完毕。
2、截止2016年1月，“计量装置检测、监测设备生产改造项目”发生变更前，该项目已投入募集资金
35.70万元。2016年1月，公司分别于第三届董事会第十四次会议以及2016年第二次临时股东大会审
议通过《关于终止“计量装置检测、监测设备生产改造项目”及变更募集资金投资项目的议案》，终止
了“计量装置检测、监测设备生产改造项目”的建设，同时变更为“高压电气设备故障仿真试验室建设
项目”，同时审议通过将该项目投入的35.70万元以自有资金进行置换。截止报告期末，此项置换事项
已执行完毕。
3、公司"补充营运资金"项目截至期末累计投入金额超过承诺投入金额272.52万元，系2015年度补充
营运资金项目投资理财产品产生的收益及银行利息扣除手续费的净额。截至报告期末，该项目对应专
项账户的募集资金已全部投入到募投项目，并完成了该专项账户的注销手续。
4、高压电气设备故障仿真试验室建设项目拟投入资金为2500万元，除 “计量装置检测、监测设备生
产改造项目”及“一次设备状态检测、监测产品生产改造项目”合计募集资金2348.41万元投入外，其余
151.59万元由公司自有资金投入。
5、研发中心扩建项目截至报告期末累计投入金额超过了承诺投入金额89.70万元，系该项目闲置资金
投资理财产品产生的收益及银行利息扣除手续费的净额。报告期末，研发中心扩建项目的已全部完成
投入，结余资金40.13万元，将用于补充流动资金。
6、截至报告期末，高压电气设备故障仿真试验室项目已完工投入使用，尚有部分质保金尾款75.35
万元尚未支付。
（3）募集资金变更项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
变更后的项
对应的原承
变更后项目
拟投入募集
本报告期实
际投入金额
截至期末实
际累计投入
截至期末投
(3)=(2)/(1)
项目达到预
定可使用状
本报告期实
是否达到预
变更后的项
目可行性是
否发生重大
以货币增资
方式取得浙
江涵普电力
科技有限公
一次设备状
态检测、监
测产品生产
高压电气设
备故障仿真
试验室建设
一次设备状
态检测、监
测产品生产
改造项目、
计量装置检
测、监测设
备生产改造
变更原因、决策程序及信息披露情况
说明(分具体项目)
一、 一次设备状态检测、监测产品生产改造项目
（一）一次设备状态检测、监测产品生产改造项目变更主要有以下两方面原因:
1、 公司已先期投入资金完善一次设备状态检测、监测产品生产环节，目前产能和工
艺能力基本能够满足现阶段及未来一段时间的需求，继续投入的紧迫性不大。
2、利用募集资金进行合适的外延式并购更有利于提升公司盈利能力。公司战略发展
策略分为两个方向：一是围绕公司目前的核心产品—电力设备检测、监测产品在电网
以外的其他应用领域上进行拓展，包括在发电企业、铁路与轨道交通、军工、石油石
化等领域；二是利用公司在电网市场深厚的积淀，在该领域拓展十三五规划以及电力
体制改革发展方向上的产品和服务。根据公司发展战略，公司将通过包括并购在内的
各种方式在上述两个方向上快速获取优质资源，完善产品和市场覆盖能力。本次变更
募集资金投向，将原“一次设备状态检测、监测产品生产改造项目”的资金投入变更为
“以货币增资方式取得浙江涵普电力科技有限公司51%股权”项目，符合公司的战略发
展方向，能更有效的提高该部分资金使用效率，为全体股东带来更大收益。
（二）决策程序
日召开的公司第三届董事会第十次会议、第三届监事会第六次会议及
日召开的公司2015年第五次临时股东大会审议通过了《关于终止“一
次设备状态检测、监测产品生产改造项目”及变更募集资金投资项目的议案》，终止实
施原计划中“一次设备状态检测、监测产品生产改造项目”，并将其中募集资金5,492.56
万元，投入“以货币增资方式取得浙江涵普电力科技股份有限公司51%股权”项目。公
司独立董事、监事会以及保荐机构承销保荐有限公司对上述事项发表了意
（三）信息披露情况
1、日，公司于中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网上披露了《独
立董事关于终止“一次设备状态检测、监测产品生产改造项目”及变更募集资金投资项
目的独立意见》、《关于变更部分募集资金用途暨对外投资之可行性分析》、《
承销保荐有限公司关于厦门红相电力设备股份有限公司终止“一次设备状态检测、监
测产品生产改造项目”及变更募集资金投资项目的核查意见》、《厦门红相电力设备股
份有限公司第三届董事会第十次会议决议公告》（公告编码“）、《关于终止“一
次设备状态检测、监测产品生产改造项目”及变更募集资金投资项目的公告 》（公告
编码：）、《厦门红相电力设备股份有限公司第三届监事会第六次会议决议公
告》（公告编码：）。2、日，公司于中国证监会指定信息披
露网站巨潮资讯网上披露了《厦门红相电力设备股份有限公司2015年第五次临时股
东大会决议公告》（公告编码：）、《北京市尚公律师事务所关于厦门红相电力
设备股份有限公司 2015年第五次临时股东大会的法律意见书》。
二、计量装置检测、监测设备生产改造项目
（一）计量装置检测、监测设备生产改造项目变更主要有以下方面的原因：
1、公司已先期投入资金完善计量装置检测、监测产品的生产环节，目前产能和工艺
能力基本能够满足现阶段及未来一段时间的需求，继续投入的紧迫性不大。
2、研发力量的加强有助于提升公司综合竞争力。随着国内状态检测、监测市场的日
益壮大，越来越多的国内厂商开始涉足该领域。行业竞争的焦点正在逐步从原来的价
格之争，逐步过渡到未来的技术之争、服务之争。因此，公司通过实施“高压电气设
备故障仿真试验室建设项目” ，将为公司研发产品的技术优势奠定了坚实的基础，以
应对不断加剧的行业竞争态势，使公司始终保持在行业内的优势，提升公司
综合竞争力，为全体股东带来更大收益。
（二）决策程序
日公司召开的第三届董事会第十四次会议、第三届监事会第八次会议
以及日召开的2016年第二次临时股东大会审议通过了《关于终止“计
量装置检测、监测设备生产改造项目”及变更募集资金投资项目的议案》，终止实施原
计划中“计量装置检测、监测设备生产改造项目”,该项目剩余募集资金 1,502.24 万元，
并且将已经使用的募集资金35.70万元以自有资金置换出来,置换后将募集资金
1,537.94万元，投入“高压电气设备故障仿真试验室建设项目”, 另外,将“一次设备状态
检测、监测产品生产改造项目”已经使用的募集资金51.68万元以自有资金置换出来，
以及 “一次设备状态检测、监测产品生产改造项目”剩余的募集资金 758.79万元，共
计剩余募集资金810.47万元投入“高压电气设备故障仿真试验室建设项目”。高压电气
设备故障仿真试验室建设项目拟投入资金为2500万元，除上述 “计量装置检测、监
测设备生产改造项目” 及“一次设备状态检测、监测产品生产改造项目”合计募集资金
2348.41万元投入外，其余 151.59 万元由公司自有资金投入。
公司独立董事、监事会以及保荐机构承销保荐有限公司对上述事项发表了意
（三）信息披露情况
1、日，公司于中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网上披露了《关
于变更部分募集资金用途之可行性研究报告》、《承销保荐有限公司关于厦门
红相电力设备股份有限公司终止“计量装置检测、监测设备生产改造项目”及变更募集
资金投资项目的核查意见》、《独立董事关于终止 “计量装置检测、监测设备生产改造
项目”及变更募集资金投资项目的独立意见》、《第三届董事会第十四次会议决议公
告 》（公告编号：）、《关于终止“计量装置检测、监测设备生产改造项目”及
变更募集资金投资项目的公告 》（公告编号：）、《第三届监事会第八次会议
决议公告》（公告编号：）；
2、日，公司于中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网上披露了《募
集资金使用情况说明 》（公告编号：）；
3、日，公司于中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网上披露了《2016
年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：）以及《北京市尚公律师事务
所关于厦门红相电力设备股份有限公司2016年第二次临时股东大会的法律意见书》。
未达到计划进度或预计收益的情况
和原因(分具体项目)
变更后的项目可行性发生重大变化
的情况说明
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
变压器生产
100,000,000.00
1,151,314,938.54
584,187,363.20
345,685,088.75
53,284,133.62
42,755,665.13
微波通信产
品生产及销
38,000,000.00
277,459,514.27
241,060,758.49
62,445,036.07
36,031,280.44
30,914,425.43
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
主要控股参股公司情况说明
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、对月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
1、未来电力、军工、铁路与轨道交通产业投资可能存在低于预期的风险
公司主要业务一定程度上依赖于国家对电力、军工、铁路与轨道交通的投资建设力度，
如果以上产业受宏观环境、国家产业政策等因素的不利变化，国家投资低于预期，均会对公
司产生不利的影响。
2、备货生产增加导致期末库存无法及时结转销售收入的风险
公司主要通过招投标方式取得销售合同，并主要采取“以销定产”的模式组织生产。但随着
市场需求的增加，公司为确保如期交货，根据市场潜在需求以及预期中标成功率情况，提前
安排销售把握较大产品的生产。公司库存商品与发出商品期末余额的高低主要取决于生产交
货、客户验收确认速度的快慢以及预先备货生产项目的增减变动。公司报告期期末存货的总
体金额不大，但随着备货生产的增加，公司存在因客户项目取消、变更以及未能成功中标等
情况而无法及时结转销售收入的风险。
3、应收账款无法及时收回的风险
公司主要客户来自电力、军工、铁路等国有大型企业和部分海外客户，受到其结算惯例
的影响，公司应收账款收款周期相对较长，导致期末应收账款相对较高。随着公司经营规模
的不断扩大，应收账款的规模可能会持续增长，如果国内外经济环境、客户信用状况等发生
变化，公司存在应收账款不能够及时回收，从而影响公司资金流动性和利用效率的风险。
4、技术跟不上行业发展的风险
公司在电力、军工、铁路与轨道交通三大板块的主营业务均属于技术密集型产品，不仅
涉及电力电子技术、信号处理技术、通信技术、控制技术、计算机技术等前沿学科，自身存
在多学科交叉、融合的技术特征，而且所面向的客户对象均属于对科学技术发展动向有迫切
跟踪、追赶、超越需求的重大行业，产品的自我技术更迭周期较短。如果公司未来在研发的
基础平台、研发的人员数量、研发人员的知识结构更新无法跟上上述相关领域技术发展的趋
势或者公司研发项目储备、研发投入不足，则可能导致公司的技术研发能力无法跟上整个行
业发展步伐，从而给公司的可持续发展带来不利影响。
5、规模快速扩张引致的风险
随着公司战略发展规划的实施，公司的组织架构、业务种类、资产规模和人员数量等都
快速扩张，这将对公司现有的战略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部
控制等方面带来较大挑战。如果公司管理层不能及时调整公司管理体制，未能良好把握调整
时机或者选任相关职位的管理人员决策不当，都可能阻碍公司业务的正常开展或者错失发展
6、人才流失的风险
人才是企业发展的基石。公司之前的发展与公司建立起的高管团队、营销团队及研发团
队有着密切的关系。随着公司发展战略的逐步实施，公司对生产、管理、技术、研发、销售
等方面的人才的需求将会逐步增加。如果公司无法制定行之有效的人力资源管理制度来留住
人才、吸引人才，那么，公司将会面临人才流失的风险和无法引进优秀人才的风险，从而影
响公司的长远发展。
应对措施：公司将密切关注可能出现的风险因素的动态变化，关注本行业、相关领域及
上、下游行业的变化趋势。若风险因素已经较明显显现，公司将采取调整规划、调整规划实
施方案等措施，并采用多渠道、多种灵活方式实现公司战略目标。
第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
投资者参与比例
2018年第一次临时
临时股东大会
《2018年第一次临
时股东大会决议公
告》（公告编号：
）；巨潮资
2018年第二次临时
临时股东大会
《2018年第二次临
时股东大会决议公
告》（公告编号：
）；巨潮资
2017年年度股东大
年度股东大会
《2017年年度股东
大会决议公告》（公
告编号：）；
巨潮资讯网
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
收购报告书或权益变动报告书中所
资产重组时所作承诺
首次公开发行或再融资时所作承诺
IPO稳定股价
公司自股票
上市之日起
三年内，若出
现连续20个
交易日公司
股票收盘价
均低于公司
上一个会计
年度末经审
计的每股净
资产（每股净
资产=合并财
务报表中归
属于母公司
普通股股东
的所有者权
益÷年末公司
股份总数，下
同）的情形
（若因除权
除息等事项
致使上述股
票收盘价与
公司上一会
计年度末经
审计的每股
净资产不具
可比性的，上
述股票收盘
价应做相应
调整）则立即
启动股价稳
2015年02月
17日至2018
杨保田、杨
股份限售承
公开发售的
股份，自公司
股票上市之
日起三十六
个月内，不转
让或者委托
他人管理所
持有的公司
公开发行股
票前已发行
2015年02月
17日至2018
的股份，也不
由公司回购
所持有的公
司公开发行
股票前已发
行的股份。
股份减持承
在公司上市
后将严格遵
守所做出的
股份锁定及
减持限制措
施承诺，本人
所持有的公
司股份在锁
定期满后两
年内减持的，
每年减持数
量不超过本
人持有的公
25%，且减持
价格不低于
发行价格；如
遇除权除息
事项，上述发
行价作相应
2015年02月
17日至2018
股权激励承诺
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否及时履行
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
七、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
九、媒体质疑情况
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
十、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十三、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
√ 适用 □ 不适用
租赁情况说明
报告期内，公司及子公司租赁的房产，以及将房产出租的情况如下：
（平方米）
厦门市思明
区南投路3号
免租期，2016年3月
1日至2018年12月
31日的月租金为
74,321.60元，2019
年1月1日至2020年
12月31日的月租金
为81,753.76元。
北京市西城
区广安门南
滨河路31号
华享大厦1幢
2016年11月
1日-2018年
-的月租金为11,096
-月租金为7,592元。
上海市长宁
2015年12月
月租金为9,500元。
上海市闵行
区纪宏路81
号201、204室
月租金为2,000元。
重庆沙坪坝
区大学城北
路94号附1号
2016年12月
5日-2018年
月租金为1,350元。
广州市海珠
区艺景路锦
豪街4号603
月租金为7,000元。
济南市槐萌
区阳光新路
21号阳光100
国际新城27
号楼2-702室
20-2018年9
月租金为3,500元。
海口市琼山
区振兴路91-1
号康馨花园
2017年10月
月租金为2,800元。
昆明市春城
路64号新华
商厦二期（米
兰国际）A座
2016年12月
1日-2018年
月租金3,500元。
昆明市春城
路64号新华
商厦二期（米
兰国际）A座
月租金为2,200元。
南宁市江南
区星光大道
46号江南馨
园5号楼1单
11-2020年1
月租金为3,500元。
陈余丽、谢
贵阳市南明
区市南路57
号阳光100C
栋C单元7层3
10-2018月7
月租金为4200元。
贵阳市南明
区南厂路南
岳大院7栋23
月租金为2200元。
合肥市绿城
桂花园小区
芳树苑13-303
月租金为3500元。
厦门市同安
区美溪道思
明工业园38
号102单元、
202单元、302
单元、402单
元、502单元。
165,127.75元。
厦门市思明
区水仙路33
2016年12月
1日-2018年
月租金为10,055.1
Nunawading,
Victoria 3131
办公、生产
日-2019年4
前十二个月租金合
计为94,705澳元加
上商品及服务税，
剩余租期的租金每
年增加4%。
银川市唐徕
花园5号楼1
日- 2018年5
月租金为1,400元。
唐徕花园15
2017年11月
1日-2018年
月租金为1,400元。
宁夏众一物
流园4号楼二
2016年11月
1日-2018年
年租金为48,000元。
银川市兴庆
区凤凰北街
北安小区6号
楼10营业房
2016年12月
1日-2018年
月租金为1,200元。
银川市兴庆
区清河北街
12号一至四
层营业房屋
日-2018年3
年租金为40万元。
银川市兴庆
区清河北街
日-2021年3
年租金为8万元。
杭州余杭区
同城印象北
月租金为3,000元。
海盐县新桥
年租金为300,000元
苏州新区邓
尉路9号润捷
388,856.40元
北京丰台区
右外东庄22
号楼6单元6
2016年10月
9日-2018年
月租金为5,060元。
西安市碑林
区大学南路
边西街2号黄
金屋2310室
月租金为2,400元。
杭州西湖区
文三路252号
伟星大厦18
2016年11月
年11月17日
年租金98,280元。
杭州西湖区
文三路252号
伟星大厦18
2016年11月
年11月17日
年租金240,000元。
安徽省合肥
市高新区梦
日-2022年6
月租金为50,000元。
安徽省合肥
市蜀山区金
大地1912公
日-2018年9
月租金为2,000元。
1、报告期内，第12号房屋因房东收回自住，租赁合同到期后不再续租，因为新增租赁了第13号房屋。
2、报告期内，第28号房屋合同到期后不再续租，系业务员当地化，无需再租赁宿舍。
3、报告期内，第22号房屋原租期到日，系承租方违约，银川卧龙于日主动提前解除合约。
4、报告期内，第29号房屋于日解除合约，第30号房屋于解除合约，系承租方违约，租赁期内房租
费用已付清。
5、报告期内，公司以上租赁均不构成重大租赁。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
实际发生日期
（协议签署
实际担保金额
公司对子公司的担保情况
担保对象名称
实际发生日期
（协议签署
实际担保金额
报告期内审批对子公司担保额
度合计（B1）
报告期内对子公司担保实际
发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担
保额度合计（B3）
报告期末对子公司实际担保
余额合计（B4）
子公司对子公司的担保情况
担保对象名称
实际发生日期
（协议签署
实际担保金额
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计
（A1+B1+C1）
报告期内担保实际发生额合
计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合
计（A3+B3+C3）
报告期末实际担保余额合计
（A4+B4+C4）
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债
务担保余额（E）
担保总额超过净资产50%部分的金额（F）
上述三项担保金额合计（D+E+F）
采用复合方式担保的具体情况说明
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十五、社会责任情况
1、重大环保情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）后续精准扶贫计划
公司将积极响应国家精准扶贫号召，切实履行精准扶贫社会责任。2018年7月，为落实资本市场服务
国家脱贫攻坚战略，精准扶贫，帮助四川省剑阁县尽早脱贫，公司向四川省剑阁县卫生和计划生育局捐赠
现金10万元，用于改善剑阁县贫困乡镇、村医疗设备。
十六、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
重要事项概述
临时报告披露网站查询索引
《关于有限公司创业板非
公开发行股票申请文件反馈意见之
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
《关于收购上海志良电子科技有限
公司少数股权的公告》
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
《关于变更公司名称、证券简称暨
完成工商变更登记的公告》
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
《关于有限公司创业板非
公开发行股票申请文件反馈意见之
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
《关于调整非公开发行A股股票方
案的公告》
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
《非公开发行A股股票预案（修订
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
《关于第二次调整非公开发行A股
股票方案的公告》
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
《非公开发行A股股票预案（第二
次修订稿）》
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
《关于非公开发行股票申请获得中
国证监会发行审核委员会审核通过
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
《关于签订日常经营性合同的公
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
十七、公司子公司重大事项
□ 适用 √ 不适用
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
本次变动前
本次变动增减（＋，－）
本次变动后
一、有限售条件股份
253,759,303
-139,751,066
-139,751,066
114,008,237
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
250,491,642
-139,751,066
-139,751,066
110,740,576
其中：境内法人持股
49,527,096
-2,614,128
-2,614,128
46,912,968
境内自然人持股
200,964,546
-137,136,938
-137,136,938
63,827,608
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份
98,827,483
139,751,066
139,751,066
238,578,549
1、人民币普通股
98,827,483
139,751,066
139,751,066
238,578,549
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
三、股份总数
352,586,786
352,586,786
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
1、报告期内，公司总股本数量为352,586,786股，期初限售股数量为253,759,303股，占公司总股本的71.97%，期末限售股数
量为114,008,237，占公司总股本的32.33%。期初无限售条件股数量为98,827,483股，占公司总股本的28.03%，期末无限售条
件股数量为238,578,549，占公司总股本的67.67%。
2、报告期内，公司限售股数量共计减少了139,751,066股，具体情况如下：
2.1、日，公司大股东及其关联人杨保田、杨成、杨力持有的首次公开发行前已发行股份171,921,366股解除限售，
占公司总股本的48.76%。具体内容详见公司日于巨潮资讯网披露的《首次公开发行前已发行股份上市流通提示
性公告》（公告编号：）。杨保田担任公司第三届董事会董事于日届满离任，董监高离任股份自离任
之日起锁定6个月，日锁定期届满，其持有的124,898,042股上市流通。杨成、杨力系公司第四届董事会董事，基
于董监高身份，每年初按持股总数25%解除限售，杨成持有的9,713,278股及杨力持有的2,042,553股，解除限售上市流通。
2.2、股东马露萍、王新火、罗媛、陈耀高、林庆乙等五人为公司第三届董事会董监高，共计持有公司股份3,097,193股，于
日届满离任，董监高离任股份自离任之日起锁定6个月，日锁定期届满，其共计持有的3,097,193
股上市流通。
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
期初限售股数
本期解除限售股
本期增加限售股
期末限售股数
拟解除限售日期
124,898,042
124,898,042
董监高锁定
解除首发前个人
类限售，但因
日届满离任，董
监高离任股份自
离任之日起锁定
6个月，2018年5
月13日锁定期届
份有限公司
45,013,368
45,013,368
首发后限售
38,853,113
29,139,835
董监高锁定
解除首发前个人
类限售；基于董
监高身份，每年
初按持股总数
25%解除限售。
董监高锁定
每年初按持股总
数25%解除限
首发后个人类限
1、首发后个人类
限售股自2017年
10月13日上市
起至2022年10
月13日，每年按
取得股份的
20%、累计的
40%、累计的
60%、累计的
80%、剩余股份
的比例分批解锁
（如满足解锁条
件）；2、高管锁
定股每年初按持
股总数25%解除
董监高锁定
解除首发前个人
类限售；基于董
监高身份，每年
初按持股总数
25%解除限售。
安徽兴皖创业投
资有限公司
首发后限售
上海兆韧投资管
理合伙企业（有
限合伙）－上海
兆戈投资管理合
伙企业（有限合
首发后限售
合肥星睿股权投
资合伙企业（有
首发后限售
首发后限售股，
日至2022年10
月13日，每年按
取得股份的
30%、累计60%、
剩余股份的比例
分批解锁（如满
足解锁条件）；
首发后限售
首发后限售
首发后个人类限
售股自2017年
10月13日上市
起至2022年10
月13日，每年按
取得股