经营方针：精益经营 高效管理 稳健发展
管理理念：开拓创新 顾客满意 现代管理 持续改进
发展战略：光伏涂锡焊带行业领先的专业制造商
什么是焊带？
& & 光伏焊带又称涂锡铜带，分汇流带和互连带，应用于太阳能光伏组件。
& &&互连带是焊接于电池片的主栅线上，用于连接太阳电池，收集、传输太阳电池电流的焊带。汇流带不与电池片接触，是焊接于互连带及汇流带，用于连接太阳电池串及接线盒，传输太阳电池串电流的焊带。
& & 焊带是光伏组件焊接过程中的重要原材料，焊带质量的好坏将直接影响到光伏组件电流的收集效率，对光伏组件的功率影响很大。请开启您浏览器的JavaScript选项
同享科技:公开转让说明书
公告日期：
同享（苏州）电子材料科技股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
推荐主办券商
二零一六年七月
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
本公司特别提醒广大投资者注意以下重大事项：
本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书第四节之“十二、重大风险提示”的全部内容，充分了解本公司所披露的风险因素。
（一）产业政策风险
公司所属行业为太阳能行业，是国家重点扶持的行业。近几年，我国一系列促进光伏产业健康发展的政策密集出台，包括《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》、《分布式发电管理暂行办法》、《关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》、《光伏制造行业规范条件》等政策相继出台实施，产业发展环境逐步好转。此外，银监会、国家开发银行等机构也在积极与行业主管部门合作，根据《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》精神出台了与太阳能产业相关的金融扶持政策。中欧光伏贸易争端也在中央政府的高度重视下，通过“限量、限价”方式达成和解，为后续贸易纠纷的应对提供借鉴。假设未来国家对太阳能行业的扶持力度有所减弱，如减少对光伏发电的补贴等，可能会对光伏行业及公司的发展造成不利影响。
（二）光伏行业市场波动风险
公司所处行业属于太阳能光伏行业的中游环节，行业发展受太阳能光伏整体行业景气度影响较大，而太阳能光伏行业与宏观经济走势联系紧密，使得整个行业面临着宏观经济波动的风险。近年来，太阳能光伏行业受到“欧债”危机升级使得外部需求有所放缓，而国内经济增速放缓也可能引发内需下降。如果未来全球经济增长持续疲软，将对行业需求产生较大的影响。
（三）市场竞争风险
经过多年的探索与努力，公司积累了丰富的产品研发经验，具有较强的自主创新能力，但是随着市场逐步开放以及国际间交流的增多，越来越多的企业将会进入光伏行业市场，公司会面临来自于更多国内外优秀企业的竞争压力。如果公司不能正确判断、把握行业的市场动态和发展趋势，不能根据技术发展、行业标准和客户需求及时进行研发创新和业务模式创新，则会存在因竞争优势减弱而导致经营业绩波动的风险。
（四）整个行业面临重构的风险
新能源技术层出不穷，联合国开发计划署（UNDP）把新能源分为以下三大类：大中型水电；新可再生能源，包括小水电、太阳能、风能、现代生物质能、地热能、海洋能（潮汐能）；传统生物质能。新能源概念下的市场环境、产业链布局、竞争态势正在发生剧烈的变动。而光伏发电行业也发展迅猛，光伏焊带行业作为光伏发电产业链的中游环节，很有可能面临剧变，这种剧变为整个行业的发展既带来了新的机遇，也带来了更多的风险和挑战。
（五）客户集中度较高风险
2014年度、2015年度和2016年1月，公司向前五名客户销售收入占当期营业收入比例分别为99.79%、93.49%和95.22%，公司客户集中度较高主要是由于下游少数几家主要光伏组件厂商市场占有率较高所致，若下游产业结构短期内保持不变，市场竞争日趋加剧，公司仍将面临客户集中度较高的风险。
（六）原材料价格波动风险
光伏焊带的原材料主要为铜和锡，直接材料成本占主营业务成本达90%以上。公司对原材料的采购价格按照“上海有色网”的锡金属和“长江有色金属网”的铜金属现货报价的当天平均价结算。铜、锡属于大宗商品，受全球宏观经济和美元汇率的影响较大。虽然近年来铜、锡价格持续走低，但当其价格发生较大波动时，将直接影响公司的盈利水平。
（七）对外担保风险
报告期内，公司存在对外提供反担保保证的情况，主债权金额为2,000万元，具体情况参见本公开转让说明书“第三节公司治理”之“六、公司报告期内资金占用和对外担保情况”之“（一）公司对外担保情况”。
2016年4月，公司控股股东、实际控制人陆利斌及其配偶周冬菊出具承诺，如果发生吴江市巨龙金属带箔有限责任公司到期未偿还债务，导致吴江市苏商农村小额贷款股份有限公司履行保证责任，并且吴江市苏商农村小额贷款股份有限公司要求同享科技承担反担保保证责任的情况，由公司实际控制人陆利斌及其配偶周冬菊实际承担反担保保证责任，不损害公司、股东及债权人的利益。
截至本公开转让说明书签署之日，公司与吴江市苏商农村小额贷款股份有限公司已就违约担保赔偿责任达成共识并签署协议，约定解除公司实际反担保责任。
（八）安全生产风险
报告期内，公司虽未发生过安全事故且公司一贯遵守国家相关安全生产的法律和法规，并在工艺、管理、人员、设备等方面做好安全防范措施，但作为一家大型生产型企业，公司未来仍存在因安全管理不到位、设备及工艺不完善、物品保管及人为操作不当等原因而造成安全事故的风险。
（九）公司治理及内部控制风险
股份公司成立前，公司的治理机制及内部控制不完善；股份公司成立后，公司逐步建立规范的治理机制，制定了适应企业现阶段发展的管理制度和内部控制体系。但是，由于股份公司成立时间较短，在相关制度的健全和执行方面仍需在后续经营中进一步完善，公司管理层的规范治理及内部控制意识仍需在实际运作中进一步提升。随着业务的发展，公司经营规模将不断扩大、业务范围不断扩展、人员不断增加，将对公司治理及内部控制提出更高要求。因此，公司未来经营中存在着因公司治理、内部控制不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
（十）报告期内公司实际控制人变更事项
报告期初，同享有限为外商独资企业，钱丽英通过同亨香港持有同享有限100%的股权，系公司实际控制人。日，同亨香港（转让方）与同友投资（受让方）签署《股权转让协议》，由陆利斌及其配偶周冬菊实际控制的同友投资取得同享有限76.00%股权，因此公司控股股东由同亨香港变更为同友投资，实际控制人由钱丽英变更为陆利斌及其配偶周冬菊。报告期内，公司实际控制人发生变更，可能会改变公司原有的治理机构及发展路径，进而有对公司的生产经营产生不利影响的风险。
（十一）实际控制人不当控制风险
截至本公开转让说明书签署之日，同友投资持有公司76.00%的股份，为公司的控股股东。陆利斌及其配偶周冬菊两人通过同友投资间接持有公司股份比例合计为76.00%。同时报告期内，陆利斌历任公司执行董事兼总经理、董事长兼总经理，周冬菊历任公司监事、董事，两人均在公司担任重要职位，对公司实际经营有决策性影响，系公司共同实际控制人。实际控制人能对公司的战略规划、人事安排、生产经营和财务收支等决策实施有效控制及重大影响。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、企业运作不够规范，可能会导致实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。
（十二）税收政策风险
日，公司经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合认定为高新技术企业，证书编号GR，有效期三年。公司2015年度、2016年度和2017年度享受国家关于高新技术企业的税收优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。公司2015年研发费用投入4,501,827.03元，占营业收入比例为2.92%，若2016年和2017年研发投入持续较低，2018年高新技术企业证书到期复审时公司近三个会计年度的研发费用占同期营业收入的比例将达不到《高新技术企业认定管理办法》关于研发费用的指标要求，公司亦无法继续被认定为高新技术企业，不能享受税率15%的所得税优惠政策。
（十三）应收账款信用风险
光伏焊带行业普遍采用赊销的结算方式，2014年末、2015年末、2016年1月末，公司应收账款余额分别为8,551.74万元、11,249.48万元和10,863.54万元，占总资产比例分别为88.03%、72.73%和69.62%，占比较高，虽然应收账款账龄全部在1年以内，且集中于前五大客户，但应收账款管理压力较大，如果应收账款不能按期收回或发生坏账，对公司生产经营将产生不利影响。同时，应收账款占用过多营运资金，如后续流动资金不足则可能限制公司业务进一步发展。
（十四）营运资金不足风险
公司目前处于成长阶段，研发和固定资产投入对资金需要量高，但因公司给予客户的信用期较长，回款慢，且与供应商多为现款结算，故虽然报告期内收入持续增长，2014年、2015年和2016年1月，经营活动产生的现金流量净额只有-1,755.11万元、-1,001.04万元和1,179.65万元，所以在银行短期借款之外，公司仍需向关联方拆入大额资金以维持公司日常经营活动所需的现金流。随着生产规模不断扩大，若应收账款回款压力得不到缓解，或关联方无法满足资金需求，公司营运资金将更加趋于紧张。
（十五）毛利率波动风险
2014年度、2015年度和2016年1月，公司的主营业务毛利率分别为21.30%、24.27%和34.75%，2016年1月因临近春节，年前销售旺盛，月销量近平常的两倍，收入规模的迅速扩大导致固定成本被摊薄，且由于生产不再使用银，直接材料成本降低，该月毛利率比2015年大幅增长10.47个百分点，但随着产量逐步恢复到正常水平，毛利率也将相应回落。
（十六）人员流动的风险
截至日，公司员工总数为103人，其中生产员工总数为74名，占全体员工比例为71.84%，该部分人员流动性较高，不具有长期稳定性。
虽然该部分人员不是公司核心人员，但若公司管理不善导致一线生产人员大批量离职也将会对公司的正常生产经营产生影响。
（十七）无真实交易背景的票据借贷风险
报告期内，公司存在无真实交易背景的票据借贷行为，截至本公开转让说明书签署之日，公司无真实交易背景的票据不存在逾期、欠息或给相关方造成损失的情况，也未造成任何纠纷，公司未因此受到任何处罚或索赔请求，票据借贷行为对公司生产经营未造成重大不利影响。但是在公司资金紧张时，仍可能存在无真实交易背景的票据借贷风险。
声明......1
重大事项提示......2
释义......1
第一节基本情况......4
一、公司基本情况......4
二、本次挂牌情况......5
三、公司股权结构图......7
四、公司控股股东、实际控制人及股东情况......7
五、历史沿革......13
六、公司子公司及下属分支机构基本情况......20
七、公司对外投资情况......20
八、公司董事、监事和高级管理人员情况......20
九、最近两年及一期主要和财务指标......22
十、与本次挂牌有关的机构......24
第二节公司业务......27
一、公司主营业务、主要产品及用途......27
二、公司组织结构及主要生产流程......28
三、公司业务关键资源要素......31
四、公司业务相关情况......37
五、公司商业模式......45
六、公司所处行业情况、风险特征及公司在行业所处地位......46
第三节公司治理......60
一、股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况......60
二、董事会对公司治理机制执行情况的评估结果......60
三、公司及其控股股东、实际控制人最近两年内合法合规情况......62
四、公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业分开的情况......70
五、同业竞争......71
六、公司报告期内资金占用和对外担保情况......73
七、为防止股东及其关联方占用或者转移公司资金、资产及其他资源的行为发生所采取的具体安排..........................................................................................................................................75
八、董事、监事、高级管理人员对公司持续经营影响因素分析......75
第四节公司财务......81
一、最近两年及一期的审计意见和财务报表......81
二、主要会计政策和会计估计及其变更......91
三、最近两年及一期的主要财务数据与财务指标......105
四、报告期公司盈利情况......108
五、报告期公司主要资产情况......115
六、报告期公司主要负债情况......130
七、报告期股东权益情况......136
八、关联方及关联交易......137
九、需提醒投资者关注财务报表附注中的资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.........................................................................................................................................................144
十、报告期内资产评估情况......144
十一、股利分配政策和最近两年及一期利润分配情况......145
十二、重大风险提示......146
第五节有关声明......154
一、挂牌公司全体董事、监事、高级管理人员声明......154
二、主办券商声明......155
三、律师事务所声明......156
四、会计师事务所声明......157
五、评估机构声明......158
第六节附件......159
在本公开转让说明书中，除非另有所指，下列简称具有如下含义：
公司、股份公司、同享指 同享（苏州）电子材料科技股份有限公司
同享有限、有限公司
指 同享（苏州）电子材料科技有限公司，系公司前身
同享（苏州）电子材料科技股份有限公司公开转让
公开转让说明书
指 公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌
指 同享（苏州）电子材料科技股份有限公司股东大会
指 同享（苏州）电子材料科技有限公司股东会
指 同享（苏州）电子材料科技股份有限公司董事会
指 同享（苏州）电子材料科技股份有限公司监事会
报告期、最近两年
指 2014年度、2015年度、2016年度1月
指 《同享（苏州）电子材料科技股份有限公司章程》
指 股东（大）会、董事会、监事会
《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监
三会议事规则
指 事会议事规则》
指 同亨香港有限公司
指 苏州同友投资管理合伙企业（有限合伙）
浙江升华拜克生物股份有限公司，股票代码为
升华拜克（600226）
指 600226，股票简称为升华拜克，系上海证券交易所
主板上市企业
苏州宇邦新型材料股份有限公司，股票代码为
宇邦新材（832681）
指 832681，股票简称为宇邦新材，系全国中小企业股
份转让系统挂牌企业
西安泰力松新材料股份有限公司，股票代码为
泰力松（831699）
指 831699，股票简称为泰力松，系全国中小企业股份
转让系统挂牌企业
保定爱廸新能源股份有限公司，股票代码为
爱廸新能（831513）
指 831513，股票简称为爱廸新能，系全国中小企业股
份转让系统挂牌企业
威腾电气集团股份有限公司，股票代码为836970，
威腾股份（836970）
指 股票简称为威腾股份，系全国中小企业股份转让系
统挂牌企业
保定易通光伏科技股份有限公司，股票代码为
易通科技（834421）
指 834421，股票简称为易通科技，系全国中小企业股
份转让系统挂牌企业
江苏太阳科技股份有限公司，股票代码为835967，
太阳科技（835967）
指 股票简称为太阳科技，系全国中小企业股份转让系
统挂牌企业
晶科能源控股有限公司，股票代码为JKS.NYSE，
晶科能源（JKS.NYSE）指 系纽约证券交易所上市企业
阿特斯阳光电力集团（CanadianSolarInc.简称
阿特斯（CSIQ.
指 CSI），股票代码为CSIQ.NASDAQ，系纳斯达克
证券交易所上市企业
协鑫集成科技股份有限公司，股票代码为002506，
协鑫集成（002506）
指 股票简称为协鑫集成，系深圳证券交易所中小企业
板上市企业
天合光能有限公司，股票代码为TSL.NYSE，系纽
天合光能（TSL.NYSE）指 约证券交易所上市企业
全国人大常委会
指 全国人民代表大会常务委员会
指 中华人民共和国国务院
指 中国证券监督管理委员会
指 工商行政管理局
指 中国银行业监督管理委员会
国家发改委
指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
国家能源局
指 中华人民共和国国家能源局
指 中华人民共和国工业和信息化部
指 中华人民共和国财政部
指 中华人民共和国住房和城乡建设部
指 中华人民共和国商务部
指 中华人民共和国科学技术部
指 国家电网公司
国际能源署（InternationalEnergyAgency），简称
IEA；罗曼语族简称AIE。是总部设于法国巴黎的
国际能源署（IEA）
指 政府间组织，由经济合作发展组织为应对能源危机
于1974年11月设立。
欧盟联合研究中心（TheJointResearchCentreof
欧盟联合研究中心
EuropeanCommission，简称JRC）坐落在意大利北
部小城Ispra。整个研究中心分为三大部分，研究方
向分别为环境、医疗、安保和危机管理
全国股份转让系统
指 全国中小企业股份转让系统
全国股份转让系统公司指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
指 中信建投证券股份有限公司
指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
指 江苏益友天元律师事务所
《公司法》
指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》
指 《中华人民共和国证券法》
《业务规则》
指 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
指 人民币元、人民币万元
除非本公开转让说明书另有所指，下列专业词语具有以下含义：
指 又称镀锡铜带或涂锡铜带，分为互连条和汇流带。
其中互连条用于收集单个电池片上的电子并使电
池片串联，汇流带用于将上述串联电池片连接，汇
总输出电流，并最终引出至接线盒
又称太阳能电池组件、太阳能电池板，太阳能发电
系统中的核心部分，由太阳能电池片、钢化玻璃、
指 EVA、太阳能背板以及铝合金边框组成，光伏焊带
是其重要组成成分
接线盒是介于太阳能电池组件构成的太阳能电池
方阵和太阳能充电控制装置之间的连接器装置产
品。它在整个光伏组件的发电系统中，起到电流中
指 转站的作用，还可以防止烧坏整个系统。目前公司
有灌胶类、非灌胶类和玻璃幕墙类三类接线盒产
锡合金产品，是以锡为基加入其他合金元素如铅、
锑、铜等组成的有色合金产品，熔点低，延展性好。
产品广泛应用于电子、电器、化工、机械等行业，
指 是电子焊料、镀锡板、锡化工三个产业的基础原料。
公司锡合金产品包括锡银铜合金、锡银合金、无铅
锡条、锡丝等。
用于连接光伏电池片，收集、传输光伏电池片电流
指 的涂锡焊带。
用于连接光伏电池串及接线盒，传输光伏电池串电
指 流的涂锡焊带。
当应力达到一定值时，应力虽不增加（或者在小范
指 围内波动），而变形却急剧增长的现象，称为屈服
指 功率单位，1MW=1000000W
指 功率单位，1GW=1000MW
注：本公开转让说明书除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
第一节 基本情况
一、公司基本情况
中文名称：同享（苏州）电子材料科技股份有限公司
英文名称：TonyShare(suzhou)electronicmaterialtechnologyco.,ltd
统一社会信用代码：25531T
法定代表人：陆利斌
有限公司设立日期：日
股份公司设立日期：日
注册资本：4,000万元
住所：吴江经济技术开发区益堂路
邮编：215200
网址：http://www.tonyshare.com/
董事会秘书：蒋茜
所属行业：按照证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为大类“C制造业”中子类“C32有色金属冶炼和压延加工业”。根据中国《国民经济行业分类》（GB/T），公司属于大类“C制造业”中子类“C32有色金属冶炼和压延加工业”中的“C3240有色金属合金制造”。根据全国股份转让系统公司日发布的《挂牌公司分类指引（管理型分类机构与代码）》，公司所属行业为“有色金属合金制造（C324）”。根据全国股份转让系统公司日发布的《挂牌公司分类指引》（投资型分类机构与代码），公司所属行业为“新能源设备与服务”。
主营业务：高性能光伏焊带产品的研发、生产和销售。
经营范围：电子专用材料（超微细导线、单晶铜丝、键合铜丝、合金铜丝、超微细同轴线）的研发与制造，记忆合金材料（铜基及铁基记忆合金材料）、超薄铜带的生产，本公司自产产品的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
二、本次挂牌情况
（一）挂牌股票情况
股票代码：【】
股票简称：同享科技
股票种类：人民币普通股
每股面值：每股人民币1.00元
股票总量：40,000,000股
交易方式：协议转让
挂牌日期：【】年【】月【】日
（二）股票限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺
1、相关法律法规及《公司章程》对股东所持股份的限制性规定
根据《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。”
根据《业务规则》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股份分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月以内控股股东以及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”
根据《公司章程》第二十五条规定：发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
2、股东对所持股份自愿锁定的承诺
公司发起人同亨香港、同友投资承诺：发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。
除上述规定的股份锁定外，公司股东对其所持股份未作出其他自愿锁定的承诺。
3、股票限售安排
股份公司成立于日。根据上述规定，截至本公开转让说明书签署之日，股份公司成立未满一年，暂无可转让的股份。
是否存在质
挂牌时可转让
30,400,000
40,000,000
（三）挂牌后的股份转让安排
根据日公司股东大会决议，全体股东一致同意公司股份在全国股份转让系统挂牌并采取协议转让方式转让。
三、公司股权结构图
四、公司控股股东、实际控制人及股东情况
（一）控股股东情况
1、公司控股股东的认定
截至本公开转让说明书签署之日，同友投资持有公司76.00%的股份，根据《公司法》第二百一十六条（二）的规定，同友投资属于持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东，系公司控股股东。
2、公司控股股东基本情况
（1）基本情况
名称：苏州同友投资管理合伙企业（有限合伙）
成立日期：日
统一社会信用代码：MALJ44X
企业类型：有限合伙企业
主要经营场所：苏州吴江经济开发区益堂路南侧
执行事务合伙人：陆利斌
注册资金为：500万
经营范围：投资管理、项目投资、实业投资，创业投资，投资咨询，资产管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
合伙期限：日至日
（2）是否属于私募投资基金或私募投资基金管理人的核查：
经主办券商核查，同友投资为陆利斌及其配偶周冬菊共同出资，用于投资，根据《合伙企业协议》，同友投资设立过程中未向任何投资者发出基金募集文件，不存在以非公开方式向投资者募集资金设立的情况；同友投资股东均依照合伙协议行使股东权利、参与公司重大事项决策；同友投资的资产均由同友投资自行管理并合法拥有相关权益，并非委托《中华人民共和国证券投资基金法》所定义的基金管理人管理；同友投资设立的目的主要是作为陆利斌及其配偶周冬菊的投资平台，未参与募集设立或管理私募投资基金。主办券商认为，同友投资并非以非公开方式募集资金设立，未从事管理其他私募投资基金业务，无需根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等法律法规的要求办理备案或登记手续。
（3）截至本公开转让说明书签署之日，同友投资的合伙人及出资情况如下：
单位：万元
合伙人名称
合伙人类型
50.00%普通合伙人
50.00%有限合伙人
3、公司控股股东的变化情况
报告期内，公司控股股东变化情况如下所示：
同亨香港持股占比100.00%
同友投资持股占比76.00%
日至日，同亨香港持有公司100.00%股份，
系公司控股股东。自同亨香港设立以来，钱丽英女士持有同亨香港100.00%股份，系同亨香港的控股股东、实际控制人。由于钱丽英女士投资广泛，精力有限，因此同亨香港委派陆利斌担任同享有限执行董事、委派周冬菊担任同享有限监事，主要负责公司的日常经营活动。
日，同亨香港（转让方）与同友投资（受让方）合意达成《股权转让协议》，另外日，同享有限股东同亨香港作出股东决定，分配股利2,100.00万元给同亨香港。本次股权转让行为系双方真实意思表示，定价合理，股权转让完成后，钱丽英女士通过同亨香港保留持有同享有限24.00%股权，同亨香港失去同享有限的控股股东地位。自日至本公开转让说明书签署之日，公司的控股股东变更为同友投资，同享有限由外商独资企业变更为中外合资企业。
2016年4月，公司股东同亨香港、同友投资出具了承诺函承诺：“本公司所持股份不存在质押、担保、冻结或其他权利限制等情形。截至本声明出具之日，本公司所持有的公司股权权属清晰，不存在重大权属纠纷，不存在被查封、冻结或其他有争议的情形，亦不存在以协议、委托、代持、信托或任何其他方式为他人持股或受托代持的情形。本公司对公司所有货币出资来源均为本公司的自有资金，包括但不限于工资性收入、家庭财产收入、投资性收入、其他收入等，资金来源合法，不存在以借贷资金或者他人委托资金入股的情况。”
报告期内公司控股股东发生变化，控股股东变更前后，公司管理团队、业务发展方向、主要客户、收入及盈利能力等方面未发生明显变化。报告期内，公司实际经营未受到重大不利影响，保持持续稳定增长趋势。
（二）公司实际控制人情况
1、公司实际控制人的认定
陆利斌通过同友投资间接持有公司股份比例为38.00%，任公司董事长兼总经理；其配偶周冬菊通过同友投资间接持有公司股份比例为38.00%，两人合计持有公司股份比例为76.00%，且均在公司担任重要职位，对公司实际经营有决策性影响，因此认定陆利斌、周冬菊为共同实际控制人。
2、公司实际控制人的基本情况
陆利斌先生，董事长、总经理，1980年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。2006年1月至2011年1月，就职于吴江同鑫电工材料厂，任总经理；2010年10月至2011年1月，就职于国新线缆有限公司，任电镀铜包铝事业部总经理；2011年2月至2016年1月，就职于同享有限，任执行董事、总经理；2016年1月至2016年4月，就职于同享有限，任董事长、总经理；2016年4月股份公司成立至今担任公司董事长、总经理。
周冬菊女士，董事，1985年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2011年8月到2013年3月，就职江苏银行股份有限公司吴江支行，任客户经理；2013年4月到2015年9月，自由职业；2015年9月至今，就职于红黄蓝亲子园（吴江店），任园长；2010年10月至2016年4月，兼职于同享有限，历任监事、董事。2016年4月股份公司成立至今担任公司董事。
3、公司实际控制人的变化情况
报告期内，公司实际控制人变化情况如下所示：
陆利斌、周冬菊
报告期内，公司实际控制人曾发生变化，具体情况如下：报告期初，同享有限为外商独资企业，钱丽英通过同亨香港持有同享有限100%的股权，系公司实际控制人。日，同亨香港（转让方）与同友投资（受让方）合意达成《股权转让协议》。日至本公开转让说明书签署之日，陆利斌及其配偶周冬菊通过同友投资间接持有公司股份比例合计76.00%，同时陆利斌任公司董事长兼总经理；周冬菊任公司董事，两人系公司共同实际控制人。
虽然实际控制人在报告期内发生变更，但是对公司业务经营、公司治理、董监高变动、持续经营能力没有产生不利影响，具体分析如下：
（1）业务经营
实际控制人变更前后公司经营范围和主营业务未发生变化。
（2）公司治理
实际控制人变更前公司为外商独资企业，未设立股东会及监事会，仅设立执行董事和监事，且在增加、减少注册资本等重大事项上按公司章程要求由股东决议，公司股东、董事及监事依法行使权利、作出决定。
实际控制人变更后公司按照《公司法》及公司章程设立股东会、董事会，并设监事一名。股份公司成立后，公司完善了公司治理结构，按照《公司法》及公司章程规定设立股东大会、董事会、监事会，并制定了三会议事规则，严格按照公司治理要求进行规范运作。
（3）董事、监事、高级管理人员变动
公司现实际控制人陆利斌及其配偶周冬菊自2010年11月公司设立至今一直就职于公司，其中陆利斌任公司董事长（或执行董事）及总经理，周冬菊历任公司监事、董事，因此公司实际控制人变更前后，两人均为公司管理层核心成员。
尽管2016年1月，因有限公司股权结构的变化，公司的实际控制人由钱丽英变更为陆利斌及其配偶周冬菊，但陆利斌及其配偶周冬菊在公司的管理地位没有发生改变。
另外，公司董事、监事、高级管理人员在实际控制人变更前后有一定的变化，但是主要是由于规范公司治理，设立董事会、监事会以及组建管理团队所致，体现了公司正在完善治理结构、逐步规范运作的过程。具体情况参见本公开转让说明书“第三节公司治理”之“八、董事、监事、高级管理人员对公司持续经营影响因素分析”之“（（八）董事、监事、高级管理人员报告期内的变动情况”。
公司实际控制人变更前后，董事、监事、高级管理人员的调整对公司生产、经营、管理无重大影响。
（4）持续经营能力
公司在实际控制人变更前后，生产经营保持稳定增长。
综上所述，公司实际控制人变更并不影响公司治理的有效性和经营管理的连续性；公司在实际控制人变更前后核心管理层并无重大变化，实际控制人变更后公司规范设立了董事会及监事会，公司治理结构得到了完善；公司经营范围及主营业务在实际控制人变更前后亦未发生变化，公司生产经营稳定，业绩平稳增长。
因此，虽然报告期内公司实际控制人发生变更，但是对公司的持续经营无重大不利影响。
（三）公司股东基本情况
公司股东情况如下：
30,400,000
境内有限合伙企业
境外有限公司
40,000,000
1、公司股东基本情况
（1）苏州同友投资管理合伙企业（有限合伙）
截至本公开转让说明书签署之日，同友投资持有公司76.00%股份，其基本情况参见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“四、公司控股股东、实际控制人及股东情况”之“（一）控股股东及实际控制人基本情况”之“1、公司控股股东”。
（2）同亨香港有限公司
截至本公开转让说明书签署之日，同亨香港目前持有公司24.00%的股份，其基本情况如下：
名称：同亨香港有限公司（TONGHENGHONGKONGCO.,LIMITED）成立日期：日
注册号：1503644
公司类别：私人公司
注册办事处地址：香港皇后大道中183号新纪元广场中远大厦3005室
董事：钱丽英
注册资本为：1万港元
截至本公开转让说明书签署之日，同亨香港的股权结构情况如下：
单位：万港元
2、股东关联关系、股权代持、质押等情况
（1）股东之间关联关系
公司股东同亨香港系钱丽英投资设立，公司股东同友投资系陆利斌、周冬菊共同投资设立。钱丽英系陆利斌的舅母，周冬菊系陆利斌的配偶。
除上述情况之外，公司股东之间不存在其他关联关系。
（2）股权代持、质押等情况
公司股权权属清晰，不存在重大权属纠纷，不存在被质押、被查封或冻结、或其他有争议的情形，亦不存在以协议、委托、代持、信托或任何其他方式为他人持股或受托代持的情形。2016年4月，公司全体股东出具《关于股权质押、代持、出资来源情况的承诺函》，承诺所持股份不存在质押、担保、冻结或其他权利限制等情形；所持有的公司股权权属清晰，不存在重大权属纠纷，不存在被查封、冻结或其他有争议的情形，亦不存在以协议、委托、代持、信托或任何其他方式为他人持股或受托代持的情形；货币出资来源均为自有资金，资金来源合法，不存在以借贷资金或者他人委托资金入股的情况。
五、历史沿革
（一）2010年11月，同享有限设立
同享有限系由同亨香港于日出资设立的有限责任公司。
日，吴江市商务局下发《关于同意设立独资经营同享（苏州）电子材料科技有限公司的批复》（吴商资字[号），同意同亨香港在江苏省吴江经济开发区益堂路投资设立独资经营企业“同享（苏州）电子材料科技有限公司”；批准公司章程；公司的投资总额为1,000万美元，注册资本为500万美元，以现汇390万美元和设备作价110万美元投入，该公司应缴出资额自营业执照签发之日起三个月内出资15%，余额在两年内出资完毕；公司的经营
范围属《外商投资产业指导目录》（2007年修订）第03类第21条第15项（J032115）、第03类第15条第02项（J031502）。
日，江苏省人民政府核发《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资苏府资字[号），批准投资总额为1,000万美元，注册资本为500万美元，批准经营范围为“研发与制造电子专用材料（超微细导线、单晶铜丝、键合铜丝、合金铜丝、超微细同轴线），生产记忆合金材料（铜基及铁基记忆合金材料）、超薄铜带，销售自产产品。
日，苏州市吴江工商行政管理局核发了同享有限设立的《企业法人营业执照》，载明名称为同享（苏州）电子材料科技有限公司；注册号为168；住所为江苏省吴江经济开发区益堂路；法定代表人为陆利斌；注册资本500万美元；实收资本0万美元；企业类型为有限责任公司（台港澳法人独资）；经营范围为许可经营项目：无。一般经营项目：电子专用材料（超微细导线、单晶铜丝、键合铜丝、合金铜丝、超微细同轴线）的研发和制造，记忆合金材料（铜基及铁基记忆合金材料）、超薄铜带的生产，本公司自产产品的销售。
设立时，同享有限的股权结构如下所示：
单位：万美元
认缴出资比例
（二）2011年11月，同享有限第一次变更实收资本
日，苏州华瑞会计师事务所出具《验资报告（第一期）》（华瑞验外字（号），审验确认，截至日，同享有限已收到同亨香港首次缴纳的注册资本（实收资本）合计50万美元，全部以货币出资，占注册资本总额10.00%。
日，苏州德衡会计师事务所出具《验资报告》（苏德衡验字（2011）第1065号），审验确认，截至日，同享有限已收到同亨香港缴纳的第2期注册资本40.0097万美元，均以现汇方式出资，连同前期
出资，累计实缴注册资本为90.0097万美元，占已登记注册资本总额的18.00%。
日，苏州市吴江工商行政管理局核发了本次变更后的《企业法人营业执照》，载明实收资本为90.0097万美元。
本次变更实收资本后，同享有限的股权结构如下所示：
单位：万美元
认缴出资比例
100.00% 货币
根据当时有效的《中华人民共和国外资企业法实施细则》（日修订）第三十条：“外国投资者缴付出资的期限应当在设立外资企业申请书和外资企业章程中载明。外国投资者可以分期缴付出资，但最后一期出资应当在营业执照签发之日起3年内缴清。其中第一期出资不得少于外国投资者认缴出资额的15%，并应当在外资企业营业执照签发之日起90天内缴清。外国投资者未能在前款规定的期限内缴付第一期出资的，外资企业批准证书即自动失效。外资企业应当向工商行政管理机关办理注销登记手续，缴销营业执照；不办理注销登记手续和缴销营业执照的，由工商行政管理机关吊销其营业执照，并予以公告。”另外根据日，吴江市商务局下发的《关于同意设立独资经营同享（苏州）电子材料科技有限公司的批复》（吴商资字[号），公司应缴出资额自营业执照签发之日起三个月内出资15%，余额在两年内出资完毕。还有《公司章程》第十条规定，公司应缴出资额在领取营业执照后三个月内缴清认缴出资15%”
同享有限外资企业营业执照签发日期为日，直至日，同享有限股东同亨香港实际缴纳第一期注册资本50万美元，占注册资本总额10.00%，超过《中华人民共和国外资企业法实施细则》中首期出资应在90日内缴付的期限要求，并且没有满足《中华人民共和国外资企业法实施细则》中首期出资不低于外国投资者认缴出资额的15%的比例限制。
公司未遵守法律程序和商务局批复关于首期出资时限和出资比例的规定，存在法律瑕疵，但是苏州市吴江工商行政管理局于日，核发了变更实收资本后的《企业法人营业执照》，同享有限通过了工商年检，工商主管部
门并未给予有限公司行政处罚。最终，同享有限股东足额缴纳了全部出资额。因此股东首次出资超过90日的时限和未达到首期出资比例的问题对公司注册资本的真实性和充实性没有影响。
日，苏州市吴江区市场监督管理局及苏州市吴江区商务局均向公司出具了无违法违规证明。
（三）2013年5月，同享有限第二次变更实收资本
日，苏州德衡会计师事务所出具《验资报告》（苏德衡验字（2012）第0032号），审验确认，截至日，同享有限已收到同亨香港缴纳的第3期出资19.9997万美元，均以货币出资，累计实缴注册资本为110.0094万美元，占注册资本总额22.00%。
日，苏州日鑫会计师事务所出具《验资报告》（苏鑫会验资字（2012）第102号），审验确认，截至日，同享有限已收到同亨香港缴纳的第4期出资100万美元，均为货币出资，累计实缴注册资本为210.0094万美元，占注册资本总额42.00%。
日，苏州日鑫会计师事务所出具《验资报告》（苏鑫会验资字（2012）第107号），审验确认，截至日，同享有限已收到同亨香港缴纳的第5期出资75万美元，均为货币出资，累计实缴注册资本为285.0094万美元，占注册资本总额57.00%。
日，同享有限股东同亨香港做出决定，变更出资方式为以现汇500万美元投入；变更注册地址为吴江经济技术开发区益堂路。
日，苏州日鑫会计师事务所出具《验资报告》（苏鑫会验资字（2012）第120号），审验确认，截至日，同享有限已收到同亨香港缴纳的第6期出资40万美元，均为货币出资，累计实缴注册资本为325.0094万美元，占注册资本总额65.00%。
日，吴江经济技术开发区管理委员会下发《关于同意同享（苏州）电子材料科技有限公司变更出资方式的批复》（吴开审[号），
同意同享有限500万美元注册资本的出资方式由原来的“以现汇390万美元和设备作价110万美元投入”变更为“以现汇500万美元投入”，公司的法定地址规范为“吴江经济技术开发区益堂路”，公司章程有关条款作相应修改。
日，江苏省人民政府核发了《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资苏府资字[号）。
日，苏州日鑫会计师事务所出具《验资报告》（苏鑫会验资字（2013）第023号），审验确认，截至日，同享有限已收到同亨香港缴纳的第7期出资174.9906万美元，均为货币出资，累计实缴注册资本为500万美元，占注册资本总额100.00%。
日，吴江经济技术开发委员会向吴江区工商局出具《关于同意延长同享（苏州）电子材料科技有限公司批准证书执行效力的函》，说明吴江经济技术开发委员会于日下发《关于同意同享（苏州）电子材料科技有限公司变更出资方式的批复》（吴开审[号），并于日颁发了新的外商投资企业批准证书。由于同享有限股东长期不在国内，直到2013年4月才拿到签字文件导致该公司未能在批准证书发证日期后一个月内去工商部门换领营业执照。现同享有限已将工商登记资料准备齐全，吴江经济技术开发委员会同意延长原批准证书执行效力至日。
日，苏州市吴江工商行政管理局核发了本次变更后的《企业法人营业执照》，载明实收资本为500万美元；住所为吴江经济技术开发区益堂路。
本次变更实收资本后，同享有限的股权结构如下所示：
单位：万美元
认缴出资比例
100.00% 货币
截至日，同享有限收到同亨香港缴纳的第7期出资，累计实缴注册资本为500万美元，占注册资本总额100.00%，符合《中华人民共和国外资企业法实施细则》中最后一期出资应当在营业执照签发之日起3年内缴清的要
求，但没有满足《关于同意设立独资经营同享（苏州）电子材料科技有限公司的批复》（吴商资字[号）中全部出资额在两年内出资完毕的要求。
公司未遵守商务局批复关于缴纳全部出资额的时限，存在法律瑕疵，但是苏州市吴江工商行政管理局于日核发了变更实收资本为500万美元的《企业法人营业执照》，后续变更也取得了江苏省人民政府核发的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书，并且同享有限通过了历次工商年检，工商主管部门并未给予有限公司行政处罚。最终，同享有限股东足额缴纳了全部出资额。
因此股东缴纳全部出资额超过2年时限的问题对公司注册资本的真实性和充实性没有影响。
日，苏州市吴江区市场监督管理局及苏州市吴江区商务局均向公司出具了无违法违规证明。
（四）2016年1月，同享有限第一次股权转让
日，同亨香港（转让方）与同友投资（受让方）签署《股权转让协议》，约定同亨香港将其持有的同享有限380万美元出资（占注册资本的76.00%）以380万美元的对价转让给同友投资。
日，吴江经济技术开发区管理委员会下发《关于同意同享（苏州）电子材料科技有限公司股权变更的批复》（吴开审[2016]10号），同意同亨香港将其所持的同享有限76%的股权以380万美元转让给新投资者同友投资；同享有限由外商独资企业变更为中外合资企业，其中同亨香港出资120万美元，占注册资本24%，同友投资出资380万元，占注册资本76%；并修订同享有限合同章程。
日，江苏省人民政府核发本次变更后的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资苏府资字[号），载明同亨香港出资120万美元，同友投资出资380万元。
日，苏州市吴江区市场监督管理局核发了本次变更后的《营业执照》，载明统一社会信用代码为25531T。
本次股权转让后，同享有限的股权结构如下所示：
单位：万美元
认缴出资比例
76.00% 货币
24.00% 货币
（五）2016年4月，整体变更为股份公司
日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《审计报告》（瑞华审字[6号），有限公司以日为基准日的审计净资产为41,963,955.66元。日，北京中同华资产评估有限公司出具《资产评估报告》（中同华评报字（2016）第214号）确认，截至日，同享有限经评估的净资产为4,243.48万元。
日，同享有限董事会确认了审计及评估结果，整体变更成立的股份有限公司总股本的数额依据截至日经审计后的净资产值41,963,955.66元折合为股份公司股本40,000,000股，每股面值1元，总计股本40,000,000元整，剩余1,963,955.66元计入资本公积。
日，股份公司全体发起人召开创立大会。
日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对有限公司变更后的注册资本实收情况进行审验并出具了《验资报告》（瑞华验字[7号），确认截至日，公司（筹）之全体发起人已按有限公司董事会决议、发起人协议之规定，以其拥有的有限公司日经审计的净资产41,963,955.66元折股为40,000,000股，每股面值1.00元，缴纳注册资本40,000,000.00元整，净资产大于股本部分1,963,955.66元计入资本公积。
日，吴江经济技术开发区管理委员会下发《关于同意同享（苏州）电子材料科技有限公司依法整体变更为同享（苏州）电子材料科技股份有限公司的批复》（吴开审[2016]70号），同意同享有限变更为同享（苏州）电子材料科技股份有限公司。
日，江苏省人民政府核发了本次变更后的《中华人民共和国
台港澳侨投资企业批准证书》（商外资苏府资字[号）。
日，苏州市工商行政管理局核发了本次变更后的《营业执照》，载明名称为同享（苏州）电子材料科技股份有限公司；统一社会信用代码为25531T；法定代表人陆利斌；注册资本为4,000万元；类型为股份有限公司（台港澳与境内合资、未上市）；住所为吴江经济技术开发区益堂路；经营范围为电子专用材料（超微细导线、单晶铜丝、键合铜丝、合金铜丝、超微细同轴线）的研发与制造，记忆合金材料（铜基及铁基记忆合金材料）、超薄铜带的生产，本公司自产产品的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（外资比例小于25%）。
本次变更后，股份公司的股权结构为：
30,400,000
40,000,000
六、公司子公司及下属分支机构基本情况
报告期内，公司无子公司或分支机构。
七、公司对外投资情况
报告期内，公司无对外投资情况。
八、公司董事、监事和高级管理人员情况
（一）董事基本情况
陆利斌先生，董事长、总经理，基本情况参见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“四、公司控股股东、实际控制人及股东情况”之“（二）实际控制人情况”之“2、公司实际控制人的基本情况”。
周冬菊女士，董事，基本情况参见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“四、公司控股股东、实际控制人及股东情况”之“（二）实际控制人情况”之“2、
公司实际控制人的基本情况”。
蒋茜女士，董事、财务负责人、董事会秘书，1979年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2001年10月至2003年3月，就职于联网电子（吴江）有限公司，任会计；2003年4月至2003年12月，泰金宝光电（苏州）有限公司，任会计；2005年4月至2009年12月，金名山光电（吴江）有限公司，任财务课长；2009年12月至2013年7月，就职于吴江市苏商农村小额贷款股份有限公司，任财务负责人；2013年8月至2014年4月，就职于苏州亨利通信材料有限公司，任财务负责人；2014年4月至2016年4月，就职于同享有限，任财务总监；2016年4月股份公司成立至今担任公司董事、财务负责人、董事会秘书。
宋建源先生，董事，1969年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。1986年5月至1987年4月，就职于吴江市合成化工厂，任工人；1988年3月至1996年3月，就职于吴江市燕达轻工机械厂，历任车间主任、副厂长；1996年3月至2003年10月，就职于吴江市平望镇农机服务中心，任负责人；2003年10月至2010年12月，就职于吴江三鑫体育用品有限公司，任经理；2011年4月至2016年4月，就职于同享有限，任生产经理；2016年4月股份公司成立至今担任公司董事、生产经理。
赵敏昀，董事，1979年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2002年7月到2003年8月，就职于常熟进出口海外贸易有限责任公司，任业务员；2005年10月到2006年7月，就职于苏州唯瑜纺织品进出口有限公司，任业务员；2006年8月到2009年2月，就职于江苏舜天东昊经贸有限公司，任业务员；2009年2月至今，就职于江苏华能热缩材料有限公司，任外贸部经理；2010年8月至今，就职于苏州朵琦尔服饰有限公司，任执行董事；2015年7月至今，就职于常熟市格南斯通化工贸易有限公司，任总经理；2016年4月至今，就职于苏州美普力绝缘材料有限公司，任法定代表人兼执行董事。2016年4月股份公司成立至今担任公司董事。
（二）监事基本情况
孙海霞女士，监事会主席，1979年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2000年5月至2003年10月，就职于苏州瀚霖电子有限公司，任品质管理人员；2005年7月至2009年9月，就职于帏翔电子科技（苏州）有限公司，任品质管理主管；2009年10月至2013年3月，就职于中达电子，任统计质量控制主管；2013年3月至2014年6月，就职于吴江市博盛电子科技有限公司，任品质主管；2014年7月至2016年4月，就职于同享有限，任品质主管；2016年4月股份公司成立至今担任公司监事会主席、职工监事、品质主管。
蒋敏女士，监事，1992年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2014年2月至2016年4月，就职于同享有限，任采购员，2016年4月股份公司成立至今担任公司监事、采购员。
韦萍女士，监事，1990年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2010年11月至2013年6月，就职于旭东机械（昆山）有限公司，任财务人员；2014年7月至2016年4月，就职于同享有限，任出纳；2016年4月股份公司成立至今担任公司监事、出纳。
（三）高级管理人员基本情况
陆利斌先生，董事长、总经理，基本情况参见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“四、公司控股股东、实际控制人及股东情况”之“（二）实际控制人情况”之“2、公司实际控制人的基本情况”。
蒋茜女士，董事、财务负责人、董事会秘书，基本情况参见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“八、公司董事、监事和高级管理人员情况”之“（一）董事基本情况”。
九、最近两年及一期主要和财务指标
单位：万元
股东权益合计
归属于申请挂牌公司的
股东权益合计
每股净资产（元/股）
归属于申请挂牌公司股
东的每股净资产（元/股）
资产负债率
流动比率（倍）
速动比率（倍）
归属于申请挂牌公司股
东的净利润
扣除非经常性损益后归
属于挂牌公司普通股股
东的净利润
销售净利率
加权平均净资产收益率
扣除非经常性损益后加
权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
经营活动产生的现金流
每股经营活动产生的现
金流量净额（元/股）
注：上表中财务指标的计算公式为：
1、每股净资产=股东权益/期末股本
2、流动比率=流动资产/流动负债
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
4、资产负债率=负债总额/资产总额
5、毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
6、净资产收益率=净利润/加权平均净资产
7、扣除非经常性损益后净资产收益率=[净利润-非经常性损益*（1-所得税率）]/加权平均净资产
8、基本每股收益=当期净利润/当期加权平均股数；报告期内，公司未发行可转换债券、认股权等潜在普通股，稀释每股收益同基本每股收益
9、应收账款周转率=当期营业收入/[(期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2]
10、存货周转率=当期营业成本/[(期初存货余额+期末存货余额)/2]
11、每股经营活动产生的现金流量净额=当期经营活动产生的现金流量净额/期末实收资本
十、与本次挂牌有关的机构
（一）主办券商
名称：中信建投证券股份有限公司
法定代表人：王常青
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街188号
联系电话：010-
传真：010-
项目负责人：宋建华
项目组成员：张葛、何嘉悦
（二）律师事务所
名称：江苏益友天元律师事务所
负责人：唐海燕
住所：苏州市解放东路555号桐泾商务广场1幢7层
联系电话：1
经办律师：庞磊、何非
（三）会计师事务所
名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
法人代表：杨剑涛
住所：北京市海淀区西四环16号院2号楼4层
联系地址：北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场西塔5-11层
联系电话：010-
传真：010-
经办注册会计师：周伟、毕坤
（四）资产评估机构
名称：北京中同华资产评估有限公司
法定代表人：李伯阳
住所：北京市西城区金融大街35号819室
联系电话：010-
传真：010-
经办注册资产评估师：徐建福、顾燕青
（五）证券登记结算机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
联系地址：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
联系电话：010-
传真：010-
（六）申请挂牌证券交易所
名称：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
法定代表人：杨晓嘉
住所：北京市西城区金融大街丁26号
联系电话：010-
邮编：100033
第二节 公司业务
一、公司主营业务、主要产品及用途
（一）主营业务
公司主营业务为高性能光伏焊带产品的研发、生产和销售。报告期内公司专注于光伏行业辅材市场，2016年1月、2015年度、2014年度，公司主营业务收入分别为19,653,237.91元、151,528,648.49元、114,810,500.57元，公司营业收入主要来自于主营业务。
自设立以来本公司主营业务未发生变化。
（二）主要产品
公司的产品为光伏焊带，又称镀锡铜带或涂锡铜带，细分为汇流带和互连条，应用于光伏组件电池片之间的连接，发挥导电聚电的重要作用。焊带是光伏组件焊接过程中的重要原材料，焊带质量的好坏将直接影响到光伏组件电流的收集效率，对光伏组件的功率影响较大。
互连条是连接光伏电池片的涂锡焊带，焊接于电池片的主栅线上，具有收集、传输光伏电池片电流的功能。汇流带是连接光伏电池串及接线盒的涂锡焊带，不与电池片直接接触，具有传输光伏电池串电流的功能。
公司主要产品图示如下：
二、公司组织结构及主要生产流程
（一）公司组织结构图
负责公司日常财务核算，出具财务报表；组织编制公司各项财务计划，
并对实施情况进行监督
负责公司人员招聘、人事档案管理、薪资核算、人员接待、会议记录
行政人资部
负责原料、辅料、成品的出入库管理
负责生产计划制定，具体产品生产加工
对公司各种产品从原材料、辅料、生产过程、出厂及出厂后的整个过
程进行质量监督、监控，保证产品质量
负责核心技术研发及新产品开发工作，完善产品功能。
负责产品试样、客诉处理
全面负责公司原材料、辅料、仪器设备、各类配件等物资采购工作。
市场营销部
负责销售订单签订、客户关系维护、制定出货计划
（二）主要业务流程
1、生产流程图
公司生产工艺流程图如下：
2、销售流程图
公司主要销售流程图如下：
3、采购流程图
公司主要采购流程图如下：
4、研发流程图
公司主要研发工艺流程图如下：
三、公司业务关键资源要素
（一）产品所使用的主要技术
公司产品高性能光伏焊带是光伏电池组件中较为重要的原材料之一，其工艺水平的高低以及产品质量的稳定性直接影响客户产品发电功率及稳定性。公司主要围绕上述两项关键因素进行产品研发及工艺改进，主要目的在于提高产品参数、降低不良率。目前公司主要运用的技术如下：
1、高速自动涂锡技术
公司凭借大量实践经验，设计了调整冷却风机进风方式和方向、改良导向轮驱动方式以及改变放线机构、助焊剂涂抹机构、压线轮材质等方案，升级了原有设备，优化了涂锡工序，生产效率大幅度得到了提高。同时，改善后的冷却风机技术可更好的控制焊带外观，减少外观不良率。
2、压延退火技术
公司自主研发的压延退火工艺通过改变退火轮结构和退火轮排列顺序，彻底解决了轮与轮之间张力不匹配问题，从而大大降低了压延铜带屈服程度，保障了生产成品的品质。其中压延机退火轮结构技术已经获得专利授权，对于实际生产
过程中减少铜带的弯曲度，降低产品侧面弯曲度具有较高实用性。
3、反光焊带生产技术
该技术有利于电池片充分利用光源进行发电，反光焊带主要包含一种薄膜基体，该基体的表面设置为改变光路传播方向的多条凸起结构，可提高单块组件2%-3%的效率。公司独有的反光焊带生产技术，可解决目前行业内其他焊带厂商的反光焊带与电池片背银焊接不良问题，在保证功率增益同时，确保组件产品的可靠性。
4、高速涂锡焊带收卷技术
公司自主研发的高速焊带涂锡机焊带收卷装置包括焊带导向机构、焊带收卷工字轮以及声光报警装置，通过设置控制程序操控焊带导向轮驱动，有效降低了以往涂锡焊带收卷时出现缝隙过大、卡线、掉线等不良的概率，提高了焊带的品质。
（二）主要无形资产
1、注册商标
截至本公开转让说明书签署之日，公司尚无已注册的商标。
截至本公开转让说明书签署之日，公司已获得13项专利技术授权，正在申请2项专利技术，具体情况如下：
已获得授权专利13项如下：
一种高速焊带涂锡机的
助焊剂涂抹机构
一种高速焊带涂锡机的
新型排烟系统
3 一种新型锡炉升降机构
一种高速焊带涂锡机焊
带收卷装置
一种高速焊带涂锡机中
放线机构的张力控制器
一种光伏焊带压延机的
铜带退火导轮结构
一种可靠性高的高速焊
带涂锡机的放线机构
一种涂锡汇流带滚剪机
一种新型涂锡汇流铜带
滚剪机去油装置
一种高速焊带涂锡机的
11 反光焊带及太阳能组件
12 反光焊带及太阳能组件
13 一种反光焊带
正在申请中专利2项如下：
一种低温反光焊带
反光焊带及太阳能
3、土地使用权
截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有国有土地使用权面积合计为13,347.40平方米，具体情况如下：
土地产权证
座落及地号
（平方米）
吴江经济技术开发区
（2015）第
13,347.40 工业
益堂路南南侧
有限公司于2014年初正式投入建设厂房并于2015年9月完成厂房竣工验收，但至今未正式投产运行，未办理后续环评批复、环评验收等相关手续，具体情况参见本公开转让说明书“第三节公司治理”之“三、公司及其控股股东、实际控制人最近两年内合法合规情况”之“（一）公司合法规范经营情况”之“5、环保
目前公司实际经营场所系向全友电脑科技（吴江）有限公司租赁的位于吴江经济开发区运东大道1669号的厂房，该厂房已完成环评手续，具体情况参见本公开转让说明书“第三节公司治理”之“三、公司及其控股股东、实际控制人最近两年内合法合规情况”之“（一）公司合法规范经营情况”之“5、环保情况”。
针对上述情况，公司实际控制人承诺，公司计划将于一年内将生产基地搬迁至自有厂房内，届时公司将严格按照国家相关要求重新履行环保验收、“三同时”等相关手续。
（三）公司资质情况
1、截至本公开转让说明书出具之日，公司已获得如下生产经营必备的资质：
证书、产品或文件
江苏省科学技术厅、
江苏省财政厅、江苏
1 高新技术企业证书
省国家税务局、江苏
省地方税务局
2 高新技术产品认定证书
江苏省科学技术厅
ISO9001质量管理体系认
北京海德国际认证
海关进出口货物收发货人
中华人民共和国吴
报关注册登记证书
2、公司获得的荣誉及其他资质
1 2012年度优秀供应商
晶科能源有限公司
2013年度优秀供应商
晶科能源有限公司
3 苏州市高效增益光伏焊带工程技术研究中心
苏州市科学技术局
（四）特许经营权情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司在生产经营方面不存在特许经营权的情况。
（五）主要固定资产情况
1、公司的房产
截至本公开转让说明书签署之日，公司作为所有权人拥有以下房产：
房屋产权证号
（平方米）
苏房权证吴江字
松陵镇吴江经济技术开发区
益堂路南南侧
苏房权证吴江字
松陵镇吴江经济技术开发区
益堂路南南侧
2、公司的主要生产设备
截至日，本公司与业务和生产经营相关的主要生产设备均依法享有所有权，具体情况如下：
4,511,632.54
3,862,103.33
641,025.22
519,230.05
焊带直角折弯机
焊带复饶机
折弯裁切机
拉力试验机
真空包装机
（六）公司员工及核心技术人员情况
1、员工情况
截至日，公司正式员工总数为103人，专业结构、学历结构及年龄结构如下：
（1）专业结构
占总人数比例
其他服务人员
（2）受教育程度
占总人数比例
硕士及以上学历
大专以下学历
（3）年龄构成
占总人数比例
2、核心技术人员情况
（1）核心技术人员基本情况
陆利斌先生，董事长、总经理、核心技术人员，基本情况参见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“四、公司控股股东、实际控制人及股东情况”之“（二）实际控制人情况”之“2、公司实际控制人的基本情况”。
宋建源先生，董事、核心技术人员，基本情况参见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“八、公司董事、监事和高级管理人员情况”之“（一）董事基本情况”。
（2）核心技术人员变动情况
报告期内，公司核心技术人员报告期内未发生变化。
（七）公司研发情况
1、研发机构
公司的产品研发活动由研发部牵头，联合生产部、工程部共同负责公司新项目的设计、新产品的研究与试制，以及后续的完善改进等。截至本公开转让说明书签署之日，公司共拥有15名技术人员，占员工总数的比例为14.56%，主要就职于研发部、工程部、生产部等。
2、研发费用投入情况
公司非常重视研发工作，为了研发工作的顺利进展，公司不仅配置了较为完善的软硬件设施，而且配备了具有丰富经验的专业人员。
报告期内，公司研发支出情况如下：
4,501,827.03
4,617,885.12
19,875,139.09
154,313,881.40
115,499,000.01
研发投入占公司营业
四、公司业务相关情况
（一）公司的收入结构及产品销售情况
报告期内，营业收入和利润总体情况如下：
19,875,139.09
154,313,881.40
115,499,000.01
其中：主营业务收入
19,653,237.91
151,528,648.49
114,810,500.57
6,302,929.72
26,413,469.47
12,889,893.26
6,302,929.72
26,556,869.47
12,916,266.69
5,350,563.92
22,737,362.88
9,833,000.91
公司主营业务收入来自于光伏焊带的销售。报告期内，公司主营业务突出，
公司营业收入和利润主要来源于主营业务。
报告期内，主营业务收入结构如下：
16,289,054.12
120,449,559.19
90,979,204.20
3,364,183.79
31,079,089.30
23,831,296.37
19,653,237.91
151,528,648.49
114,810,500.57
（二）公司产品的主要消费群体及前五名客户情况
1、主要消费群体
公司产品主要为互连条和汇流带，主要销售给下游光伏组件生产厂商，主要面向国内市场。
2、报告期内前五名客户情况
2016年1月，公司前五名客户销售额及占销售总额的比例如下：
占公司营业收入的比
JINKOSOLARTECHNOLOGYSDN.BHD
5,638,182.48
晶科能源有限公司
4,155,001.52
浙江晶科能源有限公司
3,565,508.42
13,358,692.42
张家港协鑫集成科技有限公司
2,975,996.83
协鑫集成科技股份有限公司
2,589,243.23
5,565,240.06
18,923,932.48
2015年度，公司前五名客户销售额及占销售总额的比例如下：
占公司营业收入的比
晶科能源有限公司
73,672,965.67
浙江晶科能源有限公司
37,473,964.99
JINKOSOLARTECHNOLOGYSDN.BHD
12,174,130.68
123,321,061.34
张家港协鑫集成科技有限公司
10,749,975.97
江苏东昇光伏科技有限公司
10,197,685.37
20,947,661.34
144,268,722.68
2014年度，公司前五名客户销售额及占销售总额的比例如下：
占公司营业收入的比
晶科能源有限公司
83,874,312.04
浙江晶科能源有限公司
28,590,751.78
112,465,063.82
常熟阿特斯阳光电力科技有限公司
1,883,543.65
东莞市亿崇金属制品有限公司
688,499.44
青岛市众源达机械有限公司
224,050.43
115,261,157.34
报告期内，公司前五大客户相对较为稳定，下游客户主要为光伏行业电池组件制造商。2014年度、2015年度、2016年1月，公司对前五大客户销售额占销售总额的比例分别为99.79%、93.49%、95.22%，公司目前客户集中度较高主要是由于下游行业在国内相对较为集中，光伏组件产能主要来源于国内少数几家大型光伏组件厂商如：晶科能源（JKS.NYSE）、阿特斯（CSIQ.NASDAQ）、协鑫集成（002506）、天合光能（TSL.NYSE）等，公司可拓展的客户数量有限。
其中2014年、2015年及2016年1月公司对晶科能源（JKS.NYSE）及其下属子公司的销售额占当期营业收入总额的比例分别为97.37%、79.91%、67.22%，呈逐年下降趋势。公司在保持与其良好的合作关系基础上同时开拓其他客户，对其不存在重大的销售依赖。
针对客户集中度较高的问题，公司正在积极扩大市场范围、主动开发其他下游客户，以解决今后公司在扩大销售规模的同时也能有效地降低客户集中度偏高的经营风险。
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及主要关联方或持有本公司5%以上股份的股东与公司报告期内的前五名客户不存在关联关系。
（三）公司成本结构及前五名供应商情况
1、主要产品的原材料和能源供应情况
公司产品主要原材料为铜带与锡条，主要能源为电力。报告期内，公司主要原材料和能源供应充足。
2、主要直接材料、直接人工及制造费用占成本的比重
11,792,534.75
108,118,435.25
85,602,415.73
472,684.10
3,089,389.65
2,418,344.96
559,406.58
3,541,780.67
2,332,711.24
12,824,625.43
114,749,605.57
100.00% 90,353,471.93
报告期内，公司成本构成相对较为稳定，其中2016年1月，公司直接材料占生产成本比重略有降低，主要原因是公司在确保产品参数及品质不变的前提下提高了生产工艺、调整了产品的原材料构成，减少了银的使用。另外，原材料铜的价格持续下滑也起到了一定的影响作用。
3、公司前五名供应商采购情况
2016年1月，公司前五名供应商采购情况如下：
供应商名称
占当期采购额比例
无锡锡洲电磁线有限公司
6,557,289.81
苏州云锡环保材料有限公司
2,700,854.70
铜陵金威铜业有限公司
1,941,548.66
常州市恒森特种导体有限公司
708,301.24
泰州亿禾科技有限公司
252,980.40
12,160,974.81
2015年度，公司前五名供应商采购情况如下：
供应商名称
占当期采购额比例
无锡锡洲电磁线有限公司
47,801,510.74
苏州云锡环保材料有限公司
19,477,692.32
铜陵金威铜业有限公司
13,505,752.76
深圳市经易金业有限责任公司
10,194,362.07
泰州亿禾科技有限公司
4,434,084.94
95,413,402.83
2014年度，公司前五名供应商采购情况如下：
供应商名称
占当期采购额比例
苏州凯诺电热丝有限公司
15,509,924.26
无锡锡洲电磁线有限公司
15,461,005.55
苏州云锡环保材料有限公司
13,658,632.50
泰州亿禾科技有限公司
8,678,238.37
铜陵金威铜业有限公司
7,095,603.67
60,403,404.35
报告期内，公司前五大供应商相对稳定，2014年度、2015年度以及2016年1月公司前五名供应商采购占比分别为64.60%、84.68%、96.72%，公司不存在对单一供应商过度依赖的情况。其中公司向无锡锡洲电磁线有限公司采购金额较大，该供应商主要提供铜带原材料，公司所生产产品原材料中铜材占比约为70%，占原材料构成的绝大部分。
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及主要关联方或持有本公司5%以上股份的股东与公司报告期内的前五名供应商不存在关联关系。
（四）重大业务合同及履行情况
1、重大采购订单
公司供应商较为稳定，公司主要采取以产订购的采购模式，通过订单合同高频率分批量采购，合同执行周期较短，2016年第一季度，公司具体采购金额达50万元以上的重大采购订单如下：
单位：万元
无锡锡洲电磁线有限公司
95.44 压延铜带
无锡锡洲电磁线有限公司
116.97 压延铜带
无锡锡洲电磁线有限公司
185.80 压延铜带
无锡锡洲电磁线有限公司
232.55 压延铜带
无锡锡洲电磁线有限公司
157.24 压延铜带
无锡锡洲电磁线有限公司
140.97 压延铜带
无锡锡洲电磁线有限公司
93.48 压延铜带
无锡锡洲电磁线有限公司
142.86 压延铜带
无锡锡洲电磁线有限公司
95.44 压延铜带
无锡锡洲电磁线有限公司
116.97 压延铜带
无锡锡洲电磁线有限公司
185.80 压延铜带
无锡锡洲电磁线有限公司
232.55 压延铜带
无锡锡洲电磁线有限公司
157.24 压延铜带
苏州云锡环保材料有限公司
156.00 有铅锡条
苏州云锡环保材料有限公司
160.00 有铅锡条
苏州云锡环保材料有限公司
255.00 有铅锡条
铜陵金威铜业有限公司
84.54 紫铜带
铜陵金威铜业有限公司
84.60 紫铜带
2、重大销售订单
由于公司主要产品生产周期短的特性，客户订单呈现“多批次、小批量”的特点，公司与客户的合作模式大多采用“先签订年度合作框架性协议，后以具体采购订单为准”的合作方式，2016年第一季度，公司具体销售金额达100万元以上的重大销售订单列示如下：
单位：万元
浙江晶科能源有限公司
浙江晶科能源有限公司
浙江晶科能源有限公司
浙江晶科能源有限公司
浙江晶科能源有限公司
JINKOSOLAR
TECHNOLOGYSDN.BHD
JINKOSOLAR
TECHNOLOGYSDN.BHD
协鑫集成科技股份有限公司
协鑫集成科技股份有限公司
张家港其辰光伏科技有限公司
张家港其辰光伏科技有限公司
张家港其辰光伏科技有限公司
江苏东昇光伏科技有限公司
3、重大销售框架合同
根据公司提供的材料和确认，公司报告期内每期内发生和截至每期末正在履行的重要销售框架合同如下：
合同履行期限
晶科能源有限公司
长期采购合同
晶科能源有限公司
长期采购合同
晶科能源有限公司
长期采购合同
浙江晶科能源有限公司
长期采购合同
浙江晶科能源有限公司
长期采购合同
张家港其辰光伏科技有
长期采购合同
江苏东晟光伏科技有限
长期采购合同
协鑫集成科技股份有限
长期采购合同
4、重大借款合同
单位：万元
江苏银行股份有限公司
流动资金借款
江苏银行股份有限公司
流动资金借款
江苏银行股份有限公司
60.00 质押担保合同
江苏银行股份有限公司
流动资金借款
江苏银行股份有限公司
流动资金借款
华夏银行股份有限公司
流动资金借款
华夏银行股份有限公司
流动资金借款
华夏银行股份有限公司
流动资金借款
华夏银行股份有限公司
流动资金借款
华夏银行股份有限公司
流动资金借款
亨通集团有限公司
1,500.00 借款合同
亨通集团有限公司
1,500.00 借款合同
亨通集团有限公司
300.00 借款合同
亨通集团有限公司
1,500.00 借款合同
亨通集团有限公司
500.00 借款合同
5、厂房租赁合同
（1）本公司作为承租方：
全友电脑科技（吴江）有限公司（出租方）向公
司（承租方）出租位于吴江经济开发区运东大道
1669号#3厂房。
全友电脑科技（吴江）有限公司（出租方）向公
司（承租方）出租位于吴江经济开发区运东大道
1669号#3厂房。
全友电脑科技（吴江）有限公司（出租方）向公
司（承租方）出租位于吴江经济开发区运东大道
1669号#3厂房。
（2）本公司作为出租方：
公司将部分自有房产（4,725㎡）出租给
C.R.I.PUMPS(PVT)LIMITED，约定租期3年
6、重大担保合同
截至日，公司正在履行过程中的担保合同如下：
单位：万元
吴江巨龙金
吴江市苏商农
（2014）年第
属带箔有限
村小额贷款股
份有限公司
2016年4月，公司控股股东、实际控制人就公司上述对外担保情况出具承诺，由公司实际控制人陆利斌及其配偶周冬菊实际承担反担保保证责任，不损害公司、股东及债权人的利益，具体情况参见本公开转让说明书“第三节公司治理”之“六、公司报告期内资金占用和对外担保情况”之“（一）公司对外担保情况”。
五、公司商业模式
公司主营业务为高性能光伏焊带产品的研发、生产和销售。公司拥有多年光伏产业辅料从业经历，主要为大型光伏行业电池组件厂商提供焊带原料。目前公司核心产品为互连条及汇流带。公司借助各种渠道与行业内多家公司建立联系，成为合格供应商，并积极参加境内外展会吸引潜在客户，进而取得订单。在综合考虑原材料价格及加工制造成本、损耗率及合理利润率基础上制定产品价格。倚靠自主研发、自主生产作为支撑，公司通过主动营销的方式向客户提供产品从而获取利润及现金流。
（一）采购模式
公司物资采购主要为原材料铜带及锡条和生产所需的机器设备，公司采取“按需采购”方式安排采购。一般接到客户订单从而编制近期的生产计划，生产部根据具体生产计划情况向采购部提交采购申请，由采购部经过询价、比价后，选择合格供应商签订采购合同，并实施采购，采购回厂的原材料经质量部检验合格后，再通知生产部门安排加工生产。经过多年发展，公司已拥有较完善的供应商管理体系，与主要供应商之间形成了良好和稳定的合作关系。
（二）生产模式
公司主要采取“以销定产”的生产模式。公司每年年初与客户签订合作框架协议，其后根据客户订单需求具体安排生产计划。生产部接到具体订单后首先通知采购部安排采购，随后将铜带进行前期处理后进行高速自动涂锡、裁剪、检验最后包装成盘或轴交付至客户。
（三）销售模式
公司主要采取直销模式，由市场部门负责国内外销售业务。公司下游客户相对较为集中，较容易取得其公开信息，公司通过展会、邮件、电话及直接拜访等方式与客户建立关系。通过与其签订长期框架协议获取销售订单，向其供货。商品交付完成后，公司还相继提供产品售后服务。报告期内，公司客户构成较为稳
（四）研发模式
公司是从事高性能光伏焊带产品研发、生产和销售的高新技术企业，自主进行核心技术研发及新产品开发工作，具备较强的研发能力。公司根据对客户需求的调研以及业务部门的反馈，进行产品开发和可靠性验证。近几年来，公司围绕提升产品质量、降低生产成本、开发新型产品的核心对产品及其生产工艺不断进行研发。经过多年积累，公司目前获得已获得授权的专利13项，正在申请自主研发的专利2项。
报告期内，公司的商业模式清晰、稳定，未发生重大变化。
六、公司所处行业情况、风险特征及公司在行业所处地位
（一）公司所处行业情况
1、公司所处细分行业分类
按照证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为大类“C制造业”中子类“C32有色金属冶炼和压延加工业”。根据中国《国民经济行业分类》（GB/T），公司属于大类“C制造业”中子类“C32有色金属冶炼和压延加工业”中的“C3240有色金属合金制造”。根据全国股份转让系统公司日发布的《挂牌公司分类指引（管理型分类机构与代码）》，公司所属行业为“有色金属合金制造（C324）”。根据全国股份转让系统公司日发布的《挂牌公司分类指引》（投资型分类机构与代码），公司所属行业为“新能源设备与服务”。
2、行业主管部门、监管体制
公司所处行业由国家发改委及下属的国家能源局、工信部、财政部、住建部、商务部、科技部及国家电网等诸多部门联合承担行业宏观管理职能，上述部门主要负责制定产业政策，指导技术改造。
行业的全国性自律组织主要为中国光伏行业协会，其主要负责贯彻落实政府有关的政策、法规，向政府业务主管部门及相关部门提出本行业发展的咨询意见和建议；参与制定光伏行业的行业、国家或国际标准，推动产品认证、质量检测等体系的建立和完善；促进光伏行业内部及与其他行业在技术、经济、管理、知识产权等方面的合作，协调会员单位之间的关系；维护会员合法权益，加强知识产权保护，反对不正当竞争，促进和组织订立行规行约，推动市场机制的建立和完善，营造良好的行业环境和舆论氛围等工作。
3、行业主要法律法规及政策
光伏产业目前属于国家鼓励发展的新能源行业，其主要的行业政策如下：
法明确指出所称的可再生能源，是指太
阳能、风能、水能、生物质能、地热能、
《中华人民共和 海洋能等非化石能源。同时，该法明确
国可再生能源法》 了可再生能源的法律地位，将可再生能
源作为能源发展的优先领域，为可再生
能源的发展创造了良好的法律环境。
《国家中长期科 低成本开发利用光伏电池及利用技术，
学和技术发展规 重点研究太阳能电池相关材料及其关键
《可再生能源中 提出重点发展光伏行业等可再生能源行
长期发展规划》
根据战略性新兴产业的特征，立足我国
国情和科技、产业基础，现阶段重点培
《国务院关于加 育和发展节能环保、新一代信息技术、
快培育和发展战 生物、高端装备制造、新能源、新材料、
略性新兴产业的 新能源汽车等产业。其中，关于太阳能
光伏发电的发展的重点方向和主要任务
是开拓多元化的太阳能光伏光热发电市
对于分布式发电，电网企业应根据其接
《分布式发电管 入方式、电量使用范围，提供高效的并
理暂行办法》
网服务。对入网时如何计价等相关问题
做出阐述，并且要求给予一定补贴。
《关于印发分布 享受电量补贴政策的分布式光伏发电项
式光伏发电项目 目，由电网企业负责向项目单位按月转
管理暂行办法的 付国家补贴资金，按月结算余电上网电
分别从充分认识促进光伏产业健康发展
《国务院关于促 的重要性、总体要求、积极开拓光伏应
进光伏产业健康 用市场、加快产业结构调整和技术进步、
发展的若干意见》 规范产业发展秩序、完善并网管理和服
务、完善支持政策、加强组织领导方面,
对规范和促进光伏产业健康发展提出了
《关于发挥价格
杠杆作用促进光 进一步完善光伏发电项目价格政策，包
伏产业健康发展 括光伏电站价格和分布式光伏发电价格
稳定扩大光伏发电应用市场，2015年下
达全国新增光伏电站规模为1780万千
《关于下达2015
瓦。各地区2015年计划新开工的集中式
年光伏发电建设 光伏电站和分布式光伏电站的总规模不
实施方案的通知》 得超过下达的新增光伏电站建设规模，
规模内的项目具备享受国家可再生能源
基金补贴资格。
立足产业发展特点和现状，以提升行业
集中度、培育优势骨干企业、增强产业
核心竞争力、优化产业区域布局为总体
《关于进一步优 目标。到2017年底，形成一批具有较强
化光伏企业兼并
国际竞争力的骨干光伏企业，前5家多
重组市场环境的 晶硅企业产量占全国80%以上，前10家
电池组件企业产量占全国70%以上，形
成多家具有全球视野和领先实力的光伏
发电集成开发及应用企业。
《光伏制造行业 对光伏制造行业企业的规模和工艺技术
规范条件》
做详细规定
4、公司所处行业与上、下游之间的关联性
光伏发电产业链主要包括硅料、硅片、电池片、电池组件和运营应用系统5个环节。其中，硅料、硅片属于上游产业区；产业的中游环节是电池片、电池组件环节；运营应用系统为产业的下游环节。
公司所从事的焊带生产制造为光伏行业生产领域的中游行业，其上游行业为公司生产所需的铜材、锡和助焊剂供应商，主要为铜加工行业。由于公司产品主要用于光伏组件中电池片的焊接，因此光伏组件厂商是公司产品的应用下游。光伏组件的需求主要受太阳能光伏行业的发展状况影响，受能源危机及环保需求的推动，21世纪光伏行业得到迅速发展，随着各国政府的持续补贴，以及光伏行业自身的技术进步与成本节约，预计未来光伏行业仍将保持较快发展。
（1）行业上游
公司所生产的主要产品为互连条及汇流带，其所使用的原材料主要为铜带、锡条及银条，其中铜带使用量最高。
2014年铜价整体呈下跌态势，波动较大。2014年年初在悲观预期下，国内铜价在52,000元/吨左右开始震荡下行、3月份“11超日债”违约事件直接造成了铜价的暴跌，随后在国内经济数据企稳、国内收储以及大型铜冶炼商停产检修等系列因素影响下，铜价在二季度出现了明显的持续回升；进入三、四季度，随着印尼铜精矿出口事件的解决、前期投产的大型矿山的放量，国内经济下行以及美元持续升值的情况下，铜价出现了连续的震荡下行，11月底前后更是受到油价暴跌也出现了大幅的下跌，到12月下旬国内铜价在45,500元/吨位置维持弱势震荡。国内外铜价整体走势比较一致，伦铜则从年初7,400美元/吨左右下跌至年底6350美元/吨左右。
15年全球大宗商品出现了滑铁卢式的下跌，其中铜价全年下降幅度超过25%。进入16年铜价还未结束持续下行的压力，从年初至1月20日LME三月期铜已经跌去6%，曾一度达到七年新低。
—数据来源：上海有色美尔雅期货
（2）行业下游
光伏焊带属于太阳能组件生产重要原材料，下游客户主要是组件制造商，其需求主要受太阳能光伏行业的发展状况影响。受能源危机及环境保护需求的推动，本世纪以来太阳能光伏行业得到迅速发展，随着各国持续的政府补贴以及太阳能光伏行业自身的技术进步与成本节约，预计未来太阳能光伏行业仍将保持较快发展的势头。
2015年我国光伏组件全年产量超过43GW，同比增长20.8%，产能利用率分化趋势明显，晶硅电池仍为主流。
中国组件产量
—数据来源：中国光伏行业协会
（二）行业概况及市场规模
1、行业发展现状
（1）全球光伏市场发展迅速
自2004年德国推出固定上网电价的光伏补贴政策以来，在各国政府不同的补贴政策激励下，太阳能光伏市场迅速发展。尽管期间经历了多次宏观经济及行业的波动，但在过去十余年间，全球光伏市场需求量依然迅猛增涨。即便在2008年全球金融危机最严重的时候，光伏市场依然保持高速的成长，2010年年增长率超过150%，随后进入稳定增长期，2015年行业全球装机量再创新高，全球新增装机达到58.8GW。
—数据来源：IHS
根据世界主要国家光伏产业的中长期发展规划，按照这一规划，到2020年全球光伏累计装机容量将达到200GW，是2008年累计装机容量的13.6倍；2030年将达到1,850GW，是2008年的125.9倍。
国际能源署（IEA）预测:2020年世界光伏发电量将占总发电量的2%，2040年将占总发电量的20%～28%。欧盟联合研究中心（JRC）预测，到2030年可再生能源在总能源结构中的比例将占到30%以上，太阳能光伏发电在世界总电力供应中将达到10%以上；2040年可再生能源在总能源结构中将占50%以上，太阳能光伏发电在世界总电力供应中将达20%以上；到21世纪末可再生能源在总能源结构中将占到80%以上，太阳能光伏发电在世界总电力供应中将达到60%以上。
欧洲一直都是最主要的光伏市场，占据了全球80%以上的市场份额。光伏产业的勃兴很大程度上是因为欧美国家对光伏产业采取了优惠的补贴政策。随着2009年全球经济危机的爆发，各国经济复苏滞缓，光伏补贴持续下调，从而导致整个光伏市场的萎缩，加之各国贸易摩擦不断，引发行业危机。
（2）国内光伏产业发展现状
中国光伏产业起步于1970年代，1990年代进入稳步增长期，2005年进入快速增长阶段。之后的几年，中国光伏产业平均年增长率维持在40%以上，成为全
球最大的光伏产品生产国，已经占据了全球约50%的市场份额。2009年全国多晶硅产量已达20,357吨；太阳能电池达3,460MW，是2005年产量的25倍；太阳能电池产能突破3,200MW，光伏组件产量为2,500MW，均占全球产量的1/3左右。
“十二五”以来，我国光伏发电市场呈现多元化发展格局。西部地区光伏电站形成较大规模，青海、甘肃、新疆光伏电站装机迗到300万千瓦以上，并探索了水电和光伏电站协调运行、联合调度的创新开发模式；中东部地区重点发展屋顶分布式光伏系统，同时利用荒山、滩地以及结合衣业大棚、渔业养殖等建设分布式光伏电站，城乡居民建设用户用分布式光伏发电系统迅速增多。截至2014年底，我国光伏发电累计并网装机容量2,805万千瓦，位居全球第二，年发电量约250亿千瓦时。
在国外内市场的带动下，我国光伏电池组件制造企业继续保持较强的国际竞争力。2014年，国内多晶硅产量约13万吨，占全球总产量的35%以上，多晶硅自给率突破60%；光伏电池组件产量超过3,300万千瓦。占全球总产量的70%，在全球光伏电池组件产量排名前10名企业中，我国占据6席。国内外市场比例趋于合理，2014年下游市场新增并网光伏发电容量1,060万千瓦，约占全球新增容量的四分之一，占我国光伏电池组件产量的三分之一，出口比重由2012年的85%下降至2014年的60%，为上游制造产业提供了强有力的市场支撑。
2、市场规模
光伏焊带属于产业链中游的电池组件的关键导电原材料。太阳能组件主要包括