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银行中小企业信贷风险管理
摘要：对国内商业银行来说，中小企业贷款业务无疑已成为拓展业务的新市场。然而，中小企业的信贷风险比较高是阻碍中小企业信贷业务的关键因素。本文分析目前中小企业信贷风险存在的问题及其原因，然后有针对地提出对策。
关键词：中小企业；信贷；风险管理
中小企业是我国社会主义市场经济的重要组成部分，中小企业在促进就业、保证我国经济增长速率、发展第三产业和开发新产品新技术等方面发挥着日益重要的作用。然而中小企业的发展一个最现实最急迫的问题是资金问题。由于我国中小企业本身的天然缺陷，以及我国现有的金融体系实际运行中对于中小企业信贷的忽视甚至是歧视，导致很多中小企业无法或者很难融资，融资难已经严重阻碍了我国中小企业的健康成长和发展。而目前商业银行本身的利润压力，市场竞争的压力，以及大型企业融资方法和渠道的日益丰富，大力发展中小企业贷款业务已成为银行保持竞争优势和获取利润的关键。
一、风险管理存在的问题
1.缺乏中小企业信贷风险计量体系
当前，银行缺乏中小企业信贷风险计量体系，具体表现在风险管理与风险识别的手段、技术、理念是不先进，甚至是落后的。特别是银行对中小企业的信用风险评价上几乎没有定量的分析方法和研究工具，信贷风险评价基本是根据过往经验的总结和依靠第三方专家的分析判断，即对风险分析和评价是以定性为主的，评价结果不具备稳健性、科学性和一致性。定性的信用风险分析更多带有评价者的主观偏好，使得风险评价和分析结果不具备客观性。这种主观色彩太明显的分析结果使得无法在全行范围内对中小企业信贷业务的风险分析和评价做到标准化、统一化和规范化，造成了风险分析的结果无法共享和复用。
2.中小企业信贷信息科技系统薄弱
目前，银行的中小企业信贷信息科技系统薄弱。中小企业信贷风险管理不能得到信息科技系统及时有效的支持，造成了对客户的授信缺乏统一、标准和客观的标准，对客户信用的监管则存在漏洞和不完善的地方，即有一定的风险存在。银行的众多信息系统接口未统一，这样就造成了信息的采集、传递、共享和处理无法集中、统一和标准化，无法全面系统地监督和控制客户风险状况。银行没有专业和独立的针对中小企业信贷业务的信息管理系统，做不到信贷管理全流程的信息管理系统的覆盖，有些环节独立于管理信息系统之外，增加了信贷风险。
3.缺乏中小企业信贷风险管理文化建设
银行的很多中小企业信贷业务人员由于自身素质和业务水平不高，对中小企业风险管理的认识与观念上的落后，使得全行没有一种正确科学的中小企业信贷风险管理文化，这制约了银行的中小企业风险管理水平。在银行内部有一种误区，就是中小企业信贷业务人员总是认为中小企业风险管理与业务发展相对立，想要良好的风险管理必然导致中小企业信贷业务量的下降，二者之间是负相关的。这种想法是错误的。在西方发达国家的商业银行的实践中，中小企业风险管理是促进中小企业信贷业务发展的，良好的风险管理是为银行创造利润重要前提和手段，发达国家的商业银行的中小企业信贷业务人员普遍认为，良好的中小企业风险管理服务是促进中小企业信贷业务增长，二者相辅相成，相互促进。
二、风险管理问题产生的原因
1.中小企业信贷固有的信用风险高
中小企业信贷业务中风险管理问题一个很重要的原因就是，中小企业信贷固有的信用风险高。中小企业规模小、组织程度低、管理不规范和缺乏统一的制度，决定了外界对它们的信息了解不多，信息非常的不对称。由于这样一种自然的属性更是从基础上决定了中小企业的公司管理是不合理、不科学、不完善的，如此中小企业的风险控制难度就很大，这也是客观上中小企业信贷风险控制的难点所在。中小企业信贷固有的信用风险高主要是由于中小企业规模小、缺乏正规的财务管理制度、信息不对称、没有完善的管理决策制度和中小企业贷后监管难等。
2.部分中小企业信贷的从业人员风险意识淡薄
中小企业信贷业务繁琐，部分从业人员只重视放贷，轻视放贷后的管理，放贷后的管理基本没有或者管理水平与整个信贷业务的发展不匹配。而中小企业有着被动违约概率大的特点，即中小企业有规模小、现金流差、抗风险能力薄弱的特性，一旦发生变动，贷款的风险就会急剧增加，这个时候如果信贷业务员不能及时有效地采取措施来收回贷款，信贷资金的损失就几乎不可以避免了。
3.中小企业信贷制度建设相对滞后
银行中小企业信贷的制度建设相对滞后，没有跟上现代商业银行的竞争节奏和管理水平，对于市场的风云变幻也不能完全适应，整个中小企业信贷制度与实际脱节严重，远未达到银监会所提倡的低风险、高收益和流动性的要求，贷前对企业的考察和分析还不能做到准确、科学、合理、适度，贷后管理缺位严重，整个管理体系无法做到职责落实到位，管理目标细化具化和量化，管理的深度和广度有待扩展，相关信贷管理制度应该加以完善和合理，从而推动信贷业务有效地拓展，使得中小企业信贷业务成为银行支柱业务。银行中小企业信贷业务在实际中没有政策的效果评价和反馈机制，对有关政策是否执行、执行的效果如何，缺乏评价、审批、复查、反馈和修正的制度和机制，对现行机制、规则和中小企业信贷业务风险管理实践有关情况缺乏相应的机制进行检验。
三、完善银行中小企业信贷风险管理的对策
1.建立和完善中小企业信贷风险管理控制体系
建立和完善银行对中小企业信贷风险管理控制体系除了实行全面风险管理、程序化风险决策及风险管理组织机构再造外，更为重要的是实行定价管理以制约和平衡风险。换句话说，银行要把风险和收益挂钩，高风险就要有高收益，低风险就是低收益，改变风险管理思维角度，重视定量分析以及现代计算机和软件技术的运用，逐渐减少甚至不用以前基本依靠主观意愿和定性分析的传统做法，利用中小企业信贷业务灵活定价、创新开发多样化差异化的信贷业务，将风险和定价的组合成各种套餐，从而平衡、减少、制约风险，扩大银行收益，来优化和提高中小企业信贷业务风险管理的效率。银行应该积极主动建立起风险与收益对等的风险管理观念和文化，利用计量模型和现代计算机、软件技术将未来可能的损失量化，依据风险（未来可能的损失）合理科学地定价，收益和风险对等。银行应该对现有的中小企业信贷客户进行差别化管理，可以选取该客户以前的信用记录、所处的行业、一些财务指标、企业相对规模大小和收益率通等综合客观全面科学地考察和评价客户风险程度。根据风险的不同等级，在定价和担保上实行差别待遇，风险和收益平衡，以收益补偿风险，通过这种差别管理的方式逐步改变现银行中小企业信贷客户行业和风险过于集中的特点，优化了客户结构，以减少风险。
2.加强中小企业信贷团队建设
现代任何管理活动都不可能一个人单独完成，越是良好的管理方式越是需要良好的团队协作。银行的信贷风险管理是一个非常复杂的工作，需要丰富的工作经验和复合型的知识，对于个人来说往往难以达到，而一个团队则相对容易达到要求。银行在以前信贷业务是主要面向大企业的，这也要求银行必须建立起一个专业化的中小企业信贷团队。
3.建立中小企业信贷风险管理文化
第一，以人为本，改变过去过于重视负向激励的模式，重视正向激励，绩效考核指标合适而富有挑战性，员工培训系统完善，晋升机会多。第二，进行风险战略管理，把中小企业的信贷风险管理提升到战略高度。在战略高度下，规划全行的中小企业信贷风险管理，强化风险管理的理念，深入到流程的每一点。第三，建立起全面风险管理文化。全面风险管理是银行全过程、全方位及全员参与的风险管理，是银行进行风险管理、进行内部控制的主要方法，做到每个岗位职责明确，部门有监控，没有风险管理的死角。由于中小企业客户信息不对称，对于银行来说承受的风险和交易成本相对较大，因而对中小企业客户零容忍，不允许任何客户的欺骗或者违反合同约定的行为。但是对于中小企业信贷业务从业人员则要容忍犯错，因为中小企业信贷业务复杂，工作难度大，只有允许犯错，才能促进中小企业信贷业务的发展。
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作者：尤瑞 肖砚龙 谢冀源
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浅谈中小企业信贷风险管理存在的问题及对策
时间： 16:29:52&&来源：&&供稿单位：建行淄博分行 &&作者：赵栋
&&& 中小企业在我国经济发展中的作用和地位越来越重要,中小企业发展中的融资问题也越来越受到各界的重视。商业银行信贷资金是中小企业融资中外源融资的重要组成部分,向中小企业合理投放信贷资金是解决中小企业发展中资金约束问题的重要途径。商业银行建立起完善的中小企业贷款风险管理机制不仅对中小企业融资具有积极意义,而且对于目前商业银行应对激烈的同业竞争提高盈利能力也具有很强的现实意义。
&&& 一、商业银行中小企业信贷风险管理存在问题
&&&&1．管理体系不适应。信贷风险管理的目的是要将商业银行总行一级法人的信贷政策、政策,通过以条线为主的有效的管理体系垂直贯彻落实到位,确保信贷投向的准确和投量的适度,达到低风险、高收益和流动性的商业银行经营目标。然而,由于传统经营管理体制的影响,商业银行在信贷管理的全流程风险控制中尚缺乏统一整体化的风险控制。特别是金融危机爆发以来,国家要求银行加大对中小企业的支持力度,监管层也提出了明确的要求,业务大上快上的同时,适合中小企业信贷业务管理特点的风险管理体制安排明显滞后。
&&&&2．经营信息不对称。商业银行从上至下的行业信息发布还不够及时、直接和全面,使得直接面对客户的基层机构人员,过度地依赖来自企业的、地方的、局部的信息,造成信贷判断和决策上的失误。况且尚未形成银行业务以风险管理为主导,做好银行风险数据收集工作的意识,这将是一个需长期努力的方向。
&&&&3．风险和收益不对称。严重的信息不对称和中小企业本身较低的抗风险能力使得中小企业贷款面临着更大的风险,而由于受到利率管制等因素的制约,更大的风险无法通过更高的收益进行弥补,造成中小企业贷款风险、收益的不对称性。小企业贷款风险高,管理难,收益有限。贷款权、责、利不匹配,信贷人员积极性不高。小企业贷款实行严格的责任追究制,有时甚至是终身追究责任制,小企业信贷业务人员普遍认为小企业贷款风险和收益不匹配,丧失对小企业的信心,工作积极性主动性不高。
&&&&4．信用风险评价方法存在差距。商业银行信用风险评价采用多层次指标体系评价客户偿债能力。国内商业银行评级办法的指标体系一般分为基本指标、修正指标、定性指标三个层次。
&&&&评级方法和评级模型的设计与大企业评级区别不大,不能对小企业的信用等级做出准确的评价。静态分析多,动态分析少。从评级时间看,对企业的信用评级每年只进行一次,这不利于银行及时了解企业的信用等级变化,不能为风险管理提供动态的信息。指标和权重的确定缺乏客观依据，缺乏现金流量的预测，行业分析和研究明显不足。由于每一个客户所处的环境不同,同一因素对不同的客户影响不可能完全一样,根据固定权重得出的结果自然难以准确反映客户的信用风险。
&&& 二、商业银行中小企业信贷风险管理对策
&&&&加强中小企业信贷风险管理是一个系统工程。首先决策层应该从思想上认识到大力发展中小企业信贷业务的迫切性和必要性,树立现代商业银行风险管理理念；对信贷风险控制应是全过程的,要从贷前、贷中和贷后全方位进行管理；除了量身定制中小企业资信评价体系外,还应建立适应中小企业特点的管理模式和业务流程。
&&&&1．建立完善的风险管理体系架构。商业银行风险管理的体系架构是建立在商业银行整体组织结构上。组织结构反映了银行经营风格和经营战略的特点,合理的组织结构是现代商业银行风险防范的基础。一个成功的风险管理架构首先要有好的风险管理环境,其次是要合理设置风险管理部门,并保证主要职责分工明确。同时,商业银行风险管理的基本流程也是实施有效管理的重要环节,为有效的风险管理活动提供了基本的顺序与框架。另外,随着现代技术不断运用于商业银行,风险管理信息系统的重要性也在不断加强,其安全性关系到整个机构风险管理的成败。
&&&&2．推行&信贷工厂&模式。通过对目前国内商业银行中小企业贷款经营模式进行研究, &信贷工厂&模式是针对中小企业特点而设计,比较适合中小企业信贷业务要求,可以提高工作效率,并可有效控制风险。&信贷工厂&是建行小企业贷款的一种独特模式。按照&信贷工厂&模式,客户经理专门负责接洽客户、全方位销售银行产品等前台工作,客户评价、资料录入系统、贷款审核等交由后台集中处理。审批人员由风险条线派驻各个小企业经营中心,专司小企业贷款业务。在担保抵押上,结合小企业特点,创造性地采取供应链、保理、应收账款抵押和连带担保等方式。通过&信贷工厂&模式,不仅可以有效控制了风险,且可以批量评估审核,提高了效率。
&&&&3．建立全方位的贷后风险监管体系。商业银行信贷风险贷后控制是在贷款业务发生后对信贷风险的反馈控制,通过贷后管理来实现。贷后管理首先是在贷款风险分类的基础上进行的,既要对日常业务进行管理,最重要的是对问题贷款的监督与控制,需要解决的风险控制问题是对问题贷款的识别与确定,并根据问题贷款的风险程度采取有效的措施对问题贷款进行监控和处置。
&&&&4．培育健康的风险管理文化。我国银行业风险管理水平与西方金融业发达国家相比,最大的差距就在于银行员工对风险管理的认识和理念的不同。西方商业银行把对风险的有效管理看作是新的金融环境下的业务增长点,而我国银行员工认为风险管理与业务发展是相矛盾的,风险管理会阻碍业务的发展,这一思想根深蒂固。正是在这一理念的驱使下,很多规章制度都变成了一纸空文,违规操作等风险随之产生。因此,构建以风险控制为核心的信贷风险管理文化已迫在眉睫,重塑风险文化应成为中国商业银行的自觉行动。
&&& 对于银行业来说,风险管理是个永恒的话题,从历次金融危机和经济动荡中可以总结出,风险管理水平高低是决定银行业兴衰的大事,风险管理是银行的核心竞争力。商业银行应调整发展策略与加强自身建设,通过完善信贷业务流程、加强内控制度建设和建全贷后风险监管体系,有效的识别风险,并达到防范和化解中小企业信贷风险的目的。
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京公网安备号　　三、中小企业财务风险防范对策　　中小企业财务风险是客观存在的，因此消除财务风险是不可能的，也是不现实的。对于中小企业财务风险，只能采取尽量防范措施，将其影响降低到最低的程度。　　第一，要加强企业资产管理，提高资产变现能力。　　做到这一点需要中小企业努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果。许多中小企业的经营者认为，他们拥有的便是他们获得的利润。从短期看，企业流动资产的变现能力，直接影响到企业可用现金的多少，决定企业负债能力的高低，因此，加强企业资产管理，防止不良资产产生，提高资产的变现能力是防范财务风险重要的管理手段；从长期看，中小企业资产的盈利能力直接影响到企业的整体盈利水平，而保持高盈利的偿债资金一般来源于其盈利，而非负债资金。因此，中小企业应合理配置资产，加速资产周转等措施，有效促进企业盈利能力的提高。同时，较高盈利能力的企业往往享有较高的信誉和良好的企业形象，这反过来也提升了该企业的融资能力，从而使该企业拥有较强的抵御财务风险的能力。　　第二，中小企业要提升整体素质，完善企业自身。　　首先，中小企业的管理者，需要不断提高自身素质。尤其是作为决策者，要了解会计程序和读懂会计，能够敏锐地找出财务漏洞。管理行为要界线分明，中小企业领导要区分常规与非常规决策，不应疲于应付日常琐碎事务，要提高自身思考、计划、决策和预算分析能力，尤其要懂得利用财务指标对报表及会计数据进行分析和提炼有助于企业财务决策的信息。　　其次，中小企业的内部员工，也需要提升素质。企业内部建立健全教育机制，塑造良好的企业文化。规模较大的中型企业，应适当借助会计师事务所的会计服务来建立合法、科学并适应本企业经营特色的会计核算体系。只有依靠企业上下的共同努力，才有可能改善企业管理状况。　　最后，要用长远眼光完善自身。对于中小企业自身而言，除了努力提高自身收益水平之外，还要努力树立好的信用形象，例如，按期偿还贷款，与银行增进了解、彼此沟通联系。此外，应按银行规定使用借入资金，取得银行的信任。同时，建立适合中小企业自身的内部信用评价体系，给内部决策者提供企业信用方面的信息也至关重要。　　第三，投资合理化，市场定位精准。　　中小企业的经营者不要盲目地投资购买、盲目地接单，必须要重视企业启动成本和特殊定货成本的预算管理，等等。企业要在有限固定的市场空间范围内，充分发挥自己的优势。投资前应该从自身的实力、所处的行业、所占的市场份额、所面对的环境等方面入手进行详细分析，找出最适合自身发展的方向。要迅速抓住对自己有利的市场机遇，善于利用与竞争者的差异化优势，对市场进行定位和细分，估算产品在一定时间内可以占到的市场份额和可以获得的投资回报，以便生产适销对路的产品，增加企业利润，获得财务杠杆利益，从而化解投资风险。　　第四，要注重财务管理的科学化和技巧化。　　首先，建立科学的财务预测，这对于财务风险防范有极大的帮助作用。准确的财务预测，能使中小企业预先知道自己的财务需求，提前安排融资计划，估计可能筹措的资金量，在了解筹资满足投资程度的基础上，安排企业生产的经营和投资，从而使投资与筹资相联系，避免由于两者脱节而造成的资金周转困难。　　其次，运用适当技巧规避风险。中小企业还可以通过一些技巧有效规避财务风险，例如通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较大的投资项目，企业可以与其它企业共同投资，以实现收益共享、风险共担，从而分散投资风险，避免因企业独家承担投资风险而产生的财务风险。又或者，企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给其他人承担的方法。　　【】 责任编辑：佳佳
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实务课程分类商业银行中小企业信贷风险管理研究_甜梦文库
商业银行中小企业信贷风险管理研究
东南大学 硕士学位论文 商业银行中小企业信贷风险管理研究 姓名：王雅各 申请学位级别：硕士 专业：工商管理 指导教师：余珊萍
商业银行中小企业信贷风险管理研究研究生：王雅各 导师：余珊萍教授 学校：东南大学摘要改革开放以来，中小企业在国民经济和社会发展中的地位和作用不断增强，逐步成 为我国经济持续增长的主要推动力。近年来，中小企业信贷业务越来越受到商业银行的 重视，其在整个信贷业务中的比重日益增大，已成为商业银行新的利润增长点。但由于 受到中小企业信息不对称、抗风险能力弱、高违约率等因素的影响，中小企业信贷风险 日趋显露，不良率不断攀升。因此，在发展中小企业信贷业务的同时，深入研究中小企 业信贷风险管理对于商业银行而言是十分必要的。 本文站在商业银行的角度，从中小企业对我国经济发展和银行自身发展的重要意义 入手，运用信息不对称理论、信贷配给理论和交易费用理论分析了我国中小企业信贷风 险管理的内在机理，并结合笔者在商业银行多年从事中小企业信贷业务的工作实践，探 讨了我国中小企业信贷风险管理中存在的主要问题和解决对策。论文认为，中小企业信 息不对称、担保体系不健全、缺乏产品创新、信贷人员缺乏专业知识是目前商业银行中 小企业信贷风险管理中存在的主要问题。论文通过实际案例，详细解析了中小企业信贷 业务风险管理的整个流程，最终指出商业银行要强化中小企业信贷风险管理，必须建立 健全中小企业信息公开和评估机制，进一步完善中小企业信贷业务的组织架构，深化信 贷流程管理，创新信贷产品以及倡导健康的风险管理文化。关键词：商业银行中小企业信贷风险管理ＲＥ ＳＥＡＲＣＨ ｏＦＣＯＭＭＥＲＣＩＡＬ ＢＡＮＫＳＯＮＴＨＥＳＭＡＬＬ ＡＮＤ ＭＥＤＩＵＭ．ＳＩＺＥＤＥＮＴＥＲＰＲＩＳＥ Ｓ ＣＲＥＤＩＴ ＲＩＳＫＳｕｐｅｒｖｉｓｏｒ：ＹＵ ＳｈａｎｐｉｎｇＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴＳｃｈｏｏｌ：Ｓｏｕｔｈｅａｓｔ ＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙＡＢ ＳＴＲＡＣＴＳｉｎｃｅ ｔｈｅ ｒｅｆｏｒｍｉｎｇ ｏｆ ｔｈｅ ｅｃｏｎｏｍｉｃｓｙｓｔｅｍ，ｔｈｅｓｔａｔｕｓａｎｄ ｒｏｌｅ ｏｆ ｔｈｅｓｍａｌｌ ａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ｉｎ ｔｈｅ ｎａｔｉｏｎａｌ ｅｃｏｎｏｍｙａｎｄｓｏｃｉａｌ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｉｓ ｂｅｉｎｇ ｉｎｃｒｅａｓｅｄ，ａｎｄ ｔｈｅ ｓｍａｌｌ ａｎｄ ｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｓｕｓｔａｉｎａｂｌｅ ｅｃｏｎｏｍｉｃｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ｈａｖｅ ｇｒａｄｕａｌｌｙ ｂｅｃｏｍｅ ｔｈｅ ｍａｉｎ ｍｏｔｉｖｅ ｆｏｒｃｅ ｆｏｒ ａｎｄｇｒｏｗｔｈ．Ｒｅｃｅｎｔｌｙ，ｔｈｅ ｓｍａｌｌｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｃｒｅｄｉｔｂｕｓｉｎｅｓｓ ｉｓ ｍｏｒｅ ａｎｄ ｍｏｒｅ ｖａｌｕｅｄ ｂｙ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ，ａｎｄ ｉｔ ｈａｓ ｂｅｅｎ ｉｎｃｒｅａｓｅｄ ｉｎ ｔｈｅｐｒｏｐｏｒｔｉｏｎ ｏｆ ｔｈｅ ｏｖｅｒａｌｌ ｃｒｅｄｉｔ ｂｕｓｎｉｅｓｓ．Ｎｏｗ，ｉｔ ｈａｓ ｂｅｅｎ ｂｅｃｏｍｅ Ｈｏｗｅｖｅｒ，ａｓａ ａｎｅｗ ｐｒｏｆｉｔｇｒｏｗｔｈｐｏｉｎｔ。ｒｅｓｕｌｔ ｏｆ ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ ａｓｙｍｍｅｔｒｙ，ｐｏｏｒ ｒｉｓｋ―ｒｅｓｉｓｔｉｎｇ ａｂｉｌｉｔｙ，ｈｉｇｈ ｄｅｆａｕｌｔ ｒａｔｅｓａｎｄ ｏｔｈｅｒ ｆａｃｔｏｒｓ，ｔｈｅ ｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ｃｒｅｄｉｔ ｒｉｓｋ ｉｓ ｂｅｉｎｇ ｅｘｐｏｓｅｄ ａｎｄｎｏｎ―ｐｅｒｆｏｒｍｉｎｇｒａｔｅｇｏｅｓｏｎｉｎｃｒｅａｓｉｎｇ．Ｔｈｅｒｅｆｏｒｅ，ｉｎ ｔｈｅ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｏｆ ｔｈｅ ｓｍａｌｌ ａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ｃｒｅｄｉｔ ｂｕｓｉｎｅｓｓ，ａｔ ｔｈｅ ｓａｍｅ ｔｉｍｅ，ｉｔ ｉｓ ｎｅｃｅｓｓａｒｙ ｆｏｒ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓ ｔｏ ｄｅｅｐｌｙ ｓｔｕｄｙ ｔｈｅ ｓｍａｌｌ Ｓｔａｎｄｉｎｇｏｎａｎｄ ｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｃｒｅｄｉｔ ｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔ． ｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｃｅｏｆｔｈｅ ｐｏｉｎｔ ｏｆ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ，ｔｈｅ ａｕｔｈｏｒｓｅｔｓ ｏｕｔ ｔｏｆｒｏｍ ｔｈｅｎａｔｉｏｎａｌ ｅｃｏｎｏｍｉｃ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔａｎｄｂａｎｋｓ’ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｔｈｅ ｓｍａｌｌｔｈｅｏｒｙａｎｄ ａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ，ａｐｐｌｉｅｓｔｈｅｏｒｙ ｔｏｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ ａｓｙｍｍｅｔｒｙｅｓｓｅｎｃｅｔｈｅｏｒｙ，ｃｒｅｄｉｔ ｒａｔｉｏｍｎｇｔｒａｎｓａｃｔｉｏｎ ｃｏｓｔａｎａｌｙｓｅ ｔｈｅｏｆ ｔｈｅ ｓｍａｌｌ ａｎｄ ｍｅｄｉｕｍ―ｓｉｚｅｄ 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制经济的发展，如２００２年６月颁布的《中华人民共和国中小企业促进法》、《国务院关 于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》等，使中小企业迎来了快 速发展的新机遇。与此同时，随着国内资本市场日渐成熟，大型企业融资渠道的增多， 其对银行贡献度不断下降，使得原先单一依靠大企业、大项目的盈利模式已不能支撑银 行自身的发展，必须寻求新的发展空间。因此，发展中小企业信贷业务就成为商业银行 调整经营结构、分散集中度风险和提高盈利能力的内在需求，但由于现阶段，中小企业 普遍存在着信息不对称、管理不规范、抗风险能力较弱、高违约率等问题，使得对中小 企业信贷风险管理较困难，针对目前存在的这些问题，找到合理有效的防范和控制中小 企业信贷风险的措施就成为各商业银行研讨的重点。本文选题的目的和意义就在于，通 过学习研究相关经济学的基础理论，结合笔者在商业银行多年从事中小企业信贷业务的 工作实践，对我国商业银行中小企业信贷风险管理体系的现状和风险管理中存在的问题 进行剖析，寻找切实可行的中小企业信贷风险管理的对策，在努力帮助商业银行合理规 避风险的同时，解决中小企业融资难的现状，最终实现银企双赢。１．２论文研究的方法和角度本文从商业银行的角度探讨了中小企业信贷业务的特点、中小企业信贷风险管理体 系的现状以及中小企业信贷风险管理中存在的主要问题，结合一个具体的案例，运用定 性分析为主，定量分析为辅的方法，引入鱼骨分析法合理分析中小企业真实的融资需求，东南大学硕士学位论文第一章绪论将理论指导与案例分析交叉推进，试图为解决中小企业融资难，银行信贷风险难以控制 这一难题提出一些想法和建议。１．３论文的主要内容本文以中小企业信息不对称理论、信贷配给理论、交易费用理论为依据，结合中小 企业信贷业务的特点，研究和分析目前我国商业银行中小企业信贷风险管理的现状以及 管理中存在的问题，结合具体案例对中小企业信贷业务全过程的风险管理进行论述，最 终提出了商业银行中小企业信贷风险管理的对策和建议。具体安排如下： 第一章：绪论。主要是论述本文选题的意义、目的和对本文研究的方法、角度以及 逻辑框架进行阐述。 第二章：主要对国内相关文献进行综述，并结合中小企业信贷业务的特点，运用信 息不对称理论、信贷配给理论和交易费用理论分析了中小企业信贷业务风险管理的内在机理，本章作为全文的理论铺垫。第三章：通过对我国商业银行中小企业信贷风险管理体系的现状进行分析，尤其着 重解析中小企业信用评级体系，找出了商业银行中小企业信贷风险管理中存在的主要问题。第四章：结合具体案例分析目前我国商业银行中小企业信贷业务的操作管理流程， 从中小企业规模准入审查、业务受理和审查分析、贷后管理分析等方面，对中小企业信 贷业务全过程的风险管理进行论述。 第五章：本章提出了解决商业银行中小企业信贷风险管理问题的对策。 第六章：本文研究的结论和不足。２东南大学硕士学位论文第二章中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析第二章２．１相关文献综述中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析２．１．１银行信贷风险管理的相关文献综述 李扬、刘华、余维彬（２００３）系统地指出银行信贷风险的概念，信贷风险类型与信 贷风险防范方法所包含的内容及相互之间的关系。张茂荣、韩健（２００８）从政治经济学、 制度经济学、信息经济学的角度，分析了商业银行存在信贷风险的必然性，并结合现代 资产组合理论完善信贷管理的可行性。刘胜军、王琨（２００８）提出了商业银行自身经营 性原因、缺乏有效的风险预警机制、信贷信息的不对称性等是目前商业银行信贷风险产 生的原因，应建立完善的经营决策激励约束机制和有效的风险预警管理。李英（２００８）、 林明光（２００８）、徐宁（２００８）、王锋（２００６）则结合我国商业银行信贷风险管理现状， 提出目前商业银行信贷风险管理主要存在机制和流程问题，认为商业银行信贷风险管理 必须加强内控环境建设、建立信贷风险转化和补偿机制以及完善内审制度，构建完善的 信贷管理组织框架体系等。孔艳杰（２００４）认为对我国商业银行信贷风险的管理应进行 全过程控制，资本充足率和信贷定价是我国商业银行信贷风险全过程控制的起点，化解 不良贷款是关键点，内部控制是重点，监管与市场约束是保障。黎代福（２００６）则运用 不确定经济学，认为风险管理即要防范风险，又要发现隐含的机会，建立全面风险管理 框架是我国商业银行风险管理发展的方向，商业银行风险管理流程的任何一环节都不能缺少，它们是互相影响的。２．１．２中小企业融资难问题的相关文献综述 武巧珍、刘扭霞（２００７）对中小企业进行了界定，认为中国中小企业的融资渠道较 单一，以银行借款为最主要的资金来源，而国外中小企业融资的渠道较丰富，主要有以 下几种：自筹资金、直接融资、间接融资和政府扶持资金等，国外中小企业融资的主要 经验是建立必要的法律法规体系和配套的政策、合理的中小企业融资组织机构、地区性 信用担保机构、多层次的资本市场体系等来支持中小企业的生存与发展。任志华（２００３）从“企业一银行一政府”三位一体的分析方法以及“体制一机制一法制”三位一体的系统分析论，综合分析了中小企业融资难的问题，认为建立共存机制是从根本上解决中小企业东南大学硕士学位论文第二章中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析融资难的方法。ｂ洪运、李海玉、喻江平（２００６）则是运用经济学的相关理论，分别从 交易费用、新凯恩斯主义信贷配给和博弈等角度讨论中小企业融资困境的内在机理。徐 彬、万解秋（２００５）、曹郡（２００６）、彭志坚（２００７）、廖秀健、姚立新（２００８）、王刚（２００８）、 蒋志芬、高桂珍（２００８）等认为信息不对称、信用体系不健全、担保方式缺乏、企业综 合素质低、信用意识淡簿等是造成中小企业融资难的原因，建议提高企业自身的经营和 发展能力、加强信用体系建设、拓宽融资渠道、加快中小企业担保体系建设、完善健全 中小企业服务体系等方法解决难题。 ２．１．３商业银行中小企业信贷风险管理的相关文献综述 目前我国商业银行中小企业信贷风险管理相关研究包括：曾宜、申义（２００７）认为需 要建立中小企业信用评估系统，从外部环境、企业管理水平、经营者经验与素质信用等 方面评估企业的非财务因素，并以主成份分析法评估企业财务因素，以ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归模 型为基础建立评估模型，帮助银行准确评估中小企业信用风险。李悦（２００７）认为商业 银行需要建立风险与收益相平衡的风险管理体系，再造中小企业信贷流程，创新产品来 控制中小企业信贷风险。王澎世（２００７）认为国内商业银行需要引进国外先进的信贷技 术、对目标市场进行科学化的筛选、实行集中管理、流程化的作业程序，利用高科技管 理系统和作业平台，设立有效的奖惩措施和独立的核算部门，解决中小企业风险管理问 题。周民志（２００７）认为商业银行中小企业信贷工作必须从内部加强机制建设，完善业 务运作流程，建立客户选择机制和信贷风险管理、评价、预警机制。赵惠敏（２００７）认 为需要建立高效合理的中小企业信贷风险管理体系。段斌、王中华（２００８）和贾生华、 史煜筠（２００３）认为中小企业的信贷风险是由环境因素、中小企业自身因素、银行因素 综合作用的结果，并重点从加强内部控制、组织结构创新、信贷文化创新和贷款流程创 新等方面入手对中小企业信贷风险管理提出建议。 综上所述，商业银行中小企业信贷风险管理理论是银行业务发展和人们对信贷风险 认识不断深化的产物。近年来，我国学者在银行原有的信贷风险管理理论基础上，通过 剖析商业银行中小企业信贷风险管理体系的现状和风险管理中存在的问题，正逐步完善 着我国中小企业信贷风险管理的理论。但由于我国金融体系自身尚未成熟，很多研究仍 存于理论阶段未得到实践检验，故缺少与实际案例相结合的论述。本文旨在深入研究中小企业信贷风险管理理论的基础上，以“发现问题一分析问题一解决问题”的思路为主线进行分析研究，即从发现中小企业信贷风险管理中存在的问题到结合具体的案例去分析４东南大学硕士学位论文第二章中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析中小企业信贷业务风险控制的整个流程，最后提出解决商业银行中小企业信贷风险管理 问题的对策。２．２中小企业信贷业务的特点和风险管理理论分析２．２．１中小企业信贷业务的特点 由于受到资产规模小、管理不规范、经营稳定性差等因素的制约，中小企业信贷业 务与大企业相比有较大的差异。一般来说，中小企业信贷业务具有以下特点： ｌ、需求额度相对较小 受企业自身规模的影响，中小企业与大企业动则上千万元的融资规模相比，一般需 求较小，大部分中小企业的需求额度在１０００万元以下。２、时效性要求较高一般中小企业在产业链中地位较低，长期稳定的上游和下游客户较少，对商机的把 握要求较高，一旦有订单就急需资金。 ３、期限短、频率高 中小企业因其自身的经营特性，融资类型以短期融资为主，期限以六个月至一年居多。 ４、价格敏感度低中小企业一般资金周转较快，对资金的使用率相对较高，并且中小企业以银行贷款 为主要融资渠道，其议价能力较低，因此，对银行上浮的利率较易接受。 ５、信贷风险相对较高 虽然近年来中小企业发展较快，但大多数中小企业存在着财务信息不透明、信用意 识淡簿、经营不稳定等情况，整体抗风险能力较差，与大企业信贷业务相比，中小企业信贷业务风险相对较高。２．２．２中小企业信贷业务风险管理理论分析 根据中小企业信贷业务的特点，下面分别从信息不对称理论、信贷配给理论和交易 费用理论探讨中小企业信贷风险管理的内在机理，并结合中小企业在银行信贷业务中的 实际情况进行分析。 （一）信息不对称理论５东南大学硕士学位论文第二章中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析信息不对称理论是指交易双方中的一方掌握相关信息而另一方没有，或者～方比另 一方掌握的相关信息多，从而使得信息劣势一方的决策受到不利的影响。在银行信贷交 易中，知情方企业比不知情方银行有着无法比拟的优势，即对自身企业和对本行业与市 场相关的第一手资料的了解，而银行却不可能掌握贷款企业的全部关键信息，造成银行 在信贷关系中信息不对称的不利地位，无法真实全面地评价每一个企业和每一笔信贷业 务，在环境发生变化时不能及时采取行动降低损失。从以往研究来看，企业的规模与其 可获信息为正相关，企业越小，企业信息越难获得。这是因为与大企业相比，中小企业 的生产、财务、客户以及经营者的经营管理能力等信息基本上都是私有信息，外部投资 者很难获得，尤其是中小企业的经营活动大多体现经营者的个人特质，对其评价以“软” 信息居多，使得中小企业与银行之间难以形成顺畅的信息传递，从而导致了信息不对称。 信息不对称使得中小企业与银行融资交易中出现各种风险，其中最典型的就是逆向选择和道德风险。１、逆向选择问题主要出现在中小企业信贷业务交易前 目前商业银行为了消除信息不对称带来的不利影响，往往是根据中小企业以往平均 的信息来设定贷款条件，如银行根据借款人平均风险水平来确定贷款利率，而非根据实 际风险度的高低确定利率，这样就造成了更多喜欢冒风险的中小企业出来接受银行的出 价，而那些保守且经营稳健的中小企业则因为高利率退出了申请队伍。这一过程的不断 循环，将会导致商业银行中小企业信贷业务的整体风险水平提高，风险管理难度加大。 ２、道德风险主要出现在中小企业贷款发放后 与逆向选择风险不同的是，道德风险大多发生在信贷交易之后。在贷款发放后，一 些借款企业受到其它高利润的诱惑，改变原有的贷款用途，转而投向高风险的投资项目， 商业银行对此往往很难监管，这就加大了借款企业不能按期归还贷款的风险，从而会减少银行的预期收益。（二）信贷配给理论 信贷配给是指贷款人基于风险与收益的考量，不完全依靠利率机制而是附加各种贷 款条件，通过配给的方式最终实现信贷交易的完成。它一般有两种表现形式：一是对于 不同的借款人，实行差异化管理，可以满足一部分借款人的需求，而其他借款人则实行 信贷配给；二是对所有申请人的借款需求只能满足一部分。 在中小企业信贷市场中，许多中小企业通常愿意接受银行较高的利率来获得贷款， 而银行并不会完全满足这些企业的信贷需求，因为商业银行更加关心贷款本身的安全和６东南大学硕士学位论文第二章中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析稳健，高利率会刺激企业高风险经营，从而加大银行的违约风险，降低银行的预期收益。 因此，中小企业融资时经常遭遇到信贷配给问题，在同等风险情况下，商业银行更愿意 向大企业提供信贷支持。 （三）交易费用理论 交易费用理论是经济学家科斯于１９３７年在《企业的性质》一文中首次提出的。科 斯认为，交易费用是获得准确市场信息所需要的费用，以及谈判和经常性契约的费用。 由信息搜寻成本、谈判成本、缔约成本、监督交易进行的成本、可能发生的处理违约行 为的成本所构成。在科斯之后，威廉姆森等许多经济学家又进一步对交易费用理论进行 了发展和完善。威廉姆森从交易契约的全过程来解释交易费用，包括事前的信息搜集费 用、谈判协商费用，事中的缔约成本费用以及事后的监督控制、处理费用。高昂的交易 费用可能会减少原先有利的交易。 中小企业融资的交易费用比大企业要高得多。首先是事前的交易费用，由于中小企 业的相关信息大多是私有信息，隐蔽性较强，银行事前需要花费大量的时间和精力去搜 集相关的信息，并证实相关信息的可靠性；其次是事中的交易费用，由于中小企业整体 抗风险能力较弱，商业银行往往设置了较严格的贷款要求和担保条件，相对于大企业而 言很大程度上增加了审查成本。在签订合约时，要办理繁琐的抵质押等担保手续，以及 落实其他的附加条件；最后是事后的交易费用，中小企业融资规模小且事后监测频率高， 银行需要投入大量的人力、物力进行事后的监控，其事后交易成本同样超过了对大企业 信贷业务的监控成本，这些都增加了银行的成本。２．３发展中小企业信贷业务的现实意义尽管中小企业存在信息不对称、信贷配给不足和交易费用高等问题，但发展中小企 业信贷业务对商业银行而言仍具有十分重要的现实意义。 （一）发展中小企业信贷业务是商业银行必须承担的社会责任 如果说企业是国民经济的细胞，那么中小企业则是其中最活跃、最具成长潜力的部 分。目前我国中小企业已成为数量最多、比例最高的企业群体，它是市场经济的主体、 高科技产业的新生力量、大企业专业化协作的伙伴，在吸纳就业、技术创新、丰富市场、 促进区域经济发展等方面具有不可替代的重要作用，中小企业已成为国民经济持续增长 的主要推动力。然而中小企业融资难，一直困扰着我国中小企业的发展，加快发展中小７东南大学硕士学位论文第二章中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析企业信贷业务，解决中小企业融资难问题，对我国经济可持续发展具有重要的战略意义， 更是商业银行不可推卸的社会责任。 （－－）发展中小企业信贷业务是商业银行自身发展的需要 随着我国经济体制改革的不断深入，商业银行传统信贷业务面临巨大挑战，原有的 单一依靠大企业信贷业务发展的经营模式，已经不能适应时代的发展。一方面，随着我 国资本市场的不断发展，融资渠道的日趋多样，大企业采用成本较低的直接融资方式增 多，银行贷款这一间接融资方式在大型企业融资方式中的份额显著下降，大型企业的信 贷市场份额趋于萎缩；另一方面，国内银行业市场竞争日益激烈，一家大型企业可能存 在多家商业银行共同竞争的局面，大企业议价能力不断提升，挤压了商业银行的盈利空 间。而中小企业信贷市场资源丰富、发展潜力巨大，并且自身议价能力相对较弱，更多 地依赖于银行融资。因此，中小企业信贷业务必然成为商业银行业务发展的新增长点， 也是银行提高核心竞争力和实现可持续发展的战略选择。 （三）发展中小企业信贷业务是商业银行优化业务结构和分散风险的需要 “不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里”。马柯维茨的资产组合管理理论认为，资产之 间存在相关关系。在一定收益水平下，将资产合适地分散可以使资产所有者风险最小化； 在一定风险水平下，将资产合适地分散可以使资产所有者的收益最大化。根据多样化投 资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一行业、 甚至同一借款人。商业银行通过发展中小企业信贷业务，可以在调整银行的信贷结构、 客户结构和盈利结构的同时分散集中度风险。另外，由于中小企业客户大多需求短期信 贷产品，设计开发适合中小企业特征的短期信贷产品，对于调整资产结构、降低资产负 债错配风险同样具有重要意义。 综上所述，拓展中小企业信贷业务己成为商业银行战略发展的必然选择，那么如何 有效地控制中小企业信贷风险，建立适合中小企业信贷业务发展的风险管理体系，就成 为商业银行在未来的市场竞争中保持优势的关键。８东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题３．１商业银行中小企业信贷风险管理体系的现状分析随着国内金融领域对外开放步伐的加快，商业银行传统的公司金融业务面临越来越 激烈的同业竞争，同时，由于中小企业具有巨大的市场前景，使得各家商业银行纷纷聚 焦于中小企业，开拓中小企业金融市场，并且商业银行结合自身的定位、战略规划以及 当地的实际情况，进行了一系列信贷风险管理体系的创新尝试，并取得了一定的成果。 目前商业银行中小企业信贷风险管理体系主要包括组织架构体系、授信流程管理体 系、风险控制体系、信贷支持体系。 （一）组织架构体系 商业银行中小企业信贷组织架构一般包括三个层次：第一层次决策层，专门负责风 险政策的制定和检查；第二层次执行层，负责具体的信贷业务；第三层次监督层，负责 监察业务执行部门的风险控制水平，三个层次之间既相互关联又相互制衡。 ｌ、决策层，由银行的信贷政策委员会拟定并批准新的信贷政策、新的授信业务品 种、制订授信业务组合上限以及定期审核授信业务组合和质量状况。 ２、执行层，明确各职能部门和业务部门的职责和相互关系。一般在总行公司业务 部下设立中小企业部负责全行中小企业业务的市场拓展与经营管理，加强对中小企业业 务的整体指导与推进。在分行设立与总行对应的中小企业部，具体落实总行的政策，细 分当地中小企业金融业务市场，负责分行属地内该类业务的市场发展、营销规划和业务 管理。建立专业营销部门，专业营销部门由协办客户经理、主办客户经理和部门负责人 组成，负责中小企业业务的整体经营，其中客户经理负信贷调查责任，同时设立中小企 业授信审查专业岗位，配备专业审贷人员，由专业审贷人员负责对低风险业务外的各类 授信业务的信用分析与审查，并对信贷调查人员提交上来的金融方案提出意见和建议。 在放贷环节建立了放款管理部门履行相关的放款审核职能。 ３、监督层，大部分商业银行成立了独立的风险检查部门。监督体系构成了信贷风 险防范的三道防线：第一道防线是信贷业务经营部门的自我防范，防范经营中具体的业 务风险；第二道防线是风险管理部门的制约，专门检查信贷风险质量和进行管理性检查； 第三道防线是内部审计部门的检查，对整体经营活动的有效性和适当性进行客观的评９东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题价，这三道防线形成了一个有机的信贷风险防范体系。 商业银行大企业信贷组织架构是金字塔型的垂直管理机构，实行条线管理，由总行 公司业务部负责全行整体客户拓展和经营管理，分行设立对应的公司业务管理部门，具 体落实总行的政策，细分当地金融业务市场，负责分行属地内公司类业务的市场发展、 营销规划和业务管理。支行设立公司业务科室，由客户经理、团队经理、科室负责人组 成，客户经理负责信贷调查，团队经理和科长负责信贷调查的初步审核。分行层面设立 授信审查部门，由授信审查部门负责审查支行提交上来的金融方案，并提出具体意见和 建议，最终方案按照权限由分行审贷会或总行审贷会决定。在放贷与风险检查环节，其 组织架构与中小企业大致相同。 总之，中小企业信贷组织架构相对精缩，这与中小企业信贷业务自身特点有着很大 的关系，过于复杂繁琐的组织架构，不利于中小企业信贷业务的发展和风险管理。 （－－）授信流程管理体系 基于中小企业信贷业务的特性，目前商业银行大多设计了相对独立，且有别于大企 业的授信管理流程。中小企业授信业务流程设计的主要原则是：既要控制信贷风险，又 要提高效率降低成本。要求在保证经营效率的同时，确保全流程、全面的风险管控。因 此，根据不同的授信业务品种和风险水平的高低差别，流程中某些环节会增减变动。例 如：低风险业务和标准抵押类，由于其风险较低，且风险较容易识别和控制，所以将此 类业务的审批权授予下辖经营机构，减少信贷业务的审批层级，以满足中小企业“短、 频、快”的经营需求，大大提高了工作效率；而对于非标准类的授信业务，则要经过中 小企业常规的审批流程，由客户经理通过中小企业信用评级系统对其进行信用评级，对 符合信用标准的企业，根据企业的不同情况结合企业的贸易流和资金流拟定业务方案， 撰写成调查报告，并由部门负责人签字同意后，提交审贷人员。审贷人员对业务方案加 以评价和完善并提交最终审批人审批，最终审批人审批同意后可到放款中心进行放款。 贯穿整个信贷流程的是信贷稽核和信贷组合管理。信贷稽核是通过现场和非现场审计检 查评估内部控制系统的有效性和适当性，并实施信贷组合管理，防范风险集中。１０东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题不 同 意 退回客户经理调查、信用评级不 同支行行长审查意 退回分行授信审查部门审查出授信部门负责人审查 同意 审贷会审批具 批 复放款中心审核放款图３．１商业银行中小企业授信流程图图３．２商业银行大企业授信流程图如图３．１、３．２所示，商业银行中小企业授信流程与大企业授信流程相比具有以下两 个特点： ｌ、商业银行中小企业授信组织体系相对独立 国内大部分商业银行成立了相对独立的中小企业授信组织体系，设立了中小企业业 务管理部门和风险管理部门，将中小企业业务管理和风险控制的职能从传统的组织框架 中独立出来。 ２、商业银行中小企业授信流程相对精减 针对中小企业信贷业务“短、频、快”的特点，商业银行简化了授信审批流程，在风 险可控的前提下，适当下放了信贷审批权限，并设立了中小企业信贷业务专职审查岗， 提高了审批效率。 （三）风险控制体系１、行业风险控制在开展中小企业业务前，需重点分析目前宏观环境和具体行业的持续经营能力和竞 争能力，判断分支机构所在区域内经济的抗风险能力，避免整体授信过分集中于某一行 业。在具体个案中要分析企业在行业中所处的地位及未来发展的态势，作为授信方案的重要依据。２、授信准入和信贷调查控制 （１）建立中小企业信用评价体系东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题针对中小企业的经营特点，不少商业银行创建了符合中小企业的信用评价体系，在 信贷管理流程中要求除低风险业务外的授信业务，都必须经过信用评价体系测评，对于 测评后符合标准的客户才能进行后续的信贷操作流程。 （２）注重实地中小企业授信调查 对于中小企业授信调查，商业银行一般要求双人、实地调查，在具体调查中须全面 了解企业的各类信息。３、产品组合和现金流控制商业银行中小企业产品设计，一般要求根据企业具体贸易背景来设计产品组合，以 求达到分散和减低风险的目的。对中小企业现金流的控制，商业银行主要核实企业的银 行对账单等日常结算的记录，分析企业的现金流量对还款所产生的影响，一般在贷款条 件中会要求企业在商业银行的结算占比，以此来监测企业的现金流向。 ４、还款方式和授信期限控制 中小企业的还款方式一般是考虑企业的生产经营周期，可以采取分期还款等灵活的 还款方式，同时，对于首次发生授信业务的企业，原则上期限不宜过长，此外，中小企 业在每次授信到期时必须进行本金和利息的实际归还，不得采取借新还旧、还转结合或者展期操作。’５、贷后检查和预警信号控制 贷后管理要包含监测贷款的实际去向，是否按贷款审批的用途使用贷款，每月完成 贷后跟踪报告，对贷款的使用情况和授信客户的经营情况、担保品情况、实际控制人的 动向等进行记录汇报。与大企业相比，对中小企业信贷业务的贷后监测要求更高，如要 求监测次数增加，并以实地贷后跟踪为主。根据中小企业的特点和各业务品种的特征， 设置预警信号如税务状况、用电情况的变动幅度、财务指标信息中有无异常的变动等， 对于出现预警信号的企业应重点检查。 （四）信贷支持体系１、初步建立了科学的考核激励机制商业银行对中小企业业务考核主要以“利润”完成情况为考核目标，具体考核到个 人，并将信贷人员完成的业务量、效益与信贷资产质量等综合绩效指标挂钩，从而避免 盲目拓展业务而忽视风险因素的行为发生。具体措施是根据经营目标和经济形势的变化 适时调整考核指标，制定出各种激励措施，调动各经营部门的积极性。 ２、初步建立了中小企业信贷培训管理机制１２东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题商业银行已经开始实行信贷从业资格管理，信贷人员只有通过信贷从业资格考试才 能从事信贷业务，但对中小企业信贷人员的专门培训较少，目前商业银行正在逐步改进 对中小企业信贷人员的培训机制，提高培训次数和效果，使信贷人员能与时俱进，及时 更新自己的知识库，跟上市场变化的步伐。 总体来看，目前国内商业银行已经初步建立了较为合理的中小企业信贷风险管理体 系，但由于我国商业银行中小企业信贷业务发展起步较晚，某些风险点尚未完全暴露出 来，相对应的风险管理体系中还未涉及，所以商业银行对中小企业信贷风险管理体系的 更新和完善将是一个长期的过程。３．２商业银行中小企业信用评级体系的现状分析从目前中小企业信贷风险管理现状来看，国内商业银行把中小企业信用评级结果作 为信贷业务的准入标准，其重要性不言而喻。因此，对商业银行中小企业信用评级体系 的现状进行分析，有助于我们从源头控制商业银行中小企业的信贷风险。 商业银行信用风险测量是商业银行信贷风险管理的基础和重要环节。随着经济环境 的变化与金融工程技术地不断发展，西方国家在银行信用风险测量技术上取得了巨大的 成就。在西方金融界，Ａｌｔｍａｎ（１ ９６８）建立的Ｚ．Ｓｃｏｒｅ信用评分模型是目前最具有影响 力的信用风险评估模型之一；Ａｌｔｍａｎ ｅｔｃ，（１９７７）随后建立的第二代Ｚ计分模型――ＺＥｌ＇Ａ 信用风险分析模型可用于信用评级与企业财务预警；Ａｚｉｚ ｅｔｃ，（１９８８）建立的模型以现金流 量指标为主，取得了较高的评估准确率；Ｌｕｓｓｉｅｒ（２００１）创建了创业企业成功预测模型， 包括投入该企业的资本、财务管理水平、所处生命周期阶段和经营者从业经验等１５个 指标，该模型的预测准确率较高；Ｍｉｎ（２００５）基于支持向量机建立的模型，包含了中小 企业财务指标、现金流量指标和股票信息，并以韩国中小企业数据为依据进行了检验， 在研究非财务指标方面也取得了一定的成就。除了学术界的研究，各国商业银行也积极 将学术成果与实践经验结合起来，采用适合实际应用的中小企业信用风险评估方法，目 前我国商业银行中小企业信用评级体系主要是采用打分卡来进行信用评级。该体系主要 在借鉴国外信用测评经验的基础上结合了我国的实际情况，通过客户的一系列财务指标 和非财务指标与预先设定的客户所属行业的标准进行比较，然后得到相应的分数和权 重，最后汇总得到一个分值和相应的评级，再通过“映射”的方法得出客户的违约概率。 打分卡是使用一套可以被清晰地定义和标准化的财务指标和非财务指标来预测借款人１３东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题未来的信用风险状况的风险测评体系，在实际运用中各家银行的中小企业信用评级体系 因其自身定位和发展战略的不同而各有侧重。 案例：Ａ银行和Ｂ银行中小企业信用评级体系的对比 Ａ银行中小企业信用评级体系：Ａ银行是国内最早上市的股份制商业银行之一，自 ２００５年全面启动中小企业业务以来，该行中小企业发展的战略目标是在新的业务发展环 境下，优化与调整公司业务结构，提高综合收益，提升公司业务的整体竞争力。该行中 小企业信用评级体系借鉴了美国先进银行的成功经验，在此信用评估系统中，评估模型 依据行业分为工业类、批发类、零售商贸类、交通运输类、建筑施工类、综合类，共六 类，企业评估结果也分为甲Ａ＋、甲Ａ、甲Ａ．、甲、乙、丙，共六级，评估参考因素 主要包括财务因素和非财务因素。Ａ银行中小企业信用评级模型如下表：表３．１Ａ银行中小企业信用评级模型Ａ银行中小企业评定标准模版编号１工业类批发类交通运输类零售商贸类建设施工类综合类公司整体情况分析（４９分）企业领导人个 企业领导人 个人从业年限１．１企业领导人个 人从业年限 公司成立年限 企业业主私人 主要资产情况 营运路线／客 户量 车辆是否有相关保险企业领导人个人从业年限人从业年限 公司成立年限企业业主私人 主要资产情况企业领导人个 人从业年限公司成立年限企业领导人个 人从业年限 公司成立年限 企业业主私人主要资产情况１．２公司成立年限公司成立年限企业业主私 人主要资产 情况 是否有专业 合作的仓储 公司１．３企业业主私人 主要资产情况企业业主私人 主要资产情况１．４生产经营场地的情况 上、下游客户 集中度有无自有店铺施工资质行业集中度上、下游客户 集中度１．５上、下游客户集中度 主要货款结 算方式 主要贸易产 品类别分店铺数量 是否可以从供技术人员比例 曾经施工项目 总数１．６销售增长程度车辆平均车龄货方得到商业信用销售增长程度１．７盈利增长程度销售增长程度销售增长程度销售增长程度盈利增长程度销售增长程１．８用电增长率度、盈利增长 程度盈利增长程度年纳税额（以盈利增长程度年纳税额（以 实际缴纳税款 为依据）盈利增长程度 年纳税额（以实 际缴纳税款为 依据）用电增长率 年纳税额（以 实际缴纳税款为依据）年纳税额（以１．９年纳税额（以实际缴纳税款 为依据）实际缴纳税款为依据）实际缴纳税款为依据）１４东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题１．１０或有负债信息 交叉销售情况或有负债信 息 交叉销售情 况或有负债信息或有负债信息或有负债信息 交叉销售情况或有负债信息 交叉销售情况１．１ｌ交叉销售情况交叉销售情况２结算情况（１５分）在我行开户结 算年限 销售收入归行 在我行开户 结算年限 销售收入归 行率（其主要 销售收入在 我行结算比 例） 在我行开户结 算年限 在我行开户结 算年限２．１在我行开户结算年限在我行开户结 算年限 销售收入归行 率（其主要销销售收入归行率（其主要销销售收入归行率（其主要销 售收入在我行 结算比例）销售收入归行率（其主要销售２．２率（其主要销 售收入在我行 结算比例）售收入在我行结算比例）收入在我行结算比例）售收入在我行结算比例）３财务因素（３６分）净资产收益率 资产负债比率 应收账款周转 率 现金比率３．１净资产收益率 资产负债比 塞净资产收益率 资产负债比率净资产收益率 资产负债比率净资产收益率资产负债比率净资产收益率 资产负债比率 应收账款周转 窒３．２应收账款周转率 现金比率应收账款周转率应收账款周转率应收账款周转率３．３ ３．４现金比率 经营性现金流净资产比率现金比率 经营性现金流净资产比率现金比率 经营性现金流 净资产比率现金比率 经营性现金流净资产比率３．５经营性现金流净资产比率经营性现金流净资产比 率满分：１００分，含加分项１０分，扣分项１０分 资料来源：Ａ银行内部资料以Ａ银行工业类企业为例（如表３．１），该银行在信用评级模型中（总分为１００分）， 非财务指标（６４分）主要包括：公司整体情况、结算情况；财务指标（３６分）主要包 括：偿债能力指标、综合经营性指标。在非财务指标方面，公司整体情况主要从企业主 的经验、资产状况，企业的生产销售等方面分析，针对中小企业信贷业务中信息不对称 的问题，该行还将企业用电量和纳税情况纳入了测评范围，并提出了以交叉销售来提高 综合回报率的观念，结算情况包括在该行开户结算年限和销售收入归行率两个指标。在 财务指标方面，Ａ银行针对中小企业财务制度不规范，信息不透明的现状，弱化了财务 指标测评，只选择了一些综合反映企业各种能力的指标，如：资产负债率、净资产收益 率、经营性现金流净资产比率等。 Ｂ银行中小企业信用评级体系：Ｂ银行是一家由城市商业银行发展起来的地方性股 份制商业银行，该银行自身定位就是服务于中小企业，以建立与中小企业战略合作伙伴东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题关系为主要目标。该行根据企业的经营期限、信用记录情况，将中小企业信用评级指标 体系分为新建中小型企业、首笔中小型企业、一般中小型企业三类。新建中小企业评价 标准指标体系适用于经营期限未超过一年的中小企业；首笔中小企业评价标准指标体系 适用于经营期限超过一年的新开户的中小企业；一般中小企业评价标准指标体系适用于 经营期限超过一年的非新开户中小企业。中小企业评价指标体系按行业分类分为工业 类、商业类和非工商业类，企业信用等级分为ＡＡＡ、ＡＡ、Ａ、ＢＢＢ、ＢＢ、Ｂ、六个等 级。Ｂ银行中小企业信用评级模型如下表：表３．２Ｂ银行中小企业信用评级模型 Ｂ银行中小企业评定模板工业类商业类 股东非工商类经济实力经济实力 还款信誉经济实力 还款信誉 固定资产状况 品质 从业经验 经营能力 财务制度还款信誉 固定资产状况品质固定资产状况 管理层品质从业经验经营能力 财务制度 产品供求（工业）从业经验经营能力 财务制度发展前景 购销渠道地理位置 盈利能力 客户群体产品技术（７－业）销售收入增长情况 净资产增长情况经营状况销售收入增长情况 净资产增长情况 纳税情况销售收入增长情况净资产增长情况 纳税情况纳税情况年销售归行额 存贷比 还款记录信誉状况年销售归行额 年销售归行额 存货比 还款记录存贷比还款记录偿债能力实收资本 资产负债率 实收资本 资产负债率 经营现金流的稳定性 实收资本 资产负债率 经营现金流的稳定性 经营现金流的可监测性经营现金流的稳定性 经营现金流的可监测性 资料来源：Ｂ银行内部资料经营现金流的可监测性１６东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题Ｂ银行同样以工业类企业为例，该评估模型主要测评指标包括：股东实力、管理层 综合素质、发展前景、经营状况、信誉状况和偿债能力共六个方面。从整体评估模型来 看，财务指标占比较小，重点突出非财务指标。 两家商业银行的中小企业信用评级模型，既存在着相同点又有很大的不同点。相同 点在于评估参考指标均侧重于非财务指标分析，不同点在于非财务指标分析的关注点不 同。在信用评级中，Ａ银行更注重现场调查，注意收集非财务信息和其他信息，从而能 较准确地对企业的经营状况作出评价和判断，例如，在Ａ银行评级系统中，加入对企业 用电量和纳税情况的测评，Ｂ银行则重点关注该企业以往的信用记录、股东的资金实力 以及企业的现金回流等方面情况。具体来看，Ａ、Ｂ两家银行在中小企业信用评估指标 内容上存在差异，主要是由于两家银行的发展战略和定位有所不同。例如，在企业经营 状况这一评分项目中，两家银行均引入了企业销售收入增长情况作为测评指标，Ｂ银行 评分标准为两年内销售收入增长率连续为正则得分，连续两年为负不得分，而Ａ银行在 评分标准中，不但要求销售收入连续两年增长，还进一步对要达到的增长率有所要求。 这一差别直接反映了两家商业银行在选择中小企业客户性质上的不同，Ａ银行发展中小 企业信贷业务的主要目的在于优化客户结构，其选择的客户主要为中小企业中的优质企 业，而Ｂ银行则将自身定位为中小企业的战略合作伙伴，突出与中小企业客户共同成长 的理念，其客户选择范围相对较广些。 总而言之，由于中小企业财务制度不规范和信息不透明，商业银行中小企业信用评 级体系整体弱化了对企业财务指标的分析，强化了对企业非财务指标的测评。对于商业 银行信贷风险管理而言，这是一个不得以的选择，随着我国中小企业不断发展，社会信 用体系建设不断完善，商业银行信贷风险管理技术不断进步，相信这一现象一定会有所改善。３．３商业银行中小企业信贷风险管理中存在的主要问题虽然国内商业银行已经初步建立了较为合理的中小企业信贷风险管理体系和中小 企业信用评级体系，但实际上，中小企业信贷风险管理仍然存在不少问题，其中中小企 业信息不对称，担保体系不健全，缺乏产品创新，信贷人员缺乏专业知识是商业银行中 小企业信贷风险管理中存在的主要问题。 （一）信息不对称是中小企业信贷风险管理难的根本问题１７东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题目前，商业银行面对信息不对称所产生的信贷风险，主要来源于两个方面： １、银行与企业之间信息不对称产生的信贷风险 众所周知，中小企业相对于大企业而言，信息不对称现象比较严重。由于中小企业 的生产经营状况、财务信息公开程度不高，所以相关的真实信息不易获得，并且企业经 营者整体素质偏低，信用意识薄弱，容易产生道德风险，例如，中小企业隐瞒真实用途 申请贷款，提供虚假报表掩示企业真实情况，不按信贷合同约定使用贷款资金等。另外， 中小企业信息不对称还给商业银行带来了逆向选择风险，直接影响到中小企业信贷客户 整体素质，导致了商业银行中小企业信贷客户整体风险水平较高，风险管理难度加大。 ２、银行内部信息不对称产生的信贷风险 银行内部信息不对称主要存在于管理行与基层行之间、审查部门与业务部门之间。 在中小企业信贷业务管理中，信息不对称所产生的风险主要隐藏在中小企业信贷管理政 策制定和中小企业信贷业务审查过程中。就现行的商业银行管理模式而言，中小企业信 贷管理政策一般由上级管理行统一制定，然而由于信息不对称，上级行在制订政策过程 中，往往无法掌握相关业务的真实情况，而基层行虽然掌握实际情况，但没有能够参与 到政策的制订过程中，这就造成了一些信贷管理政策缺乏可操作性，对市场的变化无法 作出迅速地反映。此外，在中小企业信贷业务审批过程中，由于审贷分离，直接面对客 户的信贷人员往往比审查人员掌握更多的业务信息，但信贷人员为了完成自己的业绩， 会自觉、不自觉地向审查人员隐瞒不利于业务审批的信息，造成审查人不能全面地了解 业务情况，从而无法发现潜在的风险点，最终给中小企业信贷业务留下风险隐患。 （二）中小企业担保体系不健全和缺乏产品创新是困扰商业银行中小企业信贷风险管理的关键问题由于中小企业信贷业务面临着较大的信用风险和市场风险，商业银行无法通过利率 的调节来完全覆盖风险，选择适当的担保方式，就成为商业银行控制中小企业信贷风险 的主要手段之一，但由于中小企业规模较小，可供抵押的资产较少，政府担保体系尚未 健全等客观因素，致使商业银行可供选择的担保方式实在有限。另外，目前部分商业银 行仅向中小企业提供传统的信贷产品，相应的产品创新较少，且某些新产品的风险控制 技术也较为欠缺，这些均严重制约了商业银行中小企业信贷业务的发展。 （三）中小企业信贷人员缺乏专业知识和实践经验是影响中小企业信贷资产质量的重要因素中小企业信贷人员是商业银行信贷风险管理的第一道防线，他们专业素质的高低直１Ｒ东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题接影响到商业银行信贷运作的效率和风险控制的成效。目前从事中小企业信贷业务的人 员普遍缺乏专业知识和实践经验，风险管理能力欠缺，从而在很大程度上影响了中小企 业信贷资产的质量，商业银行急需加强对中小企业专业信贷人员的培养，建立专业化的 培训机制，以提高信贷人员的专业素质。１９东南大学硕士学位论文第四章商业银行中小企业信贷风险管理的案例分析第四章商业银行中小企业信贷风险管理的案例分析实践是检验理论是否正确的唯一标准，只有经过实践检验的理论，才能称为正确的 理论。本章试图通过一个具体的案例，对商业银行中小企业信贷业务风险管理的全过程 进行解析，着重分析在各个环节上的风险控制点。以Ｚ化工公司在Ａ银行办理的首笔 流动资金贷款作为贯穿全章的一个案例进行分析。４．１中小企业规模准入审查Ｚ化工公司的基本情况如下： Ｚ化工公司，筹建于２００４年，由外商出资组建，已取得政府颁发的商外资宁府外 资［２００５１３６ＸＸ号批准证书，并于２００５年１２月取得南京市工商行政管理局颁发的企独 苏宁总字第００７ＸＸＸ号的《企业法人营业执照》。公司注册资本２５０万美元，实收资本 为１２２４８７２美元。该公司专门从事精细化工行业中的高端含氟化工添加剂，含氟有机化 学品的开发与生产，产品用于医药，农药，液晶，电子等行业，拥有由国内外专家组成 的强大科技团队和畅通的销售渠道，凭借自己独有的氟化工合成技术，已经合成多个氟 化工产品填补了国内的空白，产品主要销往国外。法定代表人王某，学历较高，在该行 业有丰富的经验。股权结构是由三个个人股东构成的，其中以法定代表人王某占股最多。 截至２００７年１２月，企业资产总计１５２５万元，其中流动资产５１６万元（货币资金 ２１万元、应收账款２１７万元、其他应收款为３ｌ万元、存货１７３万元）；固定资产总计 ６９１万元；无形资产总计３１９万元；流动负债总计５５０万元（短期借款２００万元、应付 账款１６６万元、其他应付款１７４万元）；实收资本９６８万元；未分配利润７万元；所有 者权益９７６万元；全年销售收入９２０万元，净利润７万元。企业净现金流．３万元，其中 经营活动产生现金流．１５６万元，投资活动产生的现金流一２６４万元，筹资活动产生的现金流为４１８万元。截至２００８年１２月，企业资产总计１８１４万元，其中流动资产７０３万元（货币资金 ９３万元、应收账款１８２万元、其他应收款为３万元、存货４２２万元）；固定资产总计７９２ 万元；无形资产总计３１９万元；流动负债总计６０８万元（短期借款４００万元、应付账款 ６０万元、其他应付款１３８万元）；实收资本１１３０万元（２００８年又到位人民币１６２万元 的注册资金）；未分配利润７５万元，所有者权益１２０６万元；全年销售收入１５３９万元，２０东南大学硕士学位论文第四章商业银行中小企业信贷风险管理的案例分析净利润６８万元。企业净现金流７２万元，其中经营活动产生现金流．１２１万元，投资活动 产生的现金流．１３８万元，筹资活动产生的现金流为３３２万元。 商业银行中小企业规模准入，主要依据我国经贸委制定的《中小企业标准暂行规 定》，案例中，Ａ银行根据自身经营情况，在《中小企业标准暂行规定》的基础上，弱 化了企业职工人数分类要求，细化了小企业、中小企业、中型企业的认定标准，并从自 身经营角度出发回避了住宿和餐饮类高风险行业，其中工业类认定标准如下： 工业类：销售收入３亿元以下，或资产总额４亿元以下为中小企业。其中，资产 总额或销售收入１０００万元以下（含）为小型企业；资产总额１０００万元以上，１亿元 以下（含）或者销售收入１０００万元以上，８０００万元以下（含）为中小型企业，其余为 中型企业。 从上述案例情况分析：２００８年Ｚ化工公司资产总额为１８１４万元，销售收入１５３９ 万元，融资申请５００万元，期限一年，用于履行１７００万的采购合同，利率拟同意接受 上浮２０％。无论是从中小企业界定标准还是融资申请等相关因素分析，该企业均符合工 业类中小企业规模准入标准，因此，Ａ银行同意Ｚ化工公司以中小企业资格准入。４．２中小企业信贷业务的受理及审查分析（一）中小企业信贷业务的受理 商业银行对首次申请信贷业务的中小企业，一般要求进行业务准入审查，对于审查 合格的企业，方可接受申请。业务准入审查内容一般包括：资格审查、实地调查和信用 等级测评。 １、中小企业资格审查 （１）合规性审查：是否经工商行政管理部门批准，有无依法登记注册和参加年检， 如营业执照、组织机构代码证等有无按时按要求参加年检，化工企业环保是否达标。 （２）信用审查：①企业有无在中国人民银行公布逃废债务名单、银监会不良企业 清单中；②企业领导人有无在中国人民银行征信系统中有不良记录的企业担任过负责人 或实际决策人；③领导人从业经历中有无破产行为，并且有无逃废银行及社会债务或信 用卡恶意欠债行为等；④企业领导人是否被公安机关行政处罚，并有无严重赌博等恶性 不良行为的；⑤企业有无逾期、欠息和开出空头支票等行为。 （３）是否实行独立核算，有无一定比例的自有资金，是否具有固定的生产和经营２１东南大学硕士学位论文第四章商业银行中小企业信贷风险管理的案例分析场所，有无按期偿还贷款本息的能力。 （４）负债比例和权益性投资比例的审查：一般要求企业资产负债率不超过８０％， 企业法人对外股本权益性投资总额不得超过其资产净值的５０％。 （５）借款人是否持有贷款卡，贷款卡有无参加年检，状态是否有效。 （６）是否符合中小企业规模特点，是否是国家明令禁止进入或淘汰的行业，是否 符合商业银行自身信贷管理政策的要求。 资格审查：信贷人员收到客户申请资料后，清点资料是否齐全，对资料的合法性、 规范性、真实性、完整性和有效性进行初步审查，了解企业的概况、借款用途等基本情 况后，确认借款人是否符合相关信贷业务准入条件，如审核不合格，即退还客户资料； 如合格，则进行实地调查和信用评级阶段。 ２、实地调查阶段 中小企业贷款调查实行“四只眼睛”原则，也就是实行双人调查制度，由两名信贷员 ～起前往企业作实地调查，并在贷款调查报告书上签字确认。 （１）对企业基本情况的调查。查清企业是否真实、合法；了解企业的发家史以及 法定代表人对未来经营管理的规划；观察企业的管理现状，如仓库物品的摆放是否杂乱 无章、员工是否都在自己的岗位上有序工作、设备是否陈旧等等；调查企业的信用状况 和结算情况。 （２）对借款单位的经济实力进行调查。审核财务报表信息，检查是否存在提供虚 假或隐瞒重要事实的报表，了解借款人的经济实力。 （３）贷款用途的调查。询问此次融资的真实用途和主要原因。 （４）还款来源调查。分析第一还款来源和第二还款来源是否充足。通过调阅企业 的银行对账单、相关的纳税证明和原始凭证来分析第一还款来源是否真实且充足。对于 公司提供的第二还款来源，如采用抵押担保方式的，核实其抵押是否合法有效，抵押物 的状态是否良好且足值，产权关系是否清晰和变现能力的强弱等。 Ｚ化工公司提供的各类资料均属实有效，环保要求达标，该企业和法定代表人均无 不良记录，在化学工业园区内拥有自己的厂房，且独立核算有一定的自有资金，资产负 债率适度，贷款卡状态有效，总体符合Ａ银行的贷款要求，因此，ｚ化工公司通过了资 格审查。在实地调查中，查明该企业真实合法，法定代表人对未来有清晰的规划，结算 正常，提供的财务报表是经过审计的报表，经现场查阅原始凭证和明细账、总账等资料 均可进一步证明其资料的真实性，申请贷款是用来购买原材料，用途合理，银行对账单２２东南大学硕士学位论文第四章商业银行中小企业信贷风险管理的案例分析中反映资金结算量较多，第一还款来源较充足，第二还款来源拟用该公司所拥有的厂房 作抵押，产权清晰，抵押率充足。 ３、进行信用等级测评工作 从节约成本的角度出发，商业银行一般只对通过资格审查和实地调查的企业进行信 用等级测评。目前我国商业银行主要采用“打分卡”进行中小企业信用等级测评。 本案例中，该企业已通过资格审查和实地调查，下面我们将采用Ａ银行中小企业工 业类信用等级测评模型来测评Ｚ化工公司的信用等级（以２００８年的财务报表为依据）：表４．１ ｚ化工公司的信用等级测评模型中小企业评定标准模版（工业类）编 号ｌ指标名称评分标准标准分 （满分）计分说明和计算公式得分情况公司整体情况分析（４９分）企业领导 １０年（含）以上（７） ６年至１０年（５） ３年至６年（２） ３年（含）以下（０） ５年（含）以上（８） ７分 领导人：指企业总 经理或实际经营决 策人 该企业领导人从事 本行业年限为７年， 得５分１．１人个人从 业年限１．２公司成立 年限３年（含）至５年（６） １年（含）至３年（２）８分该公司于２００５年领 取营业执照，得６分新成立（１）通过核实该企业主 企业主私１．３６００万元（含）以上：加５分提供的房产证、存单加分项人主要资 产情况４００万元（含）．６００万元：加３分 ２００万元（含）－４００万元：加１分２００万元以下：不加分以及汽车行驶证等资料，最后确定企业主个人资产在６００万元以上，加５分自有生产经营场地的入账价值在８００ 生产经营１．４万（含）以上（５） ５００万（含）一８００万（３） ２００万（含）．５００万（１） ２００万以下（Ｏ） 上、下游最大两位客户合计占 ５分该企业有自有生产场地的情 况经营场地，其账面价值约为６００万元，得 ３分上、下游１．５２０％以下（４） ２０％（含）．５０％（２） ５０％（含）．８０％（１） ８０％（含）以上（Ｏ） ５分 ４分上、下游客户较分 散，最大两位客户合 计约占４０％，得２分 该企业２００７年才正客户集中 度 销售增长１．６连续两年增长且平均增长２５％（含）东南大学硕士学位论文第四章商业银行中小企业信贷风险管理的案例分析程度以上（５） 连续两年增长且平均增长１５％（含） 以上（４）式投产，连续销售未满三年，无法比较， 故不得分连续两年增长且平均增长１０％（含）以上（２） 未能连续两年增长且平均增长２５％ （含）以上（Ｏ）连续两年增长且平均增长２５％（含）以上（５）连续两年增长且平均增长１５％（含）盈利增长１．７该企业２００７年才正 ５分 式投产，实际经营未以上（４） 连续两年增长且平均增长１０％（含） 以上（２） 未能连续两年增长且平均增长２５％ （含）以上（０） 与上年同期相比的增长量：程度满三年，无法比较，故不得分数据取自电费单： ５分 今年合计用电数／ 上年同期用合计电 数用电增长１．８芝３０％（５）２００８年企业较２００７ 年用电量相比增长 在２５％左右，得４分率０．３０％之间线性调整 ２０％－０之间（Ｏ） ＜．２０％（扣３分）年纳税额１．９（以实际 缴纳税款 为依据）从０开始每５万得Ｏ．５分，满分６分６分企业在税收优惠期， 未缴税，不得分或有负债：企业对 或有负债 信息 或有负债／实收资本为０（４） 或有负债／实收资本＞８０％（Ｏ） 区间内线性调整 ４分 外担保的所有负 债，可通过贷款卡 从人民银行的征信 系统中获得１．１０无对外担保，得４分运用以下产品每多一项的增加一分，最高不超过５分： ｌ、企业代发工资２、企业主及家庭储蓄存款（５０万元以上） ３、企业主要管理层及直系亲属个人按 揭贷款累计８０万元以上１．１ｌ该企业在Ａ银行已 办理代发工资，企业 主及家庭存款约６０ 万元，企业主在Ａ银 加分项 行办理了一笔１００交叉销售 情况４、票据贴现、保理、福费庭等低信用 风险的贸易融资累计超过６００万元人 民币 ５、企业主要外汇结算在我行且累计外 汇结算量超过２００万美元 ６、商品房、办公房、商铺、标准厂房 等资产性足值抵押融资 ７、全额保证金的非融资性保函累计开万元的个人按揭贷款，该公司拟用其拥 有的厂房作抵押，共 加４分立超过２００万人民币东南大学硕士学位论文第四章商业银行中小企业信贷风险管理的案例分析２结算情况（１５分） ５（含）年以上（７） 企业自２００５年成立 ７分 以来就在Ａ银行开 立结算户，得５分 公式：销售收入归 行率＝归行的销售 收入，企业销售收 ８分 入，其中归行的销 售收入以本行账户 贷方销售发生额为 依据 该企业在Ａ银行的２．１在我行开户结 算年限３年（含）至５年（５） １年（含）一３年（２） １年以下（Ｏ） 在我行开设唯一账户１００％归行（８） ８０％（含）．１００％（７）销售收入归行 率（其主要销售２．２５０％（含）．８０％（６） ３０％（含）．５０％（４） １０％（含）－３０％（２） ｌＯ％以下（Ｏ） 若为新开户（２）收入在我行结 算比例）销售收入归行率约为８５％，得７分３财务因素（３６分） １５％（含）以上（７） ５％（含）．１５％（４） 净资产收益率 ０％（含）．５％（２） 区间内线性调整 亏损：扣５分 ５０％（含）以下（８） 资产负债比率 （％） ８０％（含）以上（０） 区间内线性调整 ８０％０－９０％：扣５分 ４（