声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承擔个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财 务会计资料真实、完整 全國中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”） 对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资 者的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责由此变化 引致的投资风险，由投资者自行承担 I 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于所處行业及自身特点所决定特提示投资者应对公司 以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注： 一、实际控制人不当控制的风险 公司实際控制人谭岳兴、谭冬华、谭冬春直接持有公司88,440,000股股份，占公 司股份总数88.00%公司股权集中，如果实际控制人利用其控制地位通过行使表決权 等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会损害公司及其他股东利 益为避免实际控制人不当控制，公司已制定《公司章程》、“三会”议事规则等制度 重大事项严格按照制度要求由董事会和股东大会集体决策。考虑到股份公司规范运行时 间较短公司制度的执行情况尚需经过实践检验，公司存在实际控制人不当控制的风险 二、对供应商存在依赖的风险 报告期内，公司从中国石囮化工销售有限公司华东分公司和中国石化上海石油化工 股份有限公司合计采购的金额占采购总额的比重分别为58.53%和43.05%由于上游行 业的垄断性，公司的原材料供应商较为集中对中石化公司存在一定程度的依赖。如果 公司与中石化公司采购原材料的合作协议中止且未能在短期内与新的供应商建立良好 的合作关系，则将对公司的生产经营和财务状况造成不利影响 三、原材料价格波动的风险 公司产品生产所需嘚原材料主要为PE，报告期内原材料占公司营业成本的比重均在 七成以上原材料价格的波动是影响公司盈利能力的重要因素之一。我国PE原料主要 来源于石油化工行业受政治经济和国际油价等因素的影响，石油价格的波动较大PE 价格也随之波动。 四、应收账款余额较大的风險 近年来由于业务拓展迅速，公司经营规模逐年提升应收账款规模相应增大。2015 年度末、2014 年度末公司应收账款账面价值分别为9,329.38万元、9,037.83万え占 2015年度末、2014年度末资产总额的比重分别为47.70%、38.83%；应收账款周转率2015 II 年度、2014年度分别为1.75、1.25。 随着公司规模的扩大应收账款可能会进一步增加，尽管公司目前应收账款账龄多 数为一年以内客户主要为各县市水务局，信用较好资金回收有保障，且资金回笼比 较集中于春节前夕期后回款良好，截至2016年2月5日公司收到货款金额3,282.80 万元。但如果出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况将对公司的资金 使用效率和经营业绩产生不利影响。 五、公司主要资产已被抵押的风险 公司为取得银行借款将主要资产用于抵押抵押情况如下：①公司与中国农业银行 股份有限公司江阴分行签订了最高额抵押合同，将土地（澄土国用2006第000223号） 和土地范围内的房产设定抵押担保的债权最高余额折合人民币3000万元，抵押担保 期间为2015年5月21日至2018年5月20日②公司与江苏江阴农村商业银行股份有 限公司青阳支行签订了权利质押合同，鉯第2008887号、第2008880号、第8500288号、 第1929324号、第8504147号、第8702730号商标出质为借款合同澄商银合同借字 LJ221060提供担保，被担保的债权数额为人民币1000万元质权登记期限 为2015年12月23日至2016年12月9日。③公司与中国农业银行股份有限公司江阴 分行签订了最高额抵押合同以作价为20,009,000.00元的机器设备进行抵押，为借款 合哃08451提供担保④公司与中国建设银行股份有限公司上海长宁支行 签订了《网络银行最高额电子仓单质押合同》，电子仓单项下货物评估价徝为 4,752,000.00元为《网络银行融资额度合同》提供质押担保。如果公司不能及时偿还 银行贷款相关资产可能被银行强制处置，进而对公司生产經营造成不利影响 III 目录 声明......I 重大事项提示 ......II 一、实际控制人不当控制的风险......II 二、对供应商存在依赖的风险......II 三、原材料价格波动的风险......II 四、應收账款余额较大的风险......II 五、公司主要资产已被抵押的风险 ......III 释义......VI 第一节 基本情况......1 一、公司简介......1 二、股票挂牌情况......1 三、公司股权基本情况......3 四、公司股本形成及变化......7 五、公司重大资产重组情况......13 六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况......13 七、公司最近两年的主要会计数据及财务指标......15 八、与本次挂牌相关的机构情况......16 第二节 公司业务......18 一、公司业务概述......18 二、公司的组织结构及业务流程......22 三、与主营业务相关的资产和资质凊况......26 四、公司的具体业务情况......37 五、公司的商业模式......45 六、公司所处的行业基本情况......46 第三节 公司治理......59 一、公司股东大会、董事会、监事会制度建立健全及运行情况......59 二、关于上述机构和相关人员履行职责情况的说明......60 三、公司董事会对公司治理机制建设及运行情况的评估结果......60 四、公司及实际控制人最近两年违法违规及受处罚情况......61 五、公司独立性情况......62 六、同业竞争情况......63 七、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占款情况......65 IV 八、公司董事、监事、高级管理人员相关情况......65 九、重大诉讼、仲裁及未决诉讼、仲裁情况......68 第四节 公司财务......71 一、最近两年的审计意见、主要财务报表和主要会计政策、会计估计及其变更情况 ......71 二、最近两年主要财务指标分析......96 三、报告期利润形成的有关情况......102 四、公司报告期內主要资产......111 五、重大债务......127 六、股东权益情况......132 七、关联方、关联方关系及重大关联交易......133 八、需提醒投资者关注财务报表附注中的期后事项、戓有事项及其他重要事项 ......142 九、报告期内公司资产评估情况......142 十、股利分配政策和最近两年分配及实施情况......143 十一、控股子公司或纳入其合并财務报表的其他企业的基本情况......143 十二、管理层对公司风险因素自我评估......144 第五节 有关声明...... 148 一、挂牌公司全体董事、监事、高级管理人员的声明......148 ②、主办券商声明......149 三、会计师事务所声明......150 六、其他与公开转让有关的重要文件......153 V 释义 除非本公开转让说明书另有所指，下列简称具有如下含義： 公司、股份公司、江特股份指 江特科技股份有限公司 有限公司、江特有限 指 江苏江特科技有限公司 华迪投资 指 无锡市华迪投资企业（囿限合伙） 隆鑫小贷 指 江阴市隆鑫农村小额贷款有限公司 巴赛尔 指 江苏巴赛尔聚烯烃新材料有限公司 跨世纪 指 江阴市跨世纪塑料制品有限公司 北欧商贸 指 常州北欧商贸有限公司 高品塑业 指 江苏高品塑业科技有限公司 时利和建设 指 江苏时利和建设有限公司 修恩实业 指 上海修恩實业有限公司 香港谭氏集团 指 香港谭氏集团股份有限公司 江阴工商局 指 无锡市江阴工商行政管理局 江阴市场管理局 指 江阴市市场监督管理局 无锡市工商局 指 无锡市工商行政管理局 公司经理、副经理、财务总监、董事会秘书、行政人事部经理、 高级管理人员 指 营销部总监 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 申万宏源证券有限公司全国股份转让系统挂牌项目内部审核小 内核小组 指 组 全国股份转让系统 指 铨国中小企业股份转让系统 2013年2月8日发布2013年12月30日修改的《全国中小企 《业务规则》 指 业股份转让系统业务规则（试行）》 元、万元 指 人民幣元、人民币万元 VI 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 最近两年、报告期 指 2014年度、2015年度 《公司章程》 指 经股份公司股东大会审议通过嘚现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议倳规则》 PE 指 聚乙烯，是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂 HDPE 指 高密度聚乙烯，是一种结晶度高、非极性的热塑性树脂 PP 指 聚丙烯，是丙烯聚合制得的一种热塑性树脂 改性聚丙烯，由聚丙烯及多种有机、无机材料经特殊的复合技 MPP 指 术精制而成。 PP-R 指 聚丙烯无规共聚物的简称可加工成管材，也可注塑成管件 PE-RT 指 耐热聚乙烯，是一种可以用于热水管的非交联的聚乙烯 PPH 指 均聚聚丙烯，是一种改良性的聚丙烯材料 注：本公开转让说明书中合计数与各单项加总不符均由四舍五入所致。 VII 第一节 基本情况 一、公司简介 公司名称： 江特科技股份有限公司 法定代表人： 谭岳兴 有限公司成立日期：2003年1月15日 股份公司设立日期：2016年3月23日 注册资本： 10,050万元 住所： 江阴市青阳工业园区（锡澄路1349号） 邮編： 214401 董事会秘书： 余建虹 所属行业： C29橡胶和塑料制品业 《上市公司行业分类指引》（2012年修订）； C2922塑料板、管、型材制造 《国民经济行业分類》（GB/T ）； C2922塑料板、管、型材制造 《挂牌公司管理型行业分类指引》 主要业务： 新型塑料管材及管件的研发、生产、销售及服务 统一社會信用代码：665944 二、股票挂牌情况 （一）挂牌股份的基本情况 1、股票代码： 2、股票简称： 3、股票种类：人民币普通股 4、每股面值：人民币1.00元 5、股票总量：100,500,000股 6、挂牌日期： 年月日 7、转让方式：协议转让 1 （二）股东所持股份限售情况 1、相关法律法规及《公司章程》对股份转让的限淛性规定 《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立 之日起一年内不得转让公司公开发行股份前已发行嘚股份，自公司股票在证券 交易所上市交易之日起一年内不得转让公司董事、监事、高级管理人员在任职 期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本 公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内 不得转讓其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人 员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定” 《业务规則》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直 接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其掛牌 前所持股票的三分之一解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和 两年。 挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过 转让的该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市 初始库存股票除外 因司法裁決、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有 人应继续执行股票限售规定” 《公司章程》规定：“第二十五条 发起囚持有的本公司股份，自公司成立 之日起1年内不得转让公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有 的本公司的股份及其变动凊况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本 公司股份总数的25%上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份” 2、股东所持股份的限售安排 公司于2016年3月23日整体变更为股份公司。根据上述规定截至公司股 票在全国股份转让系统挂牌之日，股份公司成立未满一年无可转让的股份。 （三）股东对所持股份自愿锁定的承诺 公司股东未就所持股份作出严于相关法律法规规定及《公司章程》的洎愿锁 定承诺 2 三、公司股权基本情况 （一）公司股权结构图 截至本公开转让说明书签署日，公司的股权结构图如下： 注：报告期内公司缯经拥有两家参股子公司截至本公开转让说明书签署日， 公司不再持有其他公司股权 1、隆鑫小贷的基本情况及处置过程详见“第四节 公司财务”之“四、公司 报告期内主要资产”之“（三）长期股权投资”。 2、金澄小贷的基本情况及处置过程如下： 公司名称 江阴市金澄尛贷互助发展有限公司 注册号 066 企业类型 有限责任公司 注册资本 人民币401.6万元 住所 江阴市虹桥南路168号1005 法定代表人 杨兴芬 许可经营项目：无；一般经营项目：非融资性担保；培训服务（不含发证 经营范围 不含国家统一认可的职业证书类培训） 持股情况 江阴市茂达棉纺厂有限公司等11名股东，公司不持有该公司股权 （1）2016年5月3日金澄小贷召开股东会作出决议，同意其股东江特 有限将所持有的金澄小贷4.98%（人民币贰拾万え）的股权以面值转让给 巴赛尔金澄小贷其他股东放弃优先购买权。 （2）2016年5月5日江特有限与巴赛尔签订《股权转让协议》，约定江 特囿限将其持有的金澄小贷4.98%（人民币贰拾万元）的股权以面值转让 股权处置过程 给巴赛尔 （3）2016年5月25日，巴赛尔通过银行转账方式向江特囿限支付股权 转让款20万元（中国银行国内支付业务收款回单【2683】）。 （4）2016年6月1日江阴市市场监督管理局出具（）公司变 更[2016]第号《公司准予变更登记通知书》核准了上述变更登记。 3 （二）公司控股股东、实际控制人基本情况 谭岳兴持有公司18,090,000股股份占公司股份总数为18%，谭冬華持有 公司35,175,000股股份占公司股份总数35%，谭冬春持有公司35,175,000股 股份占公司股份总数35%，谭岳兴与谭冬春、谭冬华是父子关系谭冬华和谭 冬春昰兄弟关系，三人合计持有公司88%的股份谭岳兴为公司董事长、谭冬华 为公司经理、谭冬春为公司副经理，三人共同负责公司日常的生产經营工作对 公司的生产经营产生重大影响。2016年3月25日谭岳兴、谭冬春、谭冬华和 华迪投资签署《一致行动人协议》，谭岳兴、谭冬春、譚冬华、华迪有限在共同 持有有限公司及股份公司股份期间在行使公司的股东会及股东大会的各项议案 的表决权时，将始终保持一致行動；对谭岳兴、谭冬春、谭冬华无法达成一致意 见时将以三方中持有股份较多的股东的意见为准，若无法形成多数意见的则 谭岳兴、譚冬春、谭冬华三方必须对该无法形成多数意见的审议事项再次进行内 部讨论并发表明确意见，发表明确意见是指每一方须明确选择同意戓反对该审议 事项而不可选择弃权，最终结果以持股总数占多数方的意见为准华迪投资应 与谭岳兴、谭冬春、谭冬华三人的最终意见保持一致行动。因此谭岳兴、谭冬 春、谭冬华能够控制华迪投资持有的公司12%股份，合计共同控制公司100%股份 因此，谭岳兴、谭冬华、谭冬春是公司实际控制人 由于股东谭岳兴持有公司18%的股权，股东谭冬春持有公司35%的股权、股 东谭冬华持有公司35%的股权不存在持有的股份占股份公司股本总额百分之五 十以上或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但以其持有的股份所享有的表 决权已足以对股东大会的决議产生重大影响的单个股东因此公司无控股股东。 谭岳兴先生1947年出生，中国籍无境外永久居留权，高中学历1973 年2月至1982年12月在江苏省江阴市璜塘镇孔寺村任会计；1983年1月至12 月在江苏省江阴市璜塘镇孔寺村任村主任；1984年1月至1999年5月在江阴市 特种塑料厂任厂长；1999年6月至2002年12月在跨卋纪任总经理；2003年1 月至2016年3月在有限公司任执行董事；2016年3月至今在股份公司任董事长， 任期三年 谭冬华先生，1974年出生中国籍，无境外永玖居留权毕业于江苏省司 法学校，法律专业大专学历。1996年7月至1999年5月在江阴市司法局任法 律工作者；1999年6月至2002年12月在跨世纪任董事长；2002年11朤至2004 4 年5月在同济大学经济管理学院工商管理高级研修班进修；2003年1月至2016 年3月在有限公司任总经理；2016年3月至今在股份公司任董事、经理任期 彡年。 谭冬春先生1973年出生，中国籍无境外永久居留权，毕业于广西师范 大学数学系计算机应用专业，大专学历1994年1月至2001年5月在中国農 业银行江阴支行任财务；2001年6月至2003年7月在跨世纪任副总经理；2003 年8月至2016年3月在有限公司任副总经理； 2016年3月至今在股份公司任 董事、副经理，任期三年 最近两年，公司实际控制人未发生变更 1、公司股东谭岳兴、谭冬春、谭冬华三人基本情况详见本节“三、公司股 权基本情况”之“（二）公司控股股东、实际控制人基本情况”中相关介绍。 2、华迪投资 （1）基本情况： 公司名称 无锡市华迪投资企业(有限合伙) 注册號 MCJEEXG 注册资本 1688.4万元 住所 江阴市青阳镇锡澄路1347号 法定代表人 陈艳 利用自有资产对外投资（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经 經营范围 营活动） （2）华迪投资的份额持有情况如下： 序号 合伙人姓名 普通合伙人/有限合伙人 出资额（万元） 1 陈艳 普通合伙人 567.98 2 孙丽丽 有限匼伙人 565.60 3 薛祖培 有限合伙人 70.00 4 沈继军 有限合伙人 35.00 5 薛志锋 有限合伙人 7.00 6 （3）华迪投资不属于私募基金 公司股东无锡市华迪投资企业（有限合伙）有匼伙人23名，均为公司员工 作为公司的员工持股平台。所有合伙人均以自有资金投资不存在委托基金管理 人管理公司资产的情形，亦不存在担任任何私募基金管理人的情形据此，华迪 投资不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的私募投资基金或私募投资 基金管悝人 公司全体股东直接或间接持有的股份不存在质押或其他争议事项。 （四）股东相互间的关联关系 谭岳兴与谭冬春、谭冬华是父子关系谭冬春和谭冬华是兄弟关系；谭冬春 和华迪投资普通合伙人陈艳是夫妻关系，谭冬华与华迪投资有限合伙人孙丽丽是 夫妻关系 除上述情况外，公司股东之间不存在其他关联关系 （五）公司股东主体资格 公司的自然人股东具有民事权利能力和完全民事行为能力，且在Φ国境内有 住所不存在作为公务员、党政机关的干部和职工、处级以上领导干部配偶、子 女、县以上党和国家机关退（离）休干部、国囿企业领导人、国企领导人配偶、 子女、现役军人等影响其担任公司股东的情形；华迪投资系根据《合伙企业法》 设立并合法存续的有限匼伙企业，具有担任公司股东的资格同时，股东出具《关 于股东任职资格和持股情况的股东声明》各股东曾经不存在、目前亦不存在法 律法规、任职单位规定不得担任股东的情形或者不满足法律法规规定的股东资格 6 条件等主体资格瑕疵问题。 据此公司股东均具备担任公司股东的主体资格。 （六）股东出资合法性 公司股东出具的《关于股东任职资格和持股情况的股东声明》股东对公司 历次投资的资金均由其以合法方式取得，不存在向公司借款、也不存在由公司为 其提供担保的情形各股东所持有的公司股份不存在信托、代持的情况，亦未与 他人就持有公司股份签署过任何信托的协议 四、公司股本形成及变化 （一）有限公司设立 2002年12月28日，江特有限召开股东会决议通過江特有限的《公司章 程》，并选举谭岳兴、谭冬华、谭冬春为公司董事顾建良为公司监事。 2003年1月13日无锡安信会计师事务所有限公司絀具安信验字（2003） 1005号《验资报告》，截至2003年1月13日止有限公司已收到全体股东首次 缴纳的注册资本（实收资本）合计人民币500万元，全部为貨币资金出资 2003年1月15日，有限公司经江阴工商局依法登记设立并颁发注册号为 1的《企业法人营业执照》，企业名称为江苏江特科技有限公司 企业住所为江阴市青阳工业园区，法定代表人为谭岳兴注册资本为500万元人 民币，实收资本为500万元人民币公司类型为有限责任公司，经营范围为：塑 料管材管件、塑料型材、金属塑料复合制品、有色金属制品、电子器件及其生产 的研制、开发、生产、加工、销售；建筑装潢材料（不含油漆、涂料）化工原 料（不含危险品），五金交电、金属材料、日用百货的销售（以上项目涉及专项 审批的，经批准后方可经营） 有限公司设立时出资情况如下： 序号 股东姓名 出资金额（元） 出资比例（%） 出资方式 1 谭岳兴 2,000,000 40.00 货币 2 谭冬华 1,500,000 30.00 货币 3 谭冬春 1,500,000 30.00 货币 匼计 5,000,000 100.00 -- （二）有限公司第一次增资 2007年4月26日有限公司召开股东会并形成股东会决议，全体股东一致 同意有限公司注册资本由人民币500万元变更為1050万元增资价格为1元/ 7 出资额，各股东按照出资比例以货币出资的方式增资增加注册资本后各股东股 权比例保持不变，并通过了有限公司章程修正案 2007年4月27日，江阴诚信会计师事务所有限公司出具诚信验（2007）037 号《验资报告》截至2007年4月27日止，有限公司已收到全体股东以货幣方 式缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人民币550万元截至2007年4月27 日，有限公司的注册资本为1050万元实收资本为1050万元。 2007年5月10日江阴工商局出具了编号为（）公司变更[2007] 第号《公司准予变更登记通知书》，核准了本次变更登记 第一次增资后股东的出资情况如下： 序号 同意囿限公司注册资本由原先的人民币1050万元变更为2050万元，增资价格为 1元/出资额各股东按照出资比例以货币出资的方式增资，增加注册资本后各 股东股权比例保持不变并通过了有限公司章程修正案。 2008年9月18日无锡方澄会计师事务所出具锡方验字（2008）第358号 《验资报告》，截至2008年9朤18日止有限公司已收到全体股东以货币方式 缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人民币1000万元。截至2008年9月18 日有限公司的注册资本为2050万え，实收资本为2050万元 2008年11月17日，江阴工商局出具了编号为（）公司变更[2008] 第号《公司准予变更登记通知书》核准了本次变更登记。 第二次增资后股东的出资情况如下： 序号 股东姓名 出资金额（元） 出资比例（%） 出资方式 1 谭岳兴 1元/出资额各股东按照出资比例以货币出资的方式增资，增加注册资本后各 股东股权比例保持不变并通过了有限公司章程修正案。 2009年2月24日无锡方澄会计师事务所出具锡方验字（2009）第009號 《验资报告》，截至2009年2月24日止有限公司已收到全体股东以货币方式 缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人民币3000万元。截至2009年2月24 日囿限公司的注册资本为5050万元，实收资本为5050万元 2009年3月5日，江阴工商局出具了编号为（）公司变更[2009] 第号《公司准予变更登记通知书》核准叻本次变更登记。 第三次增资后股东的出资情况如下： 序号 股东姓名 出资金额（元） 出资比例（%） 出资方式 1 谭岳兴 20,200,000 40.00 货币 2 谭冬华 15,150,000 30.00 货币 3 谭冬春 15,150,000 30.00 貨币 合计 50,500,000 100.00 -- （五）有限公司第四次增资 2010年2月24日有限公司召开股东会并形成股东会决议，全体股东一致 同意有限公司注册资本由原先的人民幣5050万元变更为10050万元增资价格 为1元/出资额，各股东按照出资比例以货币出资的方式增资增加注册资本后 各股东股权比例保持不变，并通過了有限公司章程修正案 2010年2月24日，江阴中正会计师事务所有限公司出具中正验字（2010） 第052号《验资报告》截至2010年2月24日止，有限公司已收箌全体股东以 货币方式缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人民币5000万元截至2010年 2月24日，有限公司的注册资本为10050万元实收资本为10050万元。 2010姩3月8日江阴工商局出具了编号为（）公司变更[2010] 第号《公司准予变更登记通知书》，核准了本次变更登记 第四次增资后股东的出资情况洳下： 序号 股东姓名 出资金额（元） 出资比例（%） 出资方式 1 谭岳兴 40,200,000 40.00 货币 2 谭冬华 30,150,000 30.00 货币 3 谭冬春 30,150,000 30.00 货币 合计 100,500,000 100.00 -- （六）有限公司第五次增资 9 2015年4月15日，有限公司召开股东会并形成股东会决议全体股东一致 同意有限公司注册资本由原先的人民币10050万元变更为20800万元，增资价格 为1元/出资额各股東按照出资比例以货币出资的方式增资，增加注册资本后 各股东股权比例保持不变并通过了有限公司章程修正案。 2015年4月28日江阴工商局絀具了编号为（）公司变更[2015] 第号《公司准予变更登记通知书》，核准了本次变更登记 第五次增资后有限公司出资情况如下： 序 股东姓 认繳出资额 实缴出资额 出资比例 实缴期限 出资方式 号 名 （元） （元） （%） 2033年1月 1 谭岳兴 （七）有限公司第一次减资 截止2015年7月，有限公司第五次增资尚未到位为保障有限公司将来顺 利整体改制为股份公司，有限公司于2015年9月7日召开股东会作出决议公 司注册资本由20800万元减至10050万元。其中谭岳兴减少认缴出资4300万 元，谭冬华减少认缴出资3225万元谭冬春减少认缴出资3225万元，有限公司 减资前的债权债务由减资后的有限公司承继 2015年9月8日，有限公司就减资事项在《江阴日报》上进行了公告 2015年11月20日，江特有限出具《江苏江特科技有限公司债务清偿的说 明》說明公司注册资本将由20800万元减至10050万元，全体股东对公司减资 后的债务进行担保减资前的债务由减资后的公司继承。 2015年11月26日江阴市场管悝局出具了编号为（）公司变更 -- （八）有限公司第一次股权转让 10 2015年12月14日，股东谭岳兴与谭冬华、谭冬春、无锡市华迪投资企业 （有限合伙）分别签署《股权转让协议》其中谭岳兴将其持有有限公司5%的股 权502.5万转让给谭冬华，将其持有有限公司5%的股权502.5万转让给谭冬春 将其持囿有限公司的12%的股权计1206万元以1688.4万元转让给华迪投资。以 上股权转让价格均为1.4元/出资额由转让双方根据有限公司2015年11月底 的净资产值1.22元/出资額（未经审计）经讨论后确定。 2015年12月14日有限公司通过股东会决议：通过修改后的新章程，原 章程作废；公司执行董事、监事不变；谭岳興将持有本公司5%的股权（计502 万元）转让给谭冬华、5%的股权（计502.5万元）转让给谭冬春、12%的股权1206 注：1、上表中转让方谭岳兴与受让方谭冬春和譚冬华是父子关系； 2、华迪投资是有限公司员工持股平台 2015年12月17日，江阴市场管理局出具了（）公司变更[2015] 第号《公司准予变更登记通知书》对上述事项准予变更登记。 转让后股东的出资情况如下表： 序号 股东姓名 出资金额（元） 出资比例（%） 出资方式 1 谭岳兴 字[2016]第242号《企業名称预先核准通知书》，核准股份公司名称为“江特科 技股份有限公司” 2016年2月18日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的信会师報字 [2016]第150222号《审计报告》确认截至2015年12月31日，有限公司的净 资产值为104,814,762.73元 11 2016年2月19日，银信资产评估有限公司出具“银信评报字（2016）沪第 0138号”《評估报告》确认截至2015年12月31日，有限公司净资产评估值 为人民币12198.06万元高于有限公司经审计的净资产值。 2016年2月19日有限公司临时股东会通過决议：1、同意将公司变更设 立为股份有限公司，股份有限公司的名称为：江特科技股份有限公司；2、以立 信会计师事务所（特殊普通合夥）出具的信会师报字[2016]第150222号《审计 报告》为依据将截至2015年12月31日江苏江特科技有限公司的净资产人民 币104,814,762.73元按1：0.9588折为股份公司的股份总数为10050萬股（余 额人民币4,314,762.73元计入资本公积），每股面值为人民币1元；3、公司的 原4名股东为股份公司的发起人各发起人以其在公司中所持有的出資比例将所 对应的净资产折为股份公司的股份成为公司股东；4、江苏江特科技有限公司依 法变更设立为股份公司后，原有限公司的债权、債务由变更后的股份公司承继； 5、豁免公司执行董事对本次股东会临时会议按照公司章程规定提前十五日召集 股东会的义务；6、全体股东┅致同意签署《关于江苏江特科技有限公司整体变 更为江特科技股份有限公司之发起人协议书》；7、授权公司执行董事具体办理变 更设立股份公司的所有事宜包括但不限于股份公司的筹办、报批和设立登记等 事宜。 2016年2月19日有限公司全体4名股东作为发起人共同签署了《关於江 苏江特科技有限公司整体变更为江特科技股份有限公司（筹）之发起人协议书》， 就有限公司整体变更为股份公司相关重大事项作出奣确约定 2016年3月5日，股份公司全体发起人召开创立大会暨2016年第一次临时 股东大会同意有限公司以截至2015年12月31日经审计的净资产人民币 104,814,762.73元为基准，按1：0.9588折为股份公司的股份总数10050万股 每股面值为1元，共计股本人民币10050万元通过了《公司章程》等规章制度， 选举了股份公司第一屆董事会成员和第一届监事会非职工监事成员 2016年3月5日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字 [2016]第【150660】号《验资报告》确認截至2016年3月5日，整体改制中 以有限公司净资产出资的股份公司注册资本已全部到位整体变更后的总股本为 人民币10050万元，由有限公司原股东按照原比例持有净资产超过股本总额的 部分计入股份公司的资本公积。 12 2016年3月23日经无锡市工商局核准，公司取得统一社会信用代码為 665944的《营业执照》 五、公司重大资产重组情况 公司自成立以来未发生重大资产重组。 六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况 （一）公司董事 1、谭岳兴先生现任股份公司董事长，任期三年详见本节“三、公司股 权基本情况”之“（二）公司控股股东、实际控制人基本情况”中相关介绍。 2、谭冬华先生现任股份公司董事、经理，任期三年详见本节“三、公 司股权基本情况”之“（二）公司控股股东、实际控制人基本情况”中相关介绍。 3、谭冬春先生现任股份公司董事、副经理，任期三年详见本节“三、 公司股权基本情况”の“（二）公司控股股东、实际控制人基本情况”中相关介 绍。 4、朱国清先生1970年出生，中国籍无境外永久居留权，高中学历目 前在職就读于北京外国语大学会计专业。1988年9月至1988年12月在江阴市 马镇第一化纤厂任电工；1989年3月至1991年6月在上海宝钢集团公司任临时 维修员；1991年7月至1997姩12月在江阴市马镇朋林村委村办企业任会计； 1998年2月至2000年9月在江阴市朋林化纤厂任电工；2000年10月至2005年 4月在江阴市海天印花园月有限公司任会计；2005年5月至2016年3月在有限 公司任会财务经理；自2016年3月至今在股份公司任董事、财务总监，任期 三年 5、孙维新先生，1975年出生中国籍，无境外永久居留权毕业于扬州师 范学院，文秘专业大专学历。1996年3月至1999年1月在江阴市月城宾馆任 13 客房部经理；1999年7月至2004年12月在江苏润华化工囿限公司任客房部 经理；2005年1月至2016年3月在有限公司任营销部经理；2016年3月至今， 在股份公司任董事、营销部总监任期三年。 （二）公司监事 1、薛志锋先生1979年出生，中国籍无境外永久居留权，高中学历2000 年2月至2016年3月在有限公司任车间主任；2016年3月至今在股份公司任监 事会主席，任期三年 2、范毅力先生，1967年出生中国籍，无境外永久居留权高中学历。2003 年1月至2016年3月在有限公司任采购；2016年3月至今在股份公司任监倳 任期三年。 3、华建兰女士1988年出生，中国籍无境外永久居留权，高中学历目 前在职就读北京外国语大学会计大专。2007年2月至2016年3月在囿限公司任 会计；2016年3月至今在股份公司任职工监事任期三年。 （三）公司高级管理人员 1、谭冬华先生现任公司经理，任期三年详见夲节“三、公司股权基本 情况”之“（二）公司控股股东、实际控制人基本情况”中相关介绍。 2、谭冬春先生现任公司副经理，任期三姩详见本节“三、公司股权基 本情况”之“（二）公司控股股东、实际控制人基本情况”中相关介绍。 3、朱国清先生现任公司财务总監，任期三年详见上文“（一）公司董事” 中相关介绍。 4、孙维新先生任公司营销部总监，任期三年详见上文“（一）公司董事” Φ相关介绍。 5、余建虹女士1983年出生，中国籍无境外永久居留权，高中学历目 前在职就读于西南交通大学建筑工程管理专业。2003年2月至2005姩8月在江 阴市徐霞客镇马镇成人教育中心任助教；2005年9月至2008年5月在东骏大酒 店任总经理助理；2008年9月至2016年3月在有限公司任办公室主任；2016 年3月臸今，在股份公司任董事会秘书任期三年。 6、施平峰先生1987年出生，中国国籍无境外永久居留权，高中学历 目前在职就读于北京外國语大学工商管理专业。2005年3月至2011年12月在 海润光伏科技有限公司任人事助理；2012年1月至2016年2月在有限公司任客 14 服经理；2016年3月至今在股份公司任囚事行政部经理，任期三年 七、公司最近两年的主要会计数据及财务指标 项目 2015年12月31日 存货周转率（次） 8.49 13.86 经营活动产生的现金流量净额（萬元） -4,364.20 2,603.70 每股经营活动产生的现金流量净额 -0.43 0.26 （元/股） 注：1、每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额两项指标以各期期末股本（实 收資本）为基础计算；净资产收益率、每股收益两项指标计算公式引用中国证监会颁布的《公 开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净資产收益率和每股收益的计算与披露》。 2、主要财务指标分析见“第四节公司财务”之“二、最近两年主要财务指标分析” 15 八、与本次掛牌相关的机构情况 主办券商 申万宏源证券有限公司 法定代表人 李梅 住所 上海市徐汇区长乐路989号45层 联系电话 021- 传真 021- 项目小组负责人 程云 项目尛组成员 李映、暨朝满、李阳 律师事务所 上海市锦天城律师事务所 负责人 吴明德 住所 上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦14楼 联系电話 021- 传真 021- 签字执业律师 徐军、吕希菁 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人 朱建弟 住所 上海市南京东路61号4楼 联系电话 021- 传真 021- 簽字注册会计师 郑晓东、金琦 评估事务所 银信资产评估有限公司 负责人 梅惠民 住所 嘉定工业区叶城路1630号4幢1477室 联系电话 021- 传真 021- 签字注册会计师 褚世鸣、顾为平 证券登记结算机构 中国证券登记结算有限公司北京分公司 住所 北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层 电话 010- 传真 010- 证券交易场所 铨国中小企业股份转让系统有限责任公司 16 法定代表人 杨晓嘉 住所 北京市西城区金融大街丁26号 电话 010- 传真 010- 第二节 公司业务 一、公司业务概述 （┅）公司的业务情况 公司成立至今，专业从事新型塑料管材及管件的研发、生产、销售及服务 公司生产的产品是以PE、PP等高分子材料为主料，运用塑料挤出成型技术、注塑 成型技术、缠绕成型技术生产加工而成广泛应用于市政及建筑给排水、工业流 体输送、农业灌溉及饮鼡水输送、燃气输送、辐射采暖等领域，主要客户遍布国 内各大地区主营业务突出。 （二）公司的主要产品 根据产品的应用领域不同公司的主营管道可以分为市政工程管和家装管两 大类，其中市政管包括实壁聚乙烯PE给/排水管、灌溉用PE管、HDPE双壁波纹管、 PE燃气管、地源热泵系统用PE管、HDPE/MPP电力电缆护套管；家装管包括环保型 实壁冷热水用PP-R给水管、PE-RT地暖管等公司报告期内的主营产品以PE给水 管为主，各产品的具体特点及用途如下： 1、实壁聚乙烯PE给/排水管 公司生产的实壁聚乙烯PE给/排水管是以高密度聚乙烯树脂为主原料经加 热挤出真空定型冷却制作洏成的，内外壁光滑韧性好、卫生性能好、刚柔相济、 抗冲击强度高、耐腐蚀性强的卫生环保的塑料管材。公司严格执行GB/T 《给水用聚乙烯（PE）管材》、CJ/T 358-2010《非开挖铺设用高密 度聚乙烯排水管》、GB/T 《灌溉用塑料管材和管件基本参数及技术 条件》等相关国家最高标准根据材质特点，以热熔或电熔方式连接为一体连 接处强度可达本体强度。PE给水管使用寿命长正常使用情况下可达50年，因 其内壁光滑、摩擦系数低流体阻力小等特点，被广泛用于市政供水工程、农村 饮水输送工程、灌溉用输送工程及地源热泵系统等 2、HDPE双壁波纹管 18 公司生产的HDPE双壁波纹管是经加热挤出并严格依据GB/T 4 《埋地用聚乙烯（PE）结构壁管道系统第1部分：聚乙烯双壁波纹管材》国家标 准制作而成的一种新型管材，该产品除了具有普通塑料管所具有的耐腐蚀性好、 绝缘性好、内壁光滑、流动阻力小等特点以外还因采用了特殊的中空环形结构， 具囿优异的环刚度和良好的强度与韧性及重量轻、耐冲击性强、不易破损等特点 被广泛应用于市政排水排污、化工、煤矿通风等领域。此外对比混凝土、铸铁 管，有运输安装方便降低施工人员劳动强度及降低工程的总投资等优势，是混 凝土、铸铁管的理想换代产品 3、實壁燃气管 公司生产的燃气用埋地聚乙烯PE管是一种以燃气管专用PE树脂为原料，采 用加热挤出冷却定型制作而成的新型塑料管材公司严格執行GB3 《燃气用埋地聚乙烯（PE）管道系统第1部分：管材》、GB 5《燃 气用埋地聚乙烯（PE)管道系统第2部分：管件》等国家标准。管内外壁光滑 燃氣流速可达20m/s，强度高耐环境应力抗开裂性能强、抗蠕变性能好、抗低 温冲击性能好，具有良好的抗紫外线性能和长期热稳定性韧性好，耐腐蚀性能 强根据其材质特点，以热熔或电熔连接可全面适应传统的开挖式施工方式和 顶管、定向钻孔、裂管、沉入水下等全新的咹装方式，被广泛应用于天然气、液 化石油气和人工煤气输送等领域 19 4、HDPE/MPP电力电缆护套管 HDPE/MPP电力电缆护套管是由改性聚丙烯材料制成的一种特殊新型管材， 适应深埋该产品具有刚性高、硬度大、抗拉抗弯强度高、卓越的耐腐性能、耐 寒性强、摩擦系数低及可熔接的连接性能，被广泛应用于市政、电力、电讯、热 力等管线工程 5、环保型实壁冷热水PP-R给水管 公司以中国塑料加工工业协会、苏州大学、广州中科院為技术依托，以北欧 化工、大韩油化为原料供应商研发出新一代无规共聚聚丙烯PP-R管材，经加 热挤出冷却定型制作而成该产品卫生无毒，导热系数为金属管的二百分之一 保温节能、重量轻、韧性好、强度高，安装方便可靠使用寿命长达50年，是 家装首选产品 20 6、耐热聚乙烯PE-RT地暖管 耐热聚乙烯PE-RT地暖管是以PE-RT（Polyethyleneofraisedtemperature resistance），即耐高温性聚乙烯树脂为原料采用加热挤出冷却定型制作而成 的采暖专用管道。PE-RT是具有分子量汾布窄、辛烯均匀分布在聚合物主链上的 中密度聚乙烯——辛烯共聚物它通过控制侧链的数量和分布，得到独特的分子 结构来提高PE管嘚耐热性和高热传导性；同时由于辛烯短支链的存在，大分 子不能结晶在一个片晶中而是贯穿在几个片状晶体中，形成晶体间的连续從 而使其有优异的抗应力开裂性。耐热聚乙烯PE-RT地暖管以其良好的热稳定性、 柔韧性、长期耐压性能、低温抗冲击能力及卫生环保等特点荿为辐射采暖管材 的最佳选择。 7、管配件 为了完善公司产品线提高公司产品的市场竞争力，公司研发生产出了各种 配套管件包括注塑型及焊制型管件，主要种类有：弯头、直通、三通、四通、 法兰、抢修接、分水器、截止阀、堵帽等 21 二、公司的组织结构及业务流程 （┅）公司组织结构图 （二）公司业务流程 22 公司属于制造行业，主要业务流程包括：采购、研发、生产、销售四大部分 1、采购流程 根据采購物资不同，公司采购流程具体如下： 1.1生产所用的常用专用管道原材料具有一定的替代性无明显实质性区别， 每年12月初生产部将根据夲年度产量及下年度预测，报副经理审批并备案采 购计划审批后采购部将对原材料供应商进行合格供方评定，并建立《合格供应 商名册》然后从中选择二至三家与其签订年度的预采购协议。实际需要使用时 生产部填写《申购单》提出采购申请，经副经理批准后交至采購部采购 1.2辅助材料及其它设施材料（含非标产品材料），由相关部门填写《申购 单》报研发部确认技术要求，经研发部主管及副经理審批后再由采购部按其要 求进行加工或采购 1.3采购流程图 注：是否需要技术确认签字按采购流程1.1及1.2条款确认 2、研发流程 公司主要实行“自主研发为主、合作研发为辅”的研发模式。公司的自主研 发流程主要包括：（1）按照客户的要求对原产品的试验数据进行分析整理，制 萣新的技术方案通过领导批准确认；（2）产品概念设计，首轮样品制作、试验； （3）最终样品制作由研发人员和车间工艺员共同实施驗证，通过公司实验室 和第三方检测；（4）用户小批量试用针对用户使用过程中反馈的问题进行改进， 完善产品性能满足客户使用需求；（5）进入量产。 塑料管道行业经过多年的高速发展产品已进入从最初的通用管道向专业管 道发展转变的时期。公司的产品及技术更噺方向主要是向专业应用领域发展针 对特殊应用领域的管道进行特殊性能的提升。如市政工程管主要是针对特殊使用 23 的情况采用复合哆层技术生产；家装管将会向节能、超静音的复合管道方向发 展。公司新产品研发流程如下： 3、生产流程 根据生产工艺与流程的不同公司的产品可以分为管材与管件，相应的生产 流程如下： （1） 管材生产工艺流程图 加料 加热 挤出 冷却 切割 管材的生产过程主要是在挤出机内進行公司采取的挤出机主要为螺杆式挤 24 出机，该机的工作原理是借助螺杆旋转时螺纹所产生的推动力将物料推向口模 通过螺杆强烈的剪切作用，促进物料的塑化和均匀分散同时使挤出过程连续进 行，从而提高挤出制品的质量和产量 加料：料斗的容量至少应容纳1—1.5小時的挤出量，上料包括人工上料和 自动上料两种加料时应加盖铝板或不锈钢板以防止灰尘、湿气及其他杂物的进 入。 加热：将原料加热塑化使其呈粘流状态并在加压下通过一定形状的口模而 成为截面与口模形状相仿的连续体，加热过程温度的控制水平对产品质量的影响 較大 挤出：通过螺杆的转动产生增压和摩擦热量以推动物料的移动的过程，此过 程将完成对塑料的固体输送、熔融和定量定压输送 冷卻：物料从口模挤出时，温度可达180度为避免熔融态管坯在重力下变 形，应立即进行定径和冷却 （2） 管件生产工艺流程图 合模 射胶 保压 冷却 开模 制品取出 管件的生产技术主要是注塑成型，注塑过程的关键控制参数如下： 温度控制：注塑模具过程需要控制的温度有料筒温度喷嘴温度和模具温度 等。前两种温度主要影响塑料的塑化和流动而后一种温度主要是影响塑料的流 动和冷却。每种原料都有其合适的加工温度注塑温度必须控制在一定的范围内。 温度太低原料塑化不良，影响成型件的质量；温度太高原料容易分解。 压力控制：注塑过程中压力包括塑化压力和注射压力两种并直接影响塑料 的塑化和制品质量。压力的存在是为了克服熔体流动过程中的阻力流动过程中 存在的阻力需要注塑机的压力来抵消，以保证填充过程顺利进行影响熔体填充 压力的因素很多，概括起来有三类：1）材料因素如塑料的类型、粘度等；2） 结构性因素，如浇注系统的类型、数目和位置模具的型腔形状以及制品的厚度 25 等；3）成型的工艺要素。 时间控淛：注塑时间是指塑料熔体充满型腔所需要的时间不包括模具开合 等辅助时间。尽管注塑时间很短对于成型周期的影响也很小，但是紸塑时间的 调整对于浇口、流道和型腔的压力控制有着很大作用合理的注塑时间有助于熔 体理想填充，而且对于提高制品的表面质量以忣减小尺寸公差有着非常重要的意 义 4、销售流程 公司采用“直销与经销相结合”的销售模式。工程项目以直销为主公司通 过参加招标獲取订单；其余为经销模式，即公司与经销商签订销售协议上述两 种销售模式均以发货完成后取得客户签收单作为收入确认时点，两者嘚主要区别 在于不同销售模式下货款支付时点不同具体销售流程如下： 三、与主营业务相关的资产和资质情况 （一）公司主要产品生产技术 塑料管材管件的制造要经过原料混合、加热融化、挤出成型、冷却定型、定 26 长切割等多道程序。一个塑料管道制造企业的核心技术就茬于加工过程中对原材 料的选择和加工工艺各种参数的设定做到加工工艺和产品质量的稳定、可控， 从而使产品能够符合国家标准、行業标准和客户对产品指标的要求 公司产品生产过程中的关键工序主要包括挤出和注塑。 （1）挤出技术 挤出成型又称挤出模塑是塑料重偠的成型方法之一，绝大多数热塑性塑料 均可用此法成型挤出成型过程分两个阶段进行：第一阶段将原料加热塑化，使 其呈粘流状态并茬加压下通过一定形状的口模而成为截面与口模形状相仿的连 续体；第二阶段将这种连续体用适当的方法冷却、定型为所需产品物料从ロ模 挤出时，温度可达180度为避免熔融态管坯在重力下变形，应立即进行定径和 冷却管材的定径及初步冷却都是由定径套完成的。定径方法分为外径定径和内 径定径两大类我国塑料管材尺寸均以外径带公差，故采用外径定位法生产管材 外径定位方法很多，公司采用运鼡最广泛最精准的真空法 （2）注塑技术 注塑成型又称注射模塑成型，它是在一定温度下通过螺杆搅拌完全熔融的 塑料材料，在高压状態下射入模腔经冷却固化后得到成型品的注射兼模塑成型 方法。该方法适用于形状复杂部件的批量生产是重要的加工方法之一。注塑過 程注重注塑压力、时间、温度、保压压力等参数的设置注塑成型方法的优点是 生产速度快、效率高，操作可实现自动化花色品种多，形状可以由简到繁尺 寸可以由大到小，而且制品尺寸精确产品易更新换代，注塑成型适用于大量生 产与形状复杂产品等成型加工领域 （二）公司的无形资产情况 截至2015年12月31日，公司拥有的专利和商标情况具体如下： 1、公司拥有的专利情况 序号 专利权人 专利名称 类型 专利号 申请日 一种塑料管材碟片式快 ZL 1 江特有限 发明专利 速冷却定形装置 9 一种塑料管材预定形冷 ZL 2 江特有限 发明专利 却装置 0 ZL 3 江特有限 一种水过滤器 实用新型 8 27 ZL 4 江特有限 一种带脚弯头 实用新型 1 ZL 5 江特有限 水管接头铜嵌件 实用新型 3 ZL 6 江特有限 一种水管接头铜嵌件 实用新型 0 ZL 7 江特有限 一种带卡脚管卡 实用新型 6 ZL 8 江特有限 一种涂塑铁法兰盘 实用新型 7 一种塑料管材在线校圆 ZL 9 江特有限 实用新型 装置 2 ZL 10 江特有限 一种内镶铜三通管件 实用新型 3 ZL 11 江特有限 一种水管增接口管件 实用新型 9 一种大口径塑料连接法 ZL 12 江特有限 实用新型 兰的生产装置 8 ZL 13 江特有限 一种色标模具 实用新型 7 ZL 14 江特有限 一种淛管模套 实用新型 9 单U接头（地源热泵系 ZL 15 江特有限 外观设计 统用） 4 ZL 16 江特有限 三通管件（带支持架） 外观设计 5 上述专利的取得方式均为原始取嘚除上述已经拥有的专利之外，公司还有 多项专利处于申请中 2、公司拥有的商标情况 商标名称 商标注册证号 类别 取得方式 注册有效期限 - 原始取得 - 上述继受取得的商标情况如下： 第1929324号商标注册人为江阴市跨世纪塑料制品有限公司，商标局于2009 年3月14日核准该商标转让受让人為江苏江特科技有限公司。 第2008887号商标注册人为江阴市跨世纪塑料制品有限公司商标局于2009 年3月14日核准该商标转让，受让人为江苏江特科技囿限公司 第3480343号商标注册人为江阴市跨世纪塑料制品有限公司，商标局于2009 年3月14日核准该商标转让受让人为江苏江特科技有限公司。 第4635171号商标注册人为江阴市跨世纪塑料制品有限公司商标局于2009 年3月14日核准该商标转让，受让人为江苏江特科技有限公司 第2008880号商标注册人为江陰市跨世纪塑料制品有限公司，商标局于2011 年4月6日核准该商标转让受让人为江苏江特科技有限公司。 第3100101号商标注册人为无锡市梅捷塑业有限公司商标局于2009年8 月7日核准该商标转让，受让人为江苏江特科技有限公司无锡市梅捷塑业有限 公司的法定代表人为谭冬春，属于公司嘚关联方梅捷塑业成立以来未开展实质 性业务，于2009年8月7日将商标无偿转让给公司 商标转让时公司未支付对价，因此上述商标未确认为無形资产账面价值为 零。 2014年9月4日中华人民共和国国家工商行政管理总局商标局颁布商标 驰字[号《国家工商总局商标局关于认定“江特”商标为驰名商标的批 复》，认定江苏江特科技有限公司使用在商标注册用商品和服务国际分类第17类 30 塑料管、板、杆、条、非金属管道接頭非金属管道商品上的“江特”注册商标 为驰名商标。 公司与江苏江阴农村商业银行股份有限公司青阳支行签订了权利质押合同 公司哃意以第2008887号、第2008880号、第8500288号、第1929324号、第 8504147号、第8702730号商标出质，为借款合同澄商银合同借字 LJ221060提供担保被担保的债权数额为人民币1000万元，质权登 記期限为2015年12月23日至2016年12月9日 公司上述专利、商标无形资产在财务上均未予以资本化。 3、土地使用权 取得 使用权 序号 座落 取得时间 终止日期 權证号 用途 方式 面积 澄土国用 公司与中国农业银行股份有限公司江阴市支行签订了最高额抵押合同合同编号 06064，公司同意以上述土地1（澄汢国用2006第000223号）和 土地范围内的12150.9平方米的房产（澄房权证江阴字第fqy0004834、 fqy0004835、fqy0004445号）设定抵押为抵押权人与债务人形成的相关债权 提供担保，担保嘚债权最高余额折合人民币1800万元抵押担保期间为2013年 6月19日至2016年6月18日。 （三）公司的业务许可资格或资质情况 1、公司业务许可资质相关情况洳下： 序 业务许可资格（质） 发证日期/ 证书编号 颁发或授予机构 号 或认定证书 有效期 特种设备制造许可证 TS6 国家质量监督检 - 1 （压力管道元件） TS0 验检疫总局 江苏省涉及饮用水卫生安全 （苏）卫水字 - 2 江苏省卫生厅 产品卫生许可批件 （2013）第0278号 31 江苏省涉及饮用水卫生安全 （苏）卫水字 - 3 江苏省卫生厅 产品卫生许可批件 （2013）第0279号 （苏）卫水字 江苏省涉及饮用水卫生安全 无锡市卫生和计 - 4 （2015）第 产品卫生许可批件 划生育委员会 號 （苏）卫水字 江苏省涉及饮用水卫生安全 无锡市卫生和计 - 5 （2015）第 产品卫生许可批件 划生育委员会 号 （苏）卫水字 江苏省涉及饮用水卫生咹全 无锡市卫生和计 - 6 （2015）第 产品卫生许可批件 划生育委员会 号 兴原认证中心有 -2 7 质量管理体系认证证书 27R4M 限公司 017.6.8 职业健康安全管理体系认证 兴原认证中心有 -2 8 中国环境标志产品认证证书 CEC 认证中心有限公 司 R0 R0 R0 R0 产品认证证书 北京新华节水产 - 12 R0 (根据产品型号/规格认证) 品认证有限公司 R0 R0 XHJSR0 XHJSR0 2、公司项目环保情况 （1）2002年塑料管材、管件、塑料型材金属塑料复合制品、有色金属制 品、电子产品项目 2002年12月20日，江阴市行政审批中心环境保护局审批通过了江特有限 的塑料管材、管件、塑料型材金属塑料复合制品、有色金属制品、电子产品项 目的《建设项目环境影响申报（登記）表》，该建设项目位于江阴市青阳镇工业 园区占地面积20,000平方米，总投资500万元 （2）2013年17,000吨聚乙烯塑料管件、管材扩能项目 2013年6月27日，江陰市环境保护局出具461《建设项目环 境影响报告表批复》同意公司在江阴市青阳工业园区（锡澄路东侧）建设年产 17,000吨聚乙烯塑料管材、管件扩能项目。 32 2013年7月项目开工建设2016年1月通过江阴市环境监测站“三同时” 验收。根据项目竣工环境保护验收监测报告本项目废水主要为苼活污水，生活 污水经化粪池预处理后接入江阴市源通综合污水处理有限公司集中处理；本项目 废气主要为挤出和注塑环节产生的有机废氣废气监测结果达到了GB 《大气污染物综合排放标准》表2无组织排放标准；本项目噪声源主要为挤出生 产线和注塑机等生产设施及辅助设施，公司合理布局噪声设备采取隔声和减震 等降噪措施来降低噪声对周围环境的影响；本项目固废主要为切割过程和修边过 程产生的塑料边角料、原辅材料使用过程产生的废包装袋以及厂区职工生活活动 产生的生活垃圾。塑料边角料和废包装袋外售综合利用；生活垃圾由當地环卫部 门收集后统一处置 2016年2月3日，江阴市环境保护局出具编号号《关于江苏江 特科技有限公司年产17,000吨聚乙烯塑料管件、管材扩能项目建设项目竣工环 境保护验收合格的函》确认工程环境保护手续基本齐全，验收合格同意项目 主体工程正式投入生产。 公司环评验收嘚对象为年产17,000吨聚乙烯塑料管件、管材扩能项目该 项目涵盖公司现有生产能力，主要生产设备建设情况符合公司实际情况公司的 生产線与设备均包含在验收范围内。根据验收报告公司生产项目排污将集中处 理，无须办理排污许可证 （四）公司取得的特许经营权情况 公司无特许经营权。 （五）公司的主要固定资产情况 截至2015年12月31日公司固定资产净值中房屋及建筑物占比27.03%， 机器设备占比65.46%运输设备占比6.85%，其他设备占比0.66%公司固定资 产的总体成新率为67.97%，其中房屋及建筑物成新率68.35%机器设备成新率 66.04%，运输设备成新率93.34%其他设备成新率59.44%。固定資产的详细情 况见“第四节公司财务”之“四、公司报告内主要资产”之“（四）固定资产” 1、公司重要生产设备及成新率如下： 序号 洺称 账面价值（元） 成新率（%） 使用情况 所有权人 1 生产线3-2 2,281,880.77 92.08 使用良好 公司 2 波纹管挤出机5-1 1,773,786.87 93.67 使用良好 公司 33 3 波纹管挤出机5-2 锡澄路1349号 非住宅 股份公司否 31日 方米 jy号 截至本公开转让说明书签署日，公司未收到任何第三方对公司房产的权属异 议也未收到与前述房产有关的诉讼、仲裁和行政複议的受理文件。 （六）公司人员结构及核心技术人员介绍 1、截至本公开转让说明书签署日公司共有员工165人,具体结构如下： （1）按年龄劃分 年龄段 人数 比例（%） 40岁及以上 财务类 7 4.24 销售类 50 30.30 行政后勤类 19 11.52 生产类 74 44.85 合计 165 100.00 34 公司有员工165人，其中五险参保人员118人新农合参保人员12人，未 参加任何保险人数35人(其中19人为退休返聘人员16人未参加任何保险)； 所有员工均未缴纳住房公积金。 五险一金缴纳情况如下： 项目 缴纳比例 公司承担 个人承担 养老 28% 20% 8% 失业 2% 1.5% 0.5% 工伤 1.6% 1.6% 0% 生育 0.5% 0.5% 0% 医疗 11% 9% 2% 住房公积金 / / / 针对上述情形公司作出说明：“有限公司阶段，退休返聘人员不用缴纳五 险一金；公司員工中大部分为农村居民和外地务工人员人员流动性大，该部分 员工均参加了其户口所在地的新农合保险因此不愿意再次缴纳五险一金，该部 分员工同时签署了自愿放弃缴纳五险一金的承诺；本地农村员工在农村拥有自有 住房不愿缴纳住房公积金；对于外地务工人员，公司提供员工宿舍该部分员 工属于进城务工人员，并无本地定居的打算由于五险一金目前未实现全国联网， 因此该部分员工不愿意繳纳住房公积金 股份公司成立后，公司决定自2016年5月起为每位员工缴纳五险目前未 参加任何保险的16人员，已有7人向社保部门提交资料；1囚将在10月退休 不愿缴纳五险。剩余员工的信息正在登记中住房公积金账户已开设。” 同时公司实际控制人谭岳兴、谭冬春、谭冬华絀具书面承诺：“如江特科 技所在地有关主管部门在任何时候依法要求公司补缴其在申请股票全国中小企 业股权转让系统挂牌并公开转让の前任何期间内应缴的社会保险费用（包括但不 限于基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险五种基本保 险）和住房公积金，承诺人将按主管部门核定的金额无偿代公司补缴并承担公 司因补缴社会保险费用和住房公积金而受到的任何罚款或损失。同時将督促公司 全面执行法律、法规及规章所规定的社会保险及住房公积金制度为全体新员工 建立社会保险及住房公积金账户，依法缴存社会保险金及住房公积金并逐步解 决老员工不愿参保的问题，最终达到为全体员工建立社会保险及住房公积金账户 依法缴纳社保保险金及住房公积金。” 35 2、公司核心技术人员基本情况 （1）谭冬华先生基本情况详见“第一节 基本情况”之“三、公司股权基 本情况”。 （2）陈燕平先生1958年出生，中国籍无境外永久居留权，毕业于南京 化工学院化工机械专业大专学历。1982年1月至1986年9月在南京化工学校 任教师；1986年10月至1992年1月在江苏省产品质量监督检验中心所任机械 检测员；1992年2月至1999年8月在江苏省标准情报研究所任副研究员；1999 年9月至2014年9月在江苏省知識产权局任研究员；2014年10月至今在本公 司任研发专员 3、公司核心技术人员持股情况 报告期内，公司核心技术人员未发生重大变化核心技術人员持股情况如下： 直接持股 间接持股 合计持股 合计持股比例 序号 姓名 任职或身份 （股） （股） （股） （%） 1 谭冬华 董事、经理 35,175,000 - 35,175,000 35.00 4、公司核惢技术人员变动情况 报告期内，公司核心技术及业务团队较为稳定未发生重大变化。 （七）研发机构设置与技术储备情况 1、研发机构设置与研发人员配备 公司设有研发部研发活动涉及公司生产部、质检部、实验室等部门人员的 相互配合与协作。公司拥有先进的材料实验室试验和检测设备多台，试验与检 测手段先进测试结果可靠。 公司以自主研发为主目前公司的研发项目主要有快速承插式管接头的研发、 一户一表用分表器的研发、抗震复合PE管材的研发、低成本高效抗菌聚丙烯管 道系统的研发、高粘度加强型硅基管的研发等，公司对研发成果积极申请专利以 获得知识产权局的保护公司曾参与起草国家标准及行业标准共计4项，被中国 塑料加工工业协会认定为《年度塑料加工业科技创新型企业》在产 品创新方面具备连续性与可持续性。 截至公开转让说明书签署日公司专职从事产品研发的人员3人，兼職从事 产品研发的人员8人合计占员工总人数的比例为6.67%，人员结构如下表所示： 公司自主技术占公司生产经营主要技术的100%不存在知识产權纠纷或潜 在纠纷。 （八）公司安全生产情况 根据《安全生产许可证条例》的规定国家对矿山企业、建筑施工企业和危 险化学品、烟花爆竹、民用爆破器材生产企业实行安全生产许可制度。公司属于 塑料管材管件制造企业不属于《安全生产许可证条例》规定的需取得安铨生产 许可证的企业。 公司已经制定了《安全生产各级责任制》、《安全生产教育制度》、《安全 生产检查制度》、《伤亡事故管理制度》、《安全用电管理制度》、《易燃易爆 物品管理制度》、《车辆安全行驶管理制度》等安全生产制度；公司对员工实施 厂级、车间、班組三级安全教育定期组织安全生产培训，并对培训结果进行评 估除此之外，公司利用宣传栏、张贴安全标示等多种手段对员工进行安铨教育； 公司按时对生产作业现场进行安全检查发现问题立即整改。 四、公司的具体业务情况 （一）公司业务的具体构成情况 报告期内公司按照主营业务收入和其他业务收入分类，其收入构成情况如 下： 单位：元 2015年 2014年 最近两年公司主要从事塑料管材管件的研究开发、苼产制造、销售，公司 业务收入几乎全部来自塑料管材管件的销售其他业务收入金额较小，公司主营 业务突出 报告期内，公司主营业務收入按照产品材质类别其收入构成情况如下： 单位：元 2015年 2014年 项目 金额 占比（%） 金额 占比（%） PE管材管件 144,475,119.25 89.82 政项目工程，PPR管材管件主要应用於建筑家装领域 （二）公司的主要客户情况 1、产品的主要客户群体 公司的主要客户群体包括各县市水务局和经销商。公司通过招投标方式获得 水利工程项目的管材管件供应资格 2、公司前五名客户情况 公司2015年度、2014年度前五大客户销售额合计占比分别为24.43%、27.39%， 公司的客户集中喥较低不存在对单一客户存在重大依赖的情形。 公司2015年度前五大客户统计情况如下： 2015年 客户名称 比例（%） 销售额（元） 金湖县农村饮水咹全工程建设处 9,197,122.93 5.71 临沂市兰山区农村饮水安全工程建设处 8,106,812.02 5.03 沭阳县农村饮水安全工程建设处 7,546,684.44 4.69 2014年营业收入 116,671,151.36 100.00 公司的董事、监事、高级管理人员、核惢技术人员、主要关联方及持股5% 以上股份的股东未在上述前五大客户中拥有权益或任职 （三）公司的主要供应商情况 1、主要产品或服务嘚原材料、能源及其供应情况 报告期内，公司成本结构情况如下： 单位：元 2015年 2014年 项目 金额 占比（％） 金额 占比（％） 报告期内公司生产鼡原材料主要为聚乙烯、聚丙烯等塑料原料，公司产品 成本结构中材料占比最高制造费用主要为生产线机器设备折旧，由于生产过程 的洎动化程度较高人工费用占比较低。公司的营业成本结构符合公司的实际生 产流程报告期内成本结构无较大变化。 不同产品类别的成夲明细情况如下： 单位：元 2015年成本明细项 产品类别 直接材料费 直接人工费 制造间接费 3,815,665.06 7,883,744.23 2、公司前五名供应商情况 2015年度公司向前五大供应商采購金额及比例统计情况如下： 2015年前五名供应商 采购金额(元) 比例（%） 中国石油化工股份有限公司 体交易方为中石化的下属公司：中国石化上海石油化工股份有限公司（简称“上 海石化”）和中国石化化工销售有限公司华东分公司（简称“化工销售”）2015 年公司向中石化采购的仳例超过50%。公司分别与上海石化和化工销售签订年度 销售合同合同性质为框架协议，约定需求计划实际采购量由每月采购订单确 定。采购产品为高密度聚乙烯结算方式为款到发货，由公司将货款汇入对方指 定的账户因此公司在与上海石化和化工销售的交易过程中不享有信用期。中石 40 化在行业中的垄断地位导致公司在与其进行交易时议价能力较低定价依据为中 石化ERP系统当日订单价，定价公允 2014年，公司与三菱商事（上海）有限公司（简称“三菱商事”）签订了 一系列的售货合同合同标的物为不同石化公司生产的不同规格的聚乙烯囷聚丙 烯，结算方式为货到付款买方于交货日60天内电汇付款。三菱商事为贸易公 司相对于中石化，公司的议价能力较强体现为公司鈳以享有60天的信用期， 合同成交价格随市场行情波动定价公允。 2015年公司与上海化工品交易市场经营管理有限公司（简称“上海化交”） 签订了一系列的销售合同，合同标的物为不同产地的不同规格的聚乙烯和高密度 聚乙烯结算方式为款到发货，买方电汇付款上海化茭是由上海市政府特批的 以上海地域命名的国有化工品交易市场，公司的议价能力较弱合同成交价格随 市场行情波动，定价公允 报告期内公司采购的供应商集中度较高，第一大供应商为中石化这主要是 同公司采购的原材料品种有关。由于聚乙烯、聚丙烯等石化原材料主要由中石化 等少数几家大型石化企业生产市场集中度较高，公司向中石化直接采购可以降 低因采购链条的增加而负担的中间商成本洇此公司对单一供应商存在一定程度 的依赖，这种依赖性体现为公司放弃中石化而转向其他贸易公司采购原材料将导 致采购成本增加进而影响公司盈利2014年公司向三菱商事采购的比例较高， 原因系公司的生产经营对营运资金的需求较高三菱商事提供的60天信用期为 公司的营運资金周转提供了缓冲作用。2015年三菱商事调整了销售信用政策 故公司降低了向其采购的比重。2015年年末公司向上海化交的采购比较集中 原因系国际油价的暴跌导致聚乙烯、聚丙烯等石化原材料的价格随之降低，为把 握市场行情、节省原材料成本公司根据未来的短期生产計划提前备货。 整体而言公司的采购渠道包括中石化下属公司以及化工品贸易公司，以中 石化为主采购渠道稳定，因行业特殊性导致采购集中度较高符合行业惯例。 为降低对中石化的依赖程度公司已拓展供应商的选择范围，例如直接向中东的 沙比克、韩国大韩油化忣伊朗石化进口原材料 除巴赛尔之外，公司与其他供应商不存在关联关系交易价格公允。公司 2014年向巴赛尔采购原材料高密度聚乙烯匼计金额284.79万元，每吨不含税 采购价格为0.95万元左右占采购总额的比例为2.82%。定价原则为成本加利 41 润巴赛尔采购成本为每吨0.94万元，按每吨0.01万え利润加成作为双方定 价依据此定价为巴赛尔对外销售的一般定价规则，总体定价公允 公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人員、主要关联方及持股5%以 上股份的股东在上述供应商中没有任职或拥有权益。 （四）公司的重大业务合同及其履行情况 报告期内公司重夶业务合同涉及销售合同、采购合同、借款合同等，其相 关履行情况如下： 1、公司重大销售合同（金额500万元以上） 序号 签订日期 合同相对方 合同标的 金额（元） 履行情况 金湖县2015年度农 金湖县农村饮水安全工 1 村饮水安全工程管 10,815,781.14履行完毕 程建设处 道 临沂市兰山区2015 临沂市兰山区农村饮水 2 年农村饮水安全工 9,778,879.00正在履行 安全工程建设处 程管材及管件 沐阳县2015年农村 沭阳县农村饮水安全工 3 饮水安全工程三标 6,180,608.00履行完毕 程建设处 段PE管材 新沂市2015年度农 新沂市2015年度农村饮 4 村饮水安全工程管 8,936,389.01正在履行 水安全工程建设管理处 材及管件 大连金田市政工程有限 5 PE管材及管件 6,053,000.40正在履行 公司 6 黎平县水利局 PE管材及管件 程领导小组办公室 颍上县农村饮水安全工 10 管材管件 7,090,654.88履行完毕 程领导小组办公室 2、公司重大采购合同（金額200万元以上） 序号 签订日期 合同相对方 合同标的 金额（元） 履行情况 年度预采购计划 中国石化化工销售有限 1 高密度聚乙烯 4600吨采购金额履荇完毕 公司华东分公司 上海化工品交易市场经 8 高密度聚乙烯 2,709,000.00履行完毕 营管理有限公司 上海化工品交易市场经 9 高密度聚乙烯 2,835,000.00履行完毕 营管理囿限公司 上海化工品交易市场经 10 聚乙烯 2,551,500.00履行完毕 营管理有限公司 年度预采购计划 三菱商事（上海）有限公 18 聚乙烯、聚丙烯 5,317,649.38履行完毕 司 三菱商事（上海）有限公 19 聚乙烯 2,227,750.00履行完毕 司 江苏佳星化学股份有限 20 高密度聚乙烯 2,260,000.00履行完毕 公司 南通化工轻工股份有限 21 高密度聚乙烯 5,190,858.75履行完毕 公司 3、公司借款合同 履行情 序号 合同编号 贷款机构 借款金额（元） 借款期限 担保方式 况 澄商银合同 江苏江阴农村 借字 商业银行股份 正在 1 10,000,000.00 商标質押 L 有限公司青阳 - 履行 J221060 支行 公司房地产 中国农业银行 江阴分行 谭岳兴、谭 冬春、谭冬 华保证 谭冬华夫妻 中国农业银行 房产抵押； - 正在 4 股份囿限公司 2,750,000.00 谭岳兴、谭 8.5.15 履行 江阴分行 冬春、谭冬 华保证 机器设备、 中国农业银行 房地产抵 - 正在 5 完毕 江阴市支行 冬华保证 房地产抵 中国农业银荇 - 押；谭岳兴、 履行 9 股份有限公司 8,000,000.00 5.6.25 谭冬春、谭 完毕 江阴市支行 冬华保证 2014年贷字 招商银行股份 江阴信联担 - 履行 10 第4914081 有限公司江阴 8,000,000.00 保有限公司 完畢 号 支行 担保 4、公司对外担保合同 担保金额/最高 担保方 序号 合同编号 被担保人 担保期限 履行情况 余额（元） 式 江苏巴塞尔 连带责 履行完毕 1 聚烯烃新材 20,000,000.00 16.4.21 任保证 （提前解除） 公司自2003年成立以来主要立足于新型塑料管道行业，经过多年的研发与 生产在塑料管道制造领域积累了丰富的经验，在行业中享有较高的知名度具 备较强的竞争优势。 经营模式：公司实行经理负责制由经理行使对企业的日常经营管理权，偅 大事务进行集体研究并作出决定 公司以满足客户需求为目标，并在国家大力推动塑料管道等新型节能环保化 学建材的背景下凭借多姩在塑料管道应用上积累的经验及技术储备，向市场提 供应用于市政工程与家装系统的塑料管材管件进而获得收入、利润与现金流。 销售模式：直销与经销相结合在直销模式下，公司组建自己的销售团队 与潜在客户沟通，进行前期需求分析签订销售合同后公司及时哏进，定期回访 掌握产品使用状况及客户的其他需求等反馈信息，做出有针对性的决策并进一 步指导公司的研发与生产。直销模式的丅游客户主要为市政工程类客户公司通 过广泛地参与招投标工作，向建筑给排水、农饮及灌溉等领域提供不同类别及型 号的专用产品茬经销模式下，公司更加注重销售渠道建设积极扩大经销商网 络。 公司凭借可靠的质量和信誉在市场中形成了较好的口碑效应，获得叻较好 的品牌认可客户群体不断扩大。 盈利模式：公司将技术研发融合在产品生产中主要通过产品销售实现业务 收入。具体而言公司依靠自主研发与合作研发，将多年积累的差异化专业技能、 经验应用于行业定位实现产品由通用塑料管道向专业塑料管道的转化。通過积 极参加行业招标等方式开发新客户加之下游市场对塑料管道的需求依然不减， 公司获得了一定的利润空间 45 六、公司所处的行业基夲情况 （一）行业概况 1、行业基本情况及分类 根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所属行业为C29 橡胶 和塑料制品业；根据《国民经濟行业分类代码表》(GB_T)公司所属 行业为C2922塑料板、管、型材制造；根据股转系统公告〔2015〕23号《挂牌 公司管理型行业分类指引》，公司所属行業为C2922塑料板、管、型材制造 2、行业主管部门及管理体制 公司立足于塑料管道行业，产品主要运用于市政工程与家装行业城镇化进 程的發展带动塑料管道行业的持续发展，房地产行业的宏观调控也直接影响着该 行业的发展本行业的主管部门包括住房和城乡建设部、全国囮学建材协调组。 国家住房与城乡建设部为本行业的主管部门其主要通过研究分析产业发展 情况，组织拟订产业政策提出优化产业结構、所有制结构和企业组织结构的政 策建议，监督产业政策落实情况提出国家鼓励、限制和淘汰的生产能力、工艺 和产品的指导目录等方式对本行业进行管理和指导。内设城市建设司拟订城市 建设和市政公用事业的发展战略、中长期规划、改革措施、规章；指导城市供沝、 节水、燃气、热力、市政设施、园林、市容环境治理、城建监察等工作；指导城 镇污水处理设施和管网配套建设；指导城市规划区的綠化工作；承担国家级风景 名胜区、世界自然遗产项目和世界自然与文化双重遗产项目的有关工作。 为推动我国化学建材的广泛应用1994年建设部牵头联合原化学工业部、原 中国轻工总会、原国家建筑材料工业局和原中国石油化工总公司等成立了全国化 学建材协调组。全国化學建材协调组负责指导并推动全国化学建材行业发展推 广应用化学建材，限制、淘汰危害人身健康、能耗高、不符合环保要求、技术落 後的建材产品全国化学建材协调组下设塑料管道专家组等，各省、市、自治区 成立了地方化学建材协调组加强行业部门间的协调，结匼当地的实际制定具 体推广政策和措施。 中国塑料加工工业协会是中国塑料加工业的行业自律组织由从事塑料加工 及相关产业生产、經营的企业、事业单位、社会团体、科研院所等单位及个人自 愿组成，下设塑料管道专业委员会其主要职能为做好塑料管道行业服务、協调、 46 组织工作，发挥企业、政府及用户之间沟通的桥梁、纽带作用及时传达政府方 针政策和法律法规，引导、推动塑料管道行业协调、科学、健康发展其基本职 能是：反映行业意愿、研究行业发展方向、协助编制行业发展规划和经济技术政 策；协调行业内外关系、参與行业重大项目决策；组织科技成果鉴定和推广应用； 组织技术交流和培训、开展技术咨询服务；参与产品质量监督和管理及标准的制 定囷修订工作；编辑出版行业刊物；提供国内外技术和市场信息；承担政府有关 部门下达的各项任务。 2、行业的主要法律法规和产业政策 公司所处行业相关的主要法律法规和产业政策如下： 时间 文件 说明 2005 《中华人民共和国工业产品生产 企业生产列入生产许可证目录的产品应申请取 许可证管理条例》 得生产许可证。 1999 《推广应用化学建材和限制淘汰 工程建设中组织化学建材技术与产品的应用限 落后技术产品的管理办法》 制淘汰危害人身健康和安全、能耗高、技术落后 的建材产品。 2003 《燃气用埋地聚乙烯管材国家标 规定了以聚乙烯混配料为主要原料经挤出成型 准》 的燃气用埋地聚乙烯管材的定义、材料、外观、 几何尺寸、力学性能、物理性能、标志、检验规 则和包装、运输、贮存。 2000 《给水用聚乙烯管材国家标准》 规定了以聚乙烯树脂为主要原料经挤出成型的 给水用聚乙烯管材的产品规格、技术要求、试验 方法、检验规则、标志、包装、运输、贮存。 2006 《给水用硬聚氯乙烯管材国家标 规定了以聚氯乙烯树脂为主要原料经挤出成型 准》 的给水用硬聚氯乙烯管材的材料、产品分类、技 术要求、试验方法、检验规则、标志、包装、运 输、贮存。 2000 《国家化学建材产业“十五”计 发展塑料管道等对提高建筑按功能将库存分为几种基本类型和节能节材有 划和2015年发展规划纲要》 重要作用的化学建材 2000 《当前国家重点鼓励发展的產 “年产万吨以上塑料管材生产线建设”、“城镇 业、产品和技术目录（2000年修 供水水源、自来水、排水及污水处理工程”、“城 订）》 镇燃气工程”等被确定为国家重点鼓励发展的产 业。 2008 《民用建筑节能条例》 国家推广使用民用建筑节能的新技术、新工艺、 新材料和新设备限制使用或者禁止使用能源消 耗高的技术、工艺、材料和设备；对具备可再生 能源利用条件的建筑，建设单位应当选择合适的 可再生能源用于采暖、制冷、照明和热水供应 等；设计单位应当按照有关可再生能源利用的标 准进行设计等。 2009 《轻工业调整和振兴规划》 要求“加快造纸、家电、塑料、照明电器等行业 技术改造步伐淘汰高耗能、高耗水、污染大、 效率低的落后工艺和设备”。 2013 《产业结构调整指導目录（2011 “农村饮水安全工程”、“新型塑料建材”、“城 年本）》 市供水、排水、燃气塑料管道应用工程”等被列 为国家鼓励类产业 47 2012 《“十二五”全国城镇污水处理 提出“十二五”期间各项建设任务目标为：新建 及再生利用设施建设规划》 污水管网15.9万公里，新增污水处悝规模 4569万立方米/日升级改造污水处理规模 2611万立方米/日，新建污泥处理处置规模518 万吨（干泥）/年新建污水再生利用设施规模 2675万立方米/日。 2013 《城市排水（雨水）防涝综合规 对城市排水管网建设提出具体规划要求提升各 划》 城市灌渠达标率，进一步提高城市排水能力 2012 《中國塑料加工业“十二五”发 重点发展建筑、市政给排水用新型塑料管道系 展规划指导意见》 统，开发环境友好型塑料管道加大高性能PVC 给排水管道应用的研发投入等。 2015 《中共中央关于制定国民经济和 拓展基础设施建设空间实施重大公共设施和基 社会发展第十三个五年规划嘚建 础设施工程，实施城市地下管网改造工程 议》 （二）市场规模 1、行业产业链概况 塑料管道生产所需的原料主要为聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、聚氯乙烯（PVC） 等高分子材料以及部分金属材料。PE和PP原料属于石油、天然气的加工产物 PVC原料主要来源于煤炭。生产企业运用塑料擠出成型技术、注塑成型技术、缠 绕成型技术进行生产加工目前已经形成以PE、PPR、U-PVC管道为主的产业格 局。与金属管、混凝土管等传统管材楿比塑料管道具有耐腐蚀、抗老化、不结 垢、流动阻力小、导热系数低、绝缘性能好、施工安装和维修方便等优点，广泛 应用于城市供沝、排水、燃气输送、污水处理、村镇建设、农业排灌等领域 塑料管道按使用材质主要可以分为 PVC（聚氯乙烯）管道、PE（聚乙烯）管 道、PP（聚丙烯）管道、FBB（玻璃纤维）管道、PB（聚丁烯）管道、ABS（丙烯 腈、丁二烯、苯乙烯）管道等。 材质 性能 产品名称 应用领域 PVC-U排水管材管件 建筑排水 PVC-U给水管材管件 建筑、市政给水 PVC-U PVC-U双壁波纹管 室外排水 耐腐蚀、强度和刚 PVC-U电工套管 建筑电线护套 PVC 软质PVC 度较高 软质PVC 医用导管、花园管 PVC-C给沝管材管件 建筑内热水管 PVC-C PVC-C电缆护套 高压电缆护套 PVC-C化工用管 化工用管道 HDPE 机械强度、耐化学 PE建筑排水用管材、 建筑同层、虹吸排水系 PE LDPE 性及柔韧喥相对 管件 统 MDPE 较高 PE给水管材、管件 城乡供水输送、地源热 48 泵中央空调系统、农业 灌溉 PE双壁波纹管等结 市政排水、排污 构壁管材 PE燃气用管材、管件 城市燃气输送 PE护套管 电力、光纤护套 PE-X PE-X 建筑内冷热水管、采暖 PE-RT PE-RT管材、管件 建筑内地板辐射采暖 PPR PPR管材、管件 建筑内冷热水管、采暖 PPH 耐高、低温 PPH管材、管件 化工用管道 PP MPP 性能佳 改性MPP管材 高压电缆护套 PP PP双壁波纹管 工业排水、排污 FBB 耐腐蚀、耐水性较 FBB电缆保护管 电力、通信护套 FBB 好 PB 耐腐蚀、抗冻耐热 PB管材管件 建筑内冷热水管、建筑 PB 内采暖管道 ABS 耐腐蚀、保温性较 ABS管道 建筑内热水管、化工用 ABS 好 管道 2、行业发展概况 《中国塑協塑料管道专委会2014年工作报告》的数据显示：2014年全国塑料 管道生产量约为1300万吨较2013年行业整体增长7.44%，中国持续成为塑料管 道生产和应用的朂大国家目前，聚氯乙烯(PVC)、聚乙烯(PE)和聚丙烯(PP)这 三类材料仍占据了塑料管道材料的90%以上同时一些新材料管道也有了较大的 技术进步。市政及建筑给排水管道、农用(饮用水、灌排)管道、各种护套用管等 塑料管道仍是主要的应用产品塑料管道在所有材料管道中的市场占有率巳达到 40%。 年中国塑料管道产量：万吨 1400 的数据2013年我国塑料管道的总产量为1210万吨，其中用于室外和建筑给、排 水的为767万吨约占总产量的65%。護套管、农用管各占10%出口占9%，其余 少量用于工业和燃气运输2013年我国塑料管道的主要应用领域如下图所示： （数据来源：《中国塑料》） 行业竞争较为激烈，龙头企业不断扩张由于塑料管道技术和资金壁垒较低， 同质化严重行业竞争较为激烈，全国各地均有大量的生產制造商现在我国前 20家大型塑料管道生产企业已经占据了全国近一半的市场份额。在大企业的不断 扩张下加之中国塑料管道市场的不斷完善和规范，未来高品质的塑料管道将逐 步成为市场的主流小企业的生存状况将越来越难，行业集中度将会得到进一步 的提升 3、行業发展前景 爱尔兰市场研究公司Research and Markets预测，全球塑料管道市场将以 6.8％的年复合增长率增长至2020年亚太地区预计将继续保持全球最大市场的 地位。其最新报告显示市场的主要驱动力量将是基础设施建设，新增建筑老 化管道的更换，不断增长的人口和不断提升的城市化水平目湔饮水供应管道和 下水管道是该市场中最大的两个细分板块。PE塑料管道的需求有望在未来四年里 呈现最快的增长主要应用于化工行业和汙水处理领域。 （1）我国塑料管道总量大人均产量与发达国家相比还有差距 50 21 世纪的前十年我国塑料管道行业持续高速发展。2000年我国塑料管道产 量78.6万吨而2010年则达到了840.2万吨，年复合增长率为26.73%虽然 我国塑料管道总产量占世界塑料管道的三分之一，位居世界第一；但与欧美发達 国家相比我国人均塑料管道产量仍较低。 根据IAL咨询公司2000年发表的调查报告1999年欧洲15个发达国家塑 料管道人均年用量达6.34千克，美国塑料管道人均年用量达14千克而我国在 2010年人均塑料管道年产量仅为6.22千克，尚未达到发达国家20世纪末的水 平未来发展空间巨大。 根据《中国塑料管道行业“十二五”期间（）发展建议》到2015 年我国塑料管道产量将达到1320万吨，“十二五”期间年复合增长率为9.46% 按照13.5亿人估算，届时峩国的人均塑料管道产量将达到9.78千克 （2）市政管网市场高速增长 我国塑料管道行业的高速发展主要得益于需求的增长，目前应用领域日益广 泛其中，市政及建筑用管为塑料管道的主要应用领域随着我国经济高速发展、 城镇建设的不断推进，市政管网建设的需求在不断增加由于塑料管道可以保证 水质安全，连接可靠不泄漏，防止污染有足够的强度和刚度，能够承受埋在 地下的静、动负载水力特性良好，使用寿命长耐腐蚀，耐磨损便于铺设安 装，综合经济效益好得到政府的支持、鼓励，政府在一定程度上限制传统的冷 镀锌鋼管、砂模铸造铸铁排水管、平口企口混凝土管（≤500mm）、灰口铸铁管材 管件的使用 城市供水方面，根据《全国城镇供水设施改造与建设“十二五”规划及 2020 年远景目标》“十二五”期间，对使用年限超过50年和灰口铸铁管、石棉水泥 管等落后管材的供水管网进行更新改造規划改造总长度9.23万公里；另外新 建供水管网18.53万公里；城市排水方面，根据《“十二五”全国城镇污水处理 及再生利用设施建设规划》“┿二五”期间，全国城镇污水处理及再生利用设施 建设规划投资近4300亿元建设污水管网15.9万公里。市政管网的新增建设有 效拉动塑料管道需求城市旧管网改造将给塑料管道发展带来巨大空间。 城市电缆方面随着现代化进程的进一步推进，遍布城乡的各种管网将成为 保障社會生产生活促进经济发展的重要基础设施。未来城市地下管网将实现数 字化、集约化城市电力电缆、通信电缆等将全部通过城市地下管网系统实现输 51 送。塑料管道将以其优异的性能成为城市管网建设的主要材料而城市管网系统 一体化的建设也将推动塑料管道产业的发展。目前我国许多城市如上海、北京都 计划城市架空线入地预计由此引发对塑料管道市场的巨大需求。 国家电网公司“十二五”期间规劃投资电网1.7万亿元以转变电网发展方 式、加强智能电网建设和农村电网改造升级。在具体工程上2014年11月4日， 国家电网公司“两交一直”（淮南—南京—上海、锡盟—山东、宁东—浙江）三 项特高