当前位置： >>
基于财务报表的企业物流绩效评价指标及标杆管理研究
重庆交通大学 硕士学位论文 基于财务报表的企业物流绩效评价指标及标杆管理研究 姓名：王林 申请学位级别：硕士 专业：管理科学与工程 指导教师：许茂增
摘要摘要社会化大生产的进一步扩张，企业专业化越来越明显，更多的企业把生产厂 建在世界各地，企业
物流逐渐成为企业正常生产运作的关键，企业物流管理也成 为现代企业管理的重要一部分，物流运作效率的高低，直接关系到企业的生存和 发展。如何对企业物流绩效进行评价，对落后的物流运作模式进行改进，成为企业 面临的关键的问题，评价标准的不一和数据收集的困难使得物流绩效评价存在很 多的问题。标杆管理是现行管理方式中较为先进的模式，指标的选择和标杆瞄准 对象的确定一直是企业进行标杆管理面临的主要问题。 本文作者在前人研究的基础上，进行企业物流绩效评价指标及标杆管理研究。 对前人的物流绩效评价方法、评价指标进行了分析，据此参照上市公司公布的财 务报表，选取报表上所能体现企业物流运作的指标进行分析，首先选择我国境内 上市的交通运输工具制造板块，对其六年数据进行统计分析，按照所选取的物流 绩效指标进行计算，得出整个板块的指标数据，并按照企业主营业务的种类进行 细分，统计出在我国境内上市的交通运输工具制造企业的物流绩效平均指标，根据 所选择的评价指标选择一个具体的企业进行标杆管理。按照公布报表，对物流绩 效评价指标进行统计得出单项指标值，选择一个标杆企业，并按照统一的标准， 运用模糊综合评价法对其物流绩效指标计算模糊得分，对比标杆瞄准企业的模糊 得分，按照标杆管理的思想对所举例的企业进行标杆管理，找出差距，确定原因 并建议改进，同时提出了后续研究方向的建议。 本文研究的结果主要有：根据财务报表选择绩效评价指标，便于数据的收集 和处理，并能够进行动态的物流绩效评价；得出一个企业的平均绩效，并选择一 定的标准进行标杆管理。 关键词：物流绩效；上市公司报表；标杆管理；模糊综合评价―ｌＡＢＳＴＲＡＣＴＷｉｔｈｆｕｒｔｈｅｒ ｅｘｔｅｎｄｉｎｇ ｏｆ ｔｈｅ ｍａｎｕｆａｃｔｕｒｉｎｇ，ｍｏｒｅ ａｎｄ ｍｏｒｅ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ ｔｕｒｎｓ ｔｏｓｐｅｃｉａｌｉｚａｔｉｏｎｏｂｖｉｏｕｓｌｙ．Ｍｏｒｅ ｃｏｍｐａｎｉｅｓｓｅｔ ｕｐｆａｃｔｏｒｙ ｉｎ ｔｈｅ ｗｏｒｌｄ－ｗｉｄｅ；Ｌｏｇｉｓｔｉｃｓｂｅｃｏｍｅｓ ｔｈｅ ｋｅｙ ｏｆ ｔｈｅ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ ｏｐｅｒａｔｉｏｎ ｇｒａｄｕａｌｌｙ，ａｎｄ ａｌｓｏ ｂｅｃｏｍｅｓｐｏｉｎｔ ｏｆ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅａｎｉｍｐｏｒｔａｎｃｅｍａｎａｇｅｍｅｎｔ．Ｌｏ百ｓｆｉｃｓｏｐｅｒａｔｉｏｎｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙｒｅｌａｔｅ ｔｏ ｔｈｅｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｔｈｅｅｘｉａｅｎｃｅ ｄｉｒｅｃｔｌｙ．Ｈｏｗ ｉｍｐｌｅｍｅｎｔ ｌｏｇｉｓｔｉｃ ｆａｌｌｉｎｇｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｔｏ ｉｍｐｒｏｖｅｌｏｇｉｓｔｉｃｓ ｏｐｅｒａｔｉｏｎ ｍｏｄｅｗｈｉｃｈｂｅｃｏｍｅｓｔｈｅ ｋｅｙ ｏｆ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｆａｃｅ．Ｂｕｔ，ｄｉｆｆｅｒｅｎｃｅ ｓｔａｎｄａｒｄ ａｎｄ ｄａｔａ ｃｏｌｌｅｃｔｉｏｎ ｗｈｉｃｈ ｍａｋｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｅｘｉｓｔ ｌｏｔｓ ｏｆｃｕｒｒｅｎｔｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｔｏ ｔｈｅ ｌｏ百ｓｔｉｅｓ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅａｎｄｃｅｒｔａｉｎｌｙ ｈａｓｐｒｏｂｌｅｍｓ．Ｔｈｅｂｅｎｃｈｍａｒｋｉｎｇｉｓａｍｏｒｅ ａｄｖａｎｃｅｄ ｍｏｄｅ ｉｎ ｔｈｅｍａｎａｇｅｍｅｎｔｍｅｔｈｏｄ．Ｃｈｏｏｓｉｎｇ ｔｈｅ ｉｎｄｉｃａｔｏｒｓ ｏｆ ｂｅｎｃｈｍａｒｋｏｎｂｅｅｎ ｔｈｅ ｋｅｙ ｏｆ ｐｒｏｂｌｅｍ ｔｈａｔ ｔｈｅ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ ｃａｒｒｙｂｅｎｃｈｍａｒｋｉｎｇ．ａｎｄｎｉｓｐａｐｅｒ，ｌｏｇｉｓｔｉｃｓｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｉｎｄｉｃａｔｏｒｓｂｅｎｃｈｍａｒｋｉｎｇｔｏｗｅｒｅｓｔｕｄｉｅｄ．Ｅｖａｌｕａｔｅ ｍｅｔｈｏｄ ａｎｄ ｉｎｄｉｃａｔｏｒ Ｗａｓ ａｎａｌｙｚｅｄ，ａｃｃｏｒｄｉｎｇｔｈｅ ｆｉｎａｎｃｉａｌｔｏｏｕｒｓｔａｔｅｍｅｎｔｓ ｔｈａｔ ｔｈｅ ｌｉｓｔｅｄ ｃｏｍｐａｎｙ ａｎｎｏｕｎｃｅｄ．Ｆｉｒｓｔ，ｃｏｍｐａｎｉｅｓ，ｗｈｉｃｈ ｐｅｒｔａｉｎｔｒａｎｓｐｏｒｔａｔｉｏｎ ｔｏｏｌｍａｎｕｆａｃｔｕｒｉｎｇｐｌａｔｅ ｗａｓ ｃｈｏｓｅｎ ｆｒｏｍ ｗｈｉｃｈ ｈａｄｃｏｍｅａｉｎｔｏｃｏｕｎｔｒｙ ｍａｒｋｅｔ．Ｔｈｅｉｒ ｓｉｘ ｙｅａｒ ｄａｔａ ｗｅｒｅ ａｃｃｏｒｄｉｎｇ ｔｏ ｔｈｅｃｏｌｌｅｃｔｅｄｔｏ ａｎａｌｙｚｅ，ｃａｒｒｉｅｄｏｎｃａｌｃｕｌａｔｉｏｎｌｏｇｉｓｔｉｃｓｉｎｄｉｃａｔｏｒ ｓｅｌｅｃｔｅｄ ｂｙ ｅｘａｍｉｎａｔｉｏｎｓ ｔｏ ｇｅｔ ｔｈｅ ｗｈｏｌｅ ｉｎｄｉｃａｔｏｒｄａｔａ ｏｆ ｐｌａｔｅ．Ａｎｄ ｔｈｅ ｐｌａｔｅ ｗａｓ ｆｒａｃｔｉｏｎｉｚｅｄ ｔｏ ｓｔａｔｉｓｔｉｃｓ ｔｈｅ ｌｏｇｉｓｔｉｃｓｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅａａｖｅｒａｇｅ ｉｎｄｉｃａｔｏｒ ｏｆ ｔｒａｎｓｐｏｒｔａｔｉｏｎ ｔｏｏｌ ｍａｎｕｆａｃｔｕｒｉｎｇ Ｗａｓ ｃｈｏｓｅｎｗａｓｔｏ ｃａｒｒｙ ｏｎｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ．Ｆｉｎａｌｌｙｃｏｍｐａｎｙｂｅｎｃｈｍａｒｋｉｎｇ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ．Ｆｕｚｚｙ ｃｏｍｐｒｅｈｅｎｓｉｖｅ ｅｖａｌｕａｔｉｏｎｕｓｅｄ ａｓｃａｌｃｕｌａｔｉｏｎ ｉｎｄｉｃａｔｏｒｓ ｏｆ ｔｈｅａｓｌｏｇｉｓｔｉｃｓ，ｔａｋｅｎｔｏｃｏｎｔｒａｓｔ ｗｉｔｈ ａｉｍｓ ｔｈａｔａｃｃｏｒｄｉｎｇ ｔｏｃｏｍｐａｎｙ Ｗａｓｔｈｅ ｇｏａｌ，ｉｍｐｒｏｖｉｎｇｏｎｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｗａｓａｄｍｉｎｉｓｔｅｒｅｄｂｅｎｃｈｍａｒｋｉｎｇ，ｆａｌｌｉｎｇ ｗａｓ ｆｏｕｎｄ ｏｕｔ，ｐｕｔ ｆｏｒｗａｒｄ ｔｈｅｔｈｅｄｉｒｅｃｔｉｏｎ ｏｆ ｆｏｌｌｏｗ－ｕｐ ｒｅｓｅａｒｃｈ ｉｎｍｅａｎｔｉｍｅ．ｐａｐｅｒ ｒｅｓｅａｒｃｈ ｍａｉｎｌｙ ｉｎｃｌｕｄｅｓ ｌｏｇｉｓｔｉｅｓ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ｅｖａｌｕａｔｅＴｈｅ ｒｅｓｕｌｔ ｏｆ ｔｈｉｓｉｎｄｉｃａｔｏｒ ｗａｓ ｃｈｏｓｅｎ ｆｒｏｍ ｔｈｅＦｉｎａｎｃｉａｌ Ｓｔａｔｅｍｅｎｔｓ，ｗｈｉｃｈ ｍａｄｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｃａｒｒｙ ｏｕｔｄｙｎａｍｉｃ；ｔｈｅｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ ａｖｅｒａｇｅ ｉｎｄｉｃａｔｏｒｓ Ｗａｓ ｆｏｕｎｄ，ａｎｄｂｅｎｃｈｍａｒｋｉｎｇ Ｗａｓ ｐｒｏｃｅｓｓｅｄｃｈｏｓｅ ｃｅｒｔａｉｎ ｓｔａｎｄａｒｄ ｔｏ．Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：ｌｏｇｉｓｔｉｃｓｆｕｚｚｙｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ；ｌｉｓｔｅｄ ｃｏｍｐａｎｙ ｆｉｎａｎｃｉａｌｅｖａｌｕａｔｉｏｎｓｔａｔｅｍｅｎｔｓ；ｂｅｎｃｈｍａｒｋｉｎｇ；ｃｏｍｐｒｅｈｅｎｓｉｖｅ目录２ 一图表目录表４．１上市公司财务报表与企业物流绩效有关指标统计表……………．．２７ 表４．２交通运输工具制造业板块六年物流绩效评价平均指标统计表………３０表４．３自行车及零配件制造分板块企业列表………………………．．３１ 表４．４自行车及零配件制造分板块六年物流绩效评价平均指标统计表……．３２ 表４．５摩托车及零配件制造分板块企业列表………………………．．３３表４．６摩托车及零配件制造分板块六年物流绩效评价平均指标统计表……．３４ 表４．７船舶及零配件制造分板块企业列表…………………………．３５ 表４．８船舶及零配件制造分板块六年物流绩效评价平均指标统计表………３５ 表４．９火车及零配件制造分板块企业列表…………………………．３６ 表４．１０火车及零配件制造分板块六年物流绩效评价平均指标统计表……．．３７表４．１１航空航天及零配件制造分板块企业列表……………………．．３８表４．１ ２航空航天及零配件制造分板块六年物流绩效评价平均指标统计表…．３９表４．１３汽车零配件制造分板块企业列表…………………………．．４０ 表４．１４汽车零配件制造分板块六年物流绩效评价平均指标统计表………．４１表４．１５汽车制造分板块企业列表………………………………．．４２表４．１６汽车制造分板块六年物流绩效评价平均指标统计表……………．４３ 表５．ｉ长安公司五年物流绩效评价平均指标统计表…………………．．５２ 表５．２一汽四环五年物流绩效评价平均指标统计表…………………．．５３ 表５．３指标权重……………………………………………．．５４表５．４长安汽车五年模糊综合评判………………………………．５７ 表５．５一汽四环五年模糊综合评判………………………………．５９重庆交通大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所 取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发 表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确 方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：砂柞日期：沙如年０月多日重庆交通大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向 国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权重 庆交通大学可以将本学位论文的全部内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。学位论文作者签名：砂前齐日期：ｊ砑年唯月ｆ日指导 刻 秘 名 签ｄ¨¨，●●、７釉扩拔嫦艮期＿哪陟 年，．仁 月 ，ｎ第一章绪论第一章绪论１．１研究背景及选题意义自从现代物流管理于上世纪７０年代末引入我国，到改革开放，特别是加入世 贸组织以后，我国现代物流管理取得了较快发展，由起步阶段开始迈向理性、务 实、快速发展的阶段。从政府部门到企业都逐渐重视对物流的研究和应用，以提高竞争力。由于竞争的日趋激烈，经济全球的扩张，国际间企业联系更加紧密，竞争更 加激烈，给处于快速发展中的我国企业带来了史无前例的发展机遇和挑战，如何 合理运用这个机遇发展壮大企业，提高其国际知名度和影响力，已经成为优秀企 业最为关注的问题，同时科学管理、信息化、高科技等方面的充分发展，致使企 业面临着激烈的市场竞争，提高物流管理水平已经成为提高产品质量降低成本的 重要途径。 随着经济全球化的发展不断加快，企业竞争已经进入白热化，降低成本，降 低产品价格，提高企业产品竞争力已经成为企业战略发展的主要方向。因此，提 高市场竞争能力是现代企业最为关注的方向。企业间竞争的激烈，致使物流不再 是企业孤立的运输与仓储，也不再是企业生产和销售的附属物。传统物流的概念 被赋予了新的内涵，现代化的物流发挥了越来越大的作用，逐步成为企业核心竞 争力的重要内容之一。因此，企业物流的现代化发展战略也逐步成为企业发展战 略的核心内容，受到企业的高度重视。企业物流发展的是否合理，发展的前景如 何，直接关系到企业的竞争能力，企业怎样进行物流绩效评估，是现代企业面临 的困惑之一，评估有许多种方法，标杆法（或基准法）就是最重要的方法之一。 企业物流管理的重要性不断提高，如何对企业物流管理和运作的优劣进行评 价成为现代企业必须面对的重要问题，因此建立一系列合理的物流评价指标，对 企业物流绩效进行评价，对改善企业现行物流系统提供重要的参考依据。但是由 于其涉及到企业的经营数据，公司的生产经营管理等数据不容易获得，致使对企 业的物流绩效定量评价研究存在一定的困难。 基于以上的问题，本文的研究主要是根据我国上市公司的财务报表，提出一 系列物流绩效评价指标，对我国整体某个板块上市公司的物流绩效指标进行统计 和分析，得出该类企业的平均数据，并以此作为该类企业的平均标杆，用板块内 企业或者是同类型企业的物流绩效定为标杆，找出差距、改进，为企业提高物流 管理水平提供参考。 数据的统计和处理在研究上都是一个很棘手的问题，本文应用上市公司的财第一章绪论２一务报表提供的数据，进行整理分析，得出行业物流绩效标杆，具有实际意义，对 公司的战略定位，计划安排都有重要的指导意义；根据现有数据进行分析，找出 现有数据是否可以真正全面反应公司物流情况，找出不足进行补充，对上市公司 指标的合理性改进有促进作用；同时行业标杆的制定，可以给现有公司以指导， 并对新成立公司的资金投入比重、管理方法等有参考价值。结合总体物流绩效情 况可以得出物流所占企业和社会的总体比重，对研究物流的统计部门有很大的帮助。在研究过程中，本文将参考相关国内外对物流绩效的相关研究，参考已有的 物流绩效评价指标，利用新浪网财经频道所提供的公司财务报表，找到与企业物 流有关的相关指标，构建企业物流绩效评价体系，该指标体系只是结合报表数据 进行统计，不是对其他绩效评价指标体系的否定。并结合该物流绩效评价指标体 系制定标杆，并不是真正意义上的标杆，只是上市公司中某个行业的平均物流数 据，并运用模糊评价法进行单个公司整体的评价。１．２文献综述建立合理的绩效评价指标，运用标杆管理的方法对企业物流绩效进行评价， 对企业资源的配置和监督都是非常必要的。大量的文献对物流绩效评价与标杆管 理进行了研究，以下对近阶段国内外有关这两个方面的研究进行综述。１．２．１物流绩效评价研究现状①评价指标 物流绩效评价指标制定标准不一，所制定的指标也存在很大的差异。企业物 流运作的效果与效率必须与合理的物流绩效评价指标相联系，才能得到恰当的反 映，中外学者根据所依据的不同标准制定了各自的物流绩效评价指标。 国外对物流绩效的研究开始比较早，并且形成了一定的理论和实际成果。 Ｌｅｖｙｎｌ认为平均存货水平、订单完成率这两个指标是企业进行物流绩效评价中重要 的指标，Ｃｈｒｉｓｔｏｐｈｅｒ瞳１则提出订单循环周期、订单完成率、交付可靠性的衡量这 三个指标是非常必要的，Ｄａｖｉｓ口１提出了存货水平、存货投资、订单履行率、项目 履行率、平均延迟天数等评价指标，同时进行研究的还有Ｌａｍｂｅｒｔ与ＳｈａｒｍａｎＨ３的 交付绩效、交付期、误差水平、响应性评价指标，Ｃｏｈｅｎ和Ｌｅｅ瞄１的原材料存货水 平、在制品存货水平、完成品存货水平、订单履行率、缺货频率、交付期指标， Ｂｒｅｗｅｒ与Ｓｐｅｈ阳１设置每单位物流成本、订单循环周期、完美订单比例、拣选差错 率作为物流绩效评价的关键指标，以及Ｌｅｅ与Ｂｉｌｌｉｎｇｔｏｎ口１所倡导的存货周转率、 项目履行率、订单履行率、总订单循环周期、每订单总反应时间、平均退货水平、 交付灵活性指标，各自都在文献中给予详细的阐述。第一章绪论３ 一国内的研究有：王勇等嘲从成本、效率、风险和客户管理四个方面建立了物流 绩效评价指标体系。魏新军阻１认为，现代物流绩效的衡量实质是现代企业物流能力、 竞争能力、发展能力的衡量，并且选择了七个一级指标。马红艳等ｎ们人根据美国 哈佛大学商学院罗伯特?卡普莱（Ｒｏｂｅｒｔ．Ｋａｐｌａｎ）教授提出的“全方位绩效看板＂， 将物流企业绩效评价指标体系分为４个方面： 内部绩效；服务满意度；财务盈利；发展潜力。刘秉镰、王鹏姬…３依托平衡计分卡的分析构架，建立了“３＋１”物流企 业绩效分析的模型，即财务绩效评价、客户业绩评价、内部经营业绩评价和学习 创新绩效评价四个方面。该指标体系是目前较为合理、完善的。刘明菲、罗显敏ｕ引 把评价指标分为两个大类，物流节点运营效率和物流通道运营效率，下面分为１６ 个具体小项，建立区域物流服务绩效评价指标体系。李玉明、王海宏㈣从横向和 纵向两个方面评价企业物流系统的相对有效性。黄福华、满孜孜ｎ４１把零售企业物 流绩效评价指标分为成本指标、资产指标、生产率指标、品质指标、反应时间指 标和供应链密切度指标，六个二级指标，下面又分出若干三级指标，并据此运用 ＡＨＰ分析得出零售企业物流绩效动态评测。 ②评价体系 物流绩效评价体系的构建过程是保证评价体系合理的关键之一，下面针对国 内外在评价体系上的研究进行分别评述。 国外物流绩效评价体系的研究：有Ｇｕｎａｓｅｋａｒａｎｎ钉等人所提出的物流绩效评价 体系，将绩效评价指标与战略、战术与运作三个层次相联系。Ｈａｒｄｉｎｇｕ刚构建了一 个物流绩效衡量的分类矩阵，使用了三个标准：对顾客的重要性、企业绩效、改 进的成本／时间。这一分类设计的重点在于当顾客服务改进对企业所造成的财务影 响时，允许企业识别物流绩效的产生影响的领域。Ｂｒｅｗｅｒ与Ｓｐｅｈｎ铂将Ｋａｐｌａｎ与 Ｎｏｒｔｏｎ的平衡计分方法在物流领域内进行了应用，讨论了Ｋａｐｌａｎ与Ｎｏｒｔｏｎ所提 出的平衡计分的相同的四个方面，并进行了相应的调整以适应供应链系统，这四 个要素是：ＳＣＭ目标、顾客利益、财务利益以及ＳＣＭ改进。每一方面都与相应的平 衡计分卡项目相对应。指标的提出则与这些构成要素一一相关；鲍尔索克斯ｎ鲫提 出物流企业绩效一般从内部和外部两方面来进行衡量。内部绩效衡量通常从以下５ 方面来评价：成本、客户服务、生产率指标、资产衡量、质量；外部绩效通常是 从客户感觉衡量和最佳实施基准两方面来评价的。 国内的相关研究有：王娟、黄培清ｎ卯构建了物流绩效的财务评价指标体系， 试图能够独立核算企业物流系统的成本费用，并对其进行绩效评价。孙宏岭、戚 世钧乜们从物流活动方面对物流绩效进行了分析，主要包括物流顾客服务、运输存 货、物流成本控制等。丁立言，张铎瞳ｕ等人从物流系统的角度对物流进行了比较 全面的评价，建立了综合评价指标体系。马红艳ｎ们等人则根据美国哈佛大学商学第一章绪论４ 一院罗伯特．卡普莱教授提出的“全方位绩效看板’’，将物流企业绩效评价指标体系 分为４个方面：内部绩效、服务满意度、财务盈利、发展潜力。其中，每个方面 又有若干二级指标，财务盈利的每个二级指标又包含若干三级指标。 裴少峰瞳２¨对商贸企业物流绩效进行了研究，并且提出了一系列提升商贸企业 物流绩效的基本工具。黄福华瞳３１在研究零售企业物流绩效时，利用层次分析法确 定物流绩效指标的权重，借助实体驱动模型，利用非差异性网络定价基本模型进 行物流绩效评价指标要素的比较和优化研究，并且借助供应链成本仿真模型进行 物流成本与物流绩效的综合分析，依据零售企业物流绩效评价的实际需要建立了 数量分析模型，并结合科学的定性分析方法，形成了一个完善的由多个数学模型 构成的评价方法系统。 ③评价方法 物流绩效评价方法大体上可以分为定量评价方法与定性评价方法。其中，定 量评价方法又包括了单目标评价方法与多目标评价方法。在物流研究相关文献中， 多数涉及的是多目标评价方法。 何明祥、李冠等人乜铂提出用数据包络分析法（ＤＥＡ）对物流绩效进行评价。但是 ＤＥＡ方法需要较多的数学知识，因此其实用性较弱，还有待进一步简化。魏新军旧１ 提出用模糊聚类方法来分析物流绩效。模糊聚类方法具有整体性、对比性及实用 性，是一种较科学的方法，但其研究仅停留在理论研究基础上，且在指标权重的 确定中采用专家评定法，存在较大的主观性。王瑛等人采用两阶段的物流系统综合评价法（ＤＥＡ／ＡＨＰ），克服了单纯利用ＤＥＡ与ＡＨＰ的弱点，判断结果更具客观性。王景恒、王春芝乜刚从供货商选择问题的自身特点，创立了物流系统供货商选择评 价指标体系，建立了供货商选择的ＡｔｔＰ评价与决策模型。黎青松乜印等人则着重讨论了如何用ＡＨＰ方法的改进―ＡＮＰ方法对一个包含外部因素的战略作动态的系统评价。陈榕晗７１阐述了将主成分分析法引入物流供应商综合实力地评价过程，并且建 立一套有较强操作性的指标体系。杜志平啪１提出了一种主要以主成分分析为基本 技术的物流网络结点的重要性评价方法，并试图解决理论方一法应用与实践的缺 陷之处。朱兵瞳９｜、周涛啪’等人通过模糊综合评价方法对不同的物流系统进行了评 价和决策，从不同的角度说明了模糊综合评价方法在物流系统评价中的重要地位。 连贵兰口¨将模糊层次分析法应用于物流成本管理水平的评价，阐述了应用模糊层 次分析法评价物流成本管理水平的意义和具体过程。何明祥∞２１等人则将动态ＤＥＡ 方法引入物流绩效评价，建立了绩效评价指标和动态ＤＥＡ模型。１．２．２标杆研究现状冯俊文口３１介绍了标杆管理的起源、作用和类型，并提出标杆管理可以分为四 个方面：内部标杆管理，竞争标杆管理，职能标杆管理和流程标杆管理，并分析第一章绪论５ 一了标杆管理中的问题和执行需求，对标杆管理进行了较为详细的介绍。施良星阱１ 介绍了标杆管理的内容及标杆管理在企业中应用的具体过程。作者按照标杆的内 容，把标杆管理分为产品标杆管理、过程标杆管理、管理标杆和战略标杆管理。 又把企业应用标杆管理分为四个阶段：规划阶段、数据搜集及分析阶段、实践阶 段和提升阶段。根据每个阶段的特点给予分析和解释。 初颖、刘鲁口５３针对既定目标选择合适的标杆，并提出可信的依据这个瓶颈问 题，阐述基于密度的聚类挖掘技术采集分析供应链的特征，为使用标杆法比较和 改善供应链的绩效提供决策依据，同时提出了需要进一步研究的工作，为标杆管 理在供应链绩效评价中的应用提供了适用方法。许华啪３提出在标杆管理中需要注 意的几个问题：标杆管理是应用于组织流程，进行标杆管理要注意选择标杆，实施标杆管理需要长期的实践，同时推行标杆管理的场所是在生产的第一线。王晓林、陈子辰∞刀为了使标杆管理中的绩效改良更具有目的性、更切实可行，采用结 合数据包络分析（ＤＥＡ）技术处理的研究方法，论述了模糊数值在ＤＥＡ中的可用性， 提出了大小标杆的概念。利用模糊综合评价的理论对多层结构的系统进行评价计 算，实现了评价结果量化；同时，基于模糊多目标决策反问题的求解思路，推导 了求解大小标杆量化特解的方法，并以此求解出一组虚拟决策单元（Ｄ删），进一步， 以物流系统作为研究对象进行了标杆值的求解和论证。 根据以上关于企业物流绩效和标杆研究的文献，可以看出现代企业物流绩效 和标杆的研究发展存在的问题是： （１）对企业的物流绩效研究较为浅显，理论性太强，很少有实践意义，没有 针对具体的企业来做出具体的物流绩效评价，同时评价选择的计量标准不一，导致对物流绩效的操作比较混乱。（２）我国对标杆管理的认识较晚，大都是理论层次上的，没有形成真正企业 可以利用的标杆，实际参考价值不大。 （３）对研究对象数据的搜集来源介绍比较模糊，一般是根据一些指标，通过 一般的主管评价得到数据，并且很多研究根本没有提供具体进行物流绩效和标杆 管理所利用的数据，使得在进行标杆管理的过程中，数据可信度不大。 （４）没有对公司物流绩效进行综合的分析评价，同时没有对整个行业的物流 效益进行综合。１．３本文研究内容及框架企业物流绩效评价及标杆研究的棘手问题是指标的制定和数据的获取，以往 的研究主要在理论上进行分析，或针对一定的指标和一个具体企业物流数据进行研究，存在很大的缺陷，本文利用公司中的优秀代表一一上市公司给出的财务统第一章绪论６一计数据，结合其他文献研究的评价指标，制定一系列指标，进行分析，所得指标合理，数据充分。本文对上市公司财务报表进行分析，提炼出关于企业物流的相关指标，并结 合我国整个交通运输工具制造行业，统计出整体的绩效指标的相关数据，包括平 均值、各分板块平均值，并以此为参考标准，针对具体的某个上市公司进行对比 分析，找出差距和问题，给企业管理和战略的制定提供参考，同时提出对所选板 块进行扩张、推广，可以用我国某个上市公司的物流绩效与其他国家和地区的物 流绩效进行对比，并以此给出相应的建议。 本文共分为五个部分，具体的安排和研究内容如下： 第一部分为第一章。主要阐述了选题的背景和选题的意义，并对国内外对物 流绩效评价和标杆研究进行了简单的回顾和整理，结合以前的研究，提出了该研 究的必要性，并对全文给出大体的框架。 第二部分为第二、三章。该部分为理论研究部分，主要参考书籍及其他人研 究的成果，阐述物流绩效和标杆的产生和发展，给论文以理论支撑。 第三部分为第四章。首先阐述了企业物流绩效评价的理论问题，制定了评价 的原则，并提出选择上市公司作为研究对象的代表性，同时选择交通工具制造板 块，结合上市公司报表制定了具体的评价指标，并根据新浪网各个公司的财务年 报给予统计和处理，得出板块的评价指标的各平均值等相关数据。 第四部分为第五章。结合第四章的统计数据，进行标杆管理的分析，找出相 应的标杆管理对象，并提出一个具体的企业按照前几章所提到的物流指标，运用 模糊评价法进行对比，得出其差距和优势，并进行分析。 第五部分为第六章。是结论部分，阐述了本文研究的结论，提出本文研究的 创新性、建议和今后研究的方向。第二章企业物流绩效评价的一般理论７ 一第二章企业物流绩效评价的一般理论２．１企业物流２．１．１物流的概念物流行为随着人类的生产活动而产生，尤以二战以后发展进入正规阶段，其 产生与发展的不同阶段出现了不同的定义。 现代物流起源于国外，物流（Ｐｈｙｓｉｃａｌ Ｄｉｓｔｒｉｂｕｔｉｏｎ）最早出现于美国，１９１５ 年，阿奇．萧在《市场流通中的若干问题》中提到“物流＂一词，并指出“物流是 与创造需求不同的一个问题＂，此时物流仅指的是销售中的物流，已经把物流单列 出来。第二次世界大战中，由于战争供应，美国军队建立了后勤（Ｌｏｇｉｓｔｉｃｓ）理 论，并将其运用于战争活动中。后来“后勤＂一词在企业中广泛应用，又有商业 物流、流通物流的提法，这时的后勤包含了生产过程和流通过程的物流，因而是 一个范围更广泛的物流概念。 美国物流管理协会给出的物流管理定义：物流管理是供应链流程的一部分， 它对从开始点到消费点的货物流和货物储存、服务及相应信息进行有效地计划、 实施和控制，以满足顾客的需要呻１。 欧洲物流协会１９９４年发表的《物流术语》的物流定义为：在一个系统内对人 员、商品的运输、安排基于此相关的支持活动的计划、执行与控制以达到特定的目的。１９８６年，日本通商产业省运输综合研究所提出：“物流是物质资料从供给者 向需求者的物理性移动，是创造时间性、场所性价值的经济活动。包括包装、装 卸、保管、库存管理、流通加工、运输、配送等诸种活动。”美国著名物流学家Ｄｏｎａｌｄ Ｊ．Ｂｏｗｅｒｓｏｘ定义物流是：“以买主为起点，将原材料、半成品、产成品有策略的在各个企业间流转，最后到达用户手中，其间所需 要的一切活动的管理过程。” 而我国在《中华人民共和国国家标准?物流术语》中将物流定义为：物品从 供应地向接受地的实体流动过程，根据实际需要将运输、存储、搬运、包装、流 通加工、配送、信息处理等实际功能实施有机结合。 总之，物流连接整个生产和消费领域的整个过程，主要目的是满足客户需要， 实现方式是对物流活动的整合而不是简单相加。２．１．２企业物流物流存在于社会经济生活的每个领域，虽然单个领域的物流要素基本相同， 但是由于物流活动的对象不同、目的不同，从而形成了不同的物流类型。主要的第二章企业物流绩效评价的一般理论８ 一分类方法是：宏观物流与微观物流、社会物流与企业物流、国际物流与区域物流 啪，。我们按照物流服务的对象不同，把物流分为社会物流和企业物流。 ①社会物流。社会物流是指超越一家一户的一个社会范畴的，且以面向社会 为目的的物流。这种社会性很强的物流往往是由专门的物流承担人承担的，社会 物流的范畴是社会经济大领域。社会物流研究再生产过程中随之发生的物流活动， 研究国民经济中的物流活动，研究如何形成服务于社会、面向社会、又在社会环 境中运行的物流，研究社会中物流体系结构的运行，因此带有宏观和广泛性。 ②企业物流。企业物流是指在生产经营过程中，物品从原材料供应或采购， 经过生产、加工，到产成品的销售，以及伴随生产消费过程中所产生的废弃物的 回收及再利用的完整循环活动，包括物料在仓库与车间之问或仓库与仓库之间每 个环节的流转、移动和储存（含停滞、等待）及有关的咨询管理活动，它由采购物 流、生产物流、销售物流、回收物流等组成，是一个集商流、信息流、资金流、 实物流、人才流为一体的有机整体。 “对于一个制造型企业而言，物流活动出现在在它的工厂和仓库之间：对于 一个批发商而言，物流活动出现在它的分销中心之间；对于一个零售商而言，物 流活动出现在它的分销中心和零售店之间”Ｈ们企业物流是企业以发展和维护赢利 的客户服务政策的同时保持和降低物流总成本为共同目标的一个过程。企业物流 又可以区分为以下具体的物流活动。 企业供应物流。企业为保证本身生产的节奏，必须不断组织原材料、零部件、 燃料、辅助材料供应的物流活动，这种活动对企业生产的正常、高效进行起着重 大的作用。企业物流不仅是保证供应，而且还必须用最低的成本、以最少耗费、 最大的保证来组织生产供应，其难度很大。因此，企业竞争的关键在于如何降低 这一物流过程的成本，这也可以说是企业物流的最大难点。为此，企业供应物流 就必须解决有效的供应网络、供应方式以及零库存等问题。 企业销售物流。企业销售物流是企业为了保证本身的经济效益，在销售活动 中不断将产品所有权转移给用户的活动。在现代社会中，市场是一个完全的买方 市场，因此，销售物流活动便带有极强的服务性，以满足买方的需求，最终实现 销售。在这种前提下，销售往往以送达用户，并经过售后服务才终止，因此，销 售物流的空间范围很大，这便是销售物流的难度所在。企业销售物流的特点，是 通过包装、送货、配送等一系列物流实现销售，这就需要研究送货方式、包装水 平、运输路线等问题，并采取各种诸如少批量、多批次、定时、定量配送等特殊 的物流方式达到目的，因而其研究领域是很宽的。 企业回收物流。企业在生产、供应、销售的活动中总会产生各种边脚废料和 余料，这些东西的回收必然伴随着物流活动，同时由于企业对有问题的商品或者第二章企业物流绩效评价的一般理论９ 一是消费者需要更换的商品，必须进行回收，也就是售后服务的一部分。在一个企 业中，回收物品处理不当，往往会影响整个生产环境，甚至产品质量，而且又占 用很大的生产空间，造成很大浪费。 企业废弃物物流。企业废弃物物流是指对企业排放的无用物进行运输、装卸、 处理等的物流活动。２．１．３企业物流活动要素企业物流的主要目的就是实现产品的时间和空间上的转移，其主要的活动要 素有：运输、保管、流通加工、包装、装卸和信息。Ｈ妇 运输：运输是使物品发生地点和空间移动的物流活动。输送系统是由包括车 站、码头运输节点、运输途径、交通机关在内的硬件要素，以及交通控制和营运 等软件要素组成的有机整体，通过这个有机整体发挥综合效应。具体来看输送体 系中运输主要指长距离两地点的商品和服务的移动，而短距离少量的输送常常称 为配送。 保管：保管具有商品储藏管理的意思，它有实现物品时间和空间转移的重要 部分。保管通过调整供给与需求之间的阻隔，促使经济活动安定的展开。 流通加工：流通加工是在流通阶段进行为保护而进行的加工或者同一机能形 态转换而进行的加工。 包装：包装是在商品输送或保管过程中，为保证商品的价值形态而从事的物流活动。装卸：装卸是跨越交通机关和物流设施而进行的，发生在输送、保管、包装前后的商品取放活动中。信息：通过收集与物流活动相关的信息，使物流活动能有效、顺利的进行。２．２企业物流绩效评价２。２．１企业物流绩效绩效（ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ），也称为成效、效绩、业绩等，定义为“通过对适当数 据的采集、整理、分类、分析、解释和传播，来对以往行为的效力和或效率进行 量化，并据此做出相应决策，采取相应行动的过程”Ｈ２１效率是绩效的要求的一个 重要内容，特别是在市场经济条件下，较高的绩效必须以企业所生产的产品在市 场上实现其价值为前提，否则，以高效率生产出来的产品只能积压，不能实现其 最终的效益。由此可以看出绩效是业绩和效率的统称，包括活动过程的效率和活 动的结果两层含义。Ｈ３¨４钔绩效评价还囊括了一个支持其作用的基础结构。相关数 据必须被采集、整理、分析、解释和传播，在整个数据处理的过程中，无论缺少 了哪一个步骤，都会使整个绩效评价不完善，使预定的决策和行为不能如期发生。第二章企业物流绩效评价的一般理论１０企业是一个以盈利为目的的经济实体，它聚集一定的生产要素（土地、劳动力、 资本和技术等），通过开展生产经营活动为社会提供产品和服务，并在提供产品和 服务的活动中取得利润，从而不断发展壮大自己。企业绩效的集中体现就是在市 场交换和竞争中实现产品和服务价值的效益提高，而企业为社会提供产品和服务 必须投入人、财、物等，因此企业能否生存就在于其产品和服务的价格能否补偿 其成本，企业能否发展壮大就在于其产品和服务的价格能否在补偿成本后有盈余。 企业的生产目的就是用尽可能少的生产经营成本（所费）去创造和实现（获取）尽可 能多的产品和服务价值（所得），这是企业绩效之根本所在。 由此可见，企业绩效评价就是指运用数量统计和运筹学方法，采用特定的指 标体系，对照特定的评价标准，按照一定的程序，通过定量、定性分析，对企业 在一定经营期间的经营活动过程及其结果做出的一种综合判断Ｈ副。企业绩效评价 是评价理论方法在经济领域的具体应用，它是在会计和财务管理的基础上，运用 计量经济学原理和现代化分析技术来剖析企业经营过程，反映企业的现状，并预 测企业未来的发展前景的一门科学。Ｈ印２．２．２企业绩效评价程序不同的分类标准可以得出不同的评价步骤，企业绩效评价的程序依次包括确 立评价目标、设计评价指标、获取评价信息、选择评价标准、形成评价结论、指 明努力方向等六个阶段：Ｈ铂 ①确立评价目标：评价是一种有目的的活动，这一活动的灵魂是评价的目标， 它覆盖着整个评价过程。绩效评价是属企业的经营管理活动，如投资回报率、成 本利润率，也有非财务方面的，如售后服务、创新能力等。绩效既可以定量指标 反映，也可以定性指标反映。 ②设计评价指标：这是确定评价目标后的主要环节，指标体系设计是否科学、 合理，直接关系到业绩评价的准确性和客观性。企业绩效评价的指标通常由社会 公认的机构或行业部门设计共性指标，企业根据需要进行选择，并补充一些个性 指标。 ③获取评价信息：企业的信息非常丰富，获取信息是开展企业绩效评价工作 又一主要环节，它直接关系到评价结论是否符合客观实际。评价信息必须全面、 客观的反映企业信息，并且要尽可能减少获取评价信息的成本，通过加工、整理 信息，使信息更符合评价工作需要，更易让人理解和接受。 ④选择评价标准：评价标准是对企业经营绩效进行价值判断的标尺，价值判 断就是根据评价标准体系而做出的判断。不同的标准有不同的评价结果，因此必 须科学选择评价标准，一般来说，评价标准要具备先进性、通用性、适应性等特点。第二章企业物流绩效评价的一般理论⑤形成评价结论：形成评价结论的过程，就是对评价客体进行价值判断的过 程，即对评价客体做出是否有价值，有何价值、价值多大的判断。前四个阶段进 行的科学与否决定了评价结论究竟是否有价值。 ⑥明确努力方向：形成评价结论报告并不是企业绩效评价的终点。绩效评价 的目的不仅仅是衡量企业取得的经营绩效，更重要的是认清企业的优势，寻找企 业的差距，指明今后努力的方向。因此，企业要以评价促发展，把评价结论转化 为企业发展的动力和压力，进一步改善企业经营管理，提高企业的经营管理水平。２．２．３绩效评价方法绩效评价的方法很多，主要的方法是人们结合财务指标提出的评价方法，另 外人们将财务指标和非财务的业务指标相结合提出了其他的企业绩效评价方法， 如ＥＶＡ评价法、业绩金字塔模型、以及霍尔的“四尺度＂论、卡普兰和诺顿的平衡计分法等等。Ｈ引．．①传统的财务指标绩效评价法 传统财务指标绩效评价法是一种基于会计、财务数据的企业绩效评价方法， 企业通过投资报酬率、销售利润率等一系列财务指标来衡量经营管理的绩效。然 而这些财务指标都是建立在会计利润的基础上，而会计利润在一定程度上存在着 被企业操纵的现象，从而使这些指标的可信度降低，而不能对企业的经营绩效做 出正确的评价。此外，以会计利润为基础的财务指标作为企业经营绩效的评价标 准，会使所有者和经营者的目标产生背离。管理者作为代理人并不是以股东财富 最大化为经营目标，而是片面追求会计利润以实现自身利益的最大化。这一目标 的偏离使代理成本急剧上升，股东财富随之下降。 ②经济增加值（ＥＶＡ）Ｈ们 经济增加值（ＥｃｏｎｏｍｉｃＶａｌｕｅＡｄｄｅｄ，ＥｖＡ），是企业的税后净经营利（ＮＯＰＡＴ）减去资本费用的余额。其中资本费用等于企业的资本投入（也可以称为资本或资本 使用量）乘以加权平均资本成本（ＷＡＣＣ）。经济增加值指标是在扣除了全部债务资本 成本和权益资本成本的基础上来衡量企业价值的。同以往业务指标相比，ＥＶＡ强 调了一个理念，即权益资本也是有机会成本的。也就是说，只有在经营利润超过 了所有债务成本和权益成本时，才会为股东ＥＶＡ创造财富，才会产生真正意义上的利润，即经济利润。ＥＶＡ实现了企业绩效评价从会计利润到经济利润的转变，但其核心仍是：利 润。ＥＶＡ仍是一种以财务指标为核心的绩效评价方法，对于企业的市场营销、内 部管理和未来成长未能做出评价，而这些业务指标在企业的成长和未来的财务业 绩中，发挥着重要的作用。 ③业绩金字塔模型（ＰｅｒｆｏｒｍａｎｃｅＰｙｒａｍｉ ｄ）呦１第二章企业物流绩效评价的一般理论１２凯文?克罗斯（Ｋｅｌｖｉｎ Ｃｒｏｓｓ）和理查德?林奇（Ｒｉｃｈａｒｄ Ｌｙｎｃｈ）提出了把企业总体战略与财务和非财务信息结合起来的绩效评价系统。为了强调总体战略与绩 效指标的重要联系，他们列出了一个业绩金字塔。在金字塔的第一层级，公司管 理层规划出公司的远景和战略。在第二层级，事业部和其他部门的目标用更具体 的市场和财务术语表示。在第三层级，目标用顾客满意度，灵活性和生产率表示。 这一层级的目标实际上是市场目标和财务目标的业绩驱动指标。金字塔的层级越 高，评价指标也就越偏重于财务指标。但业绩金字塔模型只是一个理论模型，没 有也无法给出具体的将非财务指标转化为财务指标的方法。 ④霍尔的“四尺度”论咖１ 罗伯特?霍尔（Ｒｏｂｅｒｔ Ｈａｌｌ）认为评价企业的业绩需以四个尺度为标准，即 质量、作业时间、资源利用和人力资源的开发，每一个尺度又包括多个细分的标 准。霍尔把质量、时问和人力资源等非财务指标导入企业的业绩评价系统，并认 为企业组织可以通过上述四个尺度的改进，减少竞争风险很有实践意义，有助于 企业关注潜在的增值区域，发现非增值活动。但是，按照霍尔“四尺度＂论的标 准，要求企业做出全方位的改变是相当困难，而且各项指标之间的关联程度不大， 很容易出现某项指标的改进是以牺牲另外指标的改进为代价，如作业时间改进了 却降低了质量，或者质量改进了却以牺牲资源为代价等。 ⑤平衡记分卡晦叫 美国哈佛大学教授罗伯特?卡普兰提出的“平衡记分卡＂是一种综合绩效评 价体系，一方面强调对财务业绩指标的考核，另一方面也注重对非财务指标的评 价，根据企业制定的战略，设计适当的评价指标，并赋予不同的权重，形成一套 完整的业绩评价指标体系。平衡记分卡绩效评价体系包括了以下４个方面的内容： 财务方面。即要在财务方面取得成功，应向股东展示什么。典型的指标有： 营业收入增长率、权益报酬率、现金流量和经济增加值等。 顾客方面。即要实现目标，应向顾客展示什么。典型指标包括：顾客满意程度、 顾客保持程度、新顾客的获得、市场份额、重要顾客的购买份额等。 内部经营管理方面。即要使股东和顾客满意，对哪些业务应有所长。典型指 标包括：新产品推出能力、设计能力、售后服务，员工技能和生产率等。 学习和成长方面。即要实现目标，应具有怎样的学习和提高的能力。典型指 标包括：员工培训次数、员工流动率、开发新产品所需时间、新产品销售额占总 额的比例等。 平衡记分卡由于考虑了非财务因素的影响，克服了传统绩效评价体系只注重 财务指标不注重其他业务指标、只注重短期和过去的绩效不注重长期和未来绩效 的缺点。此外，传统绩效评价指标只考虑了对企业投资者的利益满足，而忽略了第二章企业物流绩效评价的一般理论１３对企业其他参与者一员工、顾客的利益兼顾，而平衡记分卡有效地实现了企业的三个主要参与者的利益兼顾。平衡记分卡在企业绩效评价体系中，实现了财务指标与非财务指标的融合， 在强调财务指标的同时，强调市场、内部管理和企业成长等因素在企业业绩增长 过程中的作用，这一思想是值得我们吸取和借鉴的。但平衡记分卡也并非十全十 美。首先，它的指标覆盖面较大，作为绩效评价系统，指标计算以及评价结果过 于繁琐。其次，平衡记分卡适用于同一企业不同时期的纵向比较，不利于不同企 业（尤其是不同行业的企业）的横向比较。最后，它没有把其他重要的利益相关者， 比如供应商和政府的利益明确包括在内。第三章企业标杆管理１４第三章企业标杆管理３．１标杆的定义标杆管理（ｂｅｎｃｈｍａｒｋｉｎｇ）有多种不同的翻译，例如：企业标杆、竞争基准、 基准设定、标杆制度、标杆分析、标杆管理等。所谓标杆，即ｂｅｎｃｈｍａｒｋ，最早 是指工匠或测量员在测量时作为参考点的标记，后来渐渐衍变为衡量的基准或参 考点等意思。７０年代末期，美国施乐公司开始倡导标杆管理的观念后，标杆管理 便成为优异典范的代名词，即所谓的“标杆＂。 标杆管理是通过与优秀企业一些指标的衡量比较来提升企业竞争地位的方 法，它强调的就是以对比作为管理的主要方式，通过持续改善来强化本身的竞争 优势。 坎普的定义：他认为“标杆管理是组织寻求导致卓越业绩的行业最佳实践的 过程。’’这个定义涵盖如此广泛以至包括所有不同水平和类型的标杆管理活动，应 用于跨国度、跨行业的产品、服务以及相关生产过程的可能领域。该定义的另一 个好处是简单易于理解，可运用于任何层次以获取卓越业绩。它强调卓越的业绩， 促使雇员将寻找最佳实践概念深置于脑海中，惟有最佳实践才能导致卓越业绩。 该定义为国际标杆管理中心所采用。晦¨ 美国生产力与品质中心的（ＡＰＱＣ）对标杆管理的定义如下：“标杆管理是一项有 系统、持续性的评估过程，通过不断将组织流程与全球企业领导者相比较，以获 得协助改善营运绩效的资讯。”该定义更具体的体现了标杆管理的本质主题：向组 织外部参照物学习的价值；使用结构化、正式的流程进行学习的重要性；持续地 进行组织自身与一流实践的比较；驱使改善业绩行为信息的有用性。该定义也暗 含了标杆管理的互动性并鼓励信息的共享。该定义的不足之处在于忽略了内部过 程比较的可能性，未能强调寻求最佳实践的可能方法的概念。尽管如此该定义还 是吸引了超过１００家大型公司的采用。畸２１ Ｖａｚｉｒｉ定义（１９９２）：他认为一个定义应该尽可能简单、清楚，它应能让使用 它的人知道该做什么以及如何达到其目标。他认为‘标杆管理是将公司关于关键 顾客要求与行业最优（直接竞争者）或一流实践（被确认在某一特定功能领域有卓 越业绩的公司）持续比较的过程以决定需要改善的项目’。该定义强调标杆管理与内部顾客和外部顾客的满意相关。呻１归纳以上的定义我们可以得出，标杆管理就是先决定某些企业功能领域（例 如生产、销售、财务、服务等）的绩效衡量指标，然后再去寻求在这些特定的领 域内表现卓然有效的其他组织（一个或多个），比较企业本身与这些标杆组织之间第三章企业标杆管理的绩效差距，并通过分析转换其作业流程的做法来达到改善绩效，缩短差距的目 的。也就是以一种系统化、架构化的方式来持续寻求最佳作业典范，并将其作为 对象，汲取对方精华的过程。目的在使企业能够藉此过程有效的提升营运绩效，以期与最佳作业典范并驾齐驱，甚至凌驾其上。啼们在本文中我们所运用的仅是标杆管理的思想和步骤，所选取的并不是真正标 杆管理的最优秀企业，而是一个板块中的一些平均指标或者是一般企业，结合绩 效评价指标对企业进行分析，找出差距，最终给企业发展提供参考。３．２标杆管理的分类根据不同的方法，标杆管理可分为不同的几种类型。 ①一般来说，根据学习目标的不同，可以将标杆管理分为以下三种类型：嘟１ 内部性标杆管理（Ｉｎｔｅｒｎａｌ Ｂｅｎｃｈｍａｒｋｉｎｇ） 大多数的多元化或是跨国性企业都会有分公司或事业单位分布在不同的地 点。因此可能会有许多性质相似的企业功能在不同的单位中运作。那些组织便可 以由进行内部作业方式的比较来开始他们的标杆管理活动。当然不可能认为经由 企业内部检视就可以发现‘最佳作业典范’。但这却比较容易作为一个起点，跨出 进行改善的第一步。企业进行内部性标杆管理的目的在于发现组织内不同单位之 间涉及产品品质、获利能力或是满足顾客需求能力的不同点。另外，除了比较这 些企业经营的关键成功因素外，也可以进一步去分析未来可能需要与外部企业进 行比较的作业项目。因此，内部性标杆管理可以帮助企业去定义外部标杆管理的 明确范围与主题。 内部性标杆管理是假设组织内某部门的工作流程比其他部门更具绩效，可以 将这个部门的作法当作其他部门的效仿。至于这个最具绩效的部门可以由组织内 部的绩效指标的衡量结果来寻求。 内部性标杆管理的最大优点在于所需的资料和资讯易于取得，并且获得的资 讯不必经过费心的处理便可以转换到本身的部门内，故不存在资料鸿沟的问题。 此外也不需要考虑涉及企业机密的麻烦。另外，在分化程度高的企业内，内部标 杆管理还可以促进事业单位或部门间的沟通。但是内部标杆管理的缺点则是视野 狭隘，不易找到最佳作业典范。并且标杆管理的对象局限在组织内部很难为组织 带来创新性的突破。另外若是内部冲突问题存在的话，易于造成偏见。 竞争性标杆管理（Ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｖｅ Ｂｅｎｃｈｍａｒｋｉｎｇ） 竞争性标杆管理主要在将直接竞争对手的产品、服务以及最重要的工作流程 与本身做比较。通常企业进行竞争性标杆管理活动的主要目的在于专注焦点在彼 此间的差距，所谓：‘知己知彼，百战不殆’。尽管竞争对手的作业方式并不见得第三章企业标杆管理１６是行业内的最佳作业典范，但通过竞争性标杆管理活动所获得的资讯很宝贵，因 为竞争对手的作业方式会直接影响你的目标市场。因此竞争性标杆资讯对于企业 在进行策略分析及市场定位有很大的帮助。除此之外，竞争性标杆管理比起传统 的竞争商情收集更能让企业有系统的去分析竞争对手与产业环境。因此，在美国 的企业界中，对直接竞争者进行标杆研究是最普遍的一种标杆管理方式。对许多 将标杆管理当成是一种竞争策略工具的企业而言，任何与营运有关的重要项目只 要是可以与竞争对手比较的都会去进行标杆管理。 除了资讯极具竞争价值之外，竞争标杆管理的另一优点与内部标杆管理相同， 那就是企业本身与竞争对手的做法在比较上会比较容易，并且一旦需要将对手的 流程转换到自身企业时也不会有太大的困难。一般而言，作为学习对象的竞争对 手即使采用的技术或作业方式与企业不尽相同，至少也极为类似。所以从竞争对 手那获得的资讯可以很快的运用在本身的组织内。但竞争标杆管理的最大缺点则 是相关资讯收集困难。尽管如此，仍然可以通过一些较好的资讯收集方式来尝试 着去做。很重要的一点是必须向对方强调这是一个找寻最佳作业典范的过程。对 方或许正急切于改善本身的产品品质或服务方式来提升经营业绩。因此，对方或 许会对‘找寻最佳作业典范’这个议题或是你本身的作业方式感兴趣而愿意与你 进行资讯交换。藉由双方互惠的方式，比较容易达成资讯收集的目的。另外也可 以通过第三者来获取资讯。例如以同业工会团体的名义成立资讯交流协会来共某 其利，如美国的‘电信业标杆管理协会’就是一个竞争对手互相合作的例子。另 外也可以用匿名的方式来委托管理顾问公司进行调查。 功能／通用性标杆管理（Ｆｕｎｃｔｉｏｎａｌ／Ｇｅｎｅｒｉｃ Ｂｅｎｃｈｍａｒｋｉｎｇ） 除了专注在直接竞争对手的做法外，企业还可以将眼光拉离现存的产业中， 去看看外部其他产业领导者的作业方式，分析它们之所以能获得领导地位的原因， 找出它们成功的关键流程，并且尝试去整合这些最佳作业典范到自身的流程内。 事实上，只专注在竞争者作业方式的排外性标杆研究反而会对组织本身追求最佳 作业典范带来障碍。如果能够广泛的对那些产业领导者或是在某些领域内表现杰 出的企业进行标杆，不论其处于何种产业中，那会对组织更大的助益。 所谓的功能性标杆管理就是如同上述的概念，寻求在某些领域表现杰出卓越 的企业作为学习的模范，不论其处于何种产业。这些领域可以是所有的企业功能 甚至任何的企业活动。换句话说，标杆对象的选择完全以标杆企业在发挥企业功 能时的业绩表现为唯一的考虑，不在乎其所处产业、企业规模或是营业额等等其 他因素。这也是为什么用‘功能’这个词来代表这种形式的标杆管理。另外也有 一些专家会以‘通用’这个术语来代替功能这个名词来描述这类的标杆管理活动。 它代表的含义是专注焦点在学习优秀的作业流程而不论其存在于哪个行业或哪个第三章企业标杆管理１７产业之中。例如施乐公司向比恩邮购公司学习其定单处理与仓储作业流程就是一 种通用性标杆管理。 功能性标杆管理最大的优点在于协助企业去引发许多极具创意的经营点子。 这种“跳脱框框’’的突破性思考方式对许多观念封闭的企业来说简直就是如同跳 出井外的井底之蛙。来自产业外界截然不同的观念与做法，很容易会对处于自身 产业封闭环境下的企业造成莫大的刺激进而引发许多创新性的做法，使企业内原 有的运作方式做了重大的转变。一个企业在自身的产业环境中运作久了以后，由 于太熟悉整个产业的运作方式，反而变得安逸与自满。惟有来自于本身产业外的 刺激，才能改变这些企业的组织习性甚至重新塑造组织文化。 功能性标杆管理的另外一个优点是容易寻求到“真Ｊ下的”最佳作业典范。当 你将视野从自身产业拓展到全国乃至世界的所有顶尖企业时，你会发现改善的过 程是永无止境的。另外，功能性标杆管理还可以协助企业随时掌握最新的经营方 式，通过持续性的标杆调查活动，企业可以确保自己永远跟随在全球顶尖企业的 脚步之后，甚至藉此持续强化本身实力的过程，甚至有一天能超越标杆企业，成 为他人效法的最佳作业典范。 功能性标杆管理的缺点则是在资料的收集上可能受限于距离遥远，必须投入 较多的资源来进行初级资料的收集或是加入付费的企管顾问资料库，否则只能通 过次级资料来分析。当然除非成本耗费太高，较细节的具体流程还是建议最好安 排当面访问以确保资讯的信度、效度及时效性。另外，由于双方所属产业可能迥 然不同，如果要学习其他产业的做法，可能要花上较大的心力在流程的比较以及 典范的转移上。虽然如此，由于功能性标杆管理可以激发组织进行创新性的突破， 因此尽管实行困难，它仍然被普遍认为最具长期的报酬与效益。 ②从标杆管理的不同层面，标杆管理又可分为以下四种类型瞰１ 产品标杆管理。这种标杆管理的重点是产品，它首先确定以竞争对手或相关 企业的某种产品作为基准，然后进行分解、测绘、研究，找出自己所不具备的优 点。通过这种对产品的反求工程，不仅可以对原产品进行仿制或在原有的基础上 加以改进，还可以估算出竞争对手的成本。与自己的产品进行比较，可以估计出 不同设计方案在现在和将来的优点和不足。 产品标杆管理是一种采用最早、应用最广泛的标杆管理。如前所述。１９７９年， 美国施乐公司就在世界上率先成功地进行了产品标杆管理。柯达公司的格里?安 吉利先生认为好多人都把对产品的标杆管理视为初等生物学，即仅仅是解削青蛙 看看内脏，这是不正确的。他认为产品标杆管理更像考古学，因为要通过文物的 挖掘来确定它的文化价值。也就是说，工程师们在对竞争产品观察、拆装和研究 之后。不仅应该指出产品的设计特点和装配工艺，还要能以此了解顾客对产品的．第三章企业标杆管理１８新需求，以及竞争对手满足顾客要求的新方法。 过程标杆管理。通过对某一过程的比较，发现领先企业赖以取得优秀绩效的 关键因素，诸如在某个领域内独特的运行过程、管理方法和诀窍等，通过学习模 仿、改进融合使企业在该领域赶上或超过竞争对手的标杆管理。营销的标杆管理、 生产管理的标杆管理、人力资源的标杆管理、仓储与运输的标杆管理等均属此类。 过程标杆管理比产品标杆管理更深入、更复杂。要企业重新设计并应用一个过程， 是一件费时费力的事情，而且由于企业文化、员工情绪等的影响过程标杆管理的 实施并不是可以轻而易举完成的事情。因此，在进行过程标杆管理之前，一定要 充分考虑到各种制约因素，以保证最后结果的有效实施。 管理标杆管理。通过对领先企业的管理系统、管理绩效进行对比衡量，发现 它们成功的关键因素，进而学习赶超它们的标杆管理。这种标杆管理超越了过程 或职能，扩展到了整个的管理工作，比如对全公司的奖酬制度进行标杆管理：它 涉及到如何成功地对不同层次、各个部门的员工进行奖酬的问题。 战略标杆管理。从一般意义上说，战略标杆管理主要考察企业如何竞争。战 略标杆管理是比较其他公司或企业所做出的战略选择和部署，目的是为了搜集信 息，改进自己的战略规划和定位。短期和长期目标的确立可以算做是战略规划的 一部分。 以上四种标杆管理各自具有不同的侧重点，能提供不同类型的情报。产品标 杆管理所提供的情报一般最为准确和具体，但情报的寿命也最短。战略标杆管理 却是另一个极端，它提供的情报属于战略性的，准确程度不是很高。 ⑨根据标杆管理信息搜集方法的不同，标杆管理有可分为两种：呻１单向的标杆管理它是一种很常见的标杆管理。在这种标杆管理下，公司独立的收集一个或几 个公司优越实践的相关信息。一般的信息来源于行业贸易协会、信息交易所（如美 国生产力和质量中心的国际标杆信息交易所）或其他途径。在美国，一个比较通行 的做法是研究有关马尔克姆?巴德瑞质量奖得主的信息，因为他们通常被要求其有关信息与其他公司共享。 合作的标杆管理（ｃｏｏｐｅｒａｔ ｉｖｅ ｂｅｎｃｈｍａｒｋｉｎｇ）合作标杆是指在双方协商同意的情况下，彼此自愿信息共享。参与的公司可 以藉此分析为什么从事同样的功能或生产相同的产品别的公司可以成为行业的领 导者，从而对自身的经营有更好的了解。合作标杆的最大优点在于信息可以在行 业内或跨行业间达到共享。数据库信息、间接／第三方信息和集团信息是合作标杆 信息收集的主要渠道。第三章企业标杆管理１９３．３标杆管理的内容在了解标杆管理什么之前，我们必须先知道为什么要进行标杆管理。组织进 行标杆管理一般出于以下几个原因： 战略规划：制定短期及长期计划。企业想要进行战略规划，必须充分了解市场、 竞争对手的可能活动、产品或服务的最新技术、财务需求以及顾客基础等等。 预测：预测相关行业领域的趋势。标杆管理的资讯，通常被用来评估市场状况 或是预测市场潜力。因为在很多行业里，几家主要公司的经营动向，足以主导整 个市场的走向。这方面的资讯可以帮助组织对产品／服务发展的趋势、消费者的行 为模式等有个基本的判断。 创新：标杆管理是经营创新的绝佳来源，它让人有机会接触到新产品、新工作 流程以及管理公司资源的新方式。标杆管理也提供员工一个“跳脱框框之外’’思 考的机会一考虑不同的典范或是假设各种不同状况而进行思考。 产品／流程比较：一般标杆管理活动，是搜集有关竞争对手或是卓越企业的产 品或流程资讯。这种资讯通常是作为一种标准，用来与自己的类似产品或服务做 个比较，以期将卓越企业的产品或流程融入自己的工作环境中。 设定目标：标杆管理也被当作选定最佳作业典范的工具。虽然很多组织实际上 并不准备达到行业翘楚的水准，但却利用这些资讯来设定特定的产品或流程目标， 以激励组织不断努力改善，以加速提升绩效。 只要是可以观察或是可以测量的事物，几乎都能作为标杆管理的标的。过去， 组织间相互比较的做法，多少局限在组织结构或是产品方面一些可以现成观察到 的事项。但是，标杆管理的经验己大幅扩充了可以研究调查的领域。常见的标杆 管理领域如下： 产品及服务：在市场中提供给外界顾客的产品与服务，是标杆管理常见的一个 主题。通常，大家是在零售的阶段观察到这些产品，而不是在生产过程之中。这 些产品和服务大都随时可供分析。除了整体产品及服务外，产品或服务的特色通 常也是标杆管理的主题。 工作流程：标杆管理的领域，除了有形的产品与服务，也包括工作流程也就是 说，如何制造或支援产品与服务。以工作流程为主题，是为了深入了解设计流程、 研发作业、生产流程、工作场所设计、特定技术的运用、配销等等流程。这些人 源自一个信念：应用卓越的工作流程，可以在任何行业里创造卓越的产品及服务。 支援功能：支援功能通常是指与产品及服务的实际生产没有直接关联的流程 与程序，支援功能通常包括财务、人力资源、行销与服务等部门的活动。这方面 的调查范围，常会涵盖对员工和内部顾客的支援活动。 组织业绩：组织绩效包括了一个组织的经营成果一成本（费用）与营收（收入）。第三章企业标杆管理除此之外，与生产流程相关的特定绩效指标（例如，收益、资产周转率、折旧率、 资金成本），也可能是标杆管理调查的主题。竞争对手或卓越公司的绩效资料，可 以带来足够的刺激力量，激励组织对产品ＩＮ务、生产流程乃至维持产品与服务优 异品质所需的支援体系，进行更完整的分析。 战略：有些组织会以组织性或功能性的战略为标杆管理的主题，以便了解某些 公司是如何取得竞争优势的。今天，标杆管理的观念己经远远超越了竞争分析的 范畴，而将焦点放在任何卓越组织的战略之上。目前，向战略标杆管理的焦点， 通常是一个特定的功能领域，而不是整体的企业或产业战略。除了战略本身以外， 战略规划的流程，通常也是标杆管理活动的主题。３．４标杆管理的作用口３１标杆管理之所以能引起各大企业的如此重视并风靡世界，其根本原因在于它 能给企业带来巨大的实效。标杆管理为企业提供了明确的奋斗目标，以及追求不 断创新的思路，是发现新目标以及寻求如何实现这一目标的一种手段和工具，具 有较强的可操作性。 标杆管理是企业评估和提高绩效的工具。标杆管理是一种辨识世界上最好的 企业实践并进行学习的过程。通过辨识最佳绩效及其实践途径，企业可以明确本 企业所处的地位以及需要改进的地方，还有达到的途径，企业通过努力可以使绩 效提高到最佳。 标杆管理是企业增进学习和持续维新的工具。标杆管理为企业建立一种动态 测量各部门的现状及目标，持续改进薄弱环节的方法，形成增进学习和持续创新 的文化氛围，使企业成为学习型组织。 标杆管理是企业实行全面质量管理的工具。标杆管理是任何全面质量管理活 动的主要内容。企业要想知道其他企业为什么或者是怎么样做得比自己好，就必 然要遵循标杆管理的概念和方法。 标杆管理是制定企业战略的工具。通过标杆管理，企业可以发现和选择适合 本企业的新战略，超越竞争者。３．５标杆管理的步骤阱１标杆管理的规划实施有一整套逻辑严密的实施步骤，标杆管理的先驱和最著名的倡导者――施乐公司的罗伯特?开普，将标杆管理活动划分为五个阶段，每阶段有若干个步骤。 第一阶段，确认标杆管理的目标。确认对哪个流程实施标杆管理，确定用于 做比较的企业，挑选、训练及管理标杆学习团队，并决定收集资料的方法并收集第三章企业标杆管理２ｌ资料。应该向业务流程的最直接参与者了解该流程的运作原理，鼓励员工坦言流 程中存在的问题与可以改进的地方，将该流程分解成若干的子流程，以确保了解 整体流程和每一细节。在确定标杆对象时，可以通过头脑风暴法开展广泛的群体讨论。第二阶段，收集与分析数据。确定标杆。包括实地调查、数据收集、数据分 析、与自身实践比较找出差距、确定标杆指标，为企业找到改进的目标。这对标 杆管理的成效非常关键。在诚信、合法的前提下，尽可能地了解被确认为标杆管 理对象的信息及其业务流程，从而能充分利用向标杆公司学习的机会。 第三阶段，整合。标杆管理需要企业内部各方面的参与协作。标杆学习团队 应就标杆管理过程中的发现进行交流并获得认同；确立部门目标，把部门目标与 企业战略目标紧密结合起来。 第四阶段，行动。企业开展系统学习和改进，这是实施标杆管理的关键。管 理的精髓在于创造一种环境，使组织中的人员能够按组织远景目标工作，并自觉 进行学习和变革，以实现组织的目标。标杆管理往往涉及到业务流程的重组，会 改变一些人的行为方式，遭到员工思想和行动上的阻力。企业要创造适合自己的 业务流程和管理制度，赶上甚至超过标杆对象。 第五阶段。监控、评估与提高。对模仿创新所产生的长远结果进行定性和定 量的评估，重新调校标杆，进行持续的标杆管理。第四章上市公司物流绩效评价２２第四章上市公司物流绩效评价４．１评价指标评价指标的选择是企业物流绩效评价成败的关键，如何选择评价指标，选择 什么样的评价指标，怎样用最经济的指标对企业进行全面的评价是绩效评价最为 关注的。又由于企业间的竞争，一般的数据不好统计，故指标的选择必须既全面经济，又真实可得。４．１．１物流绩效评价指标企业物流绩效评价分为内部绩效评价和外部绩效评价，根据不同的评价对象， 制定不同的评价指标，现在企业进行的物流绩效评价大部分主要集中于外部的配 送和运输等，而针对企业的内部生产流程的物流、企业内部的商品库存、企业物 流费用等内部物流研究很少。在这里我们主要对企业内部的物流绩效进行评价。 企业物流绩效评价指标，就是在企业运行中的一系列数据中，选择其中的一 部分与物流有关的指标来反映整个企业的物流运作情况，以此来推断企业的物流 运行效率和企业活力。一般选取的指标有：成本指标、盈利指标、活力指标、客 户指标、成长指标等。本文基于公司的财务报表选择企业的物流绩效评价的指标， 首先考虑的是该指标必须能从企业的财务报表中获得，其次还必须能反映企业的 物流状况，因此主要从财务、物流费用、仓储等方面入手。‘４．１．２指标选择原则对企业的物流绩效进行分析、评价，必须建立一套合理的物流评价指标体系， 对各项指标进行评价，找出企业不合理或者是不恰当的环节，以便对其进行改进， 保证企业物流流畅、通顺。为保证评价体系的科学有效，建立该评价体系时应遵 循一些原则： ①客观、系统、全面。建立科学、适用、规范的评价指标体系，最大程度地 减少人为的主观因素对绩效评价过程及结果可能造成的影响；选择指标要能反映 整个企业物流的运营情况，而不仅仅反映单个物流节点（或部门）的运营情况，必 须采取系统设计、系统评价的原则，指标体系在设立过程中要有全局观，要求指 标体系应具有代表性。 ②操作性强。整个物流绩效评价体系是一项复杂的系统工程，各指标的设立 必须考虑评价所需的各种资料、数据的可获得性与收集的难度。评价指标体系， 不但考虑到纵向的可比性，还要考虑到横向的可比性，所以在建立体系时要参照 国际与国内同行业的物流管理标准，以求做到评价合理方便。 ③经济。评价指标体系应考虑到操作时的经济成本，因此建立指标体系时体第四章上市公司物流绩效评价系大小必须适宜，指标体系过小评价结果不全面，过大则企业所需要收集的数据 过多导致成本上升和操作过程的复杂性。因此应结合我国企业的实际情况，在国 内现有的评价体系和国外先进体系之间找到一个平衡点。 ④动态、长期。应重视对企业物流流程的动态评价，而不仅仅是对静态经营 结果的考核衡量，而主要是动态地评价，同时注重长期数据积累评价，寻找平均 数据，以求数据误差最小。４．２上市公司物流绩效４．２．１上市公司上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准 在证券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司是股份有限公司的一种，这种 公司到证券交易所上市交易，除了必须经过批准外，还必须符合一定的条件。 ①上市条件及股票发行条件 根据我国公司法和相关部门的规定，公司上市的基本条件是： １）股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行；２）公司股本总额不少于人民币５０００万元；３）开业时间在３年以上，最近３年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的， 或者《公司法》实施后新组建设立的，其发起人为国有大中型企业的，可连续计算；４）持有股票面值达人民币１０００元以上的股东人数不少于１０００人，向社会公 开发行的股份达公司股份总额的２５％以上；公司股本总额超过人民币４亿元的，其向社会公开发行的股份的比例为１５％以上；５）公司在最近３年内无重大违纪行为，财务会计报告无虚假记载； ６）国务院规定的其他条件。（看国务院关于其他上市公司的特殊规定） 股票的发行是指股份有限公司出售股票以筹集资本的过程。我国《公司法》 明确规定只有股份有限公司才能发行股票，而有限责任公司是不能发行股票的。 股份有限公司发行股必须符合一定的条件，还要经过～定的程序。同时，在股票 发行工作开始前，还要确定股票的发行价格，选择一定的发行方式。 股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司，股份有限公司发行股 票，必须符合一定的条件。我国《股票发行与交易管理暂行条件》对新设立股份 有限公司公开发行股票，原有企业改组设立股份有限公司公开发行股票、增资发 行股票及定向募集公司公开发行股票的条件分别做出了具体的规定。 新设立股份有限公司公开发行股票的条件。 新设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合下列条件：第四章上市公司物流绩效评价１）公司的生产经营符合国家产业政策： ２）公司发行的普通股只限一种，同股同权； ３）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的百分之三十五； ４）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元， 但是国家另有规定的除外； ５）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的百分之二十五，其 中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的百分之十； 公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可酌情降低向社会 公众发行的部分的比例，但是，最低不少于公司拟发行的股本总额的百分之十五； ６）发行人在近三年内没有重大违法行为； ７）证券委规定的其他条件。 原有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的条件。 原有企业改组设立股份有限公司申请公司发行股票，除了要符合新设立股份 有限公司申请公开发行股票的条件外，还要符合下列条件： １）发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产 在净资产中所占比重不高于百分之二十，但是证券委另有规定的除外； ２）近三年连续盈利。 关于增资发行的条件。股份有限公司增资申请公开发行股票，除了要满足前 面所列的条件外，还要满足下列条件： １）前一次公开发行股票所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并 且资金使用效益良好； ２）距前一次公开发行股票的时间不少于１２个月； ３）从前一次公开发行股票到本次申请期问没有重大违法行为； ４）证券委规定的其它条件。 定向募集公司公开发行股票的条件。 定向募集股份有限公司申请公开发行股票除了要符合新设立和改组设立股份 有限公司公开发行股票的条件外，还应符合下列条件： １）定向募集所得资金的使用同招股说明书所述内容相符，并资金使用效益好； ２）距最近一次定向募集股份的时问不少于１２个月； ３）从最后一次定向募集到本次公开发行期间没有重大违法行为； ４）内部职工股权证按照规定发放，并且已交国家指定的证券机构集中托管； ５）证券委规定的其他条件。 １９９４年７月１日开始实行的《公司法》对公司发行新股的条件又重新进行了规定：第四章上市公司物流绩效评价１）前一次的股份已经募足，并间隔一年以上； ２）公司在最近三年内连续盈利，并可向股东支付股利； ３）公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载； ４）公司预期利润率可达到同期银行存款利率。 公司以当年利润分派新股，不受前款第２）项限制。 ②选择板块原因，代表性 根据上面上市公司的上市条件和发行股票的条件，可得出上市公司有以下几个重要的特征：１）公司规模较大，资金雄厚。我国规定上市公司规模必须达到５０００万元； ２）有社会公众性；接受社会和国家管理部门的双重监督； ３）财务公开；必须定期向社会提供公司经营情况（财务报表）； ４）公司经营运转正常。连续三年盈利才允许上市。 可以总结为上司公司是同类公司中比较优秀的企业，具有一定的代表性。因 此本文选择我国上市公司进行物流绩效评价指标和标杆的研究。 截至到２００７．７在我国沪市、深市上市的公司共有１５００多家，由于数据过多， 公司性质不一，因此，不可能选择全部的上市公司进行分析，还因为有的公司不 涉及到物流的指标（如金融公司），或者涉及的物流指标不是其公司经营管理的重 点，因此必须选择有代表性，并且物流系统占重要部分的板块作为样本。本文， 我们参考新浪财经网（由于选择标准不同和公司经营的原因，该板块的选择也没 有对我国全部的交通运输行业进行完全的包括，这里仅把该板块作为参考），选择 交通运输设备制造业板块作为样本进行分析。原因有以下几点： １）板块中样本数量合理，共有７９支股票，７０多家上市公司，几乎涵盖了我 国所有交通运输工具制造业的企业。如果选择更多的样本会使得统计数据较难， 同时会有很多干扰数据，影响统计数据的说服性，如选择样本较少，则不能真实 的反应这些指标在整个上市公司的情况，比较片面。 ２）交通运输设备制造行业公司规模较大，运转正常合理，行业竞争激烈，发 展势头好。交通设备制造行业大都是有原大型国有企业改制而来，公司创立较早， 在所在行业里面是较为优秀的企业，同时由于世界经济的发展，促进交通运输行 业的高速发展，行业竞争较为激烈，特别是我国加入世贸组织后，国外运输工具 制造企业进入我国，和我国的企业合资，带来了先进的技术和管理经验，使得该 行业发展势头良好，前景广阔。 ３）所涉及的物流指标占公司日常管理的重要位置，如库存管理和运输等都在 企业经营中占主要地位。由于交通工具制造行业的制造链较长，涉及的公司较多， 所需零配件运输量较大，物流费用占公司日常费用的主要部分，同时由于生产链第四章上市公司物流绩效评价较长，公司必须预留较大的库存才能满足日常的需求，管理费用较高，符合我们对指标选择的要求。４）交通运输设备制造业也是国民经济发展的重要组成部分，特别是加入ＷＴＯ 以来我国交通运输工具制造业市场的火爆，致使众多的交通运输工具制造业发展 迅速。随着交通运输工具制造业的快速发展，交通运输工具制造业总产值在全国 工业总产值中所占比重逐年上升，交通运输工具制造业对中国经济发展的带动作 用越来越明显。因为交通运输工具制造业的每一个产品都是一种加工深度很高的 最终产品，如一辆汽车中完全不同的零部件就有２５００种，在其生产过程中，需 要消耗诸多其他产业行业的产品。由此表现出较大的关联深度，能带动其他行业 的发展，尤其是能带动技术含量高、加工程度高的机电产业，波及效果广，规模 效益好，使其对国民经济产生巨大的带动作用。交通运输工具制造业和其他产业 相比，产业链长、相关度大，同时还具有高新技术集成度很高的特点，资金密集、 技术密集、人才密集、综合性强、规模经济显著，是高新技术产业和现代制造业的重要组成部分。根据新浪网财经频道划分的板块，选取交通运输工具制造板块中的公司及其 主营业务见附表。４．２．２上市公司报表根据国家公司法规定，上市公司必须定期向社会公布其企业经营的业绩的报告――财务报表。①财务报表介绍 财务报告是上市公司在一个特定周期的末尾对公司价值的简单评价，反映了 公司的运营情况和公司是否盈利陆利。一般分为季度报告和年度报告，报告除了公 布公司的资产负债表、利润表和现金流量表和其他报表外，还必须声明这些数据 是否已经经过注册会计师审计或审查。财务报告的适用人群主要包括公司管理人 员、员工、债权人、投资者、政府机构、分析家、财务报告人员和竞争者。 本论文所用到的财务报表主要有财务摘要、资产负债表、利润表、现金流量 表、财务指标和资产减值准备，其中财务摘要、资产负债表、利润表和现金流量 表、资产减值准备是公司按照相关规定在公司季报和年报中公布的数据，财务指 标是公司经过对企业财务报告的分析得出的重要的分析报告。 ②报表物流指标分析 根据对上市公司财务报表的分析，同时结合企业物流的理论，可以提炼出财 务报表中能直接或间接体现公司物流绩效的指标如下表４．１。第四章上市公司物流绩效评价表４．１上市公司财务报表与企业物流绩效有关指标统计表ＴａｂＩｅ４．１ ＳｔａｒｉｓｔｉＣＳ ａｂｏｕｔ Ｉ ｉｓｔｅｄ ｃｏｍｐａｎｙ ｆｉｎａｎｃｉａＩｓｔａｔｅｍｅｎｔ２７ａｎｄＩｏｇｉ ｓｔｉＣＳ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｉｎｄｉｃａｔｏｒ报表名称 财务摘要 资产负债表 利润表 现金流量表 财务指标 资产减值准备反映企业物流或与之有关的指标 资产总计 存货、存货跌价准备、存货净额、股东权益合计 主营业务收入、营业费用、经营毛利率 存货的减少 存货周转天、存货周转率 存货跌价准备合计、库存商品、原材料、产成品资产总计：主要体现本报告期公司所有资产的总和，包括公司所拥有的所有 物品，包括现金、存货、设备等等。也就是所有者权益加上总负债，他能体现公 司的资产规模，是公司整体情况的一个重要数据。 存货。反应企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的可变现净值，包括 各种材料、商品、在产品、半成品、包装物、低值易耗品、分期收款发出商品、 委托代销商品等。该项目应根据物资采购、原材料、低值易耗品、自制半成品、 库存商品、包装物、分期付款发出商品、委托加工物资、委托代销商品、受托代 销商品、生产成本等科目的期术余额合计，减去代销商品额、存货跌价准备科目 期末余额后的金额填列。材料采用计划成本核算，以及库存商品采用计划成本或 售价核算的企业，还应加或减材料成本差异、商品进销差价后的金额填写。 企业的存货应当在期末时按照成本与可变现净值孰低计量，对可变现值低于 存货成本的差额，计提存货低价准备。可变现净值，是指企业在正常经营过程中， 以估计售价减去估计完工成本及销售所必需的估计费用后的价值。存货跌价准备 应按单个存货项目的成本与可变现净值计量。存货项目按照减去存货跌价准备后 的净额反映。 上司公司采用的计量方法有先进先出法、加权平均法、移动平均法、个别计 价法、后进先出法等方法计量确定期末存货的价格。 存货跌价准备。按企业会计制度规定，存货跌价准备应按单个存货项目的成 本与可变现净值计量，而对于数量繁多、单价较低的存货，可以按存货类别计量 成本与可变现净值。 营业费用。指公司销售商品、提供劳务等日常经营过程中发生的各项费用， 包括运输费、装卸费、包装费、保险费、展览费、广告费、租赁费（不包括融资 租赁费），以及公司专设的销售机构的工资及福利费、类似工资性质的费用、业务第四章上市公司物流绩效评价 费和其他经营费用。４．２．３所选物流绩效评价指标根据报表数据，结合上市公司物流实际，本文确定了物流绩效评价指标体系 分为三个大的指标，盈利能力，物流和存货。各个指标下面共分为九个二级指标， 以下对各指标进行逐个分析。 ①企业盈利能力。该指标主要体现企业的经营成效，体现企业整体活力和发 展前景。分为两个二级指标。经营毛利率：圭萱兰丝箜型塑主营业务收入式（４．１）主要体现企业的盈利能力，同时也反映该公司主营业务的经营效果。该指标 主要可以体现公司的整理经营情况和主要业务的盈利情况，由于我们计算的目的 在于对企业物流绩效指标进行分析，而且公司的主营业务是我们考察的主要方面， 故必须选择有关主营业务的经营成绩的绩效指标进行分析。总资产周转率：石萌矛鬲辜誊慕笔裂羹‰×２主要体现公司使用资产效率的总体情况，是一个公司活力的主要表现。较高 的资产周转率代表公司拥有较高的资产收益率。 ②企业物流。该一级指标主要指在企业运行中，部分物流费用的比例。营业费用比例：王器式（４．３）企业报表中营业费用主要包括运输费、装卸费、包装费、保险费、展览费和 广告费等，因此该指标可以间接体现企业公司运输物流费用的效率。 ⑨企业存货。主要反应公司存货方面的相关指标，体现公司库存方面的指标。存货周转率：刁丽丽霸嘉翥尝螽嵩‰×２丝存货周转率体现公司整体存货的周转频率，可以反映公司生产、销售等方面效果，同时 还反映公司仓库利用效率，公司存货管理方面的能力，存货周转的越快，说明存 活的占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或收款的速度越快。 存货周转天： ，一季度报：Ａ＝９０；中报：Ａ＝１８０；三季报：Ａ＝２７０；第四章上市公司物流绩效评价 年报：Ａ＝３６０。 式（４．５）体现公司库存管理的效率，也可以体现公司的整个生产经营的效率，周转天 高说明公司的生产销售速度快，资金周转就相对快，也相对的对公司的库存管理 要求提高，反之则表明，公司生产经营效率较低，库存管理要求相对较低，仓库 利用率就较差。存货比例；查塑堡塑总资产式（４．６）反映公司存货资金占总资产的比例，是一个体现公司资金占用比例的指标。 存货的多少是一个企业的重要指标，较少的存货就说明较少的资金占用，可以给 企业的生产发展带来相对多的资金，而存货较多则存在较多的弊端，首先占用企 业大量的资金；其次可以掩盖公司生产和管理中的弊端；。第三是存货太多公司适 应市场的能力就相对减弱，不利于公司的发展。因此现在企业一般追求在满足生 产的前提下，尽可能的减少库存。特别是社会生产全球化以来ＪＩＴ等生产管理方 法甚至要求零库存。存货跌价比例：查器体现存货损失比例的指标。该指标是公司存货的跌价与存货整体的比例，可 下面两个指标主要体现公司库存中商品和原材料所占总库存的比例，主要表以反应公司存货的损失的指标。现公司的库存结构，是重要的指标，能体现公司物流绩效。库存商品比例：堕喜要旦式（４．８）库存原材料比例：篙４．３数据处理４．３．１整体指标式（４．９）根据上部分给出的指标，对板块中的各个上市公司数据进行分析整理。其中 对数据不完整的部分按照没有数据进行处理，首先对各个指标的每年的数据进行 求均值，然后再对所有这些公司的年均值进行处理成各个需要的指标，对其进行 整体的平均。计算过程不再列举，以下的分指标进行计算过程相同与此相同。 对新浪网所选择的交通运输工具制造业板块中所有７９支股票（７１家公司）第四章上市公司物流绩效评价竺的近六年数据进行统计得出下表４．２。表４．２交通运输工具制造业板块六年物流绩效评价平均指标统计表ＴａｂＩｅ４．２ Ｔｈｅ ｄｉ ｓｔｒｉｂｕｔｉｏｎ ｔａｂＩｅ ａｂｏｕｔ ｔｈｅ ａｖｅｒａｇｅｃｏｎｖｅｙａｎｃｅｉｎｄｉｃａｔｏｒｓ ｔｈｅ ＰＩａｔｅ ｏｆ Ｉ ｕａｔｅ ｆｒｏｍ ２００１ｔｏｍｅａｎｓｏｆｍａｎｕｆａｃｔｕｒｅｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ２００２年ｅｖａ２００６一级指标二级指标 经营毛利２００１年２００３年２００４年１５．６４８０２００５年１３．０８２２２００６钲１５．５４１６１６．８１９４１７．５５２６１４．９８６０率（％） 盈利能力 总资产周０．３９９９ Ｏ．４７１４ ０．５３５１ ０．５６２３ ０．５２３５ ０．５６０４转率（倍）营业费用 企业物流 比例（％） 存货周转１．９８７２ ２．８１６９ ３．０１７７ ３．２１７７ ２．９５００ ２．４６０８ ４．４２２６ ５．０２７０ ６．５０２ｉ ４．４４５０ ４．６８６９ ４．５２１６率（倍） 存货周３８９．８０ １４２．５７ ３０１．４３ １８１．９０ １７９．７５ ３１１．９８转天（天）存货比１５．８９ １３．２３ １５．３９ １６．６５ １８．０２ １７．７９例（％） 企业存货 存货跌价１１．９４ １４．５７ ７．５０ ５．９８ ５．４９ ６．０５比例（％）库存商品２４．６５ ２４．２０ １９．３７ ２２．６０ ２５．８３ １９．８２比例（％）库存原材６７．０９ ６５．７９ ６３．４８ ６４．７６ ６３．４８ ６４．９０料比例（％） 注：１、数据来源于新浪网财经频道； ２、数据采集时间为２００７．４－２００７．８；３、部分公司数据不完备，统计时按照没有数值处理；４、其中有些公司（如江淮转债）不能得到统计数据，故不予统计；５、经营毛利率中ｓＴ巨力数据出入太大，属于干扰数据，故舍去该值。４．３．２分板块指标由于整个板块中有很多种企业，汽车、飞机、自行车等企业，所以对其进行 统一的统计会存在很不恰当，飞机船舶等大型交通工具制造行业的生产流程较长，第四章上市公司物流绩效评价３１物流相对流动较慢，库存商品周转率就较慢，而摩托车和汽车制造行业由于生产 和销售相对较快，物流过程也就要求较高。零配件企业和整车制造企业的物流要 求又不同，零配件生产由于只生产一种或几种零件，故生产流程相对固定，物流 流程也相对简单，但是整车制造企业由于零件众多、来源广泛，因此对企业的物 流和库存管理要求较高。据此对交通运输工具制造板块进行进一步分解，按照企 业的主营业务种类，把该板块分为自行车及零配件制造板块、摩托车及