商业银行业务与经营课件PPT
&&&&商业银行业务经营与管理前一、课程的性质言应用学科、实务课程二、教学内容简介基本理论和实务三、本课程学时、讲授内容四、教学目的和要求掌握商业银行业务与经营的基本理论、 基本知识、基本方法，培养和提高学&&&&生分析 问题解决问题的能力。五、教学方法课堂教学（课堂讲授和案例分析）和实 验教学 六、参考教材、课程考核方式、成绩评定第一章【教学内容】
商业银行导论商业银行的起源与发展 商业银行的性质和作用 商业银行的组织结构 商业银行的经营原则 政府对银行业的监管【教学目的和要求】 通过本章学习，要求学生了解商业银行的起 源和发展，商业银行的性质与职能，商业银 行的经营原则，商业银行的组织结构和政府 对银行业的监管。使学生对商业银行的概貌 有一个基本的认识。第一节商业银行的起源与发展“银行是什么”一、西方商业银行的原始状态 1.古巴比伦的“里吉比”银行和寺庙 2.希腊的寺院、公共团体、私人商号 3.公元前200年的罗马 4.近代银行业起源于文艺复兴时期的意大利5.bank和bankruptcy的来源“银行”一词最早起源于拉丁文 “banco”，意思是“长板凳”。 中世纪时，由于各国贸易的需要，出现 了专门为别人鉴别、估量、保管、兑换货 币的人，这些人都在港口或集市上坐着长 板凳。于是他们有了一个统一的称呼—— “坐长板凳的人”。他们就是最早的银行家。
银行的重要作用：配置资金闲散的个人 资金存入贷款银行提款 还债需要资金 的人银行经营不善，人们就把长板凳给砸了。这 就叫破产（bankruptcy~crush）银行是一家以存款、贷款、汇兑、储蓄等 业务，承担信用中介的金融机构。不同地区对银行有不同的定义。 一般认为 最早的银行是意大利1580年威尼斯银行。二、早期银行业产生的原因国际贸易的发展三、现代商业银行的产生（一）原因 封建时期的银行贷款利率高，严重阻碍着社会闲 置资本向产业资本转化。 （二）产生的两条途径 由旧高利贷的银行转变而来（多为私人经营或合 伙经营）； 按照资本主义原则组织的股份制银行。 （三）商业银行产生的标志 1694年英格兰银行－－资本主义现代银行制度开始 形成以及商业银行的产生。（四）商业银行发展基本遵循的两种传统1.英国式融通短期资金传统2.德国式综合银行传统（五）商业银行名称的由来四、我国银行业的产生与发展 （一）在宋朝时期中国出现了具有高利贷性 质及无利息存款业务的钱庄与票号。 （二）第一家具有近代特征的银行 上海中国通商银行，1897年清朝（光绪23 年，盛宣怀、官商合股）成立。（三）中国银行业的发展辛亥革命前：户部银行（1905）、交通银行 （1907） 、浙江兴业银行等 辛亥革命后：票号退出、钱庄倒闭、民族资本 银行兴起（南四行、北四行）（四）国民党统治时期“四行二局一库”及一些民族资本银行（五）中国现代银行的发展状况 成效卓著的二十年改革1.组建“专业银行”，标志着中国商业银行体系雏形 的出现。 2.商业银行概念诞生，四大专业银行逐步改造成国有 独资商业银行。 3.设立一批新型商业银行，丰富和完善商业银行体系。 4.组建政策性银行，分离商业性和政策性银行职能。5.突破了地方不能办银行的限制，全国各地大中城 市分两步组建了近百家地方性商业银行。 6.实行资产负债比例管理制度。 7.取消对商业银行的信贷规模控制。 8.初步建立了能与国际惯例接轨的商业银行风险控 制机制。 9.强化了商业银行资本金补充制度。 10.积极推进商业银行上市步伐。我国现代银行有哪几种中央银行中国人民银行 发行钞票的银行、银行的 银行、国家的银行政策性银行国家开发银行/中 国农业发展银行/ 中国进出口银行为国家重点建设融资； 为扩大机电产品等货物的 出口提供融资； 为持支农业和农村经济发 展筹资 吸收公众存款； 发放短、中、长期贷款； 办理国内外结算、汇兑； 从事银行卡业务； 提供保管箱服务； ……商业银行(与百姓直接 相关的银行)大型国有商业银 行/全国性股份制 商业银行/城市商 业银行/农村商业 银行/邮储银行/外 资银行等五、现代商业银行经营的特点和变革趋势 （一）现代商业银行经营的特点1.商业银行业务电子化 利用电脑进行联机作业；装设自动出纳机（atm）；建立电 子资金转帐系统（efts） 2.商业银行业务综合化、国际化 1933年《格拉斯-斯蒂格尔法》；1999年11月《金融服务现 代化法案》；金融资产证券化 3.政府金融管制松化 4.商业银行风险管理强化 1988 《巴塞尔协议》；1996.1 《资本协议关于市场风险的 补充规定》； 1997.9 《有效银行监管的核心原则》； 2001.1《新巴塞尔资本协议草案》；5.2004.6《新巴塞尔资 本协议》（二）现代商业银行变革趋势1.淡化产品竞争，突出企业文化和品牌 2.强化核心业务与核心竞争力 3.商业银行与投资银行的全面融合 4.零售化经营成为主要趋势 5.以并购作为战略变革的重要手段 6.以信息化为基础推行银行再造第二节 商业银行的性质和作用一、商业银行的性质（一）商业银行的含义 1.以追求利润为目标的经营金融资产和负债为对 象，综合性、多功能的金融企业。 2.《中国人民共和国商业银行法》中规定，商业 银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》 设立的吸收公众存款、发放贷款、办法结算等业 务的企业法人。（二）商业银行的性质1.企业--具有一般企业的特征利润最大化目标、自负盈亏、自求发展2.金融企业--具有一般金融机构特征经营货币资金、充当金融媒介3.特殊的金融企业--不同于一般金融机构是综合型、全能型的金融机构；是中央银行实施货币政策的最 重要的基础和途径二、商业银行职能基础业务－－－存款、贷款、汇款商业银行能为人们提供哪些服务汇款人存款本金 贷款本金存款人到期返回 本金+存款利息借款人 银行到期返回本金+贷款利息收款人 商业银行还开办了新业务，如代理业务、信托业务、理财业务、租赁业务、担保 业务、银行卡业务等。这些新业务为银行客户提供了新的服务，也为商业银行开 辟了新的财源。（一）信用中介 1.把暂时从再生产过程中游离出来的闲置资 金转化为可用资金； 2.将用于消费的资金转化为能带来货币收入 的投资，扩大社会资本总量，加速经济增 长； 3.将短期货币资本转化为长期货币资本。（二）支付中介 1.通过存款在帐户上的转移，代理客户支付； 在存款的基础上，为客户兑付现款等，成为 工商业团体和个人的货币保管者、出纳者和 支付代理人 。 2.支付中介职能的发挥，大大减少了现金的使 用，节约了社会流通费用，加速了结算过程 和货币资金周转，促进了经济发展。（三）信用创造 1.商业银行的信用创造职能是在信用中介与 支付中介的职能基础之上产生的。 2.商业银行的货币创造功能。 （四）金融服务第三节商业银行的组织结构设置商业银行组织结构需要考虑的因素：1.商业银行的组织结构必须以满足顾客的需求为 前提。 2.商业银行的组织结构必须以效率为原则。 3.商业银行的组织形式受到银行规模的影响。 4.商业银行的组织形式受到政府对银行业的监管 要求的影响。一、商业银行的外部组织形式 （一）单一银行制1.含义 ---指不设立分行，全部业务由各个相对独立的商业 银行独自进行的一种银行组织形式。主要集中在美国。 2.优点1.可以限制银行业的兼并和垄断，有利于自由竞争； 2.有利于协调银行与地方政府的关系，使银行更好地为地区 经济发展服务； 3.由于单一银行制富于独立性和自主性，内部层次较少，因 而其业务经营的灵活性较大，管理起来也较容易。国民或州立单元制银行的业务运作权仅是：一个全方位营业场所附加专门性服务设施自动柜员机销售终端单一银行结构图便利窗口（二）分行制（总分行制）1.含义 ---实行这一制度的商业银行可以在总行以外，普遍 设立分支机构，分支银行的各项业务统一遵照总行的 指示办理。总行制 总管理处制总行除了领导 和管理分支行 处以外，本身 也对外营业。总行只负责管理和控 制分支行除，本身不 对外营业，在总行所 在地另设分支行或营 业部开展业务活动。2.分支银行制优点商业银行规模巨大，分支机构众多，便于银行拓展 业务范围，降低经营风险。 在总行与分行之间，可以实行专业化分工，大幅度 地提高银行工作效率，分支行之间的资金调拨十分 方便。 易于采用先进的计算机设备，广泛开展金融服务， 取得规模效益。3.分支银行制度缺点 容易加速垄断的形成。 实行这一制度的银行规模大，内部层次多，从而增 加了银行管理的难度。但就总体而言，分支行制更能适应现代化经济发展 的需要，因而受到各国银行界的普遍认可，已成为 当代商业银行的主要组织形式。（三）银行控股公司制（集团银行制 ）1.含义
---是指由少数大企业或大财团设立控股公司，再 由控股公司控制或收购若干家商业银行。 2.银行控股公司类型
非银行性控股公司：是通过企业集团控制某一银行 的主要股份组织起来的，该种类型的控股公司在持 有一家银行股票的同时，还可以持有多家非银行企 业的股票。
银行性控股公司：指大银行直接控制一个控股公司， 并持有若干小银行的股份。3.评价美国商业银行最基本的组织形式。 优点：能够有效地扩大资本总量，增强银行 实力，提高银行抵御风险的能力，弥补单一 银行制的不足。 缺点：容易引起金融权力过度集中，并在一 定程度上影响了银行的经营活力。资料：为什么持股公司会发展当州严格限制或禁止分行制银行时，银行持股公司 经常成为最有吸引力的替代组织形式。 银行持股公司的发展十分迅速，尤其是在70年代和 80年代。早在1971年，这些控制银行的组织持有美 国银行存款的一半以上。到1990年，他们控制了 8700家银行，占该行业总资产的94％。银行持股公司快速发展的主要原因： 1.他们可以更容易地进入资本市场筹集资金； 2.可以使用比其他非附属银行公司更高的杠杆 率(债务资本对股权资本比率较高)； 3.可以通过把一家企业的利润与同一公司的另 一家企业的亏损相抵消获得税收好处； 4.可以通过非银行的企业进行跨州业务，而银 行本身并不在一些州享有此种特权。网络化银行商店的 中央处理器 （帐户确认）在商店、购物中心、客 户容易使用场所的atm网络转换单元（将交易信息传送给有关银 行）pos终端a银行的计算机（贷记或借记商家和 客户的帐户）b银行的计算 机（贷记或借记商家和客户的帐户）c银行的计算 机（贷记或借记商家和客户的帐户）包含pos终端和atm的典型计算机网络二、商业银行的内部组织结构大多数商业银行都是按《公司法》组建的，它们 的组织结构大致相仿。 组织结构一般可分为三个系统：决策系统、执行 系统、监督系统。 其特点是：产权清晰、权责明确，权力机构、执 行机构和监督机构相互分离、相互制衡。商业银行的内部组织结构图（一） 决策系统---主要由股东大会和董事会组成1.股东大会： 最高权力机构股本招募中购买银行发行的优先股票的投资者成为银 行的优先股东，购买银行发行的普通股票的投资者成 为银行的普通股东。 股东大会的主要内容和权限
选举和更换董事、监事并决定有关的报酬事项； 审议批准银行各项经营管理方针和对各种重大议案 进行表决； 修改公司章程等。2.董事会：由股东大会选举产生的决策机构， 代表股东大会执行股东大会的决议，对股东 大会负责。 董事会具有权力确定银行的经营决策 董事会有权任免银行管理人员 设立各种委员会或附属机构，对银行的经营管理 活动进行组织、指挥和监督（二）执行系统由总经理（行长）和副总经理（副行长）及其 领导的各业务部门组成。 1.总经理（行长）是商业银行的最高行政负责人。 总经理（行长）的主要职权是执行董事会的决议， 组织领导银行的业务经营活动。 2.在总经理（行长）的领导下，商业银行还要设 置若干个业务、职能部门及部门经理。（三）监督系统商业银行的监督系统由监事会和稽核部门组成。 1.监事会由股东大会选举产生，代表股东大会对商 业银行的业务经营和内部管理进行监督。 2.稽核部门是董事会或管理层领导下的一个部门， 其职责是维护银行资产的完整和资金的有效营运，对 银行的管理与经营服务质量进行独立的评估。（四）商业银行的管理系统的组成1.全面管理 2.财务管理 3.人事管理 4.经营管理 5.市场营销管理（五）我国商业银行的内部组织机构第四节商业银行的经营原则（补充）“三性”原则：商业银行经营的最佳平衡点 盈利性-商业银行的最终目标 流动性-保证存款者提现的需要 安全性-钱放出去必须得收回来一、安全性原则 （一）安全性原则的涵义---指应努力避免各种不确定因素对它的影响，保 证商业银行的稳健经营和发展。（二）坚持安全性的原因1.自有资本少，经受不起较大的风险。 2.经营条件的特殊性，尤其需要强调安全性。 3.商业银行经营面临着各种风险。（三）商业银行经营面临的风险：1.国家风险 2.信用风险 3.利率风险 4.汇率风险 5.流动性风险6.经营风险 7.竞争风险 8.资本风险 9.管理风险（四）确保银行经营安全的措施1.将资产分散化，降低资金运营中的风险。 2.加强对客户的资信调查与经营预测，从制度上保证 信用资金的及时回笼。 3.资产负债清偿期限合理匹配，时刻保持银行的清偿 能力。 4.保持一定比例的流动性较高的资产，如活期贷款、 短期流动资金贷款等。二、流动性原则（一）流动性原则的涵义 －－指银行对全部应付款的支付、清偿能力及 满足各 种合理资产需求的能力。商业银行的流动性 包括资产的流动性和负债的流动性。1.负债的流动性：即银行以适当的价格取得可 用资金的能力 。1.取得可用资金的价格 衡量负债流动性的标准2.取得可用资金的时效2.资产的流动性：即资产的变现能力。1. 资产变现的成本 衡量资产流动性的标准 2. 资产变现的速度（二）商业银行保持流动性的主要原因1.负债经营，资金来源的主体部分-------客户的存 款和借入款，具有流动性的属性。 2.资金利用的不确定性需要资产保持流动性。（三）银行保持流动性的主要方法1.建立分层次的准备资产制度2.实施负债管理 3.统筹规划银行的流动性需求与流动性供给流动性供给增加的因素流动性需求增加的因素 1.客户提取存款 2.合格贷款客户的贷款需求 3.偿还非存款借款 4.提供和销售服务中产生 的营业费用和税收 5.向股东派发现金股利1.客户存款 2.提供非存款服务所的 收入 3.客户偿还贷款 4.银行资产出售 5.货币市场借款银行的流动性需求与供给的影响因素三、盈利性原则（一）盈利性原则的涵义 －－－指商业银行以利润最大化作为经营目标和内 在经营动力。 （二）影响银行盈利性的主要因素 1.资产收益与资产损失 2.资金成本 资金成本主要指银行为取得资金而付出的代价。 3.其他营业收支 指银行贷款和投资以外所取得的各项收入及银行 存、贷业务以外花费的各项开支。（三）增加银行盈利的意义1.盈利使投资者获得较高的收益，国家得 到更多的税收收入。 2.增强银行的自身积累和竞争能力。 3.抗风险能力提高，可以避免因资产损失 而给银行带来的破产倒闭的风险 。（四）增加银行盈利的主要途径 1.扩大资产负债规模、提高资产质量 2.加强利差管理 3.扩大资本金 4.控制管理费用 5.增加服务收入四、三性原则的矛盾及其协调1.三性原则是统一的 商业银行经营管理的原则是保证信贷资金 流动性、安全性和盈利性的有效统一。它是银 行管理者决策的依据。 安全性是前提，流动 性是条件，盈利性是目的。2.三原则又往往是矛盾的
盈利性目标要求提高盈利性资产的运用率； 流动性目标却要求降低盈利性资产的运用率； 资金的盈利性要求选择有较高收益的资产； 资金的安全性却要求选择有较低收益的资产。最终目标价值最大化基本目标“三性”平衡安全性流动性效益性最终目标、基本目标与“三性”之间的关系3.三原则的协调 原则：在安全稳健的基础上实现最大利润 方法： 静态协调——妥善安排各项资产和负债 （保持一定比例关系） 动态协调——不同时期，有所侧重第五节政府对银行业的监管一、为什么要监管银行1.储户和商业银行之间存在着严重的信息不对称。银 行倒闭的社会和经济后果非常严重。 2.市场准入监管：开办银行的资格，促使银行审慎经 营。 3.惩治打击违法违规行为，维持正常金融秩序。银行监管机构好比警察，对商业银行的经营 行为进行严格监督和管理，打击违法行为， 维护金融秩序，防范可能的金融风险和社会 动荡。 银行监管机构不同于警察的地方：一个交通 事故可能因追尾影响一些车辆，但一家银行 出问题，则可能波及整个金融市场。二、政府对银行业进行监管的内容（一）谨慎原则——“camel”原则 1.骆驼评级体系主要内容资本capital ：资本充足率 资产asset ：资产的规模、结构 管理management ：管理者的能力 收益earning ：盈利能力 清偿能力liquidity ：银行满足提款和借款需求 的能力。2.骆驼评级指标体系资本状况(capital adequacy)主要考察资本充足率， 即总资本与总资产之 经营管理水平(management) 比。总资本包括基础 主要考察风险资产的数量；预 资本和长期附属债务。 资产质量评级表 期贷款的数量；呆账准备金的充 基础资本包括股本金、 管理水平评级表 盈余、未分配利润和 足状况；管理人员的素质；贷款 的集中程度以及贷款出现问题的 呆账准备金。 可能性。 资产质量的评级标准：把全部 贷款按风险程度分为四类，即正 常贷款；不合标准贷款；有疑问 贷款以及难以收回贷款。资产质量(asset quality)资本状况评级表收益状况(earnings)主要考察银行在过去一、两年里的净收益情况。 资产收益率=净收益／平均资产收益状况评级表流动性(liquidity)主要考察银存款的变动情况；银行对借人资金的依赖程度； 可随时变现的流动资产数量；资产负债的管理、控制能力；借 入资金的频率以及迅速筹措资金的能力。没有确定的标准，只 有与同类、同规模的银行横向比较，才能确定优劣与强弱。资产流动性评级表综合评级方法： 1.简单认定：将上述五个方面简单平均，得出最后级 别； 2.加权认定：对上述五个方面分别给予不同的权数， 加权平均，得出最后级别。camel综合评级表3.骆驼体系的修订从1991年开始，美国联邦储备委员会及其他监管部 门对骆驼评级体系进行了重新修订。增加了第六个 评估内容，即市场风险敏感度，主要考察利率、汇 率、商品价格及股票价格的变化，对金融机构的收 益或资本可能产生不良影响的程度。 市场风险敏感度(sensitivity 0f market risk)，以s 为代表。 增加第六个评估内容以后的新体系为：camels rating system。（二）政府对银行业监管的主要内容（1）银行业的准入 （2）银行资本的充足性 （3）银行的清偿能力 （4）银行业务活动的范围 （5）贷款的集中程度（三）金融自由化浪潮20世纪80年代以来，由于金融创新和金融全球 化步伐的加快，金融自由化成为世界金融业的主流， 金融监管也在不断放松。 金融自由化加大了商业银行所面临的风险，导 致了经营成本的提高，商业银行不得不开辟新的业 务领域，这又使客户享受了更多的金融服务。三、存款保险制度（一）产生与成立的宗旨1.1933年以前存款保险制度的萌芽阶段。 年经济大危机，美国共有9108家银行倒闭 。 2.1933年建立的联邦存款保险制度。
1933年 《格拉斯-斯蒂格尔法案》中的第12b款创立联邦存款 保险公司，负责向商业银行提供存款保险；
1934年 联邦储蓄与贷款协会保险公司 负责为储蓄与贷款协 会办理保险；
1970年全美信用合作股份保险基金 负责向信用合作社提供 存款保险的，形成了比较系统、复杂的存款保险网络；
到了1986年，99％的美国商业银行加入联邦存款保险体系。 3.成立的宗旨：重树公众对银行业的信心。（二）目前各国存款保险制度的组织形式
政府设立的存款保险机构； 政府与银行联合成立存款保险机构； 银行出资自己成立存款保险机构。缺陷一：道德风险 缺陷二：固定同一费率制（三）存款保险制度的缺陷（四）我国存款保险制度的建设四、我国政府对商业银行的监管（一）监管机构中国人民银行（1984年） 中国银行业监督管理委员会（2003年初）1. 2. 3. 4. 保护存款人 增进市场信心 信息披露 减少金融犯罪银监会职责（二）法律依据： 《中国人民银行法》（1995） 《银行业监督管理法》（2003） 《商业银行法》（2003）本章案例金融案例风险为本的监管 英国金 融服务局的经验.doc本章复习题1.商业银行从传统业务发展到“金融百货公司”说明了 什么问题 2.如何认识现代商业银行的作用 3.银行组织形式有哪些近年来，银行控股公司为什么 发展迅速 4.分析我国的金融控股公司发展现状及存在的问题。 5.政府对银行业的监管理由是什么未来的发展趋势如 何 6.如何评价我国对银行业的监管模式怎样看待现行的 监管法规第二章商业银行的资本管理【教学内容】 商业银行资本的构成 资本的充足度与银行的稳健性 《巴塞尔协议》对资本充足度的测定 商业银行资本的管理与筹措【教学目的和要求】通过本章学习，了解商业银行资本的构成，银行资 本的充足度与银行的稳健性，《巴塞尔协议》对 资本充足度的测定及《巴塞尔协议》的内容，商 业银行资本的管理与筹措，我国商业银行的资本 现状与分析等内容。明确商业银行资本的重要性 及我国商业银行加强资本管理的迫切性。第一节银行资本的性质与作用一、银行业面临的主要风险1.信用风险：违约的潜在可能性、信用下降给银行带 来损失的可能性。 2.市场风险：因市场价格（利率、汇率、股票价格和 商品价格）的不利变动而使银行业务发生损失的风 险。 3.操作风险：是指由于不完善或失灵的内部程序、人 员和系统或外部事件导致损失的风险。 4.流动性风险：金融企业不能变现资产,无力清偿到 期债务,对客户提取现金支付能力不足。专栏1：我国商业银行面临的四大风险信用风险是我国商业银行所面临的最大风险， 其中最主要的信用风险是信贷风险。 利率风险是国有商业银行未来面临的主要风险， 由于我国长期实行利率管制，利率风险主要表现 为一种体制风险，随着利率市场化改革的推进、 市场定价领域的拓宽和利率波动范围的扩大，必 然对我国商业银行的生存环境和经营管理产生重 大影响。操作风险是我国商业银行目前急需控制的日常 风险。操作风险在于银行内部控制及公司治理机 制的失效，信息技术系统的重大失效或其他灾难 等事件。 流动性风险始终是我国商业银行面临的最基本 风险。流动性风险是其他风险在商业银行整体经 营方面的综合体现。专栏2：商业银行操作风险形成损失的 典型案例统计1.巴林银行 1995年 交易员里森私自开立“88888”账户隐瞒投 机日经指数期货亏损13亿美元。 管理松懈，监督不利，有章不循。 2.大和银行 1995年 交易员井口俊英从事3万笔未经授权的账外 买卖美国联邦债券的交易形成损失11亿美元 。 越权违规，缺乏制衡，授权无度。3.三井住友银行 1996年交易员滨中泰男从事投机铜的期货交易造成亏 损 40亿美元 。 违规操作，监控不利，忽视管理。4. 法国兴业银行的悲剧日，法国兴业银行宣称，其内部 一名交易员利用漏洞买卖期货，令公司损失71.4 亿美元，案件金额之高十分罕见。其他相关事件1、德国mgrm集团期货投资案：1994年1月，mgrm 集团在美国高息筹资，投资石油期货损失13亿美元， 相当于集团一半资产； 2、美国橘郡破产事件：1994年12月，美国加州橘郡 财务长雪铁龙以政府名义筹资，进行票据投资，最 后亏损18亿美元，地方政府宣布破产； 3、日本大和银行债券投资案：1995年9月，因为交易 员井口俊英账外买卖美国联邦债券，造成11亿美元 的巨额亏损，相当于大和银行1/7的资产； 4、1991年巴基斯坦国际商业信贷银行的洗钱和欺诈 活动给存款人和债权人造成的100多亿美元的损失。专栏3：巴林银行倒闭案日，一个全世界震惊的日子，英国老 牌的、经营了233年的皇家银行---巴林银行突然宣布倒 闭。它给金融界造成的恐慌是前所未有的。 巴林银行是倒在一个年仅28岁的里森手里。里森 是巴林银行新加坡分行的经理。从1994年底开始，里 森认为日本股市将上扬，未经批准就做风险很大的被 称作“套汇”的衍生金融商品交易，期望利用不同地 区交易市场上的差价获利。在已购进价值70亿美元的 日本日经股票指数期货后，里森又在日本债券和短期 利率合同期货市场上作价值约200亿美元的空头交易。不幸 的是，日经指数并未按照里森的想法走，在1995年1月 就降到了18500点以下，在此点位下，每下降一点，就 损失200万美元。里森又试图通过大量买进的方法促使 日经指数上升，但都失败了。随着日经指数的进一步 下跌，里森越亏越多，眼睁睁地看着10亿美元化为乌有， 而且整个巴林银行的资本和储备金只有8.6亿美元。尽 管英格兰银行采取了一系列的拯救措施，但都失败了。案例解读：1、巴林银行之所以倒闭，是因为它有一个致命的 弱点，就是让利森既直接从事交易又担任交易负 责人，两种职能未能完全分开。而监督巴林银行 的英格兰银行却没有发现这个致命的弱点，这是 巴林银行倒闭的一个主要原因。 2、巴林银行的倒闭，还在于利森下注的不是一般 的金融产品，而是金融衍生产品，金融衍生产品 的特点在于可以用少量的保证金做大笔交易，若 运用得当，可以获取高收益。运用不当，将损失 惨重。金融衍生产品本身没有错，但参与其中必 须有严格的授权和制度约束。利森参与金融衍 生产品炒作，就是在未经授权和缺乏监督的情 况下进行的。据说，利森曾被英国银行界誉为 “金融界”的娇子，是年轻有为的代表，但正 是这些头脑灵活、锐气十足的年轻人为了取得 超额的利润和奖金，变得贪婪无比，投身到金 融衍生产品中去。事实证明，在银行经营中， 人是重要的，但制度更重要。在中国也曾经多次发生因为操作风险导致银行 产生大量损失的案例。如： 2001年，中国银行开平支行交易及管理人员 余振东等人从事外汇买卖、账外贷款、盗用联行资 金等方式造成银行损失4.8亿美元。主要原因超权 越权，违规违法，作假藏真，监控失灵。 2005年中国银行河松街分理处负责人高山内外 勾结，私自开出假票据，私自挪用客户的存款，使 银行形成损失10亿人民币。主要原因内外勾结，违 规违法，监控失灵。二、银行资本功能巴林银行： 1995年年初，尼克· 利森因炒日本股票指数 期货使得亏了13亿美元。 日本大和银行：日宣布，该行纽约分行一位高级交 易员井口俊英通过做假账的方式，在过去11年间 造成的亏损达11亿美元之多。（每天平均亏损40 万～50万美元）结果不同：
利森亏损的13亿美元远远超过了巴林银行的 老本，所以巴林银行只得破产倒闭；
而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银 行资本金的1/7--1/8，所以该行董事长、行 长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无 问题。（但大和银行所得到的惩罚是异乎寻 常的沉重。18家机构全部驱除并罚款3.4亿美 元的 ）资本的功能：吸收意外损失，消除银行的不稳 定因素。 1.损失的缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经 营。 2.银行正常经营的启动资金。 3.显示银行实力，维持市场信心。 4.为银行扩张和新业务、新计划拓展提供资金。 5.适应监管当局的需要，保证单个银行增长的 长期可持续性。银行资本功能也可以归纳为：1.营业功能---是指银行的设立首先必须拥有一定数量的资本 金，资本金是银行开展业务、生存和发展的基本前提。2.保护功能---是指银行资本金在一定程度上可以使客户资金 免受损失，从而也在一定程度上保证了银行的安全。3.管理功能---银行的外部监管机构通过系列资本指标加强对 银行的监督管理；商业银行自身加强资本金管理以满 足银行管理当局规定的最低资本金要求。第二节资本的构成一、银行资本的类型（一）银行资本的一般来源：1.商业银行创立时所筹措的资本 2.商业银行的留存利润（二）具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重 估储备、权益准备金、次级债务实收资本1.优先股优先股股东比普通股股东享有更为优越的待遇，即 享有优先支付的固定比率的股息； 在公司发生兼并、重组、倒闭、解散、破产等情况 下，优先股股东比普通股股东优先收回本金； 在股息收入纳税时，优先股股东往往可获得部分股 息免税的优待。优先股更与债券相像，是介于债券和股票之间的一种 证券。优点：（1）由于优先股的股息固定，因此发行优先股，商 业银行可以获得杠杆收益。 （3）如果在发行时没有规定赎回条款，优先股票便 不具偿还期，可以永久地获得资金使用权。 （2）发行优先股，商业银行的控制权不会变更，不 会影响商业银行规定的经营策略。 （4）优先股的股息不同于债券或借款的利息，它不 是固定的债务，不会给商业银行带来债务危机。缺点：（1）优先股的股息必须在税后支付，即在税后利润 中扣除，增加了商业银行税后资金成本，加重了经 营负担。 （2）优先股的股息固定，当商业银行的总资本收益 率下降时，又会发生杠杆作用，使普通股收益率的 下降幅度超过总资本收益率的下降幅度，影响普通 股股东的权益。 （3）优先股股东可以在市场行情变动时对优先股进 行有利于自己的转化，如转变为普通股等，增大了 商业银行经营中的不确定性。优先股分类：（1）按可否转换：可转换优先股与不可转换优 先股
可转换优先股股票是指股票持有人可以在特定 条件下按公司条款把优先股股票转换成普通股 股票或公司债券的股票。
不可转换优先股股票是指不具有转换为其他金 融工具功能的优先股股票 。（2）按可否赎回：可赎回优先股与不可赎回优 先股
可赎回优先股票又称为可收回优先股股票，是 指在发行后一定时期可按特定的赎买价格由发 行公司收回的优先股票。
不可赎回优先股：发行后根据规定不能赎回的 优先股票。（3）按获取股息后可否参与红利的分配：参与 性优先股与非参与性优先股
“参与优先股”：当企业利润增大，除享受 既定比率的利息外，还可以跟普通 股共同参 与利润分配的优先股 。
“非参与优先股”：除了既定股息外，不 再参与利润分配的 优先股 。（4）按股利可否累积：累积性优先股与非累积 性优先股
累积性优先股累积优先股票，是指历年股息 累积发放的优先股票。
非累积优先股票，是指股息当年结清不能累 积发放的优先股票。2.普通股普通股股东的权利与义务： 有权参与股东大会，对银行重大事务进行投票表决； 有权分享商业银行业务经营的成果，获取股息、红利， 并通过银行规模的壮大、利润的上升、资本总额的提 高而获得股东权益的增加； 有责任和义务同商业银行共担风险，在银行遭受损失 时承担股东权益的下降； 一旦银行破产、倒闭时，普通股股东对银行资产的要 求权排在存款人、债务人及优先股股东之后。优点（1）普通股没有偿还期，商业银行可以获得 永久使用的资金。同时，股息不固定，商业 银行可以根据经营状况和发展目标确定普通 股的股息，相当灵活，不致使商业银行出现 严重的债务危机。 （2）普通股是股票市场的主体，投资者众多 且交易方便，出售比较容易，而且普通股的 收益率一般要高于优先股和债券的收益率， 因而比较容易被市场接受。（3）普通股使商业银行拥有众多的股东：有益 于提高商业银行的知名度与信誉，为商业银行 获取了一部分顾客基础；大量股东参与银行的 决策，使商业银行可集众人之智慧，求得发展。 （4）一般来说，银行的普通股股本越大，说明 其对债权人的保障程度越高，该商业银行就越 容易以较低的成本获取资金。缺点：（1）发行成本比较高。各国金融管理部门对普通股 的发行和上市要求严格，而且手续繁多，费用较高。 即使上市以后，仍将必须达到股东人数、利润水平 等规定的要求，否则将失去上市资格，极大的影响 商业银行的信誉。作为上市公司，商业银行每年还 要向证券交易所缴纳管理费用，向会计师事务所支 付佣金，成本较高。 （2）新增发行普通股会使原有普通股股东控制决策 权下降，从而有可能影响老股东的利益，并可能妨 碍银行既定方针政策的执行。（3）新增发行普通股会对股东权益产生稀释作用， 造成每股净资产的下降，从而引起股票行市的下跌。 如果新发行普通股所获得的资本进行贷款或投资后 能获取很高的收益率，则有助于商业银行每股收益 率与股东权益的提高。（4）由于普通股股息是在税后支付的，因此普通股 的资金成本比较高，一般来讲，其资金成本总要高 于优先股和债券，加大了商业银行的负担。资本公积资本公积是指由投资者或其他人或其他单位投入， 所有权归属于投资者，但不构成银行实收资本的那 部分资本或出资。 我国银行的资本公积1.资本溢价 2.接受非现金资产捐赠准备 3.接受现金捐赠 4.股权投资准备 5.外币资金折算差额 6.关联交易差价 7.其他资本公积盈余公积 ---是指银行按照规定从净利润中提取的各 种积累资金。未分配利润重估储备对固定资产进行重估， 公允价值与账面价值 之间正差额。权益准备金（银行损失准备金）---是指商业银行为了应付意外事件带来的损失而 从税前利润中提取出来的基金，包括贷款损失准备 金和证券损失准备金。 从税前利润而不是从留存盈余中提留的，具有降 低银行应税利润从而降低所得税的功效，其提取比 例往往受到金融管理当局的严格控制。 如果损失准备金在抵偿贷款及证券投资损失之 后还有余额，那么这一余额便可以按金融监管当局 所规定的方式计入到银行资本之中。次级债务（长期资本性票据和资本性债券）其固定期限一般不低于5年。 商业银行的债务，与存款、借款一般银行债务又 有所不同。因此许多国家金融管理机构将资本债券列 入商业银行的资本构成中。 打折后方可计入商业银行的资本之中。优点：（1）发行成本比较低。一般说来，金融管理当局对发 行债券的要求要低于对发行股票的要求，而且债券发 行时手续较简单、费用较低。 （2）由于债券的利息是固定的，因而与优先股相似， 在银行盈利率上升时，能带来杠杆效应。 （3）购买银行债券的投资者仅仅是商业银行的债务人， 而不是商业银行的股东，因而其没有权利参与商业银 行的经营决策，不会影响原来股东对商业银行的控制 权，亦不会妨碍银行既定方针政策的贯彻执行。（4）债券的利息是在税前支付的，资本债券的税后资 金成本就要比优先股和普通股都低。 （5）如果发行资本债券时规定了其可转换为普通股， 则一方面增大了投资者的选择余地，使该债券更受 欢迎；另一方面如果其转化为普通股，又为商业银 行除却了还本之虞。如果发行资本债券规定其可以 赎回，那么，当市场利率很低，债券价格上涨时， 商业银行可以按事先规定的价格赎回该债券，采用 成本更低的筹资方式获取资金。 （6）债券投资者在收回利息时往往能享受免税的待遇， 因而增加了这种债券的吸引力，便于银行发行。缺点：（1）许多国家对发行资本债券可否算入银行资本有 限制性的规定，甚至完全禁止将其计入商业银行的 资本。因此，这样便增加了商业银行达到最低资本 要求的难度。 （2）债券利息是固定的，对商业银行来讲负担不小。 当银行收益率下降时，会以杠杆作用造成普通股收 益率的加速下降，严重影响商业银行的股票市价。 （3）发行了一定量的债券之后，商业银行往往难以 再发行新的债券以满足本身的资金需要。而且，银 行的负债比例过高，说明其承担着较大的经营风险， 从而影响商业银行的信誉，增加其筹资成本。二、《巴塞尔协议》对资本的规定（一）对银行资产与银行资本关系的认识1.80年代中期以前，将银行的最低资本额与银行的总 资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的 联系。 2.1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反 映银行资产的风险程度。 3.1988年，bis通过了《关于统一国际银行资本衡量 和资本标准的协议》，规定12个参加国应以国际间可 比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。（二）《巴塞尔协议》的主要思想商业银行的资本应与资产的风险相联系。1.商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产 风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高。 2.银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行 的核心资本。 3.协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产 的8%，核心资本不能低于风险资产的4%。 4.国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的 水平。（三）《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类 1.核心资本： （1）股本： 普通股 永久非累积优先股 （2）公开储备： 股票发行溢价 未分配利润等永久非累积优先股 具有债券和普通股的双重特点 （1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和 到期偿还本金的义务 （2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息 （3）优先股股息不能从税前盈余中扣除 （4）优先股股息支付义务先于普通股2.附属资本： 未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银 行的监管机构所接受的储备。 重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的 正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值。 普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立。 混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性 质的资本工具。 长期附属债务：资本债券与信用债券的合称。3.《巴塞尔协议》对资本扣除的规定商誉是一种无形资产，但它又是一种虚拟资 本，价值大小比较模糊。 从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动 的附属机构的投资。 其目的是：避免银行体系相互交叉控股， 导致同一资本来源在一个集团中重复计算的 “双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己 的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行 投机活动。三、银行规模与资本构成（一）不同规模银行资本构成的差异 大银行资本构成：股票溢价和未分配利润、 银行发行的长期债务和普通股的股票。 小银资本构成：依赖于自身的未分配利润。原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度 不同。 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度 的提高，因而资本充足性更高。（二）我国商业银行资本构成分析1.《商业银行资本充足率管理办法》(2007年修订)对 我国商业银行资本的规定：核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积； 未分配利润；少数股权附属资本：重估储备；一般准备；优先股； 可转换债券；长期次级债务资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资； 商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。少数股权：--是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直 接或间接方式归属于母银行的部分 。长期次级债务：原始期限最少5年以上的次级债务。经银监会认可， 商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产 为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本， 在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量 每年累计折扣20%。2. 2008年6月末我国商业银行资本充足率达标状况有关数据：截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标 的银行已有175家，比年初增加14家；达标银行资产占商业银行 总资产的84.2%。作业： 当前我国上市商业银行的资本构成及资本充 足率分析。第三节 资本充足与银行稳健思考：
当一家银行的资本规模没有达到国际银行 业的最低要求，或银行的资本规模远远高 于最低标准时，是否就一定意味着其经营 不稳健或非常稳健呢一、资本与倒闭风险（一）银行面临的两难抉择1.在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高 会降低资本的收益率。 2.在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会 使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风 险。（二）资本的多少取决于银行倒闭风险大小a非盈利资产 盈利资产 非盈利资产 存款与其他负债 资本 存款与其他负债 资本b盈利资产 资产损失 非盈利资产存款与其他负债c盈利资产资产损失 资本二、资本充足与银行稳健资本充足只是相对于银行的资产负债的状 况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭 的风险。 比较a、b两个银行的资产负债情况：a、b银行的资产负债表比较资产 现金和应付款 短期政府债券 长期政府债券 贷款 合计a银行 b银行 30 15 40 155单位：亿元a银行 b银行 170 6 6 28 30 240负债和资本 活期存款 储蓄存款 定期存款 可转让存单 资本 合计40 60 60 80 24070 40 90 20 20 240240a、b银行资产规模相同，a银行的资本充足率低 于b银行，但从资产的结构来看，a银行资产资 产流动性强，负债稳定，b银行资产流动性弱， 负债稳定性差，所以，相比而言，a银行的稳定 性更高。结论：资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而 言的。资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 。如何衡量银行资本充足与否美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资 本充足程度的辅助性方法，包括八个方面的因素：
管理质量；
资产的流动性；
银行的历史收益及收益留存额；
银行股东的情况；
营业费用；
经营活动效率；
存款的变化；
当地市场行情。 银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对 银行经营作出较为准确的判断。三、《巴塞尔新资本协议》对资本充足的测定（一）新巴塞尔协议（2004.6）对资本充足的测 定 1.核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%核心资本比率=核心资本/风险加权资产×100%=核心资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险+12.5×操作风险）×100% ≥4%2.总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%总风险资本比率=总资本/风险加权资产×100%=总资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险+12.5× 操作风险）×100% ≥8%二级资本最高不得超过一级资本的100%二级资本中的次级债务和中期优先股最高不得超过 一级资本的50%，一般准备金包括在二级资本中，但 不能超过风险加权资产的1.25%。计算信用风险和市场风险资本要求的方法：标 准法和内部评级法（1）信用风险加权资产的计算：例 p35（2）操作风险的计算： p36-37（3）市场风险的计算： p38（4）银行资本充足率的计算：p39（二）新巴塞尔协议的主要精神《巴塞尔协议》的修订进程回顾 p45 新巴塞尔协议的的一些变化：第一，国际跨国银行资本充足率，如果采取内部 模型法，是否能节约资本。 第二，新协议是一个激励相容的开放的框架，允 许风险管理能力比较强的银行尽可能地节约资本， 扩大经营杠杆，对于风险管理能力较弱的银行应该 要求它配置较多的资本以抵御它风险管理能力薄弱 的缺陷。
第三，三大支柱（资本充足率，监管过程和市场 约束）取代了原来的一个支柱（资本充足率）。 第四，三大风险（市场，操作和信用）取代了一 个风险（信贷风险）。 第五，内部模型法取代了外部模型法。 第六，强调了几个不同的资本概念（监管资本， 经济资本和财会资本），允许商业银行主动地进 行资本套利。（三）我国资本监管的历程第一阶段：1995年《商业银行法》出台之前 当时商业银行没有真正树立审慎经营的理念，监管 当局监管的重点还停留在机构审批和现场检查上。 对银行资本在抵御风险中的作用没有充分认识，对 资本充足率的关注也很少。 第二阶段：从1995年到2003年 1995年《商业银行法》中明确规定：商业银行的资 本充足率不应低于8%。监管当局1996年出台了相关 文件对资本充足率的计算作出详细规定。 第三阶段：2004年至今。 2004年初经国务院批准，银监会发布《商业银行资 本充足率管理办法》 ，标志着中国银行业资本监管 迈上一个新台阶。第四节 资本的筹集与管理一、银行资本规模的衡量方法1.gaap资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面 价值gaap＝总资产账面值—总负债账面值 2.rap资本：银行rap资本＝股东股权＋永久优先股＋ 贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他 3.市场价值资本mvc： mvc＝银行资产的市场价值（mva）—银行负债的市 场价值（mvl）二、影响银行资本需要量的因素1.相关法律规定 2.宏观经济形势 3.银行的资产负债结构 4.银行的信誉三、银行资本的最低需 要量银行资本过高会降低财务 杠杆比率，增加筹集资金 的成本，影响银行的利润； 资本过低会增加对存款等 最 低 其他资金来源的需求，使 成 本 银行边际收益下降 。资 本 成 本资本成本曲线kcc0最佳资本量资本量银行资本量与资本成本之间的关系银行的资本成本曲线要 受到银行的资产规模、 资产负债结构及其面临 的市场状况所影响。即 不同的资产规模、资产 负债结构和所面临的市 场状况会决定不同的资 本成本曲线 。0资 本 成 本小银行 中银行 大银行资本量 银行最佳资本需要量与银行规模的关系四、银行的资本计划预计 资本 结构 目标 资本 结构 股 票银 行 总 体 目 标资 本 需 要 量内 部 筹 集预 计 股 息目标 股息 政策外 部 筹 集债 券五、银行资本的内部筹集（一）银行内部筹资的优缺点 优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱 缺点：筹资数量在很大程度上受三个因素的制 约：
银行及金融当局所决定的适度资本金数量
银行的盈利水平
银行的股利分配政策（二）银行内部资本支持资产增长模型银行内源资本支持资产增长模型（戴维· 贝勒1978 ）roa（1-dr） 1.sg1= ———————————— （ec1/ta1）- roa（1-dr）sg1：资产增长率 roa：资产收益率 dr：红利分配比率 ec1/ta1：资本比率2.roa、dr、 ec1/ta1 的计算3.举例计算例：假设某银行的资产总额为50亿元，原有资本为2亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为2亿元， 资本比率为8%。请计算： （1）当资产持续增长率为8%时，需要多高的资产收 益率 （2）若资产收益率为1.2%，资本比率不变，支持 15%的资产持续增长率需要多高的红利分配比率分析： （1）roa=8%×8%/（1+8%）（1-40%） =0.=0.99% （2）dr=1-8%×15%/1.2%（1+15%） =1-0.012/0.%=13%例：假设某银行今年资产规模为9.32亿美元；当局认可的最低资本对资产比率为5.32％；银行预计下 年资产规模扩大8％；净收入的40％用于支付股息和 红利；新增资本从银行留利筹措。 利用以上假设和相关数据，计算出银行下一年的 资产收益率。六、银行资本外部筹集（一）银行资本外部筹集的主要方式1.出售资产与租赁设备 2.发行普通股 3.发行优先股 4.发行中长期债券 5.股票与债券的互换等中长期债券能够成为银行补充资本的原因： 该债券持有者在银行发生倒闭时，其求偿 权排在各类存款之后，且债券的平均期限长 （必须超过5年）。 银行发行的中长期债券种类：资本票据 资本证券 可转换债券 浮动利率长期债券 选择性利率指数
资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原始到 期期限一般为7年-15年。 资本证券：面额较大；期限为15年以上。 可转换债券：债券投资者可以按预先规定的价格、 在持有一定时间后将其转换为银行的普通股股票。 浮动利率长期债券：计息方法采用浮动利率，往往 表现为若干市场利率的加权指数。 选择性利率指数：起初利率为固定利率，一定时期 后可由持有者选择转换为浮动利率计息。银行发行的中长期债券优点1. 2. 3.此类免税优待，降低筹资成本 属于负债，不分散银行原股东的控制权 发行此类债券可能提高股票收益率（二）银行是否通过发行新股增加资本金取决 于： 1.银行可采用的其他外部资本来源的可能性 2.银行筹集未来所需的外源资本的灵活程度 3.不同形式外源资本的金融后果比较 （三）不同资本外部筹集的主要方式对股票每 股收益的影响比较本章复习题&&&&银行资本对银行的经营有什么意义 《巴塞尔协议》对银行资本的构成是怎样规定的 怎样理解资本充足资本充足是否意味着银行在稳健经营 银行资本的需要量与哪些因素相关怎样测定最佳资本规模 《新巴塞尔协议》的主要精神是什么 银行资本筹集的主要渠道有哪些 我国商业银行资本管理中存在哪些问题应该如何解决第三章 商业银行的负债管理【教学内容】存款的种类和构成 存款的定价 非存款性的资金来源 商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析
【教学目的和要求】通过本章学习，使学生了解商业银行各种负 债及负债的管理，掌握银行存款类资金和非 存款类资金的主要区别和经营策略，同时掌 握存款的定价和商业银行负债成本的管理。概述20世纪70年代以后，商业银行将关注的 重点从资产的运作移向负债的管理。70年代 以来，金融业竞争日益加剧，创新产品不断 出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由 金融业同质化所带来的存款减少和银行业地 位的下降。银行要力图以最低的风险、最小 的成本获取最大的资金保障。商业银行负债的目的主要有两个： 一是维持银行资产的增长率； 二是保持银行的流动性。思考：如何理解银行负债业务 它有哪些主要的作用第一节 存款的种类和构成一、存款的种类 （一）西方商业银行存款服务种类 交易帐户 活期存款 可转让支付命令(nows) 货币市场存款帐户(mmda) 自动转帐制度(ats)非交易帐户（储蓄帐户）储蓄存款 定期存款 -- cds大额可转让定期存单的特点1.是不记名的，可以自由转让； 2.存单面额大，金额固定； 3.期限固定（3-6个月，一般不超过一年）； 4.利率高于同期的定期存款利率，与当时的 货币市场的利率一致。交易存款是银行提供的最古老的一种存款服务， 这种服务要求银行立即承兑客户本人或者客户 指定的取款人的提款。它包括普通无息活期存 款和有息活期存款。非交易存款是为了吸引那些为将来的支出或紧 急情况预先存一笔钱的客户的资金。 利率一般比交易存款的利率要高，但银行占 有和管理的成本较低。商业银行的负债来源与特征来源 所有者 个人 企业 政府 同业 无 利率 浮动 不固定 偿还期 一般范围支票存款now账户 存折或通知储蓄存款 定期存款（10万以下） 货币市场存单 浮动利率存单 超级now账户 个人退休金存款 cd存单※※ ※ ※ ※ ※ ※ ※ ※※※※※※※ ※ 0天到8年 ※ ※ ※ ※ ※ 14天到1年 6个月 2.5年以上※※※（二）我国商业银行提供的存款工具有哪些以工行为例： http://www./index.jsp 1.活期存款个人存款服务 对公存款2.整存整取定期存款 3.活期一本通 4.定期一本通 5.人民币教育储蓄 6.人民币零存整取定期存款 7.人民币整存整取定期存款 活期存款 8.人民币存本取息定期存款 9.人民币定活两便存款 定期存款 10.个人通知存款 外汇存款 11.挂失 单位通知存款 12.定活通 单位协定存款 13.小额账户销户集团账户存款思考：你对存款服务创新有何认识 ——关于存款市场的创新二、存款的构成影响存款构成的因素有哪些1.存款的稳定性 核心存款：对市场利率变动和外部经济因素变化 反映不敏感的存款,如银行的交易存款帐户和不流通 的定期存款帐户。 易变性存款：对市场利率变动和外部经济因素变化 反映敏感的存款。 2.存款的利率 取决于存款的期限、银行的经营实力和经营目标。三、影响商业银行的存款因素经济发展水平和经济周期 银行同业的竞争 影响存款水平的外部因素 中央银行的货币政策 金融法规 人们的储蓄习惯和收入、支出预期存款利率 影响存款水平的内部因素 金融服务的项目和质量 服务收费 银行网点设置和营业实施 银行资信 银行形象、雇员形象等家庭选择存款账户银行的考虑因素：1.家庭选择活期存款银行时要考虑：
方便的地理位置
可获得许多其它服务
低收费和低余额要求
高存款利率 2.家庭选择储蓄存款银行时要考虑：
所支付利息
交易便利（不是地理位置）
工资扣除的可能性
收费企业选择银行时要考虑：借款机构的金融健全性 银行是否是将来可靠的信用来源 银行官员的素质 贷款定价是否有竞争力 提供的金融咨询的质量 是否提供现金管理和经营服务四、商业银行组织吸收存款的策略（一）经营安全有保障 （二）存款品种有创新 （三）服务质量有优质 （四）存取自由有保证 （五）存款宣传有特色五、存款的作用 （了解）（一）对商业银行的意义 1.为银行各职能的实现提供了基础 2.为银行提供了大部分的资金来源 3.是决定银行盈利水平的重要因素 4.银行与社会各界的沟通提供了渠道 （二）对宏观经济的作用 1.聚集闲散资金，增加社会积累 2.平衡信贷收支，调节货币流通 3.加速资金周转，促进经济核算 4.合理融通资金，协调经济发展第二节 存款的定价存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸 收存款的成本： 银行必须在增长和盈利作出选择。 一、银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动 银行存贷款利差的变动银行的净利润与 银行存贷款增长客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成二、存款的定价方法：（一）成本加利润定价法（加权平均成本定价法）公式： p0 = f1 + f 2 + e 即：每单位存款 服务的价格 每单位存款服务 银行存款部门的 单位存款服务的 ＝ 的操作费用 ＋ 预计间接费用 ＋ 计划利润要求：精确计算每种存款的成本步骤： 1.确认每种资金来源的成本比率； 2.将不同来源的资金所占相对比重乘以相应的成本比 率； 3.加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。 公式： 加权平均成本=∑（每种存款的数量×该种存款的 成本）/各种存款数量之和例题：p69与盈利资产组合的税前收益率比较（二） 存款的边际成本定价法在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的 定价标准有些不合实际。 边际成本mc ＝ 总成本的变动 ＝ 新利率×以新利率筹集的总资金 -旧利率×以旧利率筹集的总资金边际成本率＝总成本变动额/ 筹集的新增资金额×100%在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于 边际收益大于边际成本率的项目。例：p70.某银行通过7%的存款利率吸引了25万元新存款。银 行估计，如果提高7.5%的利率，可筹集存款50万元； 提供8%的利率可筹集存款75万元；提供8.5%的利率 可筹集存款100万元；提供9%的利率可筹集存款125 万元。如果银行投资资产的收益率为10%。由于贷款 利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷 款的边际收益率。当存款为多少时，银行可获得最大 的利润呢分析：存款利 率（%） 存款量 利息成本（万元） （万元）边际成本 新增资 边际成本 边际收 利润额 （万元） 金（万元） 率（%） 益率（%） （万元）7.0 7.525 501.75 3.75 2.0025 257 810 100.75 1.258.08.5 9.075100 1256.008.5011.252.252.5 2.752525 25910 111010 101.51.5 1.25作用：边际成本定价法决定银行存款基础扩大到什么 程度，并作为贷款定价基础。（三）市场渗透存款定价一种不强调利润和成本回收的定价方法。它的基 本思路是：提供大大高于市场水平的高利率，或向 客户收取大大低于市场水平的费用，从而吸引尽可 能多的客户。 管理层希望由此带来的存款量的增加和相关贷款 业务的增加可以抵消较低的利润率。市场渗透定价 是一种以迅速扩大市场为主要目标的战略，银行决 心夺得尽可能大的市场份额。（四）存款的其他定价方法1.为不同的客户制定不同的价格 2.根据客户与银行的关系定价第三节非存款性的资金来源银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷款 需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款性资金 来源的成本、风险程度、政府的法规限制等问题。存款：被动负债、属于银行经营的买方市场 特点：被动性、派生性、客观性、波动性 借入负债：主动负债、属于银行经营的卖方市场 特点：主动性、成本高、风险大同业拆借同业借款转贴现抵押贷款借入资金渠道向中央银行借款 回购协议 欧洲货币市场借款 发行金融债券再贴现 再贷款银行非存款性资金来源规模的确定：p75一、同业拆借---含义：是指具有法人资格的金融机构及经法人授 权的非法人金融机构分支机构之间通过银行间资金 拆借系统进行短期资金融通的行为，目的在于调剂 头寸和临时性资金余缺。
主要目的：补充准备金的不足和保持银行的流动性。 程序：双方都通过中央银行准备金账户进行 期限：最长不超过4个月 利率：已实现了市场化，基本体现了市场对资金的 供求关系。方式：隔夜拆借和定期拆借ibo001、 ibo007、 ibo020、 ibo030、 ibo060、 ibo090、 ibo120、用途：用于解决调度头寸过程中临时资金需要。不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占 用。我国银行间的同业拆借日，建立全国统一的同业拆借市场并开始试运行。 《商业银行法》规定：“同业拆借，应当遵守中国人民银行 规定的期限，拆借的期限最长不得超过4个月。禁止利用拆 入资金发放固定资产贷款或者用于投资。拆出资金限于充足 存款准备金、留足备付金和归还中国人民银行到期贷款之后 的闲置资金。拆入资金用于弥补票据结算、联行汇差头寸的 不足和解决临时性周转资金的需要。”2007年我国银行间市场回购交易行情品种r001r007r014r021r1m加权平均利率（%）4.03165.72435.92186.23474.9598二、向中央银行借款（一）向中央银行再贴现
含义：商业银行将已贴现未到期票据再向中 央银行贴现的短期资金融通行为。期限：≤6个月再贴现利率：由中央银行规定，这一利率是中央银 行调节商业银行准备金的最重要的利率之一 。（二） 再贷款1.中央银行再贷款种类：临时周转借款、季节性借款、 年度性借款以及因特殊需要经批准向中央银行借入的 特种借款等。 2.中央银行再贷款原则：合理供应、确定期限、有借 有还、适时调节。 3.中央银行贷款与商业银行贷款的区别： 贷款对象、资金来源、制约贷款问题的因素不同、 贷款的职能不同。三、回购协议1.含义： ---商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优 质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一 方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协 商的价格购回这些资产。 2. 回购协议利率较低（优质抵押品支持），如果银 行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈 利。3.方式：
交易双方按相同的价格出售与再购回证券，再购 回时，其金额为本金加双方商定的利息额。
把再购回的价格定得高于出售价格，其差额就是 资金提供者的收益。 4.我国的证券回购业务品种：r007、r014、r021、r1m、r2m、r3m、 r4m、 r6m、 r9m、r1y 对象：严格限定于国债四、欧洲货币市场借款国际金融市场融资最典型的是欧洲货币市场借款。 当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就 叫做欧洲货币存款 。 利率：固定、浮动 方式：直接借贷、出售存单 金融债券具有不同于存款的特点（见下页）五、发行中长期债券金融债券与存款金融债券筹资目的 筹资机制 增长长期资金来源和满足特定用途 的资金需要 集中性的，有限额的；主动权掌握 在银行手中，属于卖方市场 利率高于同期存款的利率，对客户 的吸引力较强，筹资效率高 有明确的偿还期，不能提前还本付 息，资金的稳定程度高 一般不记名，有广泛的二级市场可 以流通转让存款全面扩大银行资金来源的总 量 经常性的，无限额的；取决 于存款客户的意愿，属于买 方市场 筹资效率低 期限具有弹性，资金稳定程 度相对要低 除特定的可转让存单外，一 般存款不能转让筹资效率 所吸收资金的稳 定性 资金的流动性第四节 商业银行负债成本管理一、商业银行各类成本的概念1.利息成本：不变利息、可变利息 2.其他成本：吸收负债时除利息之外的一切开支 3.资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的 一切开支。 资金成本率=（利息成本+营业成本）/ 吸收的资金4.可用资金成本：可用资金是指银行总的资金 来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的 储备金后的余额 。计算：①计算可用资金率 ②计算可用资金额 ③可用资金成本率 可用资金成本率=资金成本/可用资金额5.有关成本：与增加负债有关而未包括在上述成 本之中的成本，主要包括风险成本和连锁反应 成本。二、成本的分析方法 （一）历史加权平均成本法主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分 析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资 金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源 平均余额的乘积。例： 假定银行已经筹集了总数为4亿元的资金，包括1亿元的活期存款，2亿元的短期和储蓄存款，从货币 市场筹集到5000万元的权益资本。假定用于吸引活期 存款的利息和非利息成本占存款额的5%，而互助储蓄 存款和货币市场借款的利息和非利息成本占其总额的 11%。所有者权益对大多数银行来说是成本最高的资 金来源,假定权益资本成本占所筹新股的22%。假定法 定准备金、存款保险和未收到资金使银行实际可用于 投资于生息资产的活期存款降低了15%，互助储蓄存 款降低了5%，货币市场借款降低了2%。分析：银行税前加权平均成本=∑（每种存款的数量×该种存款的成 本）/各种存款数量之和本例： （10000万×5%+20000万×11%+5000万×11%+500万 ×22%）/40000万×（1-10%） =12.08% 4350万/40000万=10.875% 在本例中，银行管理层必须保证银行的贷款和其它盈 利资产的投资至少获得12.08%的税前回报率，如果 高于这一比例，那么额外的收益会以增加股息的形 式向股东以及作为留存盈余增强银行的资本。（二）边际成本法 某种资金的边际成本计算公式为：mc1 ＝（新增利息＋新增其他开支）/ 新增资金如果新增资金中有x部分用于补充现金资产，不能算 作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为： mc2＝（新增利息＋新增其他开支）/（新增资金—x）【案例】 银行业历史上最著名的破产案——1974年纽约富兰 克林国家银行的破产案。部分原因就是管理层采取 了将新的贷款需求的预期收益与银行平均资金成本 相比的战略。如果新贷款的收益看起来超过了富兰 克林平均成本的一个百分点以上，信贷员会得到发 放贷款的指标。不幸的是，当新的借款利率（边际 成本）大大上升时，富兰克林超过了平均成本0.5% 的利润率就太低了。巨额贷款和投资产生的收益大 大低于它们目前的资金成本。这些损失最终侵蚀了 富兰克林的资本基础。【案例】利用边际成本确定存款利率 假定一家银行预计以7%的存款利率筹集2500万美元 的新存款。管理层估计，如果银行提供7.5%的利率， 它可以筹到5000万美元的新存款；提供8%的利率可 以筹到7500万美元；而8.5%的利率预计会带来1亿美 元。最后，如果银行承诺的收益估计为9%，管理层 预计会有1.25亿美元的新资金流入，其中包括新存款 和客户放在银行的为了获得高利率的现有存款。我们 还假定管理层相信他能以10%的收益率投资新存款资 金。这个新的贷款收益代表了边际收益——银行通过 利用新存款发放新贷款而产生的增加的经营收益。 根据上述事实，银行应该向客户提供怎样的存款利率 而使银行收益最大把边际成本率与银行预计的新存款投资的预计所增收益 相比较： 边际成本=总成本的变化 =（新利息+新增经营成本）/新增存款量 边际成本率=总成本的变化/新增存款×100%如果把新存款利率从7%提高到7.5%，那么边际成本变化： 总成本的变化=＄5000万×7.5%-＄2500万×7% =＄200万 边际成本率=＄200万/＄2500万×100%=8% 请注意：边际成本率为8%，高于7.5%的平均存款成本，这不仅 是因为银行必须为再吸引2500万美元而支付7.5%，而且它还必 须向那些愿意以7%的利率拿出第一个2500万美元的存款人支 付7.5%的利率。8%×7500万-7.5%×5000万=225万 225万/2500万=9% 8.5%×10000万－8%×7500万=250 250/%×12500万－8.5%×10000万=275万 275万/250万=11% 因为银行预计新存款资金的收益率为10%，所以在8%的存款 利率水平上，边际收益超过边际成本2%。显然，新存款增加 的收益大于其增加的成本。银行显然有理由以至少7.5%的存 款利率吸收存款。银行总利润就等于总收益和总成本的差额： 总利润=＄5000万×10%-＄5000万×7.5%=＄125万 10000×10%－8.5%×万 7500×10%－8%×万 12500×10%－9%×万（三）加权边际成本法 各类资金边际成本的加权平均数（四）商业银行各类成本分析方法适用范围比较 历史加权平均成本法：能够准确评价一个银行的历史经营状况；单一资金的边际成本分析法：可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本分析法：能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。银行资金成本分析过程不应该是单一的， 而是多种成本分析法的综合。第五节我国商业银行的负债 结构分析建 设 银 行 存 款 结 构一、我国商业银行存款构成的特征以p83、84资料为例：1.我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，商业银 行系统的统计和国有商业银行系统的统计相差不大， 储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明我国商业 银行资金来源是比较稳定的； 2.占存款比重第二位的是活期存款，为三分之一左右。 而定期存款比重则较低，国有商业银行只有7.9%； 3.我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断 现象，国有商业银行控制了存款的绝大部分，尤其 是外币存款和储蓄存款 。二、我国商业银行负债构成的特征1.各项存款是支撑商业银行资产运作的极为重要的来 源。 2.进一步说明我国商业银行体系内储蓄存款的垄断性 特征。 3.商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖 并存，二者互为因果。 4.近年来，由于我国银行市场竞争的加剧，国有商业 银行垄断程度已明显降低。本章复习题1.存款对银行经营为什么很重要银行主要有哪些存 款服务它们的特点是什么 2.存款定价与银行经营目标是什么关系实践中主要 使用哪些定价方法 3.近年来为什么银行的非存款负债规模在增加非存 款负债的获取方式是什么 4.理解和掌握存款边际成本定价法，理解和掌握银行 负债成本的分析方法。 5. 试对2007年上半年我国商业银行的负债结构进行分 析和解释。第四章 商业银行现金资产管理【教学内容】 商业银行现金资产管理的目的和原则 存款准备金的管理 商业银行的现金资产与流动性需求 银行流动性需求的预测 流动性需求与来源的协调管理【教学目的和要求】了解商业银行现金资产的组成和来源；明 确现金资产管理的目的和原则；重点掌握商 业银行现金资产与流动性需求之间的关系。第一节 现金资产管理目的和原则一、现金资产的构成 （一）含义---银行持有的库存现金以及与现金等同的 可随时用于支付的银行资产。狭义的是指银 行库存现金；广义的包括现金和准现金。（二）构成 1.库存现金--是银行为了满足日常交易需要 而持有的通货。 2.托收中的现金--已签发支票送交中央银行 或其他银行但相关账户尚未贷记的部分。 3.在中央银行的存款--主要用于应付法定准 备金的要求，并可做支票清算、财政部库券 交易和电汇等财户的余额 4.存放同业存款--主要用于同业间、联行间 业务往来的需要二、现金资产管理的目的及原则（一）现金资产管理的目的 现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系银行信誉 现金资产维持银行流动性安全性 现金资产 机会成本 影响银行盈利水平结论：在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资 产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。（二）现金资产管理的基本原则适度存量控制原则--适度的存量控制既能保 证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。 适时流量调节原则--银行必须根据业务需要 调节现金流量，使其达到适度规模。 安全性原则--确保现金资产的安全。第二节 存款准备金的管理一、存款准备金（一）概念 1.存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和 资金清算需要而准备的在中央银行的存款。 2.存款准备金率：中央银行要求的存款准备金占金 融机构存款总额的比例。 （二）构成 1.法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存 款准备金。 2.超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超 出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款 准备金有此消彼长的关系。（三）我国存款准备金率变化情况我国存款准备金率变化情况二、法定存款准备金的管理（一）法定准备金的计算 1．滞后准备金计算法主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。根 据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的 方法。 第一周 第二周 第三周计算基期周 准备金保持周按照这种方法，银行应根据两周前的存款负债余额，来确定目前应当持有 的准备金数量。这样银行可根据两周前的七天作为基期，以基期的实际存 款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。2.同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款 余额为基础，计算本期的准备金需要量。 适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。 交易性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根 据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准备 金数额。要求的法定存款准备金总额＝对交易性存款的准备金要求×在指定期限内的日平均净交易存款额＋对非 交易负债的准备金要求×日平均非交易负债额示例：以美国法定存款准备金的计算例：法定存款准备金的多少取决于每个银行存款的 多少及其构成。对于交易存款--支票账户、可转让 支付命令和其他可用来支付的存款--必须持有两周 内日平均额的3%，且该存款不能超过4780万美元。 交易存款余额超出4780万美元的部分，法定准备为 10%。这样，大的银行必须持有较多的法定准备。 每一项负债项目乘以中央银行（美国为联邦储备委 员会）规定的法定存款准备金比率，得出银行总的 法定准备金要求。第一国民银行为最近的法定准备金计算期报出下述存款和现金账已知： 净交易存款：在两周的准备金计算期内每日平均为10 000万美元 非个人定期存款和其他非交易负债：在两周的准备金计算期内 每日平均为20 000万美元 所持日平均库存现金：在两周计算期内日平均为500万美元由联邦储备委员会规定的法定储备率如下： 净交易存款的第一个4780万美元：储备要求为3%；净交易存款 超过4780万美元的部分：储备要求为10%。非交易负债（包括非 个人定期存款和欧洲美元负债）：储备要求为0。 第一国民银行日平均应提法定储备额=0.03×$4 780+0.10× （$10 000-$4 780）+0.0×$20 000=$655.4万注：净交易存款额等于存款总额减托收中的现金和存放同业（二）法定准备金头寸的管理1.法定存款准备金管理原则 在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金 账户最小化。 2.银行法定存款准备金管理 需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库 存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具 体管理目标。 3.银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行 比较，若不足则补足，若多余则调减以增加收益。三、超额准备金的管理1.影响超额准备金需要量的因素 （1）存款波动 （2）贷款的发放与收回对超额存款准备金的影响 贷款发放的对象 它行开户的企业 减少超额存款准备 贷款收回的对象 增加超额存款准备本行开户的企业增加超额存款准备不变（3）其他因素（向中央银行借款，同业往来状况， 法定存款准备金的变化）影响超额准备金需要量的其他因素借款数＞归还借款数超额 准备金向中央银行借款借款数＜归还借款数 同业往来科目是应付余额同业往来情况同业往来科目是应收余额超额准备金法定存款准备金的变化2.超额准备金调节调节原则：相对成本较低核定必要的超额准 备金保有数量。 调节方法：比较持有超额准备金的机会成本 和不持有超额存款准备金的损失成本。在预测 需要量的基础上适当进行头寸的调度。 调度头寸的方法：同业拆借、短期证券回购、 商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统 内的资金调度等。第三节 现金资产与流动性需求一、银行的流动性需求及其种类---客户对银行提出的必须立即兑现的资金需求，包 括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款需求。流 动 性 需 求 的 类 型 短期流动性需求 长期流动性需求 周期流动性需求 临时流动性需求1.短期流动性需求：短期现金需求影响因素：季节性因素是影响存款的变化和贷款需求 波动的主要因素。2.长期流动性需求：长期现金需求影响因素：由银行所服务的社区或者产业的经济发展 所决定的。银行的长期流动性需求预测3.周期流动性需求：长期现金需求 影响因素：由于经济周期性波动所引发的。预测贷款的周期性波动； 预测存款的流入与流出； 评估存款流出的波动性与贷款者信任度降低的程度； 通过统计程序预测存款与贷款的周期性波动。措施4.临时流动性需求：临时的现金需求 影响因素：由难以预测的不寻常事件所引发的。长期流动性需求的产生原理资产 流动资产流动差额负债 波动负债非流动资产预测贷款增长 流动需求稳定负债预测存款增长二、现金资产与银行的流动性供给（一）银行的流动性供给包括 在资产负债表中存储流动性 从金融市场上“购买”流动性（二）现金资产直接形成流动性供给1.资金头寸：在现金资产中，我国商业银行习惯地将可 供商业银行直接、自主运用的资金。 2.可用头寸（可用现金）：指扣除了法定准备金以后的 所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准 备金及存放同业存款。 3.基础头寸：指商业银行库存现金与在中央银行的超额 准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商 业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的 最终支付手段。 4.可贷头寸：指商业银行在某一时期内可直接用于贷款 发放和投资的资金（形成银行盈利性资产的基础）。第四节 银行流动性需求的预测一、流动性需求预测的意义 ---在任意时点上银行的流动性需求和流动性 供给的对比状况决定了这一时刻银行的净流 动头寸和应该采取的措施。（一)流动性供给和流动性需求增加的因素 1.流动性供给增加的因素1. 客户存款 2. 提供非存款服务所得收入 3. 客户偿还贷款 4. 银行资产出售5. 货币市场借款6. 发行新股2.流动性需求增加的因素1. 提取存款 2. 合格贷款客户的贷款要求 3. 偿还非存款借款 4. 提供和销售服务中产生的营业费用和税收 5. 向股东派发现金股利（二）银行存在流动性缺口（净流动性头寸）的 管理措施：正的流动性缺口（流动性盈余）：流动性供给&流动 性需求 ----------------------投资 负的流动性缺口（流动性赤字）：流动性供给&流动 性需求 ---------------------资金调剂二、流动性需求预测的方法（一）因素法资金头寸需要量 = 预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预 计存款增量（二）资金结构法---通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。1.存款和非存款负债的流动性需求 2.贷款的流动性需求 3.银行总流动性需求商业银行为不同的负债设定不同的流动性资金准备率 （a,，b，c），并计算出流动性需求的总量。
负债流动性需要量=a ×（游动性货币负债-法定准备 金）+b ×（脆弱性货币负债-法定准备金）+c × （稳定性货币负债-法定准备金）商业银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性 需求+贷款的流动性需求（三）流动性指标法 ---流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标 与同行业的平均水平来估算其流动性需求。具体指标1.现金指标 2.流动证券比率 3.无风险资产比率 4.同业拆借净值率 5.流动资产净值率 6.能力比率7.游动性货币率 8.短期投资比率 9.短期投资与敏感负债率 10.核心存款比率 11.存款结构比率 12.交易性存款率第五节 流动性需求与来源的协调管理流 动 性 管 1.流动性管理的原则 理 2.流动性协调管理的方法 的 主 3.流动性管理效果的评价 要 内 容一、流动性需求管理的原则1.进取型原则
当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩 资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式 来满足流动性需求，扩大经营规模。 2.保守型原则
出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债 的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足 流动性需求。 3.成本最低原则
流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。二、流动性需求与来源的协调管理方法1.通过转换资产的方式来满足流动性需求---银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券 来保持其流动性。2.通过借入资金的方式来满足流动性的需要---借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种 流动性管理方式。3. 新的方法：购买具有在未来以法定价格卖出选择权的长期证券； 将抵押贷款标准化； 运用资本市场工具融资；本章复习题现金资产包括那些形式银行保留各种形式现 金资产的目的是什么 法定存款准备金的计算方法有哪些银行应该 如何进行法定存款准备金的管理 影响超额准备金的因素是什么银行应该进行 超额准备金管理 什么是流动性需求银行的流动性需求有哪些 种类银行如何来预测流动性需求 银行在什么情况下会产生流动性需求 结合流动性管理的原则分析银行是如何来满 足流动性需求的 如何对银行流动性管理的效果进行评价 用你所学的理论和方法对我国商业银行的流 动性风险进行分析和判断。第五章【教学内容】贷款政策与管理贷款的种类及及管理要点； 贷款政策； 贷款操作程序的主要内容； 贷款的质量评价和分析方法；【目的和要求】 通过本章学习，要求学生了解贷款的重要性及 其种类划分，掌握贷款政策、贷款发放程序、 贷款质量评价等问题，同时对我国商业银行 信贷资产质量有一个全面的认识。第一节 概述贷款---贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还 本付息的条件，将一定数量的贷币资金供给借款 人使用的一种借贷行为。由贷款的对象、条件、 用途、期限、利率和方式等因素构成。 （一）贷款的重要性 1.发放贷款是银行收入的主要来源； 2.加强与银行重要顾客的关系，以增加出售其它 服务的能力； 3.满足社会、政府和企业的需求，促进社会经济 发展。（二）现代商业银行贷款理论变迁二、贷款对象和条件（一）贷款对象 1.企（事）业法人 2.其他经济组织、个体工商户 3.自然人 （二）基本条件
产品有市场、生产经营有效益；
不挤占挪用信贷资金、恪守信用。（三）一些具体要求
企业或业主在本行业从业一定时间以上；有一定的自有资本； 资产负债率符合要求； 有一定的经营规模（年销售收入）； 无不良信用记录； 合法合规经营；符合国家环保要求； 在本银行开户。三、贷款主要种类及管理要点活期贷款（透支）按期限定期贷款（短、中、长）贷 款 种 类信用贷款 保证贷款按贷款方式担保贷款 票据贴现 自营贷款抵押贷款 质押贷款按是否承担责任委托贷款按偿还方式、按贷款数量、按贷款用途分类一次性偿还贷款按偿还方式分次偿还贷款 批发贷款贷 款 种 类按贷款量零售贷款 流动资金贷款按贷款用途固定资金贷款四、贷款的组合--资产组合理论 1.贷款种类的选择，要考虑两个基本因素：
收益和风险 2.银行贷款组合的目的： 最大程度地提高银行贷款发放的收益，降 低整体贷款风险。 3.各银行贷款组合结构存在较大差别，为什 么 决定某个银行贷款组合结构因素
特定的市场环境和银行的经营规模第二节 贷款的政策和程序一、贷款政策 贷款政策是指导和规范商业银行贷款业务， 管理和控制贷款风险的各项方针、措施和程 序的总和。包括宏观和微观二个层次。(一）宏观政策---引导贷款投向，把握贷款经营方向，调整贷款结 构的政策规定。包括贷款投向政策、总量政策、利 率政策等方面。贷款总量政策 宏观信贷政策贷款利率政策贷款投向政策信贷总量政策亦称贷款规模管理政策，是指中央银行按照一定时 期国民经济发展的各项计划和各商业银行组织、筹 措、融通资金的可能，对商业银行核定一个年度(或 季度)贷款的最高限额 。 贷款规模是指一定时期内银行贷款投放数额，它包 括两层含义：一是指一定时点上的贷款总金额，也 就是总存量；二是指一定时期内的贷款增量，即为 新增加的贷款数量。信贷投向政策信贷投向政策主要解决结构问题，通过引导信贷 投向促进产业结构、产品结构的调整，防治重复 建设和盲目建设。
确定信貸投向政策的基本原则： “扶优限劣”。 1.扶优：根据国家的产业政策，对有市场、有效益 的产品和守信用、不挪用信贷资金的企业，在信 贷资金上给以优先支持。 2.限劣：对违反国家法律法规、不符合国家产业政 策要求，生产布局不合理，无市场，无效益，不 具备还本付息能力的企业和产品，严格限制贷款 或禁止发放贷款。贷款利率政策我国贷款利率政策，主要体现在差别利率政策上，即国 家本着行业差别、企业差别、贷款期限 、用途、风险 差别等因素，确定不同的贷款利率，分别计收利息。 商业银行应当按照中国 人民银行规定的贷款利率的上 下限，确定贷款利率.具体内容包括：1.法定贷款利率：指经过国务院批准和国务院授权中国人民银 行制定的各种贷款利率。（其制定的依据：国家宏观经济政 策，平均利润率，资金供求关系，物价水平，存贷款利差等） 2.浮动利率：金融机构在人行总行的规定浮动幅度内，以法定 贷款利率为基础自行确定的贷款利率，其浮动的范围由人行 总行规定。 3.优惠利率：发放贷款时所收取的比一般同类贷款利率较低的 利率。 4.罚息政策及其规定比例（均由人行决定）。我国中央银行的信贷政策中国目前的信贷政策大致包含四方面内容：一是与 货币信贷总量扩张有关，政策措施影响货币乘数和货 币流动性。比如，规定汽车和住房消费信贷的首付款 比例、证券质押贷款比例等等；二是配合国家产业政 策，通过贷款贴息等多种手段，引导信贷资金向国家 政策需要鼓励和扶持的地区及行业流动，以扶持这些 地区和行业的经济发展；三是限制性的信贷政策。通 过“窗口指导”或引导商业银行通过调整授信额度、 调整信贷风险评级和风险溢价等方式，限制信贷资金 向某些产业、行业及地区过度投放，体现扶优限劣原 则。四是制定信贷法律法规，引导、规范和促进金融 创新，防范信贷风险。中国人民银行关于进一步加强房地产信贷业务管理 的通知银发[号 国务院《促进产业结构调整暂行规定》和《产业结 构调整指导目录》 （2005.12） 《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制 经济发展的若干意见》（2005） 银监会制定《银行开展小企业贷款业务指导意见》 2005（二）微观信贷政策---各商业银行制定的规范贷款行为，加强贷款风 险管理措施、办法的总称。
贷款业务的发展战略 贷款审批的分级授权 贷款的期限和品种结构 贷款发放的规模控制 关系人贷款政策 信贷集中风险管理政策 贷款定价 贷款的担保政策 贷款档案的管理政策 贷款的审批和管理程序 贷款的日常管理和催收政策 对所有贷款质量评价的标准 对不良贷款的处理铁本案例.doc铁本案教训是什么2003年，我国经济的部分领域出现了明显的过热现象，尤其 是钢铁行业的投资以翻番的速度上升，为了防止结构性的动 荡和经济的大起大落，保证宏观经济的长期平稳发展，国家 2003年对钢铁、房地产、水泥、电解铝四个行业的过热现象 提出了整顿的通告——发改委、中央银行 江苏铁本钢铁有限公司是一个小型私营钢铁企业，注册资本3 亿元。2003年6月，铁本项目在土地、环评等各类合法手续尚 未获得批准的情况下，开始在江苏常州破土动工。 当时共计有6家金融机构向铁本公司及其关联企业提供授信总 额共43.4028亿元，其中，中行25.7208亿元，农行10.3106亿 元，建行6.5608亿元 日，国务院总理温家宝主持常务会议，决定对 江苏铁本项目勒令停止建设。 这是常州6家银行真正的滑铁卢之役 。二、贷款的原则 （一）贷款的一般原则 1.依法贷款的原则 2.遵循效益性、安全性、流动性的原则 3.遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则 4.遵循公平竞争、密切协作的原则 5.区别对待，择优支持原则“优”的客观标准1.“优”的客观标准： 符合国家产业政策，达到国家环保要求；
在“块状经济”中优势明显，处于领先地位，发展 趋势良好；
在产品的细分市场上占有份额较大，业绩良好，其 中生产加工型企业设备良好、技术过关，有稳定的 上下游客户关系；商贸型企业有区域