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风险管理学2016二专业A讲义.ppt 498页
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饼状图、圆形图一可比较各指标完成的情况。雷达图亦称综合财务比率分析图法,又称为戴布拉图、螂蛛网图、蜘蛛图雷达图方法可以将不同指标在同一时点做横向比较,主要包括收益性、成长性、安全性、流动性及生产性五类指标。先画出三个同心圆,并将其等分成五个扇形区,分别表示生产性、安全性、收益性、流动性和成长性。通常,最小圆圈代表同行业平均水平的1/2或最低水平;中间圆圈代表同行业平均水平;又称标准线;最大圆圈代表同行业先进水平或平均水平的1.5倍。(二)损失资料的数字描述为了简化频数分布所提供的信息并概括出重要的情况,借助两类指标:描述集中趋势的指标,称作平均指标;描述离散趋势的指标,称作变异指标。损失资料的数字描述(一)平均指标1.算术平均数(又称平均数)最常用的数值量数是算术平均数,简称平均数。其定义为:2.几何平均数几何平均数是n个变量值连乘积的n次方根。年我国工业品的产量分别是上年的7.6%、2.5%、0.6%、2.7%、2.2%,计算这5年的平均增长速度。3.众数:样本中出现次数最多的观察值。4.中位数:样本按顺序排列后位于最中间的数值,假设数据资料已按递增顺序排列,而观察值的个数是奇数时,则中位数是位于正中间的观察值。如果观察值的项数是偶数,则中位数应当是两个中间的观察值的中点数值。损失资料的数字描述(二)变异指标全距(=最大观察值-最小观察值)平均绝对差(将所有数据与算术平均数相差的结果取绝对值,再对其进行算术平均)其中:xi-经递增整理的数据资料中的第i个数据;为算术平均数;n为数据个数损失资料的数字描述方差和标准差方差:标准差:其中:方差与标准差公式还可以演变成多种形式变异系数三、风险衡量指标风险是指损失的不确定性,而这种不确定性包括损失发生与否,何时何地发生和一旦发生其损失程度如何等都不确定,其中损失发生与否和损失程度在风险管理中尤为重要。损失概率指损失发生的可能性。损失程度,则表征损失的严重性,在风险衡量中,常通过以下两个指标反映风险损失程度:损失期望值:即未来某一时期内预期的损失平均值。损失幅度:指一旦损失发生,可能形成的最大损失。风险衡量指标(一)损失概率1.含义:损失发生的可能性。2.损失概率在风险衡量中的两种说法(1)时间性说法:此种说法侧重于时间的观念,指长期观察下所得的平均结果。采用此说法需要注意:时间单位的采用不同,在直觉上损失概率的大小亦不同;此种说法通常是在经济单位并不拥有许多同类风险单位的情况。(2)空间性说法:此种说法侧重于特定期内遭受损失的风险单位数,是众多风险单位在空间上的平均结果。采用此说法需要注意:观察的风险单位是相互独立的和同质的。(二)损失期望值某一时期的平均损失,可以通过损失数据的算术平均数来估计,如果已得到损失的概率分布,则可精确计算出来。(三)损失幅度一旦发生致损事故,其可能造成的最大损失值。管理人员最基本的是估测单一风险单位在每一事件发生下的最大可能损失和最大预期损失。其中,最大可能损失是一种客观存在,与主观认识无关;而最大预期损失是与概率估算相关的,它随选择概率水平不同而不同。并且,最大可能损失大于等于最大预期损失。仅估测最大可能损失和最大预期损失是不够的,有时需要估计年度最大可能损失和年度最大预期损失。本章学习目的掌握风险衡量的概念掌握风险衡量的理论基础掌握风险衡量的流程与方法第八章风险衡量本章主要内容第一节风险衡量概述第二节风险衡量的数理基础第三节风险衡量的流程本章的重点与难点重点:风险衡量方法与损失分布难点:风险损失分布第一节风险衡量概述一、风险衡量的概念?风险衡量是指在对过去损失资料的分析的基础上,采用定性与定量相结合的方式,最终定量估计风险大小,找出主要的风险源,并评价风险的可能影响,以此作为风险管理技术的依据。如何理解风险衡量的概念风险衡量的基础是充分、有效的数据资料风险衡量是对损失发生的频率和程度量化分析的过程风险衡量是风险管理的重要手段二、风险衡量的作用风险衡量的过程,就是从风险发生的客观规律和风险管理主体对风险研判的主观态度出发,对风险进行再认识的过程,有助于实现降低风险的不确定性水平的目标,从而为风险管理提供决策依据。三、风险衡量的流程1.风险估计的流程收集、整理风险数据-建立风险模型(事件不确定性模型和损失分析模型)-风险发生可能性估计和损失后果分析-风险因素影响估计风险衡量(也称风险评估)包括风险分析、风险估计(riskestimation)与风险评价(riskassessment)。风险衡量的流程确定风险评价目标建立风险评价指标体系选择风险评价方法与模型综合评价实施收集指标体系数据-确定风险评价基准-确定项目整体风险水平-进行风险等级水平判别-评价结果的评估与检验-评价结果分析与报告风险衡量的内容在风险管理过程中,对于每一具体风险而言
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